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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2025-08-06 12:16:17
三模型同时发布,关注AI应用机会
[庆祝]【AI】三模型同时发布,关注AI应用机会 | 中信证券计算机 [红包]【事项】8月6日凌晨,OpenAI、Google、Anthropic海外头部三厂商同步更新模型。 [礼物]【Google Genie 3:生成并修改3D世界】Genie 3可生成数分钟的交互式3D环境,较Genie 2的10-20秒水平有数量级提升,世界生成的真实感、一致性上大幅提升,并可以根据用户指令做环境细节调整,在游戏、具身、工业等领域具有应用价值; [礼物]【Anthropic Claude 4.1:更稳定的智
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迷人大眼睛
2025-08-06 10:55:16
海正药业(600267)至少翻倍空间
海正药业(600267)至少翻倍空间,11个创新药进展顺利、业绩高增、集采政策正面影响,给予强烈推荐评价: 🌹 一、创新药管线及核心进展 1. 已上市创新药 - 海博麦布片:公司首个1类创新药(降脂药),国内首个口服肠道胆固醇吸收抑制剂,2021年获批并进入医保。2024年销售额约4-5亿元,2025年目标翻倍(8-10亿元)。临床效果显示更适配中国人群,对标依折麦布(2020年国内销售额超8亿元)。 - 博锐生物产品(参股40.33%): - 7款上市品种:包括生物类似药(如英夫利西单抗,国
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迷人大眼睛
2025-08-06 09:44:10
美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇
【国金军工】美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇 ☀财联社8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 ☀美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许
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爱乐达
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迷人大眼睛
2025-08-05 22:45:07
3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司
【广发机械】3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司 新一轮苹果大创新背景下,折叠屏、眼镜等跨代新产品驱动产业链的工艺、设备变革,最近我们也和重点设备公司做了交流沟通,做总结如下: [太阳]#联得装备 1、#面板设备龙头。此前我们报告中也分析过,公司在过去两年已越过低谷持续高增,在京东方和苹果都实现非常不错的业务合作和业绩增长,是面板设备中盈利最好的公司,今明年的核心增量来源于京东方8.6代线、折叠屏及半导体订单。 2、#折叠屏UTG设备领先。公司目前已和国内厂商在UTG的贴附环节实现合作,
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迷人大眼睛
2025-08-05 12:31:36
隆盛科技机器人多赛道发力
【隆盛科技】机器人多赛道发力,商业航天迎来窗口期 #蔚瀚智能持续推进客户、产品。 客户与合作:公司送样北美大客户的国内核心Tier1,本周审厂;与尼德科后续或展开多方面合作。 产品:公司谐波产品测试在满足传动精度的同时,最大扭矩范围可达到同类主流产品的3倍,其后续在具身智能方面应用有望持续拓展。 #本体、灵巧手方案均有进展。本周公司的兰森机器人参加央视播出的CMG世界机器人技能大赛。灵巧手手指采用视触觉、压阻方案,快速迭代中。 #低空: 上半年无人机赛道出货超预期;下半年有望受益于卫星发射。
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隆盛科技
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迷人大眼睛
2025-08-04 10:29:37
黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇
#黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇 [玫瑰]行情复盘:我们还是以金价作为叙事的线索,围绕金价可以引出宏观叙事、板块轮动、流动性变化的草灰蛇线。5月12日中美联合声明大超预期,comex黄金、股价以老铺为代表,均出现一定幅度回调。在此阶段美护、宠物等板块因618热点以及市场没有其它大容量热点,股价率先走升(当时大家的说法叫做TMT资金涌入)。5月15日美国债务问题推动本轮黄金上涨,情绪带动叠加市场意识到新消费中珠宝个顶个并不输美妆宠物消费,助推6月中上旬多家珠宝股票创历史新
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迷人大眼睛
2025-08-01 21:15:20
商社上市公司7月数据(持续更新)
商社上市公司7月数据(持续更新) 珠宝基数很低,普遍比6月增速更好。长白山 九华旅游超预期。 [爱心]西域旅游:7月进入高峰期,每日接待游客约2万人。 [爱心]三特索道:7月客流一般般。 [爱心]长白山:7月接待游客81.02万人次,同比增长37.8%,创历史单月新高;截至7月末,累计接待游客184.7万人次,同比增长10.3%。 [爱心]九华旅游:低双位数增长 [爱心]中青旅:7月整体趋势与6月相当,同比下滑;乌镇受天气与周边免票政策影响,古北聚焦亲子与长城产品调整引流。 [爱心]宋城演艺:7
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西域旅游
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迷人大眼睛
2025-08-01 18:58:48
液冷产业链峰会更新
液冷产业链峰会更新 [太阳]7.30-7.31,2025年第四届中国液冷全链条供应链峰会在上海举行,本次会议交流下来,整体的观感是国内厂商液冷技术积极推进、国产替代积极性高,数据中心液冷渗透加速。 1️⃣海外CSP大厂资本开支提升,表明终端算力需求持续旺盛,国内外上游芯片、机柜环节算力逐代增加,单芯片/机柜级功耗密度随之提升,传统风冷已很难满足散热需求,需要导入液冷技术以应对高功率需求;同时国内实行风液协同布局,以满足高密化及低PUE要求,#风液同源架构有望成为国内数据中心中短期主流方案。 2️
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2025-08-01 18:57:25
AI液冷最大边际变化:出海!!!
AI液冷最大边际变化:出海!!!(英维克、申菱环境、科创新源) 🔺🔺国内AI温控厂商数据中心业务收入以国内市场为主,现在有望实现海外市场的系统性突破,海外市场空间更大、盈利能力更高,有望打开更广阔成长空间。 🔺🔺整机柜产品形态驱动液冷渗透率加速提升,微软目前所有地区数据中心支持液冷;英伟达GB200/GB300 NVL72为液冷机柜;Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,T-V2将引入170kW超大功率机架。 #英维克: 明确将积极开拓海外市场,尤其在液冷算力领域加大海外合作与
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迷人大眼睛
2025-08-01 16:22:37
润建股份低位AI标的
[礼物]【润建股份】低位AI标的,聚焦算力服务+AI应用+AI出海 [庆祝]#面向云厂和运营商提供全链条算力服务、探索算力和新能源RWA 润建股份是正统IDC服务业务和算力服务出身,全链条布局IDC和算力服务,提供算力运维、智算云租赁、算力调优、算力调度、GPU维保等服务。公司打造的五象云谷智能算力中心是广西最高级、最大规模的智算中心,有望持续为国内客户及企业东盟出海业务提供算力服务。今日润建股份宣布携手中网研究院将探索算力、新能源等领域的RWA及跨境合规可行路径 [庆祝]#围绕通信、能源等优势
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迷人大眼睛
2025-08-01 08:52:33
港华智慧能源首次覆盖
【天风能源】港华智慧能源首次覆盖 ⛽️港华智慧能源致力为客户提供一站式的清洁能源方案,于内地营运城市管道燃气及建设燃气管网,并积极拓展智慧能源系统业务。公司控股股东为香港中华煤气,成立于1862年,是中国香港首家公用事业机构及全球最具规模的能源供应商之一。 📈公司近年来营收增长明显,从2020年的128.5亿港币增长到213.1亿港元,CAGR13.5%。归母净利润24年创下近五年新高,达到16.06亿,核心利润上升34.5%至16.01亿港元。 🌐2024年城燃行业毛差整体有所改善,伴随国
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迷人大眼睛
2025-07-31 14:25:31
祥鑫科技持续重点推荐
祥鑫科技持续重点推荐:主业稳健增长,布局AI➕机器人业务 🔥与富士康深度合作,机器人+AI持续推进。①公司于6月入股女娲机器人,深入富士康产业链体系,产品或覆盖灵巧手环节。②依托富士康关系,#公司有望承接英伟达液冷服务器机柜总成&液冷部分订单,asp约0.8-1.2万美元/台,海外越南工厂配套产能加速建设中。 🔥多方协同深化布局,顺利推进机器人业务。①公司先后与广东省科学院、三度智能、武迪电子签订《合作协议》,就人形机器人关键零部件等展开合作。②目前公司灵巧手产品已基本定型,近期即将发布新产
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迷人大眼睛
2025-07-31 14:15:30
贵州百灵
推荐【贵州百灵】:公司联合创办的创新药独角兽成都赜灵自主研发的全球创新药甲磺酸普依司他,为新型高选择性Class I和IIb类HDAC抑制剂。其治疗复发/难治弥漫大B细胞淋巴瘤(R/R DLBCL)的Ⅲ期临床研究已启动,有望成为全球首个单药获批R/R DLBCL的HDAC靶向药。 默沙东2025 ASCO披露同靶点药物Ⅱ期临床疗效优异在复发或难治性 DLBCL 患者中ORR达到56.3%,该药物默沙东以27.5亿美金收购获得,贵州百灵同类药品orr 60%,因为效果太好,IIb只做了20例就停止
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2025-07-31 10:25:18
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段 [太阳]我们参加了2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI agent在传统领域(金融、法律、编程、办公、医疗等)的应用落地,整体更接地气并强调商业闭环。从联想的AI PC智能体天禧,到腾讯元宝的AI视频通话,再到万得的智能投研助理Alice,AI agent正在加速各行业落地。 [太阳]服务器算力需求呈现新特点,基于已有基座大模型的后训练和推
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迷人大眼睛
2025-07-30 20:50:11
政治局会议的理解
政治局会议的理解 【1】去产能的确认 除了“9.26”之外,绝大多数政治局会议,市场的解读都是: “没说啥”、“不及预期”。 比如,2016年4月29日政治局会议: “坚定不移以推进供给侧结构性改革为主线”、“全面落实‘去产能’等五大重点任务”, 之后,商品一路下跌。 与当前类似,当时也有交易所的期货降温,商品回调了一个月。 事后来看,当时那一波商品调整,是2016-2017年供改行情,最好的上车机会。 政治局会议不会具体说“怎么做”,那是之后部委层面的事情。 而市场往往会因为,没有具体措施,就
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2025-08-06 12:16:17
三模型同时发布,关注AI应用机会
[庆祝]【AI】三模型同时发布,关注AI应用机会 | 中信证券计算机 [红包]【事项】8月6日凌晨,OpenAI、Google、Anthropic海外头部三厂商同步更新模型。 [礼物]【Google Genie 3:生成并修改3D世界】Genie 3可生成数分钟的交互式3D环境,较Genie 2的10-20秒水平有数量级提升,世界生成的真实感、一致性上大幅提升,并可以根据用户指令做环境细节调整,在游戏、具身、工业等领域具有应用价值; [礼物]【Anthropic Claude 4.1:更稳定的智
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2025-08-06 10:55:16
海正药业(600267)至少翻倍空间
海正药业(600267)至少翻倍空间,11个创新药进展顺利、业绩高增、集采政策正面影响,给予强烈推荐评价: 🌹 一、创新药管线及核心进展 1. 已上市创新药 - 海博麦布片:公司首个1类创新药(降脂药),国内首个口服肠道胆固醇吸收抑制剂,2021年获批并进入医保。2024年销售额约4-5亿元,2025年目标翻倍(8-10亿元)。临床效果显示更适配中国人群,对标依折麦布(2020年国内销售额超8亿元)。 - 博锐生物产品(参股40.33%): - 7款上市品种:包括生物类似药(如英夫利西单抗,国
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2025-08-06 09:44:10
美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇
【国金军工】美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇 ☀财联社8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 ☀美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许
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2025-08-05 22:45:07
3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司
【广发机械】3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司 新一轮苹果大创新背景下,折叠屏、眼镜等跨代新产品驱动产业链的工艺、设备变革,最近我们也和重点设备公司做了交流沟通,做总结如下: [太阳]#联得装备 1、#面板设备龙头。此前我们报告中也分析过,公司在过去两年已越过低谷持续高增,在京东方和苹果都实现非常不错的业务合作和业绩增长,是面板设备中盈利最好的公司,今明年的核心增量来源于京东方8.6代线、折叠屏及半导体订单。 2、#折叠屏UTG设备领先。公司目前已和国内厂商在UTG的贴附环节实现合作,
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隆盛科技机器人多赛道发力
【隆盛科技】机器人多赛道发力,商业航天迎来窗口期 #蔚瀚智能持续推进客户、产品。 客户与合作:公司送样北美大客户的国内核心Tier1,本周审厂;与尼德科后续或展开多方面合作。 产品:公司谐波产品测试在满足传动精度的同时,最大扭矩范围可达到同类主流产品的3倍,其后续在具身智能方面应用有望持续拓展。 #本体、灵巧手方案均有进展。本周公司的兰森机器人参加央视播出的CMG世界机器人技能大赛。灵巧手手指采用视触觉、压阻方案,快速迭代中。 #低空: 上半年无人机赛道出货超预期;下半年有望受益于卫星发射。
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黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇
#黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇 [玫瑰]行情复盘:我们还是以金价作为叙事的线索,围绕金价可以引出宏观叙事、板块轮动、流动性变化的草灰蛇线。5月12日中美联合声明大超预期,comex黄金、股价以老铺为代表,均出现一定幅度回调。在此阶段美护、宠物等板块因618热点以及市场没有其它大容量热点,股价率先走升(当时大家的说法叫做TMT资金涌入)。5月15日美国债务问题推动本轮黄金上涨,情绪带动叠加市场意识到新消费中珠宝个顶个并不输美妆宠物消费,助推6月中上旬多家珠宝股票创历史新
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商社上市公司7月数据(持续更新)
商社上市公司7月数据(持续更新) 珠宝基数很低,普遍比6月增速更好。长白山 九华旅游超预期。 [爱心]西域旅游:7月进入高峰期,每日接待游客约2万人。 [爱心]三特索道:7月客流一般般。 [爱心]长白山:7月接待游客81.02万人次,同比增长37.8%,创历史单月新高;截至7月末,累计接待游客184.7万人次,同比增长10.3%。 [爱心]九华旅游:低双位数增长 [爱心]中青旅:7月整体趋势与6月相当,同比下滑;乌镇受天气与周边免票政策影响,古北聚焦亲子与长城产品调整引流。 [爱心]宋城演艺:7
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液冷产业链峰会更新
液冷产业链峰会更新 [太阳]7.30-7.31,2025年第四届中国液冷全链条供应链峰会在上海举行,本次会议交流下来,整体的观感是国内厂商液冷技术积极推进、国产替代积极性高,数据中心液冷渗透加速。 1️⃣海外CSP大厂资本开支提升,表明终端算力需求持续旺盛,国内外上游芯片、机柜环节算力逐代增加,单芯片/机柜级功耗密度随之提升,传统风冷已很难满足散热需求,需要导入液冷技术以应对高功率需求;同时国内实行风液协同布局,以满足高密化及低PUE要求,#风液同源架构有望成为国内数据中心中短期主流方案。 2️
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申菱环境
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2025-08-01 18:57:25
AI液冷最大边际变化:出海!!!
AI液冷最大边际变化:出海!!!(英维克、申菱环境、科创新源) 🔺🔺国内AI温控厂商数据中心业务收入以国内市场为主,现在有望实现海外市场的系统性突破,海外市场空间更大、盈利能力更高,有望打开更广阔成长空间。 🔺🔺整机柜产品形态驱动液冷渗透率加速提升,微软目前所有地区数据中心支持液冷;英伟达GB200/GB300 NVL72为液冷机柜;Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,T-V2将引入170kW超大功率机架。 #英维克: 明确将积极开拓海外市场,尤其在液冷算力领域加大海外合作与
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2025-08-01 16:22:37
润建股份低位AI标的
[礼物]【润建股份】低位AI标的,聚焦算力服务+AI应用+AI出海 [庆祝]#面向云厂和运营商提供全链条算力服务、探索算力和新能源RWA 润建股份是正统IDC服务业务和算力服务出身,全链条布局IDC和算力服务,提供算力运维、智算云租赁、算力调优、算力调度、GPU维保等服务。公司打造的五象云谷智能算力中心是广西最高级、最大规模的智算中心,有望持续为国内客户及企业东盟出海业务提供算力服务。今日润建股份宣布携手中网研究院将探索算力、新能源等领域的RWA及跨境合规可行路径 [庆祝]#围绕通信、能源等优势
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2025-08-01 08:52:33
港华智慧能源首次覆盖
【天风能源】港华智慧能源首次覆盖 ⛽️港华智慧能源致力为客户提供一站式的清洁能源方案,于内地营运城市管道燃气及建设燃气管网,并积极拓展智慧能源系统业务。公司控股股东为香港中华煤气,成立于1862年,是中国香港首家公用事业机构及全球最具规模的能源供应商之一。 📈公司近年来营收增长明显,从2020年的128.5亿港币增长到213.1亿港元,CAGR13.5%。归母净利润24年创下近五年新高,达到16.06亿,核心利润上升34.5%至16.01亿港元。 🌐2024年城燃行业毛差整体有所改善,伴随国
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2025-07-31 14:25:31
祥鑫科技持续重点推荐
祥鑫科技持续重点推荐:主业稳健增长,布局AI➕机器人业务 🔥与富士康深度合作,机器人+AI持续推进。①公司于6月入股女娲机器人,深入富士康产业链体系,产品或覆盖灵巧手环节。②依托富士康关系,#公司有望承接英伟达液冷服务器机柜总成&液冷部分订单,asp约0.8-1.2万美元/台,海外越南工厂配套产能加速建设中。 🔥多方协同深化布局,顺利推进机器人业务。①公司先后与广东省科学院、三度智能、武迪电子签订《合作协议》,就人形机器人关键零部件等展开合作。②目前公司灵巧手产品已基本定型,近期即将发布新产
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贵州百灵
推荐【贵州百灵】:公司联合创办的创新药独角兽成都赜灵自主研发的全球创新药甲磺酸普依司他,为新型高选择性Class I和IIb类HDAC抑制剂。其治疗复发/难治弥漫大B细胞淋巴瘤(R/R DLBCL)的Ⅲ期临床研究已启动,有望成为全球首个单药获批R/R DLBCL的HDAC靶向药。 默沙东2025 ASCO披露同靶点药物Ⅱ期临床疗效优异在复发或难治性 DLBCL 患者中ORR达到56.3%,该药物默沙东以27.5亿美金收购获得,贵州百灵同类药品orr 60%,因为效果太好,IIb只做了20例就停止
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2025-07-31 10:25:18
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段 [太阳]我们参加了2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI agent在传统领域(金融、法律、编程、办公、医疗等)的应用落地,整体更接地气并强调商业闭环。从联想的AI PC智能体天禧,到腾讯元宝的AI视频通话,再到万得的智能投研助理Alice,AI agent正在加速各行业落地。 [太阳]服务器算力需求呈现新特点,基于已有基座大模型的后训练和推
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2025-07-30 20:50:11
政治局会议的理解
政治局会议的理解 【1】去产能的确认 除了“9.26”之外,绝大多数政治局会议,市场的解读都是: “没说啥”、“不及预期”。 比如,2016年4月29日政治局会议: “坚定不移以推进供给侧结构性改革为主线”、“全面落实‘去产能’等五大重点任务”, 之后,商品一路下跌。 与当前类似,当时也有交易所的期货降温,商品回调了一个月。 事后来看,当时那一波商品调整,是2016-2017年供改行情,最好的上车机会。 政治局会议不会具体说“怎么做”,那是之后部委层面的事情。 而市场往往会因为,没有具体措施,就
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三模型同时发布,关注AI应用机会
[庆祝]【AI】三模型同时发布,关注AI应用机会 | 中信证券计算机 [红包]【事项】8月6日凌晨,OpenAI、Google、Anthropic海外头部三厂商同步更新模型。 [礼物]【Google Genie 3:生成并修改3D世界】Genie 3可生成数分钟的交互式3D环境,较Genie 2的10-20秒水平有数量级提升,世界生成的真实感、一致性上大幅提升,并可以根据用户指令做环境细节调整,在游戏、具身、工业等领域具有应用价值; [礼物]【Anthropic Claude 4.1:更稳定的智
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海正药业(600267)至少翻倍空间
海正药业(600267)至少翻倍空间,11个创新药进展顺利、业绩高增、集采政策正面影响,给予强烈推荐评价: 🌹 一、创新药管线及核心进展 1. 已上市创新药 - 海博麦布片:公司首个1类创新药(降脂药),国内首个口服肠道胆固醇吸收抑制剂,2021年获批并进入医保。2024年销售额约4-5亿元,2025年目标翻倍(8-10亿元)。临床效果显示更适配中国人群,对标依折麦布(2020年国内销售额超8亿元)。 - 博锐生物产品(参股40.33%): - 7款上市品种:包括生物类似药(如英夫利西单抗,国
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美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇
【国金军工】美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇 ☀财联社8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 ☀美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许
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2025-08-05 22:45:07
3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司
【广发机械】3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司 新一轮苹果大创新背景下,折叠屏、眼镜等跨代新产品驱动产业链的工艺、设备变革,最近我们也和重点设备公司做了交流沟通,做总结如下: [太阳]#联得装备 1、#面板设备龙头。此前我们报告中也分析过,公司在过去两年已越过低谷持续高增,在京东方和苹果都实现非常不错的业务合作和业绩增长,是面板设备中盈利最好的公司,今明年的核心增量来源于京东方8.6代线、折叠屏及半导体订单。 2、#折叠屏UTG设备领先。公司目前已和国内厂商在UTG的贴附环节实现合作,
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2025-08-05 12:31:36
隆盛科技机器人多赛道发力
【隆盛科技】机器人多赛道发力,商业航天迎来窗口期 #蔚瀚智能持续推进客户、产品。 客户与合作:公司送样北美大客户的国内核心Tier1,本周审厂;与尼德科后续或展开多方面合作。 产品:公司谐波产品测试在满足传动精度的同时,最大扭矩范围可达到同类主流产品的3倍,其后续在具身智能方面应用有望持续拓展。 #本体、灵巧手方案均有进展。本周公司的兰森机器人参加央视播出的CMG世界机器人技能大赛。灵巧手手指采用视触觉、压阻方案,快速迭代中。 #低空: 上半年无人机赛道出货超预期;下半年有望受益于卫星发射。
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2025-08-04 10:29:37
黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇
#黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇 [玫瑰]行情复盘:我们还是以金价作为叙事的线索,围绕金价可以引出宏观叙事、板块轮动、流动性变化的草灰蛇线。5月12日中美联合声明大超预期,comex黄金、股价以老铺为代表,均出现一定幅度回调。在此阶段美护、宠物等板块因618热点以及市场没有其它大容量热点,股价率先走升(当时大家的说法叫做TMT资金涌入)。5月15日美国债务问题推动本轮黄金上涨,情绪带动叠加市场意识到新消费中珠宝个顶个并不输美妆宠物消费,助推6月中上旬多家珠宝股票创历史新
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2025-08-01 21:15:20
商社上市公司7月数据(持续更新)
商社上市公司7月数据(持续更新) 珠宝基数很低,普遍比6月增速更好。长白山 九华旅游超预期。 [爱心]西域旅游:7月进入高峰期,每日接待游客约2万人。 [爱心]三特索道:7月客流一般般。 [爱心]长白山:7月接待游客81.02万人次,同比增长37.8%,创历史单月新高;截至7月末,累计接待游客184.7万人次,同比增长10.3%。 [爱心]九华旅游:低双位数增长 [爱心]中青旅:7月整体趋势与6月相当,同比下滑;乌镇受天气与周边免票政策影响,古北聚焦亲子与长城产品调整引流。 [爱心]宋城演艺:7
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2025-08-01 18:58:48
液冷产业链峰会更新
液冷产业链峰会更新 [太阳]7.30-7.31,2025年第四届中国液冷全链条供应链峰会在上海举行,本次会议交流下来,整体的观感是国内厂商液冷技术积极推进、国产替代积极性高,数据中心液冷渗透加速。 1️⃣海外CSP大厂资本开支提升,表明终端算力需求持续旺盛,国内外上游芯片、机柜环节算力逐代增加,单芯片/机柜级功耗密度随之提升,传统风冷已很难满足散热需求,需要导入液冷技术以应对高功率需求;同时国内实行风液协同布局,以满足高密化及低PUE要求,#风液同源架构有望成为国内数据中心中短期主流方案。 2️
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2025-08-01 18:57:25
AI液冷最大边际变化:出海!!!
AI液冷最大边际变化:出海!!!(英维克、申菱环境、科创新源) 🔺🔺国内AI温控厂商数据中心业务收入以国内市场为主,现在有望实现海外市场的系统性突破,海外市场空间更大、盈利能力更高,有望打开更广阔成长空间。 🔺🔺整机柜产品形态驱动液冷渗透率加速提升,微软目前所有地区数据中心支持液冷;英伟达GB200/GB300 NVL72为液冷机柜;Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,T-V2将引入170kW超大功率机架。 #英维克: 明确将积极开拓海外市场,尤其在液冷算力领域加大海外合作与
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润建股份低位AI标的
[礼物]【润建股份】低位AI标的,聚焦算力服务+AI应用+AI出海 [庆祝]#面向云厂和运营商提供全链条算力服务、探索算力和新能源RWA 润建股份是正统IDC服务业务和算力服务出身,全链条布局IDC和算力服务,提供算力运维、智算云租赁、算力调优、算力调度、GPU维保等服务。公司打造的五象云谷智能算力中心是广西最高级、最大规模的智算中心,有望持续为国内客户及企业东盟出海业务提供算力服务。今日润建股份宣布携手中网研究院将探索算力、新能源等领域的RWA及跨境合规可行路径 [庆祝]#围绕通信、能源等优势
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2025-08-01 08:52:33
港华智慧能源首次覆盖
【天风能源】港华智慧能源首次覆盖 ⛽️港华智慧能源致力为客户提供一站式的清洁能源方案,于内地营运城市管道燃气及建设燃气管网,并积极拓展智慧能源系统业务。公司控股股东为香港中华煤气,成立于1862年,是中国香港首家公用事业机构及全球最具规模的能源供应商之一。 📈公司近年来营收增长明显,从2020年的128.5亿港币增长到213.1亿港元,CAGR13.5%。归母净利润24年创下近五年新高,达到16.06亿,核心利润上升34.5%至16.01亿港元。 🌐2024年城燃行业毛差整体有所改善,伴随国
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2025-07-31 14:25:31
祥鑫科技持续重点推荐
祥鑫科技持续重点推荐:主业稳健增长,布局AI➕机器人业务 🔥与富士康深度合作,机器人+AI持续推进。①公司于6月入股女娲机器人,深入富士康产业链体系,产品或覆盖灵巧手环节。②依托富士康关系,#公司有望承接英伟达液冷服务器机柜总成&液冷部分订单,asp约0.8-1.2万美元/台,海外越南工厂配套产能加速建设中。 🔥多方协同深化布局,顺利推进机器人业务。①公司先后与广东省科学院、三度智能、武迪电子签订《合作协议》,就人形机器人关键零部件等展开合作。②目前公司灵巧手产品已基本定型,近期即将发布新产
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2025-07-31 14:15:30
贵州百灵
推荐【贵州百灵】:公司联合创办的创新药独角兽成都赜灵自主研发的全球创新药甲磺酸普依司他,为新型高选择性Class I和IIb类HDAC抑制剂。其治疗复发/难治弥漫大B细胞淋巴瘤(R/R DLBCL)的Ⅲ期临床研究已启动,有望成为全球首个单药获批R/R DLBCL的HDAC靶向药。 默沙东2025 ASCO披露同靶点药物Ⅱ期临床疗效优异在复发或难治性 DLBCL 患者中ORR达到56.3%,该药物默沙东以27.5亿美金收购获得,贵州百灵同类药品orr 60%,因为效果太好,IIb只做了20例就停止
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2025-07-31 10:25:18
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段 [太阳]我们参加了2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI agent在传统领域(金融、法律、编程、办公、医疗等)的应用落地,整体更接地气并强调商业闭环。从联想的AI PC智能体天禧,到腾讯元宝的AI视频通话,再到万得的智能投研助理Alice,AI agent正在加速各行业落地。 [太阳]服务器算力需求呈现新特点,基于已有基座大模型的后训练和推
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2025-07-30 20:50:11
政治局会议的理解
政治局会议的理解 【1】去产能的确认 除了“9.26”之外,绝大多数政治局会议,市场的解读都是: “没说啥”、“不及预期”。 比如,2016年4月29日政治局会议: “坚定不移以推进供给侧结构性改革为主线”、“全面落实‘去产能’等五大重点任务”, 之后,商品一路下跌。 与当前类似,当时也有交易所的期货降温,商品回调了一个月。 事后来看,当时那一波商品调整,是2016-2017年供改行情,最好的上车机会。 政治局会议不会具体说“怎么做”,那是之后部委层面的事情。 而市场往往会因为,没有具体措施,就
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2025-08-06 12:16:17
三模型同时发布,关注AI应用机会
[庆祝]【AI】三模型同时发布,关注AI应用机会 | 中信证券计算机 [红包]【事项】8月6日凌晨,OpenAI、Google、Anthropic海外头部三厂商同步更新模型。 [礼物]【Google Genie 3:生成并修改3D世界】Genie 3可生成数分钟的交互式3D环境,较Genie 2的10-20秒水平有数量级提升,世界生成的真实感、一致性上大幅提升,并可以根据用户指令做环境细节调整,在游戏、具身、工业等领域具有应用价值; [礼物]【Anthropic Claude 4.1:更稳定的智
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海正药业(600267)至少翻倍空间
海正药业(600267)至少翻倍空间,11个创新药进展顺利、业绩高增、集采政策正面影响,给予强烈推荐评价: 🌹 一、创新药管线及核心进展 1. 已上市创新药 - 海博麦布片:公司首个1类创新药(降脂药),国内首个口服肠道胆固醇吸收抑制剂,2021年获批并进入医保。2024年销售额约4-5亿元,2025年目标翻倍(8-10亿元)。临床效果显示更适配中国人群,对标依折麦布(2020年国内销售额超8亿元)。 - 博锐生物产品(参股40.33%): - 7款上市品种:包括生物类似药(如英夫利西单抗,国
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2025-08-06 09:44:10
美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇
【国金军工】美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇 ☀财联社8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 ☀美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许
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2025-08-05 22:45:07
3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司
【广发机械】3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司 新一轮苹果大创新背景下,折叠屏、眼镜等跨代新产品驱动产业链的工艺、设备变革,最近我们也和重点设备公司做了交流沟通,做总结如下: [太阳]#联得装备 1、#面板设备龙头。此前我们报告中也分析过,公司在过去两年已越过低谷持续高增,在京东方和苹果都实现非常不错的业务合作和业绩增长,是面板设备中盈利最好的公司,今明年的核心增量来源于京东方8.6代线、折叠屏及半导体订单。 2、#折叠屏UTG设备领先。公司目前已和国内厂商在UTG的贴附环节实现合作,
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隆盛科技机器人多赛道发力
【隆盛科技】机器人多赛道发力,商业航天迎来窗口期 #蔚瀚智能持续推进客户、产品。 客户与合作:公司送样北美大客户的国内核心Tier1,本周审厂;与尼德科后续或展开多方面合作。 产品:公司谐波产品测试在满足传动精度的同时,最大扭矩范围可达到同类主流产品的3倍,其后续在具身智能方面应用有望持续拓展。 #本体、灵巧手方案均有进展。本周公司的兰森机器人参加央视播出的CMG世界机器人技能大赛。灵巧手手指采用视触觉、压阻方案,快速迭代中。 #低空: 上半年无人机赛道出货超预期;下半年有望受益于卫星发射。
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黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇
#黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇 [玫瑰]行情复盘:我们还是以金价作为叙事的线索,围绕金价可以引出宏观叙事、板块轮动、流动性变化的草灰蛇线。5月12日中美联合声明大超预期,comex黄金、股价以老铺为代表,均出现一定幅度回调。在此阶段美护、宠物等板块因618热点以及市场没有其它大容量热点,股价率先走升(当时大家的说法叫做TMT资金涌入)。5月15日美国债务问题推动本轮黄金上涨,情绪带动叠加市场意识到新消费中珠宝个顶个并不输美妆宠物消费,助推6月中上旬多家珠宝股票创历史新
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商社上市公司7月数据(持续更新)
商社上市公司7月数据(持续更新) 珠宝基数很低,普遍比6月增速更好。长白山 九华旅游超预期。 [爱心]西域旅游:7月进入高峰期,每日接待游客约2万人。 [爱心]三特索道:7月客流一般般。 [爱心]长白山:7月接待游客81.02万人次,同比增长37.8%,创历史单月新高;截至7月末,累计接待游客184.7万人次,同比增长10.3%。 [爱心]九华旅游:低双位数增长 [爱心]中青旅:7月整体趋势与6月相当,同比下滑;乌镇受天气与周边免票政策影响,古北聚焦亲子与长城产品调整引流。 [爱心]宋城演艺:7
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液冷产业链峰会更新
液冷产业链峰会更新 [太阳]7.30-7.31,2025年第四届中国液冷全链条供应链峰会在上海举行,本次会议交流下来,整体的观感是国内厂商液冷技术积极推进、国产替代积极性高,数据中心液冷渗透加速。 1️⃣海外CSP大厂资本开支提升,表明终端算力需求持续旺盛,国内外上游芯片、机柜环节算力逐代增加,单芯片/机柜级功耗密度随之提升,传统风冷已很难满足散热需求,需要导入液冷技术以应对高功率需求;同时国内实行风液协同布局,以满足高密化及低PUE要求,#风液同源架构有望成为国内数据中心中短期主流方案。 2️
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AI液冷最大边际变化:出海!!!
AI液冷最大边际变化:出海!!!(英维克、申菱环境、科创新源) 🔺🔺国内AI温控厂商数据中心业务收入以国内市场为主,现在有望实现海外市场的系统性突破,海外市场空间更大、盈利能力更高,有望打开更广阔成长空间。 🔺🔺整机柜产品形态驱动液冷渗透率加速提升,微软目前所有地区数据中心支持液冷;英伟达GB200/GB300 NVL72为液冷机柜;Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,T-V2将引入170kW超大功率机架。 #英维克: 明确将积极开拓海外市场,尤其在液冷算力领域加大海外合作与
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润建股份低位AI标的
[礼物]【润建股份】低位AI标的,聚焦算力服务+AI应用+AI出海 [庆祝]#面向云厂和运营商提供全链条算力服务、探索算力和新能源RWA 润建股份是正统IDC服务业务和算力服务出身,全链条布局IDC和算力服务,提供算力运维、智算云租赁、算力调优、算力调度、GPU维保等服务。公司打造的五象云谷智能算力中心是广西最高级、最大规模的智算中心,有望持续为国内客户及企业东盟出海业务提供算力服务。今日润建股份宣布携手中网研究院将探索算力、新能源等领域的RWA及跨境合规可行路径 [庆祝]#围绕通信、能源等优势
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港华智慧能源首次覆盖
【天风能源】港华智慧能源首次覆盖 ⛽️港华智慧能源致力为客户提供一站式的清洁能源方案,于内地营运城市管道燃气及建设燃气管网,并积极拓展智慧能源系统业务。公司控股股东为香港中华煤气,成立于1862年,是中国香港首家公用事业机构及全球最具规模的能源供应商之一。 📈公司近年来营收增长明显,从2020年的128.5亿港币增长到213.1亿港元,CAGR13.5%。归母净利润24年创下近五年新高,达到16.06亿,核心利润上升34.5%至16.01亿港元。 🌐2024年城燃行业毛差整体有所改善,伴随国
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祥鑫科技持续重点推荐
祥鑫科技持续重点推荐:主业稳健增长,布局AI➕机器人业务 🔥与富士康深度合作,机器人+AI持续推进。①公司于6月入股女娲机器人,深入富士康产业链体系,产品或覆盖灵巧手环节。②依托富士康关系,#公司有望承接英伟达液冷服务器机柜总成&液冷部分订单,asp约0.8-1.2万美元/台,海外越南工厂配套产能加速建设中。 🔥多方协同深化布局,顺利推进机器人业务。①公司先后与广东省科学院、三度智能、武迪电子签订《合作协议》,就人形机器人关键零部件等展开合作。②目前公司灵巧手产品已基本定型,近期即将发布新产
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贵州百灵
推荐【贵州百灵】:公司联合创办的创新药独角兽成都赜灵自主研发的全球创新药甲磺酸普依司他,为新型高选择性Class I和IIb类HDAC抑制剂。其治疗复发/难治弥漫大B细胞淋巴瘤(R/R DLBCL)的Ⅲ期临床研究已启动,有望成为全球首个单药获批R/R DLBCL的HDAC靶向药。 默沙东2025 ASCO披露同靶点药物Ⅱ期临床疗效优异在复发或难治性 DLBCL 患者中ORR达到56.3%,该药物默沙东以27.5亿美金收购获得,贵州百灵同类药品orr 60%,因为效果太好,IIb只做了20例就停止
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WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段 [太阳]我们参加了2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI agent在传统领域(金融、法律、编程、办公、医疗等)的应用落地,整体更接地气并强调商业闭环。从联想的AI PC智能体天禧,到腾讯元宝的AI视频通话,再到万得的智能投研助理Alice,AI agent正在加速各行业落地。 [太阳]服务器算力需求呈现新特点,基于已有基座大模型的后训练和推
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政治局会议的理解
政治局会议的理解 【1】去产能的确认 除了“9.26”之外,绝大多数政治局会议,市场的解读都是: “没说啥”、“不及预期”。 比如,2016年4月29日政治局会议: “坚定不移以推进供给侧结构性改革为主线”、“全面落实‘去产能’等五大重点任务”, 之后,商品一路下跌。 与当前类似,当时也有交易所的期货降温,商品回调了一个月。 事后来看,当时那一波商品调整,是2016-2017年供改行情,最好的上车机会。 政治局会议不会具体说“怎么做”,那是之后部委层面的事情。 而市场往往会因为,没有具体措施,就
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三模型同时发布,关注AI应用机会
[庆祝]【AI】三模型同时发布,关注AI应用机会 | 中信证券计算机 [红包]【事项】8月6日凌晨,OpenAI、Google、Anthropic海外头部三厂商同步更新模型。 [礼物]【Google Genie 3:生成并修改3D世界】Genie 3可生成数分钟的交互式3D环境,较Genie 2的10-20秒水平有数量级提升,世界生成的真实感、一致性上大幅提升,并可以根据用户指令做环境细节调整,在游戏、具身、工业等领域具有应用价值; [礼物]【Anthropic Claude 4.1:更稳定的智
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海正药业(600267)至少翻倍空间
海正药业(600267)至少翻倍空间,11个创新药进展顺利、业绩高增、集采政策正面影响,给予强烈推荐评价: 🌹 一、创新药管线及核心进展 1. 已上市创新药 - 海博麦布片:公司首个1类创新药(降脂药),国内首个口服肠道胆固醇吸收抑制剂,2021年获批并进入医保。2024年销售额约4-5亿元,2025年目标翻倍(8-10亿元)。临床效果显示更适配中国人群,对标依折麦布(2020年国内销售额超8亿元)。 - 博锐生物产品(参股40.33%): - 7款上市品种:包括生物类似药(如英夫利西单抗,国
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美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇
【国金军工】美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇 ☀财联社8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 ☀美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许
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3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司
【广发机械】3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司 新一轮苹果大创新背景下,折叠屏、眼镜等跨代新产品驱动产业链的工艺、设备变革,最近我们也和重点设备公司做了交流沟通,做总结如下: [太阳]#联得装备 1、#面板设备龙头。此前我们报告中也分析过,公司在过去两年已越过低谷持续高增,在京东方和苹果都实现非常不错的业务合作和业绩增长,是面板设备中盈利最好的公司,今明年的核心增量来源于京东方8.6代线、折叠屏及半导体订单。 2、#折叠屏UTG设备领先。公司目前已和国内厂商在UTG的贴附环节实现合作,
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隆盛科技机器人多赛道发力
【隆盛科技】机器人多赛道发力,商业航天迎来窗口期 #蔚瀚智能持续推进客户、产品。 客户与合作:公司送样北美大客户的国内核心Tier1,本周审厂;与尼德科后续或展开多方面合作。 产品:公司谐波产品测试在满足传动精度的同时,最大扭矩范围可达到同类主流产品的3倍,其后续在具身智能方面应用有望持续拓展。 #本体、灵巧手方案均有进展。本周公司的兰森机器人参加央视播出的CMG世界机器人技能大赛。灵巧手手指采用视触觉、压阻方案,快速迭代中。 #低空: 上半年无人机赛道出货超预期;下半年有望受益于卫星发射。
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2025-08-04 10:29:37
黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇
#黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇 [玫瑰]行情复盘:我们还是以金价作为叙事的线索,围绕金价可以引出宏观叙事、板块轮动、流动性变化的草灰蛇线。5月12日中美联合声明大超预期,comex黄金、股价以老铺为代表,均出现一定幅度回调。在此阶段美护、宠物等板块因618热点以及市场没有其它大容量热点,股价率先走升(当时大家的说法叫做TMT资金涌入)。5月15日美国债务问题推动本轮黄金上涨,情绪带动叠加市场意识到新消费中珠宝个顶个并不输美妆宠物消费,助推6月中上旬多家珠宝股票创历史新
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迷人大眼睛
2025-08-01 21:15:20
商社上市公司7月数据(持续更新)
商社上市公司7月数据(持续更新) 珠宝基数很低,普遍比6月增速更好。长白山 九华旅游超预期。 [爱心]西域旅游:7月进入高峰期,每日接待游客约2万人。 [爱心]三特索道:7月客流一般般。 [爱心]长白山:7月接待游客81.02万人次,同比增长37.8%,创历史单月新高;截至7月末,累计接待游客184.7万人次,同比增长10.3%。 [爱心]九华旅游:低双位数增长 [爱心]中青旅:7月整体趋势与6月相当,同比下滑;乌镇受天气与周边免票政策影响,古北聚焦亲子与长城产品调整引流。 [爱心]宋城演艺:7
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迷人大眼睛
2025-08-01 18:58:48
液冷产业链峰会更新
液冷产业链峰会更新 [太阳]7.30-7.31,2025年第四届中国液冷全链条供应链峰会在上海举行,本次会议交流下来,整体的观感是国内厂商液冷技术积极推进、国产替代积极性高,数据中心液冷渗透加速。 1️⃣海外CSP大厂资本开支提升,表明终端算力需求持续旺盛,国内外上游芯片、机柜环节算力逐代增加,单芯片/机柜级功耗密度随之提升,传统风冷已很难满足散热需求,需要导入液冷技术以应对高功率需求;同时国内实行风液协同布局,以满足高密化及低PUE要求,#风液同源架构有望成为国内数据中心中短期主流方案。 2️
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迷人大眼睛
2025-08-01 18:57:25
AI液冷最大边际变化:出海!!!
AI液冷最大边际变化:出海!!!(英维克、申菱环境、科创新源) 🔺🔺国内AI温控厂商数据中心业务收入以国内市场为主,现在有望实现海外市场的系统性突破,海外市场空间更大、盈利能力更高,有望打开更广阔成长空间。 🔺🔺整机柜产品形态驱动液冷渗透率加速提升,微软目前所有地区数据中心支持液冷;英伟达GB200/GB300 NVL72为液冷机柜;Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,T-V2将引入170kW超大功率机架。 #英维克: 明确将积极开拓海外市场,尤其在液冷算力领域加大海外合作与
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迷人大眼睛
2025-08-01 16:22:37
润建股份低位AI标的
[礼物]【润建股份】低位AI标的,聚焦算力服务+AI应用+AI出海 [庆祝]#面向云厂和运营商提供全链条算力服务、探索算力和新能源RWA 润建股份是正统IDC服务业务和算力服务出身,全链条布局IDC和算力服务,提供算力运维、智算云租赁、算力调优、算力调度、GPU维保等服务。公司打造的五象云谷智能算力中心是广西最高级、最大规模的智算中心,有望持续为国内客户及企业东盟出海业务提供算力服务。今日润建股份宣布携手中网研究院将探索算力、新能源等领域的RWA及跨境合规可行路径 [庆祝]#围绕通信、能源等优势
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2025-08-01 08:52:33
港华智慧能源首次覆盖
【天风能源】港华智慧能源首次覆盖 ⛽️港华智慧能源致力为客户提供一站式的清洁能源方案,于内地营运城市管道燃气及建设燃气管网,并积极拓展智慧能源系统业务。公司控股股东为香港中华煤气,成立于1862年,是中国香港首家公用事业机构及全球最具规模的能源供应商之一。 📈公司近年来营收增长明显,从2020年的128.5亿港币增长到213.1亿港元,CAGR13.5%。归母净利润24年创下近五年新高,达到16.06亿,核心利润上升34.5%至16.01亿港元。 🌐2024年城燃行业毛差整体有所改善,伴随国
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2025-07-31 14:25:31
祥鑫科技持续重点推荐
祥鑫科技持续重点推荐:主业稳健增长,布局AI➕机器人业务 🔥与富士康深度合作,机器人+AI持续推进。①公司于6月入股女娲机器人,深入富士康产业链体系,产品或覆盖灵巧手环节。②依托富士康关系,#公司有望承接英伟达液冷服务器机柜总成&液冷部分订单,asp约0.8-1.2万美元/台,海外越南工厂配套产能加速建设中。 🔥多方协同深化布局,顺利推进机器人业务。①公司先后与广东省科学院、三度智能、武迪电子签订《合作协议》,就人形机器人关键零部件等展开合作。②目前公司灵巧手产品已基本定型,近期即将发布新产
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2025-07-31 14:15:30
贵州百灵
推荐【贵州百灵】:公司联合创办的创新药独角兽成都赜灵自主研发的全球创新药甲磺酸普依司他,为新型高选择性Class I和IIb类HDAC抑制剂。其治疗复发/难治弥漫大B细胞淋巴瘤(R/R DLBCL)的Ⅲ期临床研究已启动,有望成为全球首个单药获批R/R DLBCL的HDAC靶向药。 默沙东2025 ASCO披露同靶点药物Ⅱ期临床疗效优异在复发或难治性 DLBCL 患者中ORR达到56.3%,该药物默沙东以27.5亿美金收购获得,贵州百灵同类药品orr 60%,因为效果太好,IIb只做了20例就停止
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迷人大眼睛
2025-07-31 10:25:18
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段 [太阳]我们参加了2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI agent在传统领域(金融、法律、编程、办公、医疗等)的应用落地,整体更接地气并强调商业闭环。从联想的AI PC智能体天禧,到腾讯元宝的AI视频通话,再到万得的智能投研助理Alice,AI agent正在加速各行业落地。 [太阳]服务器算力需求呈现新特点,基于已有基座大模型的后训练和推
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2025-07-30 20:50:11
政治局会议的理解
政治局会议的理解 【1】去产能的确认 除了“9.26”之外,绝大多数政治局会议,市场的解读都是: “没说啥”、“不及预期”。 比如,2016年4月29日政治局会议: “坚定不移以推进供给侧结构性改革为主线”、“全面落实‘去产能’等五大重点任务”, 之后,商品一路下跌。 与当前类似,当时也有交易所的期货降温,商品回调了一个月。 事后来看,当时那一波商品调整,是2016-2017年供改行情,最好的上车机会。 政治局会议不会具体说“怎么做”,那是之后部委层面的事情。 而市场往往会因为,没有具体措施,就
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迷人大眼睛
2025-08-06 12:16:17
三模型同时发布,关注AI应用机会
[庆祝]【AI】三模型同时发布,关注AI应用机会 | 中信证券计算机 [红包]【事项】8月6日凌晨,OpenAI、Google、Anthropic海外头部三厂商同步更新模型。 [礼物]【Google Genie 3:生成并修改3D世界】Genie 3可生成数分钟的交互式3D环境,较Genie 2的10-20秒水平有数量级提升,世界生成的真实感、一致性上大幅提升,并可以根据用户指令做环境细节调整,在游戏、具身、工业等领域具有应用价值; [礼物]【Anthropic Claude 4.1:更稳定的智
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迷人大眼睛
2025-08-06 10:55:16
海正药业(600267)至少翻倍空间
海正药业(600267)至少翻倍空间,11个创新药进展顺利、业绩高增、集采政策正面影响,给予强烈推荐评价: 🌹 一、创新药管线及核心进展 1. 已上市创新药 - 海博麦布片:公司首个1类创新药(降脂药),国内首个口服肠道胆固醇吸收抑制剂,2021年获批并进入医保。2024年销售额约4-5亿元,2025年目标翻倍(8-10亿元)。临床效果显示更适配中国人群,对标依折麦布(2020年国内销售额超8亿元)。 - 博锐生物产品(参股40.33%): - 7款上市品种:包括生物类似药(如英夫利西单抗,国
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迷人大眼睛
2025-08-06 09:44:10
美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇
【国金军工】美国放开超视距飞行,重视无人机领域投资机遇 ☀财联社8月6日电,特朗普政府提议修订无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行,为无人机配送企业扫清障碍。美国交通部长肖恩公布提案,拟结束逐案审批做法,改革过时框架,提升空域安全。新规一旦落地,将成为美国对低空经济的重要松绑。 ☀美国政府高度重视无人机/反无的应用:7月份美国国防部长在与俄罗斯竞争背景下提出尽一切努力提高美国无人机研发和生产能力,此前特朗普政府亦曾签署三项行政命令:1)组建联邦特别工作组审查现有监督框架加强反无能力;2)允许
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2025-08-05 22:45:07
3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司
【广发机械】3C设备跟踪2:建议重点关注两个面板设备公司 新一轮苹果大创新背景下,折叠屏、眼镜等跨代新产品驱动产业链的工艺、设备变革,最近我们也和重点设备公司做了交流沟通,做总结如下: [太阳]#联得装备 1、#面板设备龙头。此前我们报告中也分析过,公司在过去两年已越过低谷持续高增,在京东方和苹果都实现非常不错的业务合作和业绩增长,是面板设备中盈利最好的公司,今明年的核心增量来源于京东方8.6代线、折叠屏及半导体订单。 2、#折叠屏UTG设备领先。公司目前已和国内厂商在UTG的贴附环节实现合作,
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2025-08-05 12:31:36
隆盛科技机器人多赛道发力
【隆盛科技】机器人多赛道发力,商业航天迎来窗口期 #蔚瀚智能持续推进客户、产品。 客户与合作:公司送样北美大客户的国内核心Tier1,本周审厂;与尼德科后续或展开多方面合作。 产品:公司谐波产品测试在满足传动精度的同时,最大扭矩范围可达到同类主流产品的3倍,其后续在具身智能方面应用有望持续拓展。 #本体、灵巧手方案均有进展。本周公司的兰森机器人参加央视播出的CMG世界机器人技能大赛。灵巧手手指采用视触觉、压阻方案,快速迭代中。 #低空: 上半年无人机赛道出货超预期;下半年有望受益于卫星发射。
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2025-08-04 10:29:37
黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇
#黄金珠宝诗宇说: 行业复盘以及老铺、周大福、潮宏基、英皇 [玫瑰]行情复盘:我们还是以金价作为叙事的线索,围绕金价可以引出宏观叙事、板块轮动、流动性变化的草灰蛇线。5月12日中美联合声明大超预期,comex黄金、股价以老铺为代表,均出现一定幅度回调。在此阶段美护、宠物等板块因618热点以及市场没有其它大容量热点,股价率先走升(当时大家的说法叫做TMT资金涌入)。5月15日美国债务问题推动本轮黄金上涨,情绪带动叠加市场意识到新消费中珠宝个顶个并不输美妆宠物消费,助推6月中上旬多家珠宝股票创历史新
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2025-08-01 21:15:20
商社上市公司7月数据(持续更新)
商社上市公司7月数据(持续更新) 珠宝基数很低,普遍比6月增速更好。长白山 九华旅游超预期。 [爱心]西域旅游:7月进入高峰期,每日接待游客约2万人。 [爱心]三特索道:7月客流一般般。 [爱心]长白山:7月接待游客81.02万人次,同比增长37.8%,创历史单月新高;截至7月末,累计接待游客184.7万人次,同比增长10.3%。 [爱心]九华旅游:低双位数增长 [爱心]中青旅:7月整体趋势与6月相当,同比下滑;乌镇受天气与周边免票政策影响,古北聚焦亲子与长城产品调整引流。 [爱心]宋城演艺:7
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液冷产业链峰会更新
液冷产业链峰会更新 [太阳]7.30-7.31,2025年第四届中国液冷全链条供应链峰会在上海举行,本次会议交流下来,整体的观感是国内厂商液冷技术积极推进、国产替代积极性高,数据中心液冷渗透加速。 1️⃣海外CSP大厂资本开支提升,表明终端算力需求持续旺盛,国内外上游芯片、机柜环节算力逐代增加,单芯片/机柜级功耗密度随之提升,传统风冷已很难满足散热需求,需要导入液冷技术以应对高功率需求;同时国内实行风液协同布局,以满足高密化及低PUE要求,#风液同源架构有望成为国内数据中心中短期主流方案。 2️
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AI液冷最大边际变化:出海!!!
AI液冷最大边际变化:出海!!!(英维克、申菱环境、科创新源) 🔺🔺国内AI温控厂商数据中心业务收入以国内市场为主,现在有望实现海外市场的系统性突破,海外市场空间更大、盈利能力更高,有望打开更广阔成长空间。 🔺🔺整机柜产品形态驱动液冷渗透率加速提升,微软目前所有地区数据中心支持液冷;英伟达GB200/GB300 NVL72为液冷机柜;Meta的MTIA T-V1芯片将采用液冷散热,T-V2将引入170kW超大功率机架。 #英维克: 明确将积极开拓海外市场,尤其在液冷算力领域加大海外合作与
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润建股份低位AI标的
[礼物]【润建股份】低位AI标的,聚焦算力服务+AI应用+AI出海 [庆祝]#面向云厂和运营商提供全链条算力服务、探索算力和新能源RWA 润建股份是正统IDC服务业务和算力服务出身,全链条布局IDC和算力服务,提供算力运维、智算云租赁、算力调优、算力调度、GPU维保等服务。公司打造的五象云谷智能算力中心是广西最高级、最大规模的智算中心,有望持续为国内客户及企业东盟出海业务提供算力服务。今日润建股份宣布携手中网研究院将探索算力、新能源等领域的RWA及跨境合规可行路径 [庆祝]#围绕通信、能源等优势
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港华智慧能源首次覆盖
【天风能源】港华智慧能源首次覆盖 ⛽️港华智慧能源致力为客户提供一站式的清洁能源方案,于内地营运城市管道燃气及建设燃气管网,并积极拓展智慧能源系统业务。公司控股股东为香港中华煤气,成立于1862年,是中国香港首家公用事业机构及全球最具规模的能源供应商之一。 📈公司近年来营收增长明显,从2020年的128.5亿港币增长到213.1亿港元,CAGR13.5%。归母净利润24年创下近五年新高,达到16.06亿,核心利润上升34.5%至16.01亿港元。 🌐2024年城燃行业毛差整体有所改善,伴随国
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祥鑫科技持续重点推荐
祥鑫科技持续重点推荐:主业稳健增长,布局AI➕机器人业务 🔥与富士康深度合作,机器人+AI持续推进。①公司于6月入股女娲机器人,深入富士康产业链体系,产品或覆盖灵巧手环节。②依托富士康关系,#公司有望承接英伟达液冷服务器机柜总成&液冷部分订单,asp约0.8-1.2万美元/台,海外越南工厂配套产能加速建设中。 🔥多方协同深化布局,顺利推进机器人业务。①公司先后与广东省科学院、三度智能、武迪电子签订《合作协议》,就人形机器人关键零部件等展开合作。②目前公司灵巧手产品已基本定型,近期即将发布新产
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贵州百灵
推荐【贵州百灵】:公司联合创办的创新药独角兽成都赜灵自主研发的全球创新药甲磺酸普依司他,为新型高选择性Class I和IIb类HDAC抑制剂。其治疗复发/难治弥漫大B细胞淋巴瘤(R/R DLBCL)的Ⅲ期临床研究已启动,有望成为全球首个单药获批R/R DLBCL的HDAC靶向药。 默沙东2025 ASCO披露同靶点药物Ⅱ期临床疗效优异在复发或难治性 DLBCL 患者中ORR达到56.3%,该药物默沙东以27.5亿美金收购获得,贵州百灵同类药品orr 60%,因为效果太好,IIb只做了20例就停止
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WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段
WAIC 2025启示:AI进入应用落地新阶段 [太阳]我们参加了2025年世界人工智能大会,线下参观人数突破30.5万人次,展览规模创历史新高。相比前两年企业强调基础AI大模型的预训练,今年各大企业都在寻求AI agent在传统领域(金融、法律、编程、办公、医疗等)的应用落地,整体更接地气并强调商业闭环。从联想的AI PC智能体天禧,到腾讯元宝的AI视频通话,再到万得的智能投研助理Alice,AI agent正在加速各行业落地。 [太阳]服务器算力需求呈现新特点,基于已有基座大模型的后训练和推
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2025-07-30 20:50:11
政治局会议的理解
政治局会议的理解 【1】去产能的确认 除了“9.26”之外,绝大多数政治局会议,市场的解读都是: “没说啥”、“不及预期”。 比如,2016年4月29日政治局会议: “坚定不移以推进供给侧结构性改革为主线”、“全面落实‘去产能’等五大重点任务”, 之后,商品一路下跌。 与当前类似,当时也有交易所的期货降温,商品回调了一个月。 事后来看,当时那一波商品调整,是2016-2017年供改行情,最好的上车机会。 政治局会议不会具体说“怎么做”,那是之后部委层面的事情。 而市场往往会因为,没有具体措施,就
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