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迷人大眼睛
2025-12-17 19:26:47
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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中航西飞
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迷人大眼睛
2025-12-17 19:05:24
大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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迷人大眼睛
2025-12-17 18:59:36
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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景嘉微
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迷人大眼睛
2025-12-17 15:12:28
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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迷人大眼睛
2025-12-17 13:36:59
坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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菲利华
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迷人大眼睛
2025-12-17 12:55:23
光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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2025-12-17 07:18:45
慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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慧翰股份
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迷人大眼睛
2025-12-17 05:45:31
翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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2025-12-16 14:23:46
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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万华化学
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2025-12-16 13:56:52
新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益
新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益 [太阳]近期,马斯克表明,公司目前正在测试不配备人类安全员的无人驾驶出租车,无安全员版Robotaxi有望加速落地,实现真正无人驾驶载客,推动真正无人驾驶商业化进程。 [礼物]新泉股份当前配套特斯拉Cybercab车型门板、主副仪表板、座椅整椅等诸多产品,据测算单车价值量达3000美金左右。以26年特斯拉Cybercab车型交付5万台计算,将直接带动10亿元收入,贡献海外收入弹性30%左右。 [太阳]海外助力主业稳健增长,座椅开启主业新的成长曲线。
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新泉股份
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迷人大眼睛
2025-12-16 13:55:32
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案 #事件: 25年12月16日(明日)公司即将召开25年第一次临时股东大会,将投票审议《关于美国市场业务调整暨关联交易的议案》(12.1日公告)。 #大股东不参与投票、股东投票很关键、请多支持[抱拳][耶] #审议通过可满足OBBB要求、保障长期经营。阿特斯在美国已投产5GW光伏组件工厂,当前满产运行;按美国IRA制造补贴,组件每W可享7美分补贴;美国电池工厂一期预计将于26年3月投产,总规划5GW电池、每W可享4美分补贴。为满足OBBB法案FEOC要求
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阿特斯
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迷人大眼睛
2025-12-16 12:07:33
景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的
【HXZXP】景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的 12.15,公司公告AI端侧芯片CH37进展,已点亮并达到目标性能,将进入调优阶段。 产品亮点: ➠CH37采用高集成度的单芯片设计,集成了高端CPU、GPU、NPU、GPGPU、ISP等高规格处理单元,面向算力需求较高的具身智能与边缘计算等通用市场,可以涵盖包括但不限于机器人、AI盒子等多种场景。 ➠芯片提供64TOPS@INT8的峰值AI算力,为复杂的视觉识别、多模态感知与决策模型在端侧实时运行中提供计算动力。 💡我们认为今年以来
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景嘉微
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2025-12-16 11:53:41
萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故
【钾肥行业更新】萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故,造成1人死亡,所有采矿活动已暂时停止 萨斯喀彻温省埃斯特哈齐的 K3 钾矿发生事故,一名员工死亡。 Mosaic公司在一份新闻稿中表示,周一清晨发生了一起“地面坍塌事故”,即地下矿井中岩石或泥土的坍塌,造成一名工人死亡。 该公司表示,没有接到其他人员受伤的报告。事故发生后,Mosaic公司的应急响应小组立即启动。目前,现场已得到控制,所有采矿活动已暂时停止。”新闻稿中写道。埃斯特哈齐被认为是马赛克公司的旗舰钾肥生产基地。该公
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亚钾国际
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2025-12-16 09:27:27
星环科技:GPU-Native数据库平台
【国盛计算机】星环科技:GPU-Native数据库平台 #与NV合作,向量/图/认知数据库均在完成双向适配,得到认可、卡位优秀;下一步或可共同探讨GPU直连方案,公司本身的ArgoDB就是分布式闪存数据库,技术前瞻性和市场空间有目共睹。 1、大模型推理潮起、计算架构亟需转向“以GPU为核心”。 1)控制vs计算:传统计算架构以CPU为核心,本身是为了运行操作系统、Web服务器这种逻辑复杂的程序设计的,并行计算能力弱,内存带宽低。对于AI这种“傻大黑粗”的暴力计算,CPU大部分晶体管(用于控制逻辑
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星环科技
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迷人大眼睛
2025-12-16 07:49:21
南矿集团1215更新
南矿集团1215更新 全球金属CAPAX 上升预期主业修复强烈,海外高双位数增长,金属部分收入已经超过50%,主营业务EPC+O(Operation )模式2026年.5-2亿利润,主业40亿市值。 当前黄金仅反应10亿市值,潜在期权巨大,黄金业务短期可新增80亿。公开二期 采矿规划2026-2028年3年增长3倍以上,权益对应28年2.5亿利润以上15X 对应40亿市值。在手黄金储备项目丰富,额外黄金潜力,后续有数倍增长潜力催化可新增40亿以上市值空间。 从设备转型多铜金资源平台,3-5年目标
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南矿集团
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网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益
新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益 [太阳]近期,马斯克表明,公司目前正在测试不配备人类安全员的无人驾驶出租车,无安全员版Robotaxi有望加速落地,实现真正无人驾驶载客,推动真正无人驾驶商业化进程。 [礼物]新泉股份当前配套特斯拉Cybercab车型门板、主副仪表板、座椅整椅等诸多产品,据测算单车价值量达3000美金左右。以26年特斯拉Cybercab车型交付5万台计算,将直接带动10亿元收入,贡献海外收入弹性30%左右。 [太阳]海外助力主业稳健增长,座椅开启主业新的成长曲线。
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新泉股份
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阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案 #事件: 25年12月16日(明日)公司即将召开25年第一次临时股东大会,将投票审议《关于美国市场业务调整暨关联交易的议案》(12.1日公告)。 #大股东不参与投票、股东投票很关键、请多支持[抱拳][耶] #审议通过可满足OBBB要求、保障长期经营。阿特斯在美国已投产5GW光伏组件工厂,当前满产运行;按美国IRA制造补贴,组件每W可享7美分补贴;美国电池工厂一期预计将于26年3月投产,总规划5GW电池、每W可享4美分补贴。为满足OBBB法案FEOC要求
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景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的
【HXZXP】景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的 12.15,公司公告AI端侧芯片CH37进展,已点亮并达到目标性能,将进入调优阶段。 产品亮点: ➠CH37采用高集成度的单芯片设计,集成了高端CPU、GPU、NPU、GPGPU、ISP等高规格处理单元,面向算力需求较高的具身智能与边缘计算等通用市场,可以涵盖包括但不限于机器人、AI盒子等多种场景。 ➠芯片提供64TOPS@INT8的峰值AI算力,为复杂的视觉识别、多模态感知与决策模型在端侧实时运行中提供计算动力。 💡我们认为今年以来
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萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故
【钾肥行业更新】萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故,造成1人死亡,所有采矿活动已暂时停止 萨斯喀彻温省埃斯特哈齐的 K3 钾矿发生事故,一名员工死亡。 Mosaic公司在一份新闻稿中表示,周一清晨发生了一起“地面坍塌事故”,即地下矿井中岩石或泥土的坍塌,造成一名工人死亡。 该公司表示,没有接到其他人员受伤的报告。事故发生后,Mosaic公司的应急响应小组立即启动。目前,现场已得到控制,所有采矿活动已暂时停止。”新闻稿中写道。埃斯特哈齐被认为是马赛克公司的旗舰钾肥生产基地。该公
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星环科技:GPU-Native数据库平台
【国盛计算机】星环科技:GPU-Native数据库平台 #与NV合作,向量/图/认知数据库均在完成双向适配,得到认可、卡位优秀;下一步或可共同探讨GPU直连方案,公司本身的ArgoDB就是分布式闪存数据库,技术前瞻性和市场空间有目共睹。 1、大模型推理潮起、计算架构亟需转向“以GPU为核心”。 1)控制vs计算:传统计算架构以CPU为核心,本身是为了运行操作系统、Web服务器这种逻辑复杂的程序设计的,并行计算能力弱,内存带宽低。对于AI这种“傻大黑粗”的暴力计算,CPU大部分晶体管(用于控制逻辑
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南矿集团1215更新
南矿集团1215更新 全球金属CAPAX 上升预期主业修复强烈,海外高双位数增长,金属部分收入已经超过50%,主营业务EPC+O(Operation )模式2026年.5-2亿利润,主业40亿市值。 当前黄金仅反应10亿市值,潜在期权巨大,黄金业务短期可新增80亿。公开二期 采矿规划2026-2028年3年增长3倍以上,权益对应28年2.5亿利润以上15X 对应40亿市值。在手黄金储备项目丰富,额外黄金潜力,后续有数倍增长潜力催化可新增40亿以上市值空间。 从设备转型多铜金资源平台,3-5年目标
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网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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2025-12-17 15:12:28
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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迷人大眼睛
2025-12-17 13:36:59
坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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菲利华
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迷人大眼睛
2025-12-17 12:55:23
光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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2025-12-17 07:18:45
慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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迷人大眼睛
2025-12-17 05:45:31
翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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2025-12-16 14:23:46
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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2025-12-16 13:56:52
新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益
新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益 [太阳]近期,马斯克表明,公司目前正在测试不配备人类安全员的无人驾驶出租车,无安全员版Robotaxi有望加速落地,实现真正无人驾驶载客,推动真正无人驾驶商业化进程。 [礼物]新泉股份当前配套特斯拉Cybercab车型门板、主副仪表板、座椅整椅等诸多产品,据测算单车价值量达3000美金左右。以26年特斯拉Cybercab车型交付5万台计算,将直接带动10亿元收入,贡献海外收入弹性30%左右。 [太阳]海外助力主业稳健增长,座椅开启主业新的成长曲线。
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2025-12-16 13:55:32
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案 #事件: 25年12月16日(明日)公司即将召开25年第一次临时股东大会,将投票审议《关于美国市场业务调整暨关联交易的议案》(12.1日公告)。 #大股东不参与投票、股东投票很关键、请多支持[抱拳][耶] #审议通过可满足OBBB要求、保障长期经营。阿特斯在美国已投产5GW光伏组件工厂,当前满产运行;按美国IRA制造补贴,组件每W可享7美分补贴;美国电池工厂一期预计将于26年3月投产,总规划5GW电池、每W可享4美分补贴。为满足OBBB法案FEOC要求
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2025-12-16 12:07:33
景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的
【HXZXP】景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的 12.15,公司公告AI端侧芯片CH37进展,已点亮并达到目标性能,将进入调优阶段。 产品亮点: ➠CH37采用高集成度的单芯片设计,集成了高端CPU、GPU、NPU、GPGPU、ISP等高规格处理单元,面向算力需求较高的具身智能与边缘计算等通用市场,可以涵盖包括但不限于机器人、AI盒子等多种场景。 ➠芯片提供64TOPS@INT8的峰值AI算力,为复杂的视觉识别、多模态感知与决策模型在端侧实时运行中提供计算动力。 💡我们认为今年以来
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景嘉微
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2025-12-16 11:53:41
萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故
【钾肥行业更新】萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故,造成1人死亡,所有采矿活动已暂时停止 萨斯喀彻温省埃斯特哈齐的 K3 钾矿发生事故,一名员工死亡。 Mosaic公司在一份新闻稿中表示,周一清晨发生了一起“地面坍塌事故”,即地下矿井中岩石或泥土的坍塌,造成一名工人死亡。 该公司表示,没有接到其他人员受伤的报告。事故发生后,Mosaic公司的应急响应小组立即启动。目前,现场已得到控制,所有采矿活动已暂时停止。”新闻稿中写道。埃斯特哈齐被认为是马赛克公司的旗舰钾肥生产基地。该公
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2025-12-16 09:27:27
星环科技:GPU-Native数据库平台
【国盛计算机】星环科技:GPU-Native数据库平台 #与NV合作,向量/图/认知数据库均在完成双向适配,得到认可、卡位优秀;下一步或可共同探讨GPU直连方案,公司本身的ArgoDB就是分布式闪存数据库,技术前瞻性和市场空间有目共睹。 1、大模型推理潮起、计算架构亟需转向“以GPU为核心”。 1)控制vs计算:传统计算架构以CPU为核心,本身是为了运行操作系统、Web服务器这种逻辑复杂的程序设计的,并行计算能力弱,内存带宽低。对于AI这种“傻大黑粗”的暴力计算,CPU大部分晶体管(用于控制逻辑
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迷人大眼睛
2025-12-16 07:49:21
南矿集团1215更新
南矿集团1215更新 全球金属CAPAX 上升预期主业修复强烈,海外高双位数增长,金属部分收入已经超过50%,主营业务EPC+O(Operation )模式2026年.5-2亿利润,主业40亿市值。 当前黄金仅反应10亿市值,潜在期权巨大,黄金业务短期可新增80亿。公开二期 采矿规划2026-2028年3年增长3倍以上,权益对应28年2.5亿利润以上15X 对应40亿市值。在手黄金储备项目丰富,额外黄金潜力,后续有数倍增长潜力催化可新增40亿以上市值空间。 从设备转型多铜金资源平台,3-5年目标
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迷人大眼睛
2025-12-17 19:26:47
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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2025-12-17 19:05:24
大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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2025-12-17 18:59:36
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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2025-12-17 15:12:28
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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2025-12-17 13:36:59
坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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菲利华
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2025-12-17 12:55:23
光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益
新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益 [太阳]近期,马斯克表明,公司目前正在测试不配备人类安全员的无人驾驶出租车,无安全员版Robotaxi有望加速落地,实现真正无人驾驶载客,推动真正无人驾驶商业化进程。 [礼物]新泉股份当前配套特斯拉Cybercab车型门板、主副仪表板、座椅整椅等诸多产品,据测算单车价值量达3000美金左右。以26年特斯拉Cybercab车型交付5万台计算,将直接带动10亿元收入,贡献海外收入弹性30%左右。 [太阳]海外助力主业稳健增长,座椅开启主业新的成长曲线。
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2025-12-16 13:55:32
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案 #事件: 25年12月16日(明日)公司即将召开25年第一次临时股东大会,将投票审议《关于美国市场业务调整暨关联交易的议案》(12.1日公告)。 #大股东不参与投票、股东投票很关键、请多支持[抱拳][耶] #审议通过可满足OBBB要求、保障长期经营。阿特斯在美国已投产5GW光伏组件工厂,当前满产运行;按美国IRA制造补贴,组件每W可享7美分补贴;美国电池工厂一期预计将于26年3月投产,总规划5GW电池、每W可享4美分补贴。为满足OBBB法案FEOC要求
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2025-12-16 12:07:33
景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的
【HXZXP】景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的 12.15,公司公告AI端侧芯片CH37进展,已点亮并达到目标性能,将进入调优阶段。 产品亮点: ➠CH37采用高集成度的单芯片设计,集成了高端CPU、GPU、NPU、GPGPU、ISP等高规格处理单元,面向算力需求较高的具身智能与边缘计算等通用市场,可以涵盖包括但不限于机器人、AI盒子等多种场景。 ➠芯片提供64TOPS@INT8的峰值AI算力,为复杂的视觉识别、多模态感知与决策模型在端侧实时运行中提供计算动力。 💡我们认为今年以来
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2025-12-16 11:53:41
萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故
【钾肥行业更新】萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故,造成1人死亡,所有采矿活动已暂时停止 萨斯喀彻温省埃斯特哈齐的 K3 钾矿发生事故,一名员工死亡。 Mosaic公司在一份新闻稿中表示,周一清晨发生了一起“地面坍塌事故”,即地下矿井中岩石或泥土的坍塌,造成一名工人死亡。 该公司表示,没有接到其他人员受伤的报告。事故发生后,Mosaic公司的应急响应小组立即启动。目前,现场已得到控制,所有采矿活动已暂时停止。”新闻稿中写道。埃斯特哈齐被认为是马赛克公司的旗舰钾肥生产基地。该公
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星环科技:GPU-Native数据库平台
【国盛计算机】星环科技:GPU-Native数据库平台 #与NV合作,向量/图/认知数据库均在完成双向适配,得到认可、卡位优秀;下一步或可共同探讨GPU直连方案,公司本身的ArgoDB就是分布式闪存数据库,技术前瞻性和市场空间有目共睹。 1、大模型推理潮起、计算架构亟需转向“以GPU为核心”。 1)控制vs计算:传统计算架构以CPU为核心,本身是为了运行操作系统、Web服务器这种逻辑复杂的程序设计的,并行计算能力弱,内存带宽低。对于AI这种“傻大黑粗”的暴力计算,CPU大部分晶体管(用于控制逻辑
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南矿集团1215更新
南矿集团1215更新 全球金属CAPAX 上升预期主业修复强烈,海外高双位数增长,金属部分收入已经超过50%,主营业务EPC+O(Operation )模式2026年.5-2亿利润,主业40亿市值。 当前黄金仅反应10亿市值,潜在期权巨大,黄金业务短期可新增80亿。公开二期 采矿规划2026-2028年3年增长3倍以上,权益对应28年2.5亿利润以上15X 对应40亿市值。在手黄金储备项目丰富,额外黄金潜力,后续有数倍增长潜力催化可新增40亿以上市值空间。 从设备转型多铜金资源平台,3-5年目标
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网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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迷人大眼睛
2025-12-17 05:45:31
翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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迷人大眼睛
2025-12-16 14:23:46
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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迷人大眼睛
2025-12-16 13:56:52
新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益
新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益 [太阳]近期,马斯克表明,公司目前正在测试不配备人类安全员的无人驾驶出租车,无安全员版Robotaxi有望加速落地,实现真正无人驾驶载客,推动真正无人驾驶商业化进程。 [礼物]新泉股份当前配套特斯拉Cybercab车型门板、主副仪表板、座椅整椅等诸多产品,据测算单车价值量达3000美金左右。以26年特斯拉Cybercab车型交付5万台计算,将直接带动10亿元收入,贡献海外收入弹性30%左右。 [太阳]海外助力主业稳健增长,座椅开启主业新的成长曲线。
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迷人大眼睛
2025-12-16 13:55:32
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案 #事件: 25年12月16日(明日)公司即将召开25年第一次临时股东大会,将投票审议《关于美国市场业务调整暨关联交易的议案》(12.1日公告)。 #大股东不参与投票、股东投票很关键、请多支持[抱拳][耶] #审议通过可满足OBBB要求、保障长期经营。阿特斯在美国已投产5GW光伏组件工厂,当前满产运行;按美国IRA制造补贴,组件每W可享7美分补贴;美国电池工厂一期预计将于26年3月投产,总规划5GW电池、每W可享4美分补贴。为满足OBBB法案FEOC要求
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迷人大眼睛
2025-12-16 12:07:33
景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的
【HXZXP】景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的 12.15,公司公告AI端侧芯片CH37进展,已点亮并达到目标性能,将进入调优阶段。 产品亮点: ➠CH37采用高集成度的单芯片设计,集成了高端CPU、GPU、NPU、GPGPU、ISP等高规格处理单元,面向算力需求较高的具身智能与边缘计算等通用市场,可以涵盖包括但不限于机器人、AI盒子等多种场景。 ➠芯片提供64TOPS@INT8的峰值AI算力,为复杂的视觉识别、多模态感知与决策模型在端侧实时运行中提供计算动力。 💡我们认为今年以来
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2025-12-16 11:53:41
萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故
【钾肥行业更新】萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故,造成1人死亡,所有采矿活动已暂时停止 萨斯喀彻温省埃斯特哈齐的 K3 钾矿发生事故,一名员工死亡。 Mosaic公司在一份新闻稿中表示,周一清晨发生了一起“地面坍塌事故”,即地下矿井中岩石或泥土的坍塌,造成一名工人死亡。 该公司表示,没有接到其他人员受伤的报告。事故发生后,Mosaic公司的应急响应小组立即启动。目前,现场已得到控制,所有采矿活动已暂时停止。”新闻稿中写道。埃斯特哈齐被认为是马赛克公司的旗舰钾肥生产基地。该公
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2025-12-16 09:27:27
星环科技:GPU-Native数据库平台
【国盛计算机】星环科技:GPU-Native数据库平台 #与NV合作,向量/图/认知数据库均在完成双向适配,得到认可、卡位优秀;下一步或可共同探讨GPU直连方案,公司本身的ArgoDB就是分布式闪存数据库,技术前瞻性和市场空间有目共睹。 1、大模型推理潮起、计算架构亟需转向“以GPU为核心”。 1)控制vs计算:传统计算架构以CPU为核心,本身是为了运行操作系统、Web服务器这种逻辑复杂的程序设计的,并行计算能力弱,内存带宽低。对于AI这种“傻大黑粗”的暴力计算,CPU大部分晶体管(用于控制逻辑
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迷人大眼睛
2025-12-16 07:49:21
南矿集团1215更新
南矿集团1215更新 全球金属CAPAX 上升预期主业修复强烈,海外高双位数增长,金属部分收入已经超过50%,主营业务EPC+O(Operation )模式2026年.5-2亿利润,主业40亿市值。 当前黄金仅反应10亿市值,潜在期权巨大,黄金业务短期可新增80亿。公开二期 采矿规划2026-2028年3年增长3倍以上,权益对应28年2.5亿利润以上15X 对应40亿市值。在手黄金储备项目丰富,额外黄金潜力,后续有数倍增长潜力催化可新增40亿以上市值空间。 从设备转型多铜金资源平台,3-5年目标
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迷人大眼睛
2025-12-17 19:26:47
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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迷人大眼睛
2025-12-17 19:05:24
大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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大金重工
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迷人大眼睛
2025-12-17 18:59:36
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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迷人大眼睛
2025-12-17 15:12:28
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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迷人大眼睛
2025-12-17 13:36:59
坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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迷人大眼睛
2025-12-17 12:55:23
光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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2025-12-17 07:18:45
慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益
新泉股份:特斯拉无人驾驶加速,新泉股份核心受益 [太阳]近期,马斯克表明,公司目前正在测试不配备人类安全员的无人驾驶出租车,无安全员版Robotaxi有望加速落地,实现真正无人驾驶载客,推动真正无人驾驶商业化进程。 [礼物]新泉股份当前配套特斯拉Cybercab车型门板、主副仪表板、座椅整椅等诸多产品,据测算单车价值量达3000美金左右。以26年特斯拉Cybercab车型交付5万台计算,将直接带动10亿元收入,贡献海外收入弹性30%左右。 [太阳]海外助力主业稳健增长,座椅开启主业新的成长曲线。
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阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案
阿特斯:股东大会在即,审议美国业务调整方案 #事件: 25年12月16日(明日)公司即将召开25年第一次临时股东大会,将投票审议《关于美国市场业务调整暨关联交易的议案》(12.1日公告)。 #大股东不参与投票、股东投票很关键、请多支持[抱拳][耶] #审议通过可满足OBBB要求、保障长期经营。阿特斯在美国已投产5GW光伏组件工厂,当前满产运行;按美国IRA制造补贴,组件每W可享7美分补贴;美国电池工厂一期预计将于26年3月投产,总规划5GW电池、每W可享4美分补贴。为满足OBBB法案FEOC要求
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景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的
【HXZXP】景嘉微:AI芯片新品点亮,GPU板块待涨标的 12.15,公司公告AI端侧芯片CH37进展,已点亮并达到目标性能,将进入调优阶段。 产品亮点: ➠CH37采用高集成度的单芯片设计,集成了高端CPU、GPU、NPU、GPGPU、ISP等高规格处理单元,面向算力需求较高的具身智能与边缘计算等通用市场,可以涵盖包括但不限于机器人、AI盒子等多种场景。 ➠芯片提供64TOPS@INT8的峰值AI算力,为复杂的视觉识别、多模态感知与决策模型在端侧实时运行中提供计算动力。 💡我们认为今年以来
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萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故
【钾肥行业更新】萨斯喀彻温省Mosaic K3钾矿发生“地面塌陷”事故,造成1人死亡,所有采矿活动已暂时停止 萨斯喀彻温省埃斯特哈齐的 K3 钾矿发生事故,一名员工死亡。 Mosaic公司在一份新闻稿中表示,周一清晨发生了一起“地面坍塌事故”,即地下矿井中岩石或泥土的坍塌,造成一名工人死亡。 该公司表示,没有接到其他人员受伤的报告。事故发生后,Mosaic公司的应急响应小组立即启动。目前,现场已得到控制,所有采矿活动已暂时停止。”新闻稿中写道。埃斯特哈齐被认为是马赛克公司的旗舰钾肥生产基地。该公
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星环科技:GPU-Native数据库平台
【国盛计算机】星环科技:GPU-Native数据库平台 #与NV合作,向量/图/认知数据库均在完成双向适配,得到认可、卡位优秀;下一步或可共同探讨GPU直连方案,公司本身的ArgoDB就是分布式闪存数据库,技术前瞻性和市场空间有目共睹。 1、大模型推理潮起、计算架构亟需转向“以GPU为核心”。 1)控制vs计算:传统计算架构以CPU为核心,本身是为了运行操作系统、Web服务器这种逻辑复杂的程序设计的,并行计算能力弱,内存带宽低。对于AI这种“傻大黑粗”的暴力计算,CPU大部分晶体管(用于控制逻辑
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南矿集团1215更新
南矿集团1215更新 全球金属CAPAX 上升预期主业修复强烈,海外高双位数增长,金属部分收入已经超过50%,主营业务EPC+O(Operation )模式2026年.5-2亿利润,主业40亿市值。 当前黄金仅反应10亿市值,潜在期权巨大,黄金业务短期可新增80亿。公开二期 采矿规划2026-2028年3年增长3倍以上,权益对应28年2.5亿利润以上15X 对应40亿市值。在手黄金储备项目丰富,额外黄金潜力,后续有数倍增长潜力催化可新增40亿以上市值空间。 从设备转型多铜金资源平台,3-5年目标
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