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迷人大眼睛
2025-06-13 14:43:12
杰瑞股份持续推荐
【中信机械】杰瑞股份持续推荐 [爆竹]#事件点评:本周油价大涨,WTI油价从65元涨至最新的73.6元。主要受地缘冲突影响,美国伊朗谈判不顺。以色列未经美国支持而对伊朗发动空袭,致使油价进一步拉升。 [红包]#投资建议:在油价大幅上涨的背景下,近期杰瑞股价也积极反应。我们认为是事件驱动的低估值下的补涨。我们认为其天然气业务与国际化能力将被持续重新定价,持续推荐! [太阳]#增长方面,公司未来3年成长路径清晰、确定性高,天然气业务、发电业务、中东及海外地区正逐步打开成长天花板; [烟花]#业绩方面
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:53:00
海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐!
海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐! 【换股比例】 海光通过换股方式吸收合并曙光,换股比例为1:0.5525; 海光为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为 8.08亿股。 【换股定价】 海光143.46元/股,曙光79.26元/股;即曙光总成交金额1159.7亿元 曙光停牌前市为值906亿,#溢价254亿元 #如何理解这笔交易 1)我们预计中科曙光25-26年收入144亿、159亿,净利润为22亿、25亿。 海光用250亿收一家利润近20亿规模的优质资产,补充网络、集群、软件优化等业
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:50:12
2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头
2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头 [庆祝]核心观点:国补政策调整,我们看好白电龙头。今年5月以来,重庆、江苏等地区陆续停止家电国补或改为限额抢券形式,引发市场对于国补持续性的担忧,白电股价有所调整。我们认为,2025年家电补贴余额或相对充足,资金有望陆续下发。若后续补贴倾向线下,有利于线下渠道密集且产品结构高端的白电龙头;限额的方式一定程度也可缓解对于明后年需求透支的担忧。当前格力电器、美的集团、海尔智家估值较低,EPS+股息的综合回报率预期较高,当下配置风险收益比好,我们坚定看
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:34:53
千里科技大涨点评250612
【中邮机械】千里科技大涨点评250612 截至中午收盘,千里科技大涨5%。我们点评如下: 事件面上来看,有两大催化: 1、#千里科技重要合作伙伴曹操出行通过港交所上市聆讯。 曹操出行是吉利集团孵化的出行平台,2024年GTV170亿元,国内市场份额5.4%,排名第二。 本次港股上市IPO募资金额将主要用于:#提升并推出定制车;#提升技术与投资自动驾驶 ;扩大地理覆盖范围;以及用作营运资金及其他一般公司用途等。 曹操出行现在的两款定制车辆——#枫叶80V及曹操60均由千里科技旗下睿蓝汽车生产。 根
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2025-06-12 14:31:01
钾肥行业更新
[太阳][太阳]钾肥行业更新:国内钾肥库存低位、下游刚需采买,2025年印度钾肥大合同价敲定349美元/吨(较2024年高出70美元/吨CFR),有望提振钾肥景气20250612 1⃣据百川盈孚数据,6月4日,白俄罗斯与印度IPL以349美元/吨的价格达成交易,发货至2025年12月份,货量为65万吨(相较2024年印度大合同价279美元/吨CFR高出70美元/吨,相较2024年中国钾肥进口大合同价273美元/吨CFR高出76美元/吨)。 2⃣当前国内氯化钾市场弱稳观望,采购维持刚性。6月11日
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2025-06-12 12:44:53
中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即
【兴证医药】中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即 [太阳]2025年6月12日,中国生物制药资本市场负责人雷鸣于高盛年会表示,对外授权已成为公司重要战略目标之一,近期将有一笔标志性的重磅对外授权交易落地。 [太阳]公司多款产品具备FIC/BIC潜力,成为对外授权的核心筹码:公司具备BD潜力的重点管线包括: [玫瑰]TQC3721(PDE3/4抑制剂):全球开发进度第二,已获批开展Ⅲ期临床,用于慢性阻塞性肺疾病(COPD)治疗,具备“雾化/干粉双剂型+适用患者覆盖广”的双重优势,公司预期
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2025-06-12 12:33:51
雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速
🔥【ky机械】雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速 公司正式发布深圳誊展精密收购协议,交易采用老股转让+增资形式,以1.04亿元自有现金收购誊展精密51%股权,将纳入公司合并范围。誊展的灵巧手微型丝杠已批量送样近30家机器人客户,后续借助雷迪克在汽车客户资源及产能赋能,强强联合,进展将提速。 1、轴承主业:OEM高速增长,主业安全边际高 (1)业绩:25年收入预期11亿,同比增长50%。①后装:6个亿左右,20%增长,占比55%-60%,主要客户SKF;②前装:4-5亿,
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2025-06-12 11:37:32
6/12重点推荐
🔑【华泰】6/12重点推荐 【宏观:关税对美国5月CPI传导尚不显著】1)美国5月CPI全面弱于预期,关税影响不及预期,背后可能是企业选择消耗库存/压缩利润以承担关税成本,也可能是消费前置导致部分品类短期需求下滑从而拖累价格;2)考虑到5月新增非农就业只是温和放缓,且联储对关税推高通胀的担忧难以完全消除,维持联储9月后可能“预防性”降息2次的预测 https://tinyurl.com/4aemjxce 【海外科技:黄仁勋GTC演讲点评】1)与欧盟合作落地AI工厂、英伟达参股当地相关公司,包括
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极米科技
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2025-06-12 11:31:17
机器人新核心方向:轻量化
[爆竹]机器人新核心方向:轻量化 [庆祝]从机器人马拉松,宇树的格斗,figure&tsl的工作视频来看,散热和续航都是机器人应用急需解决的痛点。我们认为轻量化材料的应用可有效减轻机器人重量,增加灵活度,从而提高续航。从上周T链审厂的方向和交流来看,我们建议领导重视机器人新方向:轻量化材料。推荐轻量化双王:#恒勃股份(Peek材料)&唯科科技(精密模塑件) [庆祝]恒勃股份:T链上周审厂得知34个灵巧手执行器外壳采用公司的Peek材料,除新增的微型执行器外壳,公司通过拓普/三花间接供应其他pee
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2025-06-12 10:32:26
中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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包钢股份
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迷人大眼睛
2025-06-11 22:25:32
金风科技:风机盈利修复,引领“双海”成长
持续推荐【金风科技】风机盈利修复,引领“双海”成长。 #风机加速放量、盈利触底回升。2024年起,受益于风机竞争趋缓,以及公司机型结构完成向大兆瓦中速永磁和双馈切换,公司风机价格趋稳,成本持续优化,盈利能力实现触底回升。受益于行业需求回暖和公司份额提升,风机订单大幅攀升,截至25Q1在手订单达51GW(+52% YoY),全年出货量有望达30GW(+60% YoY),且随着涨价订单交付执行,有望实现量价齐升。 #海风份额稳步提升、引领风机海外替代。公司在国内海风市占率由2022/23年的5%-1
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金风科技
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迷人大眼睛
2025-06-11 22:19:26
昂利康持续强烈推荐
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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2025-06-11 21:11:10
三六零:发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件
🔥【华泰计算机】#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功
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2025-06-11 10:12:57
蓝晓科技(300487.SZ)更新
【中信化工】蓝晓科技(300487.SZ)更新 —————————— 近期蓝晓科技表现较为强势, 公司生科业务部分产品增速超预期,值得继续跟踪关注。 1)软胶业务,1-5月签单和去年前三季度相当,营收预计在6kw左右,我们预计全年营收有望达到1.2亿以上。 主要系海外客户拓展进展良好。 2)小核酸固相合成载体,预计年内订单在6kw左右,增长明显,后续可跟踪其持续性,是公司今年明显增量的业务。 3)减肥药相关的固相合成载体业务,需求依旧保持高增长,年内信达减肥药上市,将为公司该业务带来进一步的刺激
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2025-06-10 10:35:26
深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产
🏆深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产 ✍政策面上,总书记明确海洋强国建设的战略指引,深海建设有望加速 ①据自然资源部6月9日公众号,总书记对海洋强国建设的战略指引强调“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务”。强调海洋经济的“新、深、亲” ②据光明日报6月8日报道,位于我国海南省的国家海洋综合试验场(深海)8日正式启动。这一深海研发试验基地的启动,对于加快发展深海科技事业、推动我国海洋科技全面发展具有重要意义。 [玫瑰]深海科技开发的必要性与可行性:
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杰瑞股份持续推荐
【中信机械】杰瑞股份持续推荐 [爆竹]#事件点评:本周油价大涨,WTI油价从65元涨至最新的73.6元。主要受地缘冲突影响,美国伊朗谈判不顺。以色列未经美国支持而对伊朗发动空袭,致使油价进一步拉升。 [红包]#投资建议:在油价大幅上涨的背景下,近期杰瑞股价也积极反应。我们认为是事件驱动的低估值下的补涨。我们认为其天然气业务与国际化能力将被持续重新定价,持续推荐! [太阳]#增长方面,公司未来3年成长路径清晰、确定性高,天然气业务、发电业务、中东及海外地区正逐步打开成长天花板; [烟花]#业绩方面
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2025-06-12 14:53:00
海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐!
海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐! 【换股比例】 海光通过换股方式吸收合并曙光,换股比例为1:0.5525; 海光为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为 8.08亿股。 【换股定价】 海光143.46元/股,曙光79.26元/股;即曙光总成交金额1159.7亿元 曙光停牌前市为值906亿,#溢价254亿元 #如何理解这笔交易 1)我们预计中科曙光25-26年收入144亿、159亿,净利润为22亿、25亿。 海光用250亿收一家利润近20亿规模的优质资产,补充网络、集群、软件优化等业
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2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头
2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头 [庆祝]核心观点:国补政策调整,我们看好白电龙头。今年5月以来,重庆、江苏等地区陆续停止家电国补或改为限额抢券形式,引发市场对于国补持续性的担忧,白电股价有所调整。我们认为,2025年家电补贴余额或相对充足,资金有望陆续下发。若后续补贴倾向线下,有利于线下渠道密集且产品结构高端的白电龙头;限额的方式一定程度也可缓解对于明后年需求透支的担忧。当前格力电器、美的集团、海尔智家估值较低,EPS+股息的综合回报率预期较高,当下配置风险收益比好,我们坚定看
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千里科技大涨点评250612
【中邮机械】千里科技大涨点评250612 截至中午收盘,千里科技大涨5%。我们点评如下: 事件面上来看,有两大催化: 1、#千里科技重要合作伙伴曹操出行通过港交所上市聆讯。 曹操出行是吉利集团孵化的出行平台,2024年GTV170亿元,国内市场份额5.4%,排名第二。 本次港股上市IPO募资金额将主要用于:#提升并推出定制车;#提升技术与投资自动驾驶 ;扩大地理覆盖范围;以及用作营运资金及其他一般公司用途等。 曹操出行现在的两款定制车辆——#枫叶80V及曹操60均由千里科技旗下睿蓝汽车生产。 根
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钾肥行业更新
[太阳][太阳]钾肥行业更新:国内钾肥库存低位、下游刚需采买,2025年印度钾肥大合同价敲定349美元/吨(较2024年高出70美元/吨CFR),有望提振钾肥景气20250612 1⃣据百川盈孚数据,6月4日,白俄罗斯与印度IPL以349美元/吨的价格达成交易,发货至2025年12月份,货量为65万吨(相较2024年印度大合同价279美元/吨CFR高出70美元/吨,相较2024年中国钾肥进口大合同价273美元/吨CFR高出76美元/吨)。 2⃣当前国内氯化钾市场弱稳观望,采购维持刚性。6月11日
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中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即
【兴证医药】中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即 [太阳]2025年6月12日,中国生物制药资本市场负责人雷鸣于高盛年会表示,对外授权已成为公司重要战略目标之一,近期将有一笔标志性的重磅对外授权交易落地。 [太阳]公司多款产品具备FIC/BIC潜力,成为对外授权的核心筹码:公司具备BD潜力的重点管线包括: [玫瑰]TQC3721(PDE3/4抑制剂):全球开发进度第二,已获批开展Ⅲ期临床,用于慢性阻塞性肺疾病(COPD)治疗,具备“雾化/干粉双剂型+适用患者覆盖广”的双重优势,公司预期
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雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速
🔥【ky机械】雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速 公司正式发布深圳誊展精密收购协议,交易采用老股转让+增资形式,以1.04亿元自有现金收购誊展精密51%股权,将纳入公司合并范围。誊展的灵巧手微型丝杠已批量送样近30家机器人客户,后续借助雷迪克在汽车客户资源及产能赋能,强强联合,进展将提速。 1、轴承主业:OEM高速增长,主业安全边际高 (1)业绩:25年收入预期11亿,同比增长50%。①后装:6个亿左右,20%增长,占比55%-60%,主要客户SKF;②前装:4-5亿,
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6/12重点推荐
🔑【华泰】6/12重点推荐 【宏观:关税对美国5月CPI传导尚不显著】1)美国5月CPI全面弱于预期,关税影响不及预期,背后可能是企业选择消耗库存/压缩利润以承担关税成本,也可能是消费前置导致部分品类短期需求下滑从而拖累价格;2)考虑到5月新增非农就业只是温和放缓,且联储对关税推高通胀的担忧难以完全消除,维持联储9月后可能“预防性”降息2次的预测 https://tinyurl.com/4aemjxce 【海外科技:黄仁勋GTC演讲点评】1)与欧盟合作落地AI工厂、英伟达参股当地相关公司,包括
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机器人新核心方向:轻量化
[爆竹]机器人新核心方向:轻量化 [庆祝]从机器人马拉松,宇树的格斗,figure&tsl的工作视频来看,散热和续航都是机器人应用急需解决的痛点。我们认为轻量化材料的应用可有效减轻机器人重量,增加灵活度,从而提高续航。从上周T链审厂的方向和交流来看,我们建议领导重视机器人新方向:轻量化材料。推荐轻量化双王:#恒勃股份(Peek材料)&唯科科技(精密模塑件) [庆祝]恒勃股份:T链上周审厂得知34个灵巧手执行器外壳采用公司的Peek材料,除新增的微型执行器外壳,公司通过拓普/三花间接供应其他pee
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中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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金风科技:风机盈利修复,引领“双海”成长
持续推荐【金风科技】风机盈利修复,引领“双海”成长。 #风机加速放量、盈利触底回升。2024年起,受益于风机竞争趋缓,以及公司机型结构完成向大兆瓦中速永磁和双馈切换,公司风机价格趋稳,成本持续优化,盈利能力实现触底回升。受益于行业需求回暖和公司份额提升,风机订单大幅攀升,截至25Q1在手订单达51GW(+52% YoY),全年出货量有望达30GW(+60% YoY),且随着涨价订单交付执行,有望实现量价齐升。 #海风份额稳步提升、引领风机海外替代。公司在国内海风市占率由2022/23年的5%-1
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昂利康持续强烈推荐
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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三六零:发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件
🔥【华泰计算机】#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功
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蓝晓科技(300487.SZ)更新
【中信化工】蓝晓科技(300487.SZ)更新 —————————— 近期蓝晓科技表现较为强势, 公司生科业务部分产品增速超预期,值得继续跟踪关注。 1)软胶业务,1-5月签单和去年前三季度相当,营收预计在6kw左右,我们预计全年营收有望达到1.2亿以上。 主要系海外客户拓展进展良好。 2)小核酸固相合成载体,预计年内订单在6kw左右,增长明显,后续可跟踪其持续性,是公司今年明显增量的业务。 3)减肥药相关的固相合成载体业务,需求依旧保持高增长,年内信达减肥药上市,将为公司该业务带来进一步的刺激
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深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产
🏆深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产 ✍政策面上,总书记明确海洋强国建设的战略指引,深海建设有望加速 ①据自然资源部6月9日公众号,总书记对海洋强国建设的战略指引强调“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务”。强调海洋经济的“新、深、亲” ②据光明日报6月8日报道,位于我国海南省的国家海洋综合试验场(深海)8日正式启动。这一深海研发试验基地的启动,对于加快发展深海科技事业、推动我国海洋科技全面发展具有重要意义。 [玫瑰]深海科技开发的必要性与可行性:
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杰瑞股份持续推荐
【中信机械】杰瑞股份持续推荐 [爆竹]#事件点评:本周油价大涨,WTI油价从65元涨至最新的73.6元。主要受地缘冲突影响,美国伊朗谈判不顺。以色列未经美国支持而对伊朗发动空袭,致使油价进一步拉升。 [红包]#投资建议:在油价大幅上涨的背景下,近期杰瑞股价也积极反应。我们认为是事件驱动的低估值下的补涨。我们认为其天然气业务与国际化能力将被持续重新定价,持续推荐! [太阳]#增长方面,公司未来3年成长路径清晰、确定性高,天然气业务、发电业务、中东及海外地区正逐步打开成长天花板; [烟花]#业绩方面
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海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐!
海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐! 【换股比例】 海光通过换股方式吸收合并曙光,换股比例为1:0.5525; 海光为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为 8.08亿股。 【换股定价】 海光143.46元/股,曙光79.26元/股;即曙光总成交金额1159.7亿元 曙光停牌前市为值906亿,#溢价254亿元 #如何理解这笔交易 1)我们预计中科曙光25-26年收入144亿、159亿,净利润为22亿、25亿。 海光用250亿收一家利润近20亿规模的优质资产,补充网络、集群、软件优化等业
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:50:12
2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头
2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头 [庆祝]核心观点:国补政策调整,我们看好白电龙头。今年5月以来,重庆、江苏等地区陆续停止家电国补或改为限额抢券形式,引发市场对于国补持续性的担忧,白电股价有所调整。我们认为,2025年家电补贴余额或相对充足,资金有望陆续下发。若后续补贴倾向线下,有利于线下渠道密集且产品结构高端的白电龙头;限额的方式一定程度也可缓解对于明后年需求透支的担忧。当前格力电器、美的集团、海尔智家估值较低,EPS+股息的综合回报率预期较高,当下配置风险收益比好,我们坚定看
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:34:53
千里科技大涨点评250612
【中邮机械】千里科技大涨点评250612 截至中午收盘,千里科技大涨5%。我们点评如下: 事件面上来看,有两大催化: 1、#千里科技重要合作伙伴曹操出行通过港交所上市聆讯。 曹操出行是吉利集团孵化的出行平台,2024年GTV170亿元,国内市场份额5.4%,排名第二。 本次港股上市IPO募资金额将主要用于:#提升并推出定制车;#提升技术与投资自动驾驶 ;扩大地理覆盖范围;以及用作营运资金及其他一般公司用途等。 曹操出行现在的两款定制车辆——#枫叶80V及曹操60均由千里科技旗下睿蓝汽车生产。 根
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钾肥行业更新
[太阳][太阳]钾肥行业更新:国内钾肥库存低位、下游刚需采买,2025年印度钾肥大合同价敲定349美元/吨(较2024年高出70美元/吨CFR),有望提振钾肥景气20250612 1⃣据百川盈孚数据,6月4日,白俄罗斯与印度IPL以349美元/吨的价格达成交易,发货至2025年12月份,货量为65万吨(相较2024年印度大合同价279美元/吨CFR高出70美元/吨,相较2024年中国钾肥进口大合同价273美元/吨CFR高出76美元/吨)。 2⃣当前国内氯化钾市场弱稳观望,采购维持刚性。6月11日
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2025-06-12 12:44:53
中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即
【兴证医药】中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即 [太阳]2025年6月12日,中国生物制药资本市场负责人雷鸣于高盛年会表示,对外授权已成为公司重要战略目标之一,近期将有一笔标志性的重磅对外授权交易落地。 [太阳]公司多款产品具备FIC/BIC潜力,成为对外授权的核心筹码:公司具备BD潜力的重点管线包括: [玫瑰]TQC3721(PDE3/4抑制剂):全球开发进度第二,已获批开展Ⅲ期临床,用于慢性阻塞性肺疾病(COPD)治疗,具备“雾化/干粉双剂型+适用患者覆盖广”的双重优势,公司预期
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2025-06-12 12:33:51
雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速
🔥【ky机械】雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速 公司正式发布深圳誊展精密收购协议,交易采用老股转让+增资形式,以1.04亿元自有现金收购誊展精密51%股权,将纳入公司合并范围。誊展的灵巧手微型丝杠已批量送样近30家机器人客户,后续借助雷迪克在汽车客户资源及产能赋能,强强联合,进展将提速。 1、轴承主业:OEM高速增长,主业安全边际高 (1)业绩:25年收入预期11亿,同比增长50%。①后装:6个亿左右,20%增长,占比55%-60%,主要客户SKF;②前装:4-5亿,
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2025-06-12 11:37:32
6/12重点推荐
🔑【华泰】6/12重点推荐 【宏观:关税对美国5月CPI传导尚不显著】1)美国5月CPI全面弱于预期,关税影响不及预期,背后可能是企业选择消耗库存/压缩利润以承担关税成本,也可能是消费前置导致部分品类短期需求下滑从而拖累价格;2)考虑到5月新增非农就业只是温和放缓,且联储对关税推高通胀的担忧难以完全消除,维持联储9月后可能“预防性”降息2次的预测 https://tinyurl.com/4aemjxce 【海外科技:黄仁勋GTC演讲点评】1)与欧盟合作落地AI工厂、英伟达参股当地相关公司,包括
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极米科技
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2025-06-12 11:31:17
机器人新核心方向:轻量化
[爆竹]机器人新核心方向:轻量化 [庆祝]从机器人马拉松,宇树的格斗,figure&tsl的工作视频来看,散热和续航都是机器人应用急需解决的痛点。我们认为轻量化材料的应用可有效减轻机器人重量,增加灵活度,从而提高续航。从上周T链审厂的方向和交流来看,我们建议领导重视机器人新方向:轻量化材料。推荐轻量化双王:#恒勃股份(Peek材料)&唯科科技(精密模塑件) [庆祝]恒勃股份:T链上周审厂得知34个灵巧手执行器外壳采用公司的Peek材料,除新增的微型执行器外壳,公司通过拓普/三花间接供应其他pee
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2025-06-12 10:32:26
中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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迷人大眼睛
2025-06-11 22:25:32
金风科技:风机盈利修复,引领“双海”成长
持续推荐【金风科技】风机盈利修复,引领“双海”成长。 #风机加速放量、盈利触底回升。2024年起,受益于风机竞争趋缓,以及公司机型结构完成向大兆瓦中速永磁和双馈切换,公司风机价格趋稳,成本持续优化,盈利能力实现触底回升。受益于行业需求回暖和公司份额提升,风机订单大幅攀升,截至25Q1在手订单达51GW(+52% YoY),全年出货量有望达30GW(+60% YoY),且随着涨价订单交付执行,有望实现量价齐升。 #海风份额稳步提升、引领风机海外替代。公司在国内海风市占率由2022/23年的5%-1
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金风科技
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迷人大眼睛
2025-06-11 22:19:26
昂利康持续强烈推荐
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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迷人大眼睛
2025-06-11 21:11:10
三六零:发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件
🔥【华泰计算机】#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功
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2025-06-11 10:12:57
蓝晓科技(300487.SZ)更新
【中信化工】蓝晓科技(300487.SZ)更新 —————————— 近期蓝晓科技表现较为强势, 公司生科业务部分产品增速超预期,值得继续跟踪关注。 1)软胶业务,1-5月签单和去年前三季度相当,营收预计在6kw左右,我们预计全年营收有望达到1.2亿以上。 主要系海外客户拓展进展良好。 2)小核酸固相合成载体,预计年内订单在6kw左右,增长明显,后续可跟踪其持续性,是公司今年明显增量的业务。 3)减肥药相关的固相合成载体业务,需求依旧保持高增长,年内信达减肥药上市,将为公司该业务带来进一步的刺激
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2025-06-10 10:35:26
深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产
🏆深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产 ✍政策面上,总书记明确海洋强国建设的战略指引,深海建设有望加速 ①据自然资源部6月9日公众号,总书记对海洋强国建设的战略指引强调“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务”。强调海洋经济的“新、深、亲” ②据光明日报6月8日报道,位于我国海南省的国家海洋综合试验场(深海)8日正式启动。这一深海研发试验基地的启动,对于加快发展深海科技事业、推动我国海洋科技全面发展具有重要意义。 [玫瑰]深海科技开发的必要性与可行性:
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迷人大眼睛
2025-06-13 14:43:12
杰瑞股份持续推荐
【中信机械】杰瑞股份持续推荐 [爆竹]#事件点评:本周油价大涨,WTI油价从65元涨至最新的73.6元。主要受地缘冲突影响,美国伊朗谈判不顺。以色列未经美国支持而对伊朗发动空袭,致使油价进一步拉升。 [红包]#投资建议:在油价大幅上涨的背景下,近期杰瑞股价也积极反应。我们认为是事件驱动的低估值下的补涨。我们认为其天然气业务与国际化能力将被持续重新定价,持续推荐! [太阳]#增长方面,公司未来3年成长路径清晰、确定性高,天然气业务、发电业务、中东及海外地区正逐步打开成长天花板; [烟花]#业绩方面
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2025-06-12 14:53:00
海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐!
海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐! 【换股比例】 海光通过换股方式吸收合并曙光,换股比例为1:0.5525; 海光为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为 8.08亿股。 【换股定价】 海光143.46元/股,曙光79.26元/股;即曙光总成交金额1159.7亿元 曙光停牌前市为值906亿,#溢价254亿元 #如何理解这笔交易 1)我们预计中科曙光25-26年收入144亿、159亿,净利润为22亿、25亿。 海光用250亿收一家利润近20亿规模的优质资产,补充网络、集群、软件优化等业
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2025-06-12 14:50:12
2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头
2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头 [庆祝]核心观点:国补政策调整,我们看好白电龙头。今年5月以来,重庆、江苏等地区陆续停止家电国补或改为限额抢券形式,引发市场对于国补持续性的担忧,白电股价有所调整。我们认为,2025年家电补贴余额或相对充足,资金有望陆续下发。若后续补贴倾向线下,有利于线下渠道密集且产品结构高端的白电龙头;限额的方式一定程度也可缓解对于明后年需求透支的担忧。当前格力电器、美的集团、海尔智家估值较低,EPS+股息的综合回报率预期较高,当下配置风险收益比好,我们坚定看
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千里科技大涨点评250612
【中邮机械】千里科技大涨点评250612 截至中午收盘,千里科技大涨5%。我们点评如下: 事件面上来看,有两大催化: 1、#千里科技重要合作伙伴曹操出行通过港交所上市聆讯。 曹操出行是吉利集团孵化的出行平台,2024年GTV170亿元,国内市场份额5.4%,排名第二。 本次港股上市IPO募资金额将主要用于:#提升并推出定制车;#提升技术与投资自动驾驶 ;扩大地理覆盖范围;以及用作营运资金及其他一般公司用途等。 曹操出行现在的两款定制车辆——#枫叶80V及曹操60均由千里科技旗下睿蓝汽车生产。 根
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钾肥行业更新
[太阳][太阳]钾肥行业更新:国内钾肥库存低位、下游刚需采买,2025年印度钾肥大合同价敲定349美元/吨(较2024年高出70美元/吨CFR),有望提振钾肥景气20250612 1⃣据百川盈孚数据,6月4日,白俄罗斯与印度IPL以349美元/吨的价格达成交易,发货至2025年12月份,货量为65万吨(相较2024年印度大合同价279美元/吨CFR高出70美元/吨,相较2024年中国钾肥进口大合同价273美元/吨CFR高出76美元/吨)。 2⃣当前国内氯化钾市场弱稳观望,采购维持刚性。6月11日
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2025-06-12 12:44:53
中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即
【兴证医药】中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即 [太阳]2025年6月12日,中国生物制药资本市场负责人雷鸣于高盛年会表示,对外授权已成为公司重要战略目标之一,近期将有一笔标志性的重磅对外授权交易落地。 [太阳]公司多款产品具备FIC/BIC潜力,成为对外授权的核心筹码:公司具备BD潜力的重点管线包括: [玫瑰]TQC3721(PDE3/4抑制剂):全球开发进度第二,已获批开展Ⅲ期临床,用于慢性阻塞性肺疾病(COPD)治疗,具备“雾化/干粉双剂型+适用患者覆盖广”的双重优势,公司预期
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雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速
🔥【ky机械】雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速 公司正式发布深圳誊展精密收购协议,交易采用老股转让+增资形式,以1.04亿元自有现金收购誊展精密51%股权,将纳入公司合并范围。誊展的灵巧手微型丝杠已批量送样近30家机器人客户,后续借助雷迪克在汽车客户资源及产能赋能,强强联合,进展将提速。 1、轴承主业:OEM高速增长,主业安全边际高 (1)业绩:25年收入预期11亿,同比增长50%。①后装:6个亿左右,20%增长,占比55%-60%,主要客户SKF;②前装:4-5亿,
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6/12重点推荐
🔑【华泰】6/12重点推荐 【宏观:关税对美国5月CPI传导尚不显著】1)美国5月CPI全面弱于预期,关税影响不及预期,背后可能是企业选择消耗库存/压缩利润以承担关税成本,也可能是消费前置导致部分品类短期需求下滑从而拖累价格;2)考虑到5月新增非农就业只是温和放缓,且联储对关税推高通胀的担忧难以完全消除,维持联储9月后可能“预防性”降息2次的预测 https://tinyurl.com/4aemjxce 【海外科技:黄仁勋GTC演讲点评】1)与欧盟合作落地AI工厂、英伟达参股当地相关公司,包括
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机器人新核心方向:轻量化
[爆竹]机器人新核心方向:轻量化 [庆祝]从机器人马拉松,宇树的格斗,figure&tsl的工作视频来看,散热和续航都是机器人应用急需解决的痛点。我们认为轻量化材料的应用可有效减轻机器人重量,增加灵活度,从而提高续航。从上周T链审厂的方向和交流来看,我们建议领导重视机器人新方向:轻量化材料。推荐轻量化双王:#恒勃股份(Peek材料)&唯科科技(精密模塑件) [庆祝]恒勃股份:T链上周审厂得知34个灵巧手执行器外壳采用公司的Peek材料,除新增的微型执行器外壳,公司通过拓普/三花间接供应其他pee
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中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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金风科技:风机盈利修复,引领“双海”成长
持续推荐【金风科技】风机盈利修复,引领“双海”成长。 #风机加速放量、盈利触底回升。2024年起,受益于风机竞争趋缓,以及公司机型结构完成向大兆瓦中速永磁和双馈切换,公司风机价格趋稳,成本持续优化,盈利能力实现触底回升。受益于行业需求回暖和公司份额提升,风机订单大幅攀升,截至25Q1在手订单达51GW(+52% YoY),全年出货量有望达30GW(+60% YoY),且随着涨价订单交付执行,有望实现量价齐升。 #海风份额稳步提升、引领风机海外替代。公司在国内海风市占率由2022/23年的5%-1
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2025-06-11 22:19:26
昂利康持续强烈推荐
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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三六零:发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件
🔥【华泰计算机】#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功
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蓝晓科技(300487.SZ)更新
【中信化工】蓝晓科技(300487.SZ)更新 —————————— 近期蓝晓科技表现较为强势, 公司生科业务部分产品增速超预期,值得继续跟踪关注。 1)软胶业务,1-5月签单和去年前三季度相当,营收预计在6kw左右,我们预计全年营收有望达到1.2亿以上。 主要系海外客户拓展进展良好。 2)小核酸固相合成载体,预计年内订单在6kw左右,增长明显,后续可跟踪其持续性,是公司今年明显增量的业务。 3)减肥药相关的固相合成载体业务,需求依旧保持高增长,年内信达减肥药上市,将为公司该业务带来进一步的刺激
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深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产
🏆深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产 ✍政策面上,总书记明确海洋强国建设的战略指引,深海建设有望加速 ①据自然资源部6月9日公众号,总书记对海洋强国建设的战略指引强调“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务”。强调海洋经济的“新、深、亲” ②据光明日报6月8日报道,位于我国海南省的国家海洋综合试验场(深海)8日正式启动。这一深海研发试验基地的启动,对于加快发展深海科技事业、推动我国海洋科技全面发展具有重要意义。 [玫瑰]深海科技开发的必要性与可行性:
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杰瑞股份持续推荐
【中信机械】杰瑞股份持续推荐 [爆竹]#事件点评:本周油价大涨,WTI油价从65元涨至最新的73.6元。主要受地缘冲突影响,美国伊朗谈判不顺。以色列未经美国支持而对伊朗发动空袭,致使油价进一步拉升。 [红包]#投资建议:在油价大幅上涨的背景下,近期杰瑞股价也积极反应。我们认为是事件驱动的低估值下的补涨。我们认为其天然气业务与国际化能力将被持续重新定价,持续推荐! [太阳]#增长方面,公司未来3年成长路径清晰、确定性高,天然气业务、发电业务、中东及海外地区正逐步打开成长天花板; [烟花]#业绩方面
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海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐!
海光信息:如何理解对曙光并购。若回调,坚定推荐! 【换股比例】 海光通过换股方式吸收合并曙光,换股比例为1:0.5525; 海光为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为 8.08亿股。 【换股定价】 海光143.46元/股,曙光79.26元/股;即曙光总成交金额1159.7亿元 曙光停牌前市为值906亿,#溢价254亿元 #如何理解这笔交易 1)我们预计中科曙光25-26年收入144亿、159亿,净利润为22亿、25亿。 海光用250亿收一家利润近20亿规模的优质资产,补充网络、集群、软件优化等业
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2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头
2025W23周观点:国补政策调整,看好白电龙头 [庆祝]核心观点:国补政策调整,我们看好白电龙头。今年5月以来,重庆、江苏等地区陆续停止家电国补或改为限额抢券形式,引发市场对于国补持续性的担忧,白电股价有所调整。我们认为,2025年家电补贴余额或相对充足,资金有望陆续下发。若后续补贴倾向线下,有利于线下渠道密集且产品结构高端的白电龙头;限额的方式一定程度也可缓解对于明后年需求透支的担忧。当前格力电器、美的集团、海尔智家估值较低,EPS+股息的综合回报率预期较高,当下配置风险收益比好,我们坚定看
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海信家电
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千里科技大涨点评250612
【中邮机械】千里科技大涨点评250612 截至中午收盘,千里科技大涨5%。我们点评如下: 事件面上来看,有两大催化: 1、#千里科技重要合作伙伴曹操出行通过港交所上市聆讯。 曹操出行是吉利集团孵化的出行平台,2024年GTV170亿元,国内市场份额5.4%,排名第二。 本次港股上市IPO募资金额将主要用于:#提升并推出定制车;#提升技术与投资自动驾驶 ;扩大地理覆盖范围;以及用作营运资金及其他一般公司用途等。 曹操出行现在的两款定制车辆——#枫叶80V及曹操60均由千里科技旗下睿蓝汽车生产。 根
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千里科技
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钾肥行业更新
[太阳][太阳]钾肥行业更新:国内钾肥库存低位、下游刚需采买,2025年印度钾肥大合同价敲定349美元/吨(较2024年高出70美元/吨CFR),有望提振钾肥景气20250612 1⃣据百川盈孚数据,6月4日,白俄罗斯与印度IPL以349美元/吨的价格达成交易,发货至2025年12月份,货量为65万吨(相较2024年印度大合同价279美元/吨CFR高出70美元/吨,相较2024年中国钾肥进口大合同价273美元/吨CFR高出76美元/吨)。 2⃣当前国内氯化钾市场弱稳观望,采购维持刚性。6月11日
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亚钾国际
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2025-06-12 12:44:53
中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即
【兴证医药】中国生物制药亮相高盛年会,重磅对外授权落地在即 [太阳]2025年6月12日,中国生物制药资本市场负责人雷鸣于高盛年会表示,对外授权已成为公司重要战略目标之一,近期将有一笔标志性的重磅对外授权交易落地。 [太阳]公司多款产品具备FIC/BIC潜力,成为对外授权的核心筹码:公司具备BD潜力的重点管线包括: [玫瑰]TQC3721(PDE3/4抑制剂):全球开发进度第二,已获批开展Ⅲ期临床,用于慢性阻塞性肺疾病(COPD)治疗,具备“雾化/干粉双剂型+适用患者覆盖广”的双重优势,公司预期
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中信证券
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雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速
🔥【ky机械】雷迪克:收购誊展精密51%股权落地,人形机器人丝杠进展提速 公司正式发布深圳誊展精密收购协议,交易采用老股转让+增资形式,以1.04亿元自有现金收购誊展精密51%股权,将纳入公司合并范围。誊展的灵巧手微型丝杠已批量送样近30家机器人客户,后续借助雷迪克在汽车客户资源及产能赋能,强强联合,进展将提速。 1、轴承主业:OEM高速增长,主业安全边际高 (1)业绩:25年收入预期11亿,同比增长50%。①后装:6个亿左右,20%增长,占比55%-60%,主要客户SKF;②前装:4-5亿,
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2025-06-12 11:37:32
6/12重点推荐
🔑【华泰】6/12重点推荐 【宏观:关税对美国5月CPI传导尚不显著】1)美国5月CPI全面弱于预期,关税影响不及预期,背后可能是企业选择消耗库存/压缩利润以承担关税成本,也可能是消费前置导致部分品类短期需求下滑从而拖累价格;2)考虑到5月新增非农就业只是温和放缓,且联储对关税推高通胀的担忧难以完全消除,维持联储9月后可能“预防性”降息2次的预测 https://tinyurl.com/4aemjxce 【海外科技:黄仁勋GTC演讲点评】1)与欧盟合作落地AI工厂、英伟达参股当地相关公司,包括
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极米科技
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2025-06-12 11:31:17
机器人新核心方向:轻量化
[爆竹]机器人新核心方向:轻量化 [庆祝]从机器人马拉松,宇树的格斗,figure&tsl的工作视频来看,散热和续航都是机器人应用急需解决的痛点。我们认为轻量化材料的应用可有效减轻机器人重量,增加灵活度,从而提高续航。从上周T链审厂的方向和交流来看,我们建议领导重视机器人新方向:轻量化材料。推荐轻量化双王:#恒勃股份(Peek材料)&唯科科技(精密模塑件) [庆祝]恒勃股份:T链上周审厂得知34个灵巧手执行器外壳采用公司的Peek材料,除新增的微型执行器外壳,公司通过拓普/三花间接供应其他pee
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2025-06-12 10:32:26
中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块
【招商金属】中美博弈下战略金属价值持续提升,强烈看好稀土磁材板块 1、配额管控趋严,上游产能稀缺性提升 2024 年稀土开采、冶炼配额分别27万吨、25.4万吨,增速仅5.9%、4.2%,年内稀土价格企稳。 2024年起,稀土配额集中至中国稀土集团和北方稀土集团,2025年最新《总量调控管理办法》将独居石矿和进口矿纳入配额,稀土配额管理趋严,冶炼产能或迎来一轮出清,长期稀土及磁材产品价格中枢有望提升。 2、近期出口管制或拉动三四季度磁材出口 因出口管制, 2025年4月份稀土永磁出口量为2627
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2025-06-11 22:25:32
金风科技:风机盈利修复,引领“双海”成长
持续推荐【金风科技】风机盈利修复,引领“双海”成长。 #风机加速放量、盈利触底回升。2024年起,受益于风机竞争趋缓,以及公司机型结构完成向大兆瓦中速永磁和双馈切换,公司风机价格趋稳,成本持续优化,盈利能力实现触底回升。受益于行业需求回暖和公司份额提升,风机订单大幅攀升,截至25Q1在手订单达51GW(+52% YoY),全年出货量有望达30GW(+60% YoY),且随着涨价订单交付执行,有望实现量价齐升。 #海风份额稳步提升、引领风机海外替代。公司在国内海风市占率由2022/23年的5%-1
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金风科技
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2025-06-11 22:19:26
昂利康持续强烈推荐
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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2025-06-11 21:11:10
三六零:发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件
🔥【华泰计算机】#三六零 发布纳米超级搜索智能体,以及2款AI硬件(0611晚) 🌟纳米超级搜索智能体:整体上采用了目前主流的通用Agent形式(类Manus),功能All in One纳米搜索客户端,保证了产品延续性。主要原理是超级搜索智能体拆解子任务,不同子任务调用相应的工具/模型,将任务串联,自动化交付用户“结果”。内置了computer use能力,所以能够使用本地浏览器(未采用虚拟机是考虑到账号密码安全性),实现购物避雷(能搜商品评价、小红书评价)、旅行规划、选学区房、简历筛选等功
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2025-06-11 10:12:57
蓝晓科技(300487.SZ)更新
【中信化工】蓝晓科技(300487.SZ)更新 —————————— 近期蓝晓科技表现较为强势, 公司生科业务部分产品增速超预期,值得继续跟踪关注。 1)软胶业务,1-5月签单和去年前三季度相当,营收预计在6kw左右,我们预计全年营收有望达到1.2亿以上。 主要系海外客户拓展进展良好。 2)小核酸固相合成载体,预计年内订单在6kw左右,增长明显,后续可跟踪其持续性,是公司今年明显增量的业务。 3)减肥药相关的固相合成载体业务,需求依旧保持高增长,年内信达减肥药上市,将为公司该业务带来进一步的刺激
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2025-06-10 10:35:26
深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产
🏆深海科技专题报告(一):深蓝之钥:解锁海洋未来,布局深海科技核心资产 ✍政策面上,总书记明确海洋强国建设的战略指引,深海建设有望加速 ①据自然资源部6月9日公众号,总书记对海洋强国建设的战略指引强调“建设海洋强国是实现中华民族伟大复兴的重大战略任务”。强调海洋经济的“新、深、亲” ②据光明日报6月8日报道,位于我国海南省的国家海洋综合试验场(深海)8日正式启动。这一深海研发试验基地的启动,对于加快发展深海科技事业、推动我国海洋科技全面发展具有重要意义。 [玫瑰]深海科技开发的必要性与可行性:
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