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迷人大眼睛
2025-10-10 07:42:30
如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009
【锂电产业链】如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009 10月9日商务部、海关总署公告,自2025年11月8日起高密度锂电池(E/D>300Wh/kg)、正极材料前驱体(镍钴锰氢氧化物、镍钴铝氢氧化物)、富锂锰基正极、高压实LFP及石墨负极材料相关物项采取出口管制,出口经营者需按《出口管制法》《两用物项出口管制条例》申请许可,根据产业链反馈: 1⃣高密度电池。并未到全固态电池规模量产-出口阶段,300Wh/kg门槛意味着仅覆盖少量高端动力三元与部分固态电池,对储能与大部分动
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2025-10-09 21:16:57
锂电及材料出口管制政策更新-20251009
锂电及材料出口管制政策更新-20251009 事项:商务部、海关总署公布对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制的决定,提到对相关锂电池及材料实施出口管制。从公布的内容来看,主要涉及锂电池、相关生产设备(卷绕机、叠片机等)、正极材料(高压实铁锂、三元、富锂锰基等)、石墨负极及相关工艺技术等 我们认为,该政策实质影响较为有限,核心在于#保留卡海外脖子的权力、而非限制中国优势产业出海赚钱: 1、从技术指标细节来看,国家主要防止高端技术泄露,如电池能量密度不得超过300Wh/kg(含电芯和模组)
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墨西哥基金
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2025-10-09 19:00:00
赛力斯合作火山引擎推动具身智能业务商业化
【赛力斯】合作火山引擎推动具身智能业务商业化 #公告内容: 赛力斯下属子公司重庆凤凰技术与火山引擎签署《具身智能业务合作框架协议》,围绕“面向多模态云边协同的智能机器人决策、控制与人机增强技术”项目协同攻关,火山引擎发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;赛力斯发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴。 #观点重申: 主业方面M7终端反馈火爆,问界品牌锚定高端,品牌势能继续向上;创
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迷人大眼睛
2025-10-09 15:49:57
25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增!
💻【申万计算机】25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增! 🔥#行业复苏、联想继续领跑 IDC发布25Q3全球PC市场数据: 全球PC市场出货7590万台,YoY+9.4%; 联想出货1940万台,YoY+17.3%; 联想增速继续领先行业! 🔥#市占率25.5%、历史新高 25Q3联想市占率达到25.5%,达到近十年来新高。 ✔️#PC三大逻辑持续验证 5月底发布深度报告,提出PC基本盘恢复三大逻辑: 1️⃣20-22年采购高峰已进入替换周期(24Q1以来行业连续环比正增长) 2️⃣A
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2025-10-09 13:47:26
比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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迷人大眼睛
2025-10-09 07:56:12
利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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2025-10-09 07:42:21
Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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2025-10-08 17:54:25
电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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2025-10-07 12:47:05
OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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2025-10-06 20:43:12
Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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2025-10-03 09:06:43
传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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2025-10-10 07:42:30
如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009
【锂电产业链】如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009 10月9日商务部、海关总署公告,自2025年11月8日起高密度锂电池(E/D>300Wh/kg)、正极材料前驱体(镍钴锰氢氧化物、镍钴铝氢氧化物)、富锂锰基正极、高压实LFP及石墨负极材料相关物项采取出口管制,出口经营者需按《出口管制法》《两用物项出口管制条例》申请许可,根据产业链反馈: 1⃣高密度电池。并未到全固态电池规模量产-出口阶段,300Wh/kg门槛意味着仅覆盖少量高端动力三元与部分固态电池,对储能与大部分动
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锂电及材料出口管制政策更新-20251009
锂电及材料出口管制政策更新-20251009 事项:商务部、海关总署公布对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制的决定,提到对相关锂电池及材料实施出口管制。从公布的内容来看,主要涉及锂电池、相关生产设备(卷绕机、叠片机等)、正极材料(高压实铁锂、三元、富锂锰基等)、石墨负极及相关工艺技术等 我们认为,该政策实质影响较为有限,核心在于#保留卡海外脖子的权力、而非限制中国优势产业出海赚钱: 1、从技术指标细节来看,国家主要防止高端技术泄露,如电池能量密度不得超过300Wh/kg(含电芯和模组)
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赛力斯合作火山引擎推动具身智能业务商业化
【赛力斯】合作火山引擎推动具身智能业务商业化 #公告内容: 赛力斯下属子公司重庆凤凰技术与火山引擎签署《具身智能业务合作框架协议》,围绕“面向多模态云边协同的智能机器人决策、控制与人机增强技术”项目协同攻关,火山引擎发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;赛力斯发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴。 #观点重申: 主业方面M7终端反馈火爆,问界品牌锚定高端,品牌势能继续向上;创
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2025-10-09 15:49:57
25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增!
💻【申万计算机】25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增! 🔥#行业复苏、联想继续领跑 IDC发布25Q3全球PC市场数据: 全球PC市场出货7590万台,YoY+9.4%; 联想出货1940万台,YoY+17.3%; 联想增速继续领先行业! 🔥#市占率25.5%、历史新高 25Q3联想市占率达到25.5%,达到近十年来新高。 ✔️#PC三大逻辑持续验证 5月底发布深度报告,提出PC基本盘恢复三大逻辑: 1️⃣20-22年采购高峰已进入替换周期(24Q1以来行业连续环比正增长) 2️⃣A
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2025-10-09 13:47:26
比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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2025-10-08 17:54:25
电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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2025-10-07 12:47:05
OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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2025-10-06 20:43:12
Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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2025-09-30 10:09:11
宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009
【锂电产业链】如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009 10月9日商务部、海关总署公告,自2025年11月8日起高密度锂电池(E/D>300Wh/kg)、正极材料前驱体(镍钴锰氢氧化物、镍钴铝氢氧化物)、富锂锰基正极、高压实LFP及石墨负极材料相关物项采取出口管制,出口经营者需按《出口管制法》《两用物项出口管制条例》申请许可,根据产业链反馈: 1⃣高密度电池。并未到全固态电池规模量产-出口阶段,300Wh/kg门槛意味着仅覆盖少量高端动力三元与部分固态电池,对储能与大部分动
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锂电及材料出口管制政策更新-20251009
锂电及材料出口管制政策更新-20251009 事项:商务部、海关总署公布对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制的决定,提到对相关锂电池及材料实施出口管制。从公布的内容来看,主要涉及锂电池、相关生产设备(卷绕机、叠片机等)、正极材料(高压实铁锂、三元、富锂锰基等)、石墨负极及相关工艺技术等 我们认为,该政策实质影响较为有限,核心在于#保留卡海外脖子的权力、而非限制中国优势产业出海赚钱: 1、从技术指标细节来看,国家主要防止高端技术泄露,如电池能量密度不得超过300Wh/kg(含电芯和模组)
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2025-10-09 19:00:00
赛力斯合作火山引擎推动具身智能业务商业化
【赛力斯】合作火山引擎推动具身智能业务商业化 #公告内容: 赛力斯下属子公司重庆凤凰技术与火山引擎签署《具身智能业务合作框架协议》,围绕“面向多模态云边协同的智能机器人决策、控制与人机增强技术”项目协同攻关,火山引擎发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;赛力斯发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴。 #观点重申: 主业方面M7终端反馈火爆,问界品牌锚定高端,品牌势能继续向上;创
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2025-10-09 15:49:57
25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增!
💻【申万计算机】25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增! 🔥#行业复苏、联想继续领跑 IDC发布25Q3全球PC市场数据: 全球PC市场出货7590万台,YoY+9.4%; 联想出货1940万台,YoY+17.3%; 联想增速继续领先行业! 🔥#市占率25.5%、历史新高 25Q3联想市占率达到25.5%,达到近十年来新高。 ✔️#PC三大逻辑持续验证 5月底发布深度报告,提出PC基本盘恢复三大逻辑: 1️⃣20-22年采购高峰已进入替换周期(24Q1以来行业连续环比正增长) 2️⃣A
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2025-10-09 13:47:26
比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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2025-10-09 07:56:12
利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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2025-10-09 07:42:21
Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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2025-10-07 12:47:05
OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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2025-10-06 20:43:12
Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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2025-09-30 14:15:21
国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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2025-09-30 10:09:11
宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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2025-10-10 07:42:30
如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009
【锂电产业链】如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009 10月9日商务部、海关总署公告,自2025年11月8日起高密度锂电池(E/D>300Wh/kg)、正极材料前驱体(镍钴锰氢氧化物、镍钴铝氢氧化物)、富锂锰基正极、高压实LFP及石墨负极材料相关物项采取出口管制,出口经营者需按《出口管制法》《两用物项出口管制条例》申请许可,根据产业链反馈: 1⃣高密度电池。并未到全固态电池规模量产-出口阶段,300Wh/kg门槛意味着仅覆盖少量高端动力三元与部分固态电池,对储能与大部分动
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锂电及材料出口管制政策更新-20251009
锂电及材料出口管制政策更新-20251009 事项:商务部、海关总署公布对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制的决定,提到对相关锂电池及材料实施出口管制。从公布的内容来看,主要涉及锂电池、相关生产设备(卷绕机、叠片机等)、正极材料(高压实铁锂、三元、富锂锰基等)、石墨负极及相关工艺技术等 我们认为,该政策实质影响较为有限,核心在于#保留卡海外脖子的权力、而非限制中国优势产业出海赚钱: 1、从技术指标细节来看,国家主要防止高端技术泄露,如电池能量密度不得超过300Wh/kg(含电芯和模组)
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2025-10-09 19:00:00
赛力斯合作火山引擎推动具身智能业务商业化
【赛力斯】合作火山引擎推动具身智能业务商业化 #公告内容: 赛力斯下属子公司重庆凤凰技术与火山引擎签署《具身智能业务合作框架协议》,围绕“面向多模态云边协同的智能机器人决策、控制与人机增强技术”项目协同攻关,火山引擎发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;赛力斯发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴。 #观点重申: 主业方面M7终端反馈火爆,问界品牌锚定高端,品牌势能继续向上;创
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2025-10-09 15:49:57
25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增!
💻【申万计算机】25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增! 🔥#行业复苏、联想继续领跑 IDC发布25Q3全球PC市场数据: 全球PC市场出货7590万台,YoY+9.4%; 联想出货1940万台,YoY+17.3%; 联想增速继续领先行业! 🔥#市占率25.5%、历史新高 25Q3联想市占率达到25.5%,达到近十年来新高。 ✔️#PC三大逻辑持续验证 5月底发布深度报告,提出PC基本盘恢复三大逻辑: 1️⃣20-22年采购高峰已进入替换周期(24Q1以来行业连续环比正增长) 2️⃣A
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比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009
【锂电产业链】如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009 10月9日商务部、海关总署公告,自2025年11月8日起高密度锂电池(E/D>300Wh/kg)、正极材料前驱体(镍钴锰氢氧化物、镍钴铝氢氧化物)、富锂锰基正极、高压实LFP及石墨负极材料相关物项采取出口管制,出口经营者需按《出口管制法》《两用物项出口管制条例》申请许可,根据产业链反馈: 1⃣高密度电池。并未到全固态电池规模量产-出口阶段,300Wh/kg门槛意味着仅覆盖少量高端动力三元与部分固态电池,对储能与大部分动
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锂电及材料出口管制政策更新-20251009
锂电及材料出口管制政策更新-20251009 事项:商务部、海关总署公布对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制的决定,提到对相关锂电池及材料实施出口管制。从公布的内容来看,主要涉及锂电池、相关生产设备(卷绕机、叠片机等)、正极材料(高压实铁锂、三元、富锂锰基等)、石墨负极及相关工艺技术等 我们认为,该政策实质影响较为有限,核心在于#保留卡海外脖子的权力、而非限制中国优势产业出海赚钱: 1、从技术指标细节来看,国家主要防止高端技术泄露,如电池能量密度不得超过300Wh/kg(含电芯和模组)
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赛力斯合作火山引擎推动具身智能业务商业化
【赛力斯】合作火山引擎推动具身智能业务商业化 #公告内容: 赛力斯下属子公司重庆凤凰技术与火山引擎签署《具身智能业务合作框架协议》,围绕“面向多模态云边协同的智能机器人决策、控制与人机增强技术”项目协同攻关,火山引擎发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;赛力斯发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴。 #观点重申: 主业方面M7终端反馈火爆,问界品牌锚定高端,品牌势能继续向上;创
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25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增!
💻【申万计算机】25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增! 🔥#行业复苏、联想继续领跑 IDC发布25Q3全球PC市场数据: 全球PC市场出货7590万台,YoY+9.4%; 联想出货1940万台,YoY+17.3%; 联想增速继续领先行业! 🔥#市占率25.5%、历史新高 25Q3联想市占率达到25.5%,达到近十年来新高。 ✔️#PC三大逻辑持续验证 5月底发布深度报告,提出PC基本盘恢复三大逻辑: 1️⃣20-22年采购高峰已进入替换周期(24Q1以来行业连续环比正增长) 2️⃣A
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2025-10-09 13:47:26
比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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2025-10-09 07:56:12
利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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2025-10-09 07:42:21
Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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2025-10-07 12:47:05
OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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2025-09-30 14:15:21
国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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2025-09-30 10:09:11
宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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2025-10-10 07:42:30
如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009
【锂电产业链】如何看待商务部针对锂电产业相关物项的出口管制-20251009 10月9日商务部、海关总署公告,自2025年11月8日起高密度锂电池(E/D>300Wh/kg)、正极材料前驱体(镍钴锰氢氧化物、镍钴铝氢氧化物)、富锂锰基正极、高压实LFP及石墨负极材料相关物项采取出口管制,出口经营者需按《出口管制法》《两用物项出口管制条例》申请许可,根据产业链反馈: 1⃣高密度电池。并未到全固态电池规模量产-出口阶段,300Wh/kg门槛意味着仅覆盖少量高端动力三元与部分固态电池,对储能与大部分动
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锂电及材料出口管制政策更新-20251009
锂电及材料出口管制政策更新-20251009 事项:商务部、海关总署公布对锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制的决定,提到对相关锂电池及材料实施出口管制。从公布的内容来看,主要涉及锂电池、相关生产设备(卷绕机、叠片机等)、正极材料(高压实铁锂、三元、富锂锰基等)、石墨负极及相关工艺技术等 我们认为,该政策实质影响较为有限,核心在于#保留卡海外脖子的权力、而非限制中国优势产业出海赚钱: 1、从技术指标细节来看,国家主要防止高端技术泄露,如电池能量密度不得超过300Wh/kg(含电芯和模组)
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2025-10-09 19:00:00
赛力斯合作火山引擎推动具身智能业务商业化
【赛力斯】合作火山引擎推动具身智能业务商业化 #公告内容: 赛力斯下属子公司重庆凤凰技术与火山引擎签署《具身智能业务合作框架协议》,围绕“面向多模态云边协同的智能机器人决策、控制与人机增强技术”项目协同攻关,火山引擎发挥在语言、视觉、多模态及人工智能通用模型等领域的技术优势,提供智能算法与算力支撑;赛力斯发挥产业优势推动人工智能的产业化应用落地,实现AI+具身智能有情感、更智慧、更安全、可信赖的移动智能体和生活伙伴。 #观点重申: 主业方面M7终端反馈火爆,问界品牌锚定高端,品牌势能继续向上;创
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25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增!
💻【申万计算机】25Q3 PC数据出炉,#联想集团继续高增! 🔥#行业复苏、联想继续领跑 IDC发布25Q3全球PC市场数据: 全球PC市场出货7590万台,YoY+9.4%; 联想出货1940万台,YoY+17.3%; 联想增速继续领先行业! 🔥#市占率25.5%、历史新高 25Q3联想市占率达到25.5%,达到近十年来新高。 ✔️#PC三大逻辑持续验证 5月底发布深度报告,提出PC基本盘恢复三大逻辑: 1️⃣20-22年采购高峰已进入替换周期(24Q1以来行业连续环比正增长) 2️⃣A
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2025-10-09 13:47:26
比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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