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迷人大眼睛
2025-10-30 11:02:06
九丰能源稀缺航天特气和疆煤制气
#九丰能源 稀缺【航天特气】和【疆煤制气】,利润看翻倍,估值亦提升 1️⃣#稀缺的海南商业航天特气 公司是海南商业航天发射基地的特气优先供应,氦气成本优势显著,且即将进入10-12月的密集发射期,常态化发射展望1.5亿-3亿利润的60-120e市值。 2️⃣#最纯的煤制气标的 庆华二期项目落地,成本优势显著,输配管道政策利好,测算40亿方*50%股权*0.9元/方,增厚约18e利润,增厚市值280e; 3️⃣#自身燃气稳定且高分红 优质中游资产塑造稳定主业,LPG码头收购Q4即将释放利润,15%
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迷人大眼睛
2025-10-30 11:01:46
嵘泰股份三季报快评
嵘泰股份三季报快评:3Q25营收净利双增,积极培育机器人第二增长曲线 🚗公司发布2025年三季报,1-3Q25公司实现营业收入20.9亿元,同比+19.4%,实现归母净利润1.5亿元,同比+17.3%;实现扣非归母净利润1.3亿元,同比+14.6%。 🚗3Q25公司实现营收7.5亿元,同环比分别+24.7%/+11.3%;实现归母净利润0.5亿元,同环比分别+15.9%/+2.0%。利润率方面,3Q25公司实现毛利率23.2%,同环比-0.4/+1.2个pct;实现净利率8.1%,同环比+1
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迷人大眼睛
2025-10-30 09:33:35
杭氧股份
【国金机械】继续看好杭氧股份! ⭕核聚变订单落地:中标BEST项目低温氮系统,属于核心制冷装置,公司核聚变产业链布局开始落地! ⭕股东举牌:国企二股东中信金融资产举牌大额增持公司股份,看好公司发展前景与股价表现!
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迷人大眼睛
2025-10-30 07:43:10
长川科技:中国爱德万,短期看800亿
长川科技:中国爱德万,短期看800亿【华西机械】 # 1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我
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2025-10-30 07:10:51
麦格米特25年第三季报业绩点评-1029
❗️【天风电新】麦格米特25年第三季报业绩点评-1029 ——————————— 🌼财务数据 25年前三季度:公司实现营收67.91亿元,同比+15.05%,归母净利润2.13亿元,同比-48.29%,扣非归母净利润1.17亿元,同比-67.85%。前三季度综合毛利率约为21.83%,同比-3.83pct;净利率约为3.54%,同比-3.6pct。 25Q3单季:营收21.18亿元,同比+11.93%,归母净利润0.39亿元,同比-59.58% ,扣非归母净利润0.24亿元,同比-129.94
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迷人大眼睛
2025-10-29 15:17:50
无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块
无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块 2025金融街论坛年会召开,央行、证监会等部门阐述下一轮金融政策和资本市场改革核心方向,同步宣布多项政策落地举措。 一、央行宣布重启公开市场国债买卖操作,有望进一步推动无风险利率下沉。潘功胜行长表示“债市整体运行良好,人民银行将恢复公开市场国债买卖操作”。央行表态隐含了货币政策进入实质性宽松的阶段,或推动无风险利率下降,股市机会成本降低有望加速居民资金入市,带动券商零售服务需求增长。 二、“双创”改革深化和再融资储架发行制度落地加速,投融资再平
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2025-10-29 13:34:06
伊之密财报速览25Q3收入增速20%
伊之密|财报速览25Q3收入增速20%,扣非业绩同比增长23%,业绩逆势持续增长,当前估值仅25年16倍,建议积极布局! [礼物]经营情况: 1)25年Q1-Q3 累计收入43.06亿元(+17.21%),归母净利润5.64亿元(+17.45%),扣非归母净利润5.56亿元(+18.70%); 2)单季度看,25Q3收入15.59亿元(+19.62%),归母净利润2.20亿元(+21.24%),扣非归母净利润2.18亿元(+23.32%)。 [礼物]经营分析: 1)行业方面,25年1-9月我国注
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2025-10-29 07:35:04
PCB更新-1028
【民生电子】PCB更新-1028 🌹领导好,PCB上游近期有诸多变化,我们访谈了台光斗山等专家,给您汇报如下: 1️⃣铜箔: ➠#Rubin一代所有PCB产品(5块板)均采用hvlp4; ➠#铜冠铜箔 为台光hvlp2核心供应商,当前hvlp4送测进展顺利,后续有望显著放量。(#德福科技 为斗山主供,hvlp3/4亦放量) 2️⃣电子布: ➠#CPX、midplane、正交背板确定使用M9高多层+Q布设计; ➠11月关注Compute及Switch最终定案情况(或采用二代布M8)。 ➠Q布升级
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2025-10-28 20:31:35
中兴通讯三季报点评
[红包]中兴通讯三季报点评:利润有所承压主要系确收节奏影响所致,四季度预计将有所体现 中兴发布三季报,Q1-3营业收入1005亿元,同比+11.63%;归母净利润53亿元,同比-32.69%。单Q3营业收入290亿元,同比+5.11%;归母净利润2.64亿元,同比-87.84%。 公司三季度利润表现有所承压主要系运营商订单确收有所递延,不符合计收条件,相关订单收入预计将于Q4有所体现。预计公司Q4收入将为400亿元左右,其中前述运营商订单于Q4收入约为70亿元+,对应贡献额外30亿元+的毛利增长
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2025-10-28 13:21:27
太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底
太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底,箱板瓦楞纸延续提价,期待产能释放和旺季改善! [玫瑰]2025Q3单季收入98.23亿元,同比下滑6.0%,环比增长6.6%,归母净利7.20亿元,同比增长2.7%,环比下降19.5% [玫瑰]文化纸:需求淡季叠加供给压力,Q3文化纸价格及吨盈利回落较多;行业普遍亏损,构成纸价底,近期出版社招投标启动,新一轮文化纸提价函发布,助力纸价企稳 [玫瑰]箱板瓦楞纸:受国废成本驱动,以及需求旺季,Q3箱板瓦楞纸底部向上反弹,预计Q3盈利小幅改善;目前卓创箱板纸
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2025-10-28 13:12:26
立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实
立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实 🔥事件: 公司25年前三季度实现营收134.9亿元,同比+6.4%;实现归母净利润2.87亿元,同比-75.3%。其中,单Q3实现营业收入51.4亿元,同比+5.4%;实现归母净利润1.38亿元,同比-76.4%。 🎙我们的分析和判断: #黄鸡板块: 价格触底反弹,黄鸡板块扭亏为盈 ▪ 25q3:【量】1.55亿羽,同比+10%、环比+13%;【价】11.54元/kg,同比-13%、环比+9%;【成本】估算完全成本11.4-11.5元
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税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机
[红包]税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机 [太阳]财税行业近期迎来密集催化。10月20日,财政部发文,#加强代理记账机构监督管理,提高服务质量,开展代理记账机构代理记账及涉税业务联合监管试点工作。根据《互联网平台企业涉税信息报送规定》要求,10月1日起,平台企业首次向#税务部门报送平台内经营者和从业人员的身份信息和收入信息。 [太阳]公司发力代账联营托管,有望受益于行业集中度提升。公司设立代账“联营云”平台,为行业打造经营标杆。截至2024年,联营云合作12个门
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2025-10-27 22:03:02
普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板
【建投机械】普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板 #业绩: 2025年前三季度,公司实现营收5.97亿元,同比+11.68%;归母净利润4,066.13万元,同比-32.38%;扣非归母净利润225.51万元,同比-89.85%。 2025年单三季度,实现营收2.42亿元,同比+6.44%;归母净利润2,444.56万元,同比-53.43%;扣非归母净利润1,278.08万元,同比-64.41%。 25Q3营收在高基数下实现正增长;马来西亚基地投产、关税、运费、市场竞争等
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2025-10-27 19:56:31
国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期
🚀国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期!功率预测服务稳步高增,AI+电力市场交易战略加速落地【天风计算机 缪欣君团队】 1、#Q3业绩提速增长、功率预测服务持续高增 公司单Q3收入1.79亿元(yoy+27.12%)、归母净利0.29亿元(yoy+59.13%)、扣非净利0.26亿元(yoy+72.14%),业绩增速新高,主要系功率预测产品增长驱动。前三季度实现收入5亿元(yoy+36.97%)、归母净利0.75亿元(yoy+41.75%)、扣非净利0.69亿元(yoy
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溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速
溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速【东北计算机】 🌟事件:溯联股份于10月27日盘后公告,公司拟与重庆市江北区人民政府签署投资协议,#计划投资2.01亿元建设智能算力液冷研发中心及电池热管理系统研发生产基地。项目规划建设期24个月,预计48个月内实现达产。 🌟点评:此次投资标志着公司战略布局的关键一步,双轮驱动格局进一步明晰。 核心看点: 1. #精准卡位高增长赛道: 项目同时切入“AI算力基础设施”(智能算力液冷)与“新能源汽车”(电池热管理)两大高景气赛道。智能算力液冷直面
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2025-10-30 11:02:06
九丰能源稀缺航天特气和疆煤制气
#九丰能源 稀缺【航天特气】和【疆煤制气】,利润看翻倍,估值亦提升 1️⃣#稀缺的海南商业航天特气 公司是海南商业航天发射基地的特气优先供应,氦气成本优势显著,且即将进入10-12月的密集发射期,常态化发射展望1.5亿-3亿利润的60-120e市值。 2️⃣#最纯的煤制气标的 庆华二期项目落地,成本优势显著,输配管道政策利好,测算40亿方*50%股权*0.9元/方,增厚约18e利润,增厚市值280e; 3️⃣#自身燃气稳定且高分红 优质中游资产塑造稳定主业,LPG码头收购Q4即将释放利润,15%
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2025-10-30 11:01:46
嵘泰股份三季报快评
嵘泰股份三季报快评:3Q25营收净利双增,积极培育机器人第二增长曲线 🚗公司发布2025年三季报,1-3Q25公司实现营业收入20.9亿元,同比+19.4%,实现归母净利润1.5亿元,同比+17.3%;实现扣非归母净利润1.3亿元,同比+14.6%。 🚗3Q25公司实现营收7.5亿元,同环比分别+24.7%/+11.3%;实现归母净利润0.5亿元,同环比分别+15.9%/+2.0%。利润率方面,3Q25公司实现毛利率23.2%,同环比-0.4/+1.2个pct;实现净利率8.1%,同环比+1
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杭氧股份
【国金机械】继续看好杭氧股份! ⭕核聚变订单落地:中标BEST项目低温氮系统,属于核心制冷装置,公司核聚变产业链布局开始落地! ⭕股东举牌:国企二股东中信金融资产举牌大额增持公司股份,看好公司发展前景与股价表现!
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2025-10-30 07:43:10
长川科技:中国爱德万,短期看800亿
长川科技:中国爱德万,短期看800亿【华西机械】 # 1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我
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麦格米特25年第三季报业绩点评-1029
❗️【天风电新】麦格米特25年第三季报业绩点评-1029 ——————————— 🌼财务数据 25年前三季度:公司实现营收67.91亿元,同比+15.05%,归母净利润2.13亿元,同比-48.29%,扣非归母净利润1.17亿元,同比-67.85%。前三季度综合毛利率约为21.83%,同比-3.83pct;净利率约为3.54%,同比-3.6pct。 25Q3单季:营收21.18亿元,同比+11.93%,归母净利润0.39亿元,同比-59.58% ,扣非归母净利润0.24亿元,同比-129.94
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无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块
无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块 2025金融街论坛年会召开,央行、证监会等部门阐述下一轮金融政策和资本市场改革核心方向,同步宣布多项政策落地举措。 一、央行宣布重启公开市场国债买卖操作,有望进一步推动无风险利率下沉。潘功胜行长表示“债市整体运行良好,人民银行将恢复公开市场国债买卖操作”。央行表态隐含了货币政策进入实质性宽松的阶段,或推动无风险利率下降,股市机会成本降低有望加速居民资金入市,带动券商零售服务需求增长。 二、“双创”改革深化和再融资储架发行制度落地加速,投融资再平
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伊之密财报速览25Q3收入增速20%
伊之密|财报速览25Q3收入增速20%,扣非业绩同比增长23%,业绩逆势持续增长,当前估值仅25年16倍,建议积极布局! [礼物]经营情况: 1)25年Q1-Q3 累计收入43.06亿元(+17.21%),归母净利润5.64亿元(+17.45%),扣非归母净利润5.56亿元(+18.70%); 2)单季度看,25Q3收入15.59亿元(+19.62%),归母净利润2.20亿元(+21.24%),扣非归母净利润2.18亿元(+23.32%)。 [礼物]经营分析: 1)行业方面,25年1-9月我国注
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2025-10-29 07:35:04
PCB更新-1028
【民生电子】PCB更新-1028 🌹领导好,PCB上游近期有诸多变化,我们访谈了台光斗山等专家,给您汇报如下: 1️⃣铜箔: ➠#Rubin一代所有PCB产品(5块板)均采用hvlp4; ➠#铜冠铜箔 为台光hvlp2核心供应商,当前hvlp4送测进展顺利,后续有望显著放量。(#德福科技 为斗山主供,hvlp3/4亦放量) 2️⃣电子布: ➠#CPX、midplane、正交背板确定使用M9高多层+Q布设计; ➠11月关注Compute及Switch最终定案情况(或采用二代布M8)。 ➠Q布升级
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中兴通讯三季报点评
[红包]中兴通讯三季报点评:利润有所承压主要系确收节奏影响所致,四季度预计将有所体现 中兴发布三季报,Q1-3营业收入1005亿元,同比+11.63%;归母净利润53亿元,同比-32.69%。单Q3营业收入290亿元,同比+5.11%;归母净利润2.64亿元,同比-87.84%。 公司三季度利润表现有所承压主要系运营商订单确收有所递延,不符合计收条件,相关订单收入预计将于Q4有所体现。预计公司Q4收入将为400亿元左右,其中前述运营商订单于Q4收入约为70亿元+,对应贡献额外30亿元+的毛利增长
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太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底
太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底,箱板瓦楞纸延续提价,期待产能释放和旺季改善! [玫瑰]2025Q3单季收入98.23亿元,同比下滑6.0%,环比增长6.6%,归母净利7.20亿元,同比增长2.7%,环比下降19.5% [玫瑰]文化纸:需求淡季叠加供给压力,Q3文化纸价格及吨盈利回落较多;行业普遍亏损,构成纸价底,近期出版社招投标启动,新一轮文化纸提价函发布,助力纸价企稳 [玫瑰]箱板瓦楞纸:受国废成本驱动,以及需求旺季,Q3箱板瓦楞纸底部向上反弹,预计Q3盈利小幅改善;目前卓创箱板纸
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立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实
立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实 🔥事件: 公司25年前三季度实现营收134.9亿元,同比+6.4%;实现归母净利润2.87亿元,同比-75.3%。其中,单Q3实现营业收入51.4亿元,同比+5.4%;实现归母净利润1.38亿元,同比-76.4%。 🎙我们的分析和判断: #黄鸡板块: 价格触底反弹,黄鸡板块扭亏为盈 ▪ 25q3:【量】1.55亿羽,同比+10%、环比+13%;【价】11.54元/kg,同比-13%、环比+9%;【成本】估算完全成本11.4-11.5元
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税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机
[红包]税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机 [太阳]财税行业近期迎来密集催化。10月20日,财政部发文,#加强代理记账机构监督管理,提高服务质量,开展代理记账机构代理记账及涉税业务联合监管试点工作。根据《互联网平台企业涉税信息报送规定》要求,10月1日起,平台企业首次向#税务部门报送平台内经营者和从业人员的身份信息和收入信息。 [太阳]公司发力代账联营托管,有望受益于行业集中度提升。公司设立代账“联营云”平台,为行业打造经营标杆。截至2024年,联营云合作12个门
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2025-10-27 22:03:02
普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板
【建投机械】普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板 #业绩: 2025年前三季度,公司实现营收5.97亿元,同比+11.68%;归母净利润4,066.13万元,同比-32.38%;扣非归母净利润225.51万元,同比-89.85%。 2025年单三季度,实现营收2.42亿元,同比+6.44%;归母净利润2,444.56万元,同比-53.43%;扣非归母净利润1,278.08万元,同比-64.41%。 25Q3营收在高基数下实现正增长;马来西亚基地投产、关税、运费、市场竞争等
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国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期
🚀国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期!功率预测服务稳步高增,AI+电力市场交易战略加速落地【天风计算机 缪欣君团队】 1、#Q3业绩提速增长、功率预测服务持续高增 公司单Q3收入1.79亿元(yoy+27.12%)、归母净利0.29亿元(yoy+59.13%)、扣非净利0.26亿元(yoy+72.14%),业绩增速新高,主要系功率预测产品增长驱动。前三季度实现收入5亿元(yoy+36.97%)、归母净利0.75亿元(yoy+41.75%)、扣非净利0.69亿元(yoy
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溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速
溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速【东北计算机】 🌟事件:溯联股份于10月27日盘后公告,公司拟与重庆市江北区人民政府签署投资协议,#计划投资2.01亿元建设智能算力液冷研发中心及电池热管理系统研发生产基地。项目规划建设期24个月,预计48个月内实现达产。 🌟点评:此次投资标志着公司战略布局的关键一步,双轮驱动格局进一步明晰。 核心看点: 1. #精准卡位高增长赛道: 项目同时切入“AI算力基础设施”(智能算力液冷)与“新能源汽车”(电池热管理)两大高景气赛道。智能算力液冷直面
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九丰能源稀缺航天特气和疆煤制气
#九丰能源 稀缺【航天特气】和【疆煤制气】,利润看翻倍,估值亦提升 1️⃣#稀缺的海南商业航天特气 公司是海南商业航天发射基地的特气优先供应,氦气成本优势显著,且即将进入10-12月的密集发射期,常态化发射展望1.5亿-3亿利润的60-120e市值。 2️⃣#最纯的煤制气标的 庆华二期项目落地,成本优势显著,输配管道政策利好,测算40亿方*50%股权*0.9元/方,增厚约18e利润,增厚市值280e; 3️⃣#自身燃气稳定且高分红 优质中游资产塑造稳定主业,LPG码头收购Q4即将释放利润,15%
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2025-10-30 11:01:46
嵘泰股份三季报快评
嵘泰股份三季报快评:3Q25营收净利双增,积极培育机器人第二增长曲线 🚗公司发布2025年三季报,1-3Q25公司实现营业收入20.9亿元,同比+19.4%,实现归母净利润1.5亿元,同比+17.3%;实现扣非归母净利润1.3亿元,同比+14.6%。 🚗3Q25公司实现营收7.5亿元,同环比分别+24.7%/+11.3%;实现归母净利润0.5亿元,同环比分别+15.9%/+2.0%。利润率方面,3Q25公司实现毛利率23.2%,同环比-0.4/+1.2个pct;实现净利率8.1%,同环比+1
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杭氧股份
【国金机械】继续看好杭氧股份! ⭕核聚变订单落地:中标BEST项目低温氮系统,属于核心制冷装置,公司核聚变产业链布局开始落地! ⭕股东举牌:国企二股东中信金融资产举牌大额增持公司股份,看好公司发展前景与股价表现!
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2025-10-30 07:43:10
长川科技:中国爱德万,短期看800亿
长川科技:中国爱德万,短期看800亿【华西机械】 # 1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我
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麦格米特25年第三季报业绩点评-1029
❗️【天风电新】麦格米特25年第三季报业绩点评-1029 ——————————— 🌼财务数据 25年前三季度:公司实现营收67.91亿元,同比+15.05%,归母净利润2.13亿元,同比-48.29%,扣非归母净利润1.17亿元,同比-67.85%。前三季度综合毛利率约为21.83%,同比-3.83pct;净利率约为3.54%,同比-3.6pct。 25Q3单季:营收21.18亿元,同比+11.93%,归母净利润0.39亿元,同比-59.58% ,扣非归母净利润0.24亿元,同比-129.94
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2025-10-29 15:17:50
无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块
无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块 2025金融街论坛年会召开,央行、证监会等部门阐述下一轮金融政策和资本市场改革核心方向,同步宣布多项政策落地举措。 一、央行宣布重启公开市场国债买卖操作,有望进一步推动无风险利率下沉。潘功胜行长表示“债市整体运行良好,人民银行将恢复公开市场国债买卖操作”。央行表态隐含了货币政策进入实质性宽松的阶段,或推动无风险利率下降,股市机会成本降低有望加速居民资金入市,带动券商零售服务需求增长。 二、“双创”改革深化和再融资储架发行制度落地加速,投融资再平
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2025-10-29 13:34:06
伊之密财报速览25Q3收入增速20%
伊之密|财报速览25Q3收入增速20%,扣非业绩同比增长23%,业绩逆势持续增长,当前估值仅25年16倍,建议积极布局! [礼物]经营情况: 1)25年Q1-Q3 累计收入43.06亿元(+17.21%),归母净利润5.64亿元(+17.45%),扣非归母净利润5.56亿元(+18.70%); 2)单季度看,25Q3收入15.59亿元(+19.62%),归母净利润2.20亿元(+21.24%),扣非归母净利润2.18亿元(+23.32%)。 [礼物]经营分析: 1)行业方面,25年1-9月我国注
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2025-10-29 07:35:04
PCB更新-1028
【民生电子】PCB更新-1028 🌹领导好,PCB上游近期有诸多变化,我们访谈了台光斗山等专家,给您汇报如下: 1️⃣铜箔: ➠#Rubin一代所有PCB产品(5块板)均采用hvlp4; ➠#铜冠铜箔 为台光hvlp2核心供应商,当前hvlp4送测进展顺利,后续有望显著放量。(#德福科技 为斗山主供,hvlp3/4亦放量) 2️⃣电子布: ➠#CPX、midplane、正交背板确定使用M9高多层+Q布设计; ➠11月关注Compute及Switch最终定案情况(或采用二代布M8)。 ➠Q布升级
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2025-10-28 20:31:35
中兴通讯三季报点评
[红包]中兴通讯三季报点评:利润有所承压主要系确收节奏影响所致,四季度预计将有所体现 中兴发布三季报,Q1-3营业收入1005亿元,同比+11.63%;归母净利润53亿元,同比-32.69%。单Q3营业收入290亿元,同比+5.11%;归母净利润2.64亿元,同比-87.84%。 公司三季度利润表现有所承压主要系运营商订单确收有所递延,不符合计收条件,相关订单收入预计将于Q4有所体现。预计公司Q4收入将为400亿元左右,其中前述运营商订单于Q4收入约为70亿元+,对应贡献额外30亿元+的毛利增长
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2025-10-28 13:21:27
太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底
太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底,箱板瓦楞纸延续提价,期待产能释放和旺季改善! [玫瑰]2025Q3单季收入98.23亿元,同比下滑6.0%,环比增长6.6%,归母净利7.20亿元,同比增长2.7%,环比下降19.5% [玫瑰]文化纸:需求淡季叠加供给压力,Q3文化纸价格及吨盈利回落较多;行业普遍亏损,构成纸价底,近期出版社招投标启动,新一轮文化纸提价函发布,助力纸价企稳 [玫瑰]箱板瓦楞纸:受国废成本驱动,以及需求旺季,Q3箱板瓦楞纸底部向上反弹,预计Q3盈利小幅改善;目前卓创箱板纸
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2025-10-28 13:12:26
立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实
立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实 🔥事件: 公司25年前三季度实现营收134.9亿元,同比+6.4%;实现归母净利润2.87亿元,同比-75.3%。其中,单Q3实现营业收入51.4亿元,同比+5.4%;实现归母净利润1.38亿元,同比-76.4%。 🎙我们的分析和判断: #黄鸡板块: 价格触底反弹,黄鸡板块扭亏为盈 ▪ 25q3:【量】1.55亿羽,同比+10%、环比+13%;【价】11.54元/kg,同比-13%、环比+9%;【成本】估算完全成本11.4-11.5元
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税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机
[红包]税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机 [太阳]财税行业近期迎来密集催化。10月20日,财政部发文,#加强代理记账机构监督管理,提高服务质量,开展代理记账机构代理记账及涉税业务联合监管试点工作。根据《互联网平台企业涉税信息报送规定》要求,10月1日起,平台企业首次向#税务部门报送平台内经营者和从业人员的身份信息和收入信息。 [太阳]公司发力代账联营托管,有望受益于行业集中度提升。公司设立代账“联营云”平台,为行业打造经营标杆。截至2024年,联营云合作12个门
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普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板
【建投机械】普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板 #业绩: 2025年前三季度,公司实现营收5.97亿元,同比+11.68%;归母净利润4,066.13万元,同比-32.38%;扣非归母净利润225.51万元,同比-89.85%。 2025年单三季度,实现营收2.42亿元,同比+6.44%;归母净利润2,444.56万元,同比-53.43%;扣非归母净利润1,278.08万元,同比-64.41%。 25Q3营收在高基数下实现正增长;马来西亚基地投产、关税、运费、市场竞争等
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2025-10-27 19:56:31
国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期
🚀国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期!功率预测服务稳步高增,AI+电力市场交易战略加速落地【天风计算机 缪欣君团队】 1、#Q3业绩提速增长、功率预测服务持续高增 公司单Q3收入1.79亿元(yoy+27.12%)、归母净利0.29亿元(yoy+59.13%)、扣非净利0.26亿元(yoy+72.14%),业绩增速新高,主要系功率预测产品增长驱动。前三季度实现收入5亿元(yoy+36.97%)、归母净利0.75亿元(yoy+41.75%)、扣非净利0.69亿元(yoy
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溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速
溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速【东北计算机】 🌟事件:溯联股份于10月27日盘后公告,公司拟与重庆市江北区人民政府签署投资协议,#计划投资2.01亿元建设智能算力液冷研发中心及电池热管理系统研发生产基地。项目规划建设期24个月,预计48个月内实现达产。 🌟点评:此次投资标志着公司战略布局的关键一步,双轮驱动格局进一步明晰。 核心看点: 1. #精准卡位高增长赛道: 项目同时切入“AI算力基础设施”(智能算力液冷)与“新能源汽车”(电池热管理)两大高景气赛道。智能算力液冷直面
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2025-10-30 11:02:06
九丰能源稀缺航天特气和疆煤制气
#九丰能源 稀缺【航天特气】和【疆煤制气】,利润看翻倍,估值亦提升 1️⃣#稀缺的海南商业航天特气 公司是海南商业航天发射基地的特气优先供应,氦气成本优势显著,且即将进入10-12月的密集发射期,常态化发射展望1.5亿-3亿利润的60-120e市值。 2️⃣#最纯的煤制气标的 庆华二期项目落地,成本优势显著,输配管道政策利好,测算40亿方*50%股权*0.9元/方,增厚约18e利润,增厚市值280e; 3️⃣#自身燃气稳定且高分红 优质中游资产塑造稳定主业,LPG码头收购Q4即将释放利润,15%
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2025-10-30 11:01:46
嵘泰股份三季报快评
嵘泰股份三季报快评:3Q25营收净利双增,积极培育机器人第二增长曲线 🚗公司发布2025年三季报,1-3Q25公司实现营业收入20.9亿元,同比+19.4%,实现归母净利润1.5亿元,同比+17.3%;实现扣非归母净利润1.3亿元,同比+14.6%。 🚗3Q25公司实现营收7.5亿元,同环比分别+24.7%/+11.3%;实现归母净利润0.5亿元,同环比分别+15.9%/+2.0%。利润率方面,3Q25公司实现毛利率23.2%,同环比-0.4/+1.2个pct;实现净利率8.1%,同环比+1
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杭氧股份
【国金机械】继续看好杭氧股份! ⭕核聚变订单落地:中标BEST项目低温氮系统,属于核心制冷装置,公司核聚变产业链布局开始落地! ⭕股东举牌:国企二股东中信金融资产举牌大额增持公司股份,看好公司发展前景与股价表现!
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2025-10-30 07:43:10
长川科技:中国爱德万,短期看800亿
长川科技:中国爱德万,短期看800亿【华西机械】 # 1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我
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麦格米特25年第三季报业绩点评-1029
❗️【天风电新】麦格米特25年第三季报业绩点评-1029 ——————————— 🌼财务数据 25年前三季度:公司实现营收67.91亿元,同比+15.05%,归母净利润2.13亿元,同比-48.29%,扣非归母净利润1.17亿元,同比-67.85%。前三季度综合毛利率约为21.83%,同比-3.83pct;净利率约为3.54%,同比-3.6pct。 25Q3单季:营收21.18亿元,同比+11.93%,归母净利润0.39亿元,同比-59.58% ,扣非归母净利润0.24亿元,同比-129.94
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无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块
无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块 2025金融街论坛年会召开,央行、证监会等部门阐述下一轮金融政策和资本市场改革核心方向,同步宣布多项政策落地举措。 一、央行宣布重启公开市场国债买卖操作,有望进一步推动无风险利率下沉。潘功胜行长表示“债市整体运行良好,人民银行将恢复公开市场国债买卖操作”。央行表态隐含了货币政策进入实质性宽松的阶段,或推动无风险利率下降,股市机会成本降低有望加速居民资金入市,带动券商零售服务需求增长。 二、“双创”改革深化和再融资储架发行制度落地加速,投融资再平
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伊之密财报速览25Q3收入增速20%
伊之密|财报速览25Q3收入增速20%,扣非业绩同比增长23%,业绩逆势持续增长,当前估值仅25年16倍,建议积极布局! [礼物]经营情况: 1)25年Q1-Q3 累计收入43.06亿元(+17.21%),归母净利润5.64亿元(+17.45%),扣非归母净利润5.56亿元(+18.70%); 2)单季度看,25Q3收入15.59亿元(+19.62%),归母净利润2.20亿元(+21.24%),扣非归母净利润2.18亿元(+23.32%)。 [礼物]经营分析: 1)行业方面,25年1-9月我国注
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【民生电子】PCB更新-1028 🌹领导好,PCB上游近期有诸多变化,我们访谈了台光斗山等专家,给您汇报如下: 1️⃣铜箔: ➠#Rubin一代所有PCB产品(5块板)均采用hvlp4; ➠#铜冠铜箔 为台光hvlp2核心供应商,当前hvlp4送测进展顺利,后续有望显著放量。(#德福科技 为斗山主供,hvlp3/4亦放量) 2️⃣电子布: ➠#CPX、midplane、正交背板确定使用M9高多层+Q布设计; ➠11月关注Compute及Switch最终定案情况(或采用二代布M8)。 ➠Q布升级
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中兴通讯三季报点评
[红包]中兴通讯三季报点评:利润有所承压主要系确收节奏影响所致,四季度预计将有所体现 中兴发布三季报,Q1-3营业收入1005亿元,同比+11.63%;归母净利润53亿元,同比-32.69%。单Q3营业收入290亿元,同比+5.11%;归母净利润2.64亿元,同比-87.84%。 公司三季度利润表现有所承压主要系运营商订单确收有所递延,不符合计收条件,相关订单收入预计将于Q4有所体现。预计公司Q4收入将为400亿元左右,其中前述运营商订单于Q4收入约为70亿元+,对应贡献额外30亿元+的毛利增长
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太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底
太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底,箱板瓦楞纸延续提价,期待产能释放和旺季改善! [玫瑰]2025Q3单季收入98.23亿元,同比下滑6.0%,环比增长6.6%,归母净利7.20亿元,同比增长2.7%,环比下降19.5% [玫瑰]文化纸:需求淡季叠加供给压力,Q3文化纸价格及吨盈利回落较多;行业普遍亏损,构成纸价底,近期出版社招投标启动,新一轮文化纸提价函发布,助力纸价企稳 [玫瑰]箱板瓦楞纸:受国废成本驱动,以及需求旺季,Q3箱板瓦楞纸底部向上反弹,预计Q3盈利小幅改善;目前卓创箱板纸
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立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实
立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实 🔥事件: 公司25年前三季度实现营收134.9亿元,同比+6.4%;实现归母净利润2.87亿元,同比-75.3%。其中,单Q3实现营业收入51.4亿元,同比+5.4%;实现归母净利润1.38亿元,同比-76.4%。 🎙我们的分析和判断: #黄鸡板块: 价格触底反弹,黄鸡板块扭亏为盈 ▪ 25q3:【量】1.55亿羽,同比+10%、环比+13%;【价】11.54元/kg,同比-13%、环比+9%;【成本】估算完全成本11.4-11.5元
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税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机
[红包]税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机 [太阳]财税行业近期迎来密集催化。10月20日,财政部发文,#加强代理记账机构监督管理,提高服务质量,开展代理记账机构代理记账及涉税业务联合监管试点工作。根据《互联网平台企业涉税信息报送规定》要求,10月1日起,平台企业首次向#税务部门报送平台内经营者和从业人员的身份信息和收入信息。 [太阳]公司发力代账联营托管,有望受益于行业集中度提升。公司设立代账“联营云”平台,为行业打造经营标杆。截至2024年,联营云合作12个门
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普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板
【建投机械】普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板 #业绩: 2025年前三季度,公司实现营收5.97亿元,同比+11.68%;归母净利润4,066.13万元,同比-32.38%;扣非归母净利润225.51万元,同比-89.85%。 2025年单三季度,实现营收2.42亿元,同比+6.44%;归母净利润2,444.56万元,同比-53.43%;扣非归母净利润1,278.08万元,同比-64.41%。 25Q3营收在高基数下实现正增长;马来西亚基地投产、关税、运费、市场竞争等
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国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期
🚀国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期!功率预测服务稳步高增,AI+电力市场交易战略加速落地【天风计算机 缪欣君团队】 1、#Q3业绩提速增长、功率预测服务持续高增 公司单Q3收入1.79亿元(yoy+27.12%)、归母净利0.29亿元(yoy+59.13%)、扣非净利0.26亿元(yoy+72.14%),业绩增速新高,主要系功率预测产品增长驱动。前三季度实现收入5亿元(yoy+36.97%)、归母净利0.75亿元(yoy+41.75%)、扣非净利0.69亿元(yoy
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溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速
溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速【东北计算机】 🌟事件:溯联股份于10月27日盘后公告,公司拟与重庆市江北区人民政府签署投资协议,#计划投资2.01亿元建设智能算力液冷研发中心及电池热管理系统研发生产基地。项目规划建设期24个月,预计48个月内实现达产。 🌟点评:此次投资标志着公司战略布局的关键一步,双轮驱动格局进一步明晰。 核心看点: 1. #精准卡位高增长赛道: 项目同时切入“AI算力基础设施”(智能算力液冷)与“新能源汽车”(电池热管理)两大高景气赛道。智能算力液冷直面
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九丰能源稀缺航天特气和疆煤制气
#九丰能源 稀缺【航天特气】和【疆煤制气】,利润看翻倍,估值亦提升 1️⃣#稀缺的海南商业航天特气 公司是海南商业航天发射基地的特气优先供应,氦气成本优势显著,且即将进入10-12月的密集发射期,常态化发射展望1.5亿-3亿利润的60-120e市值。 2️⃣#最纯的煤制气标的 庆华二期项目落地,成本优势显著,输配管道政策利好,测算40亿方*50%股权*0.9元/方,增厚约18e利润,增厚市值280e; 3️⃣#自身燃气稳定且高分红 优质中游资产塑造稳定主业,LPG码头收购Q4即将释放利润,15%
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嵘泰股份三季报快评
嵘泰股份三季报快评:3Q25营收净利双增,积极培育机器人第二增长曲线 🚗公司发布2025年三季报,1-3Q25公司实现营业收入20.9亿元,同比+19.4%,实现归母净利润1.5亿元,同比+17.3%;实现扣非归母净利润1.3亿元,同比+14.6%。 🚗3Q25公司实现营收7.5亿元,同环比分别+24.7%/+11.3%;实现归母净利润0.5亿元,同环比分别+15.9%/+2.0%。利润率方面,3Q25公司实现毛利率23.2%,同环比-0.4/+1.2个pct;实现净利率8.1%,同环比+1
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【国金机械】继续看好杭氧股份! ⭕核聚变订单落地:中标BEST项目低温氮系统,属于核心制冷装置,公司核聚变产业链布局开始落地! ⭕股东举牌:国企二股东中信金融资产举牌大额增持公司股份,看好公司发展前景与股价表现!
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2025-10-30 07:43:10
长川科技:中国爱德万,短期看800亿
长川科技:中国爱德万,短期看800亿【华西机械】 # 1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我
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麦格米特25年第三季报业绩点评-1029
❗️【天风电新】麦格米特25年第三季报业绩点评-1029 ——————————— 🌼财务数据 25年前三季度:公司实现营收67.91亿元,同比+15.05%,归母净利润2.13亿元,同比-48.29%,扣非归母净利润1.17亿元,同比-67.85%。前三季度综合毛利率约为21.83%,同比-3.83pct;净利率约为3.54%,同比-3.6pct。 25Q3单季:营收21.18亿元,同比+11.93%,归母净利润0.39亿元,同比-59.58% ,扣非归母净利润0.24亿元,同比-129.94
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无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块
无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块 2025金融街论坛年会召开,央行、证监会等部门阐述下一轮金融政策和资本市场改革核心方向,同步宣布多项政策落地举措。 一、央行宣布重启公开市场国债买卖操作,有望进一步推动无风险利率下沉。潘功胜行长表示“债市整体运行良好,人民银行将恢复公开市场国债买卖操作”。央行表态隐含了货币政策进入实质性宽松的阶段,或推动无风险利率下降,股市机会成本降低有望加速居民资金入市,带动券商零售服务需求增长。 二、“双创”改革深化和再融资储架发行制度落地加速,投融资再平
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伊之密财报速览25Q3收入增速20%
伊之密|财报速览25Q3收入增速20%,扣非业绩同比增长23%,业绩逆势持续增长,当前估值仅25年16倍,建议积极布局! [礼物]经营情况: 1)25年Q1-Q3 累计收入43.06亿元(+17.21%),归母净利润5.64亿元(+17.45%),扣非归母净利润5.56亿元(+18.70%); 2)单季度看,25Q3收入15.59亿元(+19.62%),归母净利润2.20亿元(+21.24%),扣非归母净利润2.18亿元(+23.32%)。 [礼物]经营分析: 1)行业方面,25年1-9月我国注
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2025-10-29 07:35:04
PCB更新-1028
【民生电子】PCB更新-1028 🌹领导好,PCB上游近期有诸多变化,我们访谈了台光斗山等专家,给您汇报如下: 1️⃣铜箔: ➠#Rubin一代所有PCB产品(5块板)均采用hvlp4; ➠#铜冠铜箔 为台光hvlp2核心供应商,当前hvlp4送测进展顺利,后续有望显著放量。(#德福科技 为斗山主供,hvlp3/4亦放量) 2️⃣电子布: ➠#CPX、midplane、正交背板确定使用M9高多层+Q布设计; ➠11月关注Compute及Switch最终定案情况(或采用二代布M8)。 ➠Q布升级
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中兴通讯三季报点评
[红包]中兴通讯三季报点评:利润有所承压主要系确收节奏影响所致,四季度预计将有所体现 中兴发布三季报,Q1-3营业收入1005亿元,同比+11.63%;归母净利润53亿元,同比-32.69%。单Q3营业收入290亿元,同比+5.11%;归母净利润2.64亿元,同比-87.84%。 公司三季度利润表现有所承压主要系运营商订单确收有所递延,不符合计收条件,相关订单收入预计将于Q4有所体现。预计公司Q4收入将为400亿元左右,其中前述运营商订单于Q4收入约为70亿元+,对应贡献额外30亿元+的毛利增长
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太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底
太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底,箱板瓦楞纸延续提价,期待产能释放和旺季改善! [玫瑰]2025Q3单季收入98.23亿元,同比下滑6.0%,环比增长6.6%,归母净利7.20亿元,同比增长2.7%,环比下降19.5% [玫瑰]文化纸:需求淡季叠加供给压力,Q3文化纸价格及吨盈利回落较多;行业普遍亏损,构成纸价底,近期出版社招投标启动,新一轮文化纸提价函发布,助力纸价企稳 [玫瑰]箱板瓦楞纸:受国废成本驱动,以及需求旺季,Q3箱板瓦楞纸底部向上反弹,预计Q3盈利小幅改善;目前卓创箱板纸
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2025-10-28 13:12:26
立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实
立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实 🔥事件: 公司25年前三季度实现营收134.9亿元,同比+6.4%;实现归母净利润2.87亿元,同比-75.3%。其中,单Q3实现营业收入51.4亿元,同比+5.4%;实现归母净利润1.38亿元,同比-76.4%。 🎙我们的分析和判断: #黄鸡板块: 价格触底反弹,黄鸡板块扭亏为盈 ▪ 25q3:【量】1.55亿羽,同比+10%、环比+13%;【价】11.54元/kg,同比-13%、环比+9%;【成本】估算完全成本11.4-11.5元
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税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机
[红包]税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机 [太阳]财税行业近期迎来密集催化。10月20日,财政部发文,#加强代理记账机构监督管理,提高服务质量,开展代理记账机构代理记账及涉税业务联合监管试点工作。根据《互联网平台企业涉税信息报送规定》要求,10月1日起,平台企业首次向#税务部门报送平台内经营者和从业人员的身份信息和收入信息。 [太阳]公司发力代账联营托管,有望受益于行业集中度提升。公司设立代账“联营云”平台,为行业打造经营标杆。截至2024年,联营云合作12个门
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普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板
【建投机械】普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板 #业绩: 2025年前三季度,公司实现营收5.97亿元,同比+11.68%;归母净利润4,066.13万元,同比-32.38%;扣非归母净利润225.51万元,同比-89.85%。 2025年单三季度,实现营收2.42亿元,同比+6.44%;归母净利润2,444.56万元,同比-53.43%;扣非归母净利润1,278.08万元,同比-64.41%。 25Q3营收在高基数下实现正增长;马来西亚基地投产、关税、运费、市场竞争等
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国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期
🚀国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期!功率预测服务稳步高增,AI+电力市场交易战略加速落地【天风计算机 缪欣君团队】 1、#Q3业绩提速增长、功率预测服务持续高增 公司单Q3收入1.79亿元(yoy+27.12%)、归母净利0.29亿元(yoy+59.13%)、扣非净利0.26亿元(yoy+72.14%),业绩增速新高,主要系功率预测产品增长驱动。前三季度实现收入5亿元(yoy+36.97%)、归母净利0.75亿元(yoy+41.75%)、扣非净利0.69亿元(yoy
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溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速
溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速【东北计算机】 🌟事件:溯联股份于10月27日盘后公告,公司拟与重庆市江北区人民政府签署投资协议,#计划投资2.01亿元建设智能算力液冷研发中心及电池热管理系统研发生产基地。项目规划建设期24个月,预计48个月内实现达产。 🌟点评:此次投资标志着公司战略布局的关键一步,双轮驱动格局进一步明晰。 核心看点: 1. #精准卡位高增长赛道: 项目同时切入“AI算力基础设施”(智能算力液冷)与“新能源汽车”(电池热管理)两大高景气赛道。智能算力液冷直面
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2025-10-30 11:02:06
九丰能源稀缺航天特气和疆煤制气
#九丰能源 稀缺【航天特气】和【疆煤制气】,利润看翻倍,估值亦提升 1️⃣#稀缺的海南商业航天特气 公司是海南商业航天发射基地的特气优先供应,氦气成本优势显著,且即将进入10-12月的密集发射期,常态化发射展望1.5亿-3亿利润的60-120e市值。 2️⃣#最纯的煤制气标的 庆华二期项目落地,成本优势显著,输配管道政策利好,测算40亿方*50%股权*0.9元/方,增厚约18e利润,增厚市值280e; 3️⃣#自身燃气稳定且高分红 优质中游资产塑造稳定主业,LPG码头收购Q4即将释放利润,15%
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迷人大眼睛
2025-10-30 11:01:46
嵘泰股份三季报快评
嵘泰股份三季报快评:3Q25营收净利双增,积极培育机器人第二增长曲线 🚗公司发布2025年三季报,1-3Q25公司实现营业收入20.9亿元,同比+19.4%,实现归母净利润1.5亿元,同比+17.3%;实现扣非归母净利润1.3亿元,同比+14.6%。 🚗3Q25公司实现营收7.5亿元,同环比分别+24.7%/+11.3%;实现归母净利润0.5亿元,同环比分别+15.9%/+2.0%。利润率方面,3Q25公司实现毛利率23.2%,同环比-0.4/+1.2个pct;实现净利率8.1%,同环比+1
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杭氧股份
【国金机械】继续看好杭氧股份! ⭕核聚变订单落地:中标BEST项目低温氮系统,属于核心制冷装置,公司核聚变产业链布局开始落地! ⭕股东举牌:国企二股东中信金融资产举牌大额增持公司股份,看好公司发展前景与股价表现!
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2025-10-30 07:43:10
长川科技:中国爱德万,短期看800亿
长川科技:中国爱德万,短期看800亿【华西机械】 # 1、连续三个季度业绩兑现高增,Q3大超市场预期? 1)2025Q3公司实现归母净利润为4.0-4.5亿元,中枢值同比+198%;扣非后归母净利润为3.94-4.44亿元,中枢值同比+208%,环比持续提升,连续三个季度兑现高增,单Q3利润继续创历史新高,超市场预期,主要系客户需求旺盛,销售收入同比大幅增长,同时叠加规模效应带来的净利率提升。2)全球封测行业复苏,公司SOC、CIS、存储等数字类产品持续放量,AOI、TCB热压键合等设备突破,我
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麦格米特25年第三季报业绩点评-1029
❗️【天风电新】麦格米特25年第三季报业绩点评-1029 ——————————— 🌼财务数据 25年前三季度:公司实现营收67.91亿元,同比+15.05%,归母净利润2.13亿元,同比-48.29%,扣非归母净利润1.17亿元,同比-67.85%。前三季度综合毛利率约为21.83%,同比-3.83pct;净利率约为3.54%,同比-3.6pct。 25Q3单季:营收21.18亿元,同比+11.93%,归母净利润0.39亿元,同比-59.58% ,扣非归母净利润0.24亿元,同比-129.94
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无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块
无风险利率下沉叠加投融资再平衡新阶段,推荐券商板块 2025金融街论坛年会召开,央行、证监会等部门阐述下一轮金融政策和资本市场改革核心方向,同步宣布多项政策落地举措。 一、央行宣布重启公开市场国债买卖操作,有望进一步推动无风险利率下沉。潘功胜行长表示“债市整体运行良好,人民银行将恢复公开市场国债买卖操作”。央行表态隐含了货币政策进入实质性宽松的阶段,或推动无风险利率下降,股市机会成本降低有望加速居民资金入市,带动券商零售服务需求增长。 二、“双创”改革深化和再融资储架发行制度落地加速,投融资再平
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伊之密财报速览25Q3收入增速20%
伊之密|财报速览25Q3收入增速20%,扣非业绩同比增长23%,业绩逆势持续增长,当前估值仅25年16倍,建议积极布局! [礼物]经营情况: 1)25年Q1-Q3 累计收入43.06亿元(+17.21%),归母净利润5.64亿元(+17.45%),扣非归母净利润5.56亿元(+18.70%); 2)单季度看,25Q3收入15.59亿元(+19.62%),归母净利润2.20亿元(+21.24%),扣非归母净利润2.18亿元(+23.32%)。 [礼物]经营分析: 1)行业方面,25年1-9月我国注
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PCB更新-1028
【民生电子】PCB更新-1028 🌹领导好,PCB上游近期有诸多变化,我们访谈了台光斗山等专家,给您汇报如下: 1️⃣铜箔: ➠#Rubin一代所有PCB产品(5块板)均采用hvlp4; ➠#铜冠铜箔 为台光hvlp2核心供应商,当前hvlp4送测进展顺利,后续有望显著放量。(#德福科技 为斗山主供,hvlp3/4亦放量) 2️⃣电子布: ➠#CPX、midplane、正交背板确定使用M9高多层+Q布设计; ➠11月关注Compute及Switch最终定案情况(或采用二代布M8)。 ➠Q布升级
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中兴通讯三季报点评
[红包]中兴通讯三季报点评:利润有所承压主要系确收节奏影响所致,四季度预计将有所体现 中兴发布三季报,Q1-3营业收入1005亿元,同比+11.63%;归母净利润53亿元,同比-32.69%。单Q3营业收入290亿元,同比+5.11%;归母净利润2.64亿元,同比-87.84%。 公司三季度利润表现有所承压主要系运营商订单确收有所递延,不符合计收条件,相关订单收入预计将于Q4有所体现。预计公司Q4收入将为400亿元左右,其中前述运营商订单于Q4收入约为70亿元+,对应贡献额外30亿元+的毛利增长
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太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底
太阳纸业:Q3表现符合预期,文化纸价格触底,箱板瓦楞纸延续提价,期待产能释放和旺季改善! [玫瑰]2025Q3单季收入98.23亿元,同比下滑6.0%,环比增长6.6%,归母净利7.20亿元,同比增长2.7%,环比下降19.5% [玫瑰]文化纸:需求淡季叠加供给压力,Q3文化纸价格及吨盈利回落较多;行业普遍亏损,构成纸价底,近期出版社招投标启动,新一轮文化纸提价函发布,助力纸价企稳 [玫瑰]箱板瓦楞纸:受国废成本驱动,以及需求旺季,Q3箱板瓦楞纸底部向上反弹,预计Q3盈利小幅改善;目前卓创箱板纸
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立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实
立华股份2025Q3点评:黄鸡扭亏为盈,生猪优势持续夯实 🔥事件: 公司25年前三季度实现营收134.9亿元,同比+6.4%;实现归母净利润2.87亿元,同比-75.3%。其中,单Q3实现营业收入51.4亿元,同比+5.4%;实现归母净利润1.38亿元,同比-76.4%。 🎙我们的分析和判断: #黄鸡板块: 价格触底反弹,黄鸡板块扭亏为盈 ▪ 25q3:【量】1.55亿羽,同比+10%、环比+13%;【价】11.54元/kg,同比-13%、环比+9%;【成本】估算完全成本11.4-11.5元
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税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机
[红包]税友股份持续推荐:代账、合规新业务赋能,B端业务迎拐点|中信计算机 [太阳]财税行业近期迎来密集催化。10月20日,财政部发文,#加强代理记账机构监督管理,提高服务质量,开展代理记账机构代理记账及涉税业务联合监管试点工作。根据《互联网平台企业涉税信息报送规定》要求,10月1日起,平台企业首次向#税务部门报送平台内经营者和从业人员的身份信息和收入信息。 [太阳]公司发力代账联营托管,有望受益于行业集中度提升。公司设立代账“联营云”平台,为行业打造经营标杆。截至2024年,联营云合作12个门
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普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板
【建投机械】普源精电:25Q3利润承压,高端示波器放量、高端射频补齐短板 #业绩: 2025年前三季度,公司实现营收5.97亿元,同比+11.68%;归母净利润4,066.13万元,同比-32.38%;扣非归母净利润225.51万元,同比-89.85%。 2025年单三季度,实现营收2.42亿元,同比+6.44%;归母净利润2,444.56万元,同比-53.43%;扣非归母净利润1,278.08万元,同比-64.41%。 25Q3营收在高基数下实现正增长;马来西亚基地投产、关税、运费、市场竞争等
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国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期
🚀国能日新三季报:Q3扣非增速近60%,超市场预期符合我们预期!功率预测服务稳步高增,AI+电力市场交易战略加速落地【天风计算机 缪欣君团队】 1、#Q3业绩提速增长、功率预测服务持续高增 公司单Q3收入1.79亿元(yoy+27.12%)、归母净利0.29亿元(yoy+59.13%)、扣非净利0.26亿元(yoy+72.14%),业绩增速新高,主要系功率预测产品增长驱动。前三季度实现收入5亿元(yoy+36.97%)、归母净利0.75亿元(yoy+41.75%)、扣非净利0.69亿元(yoy
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溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速
溯联股份2.01亿投建研发生产基地,液冷布局提速【东北计算机】 🌟事件:溯联股份于10月27日盘后公告,公司拟与重庆市江北区人民政府签署投资协议,#计划投资2.01亿元建设智能算力液冷研发中心及电池热管理系统研发生产基地。项目规划建设期24个月,预计48个月内实现达产。 🌟点评:此次投资标志着公司战略布局的关键一步,双轮驱动格局进一步明晰。 核心看点: 1. #精准卡位高增长赛道: 项目同时切入“AI算力基础设施”(智能算力液冷)与“新能源汽车”(电池热管理)两大高景气赛道。智能算力液冷直面
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