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迷人大眼睛
2025-12-25 08:14:18
中望软件调研更新251224
【中望软件】调研更新251224 1️⃣#3D产品: 今年增速下来,资源投入参数化研发影响客户响应。FM产品26Q1公测,Q2-Q3正式发布,成功的话消费电子行业明显会突破,会多不少手机/平板等需求,这是大头,空间至少翻倍。目前华为内测持续有反馈,明年还会有二轮三轮,之后正式发布。26年因为FM海外也会重点推3D。收入影响的话可能三四季度出来,27年大规模出业绩。如果3D FM进展顺利,支撑3D业务增速重新回到20%。 2️⃣#2D产品: 2D在国内份额比较高,增长预期不宜过高,主要看海外。 3
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中望软件
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迷人大眼睛
2025-12-24 14:44:47
H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇
()#H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇 🔥#H200或于明年2月开始交付 ✔12月24日,据环球时报援引路透社报道,英伟达已告知中国客户,计划于明年2月中旬,即中国农历春节前向中国客户交付其性能排名第二的AI芯片H200。英伟达计划动用库存履行首批订单,预计发货总量为5000至10000套芯片模组,#相当于约4万至8万颗H200芯片。 🔥#阿里巴巴计划采购4-5万颗MI308 12月23日,据mlex报道,AMD符合美国政府出口中国要求的AI芯片MI308即将正式推出
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迷人大眼睛
2025-12-24 12:08:24
坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头
()【zx电新/机械】坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头 1)核心客户进展: 【卡特】:柴发海外连续三个季度增速超50%,国内增速30%-50%;联德为其供应钢铁基座等核心部件,该部件是卡特机器最核心部分,质量和性能要求高,国内仅联德一家供应商。 卡特彼勒要求联德2026年至少实现两倍产量,我们认为公司订单有望达到1万吨,卡特扩产后铸件市场空间达到30e以上,公司市占率仍处于较低水平。 【jci】:海外订单进展顺利,jci作为公司第一大客户,液冷领域深化布局,目前液冷一
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迷人大眼睛
2025-12-23 15:48:30
AI infra——应用渗透下的又一卖铲人
[烟花]【2026产业前瞻深度】【申万计算机】AI infra——应用渗透下的又一卖铲人 #本篇报告核心解答三个问题: 1)哪些 Infra 软件是刚需; 2)生成式 AI 给核心 Infra 软件带来了何种影响; 3)生成式 AI 影响下,竞争格局和态势如何变化,厂商又如何动作。 #算力调度是决定模型推理盈利水平的核心变量,大厂重视自研 [玫瑰]华为Flex:ai、阿里Ageaon、英伟达Run:ai大幅提升芯片吞吐 [玫瑰]据我们测算,在单日10亿查询量下,若使用H800芯片,单卡吞吐能力每
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迷人大眼睛
2025-12-23 14:41:34
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
()液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU
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2025-12-23 14:37:12
利柏特观点更新
【中信新材料】利柏特观点更新 ⭕利柏特是国内少数具备大型工业模块设计与建造能力的专业供应商,未来潜在增长主要来自三代核电模块化建设趋势,以及核聚变等大科学装置的推进。 ⭕为提升建造效率、保障施工安全并缩短建设周期,我国三代核电站正积极采用模块化建造技术,将大量现场施工前移至工厂预制。在这一趋势下,公司于2025年成功中标“华龙一号”宁德二期核电项目,负责柴油机厂房等关键辅助设施的模块化建造与安装。该项目为首次将模块化技术应用于“华龙一号”核电站柴油机厂房的建安一体化工程,标志着利柏特正式切入三代
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利柏特
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迷人大眼睛
2025-12-23 11:15:26
黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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中信证券
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2025-12-23 10:50:52
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确 #公司: 国内蛋品加工龙头,2021年蛋液/蛋粉市占率分别为18.1%/9.3%。国内蛋品市场远期千亿体量,公司内核优异,有望继续领跑行业成长。分主要下游: 1️⃣烘焙:消费场景多元化驱动市场扩容。公司供应好利来、味多美、美心、诺心、桃李、立高等头部烘焙及食品企业,通过产品升级驱动收入增长 2️⃣餐饮:鸡蛋及蛋制品契合快餐小吃等高频场景。公司供应真功夫、避风塘、海底捞、味千等头部餐饮连锁、安井等冻品企业,受益于下游行业集中度提升 3️⃣C
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迷人大眼睛
2025-12-23 08:55:07
海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态
() [红包]长江计算机 | 海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态 [玫瑰]海光信息是我国国产高端CPU和DCU双领军企业。 [玫瑰]其高端通用CPU业务随着信创深入推进,凭借生态优势、性能优势和安全优势等综合优势最大受益持续高速增长。 [玫瑰]DCU业务在AI时代国产算力总量和份额双升趋势下凭借产品持续迭代和“类CUDA”环境兼容以及和中科曙光协同有望迎来爆发。 [玫瑰]与中科曙光协同,具备从核心AI芯片到智算集群单点到全栈的产品和综合能力,发布业界领先超节点产品,有望通过“ AI计算开放架
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2025-12-22 13:33:02
华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底
[红包]【申万轻工】华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底,行业新增供给有限,中长期需求向上;高股息具备安全垫 [礼物]25年以来装饰原纸#新增产能放缓,25Q1-3行业盈利走弱磨底,25Q4纸价环比维持稳定。公司提前原材料储备,叠加Q4销售环比改善,后期盈利环比预计向上。 [爱心]装饰原纸国内需求受益产品迭代升级、应用场景和渗透率提升,#海外空间广阔,国产装饰原纸头部企业凭借产品质量和性价比实现替代。 [庆祝]公司装饰原纸卡位中高端赛道,25Q3盈利见底,近期原材料涨价,后期纸价有望提涨,叠加
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迷人大眼睛
2025-12-22 09:14:45
建议持续关注北美AI缺电逻辑
() 【AIDC】建议持续关注北美AI缺电逻辑-251222 事件:据美国PG&E公司网站消息,加州20日发生大规模停电事故,影响约13万家庭和商户,约占该公司在该市1/3客户。 #北美电网薄弱是长期历史问题 1、美国电网老旧待更换; 2、各洲独立电网,缺乏调度能力。 #北美电力设备持续紧缺(从发电侧需求转移到负荷侧) 1、23年以来受新能源并网需求+制造业回流需求影响,美国变压器等电力设备需求持续短缺; 2、现阶段负荷侧需求爆发,GW级数据中心建设增多,对供电、用电端均造成压力; #持续推荐:
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金盘科技
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2025-12-22 09:05:03
长芯博创:谷歌通信系统方案提供商
() 长芯博创:谷歌通信系统方案提供商(12.21) [庆祝] 为什么重视谷歌链:1. 美国能源部联手谷歌OpenAI等24巨头,启动国家版本的#AI曼哈顿计划;2.与NV炉边谈话,再次深化双方合作;3. Gemini模型为全球第一梯队并与旗下各种应用结合,banana持续火爆出圈;4.26年TPU芯片出货量持续上调至#500万颗+;5.获得巴菲特旗下公司认可。综上,软硬结合,构成谷歌独一无二的AI地位。谷歌链中除了光模块提供商中际xys,PCB提供商胜宏沪电,建议重视长芯博创,公司是老牌且核心
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长期创新2倍做多ETF
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迷人大眼睛
2025-12-21 20:03:53
成都华微抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏”
(成都华微) :抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏” [太阳]抗辐照FPGA——高可靠的太空大脑 当卫星暴露于充满高能粒子的极端太空环境,普通芯片会瞬间“失智”。而成都华微已量产的抗辐照FPGA,正是为这种严酷环境而生的“终极大脑”。按单星3~5颗FPGA计算,FPGA价值量约300-400万元。公司在该领域不仅已形成五百万门到七千万门级的完整FPGA产品谱系,更在向亿门级高性能FPGA迈进,并已成功研发HWD7Z系列等集成化产品。公司相关产品已小批量试用于低轨卫星系统验
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2025-12-21 14:51:51
游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显
()游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显 游戏工委及伽马数据发布《中国游戏产业2025年报告》,2025年中国游戏市场实现收入3,508亿元,同增7.7%;拆分驱动来看,用户规模同增1.3%,ARPU同增6.2%。 分渠道来看,移动游戏收入同增7.9%;客户端游戏收入同增15%,主要受益于头部游戏多端化趋势;小程序游戏收入同增34%,我们认为小游戏仍在用户渗透期。 ☀评论 1️⃣政策持续友好,版号稳中有升。政策端围绕游戏出海、产业发展、促消费提供支持。国家层面,“十五五”规划建议首次
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2025-12-19 19:11:33
中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破
【东北计算机】20251219 【中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破200亿】 —————————————— 1. 据上交所官网显示,节卡机器人股份有限公司终止上市申请。(来源:新浪) 2. 它石智航发布全球首个实现自主刺绣机器人。(来源:蓝鲸新闻) 3. 何小鹏:智能汽车公司做机器人,是技术同源更是AI探索的必然。(来源:腾讯网) 4. 国内唯一通过具身智能国标测试,北京人形机器人创新中心开源 XR-1 模型。(来源:IT之家) 5. 商务部:11月重点监测平台具身智能机
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2025-12-25 08:14:18
中望软件调研更新251224
【中望软件】调研更新251224 1️⃣#3D产品: 今年增速下来,资源投入参数化研发影响客户响应。FM产品26Q1公测,Q2-Q3正式发布,成功的话消费电子行业明显会突破,会多不少手机/平板等需求,这是大头,空间至少翻倍。目前华为内测持续有反馈,明年还会有二轮三轮,之后正式发布。26年因为FM海外也会重点推3D。收入影响的话可能三四季度出来,27年大规模出业绩。如果3D FM进展顺利,支撑3D业务增速重新回到20%。 2️⃣#2D产品: 2D在国内份额比较高,增长预期不宜过高,主要看海外。 3
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2025-12-24 14:44:47
H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇
()#H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇 🔥#H200或于明年2月开始交付 ✔12月24日,据环球时报援引路透社报道,英伟达已告知中国客户,计划于明年2月中旬,即中国农历春节前向中国客户交付其性能排名第二的AI芯片H200。英伟达计划动用库存履行首批订单,预计发货总量为5000至10000套芯片模组,#相当于约4万至8万颗H200芯片。 🔥#阿里巴巴计划采购4-5万颗MI308 12月23日,据mlex报道,AMD符合美国政府出口中国要求的AI芯片MI308即将正式推出
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2025-12-24 12:08:24
坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头
()【zx电新/机械】坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头 1)核心客户进展: 【卡特】:柴发海外连续三个季度增速超50%,国内增速30%-50%;联德为其供应钢铁基座等核心部件,该部件是卡特机器最核心部分,质量和性能要求高,国内仅联德一家供应商。 卡特彼勒要求联德2026年至少实现两倍产量,我们认为公司订单有望达到1万吨,卡特扩产后铸件市场空间达到30e以上,公司市占率仍处于较低水平。 【jci】:海外订单进展顺利,jci作为公司第一大客户,液冷领域深化布局,目前液冷一
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2025-12-23 15:48:30
AI infra——应用渗透下的又一卖铲人
[烟花]【2026产业前瞻深度】【申万计算机】AI infra——应用渗透下的又一卖铲人 #本篇报告核心解答三个问题: 1)哪些 Infra 软件是刚需; 2)生成式 AI 给核心 Infra 软件带来了何种影响; 3)生成式 AI 影响下,竞争格局和态势如何变化,厂商又如何动作。 #算力调度是决定模型推理盈利水平的核心变量,大厂重视自研 [玫瑰]华为Flex:ai、阿里Ageaon、英伟达Run:ai大幅提升芯片吞吐 [玫瑰]据我们测算,在单日10亿查询量下,若使用H800芯片,单卡吞吐能力每
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2025-12-23 14:41:34
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
()液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU
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利柏特观点更新
【中信新材料】利柏特观点更新 ⭕利柏特是国内少数具备大型工业模块设计与建造能力的专业供应商,未来潜在增长主要来自三代核电模块化建设趋势,以及核聚变等大科学装置的推进。 ⭕为提升建造效率、保障施工安全并缩短建设周期,我国三代核电站正积极采用模块化建造技术,将大量现场施工前移至工厂预制。在这一趋势下,公司于2025年成功中标“华龙一号”宁德二期核电项目,负责柴油机厂房等关键辅助设施的模块化建造与安装。该项目为首次将模块化技术应用于“华龙一号”核电站柴油机厂房的建安一体化工程,标志着利柏特正式切入三代
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利柏特
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黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确 #公司: 国内蛋品加工龙头,2021年蛋液/蛋粉市占率分别为18.1%/9.3%。国内蛋品市场远期千亿体量,公司内核优异,有望继续领跑行业成长。分主要下游: 1️⃣烘焙:消费场景多元化驱动市场扩容。公司供应好利来、味多美、美心、诺心、桃李、立高等头部烘焙及食品企业,通过产品升级驱动收入增长 2️⃣餐饮:鸡蛋及蛋制品契合快餐小吃等高频场景。公司供应真功夫、避风塘、海底捞、味千等头部餐饮连锁、安井等冻品企业,受益于下游行业集中度提升 3️⃣C
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海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态
() [红包]长江计算机 | 海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态 [玫瑰]海光信息是我国国产高端CPU和DCU双领军企业。 [玫瑰]其高端通用CPU业务随着信创深入推进,凭借生态优势、性能优势和安全优势等综合优势最大受益持续高速增长。 [玫瑰]DCU业务在AI时代国产算力总量和份额双升趋势下凭借产品持续迭代和“类CUDA”环境兼容以及和中科曙光协同有望迎来爆发。 [玫瑰]与中科曙光协同,具备从核心AI芯片到智算集群单点到全栈的产品和综合能力,发布业界领先超节点产品,有望通过“ AI计算开放架
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华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底
[红包]【申万轻工】华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底,行业新增供给有限,中长期需求向上;高股息具备安全垫 [礼物]25年以来装饰原纸#新增产能放缓,25Q1-3行业盈利走弱磨底,25Q4纸价环比维持稳定。公司提前原材料储备,叠加Q4销售环比改善,后期盈利环比预计向上。 [爱心]装饰原纸国内需求受益产品迭代升级、应用场景和渗透率提升,#海外空间广阔,国产装饰原纸头部企业凭借产品质量和性价比实现替代。 [庆祝]公司装饰原纸卡位中高端赛道,25Q3盈利见底,近期原材料涨价,后期纸价有望提涨,叠加
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2025-12-22 09:14:45
建议持续关注北美AI缺电逻辑
() 【AIDC】建议持续关注北美AI缺电逻辑-251222 事件:据美国PG&E公司网站消息,加州20日发生大规模停电事故,影响约13万家庭和商户,约占该公司在该市1/3客户。 #北美电网薄弱是长期历史问题 1、美国电网老旧待更换; 2、各洲独立电网,缺乏调度能力。 #北美电力设备持续紧缺(从发电侧需求转移到负荷侧) 1、23年以来受新能源并网需求+制造业回流需求影响,美国变压器等电力设备需求持续短缺; 2、现阶段负荷侧需求爆发,GW级数据中心建设增多,对供电、用电端均造成压力; #持续推荐:
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金盘科技
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2025-12-22 09:05:03
长芯博创:谷歌通信系统方案提供商
() 长芯博创:谷歌通信系统方案提供商(12.21) [庆祝] 为什么重视谷歌链:1. 美国能源部联手谷歌OpenAI等24巨头,启动国家版本的#AI曼哈顿计划;2.与NV炉边谈话,再次深化双方合作;3. Gemini模型为全球第一梯队并与旗下各种应用结合,banana持续火爆出圈;4.26年TPU芯片出货量持续上调至#500万颗+;5.获得巴菲特旗下公司认可。综上,软硬结合,构成谷歌独一无二的AI地位。谷歌链中除了光模块提供商中际xys,PCB提供商胜宏沪电,建议重视长芯博创,公司是老牌且核心
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成都华微抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏”
(成都华微) :抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏” [太阳]抗辐照FPGA——高可靠的太空大脑 当卫星暴露于充满高能粒子的极端太空环境,普通芯片会瞬间“失智”。而成都华微已量产的抗辐照FPGA,正是为这种严酷环境而生的“终极大脑”。按单星3~5颗FPGA计算,FPGA价值量约300-400万元。公司在该领域不仅已形成五百万门到七千万门级的完整FPGA产品谱系,更在向亿门级高性能FPGA迈进,并已成功研发HWD7Z系列等集成化产品。公司相关产品已小批量试用于低轨卫星系统验
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游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显
()游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显 游戏工委及伽马数据发布《中国游戏产业2025年报告》,2025年中国游戏市场实现收入3,508亿元,同增7.7%;拆分驱动来看,用户规模同增1.3%,ARPU同增6.2%。 分渠道来看,移动游戏收入同增7.9%;客户端游戏收入同增15%,主要受益于头部游戏多端化趋势;小程序游戏收入同增34%,我们认为小游戏仍在用户渗透期。 ☀评论 1️⃣政策持续友好,版号稳中有升。政策端围绕游戏出海、产业发展、促消费提供支持。国家层面,“十五五”规划建议首次
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中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破
【东北计算机】20251219 【中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破200亿】 —————————————— 1. 据上交所官网显示,节卡机器人股份有限公司终止上市申请。(来源:新浪) 2. 它石智航发布全球首个实现自主刺绣机器人。(来源:蓝鲸新闻) 3. 何小鹏:智能汽车公司做机器人,是技术同源更是AI探索的必然。(来源:腾讯网) 4. 国内唯一通过具身智能国标测试,北京人形机器人创新中心开源 XR-1 模型。(来源:IT之家) 5. 商务部:11月重点监测平台具身智能机
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中望软件调研更新251224
【中望软件】调研更新251224 1️⃣#3D产品: 今年增速下来,资源投入参数化研发影响客户响应。FM产品26Q1公测,Q2-Q3正式发布,成功的话消费电子行业明显会突破,会多不少手机/平板等需求,这是大头,空间至少翻倍。目前华为内测持续有反馈,明年还会有二轮三轮,之后正式发布。26年因为FM海外也会重点推3D。收入影响的话可能三四季度出来,27年大规模出业绩。如果3D FM进展顺利,支撑3D业务增速重新回到20%。 2️⃣#2D产品: 2D在国内份额比较高,增长预期不宜过高,主要看海外。 3
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H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇
()#H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇 🔥#H200或于明年2月开始交付 ✔12月24日,据环球时报援引路透社报道,英伟达已告知中国客户,计划于明年2月中旬,即中国农历春节前向中国客户交付其性能排名第二的AI芯片H200。英伟达计划动用库存履行首批订单,预计发货总量为5000至10000套芯片模组,#相当于约4万至8万颗H200芯片。 🔥#阿里巴巴计划采购4-5万颗MI308 12月23日,据mlex报道,AMD符合美国政府出口中国要求的AI芯片MI308即将正式推出
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迷人大眼睛
2025-12-24 12:08:24
坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头
()【zx电新/机械】坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头 1)核心客户进展: 【卡特】:柴发海外连续三个季度增速超50%,国内增速30%-50%;联德为其供应钢铁基座等核心部件,该部件是卡特机器最核心部分,质量和性能要求高,国内仅联德一家供应商。 卡特彼勒要求联德2026年至少实现两倍产量,我们认为公司订单有望达到1万吨,卡特扩产后铸件市场空间达到30e以上,公司市占率仍处于较低水平。 【jci】:海外订单进展顺利,jci作为公司第一大客户,液冷领域深化布局,目前液冷一
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2025-12-23 15:48:30
AI infra——应用渗透下的又一卖铲人
[烟花]【2026产业前瞻深度】【申万计算机】AI infra——应用渗透下的又一卖铲人 #本篇报告核心解答三个问题: 1)哪些 Infra 软件是刚需; 2)生成式 AI 给核心 Infra 软件带来了何种影响; 3)生成式 AI 影响下,竞争格局和态势如何变化,厂商又如何动作。 #算力调度是决定模型推理盈利水平的核心变量,大厂重视自研 [玫瑰]华为Flex:ai、阿里Ageaon、英伟达Run:ai大幅提升芯片吞吐 [玫瑰]据我们测算,在单日10亿查询量下,若使用H800芯片,单卡吞吐能力每
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迷人大眼睛
2025-12-23 14:41:34
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
()液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU
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迷人大眼睛
2025-12-23 14:37:12
利柏特观点更新
【中信新材料】利柏特观点更新 ⭕利柏特是国内少数具备大型工业模块设计与建造能力的专业供应商,未来潜在增长主要来自三代核电模块化建设趋势,以及核聚变等大科学装置的推进。 ⭕为提升建造效率、保障施工安全并缩短建设周期,我国三代核电站正积极采用模块化建造技术,将大量现场施工前移至工厂预制。在这一趋势下,公司于2025年成功中标“华龙一号”宁德二期核电项目,负责柴油机厂房等关键辅助设施的模块化建造与安装。该项目为首次将模块化技术应用于“华龙一号”核电站柴油机厂房的建安一体化工程,标志着利柏特正式切入三代
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利柏特
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迷人大眼睛
2025-12-23 11:15:26
黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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中信证券
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2025-12-23 10:50:52
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确 #公司: 国内蛋品加工龙头,2021年蛋液/蛋粉市占率分别为18.1%/9.3%。国内蛋品市场远期千亿体量,公司内核优异,有望继续领跑行业成长。分主要下游: 1️⃣烘焙:消费场景多元化驱动市场扩容。公司供应好利来、味多美、美心、诺心、桃李、立高等头部烘焙及食品企业,通过产品升级驱动收入增长 2️⃣餐饮:鸡蛋及蛋制品契合快餐小吃等高频场景。公司供应真功夫、避风塘、海底捞、味千等头部餐饮连锁、安井等冻品企业,受益于下游行业集中度提升 3️⃣C
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迷人大眼睛
2025-12-23 08:55:07
海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态
() [红包]长江计算机 | 海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态 [玫瑰]海光信息是我国国产高端CPU和DCU双领军企业。 [玫瑰]其高端通用CPU业务随着信创深入推进,凭借生态优势、性能优势和安全优势等综合优势最大受益持续高速增长。 [玫瑰]DCU业务在AI时代国产算力总量和份额双升趋势下凭借产品持续迭代和“类CUDA”环境兼容以及和中科曙光协同有望迎来爆发。 [玫瑰]与中科曙光协同,具备从核心AI芯片到智算集群单点到全栈的产品和综合能力,发布业界领先超节点产品,有望通过“ AI计算开放架
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2025-12-22 13:33:02
华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底
[红包]【申万轻工】华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底,行业新增供给有限,中长期需求向上;高股息具备安全垫 [礼物]25年以来装饰原纸#新增产能放缓,25Q1-3行业盈利走弱磨底,25Q4纸价环比维持稳定。公司提前原材料储备,叠加Q4销售环比改善,后期盈利环比预计向上。 [爱心]装饰原纸国内需求受益产品迭代升级、应用场景和渗透率提升,#海外空间广阔,国产装饰原纸头部企业凭借产品质量和性价比实现替代。 [庆祝]公司装饰原纸卡位中高端赛道,25Q3盈利见底,近期原材料涨价,后期纸价有望提涨,叠加
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华旺科技
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2025-12-22 09:14:45
建议持续关注北美AI缺电逻辑
() 【AIDC】建议持续关注北美AI缺电逻辑-251222 事件:据美国PG&E公司网站消息,加州20日发生大规模停电事故,影响约13万家庭和商户,约占该公司在该市1/3客户。 #北美电网薄弱是长期历史问题 1、美国电网老旧待更换; 2、各洲独立电网,缺乏调度能力。 #北美电力设备持续紧缺(从发电侧需求转移到负荷侧) 1、23年以来受新能源并网需求+制造业回流需求影响,美国变压器等电力设备需求持续短缺; 2、现阶段负荷侧需求爆发,GW级数据中心建设增多,对供电、用电端均造成压力; #持续推荐:
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金盘科技
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2025-12-22 09:05:03
长芯博创:谷歌通信系统方案提供商
() 长芯博创:谷歌通信系统方案提供商(12.21) [庆祝] 为什么重视谷歌链:1. 美国能源部联手谷歌OpenAI等24巨头,启动国家版本的#AI曼哈顿计划;2.与NV炉边谈话,再次深化双方合作;3. Gemini模型为全球第一梯队并与旗下各种应用结合,banana持续火爆出圈;4.26年TPU芯片出货量持续上调至#500万颗+;5.获得巴菲特旗下公司认可。综上,软硬结合,构成谷歌独一无二的AI地位。谷歌链中除了光模块提供商中际xys,PCB提供商胜宏沪电,建议重视长芯博创,公司是老牌且核心
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长期创新2倍做多ETF
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迷人大眼睛
2025-12-21 20:03:53
成都华微抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏”
(成都华微) :抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏” [太阳]抗辐照FPGA——高可靠的太空大脑 当卫星暴露于充满高能粒子的极端太空环境,普通芯片会瞬间“失智”。而成都华微已量产的抗辐照FPGA,正是为这种严酷环境而生的“终极大脑”。按单星3~5颗FPGA计算,FPGA价值量约300-400万元。公司在该领域不仅已形成五百万门到七千万门级的完整FPGA产品谱系,更在向亿门级高性能FPGA迈进,并已成功研发HWD7Z系列等集成化产品。公司相关产品已小批量试用于低轨卫星系统验
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迷人大眼睛
2025-12-21 14:51:51
游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显
()游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显 游戏工委及伽马数据发布《中国游戏产业2025年报告》,2025年中国游戏市场实现收入3,508亿元,同增7.7%;拆分驱动来看,用户规模同增1.3%,ARPU同增6.2%。 分渠道来看,移动游戏收入同增7.9%;客户端游戏收入同增15%,主要受益于头部游戏多端化趋势;小程序游戏收入同增34%,我们认为小游戏仍在用户渗透期。 ☀评论 1️⃣政策持续友好,版号稳中有升。政策端围绕游戏出海、产业发展、促消费提供支持。国家层面,“十五五”规划建议首次
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2025-12-19 19:11:33
中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破
【东北计算机】20251219 【中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破200亿】 —————————————— 1. 据上交所官网显示,节卡机器人股份有限公司终止上市申请。(来源:新浪) 2. 它石智航发布全球首个实现自主刺绣机器人。(来源:蓝鲸新闻) 3. 何小鹏:智能汽车公司做机器人,是技术同源更是AI探索的必然。(来源:腾讯网) 4. 国内唯一通过具身智能国标测试,北京人形机器人创新中心开源 XR-1 模型。(来源:IT之家) 5. 商务部:11月重点监测平台具身智能机
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迷人大眼睛
2025-12-25 08:14:18
中望软件调研更新251224
【中望软件】调研更新251224 1️⃣#3D产品: 今年增速下来,资源投入参数化研发影响客户响应。FM产品26Q1公测,Q2-Q3正式发布,成功的话消费电子行业明显会突破,会多不少手机/平板等需求,这是大头,空间至少翻倍。目前华为内测持续有反馈,明年还会有二轮三轮,之后正式发布。26年因为FM海外也会重点推3D。收入影响的话可能三四季度出来,27年大规模出业绩。如果3D FM进展顺利,支撑3D业务增速重新回到20%。 2️⃣#2D产品: 2D在国内份额比较高,增长预期不宜过高,主要看海外。 3
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2025-12-24 14:44:47
H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇
()#H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇 🔥#H200或于明年2月开始交付 ✔12月24日,据环球时报援引路透社报道,英伟达已告知中国客户,计划于明年2月中旬,即中国农历春节前向中国客户交付其性能排名第二的AI芯片H200。英伟达计划动用库存履行首批订单,预计发货总量为5000至10000套芯片模组,#相当于约4万至8万颗H200芯片。 🔥#阿里巴巴计划采购4-5万颗MI308 12月23日,据mlex报道,AMD符合美国政府出口中国要求的AI芯片MI308即将正式推出
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2025-12-24 12:08:24
坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头
()【zx电新/机械】坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头 1)核心客户进展: 【卡特】:柴发海外连续三个季度增速超50%,国内增速30%-50%;联德为其供应钢铁基座等核心部件,该部件是卡特机器最核心部分,质量和性能要求高,国内仅联德一家供应商。 卡特彼勒要求联德2026年至少实现两倍产量,我们认为公司订单有望达到1万吨,卡特扩产后铸件市场空间达到30e以上,公司市占率仍处于较低水平。 【jci】:海外订单进展顺利,jci作为公司第一大客户,液冷领域深化布局,目前液冷一
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2025-12-23 15:48:30
AI infra——应用渗透下的又一卖铲人
[烟花]【2026产业前瞻深度】【申万计算机】AI infra——应用渗透下的又一卖铲人 #本篇报告核心解答三个问题: 1)哪些 Infra 软件是刚需; 2)生成式 AI 给核心 Infra 软件带来了何种影响; 3)生成式 AI 影响下,竞争格局和态势如何变化,厂商又如何动作。 #算力调度是决定模型推理盈利水平的核心变量,大厂重视自研 [玫瑰]华为Flex:ai、阿里Ageaon、英伟达Run:ai大幅提升芯片吞吐 [玫瑰]据我们测算,在单日10亿查询量下,若使用H800芯片,单卡吞吐能力每
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2025-12-23 14:41:34
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
()液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU
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2025-12-23 14:37:12
利柏特观点更新
【中信新材料】利柏特观点更新 ⭕利柏特是国内少数具备大型工业模块设计与建造能力的专业供应商,未来潜在增长主要来自三代核电模块化建设趋势,以及核聚变等大科学装置的推进。 ⭕为提升建造效率、保障施工安全并缩短建设周期,我国三代核电站正积极采用模块化建造技术,将大量现场施工前移至工厂预制。在这一趋势下,公司于2025年成功中标“华龙一号”宁德二期核电项目,负责柴油机厂房等关键辅助设施的模块化建造与安装。该项目为首次将模块化技术应用于“华龙一号”核电站柴油机厂房的建安一体化工程,标志着利柏特正式切入三代
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2025-12-23 11:15:26
黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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2025-12-23 10:50:52
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确 #公司: 国内蛋品加工龙头,2021年蛋液/蛋粉市占率分别为18.1%/9.3%。国内蛋品市场远期千亿体量,公司内核优异,有望继续领跑行业成长。分主要下游: 1️⃣烘焙:消费场景多元化驱动市场扩容。公司供应好利来、味多美、美心、诺心、桃李、立高等头部烘焙及食品企业,通过产品升级驱动收入增长 2️⃣餐饮:鸡蛋及蛋制品契合快餐小吃等高频场景。公司供应真功夫、避风塘、海底捞、味千等头部餐饮连锁、安井等冻品企业,受益于下游行业集中度提升 3️⃣C
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2025-12-23 08:55:07
海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态
() [红包]长江计算机 | 海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态 [玫瑰]海光信息是我国国产高端CPU和DCU双领军企业。 [玫瑰]其高端通用CPU业务随着信创深入推进,凭借生态优势、性能优势和安全优势等综合优势最大受益持续高速增长。 [玫瑰]DCU业务在AI时代国产算力总量和份额双升趋势下凭借产品持续迭代和“类CUDA”环境兼容以及和中科曙光协同有望迎来爆发。 [玫瑰]与中科曙光协同,具备从核心AI芯片到智算集群单点到全栈的产品和综合能力,发布业界领先超节点产品,有望通过“ AI计算开放架
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2025-12-22 13:33:02
华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底
[红包]【申万轻工】华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底,行业新增供给有限,中长期需求向上;高股息具备安全垫 [礼物]25年以来装饰原纸#新增产能放缓,25Q1-3行业盈利走弱磨底,25Q4纸价环比维持稳定。公司提前原材料储备,叠加Q4销售环比改善,后期盈利环比预计向上。 [爱心]装饰原纸国内需求受益产品迭代升级、应用场景和渗透率提升,#海外空间广阔,国产装饰原纸头部企业凭借产品质量和性价比实现替代。 [庆祝]公司装饰原纸卡位中高端赛道,25Q3盈利见底,近期原材料涨价,后期纸价有望提涨,叠加
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华旺科技
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2025-12-22 09:14:45
建议持续关注北美AI缺电逻辑
() 【AIDC】建议持续关注北美AI缺电逻辑-251222 事件:据美国PG&E公司网站消息,加州20日发生大规模停电事故,影响约13万家庭和商户,约占该公司在该市1/3客户。 #北美电网薄弱是长期历史问题 1、美国电网老旧待更换; 2、各洲独立电网,缺乏调度能力。 #北美电力设备持续紧缺(从发电侧需求转移到负荷侧) 1、23年以来受新能源并网需求+制造业回流需求影响,美国变压器等电力设备需求持续短缺; 2、现阶段负荷侧需求爆发,GW级数据中心建设增多,对供电、用电端均造成压力; #持续推荐:
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2025-12-22 09:05:03
长芯博创:谷歌通信系统方案提供商
() 长芯博创:谷歌通信系统方案提供商(12.21) [庆祝] 为什么重视谷歌链:1. 美国能源部联手谷歌OpenAI等24巨头,启动国家版本的#AI曼哈顿计划;2.与NV炉边谈话,再次深化双方合作;3. Gemini模型为全球第一梯队并与旗下各种应用结合,banana持续火爆出圈;4.26年TPU芯片出货量持续上调至#500万颗+;5.获得巴菲特旗下公司认可。综上,软硬结合,构成谷歌独一无二的AI地位。谷歌链中除了光模块提供商中际xys,PCB提供商胜宏沪电,建议重视长芯博创,公司是老牌且核心
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2025-12-21 20:03:53
成都华微抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏”
(成都华微) :抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏” [太阳]抗辐照FPGA——高可靠的太空大脑 当卫星暴露于充满高能粒子的极端太空环境,普通芯片会瞬间“失智”。而成都华微已量产的抗辐照FPGA,正是为这种严酷环境而生的“终极大脑”。按单星3~5颗FPGA计算,FPGA价值量约300-400万元。公司在该领域不仅已形成五百万门到七千万门级的完整FPGA产品谱系,更在向亿门级高性能FPGA迈进,并已成功研发HWD7Z系列等集成化产品。公司相关产品已小批量试用于低轨卫星系统验
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2025-12-21 14:51:51
游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显
()游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显 游戏工委及伽马数据发布《中国游戏产业2025年报告》,2025年中国游戏市场实现收入3,508亿元,同增7.7%;拆分驱动来看,用户规模同增1.3%,ARPU同增6.2%。 分渠道来看,移动游戏收入同增7.9%;客户端游戏收入同增15%,主要受益于头部游戏多端化趋势;小程序游戏收入同增34%,我们认为小游戏仍在用户渗透期。 ☀评论 1️⃣政策持续友好,版号稳中有升。政策端围绕游戏出海、产业发展、促消费提供支持。国家层面,“十五五”规划建议首次
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2025-12-19 19:11:33
中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破
【东北计算机】20251219 【中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破200亿】 —————————————— 1. 据上交所官网显示,节卡机器人股份有限公司终止上市申请。(来源:新浪) 2. 它石智航发布全球首个实现自主刺绣机器人。(来源:蓝鲸新闻) 3. 何小鹏:智能汽车公司做机器人,是技术同源更是AI探索的必然。(来源:腾讯网) 4. 国内唯一通过具身智能国标测试,北京人形机器人创新中心开源 XR-1 模型。(来源:IT之家) 5. 商务部:11月重点监测平台具身智能机
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2025-12-25 08:14:18
中望软件调研更新251224
【中望软件】调研更新251224 1️⃣#3D产品: 今年增速下来,资源投入参数化研发影响客户响应。FM产品26Q1公测,Q2-Q3正式发布,成功的话消费电子行业明显会突破,会多不少手机/平板等需求,这是大头,空间至少翻倍。目前华为内测持续有反馈,明年还会有二轮三轮,之后正式发布。26年因为FM海外也会重点推3D。收入影响的话可能三四季度出来,27年大规模出业绩。如果3D FM进展顺利,支撑3D业务增速重新回到20%。 2️⃣#2D产品: 2D在国内份额比较高,增长预期不宜过高,主要看海外。 3
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H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇
()#H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇 🔥#H200或于明年2月开始交付 ✔12月24日,据环球时报援引路透社报道,英伟达已告知中国客户,计划于明年2月中旬,即中国农历春节前向中国客户交付其性能排名第二的AI芯片H200。英伟达计划动用库存履行首批订单,预计发货总量为5000至10000套芯片模组,#相当于约4万至8万颗H200芯片。 🔥#阿里巴巴计划采购4-5万颗MI308 12月23日,据mlex报道,AMD符合美国政府出口中国要求的AI芯片MI308即将正式推出
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坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头
()【zx电新/机械】坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头 1)核心客户进展: 【卡特】:柴发海外连续三个季度增速超50%,国内增速30%-50%;联德为其供应钢铁基座等核心部件,该部件是卡特机器最核心部分,质量和性能要求高,国内仅联德一家供应商。 卡特彼勒要求联德2026年至少实现两倍产量,我们认为公司订单有望达到1万吨,卡特扩产后铸件市场空间达到30e以上,公司市占率仍处于较低水平。 【jci】:海外订单进展顺利,jci作为公司第一大客户,液冷领域深化布局,目前液冷一
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2025-12-23 15:48:30
AI infra——应用渗透下的又一卖铲人
[烟花]【2026产业前瞻深度】【申万计算机】AI infra——应用渗透下的又一卖铲人 #本篇报告核心解答三个问题: 1)哪些 Infra 软件是刚需; 2)生成式 AI 给核心 Infra 软件带来了何种影响; 3)生成式 AI 影响下,竞争格局和态势如何变化,厂商又如何动作。 #算力调度是决定模型推理盈利水平的核心变量,大厂重视自研 [玫瑰]华为Flex:ai、阿里Ageaon、英伟达Run:ai大幅提升芯片吞吐 [玫瑰]据我们测算,在单日10亿查询量下,若使用H800芯片,单卡吞吐能力每
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迷人大眼睛
2025-12-23 14:41:34
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
()液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU
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迷人大眼睛
2025-12-23 14:37:12
利柏特观点更新
【中信新材料】利柏特观点更新 ⭕利柏特是国内少数具备大型工业模块设计与建造能力的专业供应商,未来潜在增长主要来自三代核电模块化建设趋势,以及核聚变等大科学装置的推进。 ⭕为提升建造效率、保障施工安全并缩短建设周期,我国三代核电站正积极采用模块化建造技术,将大量现场施工前移至工厂预制。在这一趋势下,公司于2025年成功中标“华龙一号”宁德二期核电项目,负责柴油机厂房等关键辅助设施的模块化建造与安装。该项目为首次将模块化技术应用于“华龙一号”核电站柴油机厂房的建安一体化工程,标志着利柏特正式切入三代
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利柏特
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迷人大眼睛
2025-12-23 11:15:26
黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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中信证券
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迷人大眼睛
2025-12-23 10:50:52
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确 #公司: 国内蛋品加工龙头,2021年蛋液/蛋粉市占率分别为18.1%/9.3%。国内蛋品市场远期千亿体量,公司内核优异,有望继续领跑行业成长。分主要下游: 1️⃣烘焙:消费场景多元化驱动市场扩容。公司供应好利来、味多美、美心、诺心、桃李、立高等头部烘焙及食品企业,通过产品升级驱动收入增长 2️⃣餐饮:鸡蛋及蛋制品契合快餐小吃等高频场景。公司供应真功夫、避风塘、海底捞、味千等头部餐饮连锁、安井等冻品企业,受益于下游行业集中度提升 3️⃣C
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2025-12-23 08:55:07
海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态
() [红包]长江计算机 | 海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态 [玫瑰]海光信息是我国国产高端CPU和DCU双领军企业。 [玫瑰]其高端通用CPU业务随着信创深入推进,凭借生态优势、性能优势和安全优势等综合优势最大受益持续高速增长。 [玫瑰]DCU业务在AI时代国产算力总量和份额双升趋势下凭借产品持续迭代和“类CUDA”环境兼容以及和中科曙光协同有望迎来爆发。 [玫瑰]与中科曙光协同,具备从核心AI芯片到智算集群单点到全栈的产品和综合能力,发布业界领先超节点产品,有望通过“ AI计算开放架
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迷人大眼睛
2025-12-22 13:33:02
华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底
[红包]【申万轻工】华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底,行业新增供给有限,中长期需求向上;高股息具备安全垫 [礼物]25年以来装饰原纸#新增产能放缓,25Q1-3行业盈利走弱磨底,25Q4纸价环比维持稳定。公司提前原材料储备,叠加Q4销售环比改善,后期盈利环比预计向上。 [爱心]装饰原纸国内需求受益产品迭代升级、应用场景和渗透率提升,#海外空间广阔,国产装饰原纸头部企业凭借产品质量和性价比实现替代。 [庆祝]公司装饰原纸卡位中高端赛道,25Q3盈利见底,近期原材料涨价,后期纸价有望提涨,叠加
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2025-12-22 09:14:45
建议持续关注北美AI缺电逻辑
() 【AIDC】建议持续关注北美AI缺电逻辑-251222 事件:据美国PG&E公司网站消息,加州20日发生大规模停电事故,影响约13万家庭和商户,约占该公司在该市1/3客户。 #北美电网薄弱是长期历史问题 1、美国电网老旧待更换; 2、各洲独立电网,缺乏调度能力。 #北美电力设备持续紧缺(从发电侧需求转移到负荷侧) 1、23年以来受新能源并网需求+制造业回流需求影响,美国变压器等电力设备需求持续短缺; 2、现阶段负荷侧需求爆发,GW级数据中心建设增多,对供电、用电端均造成压力; #持续推荐:
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金盘科技
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2025-12-22 09:05:03
长芯博创:谷歌通信系统方案提供商
() 长芯博创:谷歌通信系统方案提供商(12.21) [庆祝] 为什么重视谷歌链:1. 美国能源部联手谷歌OpenAI等24巨头,启动国家版本的#AI曼哈顿计划;2.与NV炉边谈话,再次深化双方合作;3. Gemini模型为全球第一梯队并与旗下各种应用结合,banana持续火爆出圈;4.26年TPU芯片出货量持续上调至#500万颗+;5.获得巴菲特旗下公司认可。综上,软硬结合,构成谷歌独一无二的AI地位。谷歌链中除了光模块提供商中际xys,PCB提供商胜宏沪电,建议重视长芯博创,公司是老牌且核心
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长期创新2倍做多ETF
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2025-12-21 20:03:53
成都华微抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏”
(成都华微) :抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏” [太阳]抗辐照FPGA——高可靠的太空大脑 当卫星暴露于充满高能粒子的极端太空环境,普通芯片会瞬间“失智”。而成都华微已量产的抗辐照FPGA,正是为这种严酷环境而生的“终极大脑”。按单星3~5颗FPGA计算,FPGA价值量约300-400万元。公司在该领域不仅已形成五百万门到七千万门级的完整FPGA产品谱系,更在向亿门级高性能FPGA迈进,并已成功研发HWD7Z系列等集成化产品。公司相关产品已小批量试用于低轨卫星系统验
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2025-12-21 14:51:51
游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显
()游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显 游戏工委及伽马数据发布《中国游戏产业2025年报告》,2025年中国游戏市场实现收入3,508亿元,同增7.7%;拆分驱动来看,用户规模同增1.3%,ARPU同增6.2%。 分渠道来看,移动游戏收入同增7.9%;客户端游戏收入同增15%,主要受益于头部游戏多端化趋势;小程序游戏收入同增34%,我们认为小游戏仍在用户渗透期。 ☀评论 1️⃣政策持续友好,版号稳中有升。政策端围绕游戏出海、产业发展、促消费提供支持。国家层面,“十五五”规划建议首次
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迷人大眼睛
2025-12-19 19:11:33
中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破
【东北计算机】20251219 【中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破200亿】 —————————————— 1. 据上交所官网显示,节卡机器人股份有限公司终止上市申请。(来源:新浪) 2. 它石智航发布全球首个实现自主刺绣机器人。(来源:蓝鲸新闻) 3. 何小鹏:智能汽车公司做机器人,是技术同源更是AI探索的必然。(来源:腾讯网) 4. 国内唯一通过具身智能国标测试,北京人形机器人创新中心开源 XR-1 模型。(来源:IT之家) 5. 商务部:11月重点监测平台具身智能机
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迷人大眼睛
2025-12-25 08:14:18
中望软件调研更新251224
【中望软件】调研更新251224 1️⃣#3D产品: 今年增速下来,资源投入参数化研发影响客户响应。FM产品26Q1公测,Q2-Q3正式发布,成功的话消费电子行业明显会突破,会多不少手机/平板等需求,这是大头,空间至少翻倍。目前华为内测持续有反馈,明年还会有二轮三轮,之后正式发布。26年因为FM海外也会重点推3D。收入影响的话可能三四季度出来,27年大规模出业绩。如果3D FM进展顺利,支撑3D业务增速重新回到20%。 2️⃣#2D产品: 2D在国内份额比较高,增长预期不宜过高,主要看海外。 3
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2025-12-24 14:44:47
H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇
()#H200或将于春节前后交付、重视国内(国产)算力反转机遇 🔥#H200或于明年2月开始交付 ✔12月24日,据环球时报援引路透社报道,英伟达已告知中国客户,计划于明年2月中旬,即中国农历春节前向中国客户交付其性能排名第二的AI芯片H200。英伟达计划动用库存履行首批订单,预计发货总量为5000至10000套芯片模组,#相当于约4万至8万颗H200芯片。 🔥#阿里巴巴计划采购4-5万颗MI308 12月23日,据mlex报道,AMD符合美国政府出口中国要求的AI芯片MI308即将正式推出
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2025-12-24 12:08:24
坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头
()【zx电新/机械】坚定推荐联德股份:海外柴发+海外压缩机+小型燃气轮机铸件龙头 1)核心客户进展: 【卡特】:柴发海外连续三个季度增速超50%,国内增速30%-50%;联德为其供应钢铁基座等核心部件,该部件是卡特机器最核心部分,质量和性能要求高,国内仅联德一家供应商。 卡特彼勒要求联德2026年至少实现两倍产量,我们认为公司订单有望达到1万吨,卡特扩产后铸件市场空间达到30e以上,公司市占率仍处于较低水平。 【jci】:海外订单进展顺利,jci作为公司第一大客户,液冷领域深化布局,目前液冷一
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联德股份
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2025-12-23 15:48:30
AI infra——应用渗透下的又一卖铲人
[烟花]【2026产业前瞻深度】【申万计算机】AI infra——应用渗透下的又一卖铲人 #本篇报告核心解答三个问题: 1)哪些 Infra 软件是刚需; 2)生成式 AI 给核心 Infra 软件带来了何种影响; 3)生成式 AI 影响下,竞争格局和态势如何变化,厂商又如何动作。 #算力调度是决定模型推理盈利水平的核心变量,大厂重视自研 [玫瑰]华为Flex:ai、阿里Ageaon、英伟达Run:ai大幅提升芯片吞吐 [玫瑰]据我们测算,在单日10亿查询量下,若使用H800芯片,单卡吞吐能力每
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2025-12-23 14:41:34
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即
()液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代 TPU
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2025-12-23 14:37:12
利柏特观点更新
【中信新材料】利柏特观点更新 ⭕利柏特是国内少数具备大型工业模块设计与建造能力的专业供应商,未来潜在增长主要来自三代核电模块化建设趋势,以及核聚变等大科学装置的推进。 ⭕为提升建造效率、保障施工安全并缩短建设周期,我国三代核电站正积极采用模块化建造技术,将大量现场施工前移至工厂预制。在这一趋势下,公司于2025年成功中标“华龙一号”宁德二期核电项目,负责柴油机厂房等关键辅助设施的模块化建造与安装。该项目为首次将模块化技术应用于“华龙一号”核电站柴油机厂房的建安一体化工程,标志着利柏特正式切入三代
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利柏特
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2025-12-23 11:15:26
黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池
🌹黄磷下游需求包含:六氟磷酸锂 磷酸铁锂 固态硫化物电池。 🔹一、六氟磷酸锂核心原料: 黄磷→五氯化磷→六氟磷酸锂。 生产1吨六氟磷酸锂需约0.236吨黄磷,黄磷为五氯化磷关键原料。 🔹二、硫磺暴涨,热法磷酸替代湿法磷酸。部分磷酸铁锂正极厂商已采用热法黄磷路线生产磷酸铁锂,黄磷需求扩容可期。 🔹三、固态硫化物电解质核心材料,1GW硫化物固态电池约消耗450吨黄磷(或135吨超纯黄磷),固态硫化物电池量产临近,电子级黄磷需求将快速上升。 🌹核心观点: 黄磷兼具传统锂电(六氟磷酸锂)弹性、
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2025-12-23 10:50:52
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确
欧福蛋业深度:卡位餐饮供应链+拓展C端、26年成长性明确 #公司: 国内蛋品加工龙头,2021年蛋液/蛋粉市占率分别为18.1%/9.3%。国内蛋品市场远期千亿体量,公司内核优异,有望继续领跑行业成长。分主要下游: 1️⃣烘焙:消费场景多元化驱动市场扩容。公司供应好利来、味多美、美心、诺心、桃李、立高等头部烘焙及食品企业,通过产品升级驱动收入增长 2️⃣餐饮:鸡蛋及蛋制品契合快餐小吃等高频场景。公司供应真功夫、避风塘、海底捞、味千等头部餐饮连锁、安井等冻品企业,受益于下游行业集中度提升 3️⃣C
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海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态
() [红包]长江计算机 | 海光信息深度:双轮驱动,国产算力新生态 [玫瑰]海光信息是我国国产高端CPU和DCU双领军企业。 [玫瑰]其高端通用CPU业务随着信创深入推进,凭借生态优势、性能优势和安全优势等综合优势最大受益持续高速增长。 [玫瑰]DCU业务在AI时代国产算力总量和份额双升趋势下凭借产品持续迭代和“类CUDA”环境兼容以及和中科曙光协同有望迎来爆发。 [玫瑰]与中科曙光协同,具备从核心AI芯片到智算集群单点到全栈的产品和综合能力,发布业界领先超节点产品,有望通过“ AI计算开放架
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华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底
[红包]【申万轻工】华旺科技:装饰原纸行业和公司基本面见底,行业新增供给有限,中长期需求向上;高股息具备安全垫 [礼物]25年以来装饰原纸#新增产能放缓,25Q1-3行业盈利走弱磨底,25Q4纸价环比维持稳定。公司提前原材料储备,叠加Q4销售环比改善,后期盈利环比预计向上。 [爱心]装饰原纸国内需求受益产品迭代升级、应用场景和渗透率提升,#海外空间广阔,国产装饰原纸头部企业凭借产品质量和性价比实现替代。 [庆祝]公司装饰原纸卡位中高端赛道,25Q3盈利见底,近期原材料涨价,后期纸价有望提涨,叠加
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2025-12-22 09:14:45
建议持续关注北美AI缺电逻辑
() 【AIDC】建议持续关注北美AI缺电逻辑-251222 事件:据美国PG&E公司网站消息,加州20日发生大规模停电事故,影响约13万家庭和商户,约占该公司在该市1/3客户。 #北美电网薄弱是长期历史问题 1、美国电网老旧待更换; 2、各洲独立电网,缺乏调度能力。 #北美电力设备持续紧缺(从发电侧需求转移到负荷侧) 1、23年以来受新能源并网需求+制造业回流需求影响,美国变压器等电力设备需求持续短缺; 2、现阶段负荷侧需求爆发,GW级数据中心建设增多,对供电、用电端均造成压力; #持续推荐:
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2025-12-22 09:05:03
长芯博创:谷歌通信系统方案提供商
() 长芯博创:谷歌通信系统方案提供商(12.21) [庆祝] 为什么重视谷歌链:1. 美国能源部联手谷歌OpenAI等24巨头,启动国家版本的#AI曼哈顿计划;2.与NV炉边谈话,再次深化双方合作;3. Gemini模型为全球第一梯队并与旗下各种应用结合,banana持续火爆出圈;4.26年TPU芯片出货量持续上调至#500万颗+;5.获得巴菲特旗下公司认可。综上,软硬结合,构成谷歌独一无二的AI地位。谷歌链中除了光模块提供商中际xys,PCB提供商胜宏沪电,建议重视长芯博创,公司是老牌且核心
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2025-12-21 20:03:53
成都华微抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏”
(成都华微) :抗辐照FPGA + 高速ADC+TSN ,太空芯片“三重奏” [太阳]抗辐照FPGA——高可靠的太空大脑 当卫星暴露于充满高能粒子的极端太空环境,普通芯片会瞬间“失智”。而成都华微已量产的抗辐照FPGA,正是为这种严酷环境而生的“终极大脑”。按单星3~5颗FPGA计算,FPGA价值量约300-400万元。公司在该领域不仅已形成五百万门到七千万门级的完整FPGA产品谱系,更在向亿门级高性能FPGA迈进,并已成功研发HWD7Z系列等集成化产品。公司相关产品已小批量试用于低轨卫星系统验
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2025-12-21 14:51:51
游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显
()游戏板块:政策优化,长线运营强化,出海竞争力凸显 游戏工委及伽马数据发布《中国游戏产业2025年报告》,2025年中国游戏市场实现收入3,508亿元,同增7.7%;拆分驱动来看,用户规模同增1.3%,ARPU同增6.2%。 分渠道来看,移动游戏收入同增7.9%;客户端游戏收入同增15%,主要受益于头部游戏多端化趋势;小程序游戏收入同增34%,我们认为小游戏仍在用户渗透期。 ☀评论 1️⃣政策持续友好,版号稳中有升。政策端围绕游戏出海、产业发展、促消费提供支持。国家层面,“十五五”规划建议首次
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2025-12-19 19:11:33
中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破
【东北计算机】20251219 【中国第一具身大模型获21亿元融资,银河通用机器人估值突破200亿】 —————————————— 1. 据上交所官网显示,节卡机器人股份有限公司终止上市申请。(来源:新浪) 2. 它石智航发布全球首个实现自主刺绣机器人。(来源:蓝鲸新闻) 3. 何小鹏:智能汽车公司做机器人,是技术同源更是AI探索的必然。(来源:腾讯网) 4. 国内唯一通过具身智能国标测试,北京人形机器人创新中心开源 XR-1 模型。(来源:IT之家) 5. 商务部:11月重点监测平台具身智能机
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