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风之动
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风之动
2026-07-28 18:02:23
攻守兼备!算力浪潮重塑电力成长价值
近期,A股市场整体震荡分化,不少赛道反复调整、波动加剧,但电力板块却明显走强。其核心原因并非单纯的避险防御,而是行业的底层逻辑已经发生质变。 当下的电力不再是单一的公用事业防御板块,而是兼具稳健属性与高景气成长弹性的核心资产。如果说AI算力是科技产业的核心引擎,那么电力就是贯穿全程的刚需燃料,其稀缺性与估值修复正在被市场重新定价。 全球产业端的信号早已明确:美国最大电网运营商正式预警供电危机,甚至启动供电容量紧急拍卖,只为弥补算力激增带来的电力缺口。 这一事件直观展现了当下的供需状况——AI算力
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风之动
2026-07-23 16:43:20
引力一号一箭九星!商业航天超跌修复,惯导赛道迎机遇
引力一号遥四火箭“一箭九星”发射圆满成功,国内商业航天在发射效率与组网产业化上再迎标志性突破。 近期,A股市场开启超跌反弹行情,商业航天兼具高成长与超跌属性,估值修复弹性凸显。当下行业正式迈入卫星组网商用关键拐点,遥感、通信等下游应用需求持续放量,产业长期成长空间充足,行业有望迎来一轮估值重塑。 从产业价值来看,此次成功发射正是行业发展的新起点。随着商业火箭发射走向常态化、规模化,产业链红利将持续释放,上游核心零部件企业有望持续兑现业绩,整条产业链上下游具备极高的成长弹性。 其中,惯性导航是火箭
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风之动
2026-07-22 17:53:46
AI赋能产业:端侧规模落地与物理AI重塑矿山
AI产业格局中,国内拥有全球顶尖的工业制造体系、海量线下终端场景及深厚的实体产业根基。这构成了国内AI产业显著的比较优势:无需复刻海外从底层硬件逐层突破的路径,而是依托丰富的下游应用土壤,将AI能力嵌入实体场景完成商业化兑现。 再叠加完备的电力能源基建配套,刚好补齐大规模算力运行必需的供电底座,算力、能源、实体场景三者结合,就催生出物理AI、端侧AI两条差异化的落地方向。 产业格局:端侧AI与物理AI 端侧AI更面向消费市场,商业化节奏更快。 近期世界人工智能大会上,荣耀Robot手机、阶跃星辰
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风之动
2026-07-21 17:20:46
超跌反弹落地,高景气赛道迎来修复窗口
持续多日调整后,A股迎来急速反弹,此前深度调整的算力硬件板块领衔反弹,市场恐慌情绪有所消解。行情后续持续性仍需跟踪。当下,一些中长期前景较好的赛道正迎来估值重塑。 其一,为超跌高成长的商业航天赛道,下半年可回收火箭验证试验将落地,产业链上下游具备高弹性。其中,惯性导航作为高壁垒核心配套环节,理工导航深耕该领域,依托差异化技术与稳定产品性能,适配可回收火箭严苛工况。 其二,是国产算力赛道,依托国内大模型迭代与国产化替代红利,国产算力芯片、本土服务器等核心硬件需求持续走高。浪潮信息中报同比、环比大幅
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风之动
2026-07-20 17:40:43
AI逻辑迭代,国产算力与物理AI成为核心增量
前期持续上涨的广义通用算力硬件板块,目前已进入阶段性休整。随着AI技术及模型能力向纵深迭代,行业的重心已经不再是单纯的技术升级,而是转向真实场景落地、商业价值变现,整体进入了更精细化、更看重实际产出的发展阶段。 随着产业趋势的更迭,彻底重塑了AI赛道的投资逻辑,形成国产算力自主可控+物理AI实体落地格局。 在国内大模型快速迭代、国产化替代背景下,国产算力芯片、本土服务器等核心硬件需求持续夯实,全闭环的国产算力产业链加速成型,中长期发展潜力充足。 物理AI则成为AI产业新的增长极。传统AI局限于云
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风之动
2026-07-16 18:09:36
行业逻辑重构!国产算力与物理AI开启新浪潮
当前AI产业发展迎来关键拐点,行业逻辑已经开始切换。此前持续上涨的广义通用算力硬件板块,现阶段已进入调整阶段。而伴随AI技术向纵深迭代,行业发展重心已然转移,正式告别早期的技术摸索期,全面迈入产业落地、场景兑现阶段。 过去两三年,大家关注的是模型参数、算力峰值;今天更值得关注的是AI如何进入产业场景落地。 即将召开的世界人工智能大会,正是当前AI产业发展现状的直观体现。今年核心聚焦国产算力规模化商用、端侧智能与物理AI垂直落地。行业周期正式从“单点技术突破”进入“算力+大模型+智能体+终端场景”
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风之动
2026-07-14 18:02:00
长期成长逻辑未变,商业航天加速迈入规模化
当前商业航天板块出现震荡调整,即便行业火箭成功回收等技术突破,板块依旧延续弱势走势。当前行业正处在技术验证向规模化商用过渡的关键拐点,行业长期成长逻辑并未发生改变。 从短期来看,商业航天板块行情启动时机略显尴尬,恰逢大盘走势疲弱,此时对于板块行情的持续性不利,进而引发震荡回调。 中长期产业格局:规模化前夜,成长逻辑未变 拉长周期来看,国内商业航天尚未进入全面规模化商用阶段,目前整体处于技术验证落地、产能逐步爬坡、商业模式闭环成型的关键积累期。产业级的周期反转需要技术、产能、市场需求的多重积累,过
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风之动
2026-07-14 16:11:59
年度AI盛会登场,产业概念梳理
2026世界人工智能大会即将举行,超300款产品将实现全球首发。AI产业正从单点技术突破迈向系统化落地,细分赛道迎来增量机遇。 国产算力: 华为超节点重磅亮相,推动国产算力基建升级。 盛科通信:主打高速交换芯片,精准配套超节点算力组网,直接受益算力国产化刚需。 沐曦股份:深耕国产高端算力芯片,适配AI超节点部署、大规模智算组网。 端侧智能: 端侧大模型快速落地,实现本地实时推理、智能决策。手机、智能家居、服务机器人等终端从传统硬件形态,迭代为搭载端侧大模型的AI智能体终端,硬件芯片迭代需求集中释
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风之动
2026-07-13 18:03:42
2026 WAIC引爆产业浪潮,三大细分赛道迎价值重估
2026世界人工智能大会即将举行,超300款产品将实现全球首发。AI产业正从单点技术突破迈向系统化落地,细分赛道迎来增量机遇。 国产算力赛道:华为超节点重磅亮相,推动国产算力基建升级。盛科通信主打高速交换芯片,精准配套超节点算力组网,直接受益算力国产化刚需。 端侧智能赛道:端侧大模型快速落地,智能体手机、AI机器人成为核心增量品类。国民技术终端芯片可适配手机、机器人多类端侧设备,提供硬件支撑与安全保障。 物理AI赛道:工业垂直AI落地提速,矿山场景稀缺性凸显。博雷顿推出矿山专属智驾大模型,打造矿
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风之动
2026-07-07 18:14:55
博雷顿:布局矿山物理AI全链条,算电双驱打开成长空间
理工导航是少有的同时卡位可回收火箭惯性制导 + 卫星地面TR射频组件双高价值环节的上游配套商,公司传统惯导基本盘稳固,叠加2026年可回收火箭技术验证窗口期、低轨卫星星座高密度组网浪潮,直接受益于产业爆发,具备业绩高速释放弹性。 2026年成为国内可回收火箭关键验证年份,蓝箭航天朱雀三号遥二火箭已完成静态点火,计划后续完成入轨回收试验。若回收试验落地,将彻底打开高密度卫星发射运力上限,为低轨卫星大规模组网奠定基础。 可回收火箭实现低成本商业化运力后,上游惯导、地面射频TR组件等上游核心零部件需求
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2026-07-06 17:45:13
2026物理AI落地元年,产业链梳理
物理AI实现人工智能从数字生成到实体世界执行的跨越,行业形成算力基础 — 数据与仿真 — 模型与本体 — 行业应用四层耦合产业链,价值分配正从单一硬件销售转向一体化系统解决方案,2026年成为垂直场景商业化落地关键年份。 目前赛道全链分工明确、壁垒分层清晰: 算力底层领域,英伟达、博通等企业凭借全功能 GPU、边缘芯片构筑硬件生态底座; 数据仿真赛道,索辰科技等厂商凭借CAE仿真平台、数字孪生能力搭建模型训练数据根基; 零部件:汇川技术、绿的谐波等企业深耕伺服、减速器、传感器,为智能本体提供执行
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2026-07-06 11:47:13
商业航天迈入爆发前夜,可复用火箭重塑成长逻辑
近期市场风格快速切换,前期高位算力硬件板块进入震荡消化期,市场风格转向至低位成长板块,创新药、智能机器、商业航天等板块持续走强。其中,智能机器与商业航天两大赛道在产业空间与兑现逻辑上,具备长期比肩算力板块的爆发潜力。 当下商业航天正站在规模化落地的产业拐点,朱雀三号遥二可复用火箭顺利完成静态点火,首飞进入倒计时阶段。若后续发射回收验证成功,国内将正式形成低成本复用发射 — 低轨卫星高频组网 — 太空应用商业变现的正向循环,彻底打破发射成本瓶颈,打开星座批量建设空间,行业逻辑将进入业绩兑现周期。
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2026-07-06 11:44:48
物理AI加速落地,引爆产业链新机遇
近期智能机器板块持续走强,作为连接数字大模型与真实物理世界的关键赛道,物理AI不仅拥有广阔的产业空间,还具备清晰的商业化路径,长期来看具备与算力板块比肩的爆发潜力。 行业催化密集落地:国产人形机器龙头宇树科技推进 IPO,特斯拉 Optimus Gen3 产线进入最终验收阶段,人形机器人正式从实验室走向规模化量产。 产业链逻辑清晰,上游核心零部件迎来行业景气周期:减速器厂商绿的谐波、伺服电机禾川科技、高精度传感器与轻量化结构件企业,充分受益于行业规模化落地红利。 场景落地端,博雷顿走出差异化物理
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2026-07-02 18:33:56
博雷顿矿山物理AI闭环成型,三重景气引爆价值重估
当 AI 大模型从消费端走向实体工业,智慧矿山成为落地最快、商业化最清晰的赛道之一。露天矿山智能化完整链条分为感知、能源、运载、调度四大环节,而博雷顿是目前市面上少数打通感知、能源、运载、AI 大模型全链路的矿山物理 AI 龙头。 当前,海外非洲市场的刚需爆发与国内存量替换共振,构成了业绩与估值的双击基础。 四大核心业务布局:构建矿山物理AI闭环 1.无人电动矿卡:场景硬件入口 2025 年底全球首发原生无人驾驶纯电矿卡 9M145E,整车配套自研端到端智驾系统,可实时感知、自主决策,目前已经在
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2026-06-30 16:46:11
商业航天爆发元年,太空算力 + 太空光伏产业链梳理
朱雀三号遥二圆满完成全系统静态点火,全系统匹配验证顺利,国内商业可回收火箭规模化量产进程大幅提速。 可复用运载火箭是低轨卫星组网、太空算力星座、太空光伏卫星批量部署的核心运载底座,大幅降低单星发射成本,直接打开商业航天万亿市场落地空间,2026 年行业正式进入规模化爆发元年。 太空算力全产业链梳理 上游:星载底层硬件(高弹性配套环节) 核心品类:星上 AI 处理芯片、航天级高可靠存储、星载服务器、高速微波射频 T/R 组件; 核心配套:理工导航(稀缺微波射频 + 高精度惯导一体化方案商)、航天惯
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