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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2025-10-09 13:47:26
比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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迷人大眼睛
2025-10-09 07:56:12
利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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中信证券
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迷人大眼睛
2025-10-09 07:42:21
Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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迷人大眼睛
2025-10-08 17:54:25
电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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迷人大眼睛
2025-10-07 12:47:05
OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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中信证券
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迷人大眼睛
2025-10-06 20:43:12
Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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2025-10-03 09:06:43
传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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迷人大眼睛
2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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紫建电子
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迷人大眼睛
2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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2025-09-30 14:15:21
国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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2025-09-30 10:09:11
宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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闪迪大涨,重视存储大周期!
【中泰电子|存储】闪迪大涨,重视存储大周期! [太阳]闪迪和美光陆续发布涨价函,存储涨价幅度超预期! [玫瑰]Q4全线产品涨幅上修、其中NAND上修明显。 [玫瑰]此前担心26Q1淡季价格承压,最新预期26Q1继续涨价。 [太阳]AI助力存储开启超级大周期! [玫瑰]需求端:数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。 [玫瑰]供给端:1)DRAM:陆续停产D4、LP4,DDR5、HBM等高端产品需求
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2025-09-29 13:58:36
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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长盈精密:关注机器人容量弹性标的
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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大行科工25H1业绩点评
【国盛新消费】大行科工25H1业绩点评(20250929) [太阳]公司发布25H1中报,收入实现3.18亿元,同比+42.6%;净利润实现0.388亿元,同比+52.3%。 [太阳]分业务 [玫瑰]国内线下:销额同比+37.1%至2.1亿元。#25H1门店增至720家、截至8月数量大840家、长期对标捷安特3k+门店空间大 [玫瑰]线上直销:同比+60.4%至0.782亿元,今年新进PDD。#线上净利率更高、公司618有断货、峰值预计更高 [玫瑰]出海:收入+49.4%至0.21亿元#欧洲已合
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大行科工
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2025-10-09 13:47:26
比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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2025-10-08 17:54:25
电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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2025-10-03 09:06:43
传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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闪迪大涨,重视存储大周期!
【中泰电子|存储】闪迪大涨,重视存储大周期! [太阳]闪迪和美光陆续发布涨价函,存储涨价幅度超预期! [玫瑰]Q4全线产品涨幅上修、其中NAND上修明显。 [玫瑰]此前担心26Q1淡季价格承压,最新预期26Q1继续涨价。 [太阳]AI助力存储开启超级大周期! [玫瑰]需求端:数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。 [玫瑰]供给端:1)DRAM:陆续停产D4、LP4,DDR5、HBM等高端产品需求
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富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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长盈精密:关注机器人容量弹性标的
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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2025-09-29 10:32:04
大行科工25H1业绩点评
【国盛新消费】大行科工25H1业绩点评(20250929) [太阳]公司发布25H1中报,收入实现3.18亿元,同比+42.6%;净利润实现0.388亿元,同比+52.3%。 [太阳]分业务 [玫瑰]国内线下:销额同比+37.1%至2.1亿元。#25H1门店增至720家、截至8月数量大840家、长期对标捷安特3k+门店空间大 [玫瑰]线上直销:同比+60.4%至0.782亿元,今年新进PDD。#线上净利率更高、公司618有断货、峰值预计更高 [玫瑰]出海:收入+49.4%至0.21亿元#欧洲已合
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比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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中信证券
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迷人大眼睛
2025-10-09 07:42:21
Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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2025-10-08 17:54:25
电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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迷人大眼睛
2025-10-07 12:47:05
OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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迷人大眼睛
2025-10-06 20:43:12
Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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迷人大眼睛
2025-10-03 09:06:43
传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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紫建电子
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迷人大眼睛
2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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2025-09-30 14:15:21
国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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2025-09-30 10:09:11
宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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2025-09-30 08:18:08
闪迪大涨,重视存储大周期!
【中泰电子|存储】闪迪大涨,重视存储大周期! [太阳]闪迪和美光陆续发布涨价函,存储涨价幅度超预期! [玫瑰]Q4全线产品涨幅上修、其中NAND上修明显。 [玫瑰]此前担心26Q1淡季价格承压,最新预期26Q1继续涨价。 [太阳]AI助力存储开启超级大周期! [玫瑰]需求端:数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。 [玫瑰]供给端:1)DRAM:陆续停产D4、LP4,DDR5、HBM等高端产品需求
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2025-09-29 13:58:36
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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2025-09-29 13:15:16
长盈精密:关注机器人容量弹性标的
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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2025-09-29 10:32:04
大行科工25H1业绩点评
【国盛新消费】大行科工25H1业绩点评(20250929) [太阳]公司发布25H1中报,收入实现3.18亿元,同比+42.6%;净利润实现0.388亿元,同比+52.3%。 [太阳]分业务 [玫瑰]国内线下:销额同比+37.1%至2.1亿元。#25H1门店增至720家、截至8月数量大840家、长期对标捷安特3k+门店空间大 [玫瑰]线上直销:同比+60.4%至0.782亿元,今年新进PDD。#线上净利率更高、公司618有断货、峰值预计更高 [玫瑰]出海:收入+49.4%至0.21亿元#欧洲已合
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迷人大眼睛
2025-10-09 13:47:26
比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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2025-10-09 07:56:12
利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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2025-10-09 07:42:21
Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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2025-10-08 17:54:25
电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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2025-10-07 12:47:05
OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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2025-10-06 20:43:12
Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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2025-10-03 09:06:43
传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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2025-09-30 10:09:11
宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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闪迪大涨,重视存储大周期!
【中泰电子|存储】闪迪大涨,重视存储大周期! [太阳]闪迪和美光陆续发布涨价函,存储涨价幅度超预期! [玫瑰]Q4全线产品涨幅上修、其中NAND上修明显。 [玫瑰]此前担心26Q1淡季价格承压,最新预期26Q1继续涨价。 [太阳]AI助力存储开启超级大周期! [玫瑰]需求端:数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。 [玫瑰]供给端:1)DRAM:陆续停产D4、LP4,DDR5、HBM等高端产品需求
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2025-09-29 13:58:36
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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长盈精密:关注机器人容量弹性标的
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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大行科工25H1业绩点评
【国盛新消费】大行科工25H1业绩点评(20250929) [太阳]公司发布25H1中报,收入实现3.18亿元,同比+42.6%;净利润实现0.388亿元,同比+52.3%。 [太阳]分业务 [玫瑰]国内线下:销额同比+37.1%至2.1亿元。#25H1门店增至720家、截至8月数量大840家、长期对标捷安特3k+门店空间大 [玫瑰]线上直销:同比+60.4%至0.782亿元,今年新进PDD。#线上净利率更高、公司618有断货、峰值预计更高 [玫瑰]出海:收入+49.4%至0.21亿元#欧洲已合
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比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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2025-10-07 12:47:05
OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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迷人大眼睛
2025-10-06 20:43:12
Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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迷人大眼睛
2025-10-03 09:06:43
传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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迷人大眼睛
2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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紫建电子
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迷人大眼睛
2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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川恒股份
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迷人大眼睛
2025-09-30 14:15:21
国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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2025-09-30 10:09:11
宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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迷人大眼睛
2025-09-30 08:18:08
闪迪大涨,重视存储大周期!
【中泰电子|存储】闪迪大涨,重视存储大周期! [太阳]闪迪和美光陆续发布涨价函,存储涨价幅度超预期! [玫瑰]Q4全线产品涨幅上修、其中NAND上修明显。 [玫瑰]此前担心26Q1淡季价格承压,最新预期26Q1继续涨价。 [太阳]AI助力存储开启超级大周期! [玫瑰]需求端:数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。 [玫瑰]供给端:1)DRAM:陆续停产D4、LP4,DDR5、HBM等高端产品需求
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2025-09-29 13:58:36
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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长盈精密:关注机器人容量弹性标的
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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长盈精密
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迷人大眼睛
2025-09-29 10:32:04
大行科工25H1业绩点评
【国盛新消费】大行科工25H1业绩点评(20250929) [太阳]公司发布25H1中报,收入实现3.18亿元,同比+42.6%;净利润实现0.388亿元,同比+52.3%。 [太阳]分业务 [玫瑰]国内线下:销额同比+37.1%至2.1亿元。#25H1门店增至720家、截至8月数量大840家、长期对标捷安特3k+门店空间大 [玫瑰]线上直销:同比+60.4%至0.782亿元,今年新进PDD。#线上净利率更高、公司618有断货、峰值预计更高 [玫瑰]出海:收入+49.4%至0.21亿元#欧洲已合
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大行科工
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编辑交易计划
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2025-10-09 13:47:26
比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆
【中信汽车&电池】比亚迪9月销量点评—9月销量环比继续增长,新车型表现亮眼,国庆订单火爆 #9月整体环比增长、海外环比有所下滑 单9月来看,2025年9月销量39.6万辆,环比+6.06%,乘用车+皮卡海外销售7.09万辆,环比-12.3%,同比+115%。三季度来看,2025Q3公司销量111.4万辆,环比-2.70%,同比-1.82%,25Q3出口23.2万辆,同比+145%,环比-10.1%。前三季度累计来看,公司整体销量326万辆,同比+18.6%,前三季度乘用车及皮卡累计出口69.6万
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比亚迪股份
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2025-10-09 07:56:12
利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗
【国泰海通医药】利好不断,持续推荐创新医疗器械龙头微创医疗 🔥🔥🔥治理改善进行时:根据9月30日公告,上实资本总裁谷峰博士、浦东创投集团总经理门庆兵博士获委任为公司非执行董事,取代两位日本董事;常兆华博士不再担任薪酬委员会及战略委员会主席;董事会亦建议修订公司章程,以加强董事会对公司重大决策的管治,涉及决策包括授出购股权、任命高管、分拆或出售营运附属公司等等。 [烟花]心通整合CRM推进:9月29日心通整合CRM(心律管理业务)方案公布:心通拟发行股份收购CRM Cayman,CRM Ca
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中信证券
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迷人大眼睛
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Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原
[太阳]【AI&半导体】Keypoint@20251009 存储&AMD&芯原 1、三星和海力士: 与OpenAI达成初步协议,为星际之门项目供应存储芯片,总需求有望达每月90万片晶圆。存储模组厂商威刚(3260.TWO)发布9月快报,单月营收52.44亿新台币,单月营收同比61.18%,单月环比5.24%,收入创单月新高。威刚董事长表示四季度才是存储严重缺货的开始。 2、AMD: 与OpenAI建立长期战略合作关系,规划部署6 GW AMDGPU。将于2026H2开始部署1GW的MI450系列
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2025-10-08 17:54:25
电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推
【东吴电新】电动车10月月报:动储产销两旺,量利双升,继续强推 #电动车:中国、欧洲、其他地区销量预期上修 国内销量:9月主流车企销量96.7万辆,同环比+21%/+11%,符合预期,预计全年销量1650万辆左右,同比增25%-30%,其中出口预计230万辆,增长85%;商用车预计85万辆,同比增近60%。欧洲销量:9月主流9国电动车销量合计31.3万辆,同环比35%/76%,上修欧洲全年销量至380-400万辆,同比增30-37%,预计26年将继续维持30%+增长。其他地区:8月销12.9万辆
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2025-10-07 12:47:05
OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007)
🔥OpenAI开发者大会,生态位越发牢固(1007) 🌟主要还是面向开发者,和咱们C端用户直接关联度不大。不过生态位护城河越发牢固。 🌟1)模型:没啥特别的,就是把新模型GPT-5 Pro、Sora 2 API提供给开发者;发了性价比更高的语音模型Realtime-Mini;GPT5-CODEX持续发力。 🌟2)开发者生态。「MCP(模型上下文协议)」被OpenAI做“活了”,直接在ChatGPT中就能通过MCP调用外部应用。MCP今年4月市场演绎过,讲的是应用厂商借助MCP打入Agen
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2025-10-06 20:43:12
Meta 眼镜卖爆
【Meta 眼镜卖爆】 近日,Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思(Andrew Bosworth)在Threads上发表文章称,Meta Ray-Ban Display智能眼镜在全美各地的线下零售店几乎全部售罄,11月之前的试戴预约也几乎全部排满。 上海显耀科技(JBD):AR目前主要的显示屏方案,包括Micro LED、DLP、LCOS等,其中Micro LED显示效果、分辨率、亮度都是最优。目前全球主要的AR眼镜厂商,采用Micro LED的,主要是JBD的产品,具有极高技术壁垒,有全球稀缺
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2025-10-03 09:06:43
传媒行业重要事项点评
【招商传媒 顾佳团队】传媒行业重要事项点评:近期OpenAI推出了Sora2,其效果引起了业内轰动,我们的点评如下: 1 Sora2相对Sora1,在物理性和真实性以及可执行层面出现了巨大突破。我们认为,相对于去年初推出的Sora1,经过我们这两天长时间的研究观察和实践,Sora2相对于Sora1,不仅AI视频完成的时间更快,而且其视频的声音画面匹配度以及更接近真实世界的物理性做的非常完美,同时OpenAI相较于过去AI工具的定位,推出了类似于抖音的纯AI视频平台,鼓励大家的AI视频创作,同时S
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2025-09-30 16:20:50
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单
重点推荐紫建电子:已获得Meta AI眼镜电池批量订单,同步对接Meta无线充电盒并已进入Rokid、小米国产眼镜供应链,向上空间3倍 一、#Meta及境内AI眼镜出货大超预期,24-27年复合年增长率超100% 🌟Meta ai眼镜26年订单从1200万部上修到1300万部,27年销售预期上修至3千万部,按照国内品牌总出货量为Meta一半计算,26年AI眼镜全球出货量有望达到1900万台,27年AI眼镜全球出货量有望达到4500万台! 二、#公司已获得Meta AI眼镜电池批量订单并进入合格
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2025-09-30 14:26:06
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具
川恒股份点评:磷矿预期增量显著,高成长与高股息兼具 [玫瑰]高成长与高股息兼具。我们预测公司2025-2027年归母净利润预测为13.05、15.67、17.89亿元,目前市值对应的PE分别为14X、11X、10X,对应25、26年股息率分别为5.5%、6.6%,建议积极关注。 [玫瑰]三大磷矿27年陆续投放,远期增量显著。25H1子公司福麟矿业磷矿产量154.10万吨(YOY+5%),实现净利润3.48亿元(YOY+27%),公司现有磷矿产能300万吨,在建矿山包括鸡公岭、老虎洞、老寨子合计权
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国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重!
[玫瑰]各位领导好,国庆节后准备迎接端侧密集催化,建议加大端侧配置比重! 我们对后续催化梳理如下: 苹果:首款AI眼镜有望于11月进入NPI P1阶段;首款折叠手机10月NPI P2,12月NPI P3 Open AI:10月6号在旧金山举办开发者大会Devday;首款AI硬件11月打样 大疆:10-11月,重要产品Pocket4、全景无人机有望陆续发布 阿里:首款AI眼镜有望于双十一前后发布(含显示款、非显示款两款) 逸文Even Realities:10-11月发布第二代单绿眼镜 雷鸟:10
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宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值
【宜明昂科大涨点评:前期调整基本充分,重视巨噬细胞平台性价值】 观点:宜明昂科前期波动较大,一方面受创新药BD博弈情绪影响,另一方面IO plus赛道相继读出数据,部分资金有兑现意愿。整体来看,公司各项临床推进符合预期,不管是2510还是0306其竞争力仍值得期待,目前为止的赔率仍相当可观,建议重点关注。 投资逻辑: [太阳]PD-L1/VEGF双抗IMM2510联合化疗一线治疗NSCLC的II期研究初步数据公布,整体看仅一次肿评的ORR与同类竞品可比,期待25H2进一步公布20mpk剂量的相关
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闪迪大涨,重视存储大周期!
【中泰电子|存储】闪迪大涨,重视存储大周期! [太阳]闪迪和美光陆续发布涨价函,存储涨价幅度超预期! [玫瑰]Q4全线产品涨幅上修、其中NAND上修明显。 [玫瑰]此前担心26Q1淡季价格承压,最新预期26Q1继续涨价。 [太阳]AI助力存储开启超级大周期! [玫瑰]需求端:数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。 [玫瑰]供给端:1)DRAM:陆续停产D4、LP4,DDR5、HBM等高端产品需求
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富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振
富临精工:锂电+国产机器人/机器狗共振【中泰电新】 今日锂电及上游材料大涨,我们认为不止是高低切,一方面是市场对于储能市场的认知逐步转变,另一方面对于科创板块标的成长性正在重估;公司有望在锂电上行周期叠加人形机器人方面的持续突破有望显著受益。 宁德预付15亿用于江西升华产能扩张,叠加此前2026年出货从900GWh上调到1100GWh表明当前市场需求旺盛,2025年动力需求高速增长,2026年储能有望接棒。江西升华产品技术行业领先,五代高压实密度产品结构年底有望达70%,#产品溢价已经兑现在单位
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长盈精密:关注机器人容量弹性标的
长盈精密:关注机器人容量弹性标的【华源机器人】 # 人形机器人零部件1-8月收入8000万元、行业中遥遥领先 公司在机器人领域布局超10年,累计供应零件超80万个,为结构件、执行器、传感器、变速齿轮、线束、电机等提供核心零部件;人形机器人零件收入24年1011万元,25H1超 3500万元,25年1-8月出货额超8000万元,全年有望继续翻倍。重视# 25年即有一定零部件收入的标的,确定性及卡位强。 # 供应海内外巨头、覆盖T/F/Meta/NV等 公司17年与Tesla首次合作,逐步成为其新能
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大行科工25H1业绩点评
【国盛新消费】大行科工25H1业绩点评(20250929) [太阳]公司发布25H1中报,收入实现3.18亿元,同比+42.6%;净利润实现0.388亿元,同比+52.3%。 [太阳]分业务 [玫瑰]国内线下:销额同比+37.1%至2.1亿元。#25H1门店增至720家、截至8月数量大840家、长期对标捷安特3k+门店空间大 [玫瑰]线上直销:同比+60.4%至0.782亿元,今年新进PDD。#线上净利率更高、公司618有断货、峰值预计更高 [玫瑰]出海:收入+49.4%至0.21亿元#欧洲已合
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