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2026-05-20 18:17:17
SpaceX 6月IPO在即 , 产业链迎来估值重塑
SpaceX预计于2026年6月启动IPO,估值高达1.75万亿美元,叠加星舰V3关键试飞,全球商业航天板块正迎来估值重构窗口。 回顾近期市场,长鑫存储和长江存储的IPO消息一经公布,相关存储板块瞬间暴涨。这就是行业巨无霸的威力——头部企业的每一次跨越,都会直接点燃整个赛道的热情。 从航天公司到“太空+AI”平台 SpaceX这次IPO的叙事已经超越了单一的航天公司。随着全资收购xAI,并提出部署百万颗卫星构建“轨道数据中心”的构想,它正在升级为“太空基础设施+人工智能”的全链条平台。 2025
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2026-05-19 17:45:26
商业航天蓄势待发!理工导航:全链条布局,弹性巨大
近期算力赛道持续火爆,而此前备受关注的商业航天则沉寂多时。但从长期投资逻辑来看,商业航天仍是当前市场中少数能媲美算力、智能机器的大赛道。 如果说算力解决的是地面的数字智能需求,那么商业航天解决的就是天地全域连接、太空资源开发与太空算力落地。目前行业正处于“蓄势待发”的关键阶段,而2026年,正是这个爆发前夜! 一、爆发前夜:商业航天规模化落地 当前商业航天的催化储备已经拉满,行业正在从“技术验证”向“规模化落地”跨越: 赛道空间足够广阔: 尚处于发展初期,技术迭代速度快、想象空间大、产业规模宏大
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2026-05-18 18:19:52
空间太阳能电站来了!理工导航深度受益
我国逐日工程迎来里程碑式进展!成功攻克空间太阳能电站、微波无线传能核心技术,建成一对多动目标微波无线传能地面验证系统,百米级距离实现千瓦级功率输出,这意味着,太空“无线充电站”逐渐从科幻走向工程化现实! 简单来说,空间太阳能电站就是部署在太空的巨型微波充电站,卫星只需搭载小型接收天线,就能像连 WiFi 一样在轨“无线补能”,彻底摆脱自身太阳能帆板供电限制,大幅延长航天器寿命,为搭建太空能源网络打下关键基础。 为何理工导航受益? 高精度姿态定位(惯导):太空环境没有GPS信号,无论是为卫星“无线
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2026-05-14 18:44:42
商业航天赛道爆发前夜,理工导航卡位刚需环节
算力赛道持续爆发,重塑了数字世界的底层逻辑。而下一个能媲美算力、定义未来十年的超级赛道,正是商业航天。它正处于从“技术验证”向“规模化落地”跨越的爆发前夜,不仅有望成为继互联网、人工智能之后重塑全球经济格局的下一个万亿级蓝海,更是为AI算力提供了无限延伸的物理载体。 商业航天与早期的AI如出一辙:行业尚处发展初期,技术快速迭代、想象空间无限、产业规模宏大,是真正定义未来十年的下一代核心产业。算力解决的是数字智能,商业航天解决的是天地空间、全域连接与太空算力。 算力的核心是GPU、服务器与数据中心
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2026-05-13 16:51:23
商业航天规模化加速 ,相关概念梳理
2026年,商业航天正式迎来“技术突破”与“规模爆发”的双重拐点。随着可回收火箭密集验证、头部星座加速组网及海内外IPO提速的背景下,万亿级赛道正迈入规模化发展的关键元年。 理工导航:公司业务为惯性导航系统及其核心部件,应用于火箭发射、卫星在轨运行及回收全环节的核心支撑技术。随着商业火箭发射频次增加及回收技术成熟,高可靠性惯导系统需求持续放量,公司作为核心配套商深度受益。 信维通信:深度切入全球低轨卫星产业链,是众多头部客户的核心供应商。凭借LCP天线、射频器件等技术积累,全面覆盖星载与地面终端
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2026-05-12 18:03:24
理工导航:惯导业务高增 , 商业航天重塑成长估值
理工导航正由传统惯导厂商转型为商业航天全链条参与者,形成“军工惯导 + 商业航天”双轮驱动格局。公司兼具高技术壁垒+双景气共振,小市值具备高弹性。未来核心看点在于订单持续兑现与商业航天业务规模化放量。 行业:双赛道爆发,惯导不可替代 军工端:惯性导航具备抗干扰、无源工作优势,是远程弹药、精确制导武器的刚需;目前处于放量阶段,需求刚性且持续。 商业航天端:随着发射成本降低,商业航天市场爆发在即。公司已成为国内某商业航天企业首个惯导供应商,绑定低轨卫星星座与可回收火箭等高增长场景,打开广阔空间,推动
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2026-05-12 09:05:11
理工导航:军工电子+商业航天稀缺标的 , 芯片协同主业价值待重估
理工导航以惯性导航系统与射频微波组件为核心,构建“系统集成+芯片布局”双轮驱动格局,锚定军工电子自主可控与商业航天增量需求,未来成长空间巨大。 芯片深度赋能主业,系统集成能力筑牢基本盘。公司惯导系统以处理器、FPGA等芯片为核心,搭载自研算法,是军工装备核心“大脑”。射频微波组件业务高增,实现射频芯片高可靠模组集成,为雷达、通信提供核心支撑,主业放量(2026Q1应收大增116%)验证芯片集成能力壁垒。 卡位军工电子自主可控,公司推动惯导处理器向国产方案迁移,成为国产芯片在军工核心装备的验证平台
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2026-04-23 18:03:56
特斯拉自动驾驶发力,矿山场景迎差异化机遇
特斯拉大幅上调资本开支预期,将2026年资本支出上调至 250 亿美元,较2025年90亿美元大幅增长。公司战略重心全面转向自动驾驶出租车、自研 AI 芯片与人形机器人业务。此外,今年一季度其无人驾驶网约车付费行驶里程环比近乎翻倍,商业化进程持续提速。 目前无人驾驶主要分为两大落地赛道: 城市公开道路Robotaxi(特斯拉),技术难度高; 封闭场景无人商用车(博雷顿),商业化落地更早。 博雷顿聚焦露天矿山等封闭作业场景,与特斯拉的城市Robotaxi形成明确差异化与互补性。 据报道,2024年
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2026-04-22 18:04:08
谷歌云大会举行在即,科翔卡位算力硬件升级
2026年谷歌云年度大会将于4月22-24日举行,将重点发布新一代TPUv8架构,揭晓OCS光路交换机应用,并推动Gemini Enterprise全栈能力升级。 在 Token 增长、光互联、TPU、LPU 全链路技术迭代下,AI 算力正从通用 GPU 全面转向专用 ASIC。架构升级推动硬件价值重估,ASIC 服务器对板材层数、布线密度、M7/M8 高频材料要求更高,高端 PCB 价值量与单价大幅提升。 谷歌日前将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗,直接拉动高端服务器P
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2026-04-21 18:01:47
矿山智能化浪潮下,如何看待博雷顿的当前机遇?
当前,博雷顿正处于战略转型期,通过打造“光储微电网+电动矿卡+矿山智驾”的全场景闭环,凭借自研的整车、能源、自动驾驶核心技术,持续构筑差异化竞争优势。 博雷顿的核心壁垒在场景化技术闭环 电动矿卡:自研电控系统支持满载下坡高效发电回充,每公里能耗成本较柴油车大幅下降。 无人矿卡:新一代无驾驶室9M145E无人矿卡,端到端自研智驾,实现矿区装、运、排全流程无人作业。 光储微电网:矿区专属光储微电网,脱离公共电网也能稳定供电,完美适配偏远矿山缺电痛点,设备、能源、智驾协同,综合运营成本降低。 行业前景
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2026-04-21 16:42:51
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理 据报道,宁德时代计划举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 宁德时代:已量产“钠新”钠离子电池,覆盖乘用车、储能等场景。。 。 宏工科技:钠电材料设备供应商
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2026-04-20 17:51:41
博雷顿:自动驾驶与光储微电网赋能矿山转型
在封闭、结构化矿区作业环境中,自动驾驶技术展现出天然适配优势。博雷顿已实现从“有人驾驶电动矿卡”向“无人运输系统”的升级。 公司全球首发无驾驶室无人矿卡9M145E,实现“装载—运输—卸排”全流程无人化作业,并推出“车辆+智能运营”订阅服务,降低客户智能化门槛。 为解决矿区普遍存在的无电、弱电网或离网难题,博雷顿采用构网型光储微电网技术,具备自主建立电压与频率的能力,可在完全无外部电网支撑条件下稳定运行,大幅提升供电可靠性。 目前,博雷顿已在非洲布局4个光储微电网项目。其中,如瓦西零碳矿山能源项
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2026-04-20 17:14:01
宁德时代钠电2026年大规模量产,科翔钠电业务蓄势待发
据报道,宁德时代计划于明日举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将于2026年大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 应用场景加速落地 储能领域:电网侧、工商业、户用储能,优先受益长循环、低成本优势,钠电在储能项目中加速应用。 20
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2026-04-20 10:24:03
特斯拉Terafab加速推进 科翔卡位特斯拉PCB供应链
据报道,马斯克已要求其“Terafab”项目以“光速”推进。该项目的宏伟目标是到2029年,建成年产能达1太瓦计算能力的芯片工厂,并计划将这些先进芯片用于人形机器人及未来的太空数据中心。 此前,马斯克宣布特斯拉 AI5 自驾芯片完成流片,并联合 SpaceX 建设 2nm Terafab 晶圆厂,特斯拉正加速打造从底层制程到终端应用的算力闭环。 随着人形机器人产业化提速,其对高密度、高可靠性PCB的需求将远超传统设备,意味着单台机器人的PCB价值量将显著高于传统汽车,从而为PCB行业带来广阔的增
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2026-04-17 16:10:01
无人驾驶矿卡爆发式增长,规模化应用加速落地
近年来,随着矿山智能化转型加速推进,无人驾驶矿卡迎来爆发式增长。行业企业纷纷加快商业化步伐,推动无人矿卡从试点验证全面迈向规模化应用。 数据显示,希迪智驾在2025年实现无人驾驶系统交付630台/套,同比大幅增长317.22%,标志着其业务已进入规模化落地阶段。与此同时,博雷顿2025年电动矿卡收入占公司总营收比重跃升至82.9%,其中搭载无人驾驶功能的车型占比超过25%。据报道,2024—2030年自动驾驶矿卡市场规模复合增速高达64.2%。 为加速无人矿卡普及,博雷顿全球首发无驾驶室无人电动
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SpaceX 6月IPO在即 , 产业链迎来估值重塑
SpaceX预计于2026年6月启动IPO,估值高达1.75万亿美元,叠加星舰V3关键试飞,全球商业航天板块正迎来估值重构窗口。 回顾近期市场,长鑫存储和长江存储的IPO消息一经公布,相关存储板块瞬间暴涨。这就是行业巨无霸的威力——头部企业的每一次跨越,都会直接点燃整个赛道的热情。 从航天公司到“太空+AI”平台 SpaceX这次IPO的叙事已经超越了单一的航天公司。随着全资收购xAI,并提出部署百万颗卫星构建“轨道数据中心”的构想,它正在升级为“太空基础设施+人工智能”的全链条平台。 2025
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商业航天蓄势待发!理工导航:全链条布局,弹性巨大
近期算力赛道持续火爆,而此前备受关注的商业航天则沉寂多时。但从长期投资逻辑来看,商业航天仍是当前市场中少数能媲美算力、智能机器的大赛道。 如果说算力解决的是地面的数字智能需求,那么商业航天解决的就是天地全域连接、太空资源开发与太空算力落地。目前行业正处于“蓄势待发”的关键阶段,而2026年,正是这个爆发前夜! 一、爆发前夜:商业航天规模化落地 当前商业航天的催化储备已经拉满,行业正在从“技术验证”向“规模化落地”跨越: 赛道空间足够广阔: 尚处于发展初期,技术迭代速度快、想象空间大、产业规模宏大
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空间太阳能电站来了!理工导航深度受益
我国逐日工程迎来里程碑式进展!成功攻克空间太阳能电站、微波无线传能核心技术,建成一对多动目标微波无线传能地面验证系统,百米级距离实现千瓦级功率输出,这意味着,太空“无线充电站”逐渐从科幻走向工程化现实! 简单来说,空间太阳能电站就是部署在太空的巨型微波充电站,卫星只需搭载小型接收天线,就能像连 WiFi 一样在轨“无线补能”,彻底摆脱自身太阳能帆板供电限制,大幅延长航天器寿命,为搭建太空能源网络打下关键基础。 为何理工导航受益? 高精度姿态定位(惯导):太空环境没有GPS信号,无论是为卫星“无线
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商业航天赛道爆发前夜,理工导航卡位刚需环节
算力赛道持续爆发,重塑了数字世界的底层逻辑。而下一个能媲美算力、定义未来十年的超级赛道,正是商业航天。它正处于从“技术验证”向“规模化落地”跨越的爆发前夜,不仅有望成为继互联网、人工智能之后重塑全球经济格局的下一个万亿级蓝海,更是为AI算力提供了无限延伸的物理载体。 商业航天与早期的AI如出一辙:行业尚处发展初期,技术快速迭代、想象空间无限、产业规模宏大,是真正定义未来十年的下一代核心产业。算力解决的是数字智能,商业航天解决的是天地空间、全域连接与太空算力。 算力的核心是GPU、服务器与数据中心
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商业航天规模化加速 ,相关概念梳理
2026年,商业航天正式迎来“技术突破”与“规模爆发”的双重拐点。随着可回收火箭密集验证、头部星座加速组网及海内外IPO提速的背景下,万亿级赛道正迈入规模化发展的关键元年。 理工导航:公司业务为惯性导航系统及其核心部件,应用于火箭发射、卫星在轨运行及回收全环节的核心支撑技术。随着商业火箭发射频次增加及回收技术成熟,高可靠性惯导系统需求持续放量,公司作为核心配套商深度受益。 信维通信:深度切入全球低轨卫星产业链,是众多头部客户的核心供应商。凭借LCP天线、射频器件等技术积累,全面覆盖星载与地面终端
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理工导航:惯导业务高增 , 商业航天重塑成长估值
理工导航正由传统惯导厂商转型为商业航天全链条参与者,形成“军工惯导 + 商业航天”双轮驱动格局。公司兼具高技术壁垒+双景气共振,小市值具备高弹性。未来核心看点在于订单持续兑现与商业航天业务规模化放量。 行业:双赛道爆发,惯导不可替代 军工端:惯性导航具备抗干扰、无源工作优势,是远程弹药、精确制导武器的刚需;目前处于放量阶段,需求刚性且持续。 商业航天端:随着发射成本降低,商业航天市场爆发在即。公司已成为国内某商业航天企业首个惯导供应商,绑定低轨卫星星座与可回收火箭等高增长场景,打开广阔空间,推动
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理工导航:军工电子+商业航天稀缺标的 , 芯片协同主业价值待重估
理工导航以惯性导航系统与射频微波组件为核心,构建“系统集成+芯片布局”双轮驱动格局,锚定军工电子自主可控与商业航天增量需求,未来成长空间巨大。 芯片深度赋能主业,系统集成能力筑牢基本盘。公司惯导系统以处理器、FPGA等芯片为核心,搭载自研算法,是军工装备核心“大脑”。射频微波组件业务高增,实现射频芯片高可靠模组集成,为雷达、通信提供核心支撑,主业放量(2026Q1应收大增116%)验证芯片集成能力壁垒。 卡位军工电子自主可控,公司推动惯导处理器向国产方案迁移,成为国产芯片在军工核心装备的验证平台
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特斯拉自动驾驶发力,矿山场景迎差异化机遇
特斯拉大幅上调资本开支预期,将2026年资本支出上调至 250 亿美元,较2025年90亿美元大幅增长。公司战略重心全面转向自动驾驶出租车、自研 AI 芯片与人形机器人业务。此外,今年一季度其无人驾驶网约车付费行驶里程环比近乎翻倍,商业化进程持续提速。 目前无人驾驶主要分为两大落地赛道: 城市公开道路Robotaxi(特斯拉),技术难度高; 封闭场景无人商用车(博雷顿),商业化落地更早。 博雷顿聚焦露天矿山等封闭作业场景,与特斯拉的城市Robotaxi形成明确差异化与互补性。 据报道,2024年
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谷歌云大会举行在即,科翔卡位算力硬件升级
2026年谷歌云年度大会将于4月22-24日举行,将重点发布新一代TPUv8架构,揭晓OCS光路交换机应用,并推动Gemini Enterprise全栈能力升级。 在 Token 增长、光互联、TPU、LPU 全链路技术迭代下,AI 算力正从通用 GPU 全面转向专用 ASIC。架构升级推动硬件价值重估,ASIC 服务器对板材层数、布线密度、M7/M8 高频材料要求更高,高端 PCB 价值量与单价大幅提升。 谷歌日前将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗,直接拉动高端服务器P
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矿山智能化浪潮下,如何看待博雷顿的当前机遇?
当前,博雷顿正处于战略转型期,通过打造“光储微电网+电动矿卡+矿山智驾”的全场景闭环,凭借自研的整车、能源、自动驾驶核心技术,持续构筑差异化竞争优势。 博雷顿的核心壁垒在场景化技术闭环 电动矿卡:自研电控系统支持满载下坡高效发电回充,每公里能耗成本较柴油车大幅下降。 无人矿卡:新一代无驾驶室9M145E无人矿卡,端到端自研智驾,实现矿区装、运、排全流程无人作业。 光储微电网:矿区专属光储微电网,脱离公共电网也能稳定供电,完美适配偏远矿山缺电痛点,设备、能源、智驾协同,综合运营成本降低。 行业前景
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钠电池大规模量产在即,相关概念梳理
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理 据报道,宁德时代计划举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 宁德时代:已量产“钠新”钠离子电池,覆盖乘用车、储能等场景。。 。 宏工科技:钠电材料设备供应商
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博雷顿:自动驾驶与光储微电网赋能矿山转型
在封闭、结构化矿区作业环境中,自动驾驶技术展现出天然适配优势。博雷顿已实现从“有人驾驶电动矿卡”向“无人运输系统”的升级。 公司全球首发无驾驶室无人矿卡9M145E,实现“装载—运输—卸排”全流程无人化作业,并推出“车辆+智能运营”订阅服务,降低客户智能化门槛。 为解决矿区普遍存在的无电、弱电网或离网难题,博雷顿采用构网型光储微电网技术,具备自主建立电压与频率的能力,可在完全无外部电网支撑条件下稳定运行,大幅提升供电可靠性。 目前,博雷顿已在非洲布局4个光储微电网项目。其中,如瓦西零碳矿山能源项
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宁德时代钠电2026年大规模量产,科翔钠电业务蓄势待发
据报道,宁德时代计划于明日举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将于2026年大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 应用场景加速落地 储能领域:电网侧、工商业、户用储能,优先受益长循环、低成本优势,钠电在储能项目中加速应用。 20
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特斯拉Terafab加速推进 科翔卡位特斯拉PCB供应链
据报道,马斯克已要求其“Terafab”项目以“光速”推进。该项目的宏伟目标是到2029年,建成年产能达1太瓦计算能力的芯片工厂,并计划将这些先进芯片用于人形机器人及未来的太空数据中心。 此前,马斯克宣布特斯拉 AI5 自驾芯片完成流片,并联合 SpaceX 建设 2nm Terafab 晶圆厂,特斯拉正加速打造从底层制程到终端应用的算力闭环。 随着人形机器人产业化提速,其对高密度、高可靠性PCB的需求将远超传统设备,意味着单台机器人的PCB价值量将显著高于传统汽车,从而为PCB行业带来广阔的增
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无人驾驶矿卡爆发式增长,规模化应用加速落地
近年来,随着矿山智能化转型加速推进,无人驾驶矿卡迎来爆发式增长。行业企业纷纷加快商业化步伐,推动无人矿卡从试点验证全面迈向规模化应用。 数据显示,希迪智驾在2025年实现无人驾驶系统交付630台/套,同比大幅增长317.22%,标志着其业务已进入规模化落地阶段。与此同时,博雷顿2025年电动矿卡收入占公司总营收比重跃升至82.9%,其中搭载无人驾驶功能的车型占比超过25%。据报道,2024—2030年自动驾驶矿卡市场规模复合增速高达64.2%。 为加速无人矿卡普及,博雷顿全球首发无驾驶室无人电动
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SpaceX预计于2026年6月启动IPO,估值高达1.75万亿美元,叠加星舰V3关键试飞,全球商业航天板块正迎来估值重构窗口。 回顾近期市场,长鑫存储和长江存储的IPO消息一经公布,相关存储板块瞬间暴涨。这就是行业巨无霸的威力——头部企业的每一次跨越,都会直接点燃整个赛道的热情。 从航天公司到“太空+AI”平台 SpaceX这次IPO的叙事已经超越了单一的航天公司。随着全资收购xAI,并提出部署百万颗卫星构建“轨道数据中心”的构想,它正在升级为“太空基础设施+人工智能”的全链条平台。 2025
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商业航天蓄势待发!理工导航:全链条布局,弹性巨大
近期算力赛道持续火爆,而此前备受关注的商业航天则沉寂多时。但从长期投资逻辑来看,商业航天仍是当前市场中少数能媲美算力、智能机器的大赛道。 如果说算力解决的是地面的数字智能需求,那么商业航天解决的就是天地全域连接、太空资源开发与太空算力落地。目前行业正处于“蓄势待发”的关键阶段,而2026年,正是这个爆发前夜! 一、爆发前夜:商业航天规模化落地 当前商业航天的催化储备已经拉满,行业正在从“技术验证”向“规模化落地”跨越: 赛道空间足够广阔: 尚处于发展初期,技术迭代速度快、想象空间大、产业规模宏大
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空间太阳能电站来了!理工导航深度受益
我国逐日工程迎来里程碑式进展!成功攻克空间太阳能电站、微波无线传能核心技术,建成一对多动目标微波无线传能地面验证系统,百米级距离实现千瓦级功率输出,这意味着,太空“无线充电站”逐渐从科幻走向工程化现实! 简单来说,空间太阳能电站就是部署在太空的巨型微波充电站,卫星只需搭载小型接收天线,就能像连 WiFi 一样在轨“无线补能”,彻底摆脱自身太阳能帆板供电限制,大幅延长航天器寿命,为搭建太空能源网络打下关键基础。 为何理工导航受益? 高精度姿态定位(惯导):太空环境没有GPS信号,无论是为卫星“无线
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商业航天赛道爆发前夜,理工导航卡位刚需环节
算力赛道持续爆发,重塑了数字世界的底层逻辑。而下一个能媲美算力、定义未来十年的超级赛道,正是商业航天。它正处于从“技术验证”向“规模化落地”跨越的爆发前夜,不仅有望成为继互联网、人工智能之后重塑全球经济格局的下一个万亿级蓝海,更是为AI算力提供了无限延伸的物理载体。 商业航天与早期的AI如出一辙:行业尚处发展初期,技术快速迭代、想象空间无限、产业规模宏大,是真正定义未来十年的下一代核心产业。算力解决的是数字智能,商业航天解决的是天地空间、全域连接与太空算力。 算力的核心是GPU、服务器与数据中心
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2026-05-13 16:51:23
商业航天规模化加速 ,相关概念梳理
2026年,商业航天正式迎来“技术突破”与“规模爆发”的双重拐点。随着可回收火箭密集验证、头部星座加速组网及海内外IPO提速的背景下,万亿级赛道正迈入规模化发展的关键元年。 理工导航:公司业务为惯性导航系统及其核心部件,应用于火箭发射、卫星在轨运行及回收全环节的核心支撑技术。随着商业火箭发射频次增加及回收技术成熟,高可靠性惯导系统需求持续放量,公司作为核心配套商深度受益。 信维通信:深度切入全球低轨卫星产业链,是众多头部客户的核心供应商。凭借LCP天线、射频器件等技术积累,全面覆盖星载与地面终端
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2026-05-12 18:03:24
理工导航:惯导业务高增 , 商业航天重塑成长估值
理工导航正由传统惯导厂商转型为商业航天全链条参与者,形成“军工惯导 + 商业航天”双轮驱动格局。公司兼具高技术壁垒+双景气共振,小市值具备高弹性。未来核心看点在于订单持续兑现与商业航天业务规模化放量。 行业:双赛道爆发,惯导不可替代 军工端:惯性导航具备抗干扰、无源工作优势,是远程弹药、精确制导武器的刚需;目前处于放量阶段,需求刚性且持续。 商业航天端:随着发射成本降低,商业航天市场爆发在即。公司已成为国内某商业航天企业首个惯导供应商,绑定低轨卫星星座与可回收火箭等高增长场景,打开广阔空间,推动
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理工导航:军工电子+商业航天稀缺标的 , 芯片协同主业价值待重估
理工导航以惯性导航系统与射频微波组件为核心,构建“系统集成+芯片布局”双轮驱动格局,锚定军工电子自主可控与商业航天增量需求,未来成长空间巨大。 芯片深度赋能主业,系统集成能力筑牢基本盘。公司惯导系统以处理器、FPGA等芯片为核心,搭载自研算法,是军工装备核心“大脑”。射频微波组件业务高增,实现射频芯片高可靠模组集成,为雷达、通信提供核心支撑,主业放量(2026Q1应收大增116%)验证芯片集成能力壁垒。 卡位军工电子自主可控,公司推动惯导处理器向国产方案迁移,成为国产芯片在军工核心装备的验证平台
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2026-04-23 18:03:56
特斯拉自动驾驶发力,矿山场景迎差异化机遇
特斯拉大幅上调资本开支预期,将2026年资本支出上调至 250 亿美元,较2025年90亿美元大幅增长。公司战略重心全面转向自动驾驶出租车、自研 AI 芯片与人形机器人业务。此外,今年一季度其无人驾驶网约车付费行驶里程环比近乎翻倍,商业化进程持续提速。 目前无人驾驶主要分为两大落地赛道: 城市公开道路Robotaxi(特斯拉),技术难度高; 封闭场景无人商用车(博雷顿),商业化落地更早。 博雷顿聚焦露天矿山等封闭作业场景,与特斯拉的城市Robotaxi形成明确差异化与互补性。 据报道,2024年
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2026-04-22 18:04:08
谷歌云大会举行在即,科翔卡位算力硬件升级
2026年谷歌云年度大会将于4月22-24日举行,将重点发布新一代TPUv8架构,揭晓OCS光路交换机应用,并推动Gemini Enterprise全栈能力升级。 在 Token 增长、光互联、TPU、LPU 全链路技术迭代下,AI 算力正从通用 GPU 全面转向专用 ASIC。架构升级推动硬件价值重估,ASIC 服务器对板材层数、布线密度、M7/M8 高频材料要求更高,高端 PCB 价值量与单价大幅提升。 谷歌日前将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗,直接拉动高端服务器P
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2026-04-21 18:01:47
矿山智能化浪潮下,如何看待博雷顿的当前机遇?
当前,博雷顿正处于战略转型期,通过打造“光储微电网+电动矿卡+矿山智驾”的全场景闭环,凭借自研的整车、能源、自动驾驶核心技术,持续构筑差异化竞争优势。 博雷顿的核心壁垒在场景化技术闭环 电动矿卡:自研电控系统支持满载下坡高效发电回充,每公里能耗成本较柴油车大幅下降。 无人矿卡:新一代无驾驶室9M145E无人矿卡,端到端自研智驾,实现矿区装、运、排全流程无人作业。 光储微电网:矿区专属光储微电网,脱离公共电网也能稳定供电,完美适配偏远矿山缺电痛点,设备、能源、智驾协同,综合运营成本降低。 行业前景
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2026-04-21 16:42:51
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理 据报道,宁德时代计划举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 宁德时代:已量产“钠新”钠离子电池,覆盖乘用车、储能等场景。。 。 宏工科技:钠电材料设备供应商
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2026-04-20 17:51:41
博雷顿:自动驾驶与光储微电网赋能矿山转型
在封闭、结构化矿区作业环境中,自动驾驶技术展现出天然适配优势。博雷顿已实现从“有人驾驶电动矿卡”向“无人运输系统”的升级。 公司全球首发无驾驶室无人矿卡9M145E,实现“装载—运输—卸排”全流程无人化作业,并推出“车辆+智能运营”订阅服务,降低客户智能化门槛。 为解决矿区普遍存在的无电、弱电网或离网难题,博雷顿采用构网型光储微电网技术,具备自主建立电压与频率的能力,可在完全无外部电网支撑条件下稳定运行,大幅提升供电可靠性。 目前,博雷顿已在非洲布局4个光储微电网项目。其中,如瓦西零碳矿山能源项
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2026-04-20 17:14:01
宁德时代钠电2026年大规模量产,科翔钠电业务蓄势待发
据报道,宁德时代计划于明日举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将于2026年大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 应用场景加速落地 储能领域:电网侧、工商业、户用储能,优先受益长循环、低成本优势,钠电在储能项目中加速应用。 20
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2026-04-20 10:24:03
特斯拉Terafab加速推进 科翔卡位特斯拉PCB供应链
据报道,马斯克已要求其“Terafab”项目以“光速”推进。该项目的宏伟目标是到2029年,建成年产能达1太瓦计算能力的芯片工厂,并计划将这些先进芯片用于人形机器人及未来的太空数据中心。 此前,马斯克宣布特斯拉 AI5 自驾芯片完成流片,并联合 SpaceX 建设 2nm Terafab 晶圆厂,特斯拉正加速打造从底层制程到终端应用的算力闭环。 随着人形机器人产业化提速,其对高密度、高可靠性PCB的需求将远超传统设备,意味着单台机器人的PCB价值量将显著高于传统汽车,从而为PCB行业带来广阔的增
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2026-04-17 16:10:01
无人驾驶矿卡爆发式增长,规模化应用加速落地
近年来,随着矿山智能化转型加速推进,无人驾驶矿卡迎来爆发式增长。行业企业纷纷加快商业化步伐,推动无人矿卡从试点验证全面迈向规模化应用。 数据显示,希迪智驾在2025年实现无人驾驶系统交付630台/套,同比大幅增长317.22%,标志着其业务已进入规模化落地阶段。与此同时,博雷顿2025年电动矿卡收入占公司总营收比重跃升至82.9%,其中搭载无人驾驶功能的车型占比超过25%。据报道,2024—2030年自动驾驶矿卡市场规模复合增速高达64.2%。 为加速无人矿卡普及,博雷顿全球首发无驾驶室无人电动
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2026-05-20 18:17:17
SpaceX 6月IPO在即 , 产业链迎来估值重塑
SpaceX预计于2026年6月启动IPO,估值高达1.75万亿美元,叠加星舰V3关键试飞,全球商业航天板块正迎来估值重构窗口。 回顾近期市场,长鑫存储和长江存储的IPO消息一经公布,相关存储板块瞬间暴涨。这就是行业巨无霸的威力——头部企业的每一次跨越,都会直接点燃整个赛道的热情。 从航天公司到“太空+AI”平台 SpaceX这次IPO的叙事已经超越了单一的航天公司。随着全资收购xAI,并提出部署百万颗卫星构建“轨道数据中心”的构想,它正在升级为“太空基础设施+人工智能”的全链条平台。 2025
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2026-05-19 17:45:26
商业航天蓄势待发!理工导航:全链条布局,弹性巨大
近期算力赛道持续火爆,而此前备受关注的商业航天则沉寂多时。但从长期投资逻辑来看,商业航天仍是当前市场中少数能媲美算力、智能机器的大赛道。 如果说算力解决的是地面的数字智能需求,那么商业航天解决的就是天地全域连接、太空资源开发与太空算力落地。目前行业正处于“蓄势待发”的关键阶段,而2026年,正是这个爆发前夜! 一、爆发前夜:商业航天规模化落地 当前商业航天的催化储备已经拉满,行业正在从“技术验证”向“规模化落地”跨越: 赛道空间足够广阔: 尚处于发展初期,技术迭代速度快、想象空间大、产业规模宏大
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空间太阳能电站来了!理工导航深度受益
我国逐日工程迎来里程碑式进展!成功攻克空间太阳能电站、微波无线传能核心技术,建成一对多动目标微波无线传能地面验证系统,百米级距离实现千瓦级功率输出,这意味着,太空“无线充电站”逐渐从科幻走向工程化现实! 简单来说,空间太阳能电站就是部署在太空的巨型微波充电站,卫星只需搭载小型接收天线,就能像连 WiFi 一样在轨“无线补能”,彻底摆脱自身太阳能帆板供电限制,大幅延长航天器寿命,为搭建太空能源网络打下关键基础。 为何理工导航受益? 高精度姿态定位(惯导):太空环境没有GPS信号,无论是为卫星“无线
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商业航天赛道爆发前夜,理工导航卡位刚需环节
算力赛道持续爆发,重塑了数字世界的底层逻辑。而下一个能媲美算力、定义未来十年的超级赛道,正是商业航天。它正处于从“技术验证”向“规模化落地”跨越的爆发前夜,不仅有望成为继互联网、人工智能之后重塑全球经济格局的下一个万亿级蓝海,更是为AI算力提供了无限延伸的物理载体。 商业航天与早期的AI如出一辙:行业尚处发展初期,技术快速迭代、想象空间无限、产业规模宏大,是真正定义未来十年的下一代核心产业。算力解决的是数字智能,商业航天解决的是天地空间、全域连接与太空算力。 算力的核心是GPU、服务器与数据中心
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商业航天规模化加速 ,相关概念梳理
2026年,商业航天正式迎来“技术突破”与“规模爆发”的双重拐点。随着可回收火箭密集验证、头部星座加速组网及海内外IPO提速的背景下,万亿级赛道正迈入规模化发展的关键元年。 理工导航:公司业务为惯性导航系统及其核心部件,应用于火箭发射、卫星在轨运行及回收全环节的核心支撑技术。随着商业火箭发射频次增加及回收技术成熟,高可靠性惯导系统需求持续放量,公司作为核心配套商深度受益。 信维通信:深度切入全球低轨卫星产业链,是众多头部客户的核心供应商。凭借LCP天线、射频器件等技术积累,全面覆盖星载与地面终端
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理工导航:惯导业务高增 , 商业航天重塑成长估值
理工导航正由传统惯导厂商转型为商业航天全链条参与者,形成“军工惯导 + 商业航天”双轮驱动格局。公司兼具高技术壁垒+双景气共振,小市值具备高弹性。未来核心看点在于订单持续兑现与商业航天业务规模化放量。 行业:双赛道爆发,惯导不可替代 军工端:惯性导航具备抗干扰、无源工作优势,是远程弹药、精确制导武器的刚需;目前处于放量阶段,需求刚性且持续。 商业航天端:随着发射成本降低,商业航天市场爆发在即。公司已成为国内某商业航天企业首个惯导供应商,绑定低轨卫星星座与可回收火箭等高增长场景,打开广阔空间,推动
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理工导航:军工电子+商业航天稀缺标的 , 芯片协同主业价值待重估
理工导航以惯性导航系统与射频微波组件为核心,构建“系统集成+芯片布局”双轮驱动格局,锚定军工电子自主可控与商业航天增量需求,未来成长空间巨大。 芯片深度赋能主业,系统集成能力筑牢基本盘。公司惯导系统以处理器、FPGA等芯片为核心,搭载自研算法,是军工装备核心“大脑”。射频微波组件业务高增,实现射频芯片高可靠模组集成,为雷达、通信提供核心支撑,主业放量(2026Q1应收大增116%)验证芯片集成能力壁垒。 卡位军工电子自主可控,公司推动惯导处理器向国产方案迁移,成为国产芯片在军工核心装备的验证平台
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特斯拉自动驾驶发力,矿山场景迎差异化机遇
特斯拉大幅上调资本开支预期,将2026年资本支出上调至 250 亿美元,较2025年90亿美元大幅增长。公司战略重心全面转向自动驾驶出租车、自研 AI 芯片与人形机器人业务。此外,今年一季度其无人驾驶网约车付费行驶里程环比近乎翻倍,商业化进程持续提速。 目前无人驾驶主要分为两大落地赛道: 城市公开道路Robotaxi(特斯拉),技术难度高; 封闭场景无人商用车(博雷顿),商业化落地更早。 博雷顿聚焦露天矿山等封闭作业场景,与特斯拉的城市Robotaxi形成明确差异化与互补性。 据报道,2024年
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谷歌云大会举行在即,科翔卡位算力硬件升级
2026年谷歌云年度大会将于4月22-24日举行,将重点发布新一代TPUv8架构,揭晓OCS光路交换机应用,并推动Gemini Enterprise全栈能力升级。 在 Token 增长、光互联、TPU、LPU 全链路技术迭代下,AI 算力正从通用 GPU 全面转向专用 ASIC。架构升级推动硬件价值重估,ASIC 服务器对板材层数、布线密度、M7/M8 高频材料要求更高,高端 PCB 价值量与单价大幅提升。 谷歌日前将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗,直接拉动高端服务器P
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矿山智能化浪潮下,如何看待博雷顿的当前机遇?
当前,博雷顿正处于战略转型期,通过打造“光储微电网+电动矿卡+矿山智驾”的全场景闭环,凭借自研的整车、能源、自动驾驶核心技术,持续构筑差异化竞争优势。 博雷顿的核心壁垒在场景化技术闭环 电动矿卡:自研电控系统支持满载下坡高效发电回充,每公里能耗成本较柴油车大幅下降。 无人矿卡:新一代无驾驶室9M145E无人矿卡,端到端自研智驾,实现矿区装、运、排全流程无人作业。 光储微电网:矿区专属光储微电网,脱离公共电网也能稳定供电,完美适配偏远矿山缺电痛点,设备、能源、智驾协同,综合运营成本降低。 行业前景
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钠电池大规模量产在即,相关概念梳理
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理 据报道,宁德时代计划举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 宁德时代:已量产“钠新”钠离子电池,覆盖乘用车、储能等场景。。 。 宏工科技:钠电材料设备供应商
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博雷顿:自动驾驶与光储微电网赋能矿山转型
在封闭、结构化矿区作业环境中,自动驾驶技术展现出天然适配优势。博雷顿已实现从“有人驾驶电动矿卡”向“无人运输系统”的升级。 公司全球首发无驾驶室无人矿卡9M145E,实现“装载—运输—卸排”全流程无人化作业,并推出“车辆+智能运营”订阅服务,降低客户智能化门槛。 为解决矿区普遍存在的无电、弱电网或离网难题,博雷顿采用构网型光储微电网技术,具备自主建立电压与频率的能力,可在完全无外部电网支撑条件下稳定运行,大幅提升供电可靠性。 目前,博雷顿已在非洲布局4个光储微电网项目。其中,如瓦西零碳矿山能源项
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宁德时代钠电2026年大规模量产,科翔钠电业务蓄势待发
据报道,宁德时代计划于明日举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将于2026年大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 应用场景加速落地 储能领域:电网侧、工商业、户用储能,优先受益长循环、低成本优势,钠电在储能项目中加速应用。 20
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特斯拉Terafab加速推进 科翔卡位特斯拉PCB供应链
据报道,马斯克已要求其“Terafab”项目以“光速”推进。该项目的宏伟目标是到2029年,建成年产能达1太瓦计算能力的芯片工厂,并计划将这些先进芯片用于人形机器人及未来的太空数据中心。 此前,马斯克宣布特斯拉 AI5 自驾芯片完成流片,并联合 SpaceX 建设 2nm Terafab 晶圆厂,特斯拉正加速打造从底层制程到终端应用的算力闭环。 随着人形机器人产业化提速,其对高密度、高可靠性PCB的需求将远超传统设备,意味着单台机器人的PCB价值量将显著高于传统汽车,从而为PCB行业带来广阔的增
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无人驾驶矿卡爆发式增长,规模化应用加速落地
近年来,随着矿山智能化转型加速推进,无人驾驶矿卡迎来爆发式增长。行业企业纷纷加快商业化步伐,推动无人矿卡从试点验证全面迈向规模化应用。 数据显示,希迪智驾在2025年实现无人驾驶系统交付630台/套,同比大幅增长317.22%,标志着其业务已进入规模化落地阶段。与此同时,博雷顿2025年电动矿卡收入占公司总营收比重跃升至82.9%,其中搭载无人驾驶功能的车型占比超过25%。据报道,2024—2030年自动驾驶矿卡市场规模复合增速高达64.2%。 为加速无人矿卡普及,博雷顿全球首发无驾驶室无人电动
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SpaceX 6月IPO在即 , 产业链迎来估值重塑
SpaceX预计于2026年6月启动IPO,估值高达1.75万亿美元,叠加星舰V3关键试飞,全球商业航天板块正迎来估值重构窗口。 回顾近期市场,长鑫存储和长江存储的IPO消息一经公布,相关存储板块瞬间暴涨。这就是行业巨无霸的威力——头部企业的每一次跨越,都会直接点燃整个赛道的热情。 从航天公司到“太空+AI”平台 SpaceX这次IPO的叙事已经超越了单一的航天公司。随着全资收购xAI,并提出部署百万颗卫星构建“轨道数据中心”的构想,它正在升级为“太空基础设施+人工智能”的全链条平台。 2025
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商业航天蓄势待发!理工导航:全链条布局,弹性巨大
近期算力赛道持续火爆,而此前备受关注的商业航天则沉寂多时。但从长期投资逻辑来看,商业航天仍是当前市场中少数能媲美算力、智能机器的大赛道。 如果说算力解决的是地面的数字智能需求,那么商业航天解决的就是天地全域连接、太空资源开发与太空算力落地。目前行业正处于“蓄势待发”的关键阶段,而2026年,正是这个爆发前夜! 一、爆发前夜:商业航天规模化落地 当前商业航天的催化储备已经拉满,行业正在从“技术验证”向“规模化落地”跨越: 赛道空间足够广阔: 尚处于发展初期,技术迭代速度快、想象空间大、产业规模宏大
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我国逐日工程迎来里程碑式进展!成功攻克空间太阳能电站、微波无线传能核心技术,建成一对多动目标微波无线传能地面验证系统,百米级距离实现千瓦级功率输出,这意味着,太空“无线充电站”逐渐从科幻走向工程化现实! 简单来说,空间太阳能电站就是部署在太空的巨型微波充电站,卫星只需搭载小型接收天线,就能像连 WiFi 一样在轨“无线补能”,彻底摆脱自身太阳能帆板供电限制,大幅延长航天器寿命,为搭建太空能源网络打下关键基础。 为何理工导航受益? 高精度姿态定位(惯导):太空环境没有GPS信号,无论是为卫星“无线
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商业航天赛道爆发前夜,理工导航卡位刚需环节
算力赛道持续爆发,重塑了数字世界的底层逻辑。而下一个能媲美算力、定义未来十年的超级赛道,正是商业航天。它正处于从“技术验证”向“规模化落地”跨越的爆发前夜,不仅有望成为继互联网、人工智能之后重塑全球经济格局的下一个万亿级蓝海,更是为AI算力提供了无限延伸的物理载体。 商业航天与早期的AI如出一辙:行业尚处发展初期,技术快速迭代、想象空间无限、产业规模宏大,是真正定义未来十年的下一代核心产业。算力解决的是数字智能,商业航天解决的是天地空间、全域连接与太空算力。 算力的核心是GPU、服务器与数据中心
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商业航天规模化加速 ,相关概念梳理
2026年,商业航天正式迎来“技术突破”与“规模爆发”的双重拐点。随着可回收火箭密集验证、头部星座加速组网及海内外IPO提速的背景下,万亿级赛道正迈入规模化发展的关键元年。 理工导航:公司业务为惯性导航系统及其核心部件,应用于火箭发射、卫星在轨运行及回收全环节的核心支撑技术。随着商业火箭发射频次增加及回收技术成熟,高可靠性惯导系统需求持续放量,公司作为核心配套商深度受益。 信维通信:深度切入全球低轨卫星产业链,是众多头部客户的核心供应商。凭借LCP天线、射频器件等技术积累,全面覆盖星载与地面终端
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2026-05-12 18:03:24
理工导航:惯导业务高增 , 商业航天重塑成长估值
理工导航正由传统惯导厂商转型为商业航天全链条参与者,形成“军工惯导 + 商业航天”双轮驱动格局。公司兼具高技术壁垒+双景气共振,小市值具备高弹性。未来核心看点在于订单持续兑现与商业航天业务规模化放量。 行业:双赛道爆发,惯导不可替代 军工端:惯性导航具备抗干扰、无源工作优势,是远程弹药、精确制导武器的刚需;目前处于放量阶段,需求刚性且持续。 商业航天端:随着发射成本降低,商业航天市场爆发在即。公司已成为国内某商业航天企业首个惯导供应商,绑定低轨卫星星座与可回收火箭等高增长场景,打开广阔空间,推动
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2026-05-12 09:05:11
理工导航:军工电子+商业航天稀缺标的 , 芯片协同主业价值待重估
理工导航以惯性导航系统与射频微波组件为核心,构建“系统集成+芯片布局”双轮驱动格局,锚定军工电子自主可控与商业航天增量需求,未来成长空间巨大。 芯片深度赋能主业,系统集成能力筑牢基本盘。公司惯导系统以处理器、FPGA等芯片为核心,搭载自研算法,是军工装备核心“大脑”。射频微波组件业务高增,实现射频芯片高可靠模组集成,为雷达、通信提供核心支撑,主业放量(2026Q1应收大增116%)验证芯片集成能力壁垒。 卡位军工电子自主可控,公司推动惯导处理器向国产方案迁移,成为国产芯片在军工核心装备的验证平台
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2026-04-23 18:03:56
特斯拉自动驾驶发力,矿山场景迎差异化机遇
特斯拉大幅上调资本开支预期,将2026年资本支出上调至 250 亿美元,较2025年90亿美元大幅增长。公司战略重心全面转向自动驾驶出租车、自研 AI 芯片与人形机器人业务。此外,今年一季度其无人驾驶网约车付费行驶里程环比近乎翻倍,商业化进程持续提速。 目前无人驾驶主要分为两大落地赛道: 城市公开道路Robotaxi(特斯拉),技术难度高; 封闭场景无人商用车(博雷顿),商业化落地更早。 博雷顿聚焦露天矿山等封闭作业场景,与特斯拉的城市Robotaxi形成明确差异化与互补性。 据报道,2024年
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2026-04-22 18:04:08
谷歌云大会举行在即,科翔卡位算力硬件升级
2026年谷歌云年度大会将于4月22-24日举行,将重点发布新一代TPUv8架构,揭晓OCS光路交换机应用,并推动Gemini Enterprise全栈能力升级。 在 Token 增长、光互联、TPU、LPU 全链路技术迭代下,AI 算力正从通用 GPU 全面转向专用 ASIC。架构升级推动硬件价值重估,ASIC 服务器对板材层数、布线密度、M7/M8 高频材料要求更高,高端 PCB 价值量与单价大幅提升。 谷歌日前将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗,直接拉动高端服务器P
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2026-04-21 18:01:47
矿山智能化浪潮下,如何看待博雷顿的当前机遇?
当前,博雷顿正处于战略转型期,通过打造“光储微电网+电动矿卡+矿山智驾”的全场景闭环,凭借自研的整车、能源、自动驾驶核心技术,持续构筑差异化竞争优势。 博雷顿的核心壁垒在场景化技术闭环 电动矿卡:自研电控系统支持满载下坡高效发电回充,每公里能耗成本较柴油车大幅下降。 无人矿卡:新一代无驾驶室9M145E无人矿卡,端到端自研智驾,实现矿区装、运、排全流程无人作业。 光储微电网:矿区专属光储微电网,脱离公共电网也能稳定供电,完美适配偏远矿山缺电痛点,设备、能源、智驾协同,综合运营成本降低。 行业前景
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2026-04-21 16:42:51
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理 据报道,宁德时代计划举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 宁德时代:已量产“钠新”钠离子电池,覆盖乘用车、储能等场景。。 。 宏工科技:钠电材料设备供应商
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2026-04-20 17:51:41
博雷顿:自动驾驶与光储微电网赋能矿山转型
在封闭、结构化矿区作业环境中,自动驾驶技术展现出天然适配优势。博雷顿已实现从“有人驾驶电动矿卡”向“无人运输系统”的升级。 公司全球首发无驾驶室无人矿卡9M145E,实现“装载—运输—卸排”全流程无人化作业,并推出“车辆+智能运营”订阅服务,降低客户智能化门槛。 为解决矿区普遍存在的无电、弱电网或离网难题,博雷顿采用构网型光储微电网技术,具备自主建立电压与频率的能力,可在完全无外部电网支撑条件下稳定运行,大幅提升供电可靠性。 目前,博雷顿已在非洲布局4个光储微电网项目。其中,如瓦西零碳矿山能源项
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2026-04-20 17:14:01
宁德时代钠电2026年大规模量产,科翔钠电业务蓄势待发
据报道,宁德时代计划于明日举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将于2026年大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 应用场景加速落地 储能领域:电网侧、工商业、户用储能,优先受益长循环、低成本优势,钠电在储能项目中加速应用。 20
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2026-04-20 10:24:03
特斯拉Terafab加速推进 科翔卡位特斯拉PCB供应链
据报道,马斯克已要求其“Terafab”项目以“光速”推进。该项目的宏伟目标是到2029年,建成年产能达1太瓦计算能力的芯片工厂,并计划将这些先进芯片用于人形机器人及未来的太空数据中心。 此前,马斯克宣布特斯拉 AI5 自驾芯片完成流片,并联合 SpaceX 建设 2nm Terafab 晶圆厂,特斯拉正加速打造从底层制程到终端应用的算力闭环。 随着人形机器人产业化提速,其对高密度、高可靠性PCB的需求将远超传统设备,意味着单台机器人的PCB价值量将显著高于传统汽车,从而为PCB行业带来广阔的增
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2026-04-17 16:10:01
无人驾驶矿卡爆发式增长,规模化应用加速落地
近年来,随着矿山智能化转型加速推进,无人驾驶矿卡迎来爆发式增长。行业企业纷纷加快商业化步伐,推动无人矿卡从试点验证全面迈向规模化应用。 数据显示,希迪智驾在2025年实现无人驾驶系统交付630台/套,同比大幅增长317.22%,标志着其业务已进入规模化落地阶段。与此同时,博雷顿2025年电动矿卡收入占公司总营收比重跃升至82.9%,其中搭载无人驾驶功能的车型占比超过25%。据报道,2024—2030年自动驾驶矿卡市场规模复合增速高达64.2%。 为加速无人矿卡普及,博雷顿全球首发无驾驶室无人电动
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2026-05-20 18:17:17
SpaceX 6月IPO在即 , 产业链迎来估值重塑
SpaceX预计于2026年6月启动IPO,估值高达1.75万亿美元,叠加星舰V3关键试飞,全球商业航天板块正迎来估值重构窗口。 回顾近期市场,长鑫存储和长江存储的IPO消息一经公布,相关存储板块瞬间暴涨。这就是行业巨无霸的威力——头部企业的每一次跨越,都会直接点燃整个赛道的热情。 从航天公司到“太空+AI”平台 SpaceX这次IPO的叙事已经超越了单一的航天公司。随着全资收购xAI,并提出部署百万颗卫星构建“轨道数据中心”的构想,它正在升级为“太空基础设施+人工智能”的全链条平台。 2025
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2026-05-19 17:45:26
商业航天蓄势待发!理工导航:全链条布局,弹性巨大
近期算力赛道持续火爆,而此前备受关注的商业航天则沉寂多时。但从长期投资逻辑来看,商业航天仍是当前市场中少数能媲美算力、智能机器的大赛道。 如果说算力解决的是地面的数字智能需求,那么商业航天解决的就是天地全域连接、太空资源开发与太空算力落地。目前行业正处于“蓄势待发”的关键阶段,而2026年,正是这个爆发前夜! 一、爆发前夜:商业航天规模化落地 当前商业航天的催化储备已经拉满,行业正在从“技术验证”向“规模化落地”跨越: 赛道空间足够广阔: 尚处于发展初期,技术迭代速度快、想象空间大、产业规模宏大
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2026-05-18 18:19:52
空间太阳能电站来了!理工导航深度受益
我国逐日工程迎来里程碑式进展!成功攻克空间太阳能电站、微波无线传能核心技术,建成一对多动目标微波无线传能地面验证系统,百米级距离实现千瓦级功率输出,这意味着,太空“无线充电站”逐渐从科幻走向工程化现实! 简单来说,空间太阳能电站就是部署在太空的巨型微波充电站,卫星只需搭载小型接收天线,就能像连 WiFi 一样在轨“无线补能”,彻底摆脱自身太阳能帆板供电限制,大幅延长航天器寿命,为搭建太空能源网络打下关键基础。 为何理工导航受益? 高精度姿态定位(惯导):太空环境没有GPS信号,无论是为卫星“无线
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2026-05-14 18:44:42
商业航天赛道爆发前夜,理工导航卡位刚需环节
算力赛道持续爆发,重塑了数字世界的底层逻辑。而下一个能媲美算力、定义未来十年的超级赛道,正是商业航天。它正处于从“技术验证”向“规模化落地”跨越的爆发前夜,不仅有望成为继互联网、人工智能之后重塑全球经济格局的下一个万亿级蓝海,更是为AI算力提供了无限延伸的物理载体。 商业航天与早期的AI如出一辙:行业尚处发展初期,技术快速迭代、想象空间无限、产业规模宏大,是真正定义未来十年的下一代核心产业。算力解决的是数字智能,商业航天解决的是天地空间、全域连接与太空算力。 算力的核心是GPU、服务器与数据中心
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2026-05-13 16:51:23
商业航天规模化加速 ,相关概念梳理
2026年,商业航天正式迎来“技术突破”与“规模爆发”的双重拐点。随着可回收火箭密集验证、头部星座加速组网及海内外IPO提速的背景下,万亿级赛道正迈入规模化发展的关键元年。 理工导航:公司业务为惯性导航系统及其核心部件,应用于火箭发射、卫星在轨运行及回收全环节的核心支撑技术。随着商业火箭发射频次增加及回收技术成熟,高可靠性惯导系统需求持续放量,公司作为核心配套商深度受益。 信维通信:深度切入全球低轨卫星产业链,是众多头部客户的核心供应商。凭借LCP天线、射频器件等技术积累,全面覆盖星载与地面终端
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2026-05-12 18:03:24
理工导航:惯导业务高增 , 商业航天重塑成长估值
理工导航正由传统惯导厂商转型为商业航天全链条参与者,形成“军工惯导 + 商业航天”双轮驱动格局。公司兼具高技术壁垒+双景气共振,小市值具备高弹性。未来核心看点在于订单持续兑现与商业航天业务规模化放量。 行业:双赛道爆发,惯导不可替代 军工端:惯性导航具备抗干扰、无源工作优势,是远程弹药、精确制导武器的刚需;目前处于放量阶段,需求刚性且持续。 商业航天端:随着发射成本降低,商业航天市场爆发在即。公司已成为国内某商业航天企业首个惯导供应商,绑定低轨卫星星座与可回收火箭等高增长场景,打开广阔空间,推动
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2026-05-12 09:05:11
理工导航:军工电子+商业航天稀缺标的 , 芯片协同主业价值待重估
理工导航以惯性导航系统与射频微波组件为核心,构建“系统集成+芯片布局”双轮驱动格局,锚定军工电子自主可控与商业航天增量需求,未来成长空间巨大。 芯片深度赋能主业,系统集成能力筑牢基本盘。公司惯导系统以处理器、FPGA等芯片为核心,搭载自研算法,是军工装备核心“大脑”。射频微波组件业务高增,实现射频芯片高可靠模组集成,为雷达、通信提供核心支撑,主业放量(2026Q1应收大增116%)验证芯片集成能力壁垒。 卡位军工电子自主可控,公司推动惯导处理器向国产方案迁移,成为国产芯片在军工核心装备的验证平台
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2026-04-23 18:03:56
特斯拉自动驾驶发力,矿山场景迎差异化机遇
特斯拉大幅上调资本开支预期,将2026年资本支出上调至 250 亿美元,较2025年90亿美元大幅增长。公司战略重心全面转向自动驾驶出租车、自研 AI 芯片与人形机器人业务。此外,今年一季度其无人驾驶网约车付费行驶里程环比近乎翻倍,商业化进程持续提速。 目前无人驾驶主要分为两大落地赛道: 城市公开道路Robotaxi(特斯拉),技术难度高; 封闭场景无人商用车(博雷顿),商业化落地更早。 博雷顿聚焦露天矿山等封闭作业场景,与特斯拉的城市Robotaxi形成明确差异化与互补性。 据报道,2024年
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2026-04-22 18:04:08
谷歌云大会举行在即,科翔卡位算力硬件升级
2026年谷歌云年度大会将于4月22-24日举行,将重点发布新一代TPUv8架构,揭晓OCS光路交换机应用,并推动Gemini Enterprise全栈能力升级。 在 Token 增长、光互联、TPU、LPU 全链路技术迭代下,AI 算力正从通用 GPU 全面转向专用 ASIC。架构升级推动硬件价值重估,ASIC 服务器对板材层数、布线密度、M7/M8 高频材料要求更高,高端 PCB 价值量与单价大幅提升。 谷歌日前将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗,直接拉动高端服务器P
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2026-04-21 18:01:47
矿山智能化浪潮下,如何看待博雷顿的当前机遇?
当前,博雷顿正处于战略转型期,通过打造“光储微电网+电动矿卡+矿山智驾”的全场景闭环,凭借自研的整车、能源、自动驾驶核心技术,持续构筑差异化竞争优势。 博雷顿的核心壁垒在场景化技术闭环 电动矿卡:自研电控系统支持满载下坡高效发电回充,每公里能耗成本较柴油车大幅下降。 无人矿卡:新一代无驾驶室9M145E无人矿卡,端到端自研智驾,实现矿区装、运、排全流程无人作业。 光储微电网:矿区专属光储微电网,脱离公共电网也能稳定供电,完美适配偏远矿山缺电痛点,设备、能源、智驾协同,综合运营成本降低。 行业前景
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2026-04-21 16:42:51
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理
钠电池大规模量产在即,相关概念梳理 据报道,宁德时代计划举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 宁德时代:已量产“钠新”钠离子电池,覆盖乘用车、储能等场景。。 。 宏工科技:钠电材料设备供应商
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博雷顿:自动驾驶与光储微电网赋能矿山转型
在封闭、结构化矿区作业环境中,自动驾驶技术展现出天然适配优势。博雷顿已实现从“有人驾驶电动矿卡”向“无人运输系统”的升级。 公司全球首发无驾驶室无人矿卡9M145E,实现“装载—运输—卸排”全流程无人化作业,并推出“车辆+智能运营”订阅服务,降低客户智能化门槛。 为解决矿区普遍存在的无电、弱电网或离网难题,博雷顿采用构网型光储微电网技术,具备自主建立电压与频率的能力,可在完全无外部电网支撑条件下稳定运行,大幅提升供电可靠性。 目前,博雷顿已在非洲布局4个光储微电网项目。其中,如瓦西零碳矿山能源项
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宁德时代钠电2026年大规模量产,科翔钠电业务蓄势待发
据报道,宁德时代计划于明日举办的“超级科技日”上,发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。目前,公司正全力研发第六代钠离子电池,规划实现替代30%锂电市场份额,并将于2026年大规模量产上市。 钠离子电池凭借钠资源储量丰富、成本优势显著、低温性能优异、安全性高的特点,在储能、新能源整车领域具备广阔落地空间。随着头部企业技术迭代突破与产业化进程全面提速,整个钠电行业迎来高速发展窗口期。 应用场景加速落地 储能领域:电网侧、工商业、户用储能,优先受益长循环、低成本优势,钠电在储能项目中加速应用。 20
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特斯拉Terafab加速推进 科翔卡位特斯拉PCB供应链
据报道,马斯克已要求其“Terafab”项目以“光速”推进。该项目的宏伟目标是到2029年,建成年产能达1太瓦计算能力的芯片工厂,并计划将这些先进芯片用于人形机器人及未来的太空数据中心。 此前,马斯克宣布特斯拉 AI5 自驾芯片完成流片,并联合 SpaceX 建设 2nm Terafab 晶圆厂,特斯拉正加速打造从底层制程到终端应用的算力闭环。 随着人形机器人产业化提速,其对高密度、高可靠性PCB的需求将远超传统设备,意味着单台机器人的PCB价值量将显著高于传统汽车,从而为PCB行业带来广阔的增
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无人驾驶矿卡爆发式增长,规模化应用加速落地
近年来,随着矿山智能化转型加速推进,无人驾驶矿卡迎来爆发式增长。行业企业纷纷加快商业化步伐,推动无人矿卡从试点验证全面迈向规模化应用。 数据显示,希迪智驾在2025年实现无人驾驶系统交付630台/套,同比大幅增长317.22%,标志着其业务已进入规模化落地阶段。与此同时,博雷顿2025年电动矿卡收入占公司总营收比重跃升至82.9%,其中搭载无人驾驶功能的车型占比超过25%。据报道,2024—2030年自动驾驶矿卡市场规模复合增速高达64.2%。 为加速无人矿卡普及,博雷顿全球首发无驾驶室无人电动
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