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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2025-08-18 21:42:49
重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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斯迪克
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迷人大眼睛
2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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申通快递
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迷人大眼睛
2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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迷人大眼睛
2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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征和工业
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迷人大眼睛
2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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西部超导
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迷人大眼睛
2025-08-17 20:42:21
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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迷人大眼睛
2025-08-17 16:14:28
领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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迷人大眼睛
2025-08-15 17:43:12
液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块
【液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块】 [玫瑰]安全边际如何? 1)杭氧的气体收入增长取决于项目开车量,但利润增长取决于全市场需求。过去几年大宗气价一降再降,最新数据(8.7)液氧市场均价484元/吨,环比涨4.3%,同比上涨8%;液氮均价至457元/吨,环比跌1%,同比涨7%左右。 2)目前全行业盈利状况如何?全国液氧成本稳定在 410 元 / 吨,平均利润依然偏低。部分地区如上海液氧价格跌至 300-350元/吨,不可能盈利。在经历持续一年多的价格战以后,行业已自发进入供给侧出清+
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2025-08-15 12:38:48
再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会
【国盛计算机】再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会 #监管持续发声呵护市场、IPO明确不会大规模扩容。8月8日,证监会例行发布会上,针对近期市场对“科创板、创业板包容性增强会否造成IPO大规模扩容”的担忧,证监会新闻发言人李明表示,证监会将继续严把发行上市入口关,做好逆周期调节,不会出现大规模扩容的情况。当前,全球主要市场都在主动适应科技发展趋势,加大制度机制创新,在持续吸纳优质企业、改进监管服务同时也反过来促进了二级市场的活跃和走强。 #充分推动科技创新和产业融合、发挥多层次资本市场枢纽功能
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新大陆
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2025-08-15 10:29:41
美国7月CPI数据回落推升降息预期
[红包]美国7月CPI数据回落推升降息预期,点燃资源股行情。在流动性宽松&全球制造业周期底部,继续积极看多整个铜板块配置机会。一方面,行业基本面稳健、矿端供给产出困难、估值低位支撑下限,安全边际高;另一方面,利率宽松之后的经济预期修复和国内资源铜企的量增指引,打开高赔率想象空间。 [太阳]标的维度: 【优选资源量增】积极配置洛阳钼业、紫金矿业、金诚信、藏格矿业等纯资源量增标的。其中,首推洛阳钼业,至2028年铜矿量增领先铜板块,铜+金放量打开长期空间,钴钼钨接连涨价提振短期业绩,2025H1管理
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2025-08-14 20:49:27
铜冠铜箔深度汇报
国金建材新材料 | 铜冠铜箔深度汇报 会议时间:2025年8月14日(周四)07:30 参会人:国金证券建材新材料分析师 1、铜冠铜箔核心看点分析 ·AI铜箔需求超预期:AI铜箔需求随AI服务器紧急度提升持续向上且不断超预期。铜冠铜箔是国内目前唯一批量供应HVLP铜箔的企业,具备稀缺性。从价格看,AI铜箔环节景气度高:2025年7月中旬,铜冠铜箔对HVLP铜箔提价;7月下旬,中国台湾金居因转产HVLP,对RTF铜箔提价;海外三井、中国台湾金居等对HVLP铜箔有提价预期和动作,后续国内市场或跟进提
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铜冠铜箔
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迷人大眼睛
2025-08-14 20:46:33
HVLP 铜箔产业趋势
HVLP 铜箔产业趋势 1、需求端:AI 服务器带来质变 AI 服务器对 PCB 提出高频、高速、低损耗要求,传统铜箔无法满足,必须升级到 HVLP(高频超低轮廓铜箔)。目前主流用 HVLP 2-4 代,5 代也在路上。需求正指数级增长,但能做高端铜箔的厂家极少。 2、供给端:高端仍被日韩台垄断 • 日本:三井、福田、古河、日矿金属 • 韩国:卢森堡铜箔(已被德福收购) • 中国台湾:金居、南亚、长春等 大陆真正能批量供货的只有德福(通过收购卢森堡)和铜冠,其余都在验证。技术门槛集中在三点:添加
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迷人大眼睛
2025-08-14 15:26:03
星网08组发射,实现三周四批次高频发射
星网08组发射,实现三周四批次高频发射 8月13日14时43分,长征五号乙运载火箭/远征二号上面级在中国文昌航天发射场升空,随后将卫星互联网低轨08组卫星送入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #星网组网有望持续加速。02到08组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日发射组网,发射节奏显著加快。 [玫瑰][玫瑰]核心标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源
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2025-08-13 22:08:52
AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现
国内跟踪🌀【天风电新】AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现,看好25H2 CAPEX环增-0813 ——————————— 腾讯发布25Q2财报,25Q2收入1845亿元,yoy+15%,毛利润1050亿元,yoy+22%;其中: 营销服务业务收入358亿元,yoy+20%,保持强劲增长,得益于公司加大AI在广告创作、投放、推荐及效果分析中的应用,提升了广告点击率和转化率、广告主的投入回报。 金融科技及企业服务业务收入555亿元,yoy+10%,增速加快,得益于企业客户对AI相关服务的需求
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2025-08-13 14:10:01
北京楼市政策如何看?近况如何?
北京楼市政策如何看?近况如何?202508121、北京近期房地产政策内容及市场反应 ·政策调整内容:北京市近期限购政策基于原有购房资格人群优化,主要调整为:放宽五环外购房套数限制,非京籍在五环外购房从1套增至2套,利好五环外改善客群(如海淀部分客群);部分双产证独栋别墅产品需求得到助力,利好有购买实力且追求优质产品的客群。利好区域集中在五环外有产业和轨交支撑的区域,如上地、永丰、清河及南侧亦庄等。 ·政策短期效果:政策出台后1 2天,市场反馈分化。周末部分区域来访量或看房量有增加,但认购和成交未
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中信证券
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2025-08-18 21:42:49
重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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斯迪克
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迷人大眼睛
2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块
【液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块】 [玫瑰]安全边际如何? 1)杭氧的气体收入增长取决于项目开车量,但利润增长取决于全市场需求。过去几年大宗气价一降再降,最新数据(8.7)液氧市场均价484元/吨,环比涨4.3%,同比上涨8%;液氮均价至457元/吨,环比跌1%,同比涨7%左右。 2)目前全行业盈利状况如何?全国液氧成本稳定在 410 元 / 吨,平均利润依然偏低。部分地区如上海液氧价格跌至 300-350元/吨,不可能盈利。在经历持续一年多的价格战以后,行业已自发进入供给侧出清+
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再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会
【国盛计算机】再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会 #监管持续发声呵护市场、IPO明确不会大规模扩容。8月8日,证监会例行发布会上,针对近期市场对“科创板、创业板包容性增强会否造成IPO大规模扩容”的担忧,证监会新闻发言人李明表示,证监会将继续严把发行上市入口关,做好逆周期调节,不会出现大规模扩容的情况。当前,全球主要市场都在主动适应科技发展趋势,加大制度机制创新,在持续吸纳优质企业、改进监管服务同时也反过来促进了二级市场的活跃和走强。 #充分推动科技创新和产业融合、发挥多层次资本市场枢纽功能
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2025-08-15 10:29:41
美国7月CPI数据回落推升降息预期
[红包]美国7月CPI数据回落推升降息预期,点燃资源股行情。在流动性宽松&全球制造业周期底部,继续积极看多整个铜板块配置机会。一方面,行业基本面稳健、矿端供给产出困难、估值低位支撑下限,安全边际高;另一方面,利率宽松之后的经济预期修复和国内资源铜企的量增指引,打开高赔率想象空间。 [太阳]标的维度: 【优选资源量增】积极配置洛阳钼业、紫金矿业、金诚信、藏格矿业等纯资源量增标的。其中,首推洛阳钼业,至2028年铜矿量增领先铜板块,铜+金放量打开长期空间,钴钼钨接连涨价提振短期业绩,2025H1管理
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铜冠铜箔深度汇报
国金建材新材料 | 铜冠铜箔深度汇报 会议时间:2025年8月14日(周四)07:30 参会人:国金证券建材新材料分析师 1、铜冠铜箔核心看点分析 ·AI铜箔需求超预期:AI铜箔需求随AI服务器紧急度提升持续向上且不断超预期。铜冠铜箔是国内目前唯一批量供应HVLP铜箔的企业,具备稀缺性。从价格看,AI铜箔环节景气度高:2025年7月中旬,铜冠铜箔对HVLP铜箔提价;7月下旬,中国台湾金居因转产HVLP,对RTF铜箔提价;海外三井、中国台湾金居等对HVLP铜箔有提价预期和动作,后续国内市场或跟进提
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HVLP 铜箔产业趋势
HVLP 铜箔产业趋势 1、需求端:AI 服务器带来质变 AI 服务器对 PCB 提出高频、高速、低损耗要求,传统铜箔无法满足,必须升级到 HVLP(高频超低轮廓铜箔)。目前主流用 HVLP 2-4 代,5 代也在路上。需求正指数级增长,但能做高端铜箔的厂家极少。 2、供给端:高端仍被日韩台垄断 • 日本:三井、福田、古河、日矿金属 • 韩国:卢森堡铜箔(已被德福收购) • 中国台湾:金居、南亚、长春等 大陆真正能批量供货的只有德福(通过收购卢森堡)和铜冠,其余都在验证。技术门槛集中在三点:添加
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铜冠铜箔
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星网08组发射,实现三周四批次高频发射
星网08组发射,实现三周四批次高频发射 8月13日14时43分,长征五号乙运载火箭/远征二号上面级在中国文昌航天发射场升空,随后将卫星互联网低轨08组卫星送入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #星网组网有望持续加速。02到08组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日发射组网,发射节奏显著加快。 [玫瑰][玫瑰]核心标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源
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AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现
国内跟踪🌀【天风电新】AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现,看好25H2 CAPEX环增-0813 ——————————— 腾讯发布25Q2财报,25Q2收入1845亿元,yoy+15%,毛利润1050亿元,yoy+22%;其中: 营销服务业务收入358亿元,yoy+20%,保持强劲增长,得益于公司加大AI在广告创作、投放、推荐及效果分析中的应用,提升了广告点击率和转化率、广告主的投入回报。 金融科技及企业服务业务收入555亿元,yoy+10%,增速加快,得益于企业客户对AI相关服务的需求
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北京楼市政策如何看?近况如何?
北京楼市政策如何看?近况如何?202508121、北京近期房地产政策内容及市场反应 ·政策调整内容:北京市近期限购政策基于原有购房资格人群优化,主要调整为:放宽五环外购房套数限制,非京籍在五环外购房从1套增至2套,利好五环外改善客群(如海淀部分客群);部分双产证独栋别墅产品需求得到助力,利好有购买实力且追求优质产品的客群。利好区域集中在五环外有产业和轨交支撑的区域,如上地、永丰、清河及南侧亦庄等。 ·政策短期效果:政策出台后1 2天,市场反馈分化。周末部分区域来访量或看房量有增加,但认购和成交未
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重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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2025-08-17 16:14:28
领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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2025-08-15 17:43:12
液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块
【液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块】 [玫瑰]安全边际如何? 1)杭氧的气体收入增长取决于项目开车量,但利润增长取决于全市场需求。过去几年大宗气价一降再降,最新数据(8.7)液氧市场均价484元/吨,环比涨4.3%,同比上涨8%;液氮均价至457元/吨,环比跌1%,同比涨7%左右。 2)目前全行业盈利状况如何?全国液氧成本稳定在 410 元 / 吨,平均利润依然偏低。部分地区如上海液氧价格跌至 300-350元/吨,不可能盈利。在经历持续一年多的价格战以后,行业已自发进入供给侧出清+
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2025-08-15 12:38:48
再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会
【国盛计算机】再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会 #监管持续发声呵护市场、IPO明确不会大规模扩容。8月8日,证监会例行发布会上,针对近期市场对“科创板、创业板包容性增强会否造成IPO大规模扩容”的担忧,证监会新闻发言人李明表示,证监会将继续严把发行上市入口关,做好逆周期调节,不会出现大规模扩容的情况。当前,全球主要市场都在主动适应科技发展趋势,加大制度机制创新,在持续吸纳优质企业、改进监管服务同时也反过来促进了二级市场的活跃和走强。 #充分推动科技创新和产业融合、发挥多层次资本市场枢纽功能
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2025-08-15 10:29:41
美国7月CPI数据回落推升降息预期
[红包]美国7月CPI数据回落推升降息预期,点燃资源股行情。在流动性宽松&全球制造业周期底部,继续积极看多整个铜板块配置机会。一方面,行业基本面稳健、矿端供给产出困难、估值低位支撑下限,安全边际高;另一方面,利率宽松之后的经济预期修复和国内资源铜企的量增指引,打开高赔率想象空间。 [太阳]标的维度: 【优选资源量增】积极配置洛阳钼业、紫金矿业、金诚信、藏格矿业等纯资源量增标的。其中,首推洛阳钼业,至2028年铜矿量增领先铜板块,铜+金放量打开长期空间,钴钼钨接连涨价提振短期业绩,2025H1管理
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2025-08-14 20:49:27
铜冠铜箔深度汇报
国金建材新材料 | 铜冠铜箔深度汇报 会议时间:2025年8月14日(周四)07:30 参会人:国金证券建材新材料分析师 1、铜冠铜箔核心看点分析 ·AI铜箔需求超预期:AI铜箔需求随AI服务器紧急度提升持续向上且不断超预期。铜冠铜箔是国内目前唯一批量供应HVLP铜箔的企业,具备稀缺性。从价格看,AI铜箔环节景气度高:2025年7月中旬,铜冠铜箔对HVLP铜箔提价;7月下旬,中国台湾金居因转产HVLP,对RTF铜箔提价;海外三井、中国台湾金居等对HVLP铜箔有提价预期和动作,后续国内市场或跟进提
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2025-08-14 20:46:33
HVLP 铜箔产业趋势
HVLP 铜箔产业趋势 1、需求端:AI 服务器带来质变 AI 服务器对 PCB 提出高频、高速、低损耗要求,传统铜箔无法满足,必须升级到 HVLP(高频超低轮廓铜箔)。目前主流用 HVLP 2-4 代,5 代也在路上。需求正指数级增长,但能做高端铜箔的厂家极少。 2、供给端:高端仍被日韩台垄断 • 日本:三井、福田、古河、日矿金属 • 韩国:卢森堡铜箔(已被德福收购) • 中国台湾:金居、南亚、长春等 大陆真正能批量供货的只有德福(通过收购卢森堡)和铜冠,其余都在验证。技术门槛集中在三点:添加
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2025-08-14 15:26:03
星网08组发射,实现三周四批次高频发射
星网08组发射,实现三周四批次高频发射 8月13日14时43分,长征五号乙运载火箭/远征二号上面级在中国文昌航天发射场升空,随后将卫星互联网低轨08组卫星送入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #星网组网有望持续加速。02到08组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日发射组网,发射节奏显著加快。 [玫瑰][玫瑰]核心标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源
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2025-08-13 22:08:52
AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现
国内跟踪🌀【天风电新】AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现,看好25H2 CAPEX环增-0813 ——————————— 腾讯发布25Q2财报,25Q2收入1845亿元,yoy+15%,毛利润1050亿元,yoy+22%;其中: 营销服务业务收入358亿元,yoy+20%,保持强劲增长,得益于公司加大AI在广告创作、投放、推荐及效果分析中的应用,提升了广告点击率和转化率、广告主的投入回报。 金融科技及企业服务业务收入555亿元,yoy+10%,增速加快,得益于企业客户对AI相关服务的需求
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2025-08-13 14:10:01
北京楼市政策如何看?近况如何?
北京楼市政策如何看?近况如何?202508121、北京近期房地产政策内容及市场反应 ·政策调整内容:北京市近期限购政策基于原有购房资格人群优化,主要调整为:放宽五环外购房套数限制,非京籍在五环外购房从1套增至2套,利好五环外改善客群(如海淀部分客群);部分双产证独栋别墅产品需求得到助力,利好有购买实力且追求优质产品的客群。利好区域集中在五环外有产业和轨交支撑的区域,如上地、永丰、清河及南侧亦庄等。 ·政策短期效果:政策出台后1 2天,市场反馈分化。周末部分区域来访量或看房量有增加,但认购和成交未
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2025-08-18 21:42:49
重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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迷人大眼睛
2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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2025-08-17 16:14:28
领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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2025-08-15 17:43:12
液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块
【液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块】 [玫瑰]安全边际如何? 1)杭氧的气体收入增长取决于项目开车量,但利润增长取决于全市场需求。过去几年大宗气价一降再降,最新数据(8.7)液氧市场均价484元/吨,环比涨4.3%,同比上涨8%;液氮均价至457元/吨,环比跌1%,同比涨7%左右。 2)目前全行业盈利状况如何?全国液氧成本稳定在 410 元 / 吨,平均利润依然偏低。部分地区如上海液氧价格跌至 300-350元/吨,不可能盈利。在经历持续一年多的价格战以后,行业已自发进入供给侧出清+
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再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会
【国盛计算机】再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会 #监管持续发声呵护市场、IPO明确不会大规模扩容。8月8日,证监会例行发布会上,针对近期市场对“科创板、创业板包容性增强会否造成IPO大规模扩容”的担忧,证监会新闻发言人李明表示,证监会将继续严把发行上市入口关,做好逆周期调节,不会出现大规模扩容的情况。当前,全球主要市场都在主动适应科技发展趋势,加大制度机制创新,在持续吸纳优质企业、改进监管服务同时也反过来促进了二级市场的活跃和走强。 #充分推动科技创新和产业融合、发挥多层次资本市场枢纽功能
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2025-08-15 10:29:41
美国7月CPI数据回落推升降息预期
[红包]美国7月CPI数据回落推升降息预期,点燃资源股行情。在流动性宽松&全球制造业周期底部,继续积极看多整个铜板块配置机会。一方面,行业基本面稳健、矿端供给产出困难、估值低位支撑下限,安全边际高;另一方面,利率宽松之后的经济预期修复和国内资源铜企的量增指引,打开高赔率想象空间。 [太阳]标的维度: 【优选资源量增】积极配置洛阳钼业、紫金矿业、金诚信、藏格矿业等纯资源量增标的。其中,首推洛阳钼业,至2028年铜矿量增领先铜板块,铜+金放量打开长期空间,钴钼钨接连涨价提振短期业绩,2025H1管理
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铜冠铜箔深度汇报
国金建材新材料 | 铜冠铜箔深度汇报 会议时间:2025年8月14日(周四)07:30 参会人:国金证券建材新材料分析师 1、铜冠铜箔核心看点分析 ·AI铜箔需求超预期:AI铜箔需求随AI服务器紧急度提升持续向上且不断超预期。铜冠铜箔是国内目前唯一批量供应HVLP铜箔的企业,具备稀缺性。从价格看,AI铜箔环节景气度高:2025年7月中旬,铜冠铜箔对HVLP铜箔提价;7月下旬,中国台湾金居因转产HVLP,对RTF铜箔提价;海外三井、中国台湾金居等对HVLP铜箔有提价预期和动作,后续国内市场或跟进提
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HVLP 铜箔产业趋势
HVLP 铜箔产业趋势 1、需求端:AI 服务器带来质变 AI 服务器对 PCB 提出高频、高速、低损耗要求,传统铜箔无法满足,必须升级到 HVLP(高频超低轮廓铜箔)。目前主流用 HVLP 2-4 代,5 代也在路上。需求正指数级增长,但能做高端铜箔的厂家极少。 2、供给端:高端仍被日韩台垄断 • 日本:三井、福田、古河、日矿金属 • 韩国:卢森堡铜箔(已被德福收购) • 中国台湾:金居、南亚、长春等 大陆真正能批量供货的只有德福(通过收购卢森堡)和铜冠,其余都在验证。技术门槛集中在三点:添加
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2025-08-14 15:26:03
星网08组发射,实现三周四批次高频发射
星网08组发射,实现三周四批次高频发射 8月13日14时43分,长征五号乙运载火箭/远征二号上面级在中国文昌航天发射场升空,随后将卫星互联网低轨08组卫星送入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #星网组网有望持续加速。02到08组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日发射组网,发射节奏显著加快。 [玫瑰][玫瑰]核心标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源
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2025-08-13 22:08:52
AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现
国内跟踪🌀【天风电新】AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现,看好25H2 CAPEX环增-0813 ——————————— 腾讯发布25Q2财报,25Q2收入1845亿元,yoy+15%,毛利润1050亿元,yoy+22%;其中: 营销服务业务收入358亿元,yoy+20%,保持强劲增长,得益于公司加大AI在广告创作、投放、推荐及效果分析中的应用,提升了广告点击率和转化率、广告主的投入回报。 金融科技及企业服务业务收入555亿元,yoy+10%,增速加快,得益于企业客户对AI相关服务的需求
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北京楼市政策如何看?近况如何?
北京楼市政策如何看?近况如何?202508121、北京近期房地产政策内容及市场反应 ·政策调整内容:北京市近期限购政策基于原有购房资格人群优化,主要调整为:放宽五环外购房套数限制,非京籍在五环外购房从1套增至2套,利好五环外改善客群(如海淀部分客群);部分双产证独栋别墅产品需求得到助力,利好有购买实力且追求优质产品的客群。利好区域集中在五环外有产业和轨交支撑的区域,如上地、永丰、清河及南侧亦庄等。 ·政策短期效果:政策出台后1 2天,市场反馈分化。周末部分区域来访量或看房量有增加,但认购和成交未
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重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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2025-08-17 20:42:21
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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2025-08-17 16:14:28
领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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2025-08-15 17:43:12
液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块
【液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块】 [玫瑰]安全边际如何? 1)杭氧的气体收入增长取决于项目开车量,但利润增长取决于全市场需求。过去几年大宗气价一降再降,最新数据(8.7)液氧市场均价484元/吨,环比涨4.3%,同比上涨8%;液氮均价至457元/吨,环比跌1%,同比涨7%左右。 2)目前全行业盈利状况如何?全国液氧成本稳定在 410 元 / 吨,平均利润依然偏低。部分地区如上海液氧价格跌至 300-350元/吨,不可能盈利。在经历持续一年多的价格战以后,行业已自发进入供给侧出清+
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2025-08-15 12:38:48
再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会
【国盛计算机】再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会 #监管持续发声呵护市场、IPO明确不会大规模扩容。8月8日,证监会例行发布会上,针对近期市场对“科创板、创业板包容性增强会否造成IPO大规模扩容”的担忧,证监会新闻发言人李明表示,证监会将继续严把发行上市入口关,做好逆周期调节,不会出现大规模扩容的情况。当前,全球主要市场都在主动适应科技发展趋势,加大制度机制创新,在持续吸纳优质企业、改进监管服务同时也反过来促进了二级市场的活跃和走强。 #充分推动科技创新和产业融合、发挥多层次资本市场枢纽功能
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2025-08-15 10:29:41
美国7月CPI数据回落推升降息预期
[红包]美国7月CPI数据回落推升降息预期,点燃资源股行情。在流动性宽松&全球制造业周期底部,继续积极看多整个铜板块配置机会。一方面,行业基本面稳健、矿端供给产出困难、估值低位支撑下限,安全边际高;另一方面,利率宽松之后的经济预期修复和国内资源铜企的量增指引,打开高赔率想象空间。 [太阳]标的维度: 【优选资源量增】积极配置洛阳钼业、紫金矿业、金诚信、藏格矿业等纯资源量增标的。其中,首推洛阳钼业,至2028年铜矿量增领先铜板块,铜+金放量打开长期空间,钴钼钨接连涨价提振短期业绩,2025H1管理
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2025-08-14 20:49:27
铜冠铜箔深度汇报
国金建材新材料 | 铜冠铜箔深度汇报 会议时间:2025年8月14日(周四)07:30 参会人:国金证券建材新材料分析师 1、铜冠铜箔核心看点分析 ·AI铜箔需求超预期:AI铜箔需求随AI服务器紧急度提升持续向上且不断超预期。铜冠铜箔是国内目前唯一批量供应HVLP铜箔的企业,具备稀缺性。从价格看,AI铜箔环节景气度高:2025年7月中旬,铜冠铜箔对HVLP铜箔提价;7月下旬,中国台湾金居因转产HVLP,对RTF铜箔提价;海外三井、中国台湾金居等对HVLP铜箔有提价预期和动作,后续国内市场或跟进提
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HVLP 铜箔产业趋势
HVLP 铜箔产业趋势 1、需求端:AI 服务器带来质变 AI 服务器对 PCB 提出高频、高速、低损耗要求,传统铜箔无法满足,必须升级到 HVLP(高频超低轮廓铜箔)。目前主流用 HVLP 2-4 代,5 代也在路上。需求正指数级增长,但能做高端铜箔的厂家极少。 2、供给端:高端仍被日韩台垄断 • 日本:三井、福田、古河、日矿金属 • 韩国:卢森堡铜箔(已被德福收购) • 中国台湾:金居、南亚、长春等 大陆真正能批量供货的只有德福(通过收购卢森堡)和铜冠,其余都在验证。技术门槛集中在三点:添加
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2025-08-14 15:26:03
星网08组发射,实现三周四批次高频发射
星网08组发射,实现三周四批次高频发射 8月13日14时43分,长征五号乙运载火箭/远征二号上面级在中国文昌航天发射场升空,随后将卫星互联网低轨08组卫星送入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #星网组网有望持续加速。02到08组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日发射组网,发射节奏显著加快。 [玫瑰][玫瑰]核心标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源
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2025-08-13 22:08:52
AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现
国内跟踪🌀【天风电新】AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现,看好25H2 CAPEX环增-0813 ——————————— 腾讯发布25Q2财报,25Q2收入1845亿元,yoy+15%,毛利润1050亿元,yoy+22%;其中: 营销服务业务收入358亿元,yoy+20%,保持强劲增长,得益于公司加大AI在广告创作、投放、推荐及效果分析中的应用,提升了广告点击率和转化率、广告主的投入回报。 金融科技及企业服务业务收入555亿元,yoy+10%,增速加快,得益于企业客户对AI相关服务的需求
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2025-08-13 14:10:01
北京楼市政策如何看?近况如何?
北京楼市政策如何看?近况如何?202508121、北京近期房地产政策内容及市场反应 ·政策调整内容:北京市近期限购政策基于原有购房资格人群优化,主要调整为:放宽五环外购房套数限制,非京籍在五环外购房从1套增至2套,利好五环外改善客群(如海淀部分客群);部分双产证独栋别墅产品需求得到助力,利好有购买实力且追求优质产品的客群。利好区域集中在五环外有产业和轨交支撑的区域,如上地、永丰、清河及南侧亦庄等。 ·政策短期效果:政策出台后1 2天,市场反馈分化。周末部分区域来访量或看房量有增加,但认购和成交未
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2025-08-18 21:42:49
重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克
[红包]重视液冷导热材料核心供应商—斯迪克 芯片热量如何传导至液冷散热器?液冷散热器之外,#建议关注作为填充空气间隙的关键导热材料TIM。 市场空间:单GPU对应TIM价值量至少20美金 ❗️斯迪克做什么: 2025年4月23日:斯迪克申请名为“透明导热胶黏剂、其制备方法及导热胶带”的专利,公开号CN119799217A。此外,斯迪克还拥有“散热型丙烯酸酯胶粘带”“石墨散热胶粘带”等与散热相关的专利,均为芯片级散热产品提供支持。 #根据去年财报,公司已实现热管理复合材料收入4175.97万元,据
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迷人大眼睛
2025-08-18 14:27:35
快递行业专家电话会议核心观点速递
快递行业专家电话会议核心观点速递 近日,野村中国互联网团队与来自广东潮汕地区的快递行业专家进行了一次集体电话会议,重点讨论了近期价格政策变化、实施情况以及市场竞争前景。 监管部门出台措施遏制非理性竞争 广东省是中国物流业的核心枢纽,其包裹总量占全国的24%。据专家介绍,邮政管理局于8月初在广东省推出了一系列针对物流行业的措施,旨在给激烈的市场竞争降温。这些措施包括: 1 设定快递包裹最低价格 自8月5日起,广东省所有主要物流平台的广东分支机构处理的快递包裹均需执行最低价格标准。据专家透露,0.1
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2025-08-18 08:25:07
伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨
光伏:美国更新清洁能源项目开工要求,严苛程度低于市场担忧,带动相关美股大涨 8月15日特朗普政府发布了关于联邦税收抵免资格“项目开工”要求的新指导方针,其严苛程度低于市场此前的担忧(#大型项目设置“连续性安全港”、同时1.5MW及以下的项目不受影响),受此影响美股光伏相关股票大涨,美国最大的户用光伏安装商Sunrun上涨33%,First Solar、Solaredge、 Array、NEXTracker分别上涨11%、17%、25%、12%。 根据大美丽法案OBBBA,2027年12月31日之
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2025-08-18 08:23:29
征和工业持续独家推荐
征和工业持续独家推荐:#主业最便宜灵巧手公司+#链条传动唯一标的+#短期有催化 主业:#目前市值还不能完全体现主业。反转趋势明确,保底市值40亿。公司一季度业绩翻倍,全年预计1.6~2亿利润,主业20倍估值保底40亿,26年保守2.1亿计算,目前没有机器人溢价, #公司为目前市值最小的灵巧手公司之一,预期差极大。公司此前已经公开招聘灵巧手相关团队,产品推进顺利,预计后续会公开其产品进展,同时公司此前与多家整机公司有合作(ZY、ZYD等),产品力和下游客户有保障,未来产品发布会值得期待。对标兆威机
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2025-08-17 21:14:25
多款UUV有望亮相93阅兵
[礼物] 多款UUV有望亮相93阅兵,中国正在以其他海军无法比拟的规模投资XLUUV。 根据Naval News报道,“今年9月在北京举行的军事阅兵中,将展示两艘新型超大型无人机潜艇(XLUUVs)。中国在XLUUV上的投资规模在其他海军中是无可匹敌的,现在终于准备向世界展示这一点”。水下无人潜航器(UUV)是探清水下国门、制胜海底、强化海权的重要利器,将成为此次阅兵强调的“水下作战”的代表,未来或将成为海军批产的重要装备。 [烟花]市场空间测算:全球高增速提升,国内列装空间广阔。 根据Emer
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0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道
0813更新part3—继续看好海外算力与机器人垂直应用赛道 1️⃣持续看多海外算力,#5月底以来我们持续前瞻推荐海外算力上游,从CCL上游到液冷,#海外算力请认准东北计算机,近几个月推荐均至少已50%以上 2️⃣#机器人我们前瞻提到要关注下半年垂直场景放量,近期#荣泰杰克等已经开了好头,关注底部,下半年核心看好国产&应用&轻量化 3️⃣国产算力拐点已至,国产应用催化加速,关注8月中下旬拐点机会,#核心看好AI医疗AI特种 标的推荐: 1️⃣#海外算力【德福科技】【华光新材】(前两金股)【菲利华
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领益智造:工业机器人自研能力超预期
[红包]【申万宏源电子】领益智造:工业机器人自研能力超预期,获世界人形机器人运动会2金1铜 20250817 #目标识别+定位+抓取算法能力超预期、两款型号分别获得物料搬运、分拣、整理奖项 领珑型号面向精密制造,获得工厂场景物料搬运、仓储场景混料分拣2枚金牌。磐石型号面向工业重载,获得工厂场景物料整理铜牌。自研机器人采用智能高精度视觉引导技术,基于点云语义分割的“空间抢占式抓取算法”,将目标识别到抓取的平均耗时压缩至0.8秒,在比赛设置的强光干扰场景下,仍能保持95%的抓取成功率。 机器人业务策
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液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块
【液氧价格反弹力度较强,关注工业气体顺周期板块】 [玫瑰]安全边际如何? 1)杭氧的气体收入增长取决于项目开车量,但利润增长取决于全市场需求。过去几年大宗气价一降再降,最新数据(8.7)液氧市场均价484元/吨,环比涨4.3%,同比上涨8%;液氮均价至457元/吨,环比跌1%,同比涨7%左右。 2)目前全行业盈利状况如何?全国液氧成本稳定在 410 元 / 吨,平均利润依然偏低。部分地区如上海液氧价格跌至 300-350元/吨,不可能盈利。在经历持续一年多的价格战以后,行业已自发进入供给侧出清+
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再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会
【国盛计算机】再次发声呵护资本市场,重视金融IT机会 #监管持续发声呵护市场、IPO明确不会大规模扩容。8月8日,证监会例行发布会上,针对近期市场对“科创板、创业板包容性增强会否造成IPO大规模扩容”的担忧,证监会新闻发言人李明表示,证监会将继续严把发行上市入口关,做好逆周期调节,不会出现大规模扩容的情况。当前,全球主要市场都在主动适应科技发展趋势,加大制度机制创新,在持续吸纳优质企业、改进监管服务同时也反过来促进了二级市场的活跃和走强。 #充分推动科技创新和产业融合、发挥多层次资本市场枢纽功能
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美国7月CPI数据回落推升降息预期
[红包]美国7月CPI数据回落推升降息预期,点燃资源股行情。在流动性宽松&全球制造业周期底部,继续积极看多整个铜板块配置机会。一方面,行业基本面稳健、矿端供给产出困难、估值低位支撑下限,安全边际高;另一方面,利率宽松之后的经济预期修复和国内资源铜企的量增指引,打开高赔率想象空间。 [太阳]标的维度: 【优选资源量增】积极配置洛阳钼业、紫金矿业、金诚信、藏格矿业等纯资源量增标的。其中,首推洛阳钼业,至2028年铜矿量增领先铜板块,铜+金放量打开长期空间,钴钼钨接连涨价提振短期业绩,2025H1管理
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铜冠铜箔深度汇报
国金建材新材料 | 铜冠铜箔深度汇报 会议时间:2025年8月14日(周四)07:30 参会人:国金证券建材新材料分析师 1、铜冠铜箔核心看点分析 ·AI铜箔需求超预期:AI铜箔需求随AI服务器紧急度提升持续向上且不断超预期。铜冠铜箔是国内目前唯一批量供应HVLP铜箔的企业,具备稀缺性。从价格看,AI铜箔环节景气度高:2025年7月中旬,铜冠铜箔对HVLP铜箔提价;7月下旬,中国台湾金居因转产HVLP,对RTF铜箔提价;海外三井、中国台湾金居等对HVLP铜箔有提价预期和动作,后续国内市场或跟进提
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HVLP 铜箔产业趋势
HVLP 铜箔产业趋势 1、需求端:AI 服务器带来质变 AI 服务器对 PCB 提出高频、高速、低损耗要求,传统铜箔无法满足,必须升级到 HVLP(高频超低轮廓铜箔)。目前主流用 HVLP 2-4 代,5 代也在路上。需求正指数级增长,但能做高端铜箔的厂家极少。 2、供给端:高端仍被日韩台垄断 • 日本:三井、福田、古河、日矿金属 • 韩国:卢森堡铜箔(已被德福收购) • 中国台湾:金居、南亚、长春等 大陆真正能批量供货的只有德福(通过收购卢森堡)和铜冠,其余都在验证。技术门槛集中在三点:添加
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星网08组发射,实现三周四批次高频发射
星网08组发射,实现三周四批次高频发射 8月13日14时43分,长征五号乙运载火箭/远征二号上面级在中国文昌航天发射场升空,随后将卫星互联网低轨08组卫星送入预定轨道,发射任务获得圆满成功。 #星网组网有望持续加速。02到08组低轨卫星分别于2月11日、4月29日、6月6日、7月27日、7月30日、8月4日、8月13日发射组网,发射节奏显著加快。 [玫瑰][玫瑰]核心标的: 卫星链:#长江通信、臻镭科技、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、国博电子、通宇通讯、陕西华达、震有科技等。 火箭链:#九丰能源
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AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现
国内跟踪🌀【天风电新】AIDC跟踪-腾讯:AI投入在业绩上体现,看好25H2 CAPEX环增-0813 ——————————— 腾讯发布25Q2财报,25Q2收入1845亿元,yoy+15%,毛利润1050亿元,yoy+22%;其中: 营销服务业务收入358亿元,yoy+20%,保持强劲增长,得益于公司加大AI在广告创作、投放、推荐及效果分析中的应用,提升了广告点击率和转化率、广告主的投入回报。 金融科技及企业服务业务收入555亿元,yoy+10%,增速加快,得益于企业客户对AI相关服务的需求
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北京楼市政策如何看?近况如何?
北京楼市政策如何看?近况如何?202508121、北京近期房地产政策内容及市场反应 ·政策调整内容:北京市近期限购政策基于原有购房资格人群优化,主要调整为:放宽五环外购房套数限制,非京籍在五环外购房从1套增至2套,利好五环外改善客群(如海淀部分客群);部分双产证独栋别墅产品需求得到助力,利好有购买实力且追求优质产品的客群。利好区域集中在五环外有产业和轨交支撑的区域,如上地、永丰、清河及南侧亦庄等。 ·政策短期效果:政策出台后1 2天,市场反馈分化。周末部分区域来访量或看房量有增加,但认购和成交未
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