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迷人大眼睛
2025-12-19 13:10:06
安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现
安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现 [太阳]公司近期领投苏州易缆微 业界分析,不排除公司进一步加大投资或更深程度合作 #易缆微简介 1、 易缆微半导体技术创建于2021年,公司核心团队长期深耕,自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂技术平台、掌握了单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、CPO/OIO、全光交换OCS等光电芯片。 2、 目前公司已申请国内外专利74项,其中发明专利17项,授权8项。 3、 创始人陈伟博士系国家高层次人才、欧洲华人科
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迷人大眼睛
2025-12-19 08:12:42
核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用
【华安机械】核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用-20251218 事件 12月18日,特朗普媒体科技集团拟并购核聚变公司TAE。合并后的公司计划于2026年开建核聚变发电厂。此次合并将打造美股首个核聚变上市公司。 —————————————— 全球FRC核聚变参与者都有谁? 美国共有3家商业化公司专注于FRC核聚变路径,分别为TAE、Helion、PFS。前两家聚焦于#发电,PFS聚焦用于#航天推动器。 ①TAE:获#谷歌 、雪佛龙等投资。2022年完成科学可行
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2025-12-19 06:24:10
利柏特更新推荐
() [庆祝]【DBJX|核电】#利柏特更新推荐:模块化制造核心供应商,切入核电与FPSO赛道 [玫瑰]公司为工业模块设计与制造商核心制造商,产品布局较广。公司为工业模块设计与制造商,拥有“设计-采购-模块化-施工”(EPFC)全产业链环节及一体化服务能力。公司主要产品类别包括工艺模块、管廊模块以及管道预制件,#公司典型产品包括抗氧剂装置模块、催化重整模块、核电气体分离装置、制氢模块、锂电模块、矿石筛选模块、LNG 模块、FPSO上部模块、管廊模块等。 [玫瑰]#核电模块化首次突破,
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2025-12-18 20:14:35
福特取消韩系大额订单点评
【国金电新】福特取消韩系大额订单点评:新能源战略调整,铁锂+储能趋势明晰,或结构利好国内铁锂及储能链条战略供应商 事件:近日,福特终止LGES一笔总额9.6万亿韩元电池供应合约(欧洲电动项目,约合75GWh,原定2027-2032年),仅保留其另一合约34GWh(2026-2030年)订单。 此外,福特在美国对电动化计提195亿美元减值,退出与SK On的美国合资公司,取消/暂停部分车型(BEV改EREV),并将肯塔基工厂三元软包转向铁锂方形+储能系统,同时维持密歇根20GWh铁锂(宁德授权)。
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福特汽车公司
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2025-12-18 20:06:52
锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
⭕锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例#建投电新 ➡️今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成
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2025-12-18 11:59:53
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一(1218) 长芯博创控股子公司长芯盛是老牌且核心谷歌供应商,双方#高层的商务合作关系 不需要审厂体现:谷歌MPO线缆一直是博创供货,份额从5%到现在40%。 26年看点如下: #光模块: 根据最新产业链调研,博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,目前已经小批量出货,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商(联特进度慢一个月左右),此外谷歌和公司联合开发1.6T硅光模块顺利流片正在测试中。
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2025-12-17 19:26:47
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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2025-12-17 19:05:24
大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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2025-12-17 18:59:36
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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2025-12-17 15:12:28
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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2025-12-17 13:36:59
坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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2025-12-17 12:55:23
光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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2025-12-17 07:18:45
慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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2025-12-17 05:45:31
翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现
安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现 [太阳]公司近期领投苏州易缆微 业界分析,不排除公司进一步加大投资或更深程度合作 #易缆微简介 1、 易缆微半导体技术创建于2021年,公司核心团队长期深耕,自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂技术平台、掌握了单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、CPO/OIO、全光交换OCS等光电芯片。 2、 目前公司已申请国内外专利74项,其中发明专利17项,授权8项。 3、 创始人陈伟博士系国家高层次人才、欧洲华人科
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核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用
【华安机械】核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用-20251218 事件 12月18日,特朗普媒体科技集团拟并购核聚变公司TAE。合并后的公司计划于2026年开建核聚变发电厂。此次合并将打造美股首个核聚变上市公司。 —————————————— 全球FRC核聚变参与者都有谁? 美国共有3家商业化公司专注于FRC核聚变路径,分别为TAE、Helion、PFS。前两家聚焦于#发电,PFS聚焦用于#航天推动器。 ①TAE:获#谷歌 、雪佛龙等投资。2022年完成科学可行
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利柏特更新推荐
() [庆祝]【DBJX|核电】#利柏特更新推荐:模块化制造核心供应商,切入核电与FPSO赛道 [玫瑰]公司为工业模块设计与制造商核心制造商,产品布局较广。公司为工业模块设计与制造商,拥有“设计-采购-模块化-施工”(EPFC)全产业链环节及一体化服务能力。公司主要产品类别包括工艺模块、管廊模块以及管道预制件,#公司典型产品包括抗氧剂装置模块、催化重整模块、核电气体分离装置、制氢模块、锂电模块、矿石筛选模块、LNG 模块、FPSO上部模块、管廊模块等。 [玫瑰]#核电模块化首次突破,
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福特取消韩系大额订单点评
【国金电新】福特取消韩系大额订单点评:新能源战略调整,铁锂+储能趋势明晰,或结构利好国内铁锂及储能链条战略供应商 事件:近日,福特终止LGES一笔总额9.6万亿韩元电池供应合约(欧洲电动项目,约合75GWh,原定2027-2032年),仅保留其另一合约34GWh(2026-2030年)订单。 此外,福特在美国对电动化计提195亿美元减值,退出与SK On的美国合资公司,取消/暂停部分车型(BEV改EREV),并将肯塔基工厂三元软包转向铁锂方形+储能系统,同时维持密歇根20GWh铁锂(宁德授权)。
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锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
⭕锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例#建投电新 ➡️今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成
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再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一(1218) 长芯博创控股子公司长芯盛是老牌且核心谷歌供应商,双方#高层的商务合作关系 不需要审厂体现:谷歌MPO线缆一直是博创供货,份额从5%到现在40%。 26年看点如下: #光模块: 根据最新产业链调研,博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,目前已经小批量出货,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商(联特进度慢一个月左右),此外谷歌和公司联合开发1.6T硅光模块顺利流片正在测试中。
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网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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2025-12-17 15:12:28
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现
安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现 [太阳]公司近期领投苏州易缆微 业界分析,不排除公司进一步加大投资或更深程度合作 #易缆微简介 1、 易缆微半导体技术创建于2021年,公司核心团队长期深耕,自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂技术平台、掌握了单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、CPO/OIO、全光交换OCS等光电芯片。 2、 目前公司已申请国内外专利74项,其中发明专利17项,授权8项。 3、 创始人陈伟博士系国家高层次人才、欧洲华人科
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核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用
【华安机械】核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用-20251218 事件 12月18日,特朗普媒体科技集团拟并购核聚变公司TAE。合并后的公司计划于2026年开建核聚变发电厂。此次合并将打造美股首个核聚变上市公司。 —————————————— 全球FRC核聚变参与者都有谁? 美国共有3家商业化公司专注于FRC核聚变路径,分别为TAE、Helion、PFS。前两家聚焦于#发电,PFS聚焦用于#航天推动器。 ①TAE:获#谷歌 、雪佛龙等投资。2022年完成科学可行
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利柏特更新推荐
() [庆祝]【DBJX|核电】#利柏特更新推荐:模块化制造核心供应商,切入核电与FPSO赛道 [玫瑰]公司为工业模块设计与制造商核心制造商,产品布局较广。公司为工业模块设计与制造商,拥有“设计-采购-模块化-施工”(EPFC)全产业链环节及一体化服务能力。公司主要产品类别包括工艺模块、管廊模块以及管道预制件,#公司典型产品包括抗氧剂装置模块、催化重整模块、核电气体分离装置、制氢模块、锂电模块、矿石筛选模块、LNG 模块、FPSO上部模块、管廊模块等。 [玫瑰]#核电模块化首次突破,
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2025-12-18 20:14:35
福特取消韩系大额订单点评
【国金电新】福特取消韩系大额订单点评:新能源战略调整,铁锂+储能趋势明晰,或结构利好国内铁锂及储能链条战略供应商 事件:近日,福特终止LGES一笔总额9.6万亿韩元电池供应合约(欧洲电动项目,约合75GWh,原定2027-2032年),仅保留其另一合约34GWh(2026-2030年)订单。 此外,福特在美国对电动化计提195亿美元减值,退出与SK On的美国合资公司,取消/暂停部分车型(BEV改EREV),并将肯塔基工厂三元软包转向铁锂方形+储能系统,同时维持密歇根20GWh铁锂(宁德授权)。
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2025-12-18 20:06:52
锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
⭕锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例#建投电新 ➡️今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成
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2025-12-18 11:59:53
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一(1218) 长芯博创控股子公司长芯盛是老牌且核心谷歌供应商,双方#高层的商务合作关系 不需要审厂体现:谷歌MPO线缆一直是博创供货,份额从5%到现在40%。 26年看点如下: #光模块: 根据最新产业链调研,博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,目前已经小批量出货,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商(联特进度慢一个月左右),此外谷歌和公司联合开发1.6T硅光模块顺利流片正在测试中。
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2025-12-17 19:26:47
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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2025-12-17 19:05:24
大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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2025-12-17 07:18:45
慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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2025-12-19 13:10:06
安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现
安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现 [太阳]公司近期领投苏州易缆微 业界分析,不排除公司进一步加大投资或更深程度合作 #易缆微简介 1、 易缆微半导体技术创建于2021年,公司核心团队长期深耕,自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂技术平台、掌握了单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、CPO/OIO、全光交换OCS等光电芯片。 2、 目前公司已申请国内外专利74项,其中发明专利17项,授权8项。 3、 创始人陈伟博士系国家高层次人才、欧洲华人科
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2025-12-19 08:12:42
核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用
【华安机械】核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用-20251218 事件 12月18日,特朗普媒体科技集团拟并购核聚变公司TAE。合并后的公司计划于2026年开建核聚变发电厂。此次合并将打造美股首个核聚变上市公司。 —————————————— 全球FRC核聚变参与者都有谁? 美国共有3家商业化公司专注于FRC核聚变路径,分别为TAE、Helion、PFS。前两家聚焦于#发电,PFS聚焦用于#航天推动器。 ①TAE:获#谷歌 、雪佛龙等投资。2022年完成科学可行
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2025-12-19 06:24:10
利柏特更新推荐
() [庆祝]【DBJX|核电】#利柏特更新推荐:模块化制造核心供应商,切入核电与FPSO赛道 [玫瑰]公司为工业模块设计与制造商核心制造商,产品布局较广。公司为工业模块设计与制造商,拥有“设计-采购-模块化-施工”(EPFC)全产业链环节及一体化服务能力。公司主要产品类别包括工艺模块、管廊模块以及管道预制件,#公司典型产品包括抗氧剂装置模块、催化重整模块、核电气体分离装置、制氢模块、锂电模块、矿石筛选模块、LNG 模块、FPSO上部模块、管廊模块等。 [玫瑰]#核电模块化首次突破,
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2025-12-18 20:14:35
福特取消韩系大额订单点评
【国金电新】福特取消韩系大额订单点评:新能源战略调整,铁锂+储能趋势明晰,或结构利好国内铁锂及储能链条战略供应商 事件:近日,福特终止LGES一笔总额9.6万亿韩元电池供应合约(欧洲电动项目,约合75GWh,原定2027-2032年),仅保留其另一合约34GWh(2026-2030年)订单。 此外,福特在美国对电动化计提195亿美元减值,退出与SK On的美国合资公司,取消/暂停部分车型(BEV改EREV),并将肯塔基工厂三元软包转向铁锂方形+储能系统,同时维持密歇根20GWh铁锂(宁德授权)。
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锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
⭕锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例#建投电新 ➡️今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成
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再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一(1218) 长芯博创控股子公司长芯盛是老牌且核心谷歌供应商,双方#高层的商务合作关系 不需要审厂体现:谷歌MPO线缆一直是博创供货,份额从5%到现在40%。 26年看点如下: #光模块: 根据最新产业链调研,博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,目前已经小批量出货,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商(联特进度慢一个月左右),此外谷歌和公司联合开发1.6T硅光模块顺利流片正在测试中。
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2025-12-17 19:26:47
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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2025-12-17 19:05:24
大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现
安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现 [太阳]公司近期领投苏州易缆微 业界分析,不排除公司进一步加大投资或更深程度合作 #易缆微简介 1、 易缆微半导体技术创建于2021年,公司核心团队长期深耕,自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂技术平台、掌握了单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、CPO/OIO、全光交换OCS等光电芯片。 2、 目前公司已申请国内外专利74项,其中发明专利17项,授权8项。 3、 创始人陈伟博士系国家高层次人才、欧洲华人科
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核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用
【华安机械】核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用-20251218 事件 12月18日,特朗普媒体科技集团拟并购核聚变公司TAE。合并后的公司计划于2026年开建核聚变发电厂。此次合并将打造美股首个核聚变上市公司。 —————————————— 全球FRC核聚变参与者都有谁? 美国共有3家商业化公司专注于FRC核聚变路径,分别为TAE、Helion、PFS。前两家聚焦于#发电,PFS聚焦用于#航天推动器。 ①TAE:获#谷歌 、雪佛龙等投资。2022年完成科学可行
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2025-12-19 06:24:10
利柏特更新推荐
() [庆祝]【DBJX|核电】#利柏特更新推荐:模块化制造核心供应商,切入核电与FPSO赛道 [玫瑰]公司为工业模块设计与制造商核心制造商,产品布局较广。公司为工业模块设计与制造商,拥有“设计-采购-模块化-施工”(EPFC)全产业链环节及一体化服务能力。公司主要产品类别包括工艺模块、管廊模块以及管道预制件,#公司典型产品包括抗氧剂装置模块、催化重整模块、核电气体分离装置、制氢模块、锂电模块、矿石筛选模块、LNG 模块、FPSO上部模块、管廊模块等。 [玫瑰]#核电模块化首次突破,
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福特取消韩系大额订单点评
【国金电新】福特取消韩系大额订单点评:新能源战略调整,铁锂+储能趋势明晰,或结构利好国内铁锂及储能链条战略供应商 事件:近日,福特终止LGES一笔总额9.6万亿韩元电池供应合约(欧洲电动项目,约合75GWh,原定2027-2032年),仅保留其另一合约34GWh(2026-2030年)订单。 此外,福特在美国对电动化计提195亿美元减值,退出与SK On的美国合资公司,取消/暂停部分车型(BEV改EREV),并将肯塔基工厂三元软包转向铁锂方形+储能系统,同时维持密歇根20GWh铁锂(宁德授权)。
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锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
⭕锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例#建投电新 ➡️今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成
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2025-12-18 11:59:53
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一(1218) 长芯博创控股子公司长芯盛是老牌且核心谷歌供应商,双方#高层的商务合作关系 不需要审厂体现:谷歌MPO线缆一直是博创供货,份额从5%到现在40%。 26年看点如下: #光模块: 根据最新产业链调研,博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,目前已经小批量出货,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商(联特进度慢一个月左右),此外谷歌和公司联合开发1.6T硅光模块顺利流片正在测试中。
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2025-12-17 19:26:47
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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2025-12-17 19:05:24
大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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2025-12-17 18:59:36
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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2025-12-17 15:12:28
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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2025-12-17 13:36:59
坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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2025-12-17 12:55:23
光更新
#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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2025-12-17 07:18:45
慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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2025-12-17 05:45:31
翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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2025-12-19 13:10:06
安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现
安孚科技:坚定打造的第二曲线逐步显现 [太阳]公司近期领投苏州易缆微 业界分析,不排除公司进一步加大投资或更深程度合作 #易缆微简介 1、 易缆微半导体技术创建于2021年,公司核心团队长期深耕,自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂技术平台、掌握了单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术,成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、CPO/OIO、全光交换OCS等光电芯片。 2、 目前公司已申请国内外专利74项,其中发明专利17项,授权8项。 3、 创始人陈伟博士系国家高层次人才、欧洲华人科
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2025-12-19 08:12:42
核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用
【华安机械】核聚变FRC:AI用电需求解决方案之一&可拓展至核聚变动力航天器应用-20251218 事件 12月18日,特朗普媒体科技集团拟并购核聚变公司TAE。合并后的公司计划于2026年开建核聚变发电厂。此次合并将打造美股首个核聚变上市公司。 —————————————— 全球FRC核聚变参与者都有谁? 美国共有3家商业化公司专注于FRC核聚变路径,分别为TAE、Helion、PFS。前两家聚焦于#发电,PFS聚焦用于#航天推动器。 ①TAE:获#谷歌 、雪佛龙等投资。2022年完成科学可行
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2025-12-19 06:24:10
利柏特更新推荐
() [庆祝]【DBJX|核电】#利柏特更新推荐:模块化制造核心供应商,切入核电与FPSO赛道 [玫瑰]公司为工业模块设计与制造商核心制造商,产品布局较广。公司为工业模块设计与制造商,拥有“设计-采购-模块化-施工”(EPFC)全产业链环节及一体化服务能力。公司主要产品类别包括工艺模块、管廊模块以及管道预制件,#公司典型产品包括抗氧剂装置模块、催化重整模块、核电气体分离装置、制氢模块、锂电模块、矿石筛选模块、LNG 模块、FPSO上部模块、管廊模块等。 [玫瑰]#核电模块化首次突破,
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2025-12-18 20:14:35
福特取消韩系大额订单点评
【国金电新】福特取消韩系大额订单点评:新能源战略调整,铁锂+储能趋势明晰,或结构利好国内铁锂及储能链条战略供应商 事件:近日,福特终止LGES一笔总额9.6万亿韩元电池供应合约(欧洲电动项目,约合75GWh,原定2027-2032年),仅保留其另一合约34GWh(2026-2030年)订单。 此外,福特在美国对电动化计提195亿美元减值,退出与SK On的美国合资公司,取消/暂停部分车型(BEV改EREV),并将肯塔基工厂三元软包转向铁锂方形+储能系统,同时维持密歇根20GWh铁锂(宁德授权)。
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福特汽车公司
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2025-12-18 20:06:52
锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例
⭕锂电跌排产下降传闻,实际要货和产出差异是行业惯例#建投电新 ➡️今日板块跌传闻宁德排产下降5GWh,实际就是行业要货和产出的差异,这是行业惯例(每个月都是要货>产量)。 🚀首先说明一下大家每个月看的排产是什么东西:实际现在所谓的排产基本都是按照物流拉货估计的(大家看我跟踪tesla很准也是这样子估的,核心是能否找到和排产最准的材料),没有机构可以准确拿到行业大多数企业的真实产线情况,所以所谓的Q4 80GWh+从来都只是要货(肯定比产量大,要是真的80+今年宁德要产800了),同时涉及到化成
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皮德蒙特锂业
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2025-12-18 11:59:53
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一
再论长芯博创:谷歌算力核心受益标的之一(1218) 长芯博创控股子公司长芯盛是老牌且核心谷歌供应商,双方#高层的商务合作关系 不需要审厂体现:谷歌MPO线缆一直是博创供货,份额从5%到现在40%。 26年看点如下: #光模块: 根据最新产业链调研,博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,目前已经小批量出货,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商(联特进度慢一个月左右),此外谷歌和公司联合开发1.6T硅光模块顺利流片正在测试中。
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2025-12-17 19:26:47
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间
网传疑似“新中运”首飞若属实,则中航西飞新产品谱系有望打开新成长空间【长江军工】 【事件】12月16日下午,网络开始流传疑似“新中运”首飞照片,根据照片显示,此次亮相的疑似“新中运”飞机采用平直上单翼、T型垂尾、双排主起落架以及4台涡桨发动机,与2014年珠海航展中展示的新中运模型相似。 【点评】“新中运”产品定位与Y9接近,理论上为Y9接替型号,产品定位与美国C-130相近,未来市场空间广阔。根据SIPRI数据,C-130及其衍生机型截至2024年已在全球累计交付超2700架,其中合计军贸订单
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大金重工后续潜在订单
大金重工后续潜在订单:仍有充沛的项目进行招标,重点关注英国、德国、法国、波兰 ------------------ 目前大金重工盈利近90%来自出口,海外项目进展对公司后续订单很重要,#因此我们对欧洲潜在招标项目进行梳理。 #从总量来看,23、24、25年拍卖量分别为13.6、19.9、18.6GW(分析师预计),拍卖量相比近10年来欧洲3GW左右年均装机,以及26-28年年均7GW左右装机,#后续欧洲海风仍有很大空间。 不同国家推进节奏有差异,整体看项目充沛,重点在英国、德国、法国和波兰。 -
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景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即
景嘉微:GPU赛道低估标的,困境反转在即 [玫瑰]对标摩尔、沐曦价值数千亿,景嘉微价值有待重估! [玫瑰]边端侧AI芯片完成点亮,对标英伟达Orin NX,峰值算力超摩尔的“长江“和瑞芯微RK3688。#公司在通用智算领域的研发能力得到验证#。 [玫瑰]全力向通用智算转型:23/24年研发费用达到46%/60%,研发团队扩张升级;定增38亿,账上现金40亿,支撑GPU产品研发。 [玫瑰]军工业务回暖:今年恢复常态化采购,主业基本盘稳固,支撑业绩改善。 [玫瑰]对比摩尔、沐曦,市值相差8倍,估值远
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康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力
康诺亚:长效自免双抗有望独占鳌头,看好CM512再合作潜力 当前全球长效自免赛道火热,APOGEE10月以来市值增长80%+,市值超过50亿美元。临床前研究显示APOGEEAPG777(长效IL-13)联合APG333(长效TSLP)抑制COPD相关炎性因子的能力与赛诺菲的IL-13/TSLP双抗lunsekimig相仿,考虑到双抗较联用的成本优势,自免双抗的竞争力更为显著。康诺亚的CM512长效属性优于lunsekimig,成本优于联用方案,早期临床研究显示了出色的EASI-90结果(41.7
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坚定推荐菲利华
坚定推荐【菲利华】-【长江军工】 从中长周期维度来看,CCL厂商对于石英电子布需求#从测试到批产是产业的重大拐点; 后续按照月度下达正式合同,#产品品质和供给能力为核心竞争要素,公司比较优势将进一步凸显,价格存在上涨空间;
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#光更新 1)旭创 400w+940w 1.6T dsp下单,forecast 1500w快下满。新易胜盛470万只1.6T 2100万只800G以下单,1.6T forecast 1000万只还未下满。历史上新易胜属于下单较慢的一类,两家下游主力需求方是NV,新易盛全部,旭创700多万只给nv。xys测算利润350亿+,xc测算利润400亿+。 2)线上线下 小股东官司提前和解,由于新易盛提前下单,明年利润率提升1-2%,从3-4提升至4-5%,明年营收500亿+,深蕾明年测算利润20-25亿
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慧翰股份L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件
【慧翰股份】L3 智驾东风 + 华为强绑定 + 卡位安全件,三重暴击打开 170% 上涨空间! 🎁催化一:国家 L3 准入破冰!智驾产业迎来历史性拐点,安全件龙头直接受益! 🌹史诗级政策落地:工信部首授长安、北汽极狐 L3 准入许可,北汽车型搭载华为乾崑智驾 ADS 系统!这不仅是驾驶责任从人到机器的跨越,更引爆智驾上下游零部件需求,汽车智能化升级加速,而慧翰股份作为智驾安全核心供应商,直接站在产业风口! #为什么L3落地慧翰必爆发? L3 智驾对安全冗余要求呈指数级提升,紧急呼叫、数据传输
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翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益
【兴证医药】翰森制药授予 Glenmark 阿美替尼多区域独家权益 森制药将授予Glenmark独占许可,允许其在授权区域(中东与非洲、东南亚与南亚、澳大利亚、新西兰、俄罗斯与其他独联体国家,以及协议覆盖的部分特定加勒比国家)开发并商业化阿美替尼。翰森制药将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的监管和商业里程碑付款,以及授权区域内净销售额的分级特许权使用费。
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万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨
万华化学宣布将对拉丁美洲地区的全部MDI及TDI产品涨价200美元/吨20251216【东吴大化工陈淑娴/周少玟团队】 涨价事件跟踪: 1)2025年12月15日,万华化学宣布将对拉丁美洲地区地区的全部MDI及TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 2)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区TDI产品涨价,涨幅为200美元/吨。 3)2025年12月8日,万华化学宣布将对中东、非洲及土耳其地区MDI产品涨价,涨幅为350美元/吨。 4)2025年12月3日,陶氏化学宣布将对
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