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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2025-09-21 13:53:34
自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设
【华西机械】自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设 自上而下:重视板块性机会,尤其在利润表现及需求拐点。 #1、自上而下视角、推荐美线出口链。此刻推荐美线出口,核心逻辑在于板块位置底部,且迎来三重逻辑共振:关税缓和、汇率拉动、降息开启。1)关税缓和:近期双方在贸易、关税、Tiktok等核心问题,展现出缓和态度,未来的美对中关税存在下降可能,且芬太尼相关关税有望改善。2)汇率拉动:24Q3,美元兑人民币汇率从7.3附近波动至7.0,欧元也存在波动,使24Q3欧美敞口占比高的公司普遍存在汇兑损失
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宏润建设
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迷人大眼睛
2025-09-20 20:32:02
9.19上海房产税优化简评
[红包]【华泰地产】9.19上海房产税优化简评 1、不是新政策,是对上海8.25新政的落实和细化。 2、利好非沪籍家庭。主要宽松点在于对于非上海市户籍家庭拥有的第二套住房的房产税可获一定抵免。此前非上海户籍家庭第二套住房需全额征收,本次修订后,对于居住证满3年的非户籍家庭第二套住房房产税计算,可在合并首套二套计算家庭全部住房面积后,给予人均60平方米的免税面积扣除。 3、主要意义在于拉平户籍差异。该政策的基础在于近期上海放松了部分区域限购措施,带来了非沪籍家庭拥有的购房套数和面积的潜在增加,这对
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万科企业
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迷人大眼睛
2025-09-18 13:51:48
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观,持续关注国产算力芯片产业链相关环节 [拳头]中美博弈背景下,本土AI算力芯片实力逐步提升,比肩美系特供版产品 [太阳]国内算力芯片大厂推出迭代roadmap,高增长指引预期展现乐观信心。华为表示26Q1推出昇腾950PR芯片、26Q4推出950DT、27Q4推出960、28Q4推出970。国内海光近期激励计划25-27年营收同比增长目标值定为+55%/+45%/+33%,三年CAGR 44%,分别对应142/206/275亿元收入,寒武纪指引25年
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路维光电
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迷人大眼睛
2025-09-18 10:27:38
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速 #电子皮肤是人形机器人的高价值量+高壁垒+边际变化环节,技术路线尚未收敛,用量和价值量有望持续提升,建议重视【福莱新材】,过去半年进展持续加速,产品、技术和客户全面开花: ✔️团队:首席科学家陈博士是柔性传感器领域专家,与浙江清华柔性电子技术研究院共建实验室,延伸柔性芯片和柔性mems; ✔️产线:当前产线月产能1000套,公司是少数具备量产能力的公司; ✔️价值量:单指尖40元,全手掌方案3000-5000元,单台机器人约6000-1万元;后续往
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福莱新材
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迷人大眼睛
2025-09-18 10:27:14
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设!
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设! #产业进展 1、中创新航完成全固态电池产线建设,展示430Wh/kg全固态电池及多款动力电池产品。蜂巢能源推出“电解质热复合转印工艺”,建成2.3GWh半固态产线,开发270–360Wh/kg半固态电池,并推进20Ah、380Wh/kg全固态电芯研发。 #公司动态 1、山东海化:NASION型固态电解质制备,改性及在LI/LIFEPO4固态电池中的应用项目尚处研发阶段。 2、道氏技术:单壁碳纳米管、硅碳负极已向下游固态电池厂商供货
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山东海化
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迷人大眼睛
2025-09-18 08:24:52
百诚医药
🔥🔥🔥百诚医药(董事长出席本周四五深圳策略会,欢迎交流):实控人增持彰显发展信心,上调增持计划价格30%+,看好公司BIOS-0618发展潜力!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]2025年9月11日,公司董事长楼金芳计划增持公司股份,上限由60元/股调整为不超过80元/股,调整后,楼金芳将继续通过集中竞价交易方式增持公司股份,累计增持金额不低于5000万元且不超过1亿元。 [玫瑰]创新品种积极拓展,BIOS-0618为神经病理性疼痛领域FIC。BIOS-0618 是由公司自主研发的拥有完全自
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百诚医药
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迷人大眼睛
2025-09-17 19:29:29
兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议
🍁🍁 🍁兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议 🍁公司公告与苏州能斯达电子科技有限公司签署《战略合作协议》,共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤。 🍁公司专注于天然真皮全产业链、高生物基再生皮革、环保材料的研发和应用,而苏州能斯达则致力于柔性微纳传感技术的研发和产业化。 🍁此次合作旨在孵化柔性电子皮肤产品,推动公司在高端新能源汽车内饰件、鞋履箱包等领域的发展,并通过材料创新为下游客户提供更具功能性的产品。协议为框架性文件,不会对公司当期业绩产生重大影响,但有
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兴业科技
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迷人大眼睛
2025-09-17 14:41:31
强call富佳股份
强call富佳股份 #市场空间有多大? 全国大约300万个仓,平粮机器人单仓一套中控系统(控制箱、激光雷达、智控),平均配置一台本体。激光雷达未来计划与中科芯禾合资自制,APS还有大幅提升空间。我们预计单仓ASP 3-4万元。中储粮独供,未来北大荒、中粮等都在谈合作。清粮机器人价格更高。 #改造有多快? 中储粮希望3年改造完,但是压力比较大,预计5年改造完。明年就有日产500台的产线(10万左右年产能),订单释放非常快。 #资金怎么来?设备已经申请首台套。符合“两重两新”,会有补贴。地方粮仓补贴
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富佳股份
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迷人大眼睛
2025-09-17 13:13:45
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异 [烟花]我们认为公司海外业务的核心竞争力不仅体现在前期收并购能力上,同时体现在#收并购后对子公司的改造能力上。体现在产能提升、成本和费用下降。 [烟花]2案例剖析华新对收并购子公司的改造能力。 [玫瑰]案例1:2021年6月华新水泥收购Lafarge Zambia Plc 80%股权(后改名CHILANGA CEMENT PLC),子公司位于赞比亚,水泥产能200万吨/年,骨料产能60万吨/年,为赞比亚上市企业。收购后子公司收入体量持续提升,盈利能力大幅
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华新建材
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迷人大眼睛
2025-09-17 08:49:24
中科曙光股价弹性计算
【西部计算机】中科曙光股价弹性计算 [太阳]按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 [太阳]截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 [太阳]若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。 具体测算过程和未来弹性,欢迎联系我们~ 西部计算机:郑宏达/谢忱/周成/李想/卢可欣
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中科曙光
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迷人大眼睛
2025-09-17 03:10:01
Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份
[爱心]Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份【东方汽车姜雪晴团队】 [太阳]Figure宣布其C轮融资金额超10亿美元,投后估值达390亿美元,参投方包括英伟达、英特尔资本、高通创投等,新资金将用于将人形机器人扩展到家庭和商业运营、构建下一代GPU基础设施以及为Helix启动先进数据收集工作。此次融资彰显了科技公司及资本市场对Figure未来发展的信心,预计Figure后续将加快扩展其AI平台Helix以及机器人制造工厂BotQ,此前资本市场担心Figure人形机器人量较小,此次融资后预
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银轮股份
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迷人大眼睛
2025-09-16 18:35:32
机器人行业更新
机器人行业更新: 1.机器人与汽车行业高度重叠,而汽车实际上是反内卷方向,多家车企响应中汽协“60天账期”,积极支付,导致汽零开始表现活跃; 2.这两个月特斯拉审厂,马斯克称Optimus定型在即(第三代机器人),届时又将有一些新的变量出来; 3.马斯克回购特斯拉股票,带来特斯拉的股价上涨; 4.目前在预期机器人补贴z策。 PS:近期机器人的消息挺多,尤其是第4条预期;但其中,依然是T链表现最好,核心T链厂商近期均开始走强,包括鸣志电器/绿地谐波/浙江荣泰/新泉股份等; 近期重点提示tier1企
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三花智控
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迷人大眼睛
2025-09-16 17:51:18
三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐!
三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐! [玫瑰]事件:今日人形机器人板块早盘表现较好,其中三花智控表现突出,涨幅达+5.36%。 [玫瑰]观点重申: #人形机器人26年量产在即、方案更新不改Tier1地位、利润空间显著。海外巨头第三代产品定型在即,方案设计完全不同,更适合大批量产,近期更新动态频次变高(如发布金色新型外观)且催化时点较多(11月前Tier1/2产业链相关信息,11月6日特斯拉股东大会等)。据此前计划,5年内实现年产100万台目标,公司长期积极配合全系
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三花智控
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迷人大眼睛
2025-09-16 17:50:28
钾肥持续高景气,关注亚钾放量
【钾肥持续高景气,关注亚钾放量】进口持续降低,港口库存创新低 全球钾肥供需紧张,国内进口量持续降低:根据海关总署数据,7月氯化钾进口53.0万吨,同比减少26.4%,环比减少18.5%,进口均价309.3美元/吨,环比上涨6.1%。海外价格方面,加拿大、俄罗斯FOB价格310美元/吨左右,约旦、以色列、西北欧FOB价格355美元/吨左右,均较年初上涨约70美元/吨。 国内钾肥企业减产检修,企业库存维持低位:根据百川盈孚数据,7/8月份氯化钾产量32.0/40.4万吨,同比降低30.7%/19.7
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亚钾国际
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迷人大眼睛
2025-09-16 14:05:55
晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转
#晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转,目标市值145e 计划全资收购为准科技,主营无线通讯测试设备+高精度电源,其中测试设备国内空间20e,前期基本海外垄断,突破HW、XM等大客户后国产替代显著加速,未来3年市占率目标50%,测试设备收入10e,利润3e,叠加测试设备租赁、高精度电源,以及出海业务,利润4e,市值100e。 上半年公司SiC长晶炉间接供应台积电、用于cowos interposer,前期光伏订单25年消化完,26年利润目标1.5e,市值45e。 欢迎联系~
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晶升股份
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迷人大眼睛
2025-09-21 13:53:34
自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设
【华西机械】自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设 自上而下:重视板块性机会,尤其在利润表现及需求拐点。 #1、自上而下视角、推荐美线出口链。此刻推荐美线出口,核心逻辑在于板块位置底部,且迎来三重逻辑共振:关税缓和、汇率拉动、降息开启。1)关税缓和:近期双方在贸易、关税、Tiktok等核心问题,展现出缓和态度,未来的美对中关税存在下降可能,且芬太尼相关关税有望改善。2)汇率拉动:24Q3,美元兑人民币汇率从7.3附近波动至7.0,欧元也存在波动,使24Q3欧美敞口占比高的公司普遍存在汇兑损失
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宏润建设
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2025-09-20 20:32:02
9.19上海房产税优化简评
[红包]【华泰地产】9.19上海房产税优化简评 1、不是新政策,是对上海8.25新政的落实和细化。 2、利好非沪籍家庭。主要宽松点在于对于非上海市户籍家庭拥有的第二套住房的房产税可获一定抵免。此前非上海户籍家庭第二套住房需全额征收,本次修订后,对于居住证满3年的非户籍家庭第二套住房房产税计算,可在合并首套二套计算家庭全部住房面积后,给予人均60平方米的免税面积扣除。 3、主要意义在于拉平户籍差异。该政策的基础在于近期上海放松了部分区域限购措施,带来了非沪籍家庭拥有的购房套数和面积的潜在增加,这对
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2025-09-18 13:51:48
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观,持续关注国产算力芯片产业链相关环节 [拳头]中美博弈背景下,本土AI算力芯片实力逐步提升,比肩美系特供版产品 [太阳]国内算力芯片大厂推出迭代roadmap,高增长指引预期展现乐观信心。华为表示26Q1推出昇腾950PR芯片、26Q4推出950DT、27Q4推出960、28Q4推出970。国内海光近期激励计划25-27年营收同比增长目标值定为+55%/+45%/+33%,三年CAGR 44%,分别对应142/206/275亿元收入,寒武纪指引25年
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路维光电
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2025-09-18 10:27:38
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速 #电子皮肤是人形机器人的高价值量+高壁垒+边际变化环节,技术路线尚未收敛,用量和价值量有望持续提升,建议重视【福莱新材】,过去半年进展持续加速,产品、技术和客户全面开花: ✔️团队:首席科学家陈博士是柔性传感器领域专家,与浙江清华柔性电子技术研究院共建实验室,延伸柔性芯片和柔性mems; ✔️产线:当前产线月产能1000套,公司是少数具备量产能力的公司; ✔️价值量:单指尖40元,全手掌方案3000-5000元,单台机器人约6000-1万元;后续往
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福莱新材
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迷人大眼睛
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固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设!
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设! #产业进展 1、中创新航完成全固态电池产线建设,展示430Wh/kg全固态电池及多款动力电池产品。蜂巢能源推出“电解质热复合转印工艺”,建成2.3GWh半固态产线,开发270–360Wh/kg半固态电池,并推进20Ah、380Wh/kg全固态电芯研发。 #公司动态 1、山东海化:NASION型固态电解质制备,改性及在LI/LIFEPO4固态电池中的应用项目尚处研发阶段。 2、道氏技术:单壁碳纳米管、硅碳负极已向下游固态电池厂商供货
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百诚医药
🔥🔥🔥百诚医药(董事长出席本周四五深圳策略会,欢迎交流):实控人增持彰显发展信心,上调增持计划价格30%+,看好公司BIOS-0618发展潜力!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]2025年9月11日,公司董事长楼金芳计划增持公司股份,上限由60元/股调整为不超过80元/股,调整后,楼金芳将继续通过集中竞价交易方式增持公司股份,累计增持金额不低于5000万元且不超过1亿元。 [玫瑰]创新品种积极拓展,BIOS-0618为神经病理性疼痛领域FIC。BIOS-0618 是由公司自主研发的拥有完全自
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百诚医药
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兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议
🍁🍁 🍁兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议 🍁公司公告与苏州能斯达电子科技有限公司签署《战略合作协议》,共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤。 🍁公司专注于天然真皮全产业链、高生物基再生皮革、环保材料的研发和应用,而苏州能斯达则致力于柔性微纳传感技术的研发和产业化。 🍁此次合作旨在孵化柔性电子皮肤产品,推动公司在高端新能源汽车内饰件、鞋履箱包等领域的发展,并通过材料创新为下游客户提供更具功能性的产品。协议为框架性文件,不会对公司当期业绩产生重大影响,但有
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强call富佳股份
强call富佳股份 #市场空间有多大? 全国大约300万个仓,平粮机器人单仓一套中控系统(控制箱、激光雷达、智控),平均配置一台本体。激光雷达未来计划与中科芯禾合资自制,APS还有大幅提升空间。我们预计单仓ASP 3-4万元。中储粮独供,未来北大荒、中粮等都在谈合作。清粮机器人价格更高。 #改造有多快? 中储粮希望3年改造完,但是压力比较大,预计5年改造完。明年就有日产500台的产线(10万左右年产能),订单释放非常快。 #资金怎么来?设备已经申请首台套。符合“两重两新”,会有补贴。地方粮仓补贴
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富佳股份
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迷人大眼睛
2025-09-17 13:13:45
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异 [烟花]我们认为公司海外业务的核心竞争力不仅体现在前期收并购能力上,同时体现在#收并购后对子公司的改造能力上。体现在产能提升、成本和费用下降。 [烟花]2案例剖析华新对收并购子公司的改造能力。 [玫瑰]案例1:2021年6月华新水泥收购Lafarge Zambia Plc 80%股权(后改名CHILANGA CEMENT PLC),子公司位于赞比亚,水泥产能200万吨/年,骨料产能60万吨/年,为赞比亚上市企业。收购后子公司收入体量持续提升,盈利能力大幅
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华新建材
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2025-09-17 08:49:24
中科曙光股价弹性计算
【西部计算机】中科曙光股价弹性计算 [太阳]按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 [太阳]截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 [太阳]若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。 具体测算过程和未来弹性,欢迎联系我们~ 西部计算机:郑宏达/谢忱/周成/李想/卢可欣
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中科曙光
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2025-09-17 03:10:01
Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份
[爱心]Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份【东方汽车姜雪晴团队】 [太阳]Figure宣布其C轮融资金额超10亿美元,投后估值达390亿美元,参投方包括英伟达、英特尔资本、高通创投等,新资金将用于将人形机器人扩展到家庭和商业运营、构建下一代GPU基础设施以及为Helix启动先进数据收集工作。此次融资彰显了科技公司及资本市场对Figure未来发展的信心,预计Figure后续将加快扩展其AI平台Helix以及机器人制造工厂BotQ,此前资本市场担心Figure人形机器人量较小,此次融资后预
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机器人行业更新
机器人行业更新: 1.机器人与汽车行业高度重叠,而汽车实际上是反内卷方向,多家车企响应中汽协“60天账期”,积极支付,导致汽零开始表现活跃; 2.这两个月特斯拉审厂,马斯克称Optimus定型在即(第三代机器人),届时又将有一些新的变量出来; 3.马斯克回购特斯拉股票,带来特斯拉的股价上涨; 4.目前在预期机器人补贴z策。 PS:近期机器人的消息挺多,尤其是第4条预期;但其中,依然是T链表现最好,核心T链厂商近期均开始走强,包括鸣志电器/绿地谐波/浙江荣泰/新泉股份等; 近期重点提示tier1企
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三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐!
三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐! [玫瑰]事件:今日人形机器人板块早盘表现较好,其中三花智控表现突出,涨幅达+5.36%。 [玫瑰]观点重申: #人形机器人26年量产在即、方案更新不改Tier1地位、利润空间显著。海外巨头第三代产品定型在即,方案设计完全不同,更适合大批量产,近期更新动态频次变高(如发布金色新型外观)且催化时点较多(11月前Tier1/2产业链相关信息,11月6日特斯拉股东大会等)。据此前计划,5年内实现年产100万台目标,公司长期积极配合全系
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迷人大眼睛
2025-09-16 17:50:28
钾肥持续高景气,关注亚钾放量
【钾肥持续高景气,关注亚钾放量】进口持续降低,港口库存创新低 全球钾肥供需紧张,国内进口量持续降低:根据海关总署数据,7月氯化钾进口53.0万吨,同比减少26.4%,环比减少18.5%,进口均价309.3美元/吨,环比上涨6.1%。海外价格方面,加拿大、俄罗斯FOB价格310美元/吨左右,约旦、以色列、西北欧FOB价格355美元/吨左右,均较年初上涨约70美元/吨。 国内钾肥企业减产检修,企业库存维持低位:根据百川盈孚数据,7/8月份氯化钾产量32.0/40.4万吨,同比降低30.7%/19.7
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晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转
#晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转,目标市值145e 计划全资收购为准科技,主营无线通讯测试设备+高精度电源,其中测试设备国内空间20e,前期基本海外垄断,突破HW、XM等大客户后国产替代显著加速,未来3年市占率目标50%,测试设备收入10e,利润3e,叠加测试设备租赁、高精度电源,以及出海业务,利润4e,市值100e。 上半年公司SiC长晶炉间接供应台积电、用于cowos interposer,前期光伏订单25年消化完,26年利润目标1.5e,市值45e。 欢迎联系~
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自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设
【华西机械】自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设 自上而下:重视板块性机会,尤其在利润表现及需求拐点。 #1、自上而下视角、推荐美线出口链。此刻推荐美线出口,核心逻辑在于板块位置底部,且迎来三重逻辑共振:关税缓和、汇率拉动、降息开启。1)关税缓和:近期双方在贸易、关税、Tiktok等核心问题,展现出缓和态度,未来的美对中关税存在下降可能,且芬太尼相关关税有望改善。2)汇率拉动:24Q3,美元兑人民币汇率从7.3附近波动至7.0,欧元也存在波动,使24Q3欧美敞口占比高的公司普遍存在汇兑损失
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9.19上海房产税优化简评
[红包]【华泰地产】9.19上海房产税优化简评 1、不是新政策,是对上海8.25新政的落实和细化。 2、利好非沪籍家庭。主要宽松点在于对于非上海市户籍家庭拥有的第二套住房的房产税可获一定抵免。此前非上海户籍家庭第二套住房需全额征收,本次修订后,对于居住证满3年的非户籍家庭第二套住房房产税计算,可在合并首套二套计算家庭全部住房面积后,给予人均60平方米的免税面积扣除。 3、主要意义在于拉平户籍差异。该政策的基础在于近期上海放松了部分区域限购措施,带来了非沪籍家庭拥有的购房套数和面积的潜在增加,这对
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万科企业
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迷人大眼睛
2025-09-18 13:51:48
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观,持续关注国产算力芯片产业链相关环节 [拳头]中美博弈背景下,本土AI算力芯片实力逐步提升,比肩美系特供版产品 [太阳]国内算力芯片大厂推出迭代roadmap,高增长指引预期展现乐观信心。华为表示26Q1推出昇腾950PR芯片、26Q4推出950DT、27Q4推出960、28Q4推出970。国内海光近期激励计划25-27年营收同比增长目标值定为+55%/+45%/+33%,三年CAGR 44%,分别对应142/206/275亿元收入,寒武纪指引25年
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路维光电
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迷人大眼睛
2025-09-18 10:27:38
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速 #电子皮肤是人形机器人的高价值量+高壁垒+边际变化环节,技术路线尚未收敛,用量和价值量有望持续提升,建议重视【福莱新材】,过去半年进展持续加速,产品、技术和客户全面开花: ✔️团队:首席科学家陈博士是柔性传感器领域专家,与浙江清华柔性电子技术研究院共建实验室,延伸柔性芯片和柔性mems; ✔️产线:当前产线月产能1000套,公司是少数具备量产能力的公司; ✔️价值量:单指尖40元,全手掌方案3000-5000元,单台机器人约6000-1万元;后续往
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福莱新材
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迷人大眼睛
2025-09-18 10:27:14
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设!
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设! #产业进展 1、中创新航完成全固态电池产线建设,展示430Wh/kg全固态电池及多款动力电池产品。蜂巢能源推出“电解质热复合转印工艺”,建成2.3GWh半固态产线,开发270–360Wh/kg半固态电池,并推进20Ah、380Wh/kg全固态电芯研发。 #公司动态 1、山东海化:NASION型固态电解质制备,改性及在LI/LIFEPO4固态电池中的应用项目尚处研发阶段。 2、道氏技术:单壁碳纳米管、硅碳负极已向下游固态电池厂商供货
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山东海化
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迷人大眼睛
2025-09-18 08:24:52
百诚医药
🔥🔥🔥百诚医药(董事长出席本周四五深圳策略会,欢迎交流):实控人增持彰显发展信心,上调增持计划价格30%+,看好公司BIOS-0618发展潜力!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]2025年9月11日,公司董事长楼金芳计划增持公司股份,上限由60元/股调整为不超过80元/股,调整后,楼金芳将继续通过集中竞价交易方式增持公司股份,累计增持金额不低于5000万元且不超过1亿元。 [玫瑰]创新品种积极拓展,BIOS-0618为神经病理性疼痛领域FIC。BIOS-0618 是由公司自主研发的拥有完全自
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百诚医药
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迷人大眼睛
2025-09-17 19:29:29
兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议
🍁🍁 🍁兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议 🍁公司公告与苏州能斯达电子科技有限公司签署《战略合作协议》,共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤。 🍁公司专注于天然真皮全产业链、高生物基再生皮革、环保材料的研发和应用,而苏州能斯达则致力于柔性微纳传感技术的研发和产业化。 🍁此次合作旨在孵化柔性电子皮肤产品,推动公司在高端新能源汽车内饰件、鞋履箱包等领域的发展,并通过材料创新为下游客户提供更具功能性的产品。协议为框架性文件,不会对公司当期业绩产生重大影响,但有
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迷人大眼睛
2025-09-17 14:41:31
强call富佳股份
强call富佳股份 #市场空间有多大? 全国大约300万个仓,平粮机器人单仓一套中控系统(控制箱、激光雷达、智控),平均配置一台本体。激光雷达未来计划与中科芯禾合资自制,APS还有大幅提升空间。我们预计单仓ASP 3-4万元。中储粮独供,未来北大荒、中粮等都在谈合作。清粮机器人价格更高。 #改造有多快? 中储粮希望3年改造完,但是压力比较大,预计5年改造完。明年就有日产500台的产线(10万左右年产能),订单释放非常快。 #资金怎么来?设备已经申请首台套。符合“两重两新”,会有补贴。地方粮仓补贴
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富佳股份
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迷人大眼睛
2025-09-17 13:13:45
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异 [烟花]我们认为公司海外业务的核心竞争力不仅体现在前期收并购能力上,同时体现在#收并购后对子公司的改造能力上。体现在产能提升、成本和费用下降。 [烟花]2案例剖析华新对收并购子公司的改造能力。 [玫瑰]案例1:2021年6月华新水泥收购Lafarge Zambia Plc 80%股权(后改名CHILANGA CEMENT PLC),子公司位于赞比亚,水泥产能200万吨/年,骨料产能60万吨/年,为赞比亚上市企业。收购后子公司收入体量持续提升,盈利能力大幅
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华新建材
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迷人大眼睛
2025-09-17 08:49:24
中科曙光股价弹性计算
【西部计算机】中科曙光股价弹性计算 [太阳]按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 [太阳]截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 [太阳]若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。 具体测算过程和未来弹性,欢迎联系我们~ 西部计算机:郑宏达/谢忱/周成/李想/卢可欣
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中科曙光
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迷人大眼睛
2025-09-17 03:10:01
Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份
[爱心]Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份【东方汽车姜雪晴团队】 [太阳]Figure宣布其C轮融资金额超10亿美元,投后估值达390亿美元,参投方包括英伟达、英特尔资本、高通创投等,新资金将用于将人形机器人扩展到家庭和商业运营、构建下一代GPU基础设施以及为Helix启动先进数据收集工作。此次融资彰显了科技公司及资本市场对Figure未来发展的信心,预计Figure后续将加快扩展其AI平台Helix以及机器人制造工厂BotQ,此前资本市场担心Figure人形机器人量较小,此次融资后预
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银轮股份
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迷人大眼睛
2025-09-16 18:35:32
机器人行业更新
机器人行业更新: 1.机器人与汽车行业高度重叠,而汽车实际上是反内卷方向,多家车企响应中汽协“60天账期”,积极支付,导致汽零开始表现活跃; 2.这两个月特斯拉审厂,马斯克称Optimus定型在即(第三代机器人),届时又将有一些新的变量出来; 3.马斯克回购特斯拉股票,带来特斯拉的股价上涨; 4.目前在预期机器人补贴z策。 PS:近期机器人的消息挺多,尤其是第4条预期;但其中,依然是T链表现最好,核心T链厂商近期均开始走强,包括鸣志电器/绿地谐波/浙江荣泰/新泉股份等; 近期重点提示tier1企
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三花智控
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迷人大眼睛
2025-09-16 17:51:18
三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐!
三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐! [玫瑰]事件:今日人形机器人板块早盘表现较好,其中三花智控表现突出,涨幅达+5.36%。 [玫瑰]观点重申: #人形机器人26年量产在即、方案更新不改Tier1地位、利润空间显著。海外巨头第三代产品定型在即,方案设计完全不同,更适合大批量产,近期更新动态频次变高(如发布金色新型外观)且催化时点较多(11月前Tier1/2产业链相关信息,11月6日特斯拉股东大会等)。据此前计划,5年内实现年产100万台目标,公司长期积极配合全系
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迷人大眼睛
2025-09-16 17:50:28
钾肥持续高景气,关注亚钾放量
【钾肥持续高景气,关注亚钾放量】进口持续降低,港口库存创新低 全球钾肥供需紧张,国内进口量持续降低:根据海关总署数据,7月氯化钾进口53.0万吨,同比减少26.4%,环比减少18.5%,进口均价309.3美元/吨,环比上涨6.1%。海外价格方面,加拿大、俄罗斯FOB价格310美元/吨左右,约旦、以色列、西北欧FOB价格355美元/吨左右,均较年初上涨约70美元/吨。 国内钾肥企业减产检修,企业库存维持低位:根据百川盈孚数据,7/8月份氯化钾产量32.0/40.4万吨,同比降低30.7%/19.7
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亚钾国际
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迷人大眼睛
2025-09-16 14:05:55
晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转
#晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转,目标市值145e 计划全资收购为准科技,主营无线通讯测试设备+高精度电源,其中测试设备国内空间20e,前期基本海外垄断,突破HW、XM等大客户后国产替代显著加速,未来3年市占率目标50%,测试设备收入10e,利润3e,叠加测试设备租赁、高精度电源,以及出海业务,利润4e,市值100e。 上半年公司SiC长晶炉间接供应台积电、用于cowos interposer,前期光伏订单25年消化完,26年利润目标1.5e,市值45e。 欢迎联系~
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迷人大眼睛
2025-09-21 13:53:34
自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设
【华西机械】自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设 自上而下:重视板块性机会,尤其在利润表现及需求拐点。 #1、自上而下视角、推荐美线出口链。此刻推荐美线出口,核心逻辑在于板块位置底部,且迎来三重逻辑共振:关税缓和、汇率拉动、降息开启。1)关税缓和:近期双方在贸易、关税、Tiktok等核心问题,展现出缓和态度,未来的美对中关税存在下降可能,且芬太尼相关关税有望改善。2)汇率拉动:24Q3,美元兑人民币汇率从7.3附近波动至7.0,欧元也存在波动,使24Q3欧美敞口占比高的公司普遍存在汇兑损失
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宏润建设
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迷人大眼睛
2025-09-20 20:32:02
9.19上海房产税优化简评
[红包]【华泰地产】9.19上海房产税优化简评 1、不是新政策,是对上海8.25新政的落实和细化。 2、利好非沪籍家庭。主要宽松点在于对于非上海市户籍家庭拥有的第二套住房的房产税可获一定抵免。此前非上海户籍家庭第二套住房需全额征收,本次修订后,对于居住证满3年的非户籍家庭第二套住房房产税计算,可在合并首套二套计算家庭全部住房面积后,给予人均60平方米的免税面积扣除。 3、主要意义在于拉平户籍差异。该政策的基础在于近期上海放松了部分区域限购措施,带来了非沪籍家庭拥有的购房套数和面积的潜在增加,这对
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2025-09-18 13:51:48
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观,持续关注国产算力芯片产业链相关环节 [拳头]中美博弈背景下,本土AI算力芯片实力逐步提升,比肩美系特供版产品 [太阳]国内算力芯片大厂推出迭代roadmap,高增长指引预期展现乐观信心。华为表示26Q1推出昇腾950PR芯片、26Q4推出950DT、27Q4推出960、28Q4推出970。国内海光近期激励计划25-27年营收同比增长目标值定为+55%/+45%/+33%,三年CAGR 44%,分别对应142/206/275亿元收入,寒武纪指引25年
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2025-09-18 10:27:38
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速 #电子皮肤是人形机器人的高价值量+高壁垒+边际变化环节,技术路线尚未收敛,用量和价值量有望持续提升,建议重视【福莱新材】,过去半年进展持续加速,产品、技术和客户全面开花: ✔️团队:首席科学家陈博士是柔性传感器领域专家,与浙江清华柔性电子技术研究院共建实验室,延伸柔性芯片和柔性mems; ✔️产线:当前产线月产能1000套,公司是少数具备量产能力的公司; ✔️价值量:单指尖40元,全手掌方案3000-5000元,单台机器人约6000-1万元;后续往
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福莱新材
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迷人大眼睛
2025-09-18 10:27:14
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设!
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设! #产业进展 1、中创新航完成全固态电池产线建设,展示430Wh/kg全固态电池及多款动力电池产品。蜂巢能源推出“电解质热复合转印工艺”,建成2.3GWh半固态产线,开发270–360Wh/kg半固态电池,并推进20Ah、380Wh/kg全固态电芯研发。 #公司动态 1、山东海化:NASION型固态电解质制备,改性及在LI/LIFEPO4固态电池中的应用项目尚处研发阶段。 2、道氏技术:单壁碳纳米管、硅碳负极已向下游固态电池厂商供货
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2025-09-18 08:24:52
百诚医药
🔥🔥🔥百诚医药(董事长出席本周四五深圳策略会,欢迎交流):实控人增持彰显发展信心,上调增持计划价格30%+,看好公司BIOS-0618发展潜力!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]2025年9月11日,公司董事长楼金芳计划增持公司股份,上限由60元/股调整为不超过80元/股,调整后,楼金芳将继续通过集中竞价交易方式增持公司股份,累计增持金额不低于5000万元且不超过1亿元。 [玫瑰]创新品种积极拓展,BIOS-0618为神经病理性疼痛领域FIC。BIOS-0618 是由公司自主研发的拥有完全自
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兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议
🍁🍁 🍁兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议 🍁公司公告与苏州能斯达电子科技有限公司签署《战略合作协议》,共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤。 🍁公司专注于天然真皮全产业链、高生物基再生皮革、环保材料的研发和应用,而苏州能斯达则致力于柔性微纳传感技术的研发和产业化。 🍁此次合作旨在孵化柔性电子皮肤产品,推动公司在高端新能源汽车内饰件、鞋履箱包等领域的发展,并通过材料创新为下游客户提供更具功能性的产品。协议为框架性文件,不会对公司当期业绩产生重大影响,但有
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强call富佳股份
强call富佳股份 #市场空间有多大? 全国大约300万个仓,平粮机器人单仓一套中控系统(控制箱、激光雷达、智控),平均配置一台本体。激光雷达未来计划与中科芯禾合资自制,APS还有大幅提升空间。我们预计单仓ASP 3-4万元。中储粮独供,未来北大荒、中粮等都在谈合作。清粮机器人价格更高。 #改造有多快? 中储粮希望3年改造完,但是压力比较大,预计5年改造完。明年就有日产500台的产线(10万左右年产能),订单释放非常快。 #资金怎么来?设备已经申请首台套。符合“两重两新”,会有补贴。地方粮仓补贴
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2025-09-17 13:13:45
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异 [烟花]我们认为公司海外业务的核心竞争力不仅体现在前期收并购能力上,同时体现在#收并购后对子公司的改造能力上。体现在产能提升、成本和费用下降。 [烟花]2案例剖析华新对收并购子公司的改造能力。 [玫瑰]案例1:2021年6月华新水泥收购Lafarge Zambia Plc 80%股权(后改名CHILANGA CEMENT PLC),子公司位于赞比亚,水泥产能200万吨/年,骨料产能60万吨/年,为赞比亚上市企业。收购后子公司收入体量持续提升,盈利能力大幅
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中科曙光股价弹性计算
【西部计算机】中科曙光股价弹性计算 [太阳]按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 [太阳]截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 [太阳]若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。 具体测算过程和未来弹性,欢迎联系我们~ 西部计算机:郑宏达/谢忱/周成/李想/卢可欣
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Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份
[爱心]Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份【东方汽车姜雪晴团队】 [太阳]Figure宣布其C轮融资金额超10亿美元,投后估值达390亿美元,参投方包括英伟达、英特尔资本、高通创投等,新资金将用于将人形机器人扩展到家庭和商业运营、构建下一代GPU基础设施以及为Helix启动先进数据收集工作。此次融资彰显了科技公司及资本市场对Figure未来发展的信心,预计Figure后续将加快扩展其AI平台Helix以及机器人制造工厂BotQ,此前资本市场担心Figure人形机器人量较小,此次融资后预
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机器人行业更新
机器人行业更新: 1.机器人与汽车行业高度重叠,而汽车实际上是反内卷方向,多家车企响应中汽协“60天账期”,积极支付,导致汽零开始表现活跃; 2.这两个月特斯拉审厂,马斯克称Optimus定型在即(第三代机器人),届时又将有一些新的变量出来; 3.马斯克回购特斯拉股票,带来特斯拉的股价上涨; 4.目前在预期机器人补贴z策。 PS:近期机器人的消息挺多,尤其是第4条预期;但其中,依然是T链表现最好,核心T链厂商近期均开始走强,包括鸣志电器/绿地谐波/浙江荣泰/新泉股份等; 近期重点提示tier1企
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三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐!
三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐! [玫瑰]事件:今日人形机器人板块早盘表现较好,其中三花智控表现突出,涨幅达+5.36%。 [玫瑰]观点重申: #人形机器人26年量产在即、方案更新不改Tier1地位、利润空间显著。海外巨头第三代产品定型在即,方案设计完全不同,更适合大批量产,近期更新动态频次变高(如发布金色新型外观)且催化时点较多(11月前Tier1/2产业链相关信息,11月6日特斯拉股东大会等)。据此前计划,5年内实现年产100万台目标,公司长期积极配合全系
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钾肥持续高景气,关注亚钾放量
【钾肥持续高景气,关注亚钾放量】进口持续降低,港口库存创新低 全球钾肥供需紧张,国内进口量持续降低:根据海关总署数据,7月氯化钾进口53.0万吨,同比减少26.4%,环比减少18.5%,进口均价309.3美元/吨,环比上涨6.1%。海外价格方面,加拿大、俄罗斯FOB价格310美元/吨左右,约旦、以色列、西北欧FOB价格355美元/吨左右,均较年初上涨约70美元/吨。 国内钾肥企业减产检修,企业库存维持低位:根据百川盈孚数据,7/8月份氯化钾产量32.0/40.4万吨,同比降低30.7%/19.7
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晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转
#晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转,目标市值145e 计划全资收购为准科技,主营无线通讯测试设备+高精度电源,其中测试设备国内空间20e,前期基本海外垄断,突破HW、XM等大客户后国产替代显著加速,未来3年市占率目标50%,测试设备收入10e,利润3e,叠加测试设备租赁、高精度电源,以及出海业务,利润4e,市值100e。 上半年公司SiC长晶炉间接供应台积电、用于cowos interposer,前期光伏订单25年消化完,26年利润目标1.5e,市值45e。 欢迎联系~
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自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设
【华西机械】自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设 自上而下:重视板块性机会,尤其在利润表现及需求拐点。 #1、自上而下视角、推荐美线出口链。此刻推荐美线出口,核心逻辑在于板块位置底部,且迎来三重逻辑共振:关税缓和、汇率拉动、降息开启。1)关税缓和:近期双方在贸易、关税、Tiktok等核心问题,展现出缓和态度,未来的美对中关税存在下降可能,且芬太尼相关关税有望改善。2)汇率拉动:24Q3,美元兑人民币汇率从7.3附近波动至7.0,欧元也存在波动,使24Q3欧美敞口占比高的公司普遍存在汇兑损失
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9.19上海房产税优化简评
[红包]【华泰地产】9.19上海房产税优化简评 1、不是新政策,是对上海8.25新政的落实和细化。 2、利好非沪籍家庭。主要宽松点在于对于非上海市户籍家庭拥有的第二套住房的房产税可获一定抵免。此前非上海户籍家庭第二套住房需全额征收,本次修订后,对于居住证满3年的非户籍家庭第二套住房房产税计算,可在合并首套二套计算家庭全部住房面积后,给予人均60平方米的免税面积扣除。 3、主要意义在于拉平户籍差异。该政策的基础在于近期上海放松了部分区域限购措施,带来了非沪籍家庭拥有的购房套数和面积的潜在增加,这对
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半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观,持续关注国产算力芯片产业链相关环节 [拳头]中美博弈背景下,本土AI算力芯片实力逐步提升,比肩美系特供版产品 [太阳]国内算力芯片大厂推出迭代roadmap,高增长指引预期展现乐观信心。华为表示26Q1推出昇腾950PR芯片、26Q4推出950DT、27Q4推出960、28Q4推出970。国内海光近期激励计划25-27年营收同比增长目标值定为+55%/+45%/+33%,三年CAGR 44%,分别对应142/206/275亿元收入,寒武纪指引25年
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福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速 #电子皮肤是人形机器人的高价值量+高壁垒+边际变化环节,技术路线尚未收敛,用量和价值量有望持续提升,建议重视【福莱新材】,过去半年进展持续加速,产品、技术和客户全面开花: ✔️团队:首席科学家陈博士是柔性传感器领域专家,与浙江清华柔性电子技术研究院共建实验室,延伸柔性芯片和柔性mems; ✔️产线:当前产线月产能1000套,公司是少数具备量产能力的公司; ✔️价值量:单指尖40元,全手掌方案3000-5000元,单台机器人约6000-1万元;后续往
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福莱新材
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迷人大眼睛
2025-09-18 10:27:14
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设!
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设! #产业进展 1、中创新航完成全固态电池产线建设,展示430Wh/kg全固态电池及多款动力电池产品。蜂巢能源推出“电解质热复合转印工艺”,建成2.3GWh半固态产线,开发270–360Wh/kg半固态电池,并推进20Ah、380Wh/kg全固态电芯研发。 #公司动态 1、山东海化:NASION型固态电解质制备,改性及在LI/LIFEPO4固态电池中的应用项目尚处研发阶段。 2、道氏技术:单壁碳纳米管、硅碳负极已向下游固态电池厂商供货
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山东海化
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迷人大眼睛
2025-09-18 08:24:52
百诚医药
🔥🔥🔥百诚医药(董事长出席本周四五深圳策略会,欢迎交流):实控人增持彰显发展信心,上调增持计划价格30%+,看好公司BIOS-0618发展潜力!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]2025年9月11日,公司董事长楼金芳计划增持公司股份,上限由60元/股调整为不超过80元/股,调整后,楼金芳将继续通过集中竞价交易方式增持公司股份,累计增持金额不低于5000万元且不超过1亿元。 [玫瑰]创新品种积极拓展,BIOS-0618为神经病理性疼痛领域FIC。BIOS-0618 是由公司自主研发的拥有完全自
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百诚医药
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迷人大眼睛
2025-09-17 19:29:29
兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议
🍁🍁 🍁兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议 🍁公司公告与苏州能斯达电子科技有限公司签署《战略合作协议》,共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤。 🍁公司专注于天然真皮全产业链、高生物基再生皮革、环保材料的研发和应用,而苏州能斯达则致力于柔性微纳传感技术的研发和产业化。 🍁此次合作旨在孵化柔性电子皮肤产品,推动公司在高端新能源汽车内饰件、鞋履箱包等领域的发展,并通过材料创新为下游客户提供更具功能性的产品。协议为框架性文件,不会对公司当期业绩产生重大影响,但有
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兴业科技
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迷人大眼睛
2025-09-17 14:41:31
强call富佳股份
强call富佳股份 #市场空间有多大? 全国大约300万个仓,平粮机器人单仓一套中控系统(控制箱、激光雷达、智控),平均配置一台本体。激光雷达未来计划与中科芯禾合资自制,APS还有大幅提升空间。我们预计单仓ASP 3-4万元。中储粮独供,未来北大荒、中粮等都在谈合作。清粮机器人价格更高。 #改造有多快? 中储粮希望3年改造完,但是压力比较大,预计5年改造完。明年就有日产500台的产线(10万左右年产能),订单释放非常快。 #资金怎么来?设备已经申请首台套。符合“两重两新”,会有补贴。地方粮仓补贴
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富佳股份
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迷人大眼睛
2025-09-17 13:13:45
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异 [烟花]我们认为公司海外业务的核心竞争力不仅体现在前期收并购能力上,同时体现在#收并购后对子公司的改造能力上。体现在产能提升、成本和费用下降。 [烟花]2案例剖析华新对收并购子公司的改造能力。 [玫瑰]案例1:2021年6月华新水泥收购Lafarge Zambia Plc 80%股权(后改名CHILANGA CEMENT PLC),子公司位于赞比亚,水泥产能200万吨/年,骨料产能60万吨/年,为赞比亚上市企业。收购后子公司收入体量持续提升,盈利能力大幅
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华新建材
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迷人大眼睛
2025-09-17 08:49:24
中科曙光股价弹性计算
【西部计算机】中科曙光股价弹性计算 [太阳]按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 [太阳]截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 [太阳]若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。 具体测算过程和未来弹性,欢迎联系我们~ 西部计算机:郑宏达/谢忱/周成/李想/卢可欣
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中科曙光
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迷人大眼睛
2025-09-17 03:10:01
Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份
[爱心]Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份【东方汽车姜雪晴团队】 [太阳]Figure宣布其C轮融资金额超10亿美元,投后估值达390亿美元,参投方包括英伟达、英特尔资本、高通创投等,新资金将用于将人形机器人扩展到家庭和商业运营、构建下一代GPU基础设施以及为Helix启动先进数据收集工作。此次融资彰显了科技公司及资本市场对Figure未来发展的信心,预计Figure后续将加快扩展其AI平台Helix以及机器人制造工厂BotQ,此前资本市场担心Figure人形机器人量较小,此次融资后预
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银轮股份
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迷人大眼睛
2025-09-16 18:35:32
机器人行业更新
机器人行业更新: 1.机器人与汽车行业高度重叠,而汽车实际上是反内卷方向,多家车企响应中汽协“60天账期”,积极支付,导致汽零开始表现活跃; 2.这两个月特斯拉审厂,马斯克称Optimus定型在即(第三代机器人),届时又将有一些新的变量出来; 3.马斯克回购特斯拉股票,带来特斯拉的股价上涨; 4.目前在预期机器人补贴z策。 PS:近期机器人的消息挺多,尤其是第4条预期;但其中,依然是T链表现最好,核心T链厂商近期均开始走强,包括鸣志电器/绿地谐波/浙江荣泰/新泉股份等; 近期重点提示tier1企
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三花智控
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迷人大眼睛
2025-09-16 17:51:18
三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐!
三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐! [玫瑰]事件:今日人形机器人板块早盘表现较好,其中三花智控表现突出,涨幅达+5.36%。 [玫瑰]观点重申: #人形机器人26年量产在即、方案更新不改Tier1地位、利润空间显著。海外巨头第三代产品定型在即,方案设计完全不同,更适合大批量产,近期更新动态频次变高(如发布金色新型外观)且催化时点较多(11月前Tier1/2产业链相关信息,11月6日特斯拉股东大会等)。据此前计划,5年内实现年产100万台目标,公司长期积极配合全系
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三花智控
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迷人大眼睛
2025-09-16 17:50:28
钾肥持续高景气,关注亚钾放量
【钾肥持续高景气,关注亚钾放量】进口持续降低,港口库存创新低 全球钾肥供需紧张,国内进口量持续降低:根据海关总署数据,7月氯化钾进口53.0万吨,同比减少26.4%,环比减少18.5%,进口均价309.3美元/吨,环比上涨6.1%。海外价格方面,加拿大、俄罗斯FOB价格310美元/吨左右,约旦、以色列、西北欧FOB价格355美元/吨左右,均较年初上涨约70美元/吨。 国内钾肥企业减产检修,企业库存维持低位:根据百川盈孚数据,7/8月份氯化钾产量32.0/40.4万吨,同比降低30.7%/19.7
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亚钾国际
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迷人大眼睛
2025-09-16 14:05:55
晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转
#晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转,目标市值145e 计划全资收购为准科技,主营无线通讯测试设备+高精度电源,其中测试设备国内空间20e,前期基本海外垄断,突破HW、XM等大客户后国产替代显著加速,未来3年市占率目标50%,测试设备收入10e,利润3e,叠加测试设备租赁、高精度电源,以及出海业务,利润4e,市值100e。 上半年公司SiC长晶炉间接供应台积电、用于cowos interposer,前期光伏订单25年消化完,26年利润目标1.5e,市值45e。 欢迎联系~
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晶升股份
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迷人大眼睛
2025-09-21 13:53:34
自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设
【华西机械】自上而下与自下而上:推荐美线出口、宏润建设 自上而下:重视板块性机会,尤其在利润表现及需求拐点。 #1、自上而下视角、推荐美线出口链。此刻推荐美线出口,核心逻辑在于板块位置底部,且迎来三重逻辑共振:关税缓和、汇率拉动、降息开启。1)关税缓和:近期双方在贸易、关税、Tiktok等核心问题,展现出缓和态度,未来的美对中关税存在下降可能,且芬太尼相关关税有望改善。2)汇率拉动:24Q3,美元兑人民币汇率从7.3附近波动至7.0,欧元也存在波动,使24Q3欧美敞口占比高的公司普遍存在汇兑损失
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宏润建设
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迷人大眼睛
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9.19上海房产税优化简评
[红包]【华泰地产】9.19上海房产税优化简评 1、不是新政策,是对上海8.25新政的落实和细化。 2、利好非沪籍家庭。主要宽松点在于对于非上海市户籍家庭拥有的第二套住房的房产税可获一定抵免。此前非上海户籍家庭第二套住房需全额征收,本次修订后,对于居住证满3年的非户籍家庭第二套住房房产税计算,可在合并首套二套计算家庭全部住房面积后,给予人均60平方米的免税面积扣除。 3、主要意义在于拉平户籍差异。该政策的基础在于近期上海放松了部分区域限购措施,带来了非沪籍家庭拥有的购房套数和面积的潜在增加,这对
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万科企业
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迷人大眼睛
2025-09-18 13:51:48
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观
半导体板块大涨点评:本土高端大芯片发展趋势乐观,持续关注国产算力芯片产业链相关环节 [拳头]中美博弈背景下,本土AI算力芯片实力逐步提升,比肩美系特供版产品 [太阳]国内算力芯片大厂推出迭代roadmap,高增长指引预期展现乐观信心。华为表示26Q1推出昇腾950PR芯片、26Q4推出950DT、27Q4推出960、28Q4推出970。国内海光近期激励计划25-27年营收同比增长目标值定为+55%/+45%/+33%,三年CAGR 44%,分别对应142/206/275亿元收入,寒武纪指引25年
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路维光电
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迷人大眼睛
2025-09-18 10:27:38
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速
福莱新材:T+F+国产链电子皮肤,进度全面加速 #电子皮肤是人形机器人的高价值量+高壁垒+边际变化环节,技术路线尚未收敛,用量和价值量有望持续提升,建议重视【福莱新材】,过去半年进展持续加速,产品、技术和客户全面开花: ✔️团队:首席科学家陈博士是柔性传感器领域专家,与浙江清华柔性电子技术研究院共建实验室,延伸柔性芯片和柔性mems; ✔️产线:当前产线月产能1000套,公司是少数具备量产能力的公司; ✔️价值量:单指尖40元,全手掌方案3000-5000元,单台机器人约6000-1万元;后续往
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福莱新材
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固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设!
固态速览 · 0917:中创新航、蜂巢能源完成固态电池产线建设! #产业进展 1、中创新航完成全固态电池产线建设,展示430Wh/kg全固态电池及多款动力电池产品。蜂巢能源推出“电解质热复合转印工艺”,建成2.3GWh半固态产线,开发270–360Wh/kg半固态电池,并推进20Ah、380Wh/kg全固态电芯研发。 #公司动态 1、山东海化:NASION型固态电解质制备,改性及在LI/LIFEPO4固态电池中的应用项目尚处研发阶段。 2、道氏技术:单壁碳纳米管、硅碳负极已向下游固态电池厂商供货
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2025-09-18 08:24:52
百诚医药
🔥🔥🔥百诚医药(董事长出席本周四五深圳策略会,欢迎交流):实控人增持彰显发展信心,上调增持计划价格30%+,看好公司BIOS-0618发展潜力!【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]2025年9月11日,公司董事长楼金芳计划增持公司股份,上限由60元/股调整为不超过80元/股,调整后,楼金芳将继续通过集中竞价交易方式增持公司股份,累计增持金额不低于5000万元且不超过1亿元。 [玫瑰]创新品种积极拓展,BIOS-0618为神经病理性疼痛领域FIC。BIOS-0618 是由公司自主研发的拥有完全自
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兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议
🍁🍁 🍁兴业科技:电子皮肤新秀!与苏州能斯达签署战略合作协议 🍁公司公告与苏州能斯达电子科技有限公司签署《战略合作协议》,共同研发基于天然皮革、生物基础材料的柔性电子皮肤。 🍁公司专注于天然真皮全产业链、高生物基再生皮革、环保材料的研发和应用,而苏州能斯达则致力于柔性微纳传感技术的研发和产业化。 🍁此次合作旨在孵化柔性电子皮肤产品,推动公司在高端新能源汽车内饰件、鞋履箱包等领域的发展,并通过材料创新为下游客户提供更具功能性的产品。协议为框架性文件,不会对公司当期业绩产生重大影响,但有
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强call富佳股份
强call富佳股份 #市场空间有多大? 全国大约300万个仓,平粮机器人单仓一套中控系统(控制箱、激光雷达、智控),平均配置一台本体。激光雷达未来计划与中科芯禾合资自制,APS还有大幅提升空间。我们预计单仓ASP 3-4万元。中储粮独供,未来北大荒、中粮等都在谈合作。清粮机器人价格更高。 #改造有多快? 中储粮希望3年改造完,但是压力比较大,预计5年改造完。明年就有日产500台的产线(10万左右年产能),订单释放非常快。 #资金怎么来?设备已经申请首台套。符合“两重两新”,会有补贴。地方粮仓补贴
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富佳股份
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华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异
华新水泥深度研究2—海外产线改造能力优异 [烟花]我们认为公司海外业务的核心竞争力不仅体现在前期收并购能力上,同时体现在#收并购后对子公司的改造能力上。体现在产能提升、成本和费用下降。 [烟花]2案例剖析华新对收并购子公司的改造能力。 [玫瑰]案例1:2021年6月华新水泥收购Lafarge Zambia Plc 80%股权(后改名CHILANGA CEMENT PLC),子公司位于赞比亚,水泥产能200万吨/年,骨料产能60万吨/年,为赞比亚上市企业。收购后子公司收入体量持续提升,盈利能力大幅
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中科曙光股价弹性计算
【西部计算机】中科曙光股价弹性计算 [太阳]按照6月9日公告的换股合并方案,海光信息和中科曙光的换股比例为1:0.55。 [太阳]截至今天9月16日,海光信息市值为5718亿元,总股本23.24亿股,中科曙光市值为1631亿元,总股本为14.63亿股。假设不考虑增发,【按照当前估值水平,中科曙光仍有22%的上涨空间】。 [太阳]若海光信息市值持续上升,中科曙光有望收获弹性更大的市值增长空间。 具体测算过程和未来弹性,欢迎联系我们~ 西部计算机:郑宏达/谢忱/周成/李想/卢可欣
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Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份
[爱心]Figure和T机器人有望共振,首选银轮股份【东方汽车姜雪晴团队】 [太阳]Figure宣布其C轮融资金额超10亿美元,投后估值达390亿美元,参投方包括英伟达、英特尔资本、高通创投等,新资金将用于将人形机器人扩展到家庭和商业运营、构建下一代GPU基础设施以及为Helix启动先进数据收集工作。此次融资彰显了科技公司及资本市场对Figure未来发展的信心,预计Figure后续将加快扩展其AI平台Helix以及机器人制造工厂BotQ,此前资本市场担心Figure人形机器人量较小,此次融资后预
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机器人行业更新
机器人行业更新: 1.机器人与汽车行业高度重叠,而汽车实际上是反内卷方向,多家车企响应中汽协“60天账期”,积极支付,导致汽零开始表现活跃; 2.这两个月特斯拉审厂,马斯克称Optimus定型在即(第三代机器人),届时又将有一些新的变量出来; 3.马斯克回购特斯拉股票,带来特斯拉的股价上涨; 4.目前在预期机器人补贴z策。 PS:近期机器人的消息挺多,尤其是第4条预期;但其中,依然是T链表现最好,核心T链厂商近期均开始走强,包括鸣志电器/绿地谐波/浙江荣泰/新泉股份等; 近期重点提示tier1企
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三花智控
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三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐!
三花智控:人形方案定型&量产在即,传统制冷需求高景气,重申强烈推荐! [玫瑰]事件:今日人形机器人板块早盘表现较好,其中三花智控表现突出,涨幅达+5.36%。 [玫瑰]观点重申: #人形机器人26年量产在即、方案更新不改Tier1地位、利润空间显著。海外巨头第三代产品定型在即,方案设计完全不同,更适合大批量产,近期更新动态频次变高(如发布金色新型外观)且催化时点较多(11月前Tier1/2产业链相关信息,11月6日特斯拉股东大会等)。据此前计划,5年内实现年产100万台目标,公司长期积极配合全系
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2025-09-16 17:50:28
钾肥持续高景气,关注亚钾放量
【钾肥持续高景气,关注亚钾放量】进口持续降低,港口库存创新低 全球钾肥供需紧张,国内进口量持续降低:根据海关总署数据,7月氯化钾进口53.0万吨,同比减少26.4%,环比减少18.5%,进口均价309.3美元/吨,环比上涨6.1%。海外价格方面,加拿大、俄罗斯FOB价格310美元/吨左右,约旦、以色列、西北欧FOB价格355美元/吨左右,均较年初上涨约70美元/吨。 国内钾肥企业减产检修,企业库存维持低位:根据百川盈孚数据,7/8月份氯化钾产量32.0/40.4万吨,同比降低30.7%/19.7
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晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转
#晶升股份 卡脖子标的持续外延+主业反转,目标市值145e 计划全资收购为准科技,主营无线通讯测试设备+高精度电源,其中测试设备国内空间20e,前期基本海外垄断,突破HW、XM等大客户后国产替代显著加速,未来3年市占率目标50%,测试设备收入10e,利润3e,叠加测试设备租赁、高精度电源,以及出海业务,利润4e,市值100e。 上半年公司SiC长晶炉间接供应台积电、用于cowos interposer,前期光伏订单25年消化完,26年利润目标1.5e,市值45e。 欢迎联系~
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