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迷人大眼睛
2025-07-08 09:10:31
中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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中国动力
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迷人大眼睛
2025-07-08 09:08:44
国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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国际复材
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迷人大眼睛
2025-07-08 08:00:56
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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沃尔核材
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迷人大眼睛
2025-07-07 14:34:14
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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焦点科技
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迷人大眼睛
2025-07-07 13:08:53
如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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华域汽车
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迷人大眼睛
2025-07-07 10:29:32
外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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百胜中国
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迷人大眼睛
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特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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中材科技
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迷人大眼睛
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产业趋势对,持股心不累
🧲【GHDZ|FAB兴国】:产业趋势对,持股心不累! 一句话观点:科技配置—FAB+X;FAB选股—华虹/中芯。 一、为什么我们认为FAB是中国半导体当前最确定的机会? ➡有两点需要共识,一晶圆代工的核心价值认知:#【晶圆代工力就是国力】; 二晶圆代工产业趋势认知:#【未来5年最确定的事就是中国会成全球晶圆代工中心】。 二、最近1年FAB盈利能力并不突出为何反而涨? ➡本质是市场看重#未来现金流的确定性,FAB现在砸下去的钱,就是未来赚钱的底气。 ➡核心驱动力来自于两股趋势的力量共振:一是#晶
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中信证券
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迷人大眼睛
2025-07-07 08:10:14
高温来袭+负荷新高,会缺电么?
【广发公用 姜涛/郭鹏】高温来袭+负荷新高,会缺电么? 7月4日全国最大负荷14.65亿千瓦,同比+1.5亿千瓦,创历史新高。 1⃣原因是啥?主因是气温升高,空调负荷增长(江苏负荷增量90%为空调); 2⃣现在是啥水平?最大负荷最高通常在7-8月,去年最高为14.5亿千瓦,现在14.65尚未大幅突破; 3⃣# 会缺电么?应当不会,过去几年火电、储能等大幅投产,测算负荷备用率仍然较高; 4⃣尽管不易缺电,但火电等容量资源的价值势必通过峰谷电价、跨省交易的方式充分体现。 # 火水Q2业绩或超预期、大
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迷人大眼睛
2025-07-07 07:17:09
最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情
【最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情!-250706】 领导好!我汇报一下本周最新观点: [發][發][發]上半年看好结构性个股,下半年更看好军工板块整体贝塔机会!当前首推四个底部白马公司:中航光电、菲利华、航天电器、中航西飞; [發][發][發]其次继续推荐五个中线核心公司:北化股份、芯动联科、国睿科技、洪都航空、中航沈飞; [庆祝]1、上周军工板块先涨后跌,较上周微涨1%左右,整体已走出震荡区间开始向上,当前属于上涨中的回踩。2025年上半年,军工板块基本面呈现
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中科星图
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迷人大眼睛
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软控股份:固态电池卡位核心设备+核心客户-0703
【软控股份】固态电池卡位核心设备+核心客户-0703 🔋产品卡位#干法设备:公司此前就是锂电前道设备专家,2024年收入6.7亿,固态电池领域变化最大的干法设备 — 混合均质一体机(干法混料)、干法辊压设备公司均推出产品。 🔋客户卡位#宁德时代:锂电业务24年宁德时代收入占比超过40%,固态电池设备年初已经拿到头部客户订单,25-26年固态电池设备端起量,公司有望随着龙头客户共同突破。 ❗公司在固态领域产品、客户均可对标宏工,当前市值仅90e,在手现金约44亿,从25Q1股东情况看主要是ET
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软控股份
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迷人大眼睛
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华通线缆:预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产
【华通线缆】预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产[福][福][福] 公司7月5日公告披露:近日,华通国际(新加坡)及华通国际与 MERCURIA ENERGY TRADING S.A签订了额度为 3000 万美元的商业合同(合同编号:9080066、9080114)。 MERCURIA(摩科瑞)是全球领先的大宗商品贸易商。我们判断这3000万美元大单很可能是公司非洲安哥拉电解铝项目第一批采购的原材料——氧化铝。我们判断,原材料采购意味投产逐步临近,预计公司非洲安哥拉电解铝项目一期工程有望于
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华通线缆
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迷人大眼睛
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AI法律快速突破
#重点公司 1)税友股份(7月金股):新规发布税务监管严格化,Agent产品进入密集落地期; 2)新大陆(多月金股):设立境外子公司并取得美国MSB牌照; 3)迈富时(新增推荐):AI-Agentforce智能体中台2.0发布。 ———————— 【申万计算机周报】3D打印产业链高景气!AI+法律产品突破! #多行业联合推荐3D打印产业链! 计算机+机械+电子+军工+化工 联合跟踪3D打印产业链趋势,认为拓竹科技的高热度代表3D打印消费级市场已经迎来重要节点。价格下探+操作简化是关键,凭借积累的
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税友股份
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迷人大眼睛
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AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份
【兴证电子】AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份 公司公告不超过36亿在黄石就潜在项目投资,公司在本轮AI浪潮坚定扩产,2024年capex高达21.5亿,在PCB公司中AI投资最大,未来青淞工厂、黄石工厂、泰国工厂、昆山新基地、沪利HDI将持续贡献算力产值增量,幅度超过一倍。 我们测算明年ASIC带动下,行业高多层产能出现缺口,公司客户结构优质,扩产意愿强烈,有望充分受益需求爆发!
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迷人大眼睛
2025-07-04 13:17:11
九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业
九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业,多元新业务持续成长 #近期新发深度报告,欢迎获取报告/相关交流~ #报告亮点 1、详细复盘公司过往成长及发展历程 2、深入分析电动两轮车/割草机器人/全地形车/电动平衡车及滑板车市场空间、竞争格局 3、对公司智能化优势/核心竞争力/产能/专利布局等多维度分析 4、对公司割草机/全地形车等新品做详细产品对比
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中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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产业趋势对,持股心不累
🧲【GHDZ|FAB兴国】:产业趋势对,持股心不累! 一句话观点:科技配置—FAB+X;FAB选股—华虹/中芯。 一、为什么我们认为FAB是中国半导体当前最确定的机会? ➡有两点需要共识,一晶圆代工的核心价值认知:#【晶圆代工力就是国力】; 二晶圆代工产业趋势认知:#【未来5年最确定的事就是中国会成全球晶圆代工中心】。 二、最近1年FAB盈利能力并不突出为何反而涨? ➡本质是市场看重#未来现金流的确定性,FAB现在砸下去的钱,就是未来赚钱的底气。 ➡核心驱动力来自于两股趋势的力量共振:一是#晶
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高温来袭+负荷新高,会缺电么?
【广发公用 姜涛/郭鹏】高温来袭+负荷新高,会缺电么? 7月4日全国最大负荷14.65亿千瓦,同比+1.5亿千瓦,创历史新高。 1⃣原因是啥?主因是气温升高,空调负荷增长(江苏负荷增量90%为空调); 2⃣现在是啥水平?最大负荷最高通常在7-8月,去年最高为14.5亿千瓦,现在14.65尚未大幅突破; 3⃣# 会缺电么?应当不会,过去几年火电、储能等大幅投产,测算负荷备用率仍然较高; 4⃣尽管不易缺电,但火电等容量资源的价值势必通过峰谷电价、跨省交易的方式充分体现。 # 火水Q2业绩或超预期、大
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最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情
【最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情!-250706】 领导好!我汇报一下本周最新观点: [發][發][發]上半年看好结构性个股,下半年更看好军工板块整体贝塔机会!当前首推四个底部白马公司:中航光电、菲利华、航天电器、中航西飞; [發][發][發]其次继续推荐五个中线核心公司:北化股份、芯动联科、国睿科技、洪都航空、中航沈飞; [庆祝]1、上周军工板块先涨后跌,较上周微涨1%左右,整体已走出震荡区间开始向上,当前属于上涨中的回踩。2025年上半年,军工板块基本面呈现
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软控股份:固态电池卡位核心设备+核心客户-0703
【软控股份】固态电池卡位核心设备+核心客户-0703 🔋产品卡位#干法设备:公司此前就是锂电前道设备专家,2024年收入6.7亿,固态电池领域变化最大的干法设备 — 混合均质一体机(干法混料)、干法辊压设备公司均推出产品。 🔋客户卡位#宁德时代:锂电业务24年宁德时代收入占比超过40%,固态电池设备年初已经拿到头部客户订单,25-26年固态电池设备端起量,公司有望随着龙头客户共同突破。 ❗公司在固态领域产品、客户均可对标宏工,当前市值仅90e,在手现金约44亿,从25Q1股东情况看主要是ET
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华通线缆:预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产
【华通线缆】预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产[福][福][福] 公司7月5日公告披露:近日,华通国际(新加坡)及华通国际与 MERCURIA ENERGY TRADING S.A签订了额度为 3000 万美元的商业合同(合同编号:9080066、9080114)。 MERCURIA(摩科瑞)是全球领先的大宗商品贸易商。我们判断这3000万美元大单很可能是公司非洲安哥拉电解铝项目第一批采购的原材料——氧化铝。我们判断,原材料采购意味投产逐步临近,预计公司非洲安哥拉电解铝项目一期工程有望于
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AI法律快速突破
#重点公司 1)税友股份(7月金股):新规发布税务监管严格化,Agent产品进入密集落地期; 2)新大陆(多月金股):设立境外子公司并取得美国MSB牌照; 3)迈富时(新增推荐):AI-Agentforce智能体中台2.0发布。 ———————— 【申万计算机周报】3D打印产业链高景气!AI+法律产品突破! #多行业联合推荐3D打印产业链! 计算机+机械+电子+军工+化工 联合跟踪3D打印产业链趋势,认为拓竹科技的高热度代表3D打印消费级市场已经迎来重要节点。价格下探+操作简化是关键,凭借积累的
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AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份
【兴证电子】AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份 公司公告不超过36亿在黄石就潜在项目投资,公司在本轮AI浪潮坚定扩产,2024年capex高达21.5亿,在PCB公司中AI投资最大,未来青淞工厂、黄石工厂、泰国工厂、昆山新基地、沪利HDI将持续贡献算力产值增量,幅度超过一倍。 我们测算明年ASIC带动下,行业高多层产能出现缺口,公司客户结构优质,扩产意愿强烈,有望充分受益需求爆发!
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九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业
九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业,多元新业务持续成长 #近期新发深度报告,欢迎获取报告/相关交流~ #报告亮点 1、详细复盘公司过往成长及发展历程 2、深入分析电动两轮车/割草机器人/全地形车/电动平衡车及滑板车市场空间、竞争格局 3、对公司智能化优势/核心竞争力/产能/专利布局等多维度分析 4、对公司割草机/全地形车等新品做详细产品对比
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中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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沃尔核材
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迷人大眼睛
2025-07-07 14:34:14
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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焦点科技
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迷人大眼睛
2025-07-07 13:08:53
如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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华域汽车
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迷人大眼睛
2025-07-07 10:29:32
外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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百胜中国
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迷人大眼睛
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特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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迷人大眼睛
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产业趋势对,持股心不累
🧲【GHDZ|FAB兴国】:产业趋势对,持股心不累! 一句话观点:科技配置—FAB+X;FAB选股—华虹/中芯。 一、为什么我们认为FAB是中国半导体当前最确定的机会? ➡有两点需要共识,一晶圆代工的核心价值认知:#【晶圆代工力就是国力】; 二晶圆代工产业趋势认知:#【未来5年最确定的事就是中国会成全球晶圆代工中心】。 二、最近1年FAB盈利能力并不突出为何反而涨? ➡本质是市场看重#未来现金流的确定性,FAB现在砸下去的钱,就是未来赚钱的底气。 ➡核心驱动力来自于两股趋势的力量共振:一是#晶
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中信证券
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高温来袭+负荷新高,会缺电么?
【广发公用 姜涛/郭鹏】高温来袭+负荷新高,会缺电么? 7月4日全国最大负荷14.65亿千瓦,同比+1.5亿千瓦,创历史新高。 1⃣原因是啥?主因是气温升高,空调负荷增长(江苏负荷增量90%为空调); 2⃣现在是啥水平?最大负荷最高通常在7-8月,去年最高为14.5亿千瓦,现在14.65尚未大幅突破; 3⃣# 会缺电么?应当不会,过去几年火电、储能等大幅投产,测算负荷备用率仍然较高; 4⃣尽管不易缺电,但火电等容量资源的价值势必通过峰谷电价、跨省交易的方式充分体现。 # 火水Q2业绩或超预期、大
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迷人大眼睛
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最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情
【最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情!-250706】 领导好!我汇报一下本周最新观点: [發][發][發]上半年看好结构性个股,下半年更看好军工板块整体贝塔机会!当前首推四个底部白马公司:中航光电、菲利华、航天电器、中航西飞; [發][發][發]其次继续推荐五个中线核心公司:北化股份、芯动联科、国睿科技、洪都航空、中航沈飞; [庆祝]1、上周军工板块先涨后跌,较上周微涨1%左右,整体已走出震荡区间开始向上,当前属于上涨中的回踩。2025年上半年,军工板块基本面呈现
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迷人大眼睛
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软控股份:固态电池卡位核心设备+核心客户-0703
【软控股份】固态电池卡位核心设备+核心客户-0703 🔋产品卡位#干法设备:公司此前就是锂电前道设备专家,2024年收入6.7亿,固态电池领域变化最大的干法设备 — 混合均质一体机(干法混料)、干法辊压设备公司均推出产品。 🔋客户卡位#宁德时代:锂电业务24年宁德时代收入占比超过40%,固态电池设备年初已经拿到头部客户订单,25-26年固态电池设备端起量,公司有望随着龙头客户共同突破。 ❗公司在固态领域产品、客户均可对标宏工,当前市值仅90e,在手现金约44亿,从25Q1股东情况看主要是ET
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软控股份
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迷人大眼睛
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华通线缆:预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产
【华通线缆】预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产[福][福][福] 公司7月5日公告披露:近日,华通国际(新加坡)及华通国际与 MERCURIA ENERGY TRADING S.A签订了额度为 3000 万美元的商业合同(合同编号:9080066、9080114)。 MERCURIA(摩科瑞)是全球领先的大宗商品贸易商。我们判断这3000万美元大单很可能是公司非洲安哥拉电解铝项目第一批采购的原材料——氧化铝。我们判断,原材料采购意味投产逐步临近,预计公司非洲安哥拉电解铝项目一期工程有望于
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迷人大眼睛
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AI法律快速突破
#重点公司 1)税友股份(7月金股):新规发布税务监管严格化,Agent产品进入密集落地期; 2)新大陆(多月金股):设立境外子公司并取得美国MSB牌照; 3)迈富时(新增推荐):AI-Agentforce智能体中台2.0发布。 ———————— 【申万计算机周报】3D打印产业链高景气!AI+法律产品突破! #多行业联合推荐3D打印产业链! 计算机+机械+电子+军工+化工 联合跟踪3D打印产业链趋势,认为拓竹科技的高热度代表3D打印消费级市场已经迎来重要节点。价格下探+操作简化是关键,凭借积累的
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税友股份
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AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份
【兴证电子】AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份 公司公告不超过36亿在黄石就潜在项目投资,公司在本轮AI浪潮坚定扩产,2024年capex高达21.5亿,在PCB公司中AI投资最大,未来青淞工厂、黄石工厂、泰国工厂、昆山新基地、沪利HDI将持续贡献算力产值增量,幅度超过一倍。 我们测算明年ASIC带动下,行业高多层产能出现缺口,公司客户结构优质,扩产意愿强烈,有望充分受益需求爆发!
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迷人大眼睛
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九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业
九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业,多元新业务持续成长 #近期新发深度报告,欢迎获取报告/相关交流~ #报告亮点 1、详细复盘公司过往成长及发展历程 2、深入分析电动两轮车/割草机器人/全地形车/电动平衡车及滑板车市场空间、竞争格局 3、对公司智能化优势/核心竞争力/产能/专利布局等多维度分析 4、对公司割草机/全地形车等新品做详细产品对比
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迷人大眼睛
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中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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产业趋势对,持股心不累
🧲【GHDZ|FAB兴国】:产业趋势对,持股心不累! 一句话观点:科技配置—FAB+X;FAB选股—华虹/中芯。 一、为什么我们认为FAB是中国半导体当前最确定的机会? ➡有两点需要共识,一晶圆代工的核心价值认知:#【晶圆代工力就是国力】; 二晶圆代工产业趋势认知:#【未来5年最确定的事就是中国会成全球晶圆代工中心】。 二、最近1年FAB盈利能力并不突出为何反而涨? ➡本质是市场看重#未来现金流的确定性,FAB现在砸下去的钱,就是未来赚钱的底气。 ➡核心驱动力来自于两股趋势的力量共振:一是#晶
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高温来袭+负荷新高,会缺电么?
【广发公用 姜涛/郭鹏】高温来袭+负荷新高,会缺电么? 7月4日全国最大负荷14.65亿千瓦,同比+1.5亿千瓦,创历史新高。 1⃣原因是啥?主因是气温升高,空调负荷增长(江苏负荷增量90%为空调); 2⃣现在是啥水平?最大负荷最高通常在7-8月,去年最高为14.5亿千瓦,现在14.65尚未大幅突破; 3⃣# 会缺电么?应当不会,过去几年火电、储能等大幅投产,测算负荷备用率仍然较高; 4⃣尽管不易缺电,但火电等容量资源的价值势必通过峰谷电价、跨省交易的方式充分体现。 # 火水Q2业绩或超预期、大
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最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情
【最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情!-250706】 领导好!我汇报一下本周最新观点: [發][發][發]上半年看好结构性个股,下半年更看好军工板块整体贝塔机会!当前首推四个底部白马公司:中航光电、菲利华、航天电器、中航西飞; [發][發][發]其次继续推荐五个中线核心公司:北化股份、芯动联科、国睿科技、洪都航空、中航沈飞; [庆祝]1、上周军工板块先涨后跌,较上周微涨1%左右,整体已走出震荡区间开始向上,当前属于上涨中的回踩。2025年上半年,军工板块基本面呈现
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软控股份:固态电池卡位核心设备+核心客户-0703
【软控股份】固态电池卡位核心设备+核心客户-0703 🔋产品卡位#干法设备:公司此前就是锂电前道设备专家,2024年收入6.7亿,固态电池领域变化最大的干法设备 — 混合均质一体机(干法混料)、干法辊压设备公司均推出产品。 🔋客户卡位#宁德时代:锂电业务24年宁德时代收入占比超过40%,固态电池设备年初已经拿到头部客户订单,25-26年固态电池设备端起量,公司有望随着龙头客户共同突破。 ❗公司在固态领域产品、客户均可对标宏工,当前市值仅90e,在手现金约44亿,从25Q1股东情况看主要是ET
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华通线缆:预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产
【华通线缆】预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产[福][福][福] 公司7月5日公告披露:近日,华通国际(新加坡)及华通国际与 MERCURIA ENERGY TRADING S.A签订了额度为 3000 万美元的商业合同(合同编号:9080066、9080114)。 MERCURIA(摩科瑞)是全球领先的大宗商品贸易商。我们判断这3000万美元大单很可能是公司非洲安哥拉电解铝项目第一批采购的原材料——氧化铝。我们判断,原材料采购意味投产逐步临近,预计公司非洲安哥拉电解铝项目一期工程有望于
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AI法律快速突破
#重点公司 1)税友股份(7月金股):新规发布税务监管严格化,Agent产品进入密集落地期; 2)新大陆(多月金股):设立境外子公司并取得美国MSB牌照; 3)迈富时(新增推荐):AI-Agentforce智能体中台2.0发布。 ———————— 【申万计算机周报】3D打印产业链高景气!AI+法律产品突破! #多行业联合推荐3D打印产业链! 计算机+机械+电子+军工+化工 联合跟踪3D打印产业链趋势,认为拓竹科技的高热度代表3D打印消费级市场已经迎来重要节点。价格下探+操作简化是关键,凭借积累的
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AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份
【兴证电子】AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份 公司公告不超过36亿在黄石就潜在项目投资,公司在本轮AI浪潮坚定扩产,2024年capex高达21.5亿,在PCB公司中AI投资最大,未来青淞工厂、黄石工厂、泰国工厂、昆山新基地、沪利HDI将持续贡献算力产值增量,幅度超过一倍。 我们测算明年ASIC带动下,行业高多层产能出现缺口,公司客户结构优质,扩产意愿强烈,有望充分受益需求爆发!
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九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业
九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业,多元新业务持续成长 #近期新发深度报告,欢迎获取报告/相关交流~ #报告亮点 1、详细复盘公司过往成长及发展历程 2、深入分析电动两轮车/割草机器人/全地形车/电动平衡车及滑板车市场空间、竞争格局 3、对公司智能化优势/核心竞争力/产能/专利布局等多维度分析 4、对公司割草机/全地形车等新品做详细产品对比
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中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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华域汽车
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迷人大眼睛
2025-07-07 10:29:32
外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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百胜中国
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迷人大眼睛
2025-07-07 09:56:56
特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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迷人大眼睛
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产业趋势对,持股心不累
🧲【GHDZ|FAB兴国】:产业趋势对,持股心不累! 一句话观点:科技配置—FAB+X;FAB选股—华虹/中芯。 一、为什么我们认为FAB是中国半导体当前最确定的机会? ➡有两点需要共识,一晶圆代工的核心价值认知:#【晶圆代工力就是国力】; 二晶圆代工产业趋势认知:#【未来5年最确定的事就是中国会成全球晶圆代工中心】。 二、最近1年FAB盈利能力并不突出为何反而涨? ➡本质是市场看重#未来现金流的确定性,FAB现在砸下去的钱,就是未来赚钱的底气。 ➡核心驱动力来自于两股趋势的力量共振:一是#晶
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迷人大眼睛
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高温来袭+负荷新高,会缺电么?
【广发公用 姜涛/郭鹏】高温来袭+负荷新高,会缺电么? 7月4日全国最大负荷14.65亿千瓦,同比+1.5亿千瓦,创历史新高。 1⃣原因是啥?主因是气温升高,空调负荷增长(江苏负荷增量90%为空调); 2⃣现在是啥水平?最大负荷最高通常在7-8月,去年最高为14.5亿千瓦,现在14.65尚未大幅突破; 3⃣# 会缺电么?应当不会,过去几年火电、储能等大幅投产,测算负荷备用率仍然较高; 4⃣尽管不易缺电,但火电等容量资源的价值势必通过峰谷电价、跨省交易的方式充分体现。 # 火水Q2业绩或超预期、大
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迷人大眼睛
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最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情
【最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情!-250706】 领导好!我汇报一下本周最新观点: [發][發][發]上半年看好结构性个股,下半年更看好军工板块整体贝塔机会!当前首推四个底部白马公司:中航光电、菲利华、航天电器、中航西飞; [發][發][發]其次继续推荐五个中线核心公司:北化股份、芯动联科、国睿科技、洪都航空、中航沈飞; [庆祝]1、上周军工板块先涨后跌,较上周微涨1%左右,整体已走出震荡区间开始向上,当前属于上涨中的回踩。2025年上半年,军工板块基本面呈现
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中科星图
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迷人大眼睛
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软控股份:固态电池卡位核心设备+核心客户-0703
【软控股份】固态电池卡位核心设备+核心客户-0703 🔋产品卡位#干法设备:公司此前就是锂电前道设备专家,2024年收入6.7亿,固态电池领域变化最大的干法设备 — 混合均质一体机(干法混料)、干法辊压设备公司均推出产品。 🔋客户卡位#宁德时代:锂电业务24年宁德时代收入占比超过40%,固态电池设备年初已经拿到头部客户订单,25-26年固态电池设备端起量,公司有望随着龙头客户共同突破。 ❗公司在固态领域产品、客户均可对标宏工,当前市值仅90e,在手现金约44亿,从25Q1股东情况看主要是ET
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迷人大眼睛
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华通线缆:预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产
【华通线缆】预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产[福][福][福] 公司7月5日公告披露:近日,华通国际(新加坡)及华通国际与 MERCURIA ENERGY TRADING S.A签订了额度为 3000 万美元的商业合同(合同编号:9080066、9080114)。 MERCURIA(摩科瑞)是全球领先的大宗商品贸易商。我们判断这3000万美元大单很可能是公司非洲安哥拉电解铝项目第一批采购的原材料——氧化铝。我们判断,原材料采购意味投产逐步临近,预计公司非洲安哥拉电解铝项目一期工程有望于
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迷人大眼睛
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AI法律快速突破
#重点公司 1)税友股份(7月金股):新规发布税务监管严格化,Agent产品进入密集落地期; 2)新大陆(多月金股):设立境外子公司并取得美国MSB牌照; 3)迈富时(新增推荐):AI-Agentforce智能体中台2.0发布。 ———————— 【申万计算机周报】3D打印产业链高景气!AI+法律产品突破! #多行业联合推荐3D打印产业链! 计算机+机械+电子+军工+化工 联合跟踪3D打印产业链趋势,认为拓竹科技的高热度代表3D打印消费级市场已经迎来重要节点。价格下探+操作简化是关键,凭借积累的
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税友股份
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迷人大眼睛
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AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份
【兴证电子】AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份 公司公告不超过36亿在黄石就潜在项目投资,公司在本轮AI浪潮坚定扩产,2024年capex高达21.5亿,在PCB公司中AI投资最大,未来青淞工厂、黄石工厂、泰国工厂、昆山新基地、沪利HDI将持续贡献算力产值增量,幅度超过一倍。 我们测算明年ASIC带动下,行业高多层产能出现缺口,公司客户结构优质,扩产意愿强烈,有望充分受益需求爆发!
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迷人大眼睛
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九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业
九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业,多元新业务持续成长 #近期新发深度报告,欢迎获取报告/相关交流~ #报告亮点 1、详细复盘公司过往成长及发展历程 2、深入分析电动两轮车/割草机器人/全地形车/电动平衡车及滑板车市场空间、竞争格局 3、对公司智能化优势/核心竞争力/产能/专利布局等多维度分析 4、对公司割草机/全地形车等新品做详细产品对比
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迷人大眼睛
2025-07-08 09:10:31
中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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迷人大眼睛
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沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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迷人大眼睛
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焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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焦点科技
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迷人大眼睛
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如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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产业趋势对,持股心不累
🧲【GHDZ|FAB兴国】:产业趋势对,持股心不累! 一句话观点:科技配置—FAB+X;FAB选股—华虹/中芯。 一、为什么我们认为FAB是中国半导体当前最确定的机会? ➡有两点需要共识,一晶圆代工的核心价值认知:#【晶圆代工力就是国力】; 二晶圆代工产业趋势认知:#【未来5年最确定的事就是中国会成全球晶圆代工中心】。 二、最近1年FAB盈利能力并不突出为何反而涨? ➡本质是市场看重#未来现金流的确定性,FAB现在砸下去的钱,就是未来赚钱的底气。 ➡核心驱动力来自于两股趋势的力量共振:一是#晶
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高温来袭+负荷新高,会缺电么?
【广发公用 姜涛/郭鹏】高温来袭+负荷新高,会缺电么? 7月4日全国最大负荷14.65亿千瓦,同比+1.5亿千瓦,创历史新高。 1⃣原因是啥?主因是气温升高,空调负荷增长(江苏负荷增量90%为空调); 2⃣现在是啥水平?最大负荷最高通常在7-8月,去年最高为14.5亿千瓦,现在14.65尚未大幅突破; 3⃣# 会缺电么?应当不会,过去几年火电、储能等大幅投产,测算负荷备用率仍然较高; 4⃣尽管不易缺电,但火电等容量资源的价值势必通过峰谷电价、跨省交易的方式充分体现。 # 火水Q2业绩或超预期、大
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最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情
【最新军工周观点:短期回调不改上行趋势,坚定看好三季度板块贝塔行情!-250706】 领导好!我汇报一下本周最新观点: [發][發][發]上半年看好结构性个股,下半年更看好军工板块整体贝塔机会!当前首推四个底部白马公司:中航光电、菲利华、航天电器、中航西飞; [發][發][發]其次继续推荐五个中线核心公司:北化股份、芯动联科、国睿科技、洪都航空、中航沈飞; [庆祝]1、上周军工板块先涨后跌,较上周微涨1%左右,整体已走出震荡区间开始向上,当前属于上涨中的回踩。2025年上半年,军工板块基本面呈现
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软控股份:固态电池卡位核心设备+核心客户-0703
【软控股份】固态电池卡位核心设备+核心客户-0703 🔋产品卡位#干法设备:公司此前就是锂电前道设备专家,2024年收入6.7亿,固态电池领域变化最大的干法设备 — 混合均质一体机(干法混料)、干法辊压设备公司均推出产品。 🔋客户卡位#宁德时代:锂电业务24年宁德时代收入占比超过40%,固态电池设备年初已经拿到头部客户订单,25-26年固态电池设备端起量,公司有望随着龙头客户共同突破。 ❗公司在固态领域产品、客户均可对标宏工,当前市值仅90e,在手现金约44亿,从25Q1股东情况看主要是ET
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华通线缆:预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产
【华通线缆】预计今年下半年非洲安哥拉氧化铝项目有望投产[福][福][福] 公司7月5日公告披露:近日,华通国际(新加坡)及华通国际与 MERCURIA ENERGY TRADING S.A签订了额度为 3000 万美元的商业合同(合同编号:9080066、9080114)。 MERCURIA(摩科瑞)是全球领先的大宗商品贸易商。我们判断这3000万美元大单很可能是公司非洲安哥拉电解铝项目第一批采购的原材料——氧化铝。我们判断,原材料采购意味投产逐步临近,预计公司非洲安哥拉电解铝项目一期工程有望于
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AI法律快速突破
#重点公司 1)税友股份(7月金股):新规发布税务监管严格化,Agent产品进入密集落地期; 2)新大陆(多月金股):设立境外子公司并取得美国MSB牌照; 3)迈富时(新增推荐):AI-Agentforce智能体中台2.0发布。 ———————— 【申万计算机周报】3D打印产业链高景气!AI+法律产品突破! #多行业联合推荐3D打印产业链! 计算机+机械+电子+军工+化工 联合跟踪3D打印产业链趋势,认为拓竹科技的高热度代表3D打印消费级市场已经迎来重要节点。价格下探+操作简化是关键,凭借积累的
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AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份
【兴证电子】AI浪潮坚定扩产,继续重点推荐沪电股份 公司公告不超过36亿在黄石就潜在项目投资,公司在本轮AI浪潮坚定扩产,2024年capex高达21.5亿,在PCB公司中AI投资最大,未来青淞工厂、黄石工厂、泰国工厂、昆山新基地、沪利HDI将持续贡献算力产值增量,幅度超过一倍。 我们测算明年ASIC带动下,行业高多层产能出现缺口,公司客户结构优质,扩产意愿强烈,有望充分受益需求爆发!
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九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业
九号公司:智能短交通及服务类机器人领军企业,多元新业务持续成长 #近期新发深度报告,欢迎获取报告/相关交流~ #报告亮点 1、详细复盘公司过往成长及发展历程 2、深入分析电动两轮车/割草机器人/全地形车/电动平衡车及滑板车市场空间、竞争格局 3、对公司智能化优势/核心竞争力/产能/专利布局等多维度分析 4、对公司割草机/全地形车等新品做详细产品对比
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