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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2025-09-25 11:54:46
储能:国内市场化储能需求上修,海外持续起量爆发
【东吴电新】储能:国内市场化储能需求上修,海外持续起量爆发,量利均有望超预期,持续强推大储龙头! #独储接棒增长、国内大储需求上修、持续性超预期 136号文引发国内储能商业模式变化,独立储能接棒配储成重要增长引擎,中电联数据显示25H1独储占比超60%,内蒙古、甘肃、河北、宁夏、新疆、山东等陆续落地容量电价补偿给予储能保底收益,预计未来将有更多省份跟进,叠加峰谷价差+辅助服务等多元收益模式,独储可实现至少6~7%投资回报率,同时随电力市场化改革,现货价差拉大,未来收益率有望进一步提升打开长期成长
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欣旺达
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迷人大眼睛
2025-09-25 10:48:40
三叶草稀缺性显著,关注后续临床数据读出
[红包]三叶草稀缺性显著,关注后续临床数据读出 #公司RSV联苗(RSV/hMPV/PIV3)正在临床 I 期阶段,目前全球唯一在临床阶段,且还没有国际合作的稀缺性生物资产。过往全球范围已有两则收购案例: ①23年12月AZ以11亿美元(8.38亿预付款)收购Icosavax(当时RSV/hMPV疫苗处于临床II期) ②25年7月Sanofi以16亿美元(11.5亿预付款)收购Vicebio(当时RSV/hMPV疫苗处于临床I期,RSV/hMPV/PIV3处于Pre IND) #RSV联苗预计1
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中信证券
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迷人大眼睛
2025-09-25 09:35:54
脑机接口支付端有望进一步完善,脑机接口产业化加速向前
脑机接口支付端有望进一步完善,脑机接口产业化加速向前 [玫瑰]医保局发布《国家医保局关于做好脑机接口等创新医用耗材产品申报赋码工作的公告》,涵盖脑机接口技术等前沿技术和创新领域相关医用耗材产品,如植入式脑深部神经电极导线、一次性柔性机械臂、人工心肺瓣膜、新材料超声贴片或电极贴片等,推动尽快赋码并进入临床使用收费环节,支持高水平医药产品的真创新,有望进一步从支付端支持脑机接口产业发展。 [玫瑰]投资建议:考虑到脑机接口目前处于商业化起步阶段,当前市场主要以主题投资风格为主,我们在报告中进行了详细标
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爱朋医疗
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迷人大眼睛
2025-09-25 09:34:18
首次覆盖:中国轮胎领航企业,朝阳品牌树立标杆
中策橡胶︱首次覆盖:中国轮胎领航企业,朝阳品牌树立标杆 1️⃣ 轮胎领航企业,全面发展强者恒强。公司是中国规模第一的轮胎企业,1H25收入及净利润均居国内首位。公司全钢胎具有较大领先优势,全钢胎/半钢胎销量全球市占率分别超10%/4%。规模优势下,头部公司发展进入强者恒强的正循环。 2️⃣ 公司海外产能多点铺开,有望实现快速增长。公司正在积极推进募投项目建设,重点建设海外的泰国、印尼和墨西哥基地,期望能抓住全球多地贸易壁垒有所增加的市场机遇。2025-2026年公司国内外在建产能增量充足,有望实
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贵州轮胎
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迷人大眼睛
2025-09-25 09:31:31
游戏板块产品创新驱动用户破圈&出海增长
【继续重申看好游戏板块】产品创新驱动用户破圈&出海增长!Q3业绩增长有望更为强劲,我们看好板块估值往26年25倍PE迈进,持续推荐! #Q2游戏业绩高增长,#大盘数据表现优。25年1-7月中国游戏市场收入同增12.58%。25Q2A股游戏板块营收同增22.0%;归母净利同增97.3%;扣非归母同增76.3%。25Q2业绩大幅增长主因:1)新品及存量产品流水增长,如ST华通(点点互动海外产品《whiteout survival》及国内《无尽冬日》流水持续高位);吉比特(《仗剑传说》5月29日上线后
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吉比特
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迷人大眼睛
2025-09-24 20:30:58
继续推荐锂电:重视锂电需求超预期、供需拐点提前的弹性期权
[烟花]【长江电新】继续推荐锂电:重视锂电需求超预期、供需拐点提前的弹性期权! 1、中报有电池企业陆续指引2026年产销,整体统计下来若全部兑现,动储整体增速接近40%,储能超过50%,即使考虑一定的泡沫化订单,合理预计2026年的动储整体增速也将达到30%,储能有望达到45%左右。近期,富临精工获得宁德时代15亿元预付款支持,天赐材料与瑞浦兰钧签订5年80万吨电解液大单,也是行业需求景气的进一步印证。后续需求端的验证窗口将是年底,因国内乘用车年底存在抢装、储能Q1往往是淡季,终端需求在Q1将走
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新宙邦
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迷人大眼睛
2025-09-24 14:52:21
长盈精密跟踪:海外机器人业务获积极进展,看好主业盈利向上+机器人核心卡位
长盈精密跟踪:海外机器人业务获积极进展,看好主业盈利向上+机器人核心卡位 [强]据我们了解,公司近期在T获得积极变化同时在F进展顺利,并获多个国产人形机器人品牌的量产订单。今年上半年,公司为少有形成几千万级别机器人收入贡献的核心公司,海外人形机器人收入超过3500万,而去年全年仅为1011万元,1-8月人形机器人零组件业务出货金额超8000万元,我们判断H2机器人收入环比有望增长,且明年机器人业务有望延续大幅增长。 [礼物]公司在机器人领域已经布局超过10年,加强新产品、新材料和新工艺的研发,能
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长盈精密
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迷人大眼睛
2025-09-24 14:51:29
燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间
燕麦科技:大客户送样进展顺利,打开成长空间 #更新:Q4对韩国某大客户送样FPC与MEMS测试设备,目标今年拿下千万级打样订单,若顺利进入供应商序列,明年销售额至少过亿!远期随着公司市占率的提升,有望再造一个燕麦!预计公司25年前三季度业绩高增,25-26年持续高增。 #传统主业:果链FPC测试设备龙头 公司FPC测试设备的客户覆盖东山、鹏鼎、立讯及旗胜等果链关键FPC厂商,重点客户供应份额超90%,业内市占率超50%,占据绝对优势。2026年主业增长驱动力源于iPhone 18重大创新引领FP
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燕麦科技
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迷人大眼睛
2025-09-24 12:12:04
中软国际0924:主席再增持,AI+鸿蒙战略稳步推进
【申万计算机】中软国际0924:主席再增持,AI+鸿蒙战略稳步推进 # 主席陈宇红博士近期多次增持,彰显长期发展信心 [玫瑰]7.18增持200万股; [玫瑰]9.23增持150万股 陈博士目前持股占比已达11.7% # 坚定推进“1+3”全场景AI战略 [玫瑰]以云智能为底座,协同发展鸿蒙AIoT与数字孪生、智能体与模型工厂服务、ERP咨询实施与数字化转型服务三大核心赛道。 # 受益鸿蒙生态的全面爆发 [玫瑰]北向应用开发领域已支撑超800款应用完成鸿蒙化迁移; [玫瑰]南向开源鸿蒙领域,公司
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2025-09-24 10:00:06
巴比食品:高管增持彰显自身信心,持续看多巴比未来空间
[太阳]巴比食品:高管增持彰显自身信心,持续看多巴比未来空间 [红包]事件:公司董事、副总裁李俊和财务总监、董事会秘书苏爽先生#基于对公司未来发展前景的坚定信心及对公司内在价值的高度认可,计划在未来6个月里以不低于300万元、不超过450万元的金额通过集中竞价交易方式增持公司股票。 [红包]我们认为公司单店优化空间广阔,全国化布局加速。单店方面得益于客流回暖和外卖需求增加,公司单店4月起转正,#Q3延续中高个位数增长。叠加传统门店优化调整和手工堂食店新店型的尝试,单店天花板不断提高。门店数量方面
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迷人大眼睛
2025-09-24 09:59:12
补贴收缩头部店效增速不降反升,关注年底蜜雪进军南美
补贴收缩头部店效增速不降反升,关注年底蜜雪进军南美、10月古茗加大早餐&咖啡营销 #8月外卖补贴退坡龙头效应更为明显,#补贴拉新作用显现。8月七夕和秋天第一杯奶茶同步催化,堂食绝对值和环比涨幅都要远好于 23、24年,体现外卖不仅是薅羊毛用户,还完成大量以前不喝奶茶的用户拉新。根据久谦数据,8月茶饮行业单店店效同比增速为+3.5%(7月+4.8%),7月0元购高峰后平台外卖补贴逐步收缩,但头部公司店效增速持续亮眼,8月蜜雪店效同比增速+24.2%(7月+24.3%),8月古茗+22.2%(7月+
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巨人网络(002558):《超自然》9月淡季不淡,用户增长及商业化并行
巨人网络(002558):《超自然》9月淡季不淡,用户增长及商业化并行,短期用户增长仍是重点,调整中重申推荐! 🔶《超自然行动组》: ▪据点点数据,9月1-16日iOS端流水环比8月1-16日+6%。由于开学效应,9月一般为年轻向大DAU游戏的传统淡季,但《超自然》的强劲增速部分抵消了季节性影响。 ▪9月17日后数日,流水月环比出现下滑,主要系正常商业化节奏排期导致:8月17日推出游戏内单价第一、第二高的“幻梦级”、“耀世级”皮肤,形成月环比高基数。 ▪我们认为,从用户增长&留存和商业化两条线
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巨人网络
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迷人大眼睛
2025-09-24 09:53:52
金刚石散热方案建议关注沃尔德、四方达!均有送样半导体大厂测试!
[庆祝]金刚石散热方案建议关注沃尔德、四方达!均有送样半导体大厂测试! #金刚石热沉片:具备超高的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。四方达公司可实现3-4英寸金刚石热沉片产品量产,#已送样两家半导体大客户测试。沃尔德已送样12英寸热沉片黑台湾大厂测试。 #超硬金刚石钻针:针对半导体领域单晶硅加工,已配置千万级别设备。随着PCB材料变化,钨钢钻针寿命明显下降,对应钻针需求量及价值量上升数倍。沃尔德、四
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迷人大眼睛
2025-09-24 07:16:27
现制茶饮更新:基本面强劲、逆风逐渐消化,建议积极配置蜜雪、古茗
【中信社服】现制茶饮更新:基本面强劲、逆风逐渐消化,建议积极配置蜜雪、古茗 #蜜雪基本面更新 1)同店层面,预计蜜雪品牌7月同店增速10%+、8月增速约HSD%,9月预计环比持平;幸运咖品牌8月全国店均在4000元以上(vs去年不到3000元),除外卖贡献外,显著受益于果咖等新品的优秀表现,单店投资回收期不到18个月。 2)开店层面,渠道反馈,蜜雪品牌年内签约7000家目标能够达成;幸运咖年内目标合同门店达10000家,今年新签5000左右,有加盟费减免等优惠政策,当前合同门店8000+家。 3
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迷人大眼睛
2025-09-23 09:42:13
长川科技2025年三季度业绩预告点评:订单旺盛产能饱满,业绩高速增长
长川科技2025年三季度业绩预告点评:订单旺盛产能饱满,业绩高速增长 事件:长川科技发布2025年前三季度业绩预告,预计实现归母净利润8.27-8.77亿元,同比增长131%-145%,其中Q3单季度4.0-4.5亿元,同比增长181%-216%。 [玫瑰]订单强劲、产能饱满,单季度业绩爆发式增长 公司Q3单季度业绩强劲,系客户需求旺盛、产品订单充裕,三季度产能及交付情况饱满。具体来看,公司今年CIS测试机订单体量显著,SoC测试机深度受益于核心客户算力芯片及手机芯片需求拉动,存储测试机实现突破
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