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迷人大眼睛
2025-08-22 10:32:11
稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间
[红包]稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 公司公布1H25业绩,收入实现53亿元,同增31.3%,归母净利润实现4.9亿元,同增28%,业绩符合我们预期。分季度看,Q1/Q2收入分别同增36.5%/26.7%,归母净利润分别同增36.3%/20.7%。 [太阳]评论: 1、315影响下 Q2营收增速放缓,品质护航、强品牌心智护航长期成长。1H25全棉时代收入同增20.3%至27.5亿元,其中Q1/Q2收入同增29%/14%,Q2
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迷人大眼睛
2025-08-22 08:58:26
华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考
华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考🔥🔥 🌟25H1营收127亿(+10%)、归母净利润16.7亿元(-11%),利润率走低原因: ①一方面,24-25年至今密集投产6个新工厂,新厂效率爬坡暂时拖累利润率,一般而言10-12个月达成盈亏平衡,已有1个新工厂成功转盈。 ②另一方面,部分老客户零售端疲软下滑,导致下单偏谨慎,进而导致老工厂订单缺口须由新客户调填,也一定程度导致老工厂效率损失,利润率由上年高峰而回落。 1️⃣【客户订单】25H1前五大客户占比降至72%,主要系Ni
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迷人大眼睛
2025-08-21 18:29:34
万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间!
万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 [烟花]研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! [玫瑰]1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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万通液压
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迷人大眼睛
2025-08-21 11:30:09
喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化
【国金可选消费】喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化,25中报业绩稳步提升 喜临门披露2025中报,8月21日盘中涨停。25H1公司营收40.21亿元,同比+1.59%,归母净利润2.66亿元,同比+14.04%。其中Q2营收22.90亿元,同比+4.27%,归母净利润1.95亿元,同比+22.43%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.80元。 睡眠智能技术“集大成者”,打通AI陪伴全生态。喜临门2024年发布全新智能生态品牌“AISE宝褓”系列,已完成北京、上海、杭州等高线城市
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喜临门
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迷人大眼睛
2025-08-21 08:58:46
我们如何看待券商的反内卷?
我们如何看待券商的反内卷? 2025年以来,监管部门多次强调综合整治“内卷式”竞争,我们将基于“反内卷”的监管动向,推演证券行业从规模扩张转向效率升级的变革路径和结果。 1、分类监管评价机制逐步弱化收入规模总量排名的导向,重心转向业务质量与功能发挥;2025年草案明确削减营业收入排名权重,提升ROE和专项业务考核,鼓励差异化发展。 2、寡头垄断格局愈发明晰,以国泰君安与海通证券合并为标志,证券行业“3+10”寡头格局加速形成。如若行业再形成一家新的券商巨头,中小机构通过融资实现规模赶超的成效减弱
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迷人大眼睛
2025-08-20 21:23:14
被忽略的“公链”标的山大地纬
【被忽略的“公链”标的】-【山大地纬】 【山大地纬】背靠 山东国资委 持续深耕“大纬链” 1、公司于2025年6月27日发布公告宣布公司控股股东山东山大资本运营有限公司拟将其持有的公司24.59%股份无偿划转给山东高速集团有限公司(山东省国资委持股比例为 70%)。山东高速集团有望【持续赋能山大地纬】。 2、山大地纬【独家打造大纬链】,目前已然深度覆盖全国人社链、山东医保链、9省份公积金等领域,且稳定运行多年。 3、公司7月8日在投资者平台明确表示【公司区块链技术具备支持完整的资产通证化能力,可
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迷人大眼睛
2025-08-20 21:18:33
中兴通讯通信设备龙头、AI全面发力-20X
#重发-重点推荐【中兴通讯】--通信设备龙头、AI全面发力-20X ❗1;#崛起的服务器领导者: 8.18日中移动AI服务器份额第一,25年AI服务器规模望突破200亿。 ❗2;#网络芯片实力突出: 12.8T交换芯片批量出货,5nm高端51.2T交换芯片流片; ❗3;#发力GPU芯片等、构建GPU+CPU+网络等完善AI芯片体系。 ❗4;24年研发超240亿,领先通信行业。 ❗️5;发力AI手机
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迷人大眼睛
2025-08-19 19:45:46
君禾股份=雷迪克+宁波华翔+大元泵业
【君禾股份】=雷迪克+宁波华翔+大元泵业 重大推荐:液冷泵+丝杠+机器人整机+业绩拐点 核心逻辑: 1. 液冷泵:液冷泵产品成熟,在工业及数据中心液冷泵领域已深度布局,目前预计已经与头部液冷解决方案厂商展开积极送样验证,对标大元泵业(已经连续5个涨停板) 2. 机器人丝杠:与某陕西老牌丝杠企业合作,该公司丝杠收入规模超过陕西北方机械。拓普集团做背书,对接特斯拉机器人。 3、机器人整机:后续将与头部机器人厂商展开战略绑定合作,这个故事更大。 4. 业绩拐点:基本面重大拐点,明年泰国客户放量,Q1开
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君禾股份
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迷人大眼睛
2025-08-18 21:42:49
重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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斯迪克
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迷人大眼睛
2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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迷人大眼睛
2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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迷人大眼睛
2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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2025-08-17 20:42:21
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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2025-08-17 16:14:28
领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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2025-08-22 10:32:11
稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间
[红包]稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 公司公布1H25业绩,收入实现53亿元,同增31.3%,归母净利润实现4.9亿元,同增28%,业绩符合我们预期。分季度看,Q1/Q2收入分别同增36.5%/26.7%,归母净利润分别同增36.3%/20.7%。 [太阳]评论: 1、315影响下 Q2营收增速放缓,品质护航、强品牌心智护航长期成长。1H25全棉时代收入同增20.3%至27.5亿元,其中Q1/Q2收入同增29%/14%,Q2
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2025-08-22 08:58:26
华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考
华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考🔥🔥 🌟25H1营收127亿(+10%)、归母净利润16.7亿元(-11%),利润率走低原因: ①一方面,24-25年至今密集投产6个新工厂,新厂效率爬坡暂时拖累利润率,一般而言10-12个月达成盈亏平衡,已有1个新工厂成功转盈。 ②另一方面,部分老客户零售端疲软下滑,导致下单偏谨慎,进而导致老工厂订单缺口须由新客户调填,也一定程度导致老工厂效率损失,利润率由上年高峰而回落。 1️⃣【客户订单】25H1前五大客户占比降至72%,主要系Ni
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万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间!
万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 [烟花]研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! [玫瑰]1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化
【国金可选消费】喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化,25中报业绩稳步提升 喜临门披露2025中报,8月21日盘中涨停。25H1公司营收40.21亿元,同比+1.59%,归母净利润2.66亿元,同比+14.04%。其中Q2营收22.90亿元,同比+4.27%,归母净利润1.95亿元,同比+22.43%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.80元。 睡眠智能技术“集大成者”,打通AI陪伴全生态。喜临门2024年发布全新智能生态品牌“AISE宝褓”系列,已完成北京、上海、杭州等高线城市
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我们如何看待券商的反内卷?
我们如何看待券商的反内卷? 2025年以来,监管部门多次强调综合整治“内卷式”竞争,我们将基于“反内卷”的监管动向,推演证券行业从规模扩张转向效率升级的变革路径和结果。 1、分类监管评价机制逐步弱化收入规模总量排名的导向,重心转向业务质量与功能发挥;2025年草案明确削减营业收入排名权重,提升ROE和专项业务考核,鼓励差异化发展。 2、寡头垄断格局愈发明晰,以国泰君安与海通证券合并为标志,证券行业“3+10”寡头格局加速形成。如若行业再形成一家新的券商巨头,中小机构通过融资实现规模赶超的成效减弱
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被忽略的“公链”标的山大地纬
【被忽略的“公链”标的】-【山大地纬】 【山大地纬】背靠 山东国资委 持续深耕“大纬链” 1、公司于2025年6月27日发布公告宣布公司控股股东山东山大资本运营有限公司拟将其持有的公司24.59%股份无偿划转给山东高速集团有限公司(山东省国资委持股比例为 70%)。山东高速集团有望【持续赋能山大地纬】。 2、山大地纬【独家打造大纬链】,目前已然深度覆盖全国人社链、山东医保链、9省份公积金等领域,且稳定运行多年。 3、公司7月8日在投资者平台明确表示【公司区块链技术具备支持完整的资产通证化能力,可
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中兴通讯通信设备龙头、AI全面发力-20X
#重发-重点推荐【中兴通讯】--通信设备龙头、AI全面发力-20X ❗1;#崛起的服务器领导者: 8.18日中移动AI服务器份额第一,25年AI服务器规模望突破200亿。 ❗2;#网络芯片实力突出: 12.8T交换芯片批量出货,5nm高端51.2T交换芯片流片; ❗3;#发力GPU芯片等、构建GPU+CPU+网络等完善AI芯片体系。 ❗4;24年研发超240亿,领先通信行业。 ❗️5;发力AI手机
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君禾股份=雷迪克+宁波华翔+大元泵业
【君禾股份】=雷迪克+宁波华翔+大元泵业 重大推荐:液冷泵+丝杠+机器人整机+业绩拐点 核心逻辑: 1. 液冷泵:液冷泵产品成熟,在工业及数据中心液冷泵领域已深度布局,目前预计已经与头部液冷解决方案厂商展开积极送样验证,对标大元泵业(已经连续5个涨停板) 2. 机器人丝杠:与某陕西老牌丝杠企业合作,该公司丝杠收入规模超过陕西北方机械。拓普集团做背书,对接特斯拉机器人。 3、机器人整机:后续将与头部机器人厂商展开战略绑定合作,这个故事更大。 4. 业绩拐点:基本面重大拐点,明年泰国客户放量,Q1开
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2025-08-18 21:42:49
重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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2025-08-17 20:42:21
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间
[红包]稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 公司公布1H25业绩,收入实现53亿元,同增31.3%,归母净利润实现4.9亿元,同增28%,业绩符合我们预期。分季度看,Q1/Q2收入分别同增36.5%/26.7%,归母净利润分别同增36.3%/20.7%。 [太阳]评论: 1、315影响下 Q2营收增速放缓,品质护航、强品牌心智护航长期成长。1H25全棉时代收入同增20.3%至27.5亿元,其中Q1/Q2收入同增29%/14%,Q2
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华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考
华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考🔥🔥 🌟25H1营收127亿(+10%)、归母净利润16.7亿元(-11%),利润率走低原因: ①一方面,24-25年至今密集投产6个新工厂,新厂效率爬坡暂时拖累利润率,一般而言10-12个月达成盈亏平衡,已有1个新工厂成功转盈。 ②另一方面,部分老客户零售端疲软下滑,导致下单偏谨慎,进而导致老工厂订单缺口须由新客户调填,也一定程度导致老工厂效率损失,利润率由上年高峰而回落。 1️⃣【客户订单】25H1前五大客户占比降至72%,主要系Ni
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华利集团
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迷人大眼睛
2025-08-21 18:29:34
万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间!
万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 [烟花]研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! [玫瑰]1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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2025-08-21 11:30:09
喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化
【国金可选消费】喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化,25中报业绩稳步提升 喜临门披露2025中报,8月21日盘中涨停。25H1公司营收40.21亿元,同比+1.59%,归母净利润2.66亿元,同比+14.04%。其中Q2营收22.90亿元,同比+4.27%,归母净利润1.95亿元,同比+22.43%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.80元。 睡眠智能技术“集大成者”,打通AI陪伴全生态。喜临门2024年发布全新智能生态品牌“AISE宝褓”系列,已完成北京、上海、杭州等高线城市
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2025-08-21 08:58:46
我们如何看待券商的反内卷?
我们如何看待券商的反内卷? 2025年以来,监管部门多次强调综合整治“内卷式”竞争,我们将基于“反内卷”的监管动向,推演证券行业从规模扩张转向效率升级的变革路径和结果。 1、分类监管评价机制逐步弱化收入规模总量排名的导向,重心转向业务质量与功能发挥;2025年草案明确削减营业收入排名权重,提升ROE和专项业务考核,鼓励差异化发展。 2、寡头垄断格局愈发明晰,以国泰君安与海通证券合并为标志,证券行业“3+10”寡头格局加速形成。如若行业再形成一家新的券商巨头,中小机构通过融资实现规模赶超的成效减弱
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2025-08-20 21:23:14
被忽略的“公链”标的山大地纬
【被忽略的“公链”标的】-【山大地纬】 【山大地纬】背靠 山东国资委 持续深耕“大纬链” 1、公司于2025年6月27日发布公告宣布公司控股股东山东山大资本运营有限公司拟将其持有的公司24.59%股份无偿划转给山东高速集团有限公司(山东省国资委持股比例为 70%)。山东高速集团有望【持续赋能山大地纬】。 2、山大地纬【独家打造大纬链】,目前已然深度覆盖全国人社链、山东医保链、9省份公积金等领域,且稳定运行多年。 3、公司7月8日在投资者平台明确表示【公司区块链技术具备支持完整的资产通证化能力,可
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山大地纬
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2025-08-20 21:18:33
中兴通讯通信设备龙头、AI全面发力-20X
#重发-重点推荐【中兴通讯】--通信设备龙头、AI全面发力-20X ❗1;#崛起的服务器领导者: 8.18日中移动AI服务器份额第一,25年AI服务器规模望突破200亿。 ❗2;#网络芯片实力突出: 12.8T交换芯片批量出货,5nm高端51.2T交换芯片流片; ❗3;#发力GPU芯片等、构建GPU+CPU+网络等完善AI芯片体系。 ❗4;24年研发超240亿,领先通信行业。 ❗️5;发力AI手机
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迷人大眼睛
2025-08-19 19:45:46
君禾股份=雷迪克+宁波华翔+大元泵业
【君禾股份】=雷迪克+宁波华翔+大元泵业 重大推荐:液冷泵+丝杠+机器人整机+业绩拐点 核心逻辑: 1. 液冷泵:液冷泵产品成熟,在工业及数据中心液冷泵领域已深度布局,目前预计已经与头部液冷解决方案厂商展开积极送样验证,对标大元泵业(已经连续5个涨停板) 2. 机器人丝杠:与某陕西老牌丝杠企业合作,该公司丝杠收入规模超过陕西北方机械。拓普集团做背书,对接特斯拉机器人。 3、机器人整机:后续将与头部机器人厂商展开战略绑定合作,这个故事更大。 4. 业绩拐点:基本面重大拐点,明年泰国客户放量,Q1开
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君禾股份
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2025-08-18 21:42:49
重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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中信证券
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2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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2025-08-17 20:42:21
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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2025-08-17 16:14:28
领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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2025-08-22 10:32:11
稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间
[红包]稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 公司公布1H25业绩,收入实现53亿元,同增31.3%,归母净利润实现4.9亿元,同增28%,业绩符合我们预期。分季度看,Q1/Q2收入分别同增36.5%/26.7%,归母净利润分别同增36.3%/20.7%。 [太阳]评论: 1、315影响下 Q2营收增速放缓,品质护航、强品牌心智护航长期成长。1H25全棉时代收入同增20.3%至27.5亿元,其中Q1/Q2收入同增29%/14%,Q2
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2025-08-22 08:58:26
华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考
华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考🔥🔥 🌟25H1营收127亿(+10%)、归母净利润16.7亿元(-11%),利润率走低原因: ①一方面,24-25年至今密集投产6个新工厂,新厂效率爬坡暂时拖累利润率,一般而言10-12个月达成盈亏平衡,已有1个新工厂成功转盈。 ②另一方面,部分老客户零售端疲软下滑,导致下单偏谨慎,进而导致老工厂订单缺口须由新客户调填,也一定程度导致老工厂效率损失,利润率由上年高峰而回落。 1️⃣【客户订单】25H1前五大客户占比降至72%,主要系Ni
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2025-08-21 18:29:34
万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间!
万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 [烟花]研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! [玫瑰]1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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2025-08-21 11:30:09
喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化
【国金可选消费】喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化,25中报业绩稳步提升 喜临门披露2025中报,8月21日盘中涨停。25H1公司营收40.21亿元,同比+1.59%,归母净利润2.66亿元,同比+14.04%。其中Q2营收22.90亿元,同比+4.27%,归母净利润1.95亿元,同比+22.43%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.80元。 睡眠智能技术“集大成者”,打通AI陪伴全生态。喜临门2024年发布全新智能生态品牌“AISE宝褓”系列,已完成北京、上海、杭州等高线城市
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2025-08-21 08:58:46
我们如何看待券商的反内卷?
我们如何看待券商的反内卷? 2025年以来,监管部门多次强调综合整治“内卷式”竞争,我们将基于“反内卷”的监管动向,推演证券行业从规模扩张转向效率升级的变革路径和结果。 1、分类监管评价机制逐步弱化收入规模总量排名的导向,重心转向业务质量与功能发挥;2025年草案明确削减营业收入排名权重,提升ROE和专项业务考核,鼓励差异化发展。 2、寡头垄断格局愈发明晰,以国泰君安与海通证券合并为标志,证券行业“3+10”寡头格局加速形成。如若行业再形成一家新的券商巨头,中小机构通过融资实现规模赶超的成效减弱
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被忽略的“公链”标的山大地纬
【被忽略的“公链”标的】-【山大地纬】 【山大地纬】背靠 山东国资委 持续深耕“大纬链” 1、公司于2025年6月27日发布公告宣布公司控股股东山东山大资本运营有限公司拟将其持有的公司24.59%股份无偿划转给山东高速集团有限公司(山东省国资委持股比例为 70%)。山东高速集团有望【持续赋能山大地纬】。 2、山大地纬【独家打造大纬链】,目前已然深度覆盖全国人社链、山东医保链、9省份公积金等领域,且稳定运行多年。 3、公司7月8日在投资者平台明确表示【公司区块链技术具备支持完整的资产通证化能力,可
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2025-08-20 21:18:33
中兴通讯通信设备龙头、AI全面发力-20X
#重发-重点推荐【中兴通讯】--通信设备龙头、AI全面发力-20X ❗1;#崛起的服务器领导者: 8.18日中移动AI服务器份额第一,25年AI服务器规模望突破200亿。 ❗2;#网络芯片实力突出: 12.8T交换芯片批量出货,5nm高端51.2T交换芯片流片; ❗3;#发力GPU芯片等、构建GPU+CPU+网络等完善AI芯片体系。 ❗4;24年研发超240亿,领先通信行业。 ❗️5;发力AI手机
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君禾股份=雷迪克+宁波华翔+大元泵业
【君禾股份】=雷迪克+宁波华翔+大元泵业 重大推荐:液冷泵+丝杠+机器人整机+业绩拐点 核心逻辑: 1. 液冷泵:液冷泵产品成熟,在工业及数据中心液冷泵领域已深度布局,目前预计已经与头部液冷解决方案厂商展开积极送样验证,对标大元泵业(已经连续5个涨停板) 2. 机器人丝杠:与某陕西老牌丝杠企业合作,该公司丝杠收入规模超过陕西北方机械。拓普集团做背书,对接特斯拉机器人。 3、机器人整机:后续将与头部机器人厂商展开战略绑定合作,这个故事更大。 4. 业绩拐点:基本面重大拐点,明年泰国客户放量,Q1开
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重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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2025-08-17 20:42:21
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间
[红包]稳健医疗:消费品短期扰动不改长期逻辑,看好双主业成长空间【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 公司公布1H25业绩,收入实现53亿元,同增31.3%,归母净利润实现4.9亿元,同增28%,业绩符合我们预期。分季度看,Q1/Q2收入分别同增36.5%/26.7%,归母净利润分别同增36.3%/20.7%。 [太阳]评论: 1、315影响下 Q2营收增速放缓,品质护航、强品牌心智护航长期成长。1H25全棉时代收入同增20.3%至27.5亿元,其中Q1/Q2收入同增29%/14%,Q2
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华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考
华利集团(300979)25年中报电话会要点,供参考🔥🔥 🌟25H1营收127亿(+10%)、归母净利润16.7亿元(-11%),利润率走低原因: ①一方面,24-25年至今密集投产6个新工厂,新厂效率爬坡暂时拖累利润率,一般而言10-12个月达成盈亏平衡,已有1个新工厂成功转盈。 ②另一方面,部分老客户零售端疲软下滑,导致下单偏谨慎,进而导致老工厂订单缺口须由新客户调填,也一定程度导致老工厂效率损失,利润率由上年高峰而回落。 1️⃣【客户订单】25H1前五大客户占比降至72%,主要系Ni
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万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间!
万通液压:北交稀缺成长性绩优标的,坚定看好其成长空间! [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达38%)其余2家为锦波生物和林泰新材【也是团队强烈推荐,欢迎交流】 [烟花]研发实力驱动军民并进,多点开花!前景广阔! [玫瑰]1)深耕液压油缸多年优势厚筑,预计将深度受益于雅下工程。 ①自卸车专用油缸(24收入占比20%/毛利24%)广泛应用在水利工程、矿山开采等工程建设领域; ②机械设备用油缸(24收入占比6
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迷人大眼睛
2025-08-21 11:30:09
喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化
【国金可选消费】喜临门今日(8月21日)涨停,AI床垫布局深化,25中报业绩稳步提升 喜临门披露2025中报,8月21日盘中涨停。25H1公司营收40.21亿元,同比+1.59%,归母净利润2.66亿元,同比+14.04%。其中Q2营收22.90亿元,同比+4.27%,归母净利润1.95亿元,同比+22.43%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.80元。 睡眠智能技术“集大成者”,打通AI陪伴全生态。喜临门2024年发布全新智能生态品牌“AISE宝褓”系列,已完成北京、上海、杭州等高线城市
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2025-08-21 08:58:46
我们如何看待券商的反内卷?
我们如何看待券商的反内卷? 2025年以来,监管部门多次强调综合整治“内卷式”竞争,我们将基于“反内卷”的监管动向,推演证券行业从规模扩张转向效率升级的变革路径和结果。 1、分类监管评价机制逐步弱化收入规模总量排名的导向,重心转向业务质量与功能发挥;2025年草案明确削减营业收入排名权重,提升ROE和专项业务考核,鼓励差异化发展。 2、寡头垄断格局愈发明晰,以国泰君安与海通证券合并为标志,证券行业“3+10”寡头格局加速形成。如若行业再形成一家新的券商巨头,中小机构通过融资实现规模赶超的成效减弱
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中信证券
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2025-08-20 21:23:14
被忽略的“公链”标的山大地纬
【被忽略的“公链”标的】-【山大地纬】 【山大地纬】背靠 山东国资委 持续深耕“大纬链” 1、公司于2025年6月27日发布公告宣布公司控股股东山东山大资本运营有限公司拟将其持有的公司24.59%股份无偿划转给山东高速集团有限公司(山东省国资委持股比例为 70%)。山东高速集团有望【持续赋能山大地纬】。 2、山大地纬【独家打造大纬链】,目前已然深度覆盖全国人社链、山东医保链、9省份公积金等领域,且稳定运行多年。 3、公司7月8日在投资者平台明确表示【公司区块链技术具备支持完整的资产通证化能力,可
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山大地纬
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2025-08-20 21:18:33
中兴通讯通信设备龙头、AI全面发力-20X
#重发-重点推荐【中兴通讯】--通信设备龙头、AI全面发力-20X ❗1;#崛起的服务器领导者: 8.18日中移动AI服务器份额第一,25年AI服务器规模望突破200亿。 ❗2;#网络芯片实力突出: 12.8T交换芯片批量出货,5nm高端51.2T交换芯片流片; ❗3;#发力GPU芯片等、构建GPU+CPU+网络等完善AI芯片体系。 ❗4;24年研发超240亿,领先通信行业。 ❗️5;发力AI手机
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2025-08-19 19:45:46
君禾股份=雷迪克+宁波华翔+大元泵业
【君禾股份】=雷迪克+宁波华翔+大元泵业 重大推荐:液冷泵+丝杠+机器人整机+业绩拐点 核心逻辑: 1. 液冷泵:液冷泵产品成熟,在工业及数据中心液冷泵领域已深度布局,目前预计已经与头部液冷解决方案厂商展开积极送样验证,对标大元泵业(已经连续5个涨停板) 2. 机器人丝杠:与某陕西老牌丝杠企业合作,该公司丝杠收入规模超过陕西北方机械。拓普集团做背书,对接特斯拉机器人。 3、机器人整机:后续将与头部机器人厂商展开战略绑定合作,这个故事更大。 4. 业绩拐点:基本面重大拐点,明年泰国客户放量,Q1开
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2025-08-18 21:42:49
重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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2025-08-17 20:42:21
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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2025-08-17 16:14:28
领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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