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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2025-11-07 09:47:50
“慢牛”持续验证,板块重估延续——非银行业2025年三季报综述
“慢牛”持续验证,板块重估延续——非银行业2025年三季报综述 💡保险:2025Q3上市险企价值、保费、利润均取得显著增长,但我们认为更重要的变化是:成长/科技占优的权益市场表现下保险仍然取得高收益,打破过去“保险投资=红利”的传统认知,行业短期估值有望继续修复。中长期来看,银保高速增长印证“存款搬家”以及行业集中度提升逻辑;而负债成本改善、增配权益提升中长期投资收益率中枢的逻辑仍在持续,因此预期行业盈利能力中长期持续改善,建议重视ROE系统性提升带来的价值重估机会。 💡证券:2025Q3上
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侨银股份
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迷人大眼睛
2025-11-07 09:23:36
数据中心是核心增量来源
【英国电网接入需求激增】数据中心是核心增量来源 [礼物]11月7日,英国国家电网首席执行官约翰·佩蒂格鲁表示,电网正面临连接申请激增的状况,数据中心占到新需求的一半以上。按照目前的规划,该公司计划在5年内接入19吉瓦的新设施,相当于目前英国用电峰值需求的约三分之一。 [福]根据Ofgem(英国天然气与电力管理局)数据,截至今年6月的可用数据,接入电网的需求从41吉瓦暴增至125吉瓦,其中输电需求暴增80吉瓦。需求总量已经达到目前英国用电峰值的两倍多。 [红包]全球AIDC景气背景下,海外电力设备
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中国西电
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迷人大眼睛
2025-11-06 17:08:38
强call南山铝业:主业预期差+特别分红高股息+机器人结构件打开成长空间!
【天风金属】强call南山铝业:主业预期差+特别分红高股息+机器人结构件打开成长空间! 1、#主业的预期差: 山东20万吨产能仍在产,印尼产能加速进度。第一,山东目前运行产能68万吨,其中20万吨产能指标已出售,但暂未接到关停指令,时间点不确定。第二,印尼远期规划100万吨产能,公司前期交流的口径是27年底投产25万吨,目前正论证通过国际加快电解铝建设,铝业的25万吨和国际的25万吨有望同时投产,保守估计50万吨产能27年底投产,不排除进度加快的可能。此外,印尼400万吨氧化铝产能,目前300万
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南山铝业
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迷人大眼睛
2025-11-06 14:05:39
持续看好AI基建产业链,重点关注燃机+液冷!
持续看好AI基建产业链,重点关注燃机+液冷! [玫瑰]#供电是AI基建核心卡位环节,燃机产业链深度受益 1)微软CEO近期采访表示当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩,#而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。 2)燃机作为海外数据中心AIDC主用电源受益AI基建爆发,叠加燃机自身产业更新换代20年大周期迎长景气上行周期。 3)燃机巨头持续扩产+订单爆发:8月29日,#三菱重工宣布计划在未来两年内将燃气轮机产能翻倍;2025Q1-Q3,GEV电力板块设备订单达108.10亿美元(同比+102%
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应流股份
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迷人大眼睛
2025-11-06 13:37:27
小鹏机器人IRON惊艳亮相,26年目标量产!
【申万机器人】小鹏机器人IRON惊艳亮相,26年目标量产! 🌟小鹏科技日正式发布机器人IRON,现场展示行走动作,姿态优美、身姿轻盈,走路很安静,表现非常超预期,具体来看: ✔️最大特点是仿人: 1)仿人脊椎,可弯腰触底 2)仿生肌肉,生成不同体型曲线 3)全身包覆柔性皮肤,支持触觉传感 4)头部3D曲面显示,仿生球面设计,集成多种传感器 5)仿生灵动双肩,肩部4自由度 6)增加脚尖被动自由度,步态轻盈 ✔️集成多种硬科技: 1)灵巧手22自由度,采用行业最小的16mm谐波关节 2)全固态电池
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美湖股份
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迷人大眼睛
2025-11-06 12:19:23
今年前三季度磷化工板块合计实现归母净利润30.05亿元
Q3板块业绩增超50% 磷化工板块的走强,除了有涨价预期推动外,还与板块业绩的好转有关。东方财富Choice数据显示,今年前三季度磷化工板块合计实现归母净利润30.05亿元,同比增长21.42%。其中第三季度实现归母净利润13.83亿元,同比增长51.21%。 比如以湿法磷酸开展主营业务的川金诺,今年前三季度实现归母净利润3.04亿元,同比大增175.61%。再比如布局磷化工产业链的川恒股份,前三季度归母净利润为9.65亿元,同比大增43.5%。还有澄星股份,今年前三季度同比明显扭亏,实现归母净
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新洋丰
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迷人大眼睛
2025-11-06 10:32:51
菜百股份
菜百股份 [太阳]增值税改增强投资金α 菜百股份为上海黄金交易所会员单位,旗下投资金业务采用金交所直采、自营门店直销模式,故基本不受本轮增值税变化影响。从11月5日各品牌投资金挂牌价格看,菜百克价较其他主流品牌低120元以上,性价比优势显著。我们认为,投资金作为公司主要核心业务之一(25Q3约占营收7成左右),在税务变化带来的性价比加持下,α有望持续凸显。 [太阳]动销趋势 我们预计10月公司整体动销表现靓丽,金价大幅波动有望刺激投资金消费;展望25Q4,需重点关注产品结构,因为公司金饰类目毛利
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迷人大眼睛
2025-11-06 10:26:54
晶泰控股:年内再获突破性进展,#与礼来达成3.45亿美元平台战略合作
晶泰控股:年内再获突破性进展,#与礼来达成3.45亿美元平台战略合作 [庆祝]事件:11月5日,公司宣布其全资子公司Ailux与全球顶尖药企礼来达成多靶点战略合作及平台授权协议,#协议总价值最高可达3.45 亿美元,#其中包括数千万美元的预付款及近期里程碑付款。 [玫瑰]#协议内容 【1】礼来可提名多组靶点,由Ailux负责设计和优化双抗候选药物; 【2】Ailux 有资格获得#数千万美元的预付款及近期里程碑付款,以及后续的研发、注册和商业化里程碑付款; 【3】礼来有权获得 Ailux 人工智能
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晶泰控股
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迷人大眼睛
2025-11-05 22:28:31
小鹏科技日第二弹!
小鹏科技日第二弹! 第二篇章:无人驾驶-全共享模式Robotaxi和私享模式 #2026年小鹏将推出3款robotaxi车型 1)做到算力+转向+感知+能源+刹车+通讯全冗余。 2)搭载4颗图灵芯片,3000tops算力(3颗运算+1颗冗余)。 3)搭载第二代vla,更注重乘坐体验。 #2026年在中国广州等城市开启Robotaxi试运营。 to c端也会推出robo车型 #高德成为小鹏robotaxi首个全球生态合作伙伴
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迷人大眼睛
2025-11-05 13:43:26
汇量科技,IAP驱动重新定价
汇量科技,IAP驱动重新定价 | 中信证券计算机 🔥AI驱动行业:自2025年初DeepSeek发布以来,AI应用落地的性价比加速提升,推理效果显著改善,大量应用公司将AI模型融入其存量应用,短期以免费试用或试点增加AI模块收费为主。主要方向如AI降本提效(如游戏及其他应用降低开发成本、辅助设计)、优化广告投放(如Applovin、汇量科技)等。我们认为此类应用将使存量应用全面AI化,带动存量应用需求增长。 🔥汇量科技:AI与算法驱动经营飞轮 ——拓展中重度游戏和非游戏垂类:公司将重点发力
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迷人大眼睛
2025-11-05 12:37:04
全球电网投资景气向上,国内十五五新能源发展仍是主线
【银河电新】板块低位,催化不断 全球电网投资景气向上,国内十五五新能源发展仍是主线,风光储装机“十五五”需求有支撑。 光伏:9月装机环比改善,Q3业绩改善明显,光储协同提振盈利。全球光伏增长稳健,新兴市场贡献增量,国内反内卷效果显著,硅料N型用料报价维持在55元/公斤实现微利,高功率组件价格0.73元/W以上,部分光伏公司Q3业绩同环比显著改善。建议关注通威股份(600438.SH)、协鑫科技(3800.HK)、特变电工(600089.SH)、隆基绿能(601012.SH)、爱旭股份(60073
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中国西电
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迷人大眼睛
2025-11-04 10:50:43
推荐存储设备
【广发电子】推荐存储设备 ——————————————— 国产存储产线有望开启“自主可控+超级周期+技术迭代”三重逻辑共振,3D NAND和 4F2+CBA DRAM 有望进一步增加沉积、刻蚀、键合等设备用量。 拓荆科技披露25年第三季度报告,三季度收入22.7亿元,同比增长124.1%,归母净利润4.6亿元,同比增长225.1%,显著超市场预期。公司产品竞争力持续提升,基于新型设备平台(PF-300T Plus和PF-300M)和新型反应腔(pX和Supra-D)的PECVD Stack(ON
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2025-11-04 10:07:27
利通科技:北交所固态标的,建议关注
🌈利通科技:北交所固态标的,建议关注 #HPP设备性能参数出色 深耕流体技术二十余年,基于高压密封、材料耐压等核心技术延伸至HPP设备。 1️⃣压强:设计压力达600MPa,已成功研发并验证700MPa试验机; 2️⃣温度:常温但可向上; 3️⃣容积:600L设备已获得订单。 #深谙钢丝缠绕技术 核心结构采用预应力钢丝缠绕技术,该技术源自公司二十余年在液压软管与工业软管领域的深厚积累,是其实现600MPa超高压承载能力的关键工艺。公司先后引进德国Mayer钢丝编织机6台,意大利OMA缠绕生产线
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迷人大眼睛
2025-11-04 09:13:37
科锐国际业绩会要点
科锐国际业绩会要点 收入拆分:前三季度收入同比+26%,其中猎头持平、RPO与灵活用工同比+30%左右,技术服务+50%+;灵活用工Q3毛利率环比提升; 禾蛙平台升级效果:7月17日发布合发平台2.0版本,新增6个顾问赋能智能体及3个交付合作智能体,覆盖开发、人才寻访、岗位匹配等核心环节全链路支持;发布后新增注册猎企四百余家,岗位匹配精准效率提升五倍,接单转化效率比1.0版本提升三倍,推荐反馈速度缩短到30秒。 实验性Agent“Mira”:7月11日对内推出具备自主规划能力的实验性Agent“
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2025-11-04 08:58:50
重点机器人标的3季报点评汇总
【华西汽车&机器人】重点机器人标的3季报点评汇总 1、长源东谷:超出预期。 Q3单季度1.1亿元净利润,同比增长84%。超出预期。预计公司2025年、2026年净利润4亿、5.5亿元,2026年pe不足20倍pe。 2、三花控股,超出预期。 Q3营收77.7亿元,同比12.77%;净利润11.3亿元,同比43.81%。公司解释:降本增效。2025年42亿元,PE50倍。 3、爱柯迪:符合预期。 q3营收18.6亿元,同比增长7.86%;q3净利润3.22亿元,同比10%。毛利率提升:规模上升;产
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