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迷人大眼睛
2025-07-28 09:34:20
纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为
【东吴电新&北交所】纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为 [玫瑰]事件:1)7月19日,纳科诺尔宣布固态电池关键设备正式交付头部客户,标志着公司在固态电池装备领域的技术突破进入产业化应用阶段;2)7月24日,清研纳科自主研发的高速宽幅(固态)干法电极设备顺利交付至国内头部主机厂,为国内首台高速宽幅干法电极成膜复合设备,标志着公司在固态电池前沿制造技术领域实现关键突破,进一步验证了公司干法电极设备的技术成熟度与产业化适配能力。 #头部企业开启引领、干法设备迭代加速。干法设备端,我们
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纳科诺尔
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迷人大眼睛
2025-07-27 20:18:35
固态电池板块观点
固态电池板块观点: 应用端、设备端催化密集释放,当前时点择股选强催化+低估值两个方向 【中信建投电新·锂电】 市场及我们的观点:板块催化不断: 1)应用端来看,上汽MG4半固态搭载即将进入量产阶段,动力端搭载超预期。 2)设备端,纳科诺尔启动干法设备交付,我们看好H2依然会是设备交付的密集期。 我们认为:板块热度不减,固态电池依然是新技术方向最能看到量产导入及边际变化的板块。 当前时点择股遵循两个原则:强催化/低估值。 资金面:板块热度持续,个股走势震荡本周万得固态电池指数(8841671.WI
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圣泉集团
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迷人大眼睛
2025-07-26 11:55:23
小马智行交流要点-0725
小马智行交流要点-0725 ——————————— 上海投放情况: 目前上海投放的5辆车,资产由小马承担,仅借用锦江的牌照,目前锦江未参与利润分成。 年底前,预计上海投放10-20辆车,均为五代/六代车,原因是上海政策临时通知,而七代车生产计划半年前已确定,优先投放北广深。 若审批通过,明年可能向数百台扩容,合作模式尚未确定,不排除与锦江合作。 其他地区经营情况:北广深已收费运营1-2年。深圳12h运营下,单车日均约15单,7.24开始24h运营,已实现年10w+ 收入,超运营成本线。 降本路径
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小马智行股份有限公司
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迷人大眼睛
2025-07-25 10:08:10
昆仑万维AI音乐模型更新AI应用持续落地东
昆仑万维:AI音乐模型更新,AI应用持续落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 7月23日,公司发布AI音乐模型Mureka V7,以及全新的音频模型Mureka TTS V1,其中Mureka V7支持用户只需要输入歌词或选择风格、主题,再点击「生成」,即可生成一首歌;Mureka TTS V1 ,支持 Voice Design 能力,用户可以通过文本输入想要的语音特征获得对应的音色。 观点重申: 1、公司持续加大在 AI 大模型及各垂类行业应用的研发力度,AI业务矩阵持续丰富,形成“AI基座模型
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昆仑万维
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迷人大眼睛
2025-07-24 21:07:47
药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会
【中泰医药谢木青】药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会 7月24日,国新办新闻发布会上,国家医疗保障局副局长施子海表示,第十一批集采优化价差的计算“锚点”,不再简单的以最低报价作为参考。 防止过度“内卷”,药品集采价格降幅将更加温和。以往集采以最低报价的1.8倍为最高价,最低价会直接决定最高价。不再简单选用最低报价为锚点,将改善过去内卷到“地板价”的问题,报价将趋于合理化。 药品集采规则优化下,耗材集采规则也有望优化。目前大多高值耗材(冠脉介入、神经介入、外周介入、骨科、电生理等)已陆
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心脉医疗
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迷人大眼睛
2025-07-24 15:26:38
托普云农:稀缺“AI育种”标的
【东吴计算机】托普云农:稀缺“AI育种”标的 #政策支持智慧农业发展。《全国智慧农业行动计划(2024—2028年)》提出要求到2026年底农业生产信息化率达到30%以上。智慧农业、高标准农田每年有专项资金支持,不得挪用。 今年田间作业监测终端、植保无人机等已经新纳入报废更新补贴范围。 公司主要布局种植业相关硬件设备和智慧农业项目。设备款到发货,#账期短、现金流稳健,在手订单充沛。 #拓展AI育种等新应用方向。创始人浙大农学院毕业,技术实力强,布局巡检机器狗平台等用于田间巡查,加强AI在辅助育种
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托普云农
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迷人大眼睛
2025-07-24 14:57:09
尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善
[拳头]尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善 🌟1986 年起,我国开始进行小氮肥碳铵改尿素的产品结构调整,尿素产量快速增长,至1998年尿素进口量大幅减少,实现了尿素的基本自给。2012年我国尿素产量为5991万吨,2024年产量为6593万吨。在严控尿素产能的背景下,尽管我国尿素行业仍在不断投资建设新装置,更新淘汰旧装置,但老旧装置占总产能的比重依然较高。本次即将推出的《石化化工行业稳增长工作方案》将聚焦反内卷和老旧产能淘汰,尿素老旧装置的退出将有助于行业供给的收缩和
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三友化工
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2025-07-24 09:05:06
谷歌财报超预期!核心配置北美算力
【AI跟踪】谷歌财报超预期!核心配置北美算力!-20250724 🔥谷歌发布最新财报:(1)2025年全年资本开支从750亿美元上修至850亿美元,2026年资本开支有望持续增加,超预期!(2)24亿美元收购AI编程初创公司Windsurf!(3)2025年6月Gemini月活4.5亿,环比增长13%。(4)2025年6月Token数量980万亿,环比5月翻倍! 🔥投资建议:核心配置北美算力!把握国产算力和机器人底部良机! (1)光模块/DCI/CPO:新易盛、中际旭创、剑桥科技、华懋科技、
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力鼎光电
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迷人大眼睛
2025-07-24 00:21:34
华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿
【国盛有色】华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿,优质资源打开成长空间 #事件: 7月23日晚公司公告,公司拟对贵州亚太矿业有限公司40%股权进行估值调整补偿,补偿金额为5.1亿元,同时拟进一步收购广西地润持有的亚太矿业11%股权,交易对价为3亿元,#折算下来100%股权对价仅仅27亿元,比去年评估价折价50%以上!交易事项完成后,#公司实现对亚太矿业51%控股,并且有望进一步增加持股比例。 #资产概述: 亚太矿业拥有普安县泥堡金矿采矿权和兴仁市泥堡南金矿探矿权,黄金保有资源量达60吨@4.15g/t
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华钰矿业
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2025-07-23 10:35:34
病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散
【重点提示】病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散,除蚊特效药国内湖南海利独供 近日国内基孔肯雅热确诊病例激增,7月8日,广东顺德发现一起境外输入引起的基孔肯雅热本地疫情;7月15日,全区累计报告确诊病例478例;7月18日全区累计报告基孔肯雅热确诊病例1161例;佛山市顺德区卫生健康局22日通报:截至2025年7月21日,# 顺德累计报告基孔肯雅热确诊病例2471例。 此前,基孔肯雅热源于坦桑尼亚,仅少数年份于广东发生且量少,如2010年东莞确诊65例,而截至2025年7月21
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湖南海利
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迷人大眼睛
2025-07-23 09:31:00
煤炭氢能组观点
参考我们煤炭氢能组观点:近日国家能源局发布核查通知,要求在8个重点产煤省区开展煤矿生产情况核查。据国家统计局,今年上半年全国规上煤炭开采和洗选业产能利用率为70.6%,同比下降1.6pcts。基于各省公告的煤矿产能和产量数据测算,我们发现煤炭行业内存在的超产情况具备区域性特征,其中:2024年和2025年上半年仅新疆出现了部分月份超产10%的情况,内蒙古产能利用率超过100%,其他主产省份产能利用率处于政策合理范围内。展望下半年,在全年总量不能超产的前提下,我们预计内蒙古煤炭开采同环比均具备一定
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云天化
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迷人大眼睛
2025-07-22 10:16:35
三一重工深度绑定雅江工程
【三一重工】深度绑定雅江工程 工程机械龙头撬动国家级基建 全球化布局持续发展 # 技术突破:电动化设备适应高原极端工况 电动挖掘机能耗、成本均降40%,已投入雅江项目。 高原设备经青藏铁路实战验证;盾构机搭载毫米级控制系统,承压复杂地质,曾应用于港珠澳大桥。 # 国家战略:1.2万亿雅江项目全面导入三一设备 三一提供成套电动设备,应对高原作业与地质挑战,工程穿越断层密集带。 # 产业协同:国产化替代,显著降本 盾构机刀盘、刀头、电控系统全面国产配套,成本仅为国外品牌60%。降本提效,支持项目设备
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三一重工
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迷人大眼睛
2025-07-21 15:23:08
瀚蓝环境最新深度报告!重申看好
【广发环保】#瀚蓝环境 最新#深度报告!重申看好! [太阳]百亿级收购落地、#成长性+分红潜力兼备。 私有化粤丰事项终落地,公司垃圾焚烧规模跃升至9.76万吨/日,位居#A股第一、全行业前三 。 合并后瀚蓝未来3年将有望保持#双位数的营收、业绩复合增速 ,成长性更强但估值明显低于同业。公司#降本增效、供热拓展、财务协同 等新增长点亟待释放 ,在资本开支收缩、现金流改善背景下#分红潜力 将进一步提升。 [太阳]强强联合开启新征程 #优秀的管理团队是协同效应释放的基础 ,公司核心管理人员任职超10年
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瀚蓝环境
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迷人大眼睛
2025-07-21 14:47:50
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道 #政策发布以来JOBY股价已翻倍 自6月6日特朗普签署《释放美国无人机系统主导地位》行政令后,美股eVTOL龙头Joby股价已涨超100%。 #政策层面 《行政令》提出,加快eVTOL部署进程,要求选择至少5个eVLOT试点项目,并确保自试点项目协议签署起90天内启动项目运营; #公司层面 Joby近期宣布扩建加州生产基地,将产能增加一倍至24架飞机/年,并力争在2026年前推出空中出租车服务。 #全球共振、商业化节点明确 市场对于载人eVTOL赛
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深城交
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迷人大眼睛
2025-07-21 08:27:53
菲利华石英纤维核心供应商电子布供需两旺
菲利华:石英纤维核心供应商电子布供需两旺,业绩高增未来仍有翻倍成长空间 #子公司中益科技为二代/三代电子布核心供应商,卡位赛道多年厚积薄发。伴随显卡及PCB板技术发展,板材损耗要求越高则电子布纯度相应越高。菲利华子公司中益Q布二代技术成熟、三代已积极研发。现阶段公司产品供不应求,荆州、泰州等多地积极扩产。 #卡位特种/电子高纯石英纤维环节多年,带来电子布先进工艺核心能力领先。菲利华母公司石英事业部可进行电子级高纯石英材料生产、纤维产品事业部进行特种石英纤维生产多年,经验丰富良品率高,技术可直接移
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菲利华
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2025-07-28 09:34:20
纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为
【东吴电新&北交所】纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为 [玫瑰]事件:1)7月19日,纳科诺尔宣布固态电池关键设备正式交付头部客户,标志着公司在固态电池装备领域的技术突破进入产业化应用阶段;2)7月24日,清研纳科自主研发的高速宽幅(固态)干法电极设备顺利交付至国内头部主机厂,为国内首台高速宽幅干法电极成膜复合设备,标志着公司在固态电池前沿制造技术领域实现关键突破,进一步验证了公司干法电极设备的技术成熟度与产业化适配能力。 #头部企业开启引领、干法设备迭代加速。干法设备端,我们
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纳科诺尔
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迷人大眼睛
2025-07-27 20:18:35
固态电池板块观点
固态电池板块观点: 应用端、设备端催化密集释放,当前时点择股选强催化+低估值两个方向 【中信建投电新·锂电】 市场及我们的观点:板块催化不断: 1)应用端来看,上汽MG4半固态搭载即将进入量产阶段,动力端搭载超预期。 2)设备端,纳科诺尔启动干法设备交付,我们看好H2依然会是设备交付的密集期。 我们认为:板块热度不减,固态电池依然是新技术方向最能看到量产导入及边际变化的板块。 当前时点择股遵循两个原则:强催化/低估值。 资金面:板块热度持续,个股走势震荡本周万得固态电池指数(8841671.WI
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2025-07-26 11:55:23
小马智行交流要点-0725
小马智行交流要点-0725 ——————————— 上海投放情况: 目前上海投放的5辆车,资产由小马承担,仅借用锦江的牌照,目前锦江未参与利润分成。 年底前,预计上海投放10-20辆车,均为五代/六代车,原因是上海政策临时通知,而七代车生产计划半年前已确定,优先投放北广深。 若审批通过,明年可能向数百台扩容,合作模式尚未确定,不排除与锦江合作。 其他地区经营情况:北广深已收费运营1-2年。深圳12h运营下,单车日均约15单,7.24开始24h运营,已实现年10w+ 收入,超运营成本线。 降本路径
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迷人大眼睛
2025-07-25 10:08:10
昆仑万维AI音乐模型更新AI应用持续落地东
昆仑万维:AI音乐模型更新,AI应用持续落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 7月23日,公司发布AI音乐模型Mureka V7,以及全新的音频模型Mureka TTS V1,其中Mureka V7支持用户只需要输入歌词或选择风格、主题,再点击「生成」,即可生成一首歌;Mureka TTS V1 ,支持 Voice Design 能力,用户可以通过文本输入想要的语音特征获得对应的音色。 观点重申: 1、公司持续加大在 AI 大模型及各垂类行业应用的研发力度,AI业务矩阵持续丰富,形成“AI基座模型
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昆仑万维
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2025-07-24 21:07:47
药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会
【中泰医药谢木青】药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会 7月24日,国新办新闻发布会上,国家医疗保障局副局长施子海表示,第十一批集采优化价差的计算“锚点”,不再简单的以最低报价作为参考。 防止过度“内卷”,药品集采价格降幅将更加温和。以往集采以最低报价的1.8倍为最高价,最低价会直接决定最高价。不再简单选用最低报价为锚点,将改善过去内卷到“地板价”的问题,报价将趋于合理化。 药品集采规则优化下,耗材集采规则也有望优化。目前大多高值耗材(冠脉介入、神经介入、外周介入、骨科、电生理等)已陆
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托普云农:稀缺“AI育种”标的
【东吴计算机】托普云农:稀缺“AI育种”标的 #政策支持智慧农业发展。《全国智慧农业行动计划(2024—2028年)》提出要求到2026年底农业生产信息化率达到30%以上。智慧农业、高标准农田每年有专项资金支持,不得挪用。 今年田间作业监测终端、植保无人机等已经新纳入报废更新补贴范围。 公司主要布局种植业相关硬件设备和智慧农业项目。设备款到发货,#账期短、现金流稳健,在手订单充沛。 #拓展AI育种等新应用方向。创始人浙大农学院毕业,技术实力强,布局巡检机器狗平台等用于田间巡查,加强AI在辅助育种
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尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善
[拳头]尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善 🌟1986 年起,我国开始进行小氮肥碳铵改尿素的产品结构调整,尿素产量快速增长,至1998年尿素进口量大幅减少,实现了尿素的基本自给。2012年我国尿素产量为5991万吨,2024年产量为6593万吨。在严控尿素产能的背景下,尽管我国尿素行业仍在不断投资建设新装置,更新淘汰旧装置,但老旧装置占总产能的比重依然较高。本次即将推出的《石化化工行业稳增长工作方案》将聚焦反内卷和老旧产能淘汰,尿素老旧装置的退出将有助于行业供给的收缩和
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三友化工
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迷人大眼睛
2025-07-24 09:05:06
谷歌财报超预期!核心配置北美算力
【AI跟踪】谷歌财报超预期!核心配置北美算力!-20250724 🔥谷歌发布最新财报:(1)2025年全年资本开支从750亿美元上修至850亿美元,2026年资本开支有望持续增加,超预期!(2)24亿美元收购AI编程初创公司Windsurf!(3)2025年6月Gemini月活4.5亿,环比增长13%。(4)2025年6月Token数量980万亿,环比5月翻倍! 🔥投资建议:核心配置北美算力!把握国产算力和机器人底部良机! (1)光模块/DCI/CPO:新易盛、中际旭创、剑桥科技、华懋科技、
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2025-07-24 00:21:34
华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿
【国盛有色】华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿,优质资源打开成长空间 #事件: 7月23日晚公司公告,公司拟对贵州亚太矿业有限公司40%股权进行估值调整补偿,补偿金额为5.1亿元,同时拟进一步收购广西地润持有的亚太矿业11%股权,交易对价为3亿元,#折算下来100%股权对价仅仅27亿元,比去年评估价折价50%以上!交易事项完成后,#公司实现对亚太矿业51%控股,并且有望进一步增加持股比例。 #资产概述: 亚太矿业拥有普安县泥堡金矿采矿权和兴仁市泥堡南金矿探矿权,黄金保有资源量达60吨@4.15g/t
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华钰矿业
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2025-07-23 10:35:34
病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散
【重点提示】病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散,除蚊特效药国内湖南海利独供 近日国内基孔肯雅热确诊病例激增,7月8日,广东顺德发现一起境外输入引起的基孔肯雅热本地疫情;7月15日,全区累计报告确诊病例478例;7月18日全区累计报告基孔肯雅热确诊病例1161例;佛山市顺德区卫生健康局22日通报:截至2025年7月21日,# 顺德累计报告基孔肯雅热确诊病例2471例。 此前,基孔肯雅热源于坦桑尼亚,仅少数年份于广东发生且量少,如2010年东莞确诊65例,而截至2025年7月21
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2025-07-23 09:31:00
煤炭氢能组观点
参考我们煤炭氢能组观点:近日国家能源局发布核查通知,要求在8个重点产煤省区开展煤矿生产情况核查。据国家统计局,今年上半年全国规上煤炭开采和洗选业产能利用率为70.6%,同比下降1.6pcts。基于各省公告的煤矿产能和产量数据测算,我们发现煤炭行业内存在的超产情况具备区域性特征,其中:2024年和2025年上半年仅新疆出现了部分月份超产10%的情况,内蒙古产能利用率超过100%,其他主产省份产能利用率处于政策合理范围内。展望下半年,在全年总量不能超产的前提下,我们预计内蒙古煤炭开采同环比均具备一定
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2025-07-22 10:16:35
三一重工深度绑定雅江工程
【三一重工】深度绑定雅江工程 工程机械龙头撬动国家级基建 全球化布局持续发展 # 技术突破:电动化设备适应高原极端工况 电动挖掘机能耗、成本均降40%,已投入雅江项目。 高原设备经青藏铁路实战验证;盾构机搭载毫米级控制系统,承压复杂地质,曾应用于港珠澳大桥。 # 国家战略:1.2万亿雅江项目全面导入三一设备 三一提供成套电动设备,应对高原作业与地质挑战,工程穿越断层密集带。 # 产业协同:国产化替代,显著降本 盾构机刀盘、刀头、电控系统全面国产配套,成本仅为国外品牌60%。降本提效,支持项目设备
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三一重工
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迷人大眼睛
2025-07-21 15:23:08
瀚蓝环境最新深度报告!重申看好
【广发环保】#瀚蓝环境 最新#深度报告!重申看好! [太阳]百亿级收购落地、#成长性+分红潜力兼备。 私有化粤丰事项终落地,公司垃圾焚烧规模跃升至9.76万吨/日,位居#A股第一、全行业前三 。 合并后瀚蓝未来3年将有望保持#双位数的营收、业绩复合增速 ,成长性更强但估值明显低于同业。公司#降本增效、供热拓展、财务协同 等新增长点亟待释放 ,在资本开支收缩、现金流改善背景下#分红潜力 将进一步提升。 [太阳]强强联合开启新征程 #优秀的管理团队是协同效应释放的基础 ,公司核心管理人员任职超10年
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2025-07-21 14:47:50
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道 #政策发布以来JOBY股价已翻倍 自6月6日特朗普签署《释放美国无人机系统主导地位》行政令后,美股eVTOL龙头Joby股价已涨超100%。 #政策层面 《行政令》提出,加快eVTOL部署进程,要求选择至少5个eVLOT试点项目,并确保自试点项目协议签署起90天内启动项目运营; #公司层面 Joby近期宣布扩建加州生产基地,将产能增加一倍至24架飞机/年,并力争在2026年前推出空中出租车服务。 #全球共振、商业化节点明确 市场对于载人eVTOL赛
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2025-07-21 08:27:53
菲利华石英纤维核心供应商电子布供需两旺
菲利华:石英纤维核心供应商电子布供需两旺,业绩高增未来仍有翻倍成长空间 #子公司中益科技为二代/三代电子布核心供应商,卡位赛道多年厚积薄发。伴随显卡及PCB板技术发展,板材损耗要求越高则电子布纯度相应越高。菲利华子公司中益Q布二代技术成熟、三代已积极研发。现阶段公司产品供不应求,荆州、泰州等多地积极扩产。 #卡位特种/电子高纯石英纤维环节多年,带来电子布先进工艺核心能力领先。菲利华母公司石英事业部可进行电子级高纯石英材料生产、纤维产品事业部进行特种石英纤维生产多年,经验丰富良品率高,技术可直接移
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纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为
【东吴电新&北交所】纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为 [玫瑰]事件:1)7月19日,纳科诺尔宣布固态电池关键设备正式交付头部客户,标志着公司在固态电池装备领域的技术突破进入产业化应用阶段;2)7月24日,清研纳科自主研发的高速宽幅(固态)干法电极设备顺利交付至国内头部主机厂,为国内首台高速宽幅干法电极成膜复合设备,标志着公司在固态电池前沿制造技术领域实现关键突破,进一步验证了公司干法电极设备的技术成熟度与产业化适配能力。 #头部企业开启引领、干法设备迭代加速。干法设备端,我们
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2025-07-27 20:18:35
固态电池板块观点
固态电池板块观点: 应用端、设备端催化密集释放,当前时点择股选强催化+低估值两个方向 【中信建投电新·锂电】 市场及我们的观点:板块催化不断: 1)应用端来看,上汽MG4半固态搭载即将进入量产阶段,动力端搭载超预期。 2)设备端,纳科诺尔启动干法设备交付,我们看好H2依然会是设备交付的密集期。 我们认为:板块热度不减,固态电池依然是新技术方向最能看到量产导入及边际变化的板块。 当前时点择股遵循两个原则:强催化/低估值。 资金面:板块热度持续,个股走势震荡本周万得固态电池指数(8841671.WI
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圣泉集团
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2025-07-26 11:55:23
小马智行交流要点-0725
小马智行交流要点-0725 ——————————— 上海投放情况: 目前上海投放的5辆车,资产由小马承担,仅借用锦江的牌照,目前锦江未参与利润分成。 年底前,预计上海投放10-20辆车,均为五代/六代车,原因是上海政策临时通知,而七代车生产计划半年前已确定,优先投放北广深。 若审批通过,明年可能向数百台扩容,合作模式尚未确定,不排除与锦江合作。 其他地区经营情况:北广深已收费运营1-2年。深圳12h运营下,单车日均约15单,7.24开始24h运营,已实现年10w+ 收入,超运营成本线。 降本路径
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小马智行股份有限公司
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2025-07-25 10:08:10
昆仑万维AI音乐模型更新AI应用持续落地东
昆仑万维:AI音乐模型更新,AI应用持续落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 7月23日,公司发布AI音乐模型Mureka V7,以及全新的音频模型Mureka TTS V1,其中Mureka V7支持用户只需要输入歌词或选择风格、主题,再点击「生成」,即可生成一首歌;Mureka TTS V1 ,支持 Voice Design 能力,用户可以通过文本输入想要的语音特征获得对应的音色。 观点重申: 1、公司持续加大在 AI 大模型及各垂类行业应用的研发力度,AI业务矩阵持续丰富,形成“AI基座模型
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2025-07-24 21:07:47
药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会
【中泰医药谢木青】药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会 7月24日,国新办新闻发布会上,国家医疗保障局副局长施子海表示,第十一批集采优化价差的计算“锚点”,不再简单的以最低报价作为参考。 防止过度“内卷”,药品集采价格降幅将更加温和。以往集采以最低报价的1.8倍为最高价,最低价会直接决定最高价。不再简单选用最低报价为锚点,将改善过去内卷到“地板价”的问题,报价将趋于合理化。 药品集采规则优化下,耗材集采规则也有望优化。目前大多高值耗材(冠脉介入、神经介入、外周介入、骨科、电生理等)已陆
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2025-07-24 15:26:38
托普云农:稀缺“AI育种”标的
【东吴计算机】托普云农:稀缺“AI育种”标的 #政策支持智慧农业发展。《全国智慧农业行动计划(2024—2028年)》提出要求到2026年底农业生产信息化率达到30%以上。智慧农业、高标准农田每年有专项资金支持,不得挪用。 今年田间作业监测终端、植保无人机等已经新纳入报废更新补贴范围。 公司主要布局种植业相关硬件设备和智慧农业项目。设备款到发货,#账期短、现金流稳健,在手订单充沛。 #拓展AI育种等新应用方向。创始人浙大农学院毕业,技术实力强,布局巡检机器狗平台等用于田间巡查,加强AI在辅助育种
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2025-07-24 14:57:09
尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善
[拳头]尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善 🌟1986 年起,我国开始进行小氮肥碳铵改尿素的产品结构调整,尿素产量快速增长,至1998年尿素进口量大幅减少,实现了尿素的基本自给。2012年我国尿素产量为5991万吨,2024年产量为6593万吨。在严控尿素产能的背景下,尽管我国尿素行业仍在不断投资建设新装置,更新淘汰旧装置,但老旧装置占总产能的比重依然较高。本次即将推出的《石化化工行业稳增长工作方案》将聚焦反内卷和老旧产能淘汰,尿素老旧装置的退出将有助于行业供给的收缩和
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2025-07-24 09:05:06
谷歌财报超预期!核心配置北美算力
【AI跟踪】谷歌财报超预期!核心配置北美算力!-20250724 🔥谷歌发布最新财报:(1)2025年全年资本开支从750亿美元上修至850亿美元,2026年资本开支有望持续增加,超预期!(2)24亿美元收购AI编程初创公司Windsurf!(3)2025年6月Gemini月活4.5亿,环比增长13%。(4)2025年6月Token数量980万亿,环比5月翻倍! 🔥投资建议:核心配置北美算力!把握国产算力和机器人底部良机! (1)光模块/DCI/CPO:新易盛、中际旭创、剑桥科技、华懋科技、
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2025-07-24 00:21:34
华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿
【国盛有色】华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿,优质资源打开成长空间 #事件: 7月23日晚公司公告,公司拟对贵州亚太矿业有限公司40%股权进行估值调整补偿,补偿金额为5.1亿元,同时拟进一步收购广西地润持有的亚太矿业11%股权,交易对价为3亿元,#折算下来100%股权对价仅仅27亿元,比去年评估价折价50%以上!交易事项完成后,#公司实现对亚太矿业51%控股,并且有望进一步增加持股比例。 #资产概述: 亚太矿业拥有普安县泥堡金矿采矿权和兴仁市泥堡南金矿探矿权,黄金保有资源量达60吨@4.15g/t
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2025-07-23 10:35:34
病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散
【重点提示】病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散,除蚊特效药国内湖南海利独供 近日国内基孔肯雅热确诊病例激增,7月8日,广东顺德发现一起境外输入引起的基孔肯雅热本地疫情;7月15日,全区累计报告确诊病例478例;7月18日全区累计报告基孔肯雅热确诊病例1161例;佛山市顺德区卫生健康局22日通报:截至2025年7月21日,# 顺德累计报告基孔肯雅热确诊病例2471例。 此前,基孔肯雅热源于坦桑尼亚,仅少数年份于广东发生且量少,如2010年东莞确诊65例,而截至2025年7月21
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湖南海利
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煤炭氢能组观点
参考我们煤炭氢能组观点:近日国家能源局发布核查通知,要求在8个重点产煤省区开展煤矿生产情况核查。据国家统计局,今年上半年全国规上煤炭开采和洗选业产能利用率为70.6%,同比下降1.6pcts。基于各省公告的煤矿产能和产量数据测算,我们发现煤炭行业内存在的超产情况具备区域性特征,其中:2024年和2025年上半年仅新疆出现了部分月份超产10%的情况,内蒙古产能利用率超过100%,其他主产省份产能利用率处于政策合理范围内。展望下半年,在全年总量不能超产的前提下,我们预计内蒙古煤炭开采同环比均具备一定
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2025-07-22 10:16:35
三一重工深度绑定雅江工程
【三一重工】深度绑定雅江工程 工程机械龙头撬动国家级基建 全球化布局持续发展 # 技术突破:电动化设备适应高原极端工况 电动挖掘机能耗、成本均降40%,已投入雅江项目。 高原设备经青藏铁路实战验证;盾构机搭载毫米级控制系统,承压复杂地质,曾应用于港珠澳大桥。 # 国家战略:1.2万亿雅江项目全面导入三一设备 三一提供成套电动设备,应对高原作业与地质挑战,工程穿越断层密集带。 # 产业协同:国产化替代,显著降本 盾构机刀盘、刀头、电控系统全面国产配套,成本仅为国外品牌60%。降本提效,支持项目设备
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三一重工
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2025-07-21 15:23:08
瀚蓝环境最新深度报告!重申看好
【广发环保】#瀚蓝环境 最新#深度报告!重申看好! [太阳]百亿级收购落地、#成长性+分红潜力兼备。 私有化粤丰事项终落地,公司垃圾焚烧规模跃升至9.76万吨/日,位居#A股第一、全行业前三 。 合并后瀚蓝未来3年将有望保持#双位数的营收、业绩复合增速 ,成长性更强但估值明显低于同业。公司#降本增效、供热拓展、财务协同 等新增长点亟待释放 ,在资本开支收缩、现金流改善背景下#分红潜力 将进一步提升。 [太阳]强强联合开启新征程 #优秀的管理团队是协同效应释放的基础 ,公司核心管理人员任职超10年
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2025-07-21 14:47:50
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道 #政策发布以来JOBY股价已翻倍 自6月6日特朗普签署《释放美国无人机系统主导地位》行政令后,美股eVTOL龙头Joby股价已涨超100%。 #政策层面 《行政令》提出,加快eVTOL部署进程,要求选择至少5个eVLOT试点项目,并确保自试点项目协议签署起90天内启动项目运营; #公司层面 Joby近期宣布扩建加州生产基地,将产能增加一倍至24架飞机/年,并力争在2026年前推出空中出租车服务。 #全球共振、商业化节点明确 市场对于载人eVTOL赛
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迷人大眼睛
2025-07-21 08:27:53
菲利华石英纤维核心供应商电子布供需两旺
菲利华:石英纤维核心供应商电子布供需两旺,业绩高增未来仍有翻倍成长空间 #子公司中益科技为二代/三代电子布核心供应商,卡位赛道多年厚积薄发。伴随显卡及PCB板技术发展,板材损耗要求越高则电子布纯度相应越高。菲利华子公司中益Q布二代技术成熟、三代已积极研发。现阶段公司产品供不应求,荆州、泰州等多地积极扩产。 #卡位特种/电子高纯石英纤维环节多年,带来电子布先进工艺核心能力领先。菲利华母公司石英事业部可进行电子级高纯石英材料生产、纤维产品事业部进行特种石英纤维生产多年,经验丰富良品率高,技术可直接移
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菲利华
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2025-07-28 09:34:20
纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为
【东吴电新&北交所】纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为 [玫瑰]事件:1)7月19日,纳科诺尔宣布固态电池关键设备正式交付头部客户,标志着公司在固态电池装备领域的技术突破进入产业化应用阶段;2)7月24日,清研纳科自主研发的高速宽幅(固态)干法电极设备顺利交付至国内头部主机厂,为国内首台高速宽幅干法电极成膜复合设备,标志着公司在固态电池前沿制造技术领域实现关键突破,进一步验证了公司干法电极设备的技术成熟度与产业化适配能力。 #头部企业开启引领、干法设备迭代加速。干法设备端,我们
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2025-07-27 20:18:35
固态电池板块观点
固态电池板块观点: 应用端、设备端催化密集释放,当前时点择股选强催化+低估值两个方向 【中信建投电新·锂电】 市场及我们的观点:板块催化不断: 1)应用端来看,上汽MG4半固态搭载即将进入量产阶段,动力端搭载超预期。 2)设备端,纳科诺尔启动干法设备交付,我们看好H2依然会是设备交付的密集期。 我们认为:板块热度不减,固态电池依然是新技术方向最能看到量产导入及边际变化的板块。 当前时点择股遵循两个原则:强催化/低估值。 资金面:板块热度持续,个股走势震荡本周万得固态电池指数(8841671.WI
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2025-07-26 11:55:23
小马智行交流要点-0725
小马智行交流要点-0725 ——————————— 上海投放情况: 目前上海投放的5辆车,资产由小马承担,仅借用锦江的牌照,目前锦江未参与利润分成。 年底前,预计上海投放10-20辆车,均为五代/六代车,原因是上海政策临时通知,而七代车生产计划半年前已确定,优先投放北广深。 若审批通过,明年可能向数百台扩容,合作模式尚未确定,不排除与锦江合作。 其他地区经营情况:北广深已收费运营1-2年。深圳12h运营下,单车日均约15单,7.24开始24h运营,已实现年10w+ 收入,超运营成本线。 降本路径
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2025-07-25 10:08:10
昆仑万维AI音乐模型更新AI应用持续落地东
昆仑万维:AI音乐模型更新,AI应用持续落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 7月23日,公司发布AI音乐模型Mureka V7,以及全新的音频模型Mureka TTS V1,其中Mureka V7支持用户只需要输入歌词或选择风格、主题,再点击「生成」,即可生成一首歌;Mureka TTS V1 ,支持 Voice Design 能力,用户可以通过文本输入想要的语音特征获得对应的音色。 观点重申: 1、公司持续加大在 AI 大模型及各垂类行业应用的研发力度,AI业务矩阵持续丰富,形成“AI基座模型
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2025-07-24 21:07:47
药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会
【中泰医药谢木青】药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会 7月24日,国新办新闻发布会上,国家医疗保障局副局长施子海表示,第十一批集采优化价差的计算“锚点”,不再简单的以最低报价作为参考。 防止过度“内卷”,药品集采价格降幅将更加温和。以往集采以最低报价的1.8倍为最高价,最低价会直接决定最高价。不再简单选用最低报价为锚点,将改善过去内卷到“地板价”的问题,报价将趋于合理化。 药品集采规则优化下,耗材集采规则也有望优化。目前大多高值耗材(冠脉介入、神经介入、外周介入、骨科、电生理等)已陆
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托普云农:稀缺“AI育种”标的
【东吴计算机】托普云农:稀缺“AI育种”标的 #政策支持智慧农业发展。《全国智慧农业行动计划(2024—2028年)》提出要求到2026年底农业生产信息化率达到30%以上。智慧农业、高标准农田每年有专项资金支持,不得挪用。 今年田间作业监测终端、植保无人机等已经新纳入报废更新补贴范围。 公司主要布局种植业相关硬件设备和智慧农业项目。设备款到发货,#账期短、现金流稳健,在手订单充沛。 #拓展AI育种等新应用方向。创始人浙大农学院毕业,技术实力强,布局巡检机器狗平台等用于田间巡查,加强AI在辅助育种
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尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善
[拳头]尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善 🌟1986 年起,我国开始进行小氮肥碳铵改尿素的产品结构调整,尿素产量快速增长,至1998年尿素进口量大幅减少,实现了尿素的基本自给。2012年我国尿素产量为5991万吨,2024年产量为6593万吨。在严控尿素产能的背景下,尽管我国尿素行业仍在不断投资建设新装置,更新淘汰旧装置,但老旧装置占总产能的比重依然较高。本次即将推出的《石化化工行业稳增长工作方案》将聚焦反内卷和老旧产能淘汰,尿素老旧装置的退出将有助于行业供给的收缩和
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谷歌财报超预期!核心配置北美算力
【AI跟踪】谷歌财报超预期!核心配置北美算力!-20250724 🔥谷歌发布最新财报:(1)2025年全年资本开支从750亿美元上修至850亿美元,2026年资本开支有望持续增加,超预期!(2)24亿美元收购AI编程初创公司Windsurf!(3)2025年6月Gemini月活4.5亿,环比增长13%。(4)2025年6月Token数量980万亿,环比5月翻倍! 🔥投资建议:核心配置北美算力!把握国产算力和机器人底部良机! (1)光模块/DCI/CPO:新易盛、中际旭创、剑桥科技、华懋科技、
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华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿
【国盛有色】华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿,优质资源打开成长空间 #事件: 7月23日晚公司公告,公司拟对贵州亚太矿业有限公司40%股权进行估值调整补偿,补偿金额为5.1亿元,同时拟进一步收购广西地润持有的亚太矿业11%股权,交易对价为3亿元,#折算下来100%股权对价仅仅27亿元,比去年评估价折价50%以上!交易事项完成后,#公司实现对亚太矿业51%控股,并且有望进一步增加持股比例。 #资产概述: 亚太矿业拥有普安县泥堡金矿采矿权和兴仁市泥堡南金矿探矿权,黄金保有资源量达60吨@4.15g/t
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病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散
【重点提示】病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散,除蚊特效药国内湖南海利独供 近日国内基孔肯雅热确诊病例激增,7月8日,广东顺德发现一起境外输入引起的基孔肯雅热本地疫情;7月15日,全区累计报告确诊病例478例;7月18日全区累计报告基孔肯雅热确诊病例1161例;佛山市顺德区卫生健康局22日通报:截至2025年7月21日,# 顺德累计报告基孔肯雅热确诊病例2471例。 此前,基孔肯雅热源于坦桑尼亚,仅少数年份于广东发生且量少,如2010年东莞确诊65例,而截至2025年7月21
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2025-07-23 09:31:00
煤炭氢能组观点
参考我们煤炭氢能组观点:近日国家能源局发布核查通知,要求在8个重点产煤省区开展煤矿生产情况核查。据国家统计局,今年上半年全国规上煤炭开采和洗选业产能利用率为70.6%,同比下降1.6pcts。基于各省公告的煤矿产能和产量数据测算,我们发现煤炭行业内存在的超产情况具备区域性特征,其中:2024年和2025年上半年仅新疆出现了部分月份超产10%的情况,内蒙古产能利用率超过100%,其他主产省份产能利用率处于政策合理范围内。展望下半年,在全年总量不能超产的前提下,我们预计内蒙古煤炭开采同环比均具备一定
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三一重工深度绑定雅江工程
【三一重工】深度绑定雅江工程 工程机械龙头撬动国家级基建 全球化布局持续发展 # 技术突破:电动化设备适应高原极端工况 电动挖掘机能耗、成本均降40%,已投入雅江项目。 高原设备经青藏铁路实战验证;盾构机搭载毫米级控制系统,承压复杂地质,曾应用于港珠澳大桥。 # 国家战略:1.2万亿雅江项目全面导入三一设备 三一提供成套电动设备,应对高原作业与地质挑战,工程穿越断层密集带。 # 产业协同:国产化替代,显著降本 盾构机刀盘、刀头、电控系统全面国产配套,成本仅为国外品牌60%。降本提效,支持项目设备
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2025-07-21 15:23:08
瀚蓝环境最新深度报告!重申看好
【广发环保】#瀚蓝环境 最新#深度报告!重申看好! [太阳]百亿级收购落地、#成长性+分红潜力兼备。 私有化粤丰事项终落地,公司垃圾焚烧规模跃升至9.76万吨/日,位居#A股第一、全行业前三 。 合并后瀚蓝未来3年将有望保持#双位数的营收、业绩复合增速 ,成长性更强但估值明显低于同业。公司#降本增效、供热拓展、财务协同 等新增长点亟待释放 ,在资本开支收缩、现金流改善背景下#分红潜力 将进一步提升。 [太阳]强强联合开启新征程 #优秀的管理团队是协同效应释放的基础 ,公司核心管理人员任职超10年
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2025-07-21 14:47:50
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道 #政策发布以来JOBY股价已翻倍 自6月6日特朗普签署《释放美国无人机系统主导地位》行政令后,美股eVTOL龙头Joby股价已涨超100%。 #政策层面 《行政令》提出,加快eVTOL部署进程,要求选择至少5个eVLOT试点项目,并确保自试点项目协议签署起90天内启动项目运营; #公司层面 Joby近期宣布扩建加州生产基地,将产能增加一倍至24架飞机/年,并力争在2026年前推出空中出租车服务。 #全球共振、商业化节点明确 市场对于载人eVTOL赛
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2025-07-21 08:27:53
菲利华石英纤维核心供应商电子布供需两旺
菲利华:石英纤维核心供应商电子布供需两旺,业绩高增未来仍有翻倍成长空间 #子公司中益科技为二代/三代电子布核心供应商,卡位赛道多年厚积薄发。伴随显卡及PCB板技术发展,板材损耗要求越高则电子布纯度相应越高。菲利华子公司中益Q布二代技术成熟、三代已积极研发。现阶段公司产品供不应求,荆州、泰州等多地积极扩产。 #卡位特种/电子高纯石英纤维环节多年,带来电子布先进工艺核心能力领先。菲利华母公司石英事业部可进行电子级高纯石英材料生产、纤维产品事业部进行特种石英纤维生产多年,经验丰富良品率高,技术可直接移
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纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为
【东吴电新&北交所】纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为 [玫瑰]事件:1)7月19日,纳科诺尔宣布固态电池关键设备正式交付头部客户,标志着公司在固态电池装备领域的技术突破进入产业化应用阶段;2)7月24日,清研纳科自主研发的高速宽幅(固态)干法电极设备顺利交付至国内头部主机厂,为国内首台高速宽幅干法电极成膜复合设备,标志着公司在固态电池前沿制造技术领域实现关键突破,进一步验证了公司干法电极设备的技术成熟度与产业化适配能力。 #头部企业开启引领、干法设备迭代加速。干法设备端,我们
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固态电池板块观点
固态电池板块观点: 应用端、设备端催化密集释放,当前时点择股选强催化+低估值两个方向 【中信建投电新·锂电】 市场及我们的观点:板块催化不断: 1)应用端来看,上汽MG4半固态搭载即将进入量产阶段,动力端搭载超预期。 2)设备端,纳科诺尔启动干法设备交付,我们看好H2依然会是设备交付的密集期。 我们认为:板块热度不减,固态电池依然是新技术方向最能看到量产导入及边际变化的板块。 当前时点择股遵循两个原则:强催化/低估值。 资金面:板块热度持续,个股走势震荡本周万得固态电池指数(8841671.WI
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小马智行交流要点-0725
小马智行交流要点-0725 ——————————— 上海投放情况: 目前上海投放的5辆车,资产由小马承担,仅借用锦江的牌照,目前锦江未参与利润分成。 年底前,预计上海投放10-20辆车,均为五代/六代车,原因是上海政策临时通知,而七代车生产计划半年前已确定,优先投放北广深。 若审批通过,明年可能向数百台扩容,合作模式尚未确定,不排除与锦江合作。 其他地区经营情况:北广深已收费运营1-2年。深圳12h运营下,单车日均约15单,7.24开始24h运营,已实现年10w+ 收入,超运营成本线。 降本路径
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小马智行股份有限公司
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2025-07-25 10:08:10
昆仑万维AI音乐模型更新AI应用持续落地东
昆仑万维:AI音乐模型更新,AI应用持续落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 7月23日,公司发布AI音乐模型Mureka V7,以及全新的音频模型Mureka TTS V1,其中Mureka V7支持用户只需要输入歌词或选择风格、主题,再点击「生成」,即可生成一首歌;Mureka TTS V1 ,支持 Voice Design 能力,用户可以通过文本输入想要的语音特征获得对应的音色。 观点重申: 1、公司持续加大在 AI 大模型及各垂类行业应用的研发力度,AI业务矩阵持续丰富,形成“AI基座模型
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昆仑万维
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迷人大眼睛
2025-07-24 21:07:47
药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会
【中泰医药谢木青】药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会 7月24日,国新办新闻发布会上,国家医疗保障局副局长施子海表示,第十一批集采优化价差的计算“锚点”,不再简单的以最低报价作为参考。 防止过度“内卷”,药品集采价格降幅将更加温和。以往集采以最低报价的1.8倍为最高价,最低价会直接决定最高价。不再简单选用最低报价为锚点,将改善过去内卷到“地板价”的问题,报价将趋于合理化。 药品集采规则优化下,耗材集采规则也有望优化。目前大多高值耗材(冠脉介入、神经介入、外周介入、骨科、电生理等)已陆
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2025-07-24 15:26:38
托普云农:稀缺“AI育种”标的
【东吴计算机】托普云农:稀缺“AI育种”标的 #政策支持智慧农业发展。《全国智慧农业行动计划(2024—2028年)》提出要求到2026年底农业生产信息化率达到30%以上。智慧农业、高标准农田每年有专项资金支持,不得挪用。 今年田间作业监测终端、植保无人机等已经新纳入报废更新补贴范围。 公司主要布局种植业相关硬件设备和智慧农业项目。设备款到发货,#账期短、现金流稳健,在手订单充沛。 #拓展AI育种等新应用方向。创始人浙大农学院毕业,技术实力强,布局巡检机器狗平台等用于田间巡查,加强AI在辅助育种
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2025-07-24 14:57:09
尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善
[拳头]尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善 🌟1986 年起,我国开始进行小氮肥碳铵改尿素的产品结构调整,尿素产量快速增长,至1998年尿素进口量大幅减少,实现了尿素的基本自给。2012年我国尿素产量为5991万吨,2024年产量为6593万吨。在严控尿素产能的背景下,尽管我国尿素行业仍在不断投资建设新装置,更新淘汰旧装置,但老旧装置占总产能的比重依然较高。本次即将推出的《石化化工行业稳增长工作方案》将聚焦反内卷和老旧产能淘汰,尿素老旧装置的退出将有助于行业供给的收缩和
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三友化工
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2025-07-24 09:05:06
谷歌财报超预期!核心配置北美算力
【AI跟踪】谷歌财报超预期!核心配置北美算力!-20250724 🔥谷歌发布最新财报:(1)2025年全年资本开支从750亿美元上修至850亿美元,2026年资本开支有望持续增加,超预期!(2)24亿美元收购AI编程初创公司Windsurf!(3)2025年6月Gemini月活4.5亿,环比增长13%。(4)2025年6月Token数量980万亿,环比5月翻倍! 🔥投资建议:核心配置北美算力!把握国产算力和机器人底部良机! (1)光模块/DCI/CPO:新易盛、中际旭创、剑桥科技、华懋科技、
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2025-07-24 00:21:34
华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿
【国盛有色】华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿,优质资源打开成长空间 #事件: 7月23日晚公司公告,公司拟对贵州亚太矿业有限公司40%股权进行估值调整补偿,补偿金额为5.1亿元,同时拟进一步收购广西地润持有的亚太矿业11%股权,交易对价为3亿元,#折算下来100%股权对价仅仅27亿元,比去年评估价折价50%以上!交易事项完成后,#公司实现对亚太矿业51%控股,并且有望进一步增加持股比例。 #资产概述: 亚太矿业拥有普安县泥堡金矿采矿权和兴仁市泥堡南金矿探矿权,黄金保有资源量达60吨@4.15g/t
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2025-07-23 10:35:34
病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散
【重点提示】病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散,除蚊特效药国内湖南海利独供 近日国内基孔肯雅热确诊病例激增,7月8日,广东顺德发现一起境外输入引起的基孔肯雅热本地疫情;7月15日,全区累计报告确诊病例478例;7月18日全区累计报告基孔肯雅热确诊病例1161例;佛山市顺德区卫生健康局22日通报:截至2025年7月21日,# 顺德累计报告基孔肯雅热确诊病例2471例。 此前,基孔肯雅热源于坦桑尼亚,仅少数年份于广东发生且量少,如2010年东莞确诊65例,而截至2025年7月21
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湖南海利
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煤炭氢能组观点
参考我们煤炭氢能组观点:近日国家能源局发布核查通知,要求在8个重点产煤省区开展煤矿生产情况核查。据国家统计局,今年上半年全国规上煤炭开采和洗选业产能利用率为70.6%,同比下降1.6pcts。基于各省公告的煤矿产能和产量数据测算,我们发现煤炭行业内存在的超产情况具备区域性特征,其中:2024年和2025年上半年仅新疆出现了部分月份超产10%的情况,内蒙古产能利用率超过100%,其他主产省份产能利用率处于政策合理范围内。展望下半年,在全年总量不能超产的前提下,我们预计内蒙古煤炭开采同环比均具备一定
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2025-07-22 10:16:35
三一重工深度绑定雅江工程
【三一重工】深度绑定雅江工程 工程机械龙头撬动国家级基建 全球化布局持续发展 # 技术突破:电动化设备适应高原极端工况 电动挖掘机能耗、成本均降40%,已投入雅江项目。 高原设备经青藏铁路实战验证;盾构机搭载毫米级控制系统,承压复杂地质,曾应用于港珠澳大桥。 # 国家战略:1.2万亿雅江项目全面导入三一设备 三一提供成套电动设备,应对高原作业与地质挑战,工程穿越断层密集带。 # 产业协同:国产化替代,显著降本 盾构机刀盘、刀头、电控系统全面国产配套,成本仅为国外品牌60%。降本提效,支持项目设备
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三一重工
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迷人大眼睛
2025-07-21 15:23:08
瀚蓝环境最新深度报告!重申看好
【广发环保】#瀚蓝环境 最新#深度报告!重申看好! [太阳]百亿级收购落地、#成长性+分红潜力兼备。 私有化粤丰事项终落地,公司垃圾焚烧规模跃升至9.76万吨/日,位居#A股第一、全行业前三 。 合并后瀚蓝未来3年将有望保持#双位数的营收、业绩复合增速 ,成长性更强但估值明显低于同业。公司#降本增效、供热拓展、财务协同 等新增长点亟待释放 ,在资本开支收缩、现金流改善背景下#分红潜力 将进一步提升。 [太阳]强强联合开启新征程 #优秀的管理团队是协同效应释放的基础 ,公司核心管理人员任职超10年
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2025-07-21 14:47:50
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道 #政策发布以来JOBY股价已翻倍 自6月6日特朗普签署《释放美国无人机系统主导地位》行政令后,美股eVTOL龙头Joby股价已涨超100%。 #政策层面 《行政令》提出,加快eVTOL部署进程,要求选择至少5个eVLOT试点项目,并确保自试点项目协议签署起90天内启动项目运营; #公司层面 Joby近期宣布扩建加州生产基地,将产能增加一倍至24架飞机/年,并力争在2026年前推出空中出租车服务。 #全球共振、商业化节点明确 市场对于载人eVTOL赛
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深城交
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迷人大眼睛
2025-07-21 08:27:53
菲利华石英纤维核心供应商电子布供需两旺
菲利华:石英纤维核心供应商电子布供需两旺,业绩高增未来仍有翻倍成长空间 #子公司中益科技为二代/三代电子布核心供应商,卡位赛道多年厚积薄发。伴随显卡及PCB板技术发展,板材损耗要求越高则电子布纯度相应越高。菲利华子公司中益Q布二代技术成熟、三代已积极研发。现阶段公司产品供不应求,荆州、泰州等多地积极扩产。 #卡位特种/电子高纯石英纤维环节多年,带来电子布先进工艺核心能力领先。菲利华母公司石英事业部可进行电子级高纯石英材料生产、纤维产品事业部进行特种石英纤维生产多年,经验丰富良品率高,技术可直接移
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菲利华
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2025-07-28 09:34:20
纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为
【东吴电新&北交所】纳科诺尔:干法电极设备持续突破,固态稀缺龙头大有可为 [玫瑰]事件:1)7月19日,纳科诺尔宣布固态电池关键设备正式交付头部客户,标志着公司在固态电池装备领域的技术突破进入产业化应用阶段;2)7月24日,清研纳科自主研发的高速宽幅(固态)干法电极设备顺利交付至国内头部主机厂,为国内首台高速宽幅干法电极成膜复合设备,标志着公司在固态电池前沿制造技术领域实现关键突破,进一步验证了公司干法电极设备的技术成熟度与产业化适配能力。 #头部企业开启引领、干法设备迭代加速。干法设备端,我们
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2025-07-27 20:18:35
固态电池板块观点
固态电池板块观点: 应用端、设备端催化密集释放,当前时点择股选强催化+低估值两个方向 【中信建投电新·锂电】 市场及我们的观点:板块催化不断: 1)应用端来看,上汽MG4半固态搭载即将进入量产阶段,动力端搭载超预期。 2)设备端,纳科诺尔启动干法设备交付,我们看好H2依然会是设备交付的密集期。 我们认为:板块热度不减,固态电池依然是新技术方向最能看到量产导入及边际变化的板块。 当前时点择股遵循两个原则:强催化/低估值。 资金面:板块热度持续,个股走势震荡本周万得固态电池指数(8841671.WI
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圣泉集团
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2025-07-26 11:55:23
小马智行交流要点-0725
小马智行交流要点-0725 ——————————— 上海投放情况: 目前上海投放的5辆车,资产由小马承担,仅借用锦江的牌照,目前锦江未参与利润分成。 年底前,预计上海投放10-20辆车,均为五代/六代车,原因是上海政策临时通知,而七代车生产计划半年前已确定,优先投放北广深。 若审批通过,明年可能向数百台扩容,合作模式尚未确定,不排除与锦江合作。 其他地区经营情况:北广深已收费运营1-2年。深圳12h运营下,单车日均约15单,7.24开始24h运营,已实现年10w+ 收入,超运营成本线。 降本路径
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小马智行股份有限公司
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迷人大眼睛
2025-07-25 10:08:10
昆仑万维AI音乐模型更新AI应用持续落地东
昆仑万维:AI音乐模型更新,AI应用持续落地【东吴传媒互联网 张良卫团队】 7月23日,公司发布AI音乐模型Mureka V7,以及全新的音频模型Mureka TTS V1,其中Mureka V7支持用户只需要输入歌词或选择风格、主题,再点击「生成」,即可生成一首歌;Mureka TTS V1 ,支持 Voice Design 能力,用户可以通过文本输入想要的语音特征获得对应的音色。 观点重申: 1、公司持续加大在 AI 大模型及各垂类行业应用的研发力度,AI业务矩阵持续丰富,形成“AI基座模型
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昆仑万维
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2025-07-24 21:07:47
药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会
【中泰医药谢木青】药品集采规则优化,重视高值耗材板块估值修复机会 7月24日,国新办新闻发布会上,国家医疗保障局副局长施子海表示,第十一批集采优化价差的计算“锚点”,不再简单的以最低报价作为参考。 防止过度“内卷”,药品集采价格降幅将更加温和。以往集采以最低报价的1.8倍为最高价,最低价会直接决定最高价。不再简单选用最低报价为锚点,将改善过去内卷到“地板价”的问题,报价将趋于合理化。 药品集采规则优化下,耗材集采规则也有望优化。目前大多高值耗材(冠脉介入、神经介入、外周介入、骨科、电生理等)已陆
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2025-07-24 15:26:38
托普云农:稀缺“AI育种”标的
【东吴计算机】托普云农:稀缺“AI育种”标的 #政策支持智慧农业发展。《全国智慧农业行动计划(2024—2028年)》提出要求到2026年底农业生产信息化率达到30%以上。智慧农业、高标准农田每年有专项资金支持,不得挪用。 今年田间作业监测终端、植保无人机等已经新纳入报废更新补贴范围。 公司主要布局种植业相关硬件设备和智慧农业项目。设备款到发货,#账期短、现金流稳健,在手订单充沛。 #拓展AI育种等新应用方向。创始人浙大农学院毕业,技术实力强,布局巡检机器狗平台等用于田间巡查,加强AI在辅助育种
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尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善
[拳头]尿素:有望受益于老旧装置退出,供给侧改革推动行业景气度改善 🌟1986 年起,我国开始进行小氮肥碳铵改尿素的产品结构调整,尿素产量快速增长,至1998年尿素进口量大幅减少,实现了尿素的基本自给。2012年我国尿素产量为5991万吨,2024年产量为6593万吨。在严控尿素产能的背景下,尽管我国尿素行业仍在不断投资建设新装置,更新淘汰旧装置,但老旧装置占总产能的比重依然较高。本次即将推出的《石化化工行业稳增长工作方案》将聚焦反内卷和老旧产能淘汰,尿素老旧装置的退出将有助于行业供给的收缩和
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三友化工
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谷歌财报超预期!核心配置北美算力
【AI跟踪】谷歌财报超预期!核心配置北美算力!-20250724 🔥谷歌发布最新财报:(1)2025年全年资本开支从750亿美元上修至850亿美元,2026年资本开支有望持续增加,超预期!(2)24亿美元收购AI编程初创公司Windsurf!(3)2025年6月Gemini月活4.5亿,环比增长13%。(4)2025年6月Token数量980万亿,环比5月翻倍! 🔥投资建议:核心配置北美算力!把握国产算力和机器人底部良机! (1)光模块/DCI/CPO:新易盛、中际旭创、剑桥科技、华懋科技、
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华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿
【国盛有色】华钰矿业:超低对价控股泥堡金矿,优质资源打开成长空间 #事件: 7月23日晚公司公告,公司拟对贵州亚太矿业有限公司40%股权进行估值调整补偿,补偿金额为5.1亿元,同时拟进一步收购广西地润持有的亚太矿业11%股权,交易对价为3亿元,#折算下来100%股权对价仅仅27亿元,比去年评估价折价50%以上!交易事项完成后,#公司实现对亚太矿业51%控股,并且有望进一步增加持股比例。 #资产概述: 亚太矿业拥有普安县泥堡金矿采矿权和兴仁市泥堡南金矿探矿权,黄金保有资源量达60吨@4.15g/t
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病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散
【重点提示】病虫害期权落地,基孔肯雅热确诊病例高速增长并向北方扩散,除蚊特效药国内湖南海利独供 近日国内基孔肯雅热确诊病例激增,7月8日,广东顺德发现一起境外输入引起的基孔肯雅热本地疫情;7月15日,全区累计报告确诊病例478例;7月18日全区累计报告基孔肯雅热确诊病例1161例;佛山市顺德区卫生健康局22日通报:截至2025年7月21日,# 顺德累计报告基孔肯雅热确诊病例2471例。 此前,基孔肯雅热源于坦桑尼亚,仅少数年份于广东发生且量少,如2010年东莞确诊65例,而截至2025年7月21
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2025-07-23 09:31:00
煤炭氢能组观点
参考我们煤炭氢能组观点:近日国家能源局发布核查通知,要求在8个重点产煤省区开展煤矿生产情况核查。据国家统计局,今年上半年全国规上煤炭开采和洗选业产能利用率为70.6%,同比下降1.6pcts。基于各省公告的煤矿产能和产量数据测算,我们发现煤炭行业内存在的超产情况具备区域性特征,其中:2024年和2025年上半年仅新疆出现了部分月份超产10%的情况,内蒙古产能利用率超过100%,其他主产省份产能利用率处于政策合理范围内。展望下半年,在全年总量不能超产的前提下,我们预计内蒙古煤炭开采同环比均具备一定
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2025-07-22 10:16:35
三一重工深度绑定雅江工程
【三一重工】深度绑定雅江工程 工程机械龙头撬动国家级基建 全球化布局持续发展 # 技术突破:电动化设备适应高原极端工况 电动挖掘机能耗、成本均降40%,已投入雅江项目。 高原设备经青藏铁路实战验证;盾构机搭载毫米级控制系统,承压复杂地质,曾应用于港珠澳大桥。 # 国家战略:1.2万亿雅江项目全面导入三一设备 三一提供成套电动设备,应对高原作业与地质挑战,工程穿越断层密集带。 # 产业协同:国产化替代,显著降本 盾构机刀盘、刀头、电控系统全面国产配套,成本仅为国外品牌60%。降本提效,支持项目设备
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2025-07-21 15:23:08
瀚蓝环境最新深度报告!重申看好
【广发环保】#瀚蓝环境 最新#深度报告!重申看好! [太阳]百亿级收购落地、#成长性+分红潜力兼备。 私有化粤丰事项终落地,公司垃圾焚烧规模跃升至9.76万吨/日,位居#A股第一、全行业前三 。 合并后瀚蓝未来3年将有望保持#双位数的营收、业绩复合增速 ,成长性更强但估值明显低于同业。公司#降本增效、供热拓展、财务协同 等新增长点亟待释放 ,在资本开支收缩、现金流改善背景下#分红潜力 将进一步提升。 [太阳]强强联合开启新征程 #优秀的管理团队是协同效应释放的基础 ,公司核心管理人员任职超10年
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2025-07-21 14:47:50
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道
低空跟踪:JOBY翻倍,被忽视的eVTOL赛道 #政策发布以来JOBY股价已翻倍 自6月6日特朗普签署《释放美国无人机系统主导地位》行政令后,美股eVTOL龙头Joby股价已涨超100%。 #政策层面 《行政令》提出,加快eVTOL部署进程,要求选择至少5个eVLOT试点项目,并确保自试点项目协议签署起90天内启动项目运营; #公司层面 Joby近期宣布扩建加州生产基地,将产能增加一倍至24架飞机/年,并力争在2026年前推出空中出租车服务。 #全球共振、商业化节点明确 市场对于载人eVTOL赛
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菲利华石英纤维核心供应商电子布供需两旺
菲利华:石英纤维核心供应商电子布供需两旺,业绩高增未来仍有翻倍成长空间 #子公司中益科技为二代/三代电子布核心供应商,卡位赛道多年厚积薄发。伴随显卡及PCB板技术发展,板材损耗要求越高则电子布纯度相应越高。菲利华子公司中益Q布二代技术成熟、三代已积极研发。现阶段公司产品供不应求,荆州、泰州等多地积极扩产。 #卡位特种/电子高纯石英纤维环节多年,带来电子布先进工艺核心能力领先。菲利华母公司石英事业部可进行电子级高纯石英材料生产、纤维产品事业部进行特种石英纤维生产多年,经验丰富良品率高,技术可直接移
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