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风之动
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风之动
2026-06-10 17:32:08
物理AI产业链概念梳理
2026年是物理AI产业化落地的关键之年。AI 加速向物理世界延伸,物理 AI 技术快速崛起,有望深度重构各行各业,成为产业发展的重要底层支撑。 感知层 通过视觉智能设备采集物理环境数据,依托AI算法完成识别、分析,为后续决策、动作执行提供数据支撑。 天准科技:机器视觉软硬件,构建感知 + 训练闭环。 凌云光:3D 工业视觉 + AI 算法,覆盖工业、物流感知场景。 仿真 / 数字孪生层 索辰科技:自研物理 AI 仿真平台,机器人虚拟训练核心底座。 中望软件:运动仿真 + 数字孪生,服务人形机器
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风之动
2026-06-10 16:42:20
SpaceX 加速太空 AI 算力落地,惯导刚需凸显
SpaceX IPO认购规模攀升至 2500 亿美元,获近四倍超额认购。与此同时,SpaceX更将太空AI算力演示提前至2027年底前,较原计划提前,行业落地进程明显加快。 目前太空算力板块经历阶段性调整,核心原因在于赛道仍处在技术验证期,规模化落地尚未到来,短期震荡格局延续。但放眼中长期,太空算力发展空间广阔,随着技术逐步成熟、项目落地提速,赛道成长逻辑将持续兑现。 在产业链中,高精度惯导与微波组件是核心底层刚需。太空场景信号缺失,高精度惯导系统支撑火箭回收、卫星姿态控制,是保障太空算力网络稳
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风之动
2026-06-09 17:53:03
SpaceX即将上市,相关概念梳理
随着6月12日1.77万亿美元估值的史上最大IPO落地,SpaceX正完成一场从航天制造商到太空算力基础设施提供商的华丽转身。 面对地面算力中心日益严峻的能耗与散热瓶颈,SpaceX抛出“轨道数据中心”宏大构想——通过规模化部署百万颗低轨卫星,把庞大的算力、存储和通信网络搬上近地轨道。这一举措不仅突破了传统物理限制,更宣告了太空算力新赛道的正式开启。 理工导航:惯性导航及微波组件核心标的,精准赋能火箭回收与卫星姿态控制。 派克新材:航空航天锻件,受益于发射需求放量。 信维通信:星链地面终端高频连
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风之动
2026-06-09 17:21:32
博雷顿:布局矿山物理AI全栈能力,估值待重塑
2026年是物理AI产业化落地的关键之年。AI正从虚拟走向实体,物理AI作为核心底层技术,通过嵌入重力、力学、动力学等物理规则,构建“环境感知—物理推理—动作执行—实景反馈”的完整闭环,成为重塑工业、矿山等传统产业的核心逻辑。 矿山、工业等封闭可控场景,凭借落地门槛低、刚需属性强等优势,成为物理AI规模化落地的黄金赛道,行业成长空间极为广阔。 AI 从虚拟走向实体 物理 AI 具备在真实世界自主决策、精准执行、持续迭代的能力。其核心特征是 “具身智能 + 物理建模 + 闭环进化”,工业机器人、自
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风之动
2026-06-08 18:21:54
SpaceX 1.77 万亿IPO落地,理工导航凭全栈壁垒迎价值重估
SpaceX 将于6 月12日上市,估值1.77万亿美元,全球最大IPO落地。其核心价值从航天企业升级为太空算力生态构建者。 公司提出“轨道数据中心”战略,计划部署百万颗低轨卫星,将算力、存储、通信部署于近地轨道,突破地面算力能耗、散热、传输距离瓶颈,打开太空算力全新赛道。 随着全资收购xAI、提出轨道数据中心构想,其底层逻辑已经彻底改变,形成“火箭 + 卫星 + AI 算力” 闭环,太空从单一通信场景升级为下一代算力引擎。 SpaceX庞大的星链组网计划,直接带动整条上游产业链爆发。卫星天线、
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风之动
2026-06-08 17:03:57
英伟达发力物理AI,概念梳理
近期英伟达大力布局物理 AI,发布全模态开放模型 Cosmos 3,并携手斗山、LG 推进产业落地。AI 加速向物理世界延伸,物理 AI 技术快速崛起,有望深度重构各行各业,成为产业发展的重要底层支撑。 索辰科技:自研物理AI平台,提供机器人虚拟训练环境,适配物理AI模型落地应用。 中望软件:布局机器人运动仿真与数字孪生,服务人形机器人运动规划。 智微智能:具身智能控制器,实现物理 AI 在实体硬件精准执行,适配机器人与工业自动化终端。 天准科技:机器视觉装备商,软硬件打通物理 AI 感知与训练
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2026-06-08 11:40:21
博雷顿:矿山物理 AI 的全栈破局者
2026年是物理AI产业化落地的关键之年。随着AI从虚拟走向实体,物理AI正成为重塑传统产业的底层逻辑。矿山、工业等封闭可控场景,凭借落地门槛低、刚需属性强等优势,成为物理AI规模化落地的黄金赛道,行业成长空间广阔。 博雷顿立足矿山赛道,未来有望成长为国内稀缺的矿山物理AI全链条闭环企业。公司打通光储能源、电动装备、L4级无人智驾、智能调度四大核心环节,形成涵盖能源供给、感知、决策到执行的闭环能力。 业务端,公司凭借构网型微电网解决矿区供电痛点,纯电矿卡、装载机设备TCO远低于燃油设备,叠加无人
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风之动
2026-06-08 11:37:48
太空算力重塑商业航天:理工导航以“惯导+射频”全栈壁垒迎价值重估
此前,受海外火箭发射波折及SpaceX估值波动等因素影响,商业航天板块出现调整。如今,随着SpaceX正式启动IPO路演(目标估值约1.75万亿美元),以及“太空算力”这一全新产业化叙事的兴起,板块有所回升。 SpaceX的价值重构,已超越传统的可回收火箭与“星链”通信网络。其与xAI的合并,标志着公司正构建一个融合地面吉瓦级数据中心与太空轨道计算的实体算力闭环。高盛指出,AI相关收入有望成为SpaceX未来的核心增长引擎。 所谓“太空算力”,旨在将近地轨道打造为新型算力基础设施,利用太空的天然
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2026-06-04 17:07:54
太空算力产业链概念梳理
国内太空算力产业加速落地,北京首个太空算力产业创新中心正式揭牌,多地同步加码布局。国内太空算力正迎来加速落地的历史性拐点。依托天然真空散热与无限光伏供电优势,太空算力有效破解了地面AI数据中心面临的能耗激增与土地受限等瓶颈,成为AI算力升级新方向。 姿控惯导:卫星在轨运行底层刚需 姿控惯导是算力卫星在轨稳定运行、保障星载算力正常工作的核心刚需,是低轨星座规模化组网的基础。 理工导航:光纤陀螺与星载惯导龙头,保障算力卫星姿态轨道稳定,一季报营收高增,深度绑定低轨星座批量采购。 卫星总装平台:算力卫
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风之动
2026-06-03 18:53:51
太空算力破局 , 刚需惯导迎来机遇
过去两年,市场热门赛道绕不开“算力”。从IDC液冷、GPU服务器到PCB,本质都是AI大模型爆发倒逼基础设施扩容。然而,地面算力扩张正面临能耗高、带宽瓶颈与土地资源限制等结构性约束。在此背景下,“太空算力”成为破局关键。 简单理解,太空算力就是将云端数据中心搬至近地轨道。依托太空全天候太阳能供电、真空天然散热的天然优势,实现卫星在轨采集、AI运算,从根源上节约带宽与能耗成本。 2026产业化元年,景气周期开启 从产业节奏看,2026年正是太空算力产业化元年。 近期国内首个太空算力产业创新中心正式
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2026-06-02 17:39:52
布局“天地海”全赛道,理工导航新兴业务蓄势待发
近期,受海外火箭发射波折及SpaceX估值波动影响,商业航天板块出现短期调整,但这是新兴产业成长的正常过程。从中长期视角看,商业航天依然处于爆发前夜。 2026年将是国内产业链从技术验证走向规模化商用的关键之年。2026年国内液体火箭密集首飞、回收技术迭代,低轨星座建设将彻底提速,国内航天产业链成长前景不受海外影响。 理工导航军工惯导技术成熟、需求稳定,叠加微波组件持续放量,为业绩提供了稳健的收入支撑。公司已成为国内某商业航天企业惯导供应商,绑定低轨卫星星座与可回收火箭等高增长场景,充分受益国内
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2026-06-01 18:14:42
2026商业航天规模化元年,理工导航蓄势待发
近期,商业航天板块经历了明显的调整,海外商业航天领域偶发的发射失利与估值波动,也引发了市场的广泛关注。然而,如果拉长产业周期来看,这一切其实都是硬科技成长的正常过程。蓝色起源新格伦火箭的波折,本质上是技术验证中必须支付的“试错成本”。短期或许会有调整,但站在中长期来看,商业航天依然处于爆发前夜。 展望2026年,国内多款液体火箭将迎来密集的首飞及回收试验,这不仅有望大幅降低发射成本,更将全面加速低轨星座的建设进程。2026年也被视为商业航天大规模量产的元年,随着发射成本的经济性拐点到来,产业链的
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2026-06-01 13:42:58
射频放量+芯片自研,理工导航打开成长新空间
2026年,军工电子与商业航天高景气持续,国产替代加速,叠加低轨卫星组网、新质装备需求集中释放,行业成长空间十足。 作为传统军工惯导系统供应商,理工导航正加速转型——通过布局微波射频组件与自研航天芯片两大增量赛道,公司兼具短期业绩爆发力与长期估值重塑潜力。 公司通过收购宇讯电子布局全频段微波射频业务,产品适配商业火箭、低轨卫星及弹载设备,国产替代空间广阔。2025年射频业务营收同比大增91.53%,2026年一季度批量交付,带动公司整体营收同比大增116%,成为核心业绩引擎。 长期来看,旗下渊智
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2026-05-28 18:03:07
如何看待当前商业航天?SpaceX 上市在即 , 可回收火箭迎来突破年
近期外围商业航天持续走强,市场对SpaceX 6月12日上市充满期待。更有报道称马斯克曾与团队探讨将特斯拉与SpaceX合并,一旦成真,这将是横跨电动车、AI、能源与太空的“巨无霸”生态。 与此同时,NASA正式公布月球基地建设计划,进一步点燃全球商业航天热情。 而A股商业航天板块虽已调整多日,但产业基本面却在加速向好:国内可回收火箭进入高频试飞与商业化发射阶段,低轨卫星星座组网全面提速。随着火箭回收技术日益成熟、发射成本持续下降,整个商业航天生态正迈向规模化落地的关键拐点。 从产业链逻辑看,目
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2026-05-28 09:21:57
道通科技|物理AI进入兑现期,全球AI Token运营商先驱
当市场还在用“汽车诊断设备商”的标签定义道通科技时,这家公司已悄然将触角伸向充电网络、能源管理、具身智能乃至无人机算法平台。 2025年年报中,归母净利润同比增长46.02%至9.36亿元,利润增速远超收入增速,背后正是物理AI战略的规模化兑现。机构将其定义为“面向物理世界的全球AI Token运营商”,一场从硬件交付到智能服务订阅的升维战役已然打响。 一、AI Token运营商:商业模式的根本重塑 道通科技不再满足于卖出一台诊断仪或一根充电桩。其核心逻辑转变为“硬件为入口,软件授权加AI To
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