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逻辑引导资金,资金推动股价!
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尼摩调研
2026-05-24 13:30:17
信息梳理20260524
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、AI 机柜电压从 50V 升级到 800V 高压直流(HVDC),单机柜电源价值直接翻 5~10 倍,电源环节是下一代 AI 算力最大增量赛道之一; 6.9万美元到39.82 万美元,电源升级不是线性涨价,是台阶式价值抬升。 2028 年Rubin(全面爆发,Ultra 占主导)全球 Rubin 总出货:15 万台(普通 5 万台 + Ultra 10 万台,中性
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2026-04-28 23:24:58
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福电子罗通团队】昀冢科技:MLCC 周期反转 + 国产替代双主线 行业强催化:2026 年 MLCC 超级周期开启,村田、三星电机、太阳诱电接连宣布涨价。AI 服务器MLCC的需求使行业供需缺口持续扩大,国产厂商全线产品也迎来涨价窗口期。 基本面重构:2025 年年报显示,公司电子陶瓷(MLCC)业务营收同比暴增 310.69%,收入占比跃升至 29.62%。
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2026-04-26 23:46:31
信息梳理0426
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】方邦股份再推荐-0426 #核心逻辑:有望成为CCL上游新一代【供需紧张、涨价、国产替代】最强品种 需求:短期存储、光模块需求拉动,中长期cowop工艺大幅扩容载体铜箔市场 供给:95%份额在三井,三井30年较当下仅扩产15%。 载体铜箔:2-3年后百亿市场,已开始涨价 市场空间:预计26/27年全球需求量5300/7300万平,市场空间60/82亿(
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2026-04-18 13:42:38
信息梳理0418
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、算力租赁 转载出处未知,B300价格进一步上涨至15万/月,算力租赁企业盈利大幅上修 今日某大模型厂商在谈新算力租赁5年闭口合同,价格提升至15万/月左右当前产业反馈下一阶段小B客户AI需求急剧上升,算力供不应求,小B已经出现排不上单的情况,行业景气度持续提升。 算力租赁行业盈利能力迎来大爆发,提示各位领导务必重视具备低价拿卡能力与大规模扫现货能力的算力租赁厂商。
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2026-03-19 21:22:37
部分算力个股梳理20260319
1、【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的
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2026-03-16 22:01:16
信息梳理20260316
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、PCB上游再思考:或许M9~M10对硅微粉&CSR的需求变化才刚开始【东北计算机】0316 #M9-10有望对上游材料重构,结构,成本占比,用量占比均有可能发生较大变化,#硅微粉&CSR的作用在迅速提升 原因是m9-10以前,材料大部分对于添加剂要求没那么高,上游铜箔从hvlp1~4差别代差比较明显,一代布二代布和Q布之间代差也很明显,但是铜箔从4→5,电子布从Q
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2026-03-14 10:53:42
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、瑞丰高材【国泰海通基础化工团队】 现阶段,公司环氧树脂增韧剂通过中试生产线实现小批量出货。在汽车环氧树脂灌封胶、PCB板、风电叶片等领域,公司正与国内部分客户进行技术对接及产品验证,产品技术与性能获得客户认可。 环氧树脂增韧剂可有效提高环氧树脂材料的抗冲击强度、耐热冲击性能,下游主要应用于汽车、风电、PCB板、封装材料、绝缘材料、复合材料(碳纤维/环氧树脂复合、玻
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2026-03-10 22:25:28
信息梳理20260310
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、硅微粉 据券商纪要,M9硅微粉升级本质逻辑是一代布二代布升级Q布或者PPO升级碳氢的逻辑,因此从边际上来讲演绎才刚刚起步。M9硅微粉4大变化:(1)技术路线升级:化学法(<1um)硅微粉在上游球形硅微粉中占比迅速提升至30~50%,且M9需要上纳米级;(2)成本占比升级:硅微粉在CCLM9上游成本占比会提升至接近20%;(3)价格升级:由于M9对于粒径要求更加精密
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2026-03-06 21:54:29
信息梳理20260306
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福大科技&海外】深科达存储设备业务更新0306: 产业链上下游调研了解到,目前公司给西数独供5款设备,磁头贴合设备,AOI检测设备等,还在开发新的品类,1/2月已经有千万级订单,主要供给马来和泰国工厂,合作已有2-3年历史 订单需求预计300台,均价200w,毛利率在50-60%,今年预计迎来业绩较好增长 主业回顾: 公司核心技术: 精准对位技术(0.1mm贴
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2026-03-06 21:41:40
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、MicroLEDCPO或为终局解决方案,看好LED产业延伸增长机会【中信电子】 从产业趋势上看,MicroLEDCPO或为终局解决方案。MicroLEDCPO基于CPO共封装技术,为硅光CPO的下一代技术方案,可以实现更高的互联速率、集成度以及更低的功耗,深度契合未来AI超算集群的互联需求,有望随产业链逐步成熟成为终局解决方案。 从进展节奏上看,27年后有望进入逐
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尼摩调研
2026-02-25 18:32:14
信息梳理20260225
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】铜箔:有望启动全面涨价,重视板块性机会0225 复盘去年存储、电子布涨价,出现了个奇怪现象:一开始只预期高端品有缺口-涨价,后发现低端品也涨价,如存储芯片高端HBM3E/DDR5涨幅170-300%,低端品DDR4 16GB涨幅1800%。 背后原因为:高端涨价带来供给切高端,低端刚性需求未消失又被高端抢占产能导致涨价,同时低端基数低,故涨幅超越了高端
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2026-02-24 01:36:33
信息梳理20260223
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、【中金机械&科技硬件】越疆大涨点评 我们在春节前组织企业现场调研交流,关注几点边际变化: 2/2日推出股权激励。公司作为港股机器人公司,率先【以公告方式】发布股权激励目标,考核2026-2029年收入yoy,A绩效对应年复合增速40%。 25年12月底公告拟回A计划,有别于其他友商以控股方式回A,越疆完整回A在机器人领域具有标志性意
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2026-02-18 19:01:07
信息梳理20260218
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、算力 豆包APP目前暂停了视频通话功能,页面显示“新春人数较多,暂不支持此功能”,或因算力压力所致。(财联社) 算力供不应求,智谱全网寻找合伙人(第一财经) 2、豆包2.0发布,受益赛道:算力受益多模态与Seedance视频爆发,视频Token消耗为文本的多个数量级。我们覆盖的领域排序如下: AI模型和视频工具 AI漫剧短剧:中文在
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2026-02-15 14:11:29
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、AI应用 2月14日,字节跳动正式发布Seed2.0系列模型,在多模态理解与长程Agent执行能力上实现跨越式升级。Seed2.0Pro在视觉感知、长视频处理及科研级推理任务中部分基准超越GPT-5.2与Gemini3Pro。 万变中寻找不变,近期模型迭代速度再次超预期,大厂间的Agent竞赛已进入白热化。正如我们年度策略《两仪生四
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2026-02-03 21:16:10
信息梳理20260203
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【广联航空】-天津跃峰调研反馈 20260129 订单饱和vs 产能翻倍,市场低估的箭体核心龙头 价值里程碑:独占箭体1/4价值量,天龙三号核心贮箱下线奠定高端制造龙头地位,天龙三号作为我国商业航天可回收火箭的领军型号,其核心结构件——贮箱正式下线,奠定公司高端制造领军地位。贮箱技术壁垒极高,价值量占比独占箭体约1/4价值量。此次下线标志着公司已突破关键工艺,未来
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、AI 机柜电压从 50V 升级到 800V 高压直流(HVDC),单机柜电源价值直接翻 5~10 倍,电源环节是下一代 AI 算力最大增量赛道之一; 6.9万美元到39.82 万美元,电源升级不是线性涨价,是台阶式价值抬升。 2028 年Rubin(全面爆发,Ultra 占主导)全球 Rubin 总出货:15 万台(普通 5 万台 + Ultra 10 万台,中性
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福电子罗通团队】昀冢科技:MLCC 周期反转 + 国产替代双主线 行业强催化:2026 年 MLCC 超级周期开启,村田、三星电机、太阳诱电接连宣布涨价。AI 服务器MLCC的需求使行业供需缺口持续扩大,国产厂商全线产品也迎来涨价窗口期。 基本面重构:2025 年年报显示,公司电子陶瓷(MLCC)业务营收同比暴增 310.69%,收入占比跃升至 29.62%。
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】方邦股份再推荐-0426 #核心逻辑:有望成为CCL上游新一代【供需紧张、涨价、国产替代】最强品种 需求:短期存储、光模块需求拉动,中长期cowop工艺大幅扩容载体铜箔市场 供给:95%份额在三井,三井30年较当下仅扩产15%。 载体铜箔:2-3年后百亿市场,已开始涨价 市场空间:预计26/27年全球需求量5300/7300万平,市场空间60/82亿(
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、算力租赁 转载出处未知,B300价格进一步上涨至15万/月,算力租赁企业盈利大幅上修 今日某大模型厂商在谈新算力租赁5年闭口合同,价格提升至15万/月左右当前产业反馈下一阶段小B客户AI需求急剧上升,算力供不应求,小B已经出现排不上单的情况,行业景气度持续提升。 算力租赁行业盈利能力迎来大爆发,提示各位领导务必重视具备低价拿卡能力与大规模扫现货能力的算力租赁厂商。
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部分算力个股梳理20260319
1、【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的
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2026-03-16 22:01:16
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、PCB上游再思考:或许M9~M10对硅微粉&CSR的需求变化才刚开始【东北计算机】0316 #M9-10有望对上游材料重构,结构,成本占比,用量占比均有可能发生较大变化,#硅微粉&CSR的作用在迅速提升 原因是m9-10以前,材料大部分对于添加剂要求没那么高,上游铜箔从hvlp1~4差别代差比较明显,一代布二代布和Q布之间代差也很明显,但是铜箔从4→5,电子布从Q
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、瑞丰高材【国泰海通基础化工团队】 现阶段,公司环氧树脂增韧剂通过中试生产线实现小批量出货。在汽车环氧树脂灌封胶、PCB板、风电叶片等领域,公司正与国内部分客户进行技术对接及产品验证,产品技术与性能获得客户认可。 环氧树脂增韧剂可有效提高环氧树脂材料的抗冲击强度、耐热冲击性能,下游主要应用于汽车、风电、PCB板、封装材料、绝缘材料、复合材料(碳纤维/环氧树脂复合、玻
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2026-03-10 22:25:28
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、硅微粉 据券商纪要,M9硅微粉升级本质逻辑是一代布二代布升级Q布或者PPO升级碳氢的逻辑,因此从边际上来讲演绎才刚刚起步。M9硅微粉4大变化:(1)技术路线升级:化学法(<1um)硅微粉在上游球形硅微粉中占比迅速提升至30~50%,且M9需要上纳米级;(2)成本占比升级:硅微粉在CCLM9上游成本占比会提升至接近20%;(3)价格升级:由于M9对于粒径要求更加精密
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2026-03-06 21:54:29
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福大科技&海外】深科达存储设备业务更新0306: 产业链上下游调研了解到,目前公司给西数独供5款设备,磁头贴合设备,AOI检测设备等,还在开发新的品类,1/2月已经有千万级订单,主要供给马来和泰国工厂,合作已有2-3年历史 订单需求预计300台,均价200w,毛利率在50-60%,今年预计迎来业绩较好增长 主业回顾: 公司核心技术: 精准对位技术(0.1mm贴
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、MicroLEDCPO或为终局解决方案,看好LED产业延伸增长机会【中信电子】 从产业趋势上看,MicroLEDCPO或为终局解决方案。MicroLEDCPO基于CPO共封装技术,为硅光CPO的下一代技术方案,可以实现更高的互联速率、集成度以及更低的功耗,深度契合未来AI超算集群的互联需求,有望随产业链逐步成熟成为终局解决方案。 从进展节奏上看,27年后有望进入逐
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】铜箔:有望启动全面涨价,重视板块性机会0225 复盘去年存储、电子布涨价,出现了个奇怪现象:一开始只预期高端品有缺口-涨价,后发现低端品也涨价,如存储芯片高端HBM3E/DDR5涨幅170-300%,低端品DDR4 16GB涨幅1800%。 背后原因为:高端涨价带来供给切高端,低端刚性需求未消失又被高端抢占产能导致涨价,同时低端基数低,故涨幅超越了高端
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、【中金机械&科技硬件】越疆大涨点评 我们在春节前组织企业现场调研交流,关注几点边际变化: 2/2日推出股权激励。公司作为港股机器人公司,率先【以公告方式】发布股权激励目标,考核2026-2029年收入yoy,A绩效对应年复合增速40%。 25年12月底公告拟回A计划,有别于其他友商以控股方式回A,越疆完整回A在机器人领域具有标志性意
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、算力 豆包APP目前暂停了视频通话功能,页面显示“新春人数较多,暂不支持此功能”,或因算力压力所致。(财联社) 算力供不应求,智谱全网寻找合伙人(第一财经) 2、豆包2.0发布,受益赛道:算力受益多模态与Seedance视频爆发,视频Token消耗为文本的多个数量级。我们覆盖的领域排序如下: AI模型和视频工具 AI漫剧短剧:中文在
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、AI应用 2月14日,字节跳动正式发布Seed2.0系列模型,在多模态理解与长程Agent执行能力上实现跨越式升级。Seed2.0Pro在视觉感知、长视频处理及科研级推理任务中部分基准超越GPT-5.2与Gemini3Pro。 万变中寻找不变,近期模型迭代速度再次超预期,大厂间的Agent竞赛已进入白热化。正如我们年度策略《两仪生四
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【广联航空】-天津跃峰调研反馈 20260129 订单饱和vs 产能翻倍,市场低估的箭体核心龙头 价值里程碑:独占箭体1/4价值量,天龙三号核心贮箱下线奠定高端制造龙头地位,天龙三号作为我国商业航天可回收火箭的领军型号,其核心结构件——贮箱正式下线,奠定公司高端制造领军地位。贮箱技术壁垒极高,价值量占比独占箭体约1/4价值量。此次下线标志着公司已突破关键工艺,未来
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尼摩调研
2026-05-24 13:30:17
信息梳理20260524
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、AI 机柜电压从 50V 升级到 800V 高压直流(HVDC),单机柜电源价值直接翻 5~10 倍,电源环节是下一代 AI 算力最大增量赛道之一; 6.9万美元到39.82 万美元,电源升级不是线性涨价,是台阶式价值抬升。 2028 年Rubin(全面爆发,Ultra 占主导)全球 Rubin 总出货:15 万台(普通 5 万台 + Ultra 10 万台,中性
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2026-04-28 23:24:58
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福电子罗通团队】昀冢科技:MLCC 周期反转 + 国产替代双主线 行业强催化:2026 年 MLCC 超级周期开启,村田、三星电机、太阳诱电接连宣布涨价。AI 服务器MLCC的需求使行业供需缺口持续扩大,国产厂商全线产品也迎来涨价窗口期。 基本面重构:2025 年年报显示,公司电子陶瓷(MLCC)业务营收同比暴增 310.69%,收入占比跃升至 29.62%。
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2026-04-26 23:46:31
信息梳理0426
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】方邦股份再推荐-0426 #核心逻辑:有望成为CCL上游新一代【供需紧张、涨价、国产替代】最强品种 需求:短期存储、光模块需求拉动,中长期cowop工艺大幅扩容载体铜箔市场 供给:95%份额在三井,三井30年较当下仅扩产15%。 载体铜箔:2-3年后百亿市场,已开始涨价 市场空间:预计26/27年全球需求量5300/7300万平,市场空间60/82亿(
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2026-04-18 13:42:38
信息梳理0418
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、算力租赁 转载出处未知,B300价格进一步上涨至15万/月,算力租赁企业盈利大幅上修 今日某大模型厂商在谈新算力租赁5年闭口合同,价格提升至15万/月左右当前产业反馈下一阶段小B客户AI需求急剧上升,算力供不应求,小B已经出现排不上单的情况,行业景气度持续提升。 算力租赁行业盈利能力迎来大爆发,提示各位领导务必重视具备低价拿卡能力与大规模扫现货能力的算力租赁厂商。
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部分算力个股梳理20260319
1、【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的
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信息梳理20260316
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、PCB上游再思考:或许M9~M10对硅微粉&CSR的需求变化才刚开始【东北计算机】0316 #M9-10有望对上游材料重构,结构,成本占比,用量占比均有可能发生较大变化,#硅微粉&CSR的作用在迅速提升 原因是m9-10以前,材料大部分对于添加剂要求没那么高,上游铜箔从hvlp1~4差别代差比较明显,一代布二代布和Q布之间代差也很明显,但是铜箔从4→5,电子布从Q
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信息梳理20260313
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、瑞丰高材【国泰海通基础化工团队】 现阶段,公司环氧树脂增韧剂通过中试生产线实现小批量出货。在汽车环氧树脂灌封胶、PCB板、风电叶片等领域,公司正与国内部分客户进行技术对接及产品验证,产品技术与性能获得客户认可。 环氧树脂增韧剂可有效提高环氧树脂材料的抗冲击强度、耐热冲击性能,下游主要应用于汽车、风电、PCB板、封装材料、绝缘材料、复合材料(碳纤维/环氧树脂复合、玻
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2026-03-10 22:25:28
信息梳理20260310
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、硅微粉 据券商纪要,M9硅微粉升级本质逻辑是一代布二代布升级Q布或者PPO升级碳氢的逻辑,因此从边际上来讲演绎才刚刚起步。M9硅微粉4大变化:(1)技术路线升级:化学法(<1um)硅微粉在上游球形硅微粉中占比迅速提升至30~50%,且M9需要上纳米级;(2)成本占比升级:硅微粉在CCLM9上游成本占比会提升至接近20%;(3)价格升级:由于M9对于粒径要求更加精密
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信息梳理20260306
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福大科技&海外】深科达存储设备业务更新0306: 产业链上下游调研了解到,目前公司给西数独供5款设备,磁头贴合设备,AOI检测设备等,还在开发新的品类,1/2月已经有千万级订单,主要供给马来和泰国工厂,合作已有2-3年历史 订单需求预计300台,均价200w,毛利率在50-60%,今年预计迎来业绩较好增长 主业回顾: 公司核心技术: 精准对位技术(0.1mm贴
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、MicroLEDCPO或为终局解决方案,看好LED产业延伸增长机会【中信电子】 从产业趋势上看,MicroLEDCPO或为终局解决方案。MicroLEDCPO基于CPO共封装技术,为硅光CPO的下一代技术方案,可以实现更高的互联速率、集成度以及更低的功耗,深度契合未来AI超算集群的互联需求,有望随产业链逐步成熟成为终局解决方案。 从进展节奏上看,27年后有望进入逐
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信息梳理20260225
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】铜箔:有望启动全面涨价,重视板块性机会0225 复盘去年存储、电子布涨价,出现了个奇怪现象:一开始只预期高端品有缺口-涨价,后发现低端品也涨价,如存储芯片高端HBM3E/DDR5涨幅170-300%,低端品DDR4 16GB涨幅1800%。 背后原因为:高端涨价带来供给切高端,低端刚性需求未消失又被高端抢占产能导致涨价,同时低端基数低,故涨幅超越了高端
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信息梳理20260223
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、【中金机械&科技硬件】越疆大涨点评 我们在春节前组织企业现场调研交流,关注几点边际变化: 2/2日推出股权激励。公司作为港股机器人公司,率先【以公告方式】发布股权激励目标,考核2026-2029年收入yoy,A绩效对应年复合增速40%。 25年12月底公告拟回A计划,有别于其他友商以控股方式回A,越疆完整回A在机器人领域具有标志性意
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信息梳理20260218
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、算力 豆包APP目前暂停了视频通话功能,页面显示“新春人数较多,暂不支持此功能”,或因算力压力所致。(财联社) 算力供不应求,智谱全网寻找合伙人(第一财经) 2、豆包2.0发布,受益赛道:算力受益多模态与Seedance视频爆发,视频Token消耗为文本的多个数量级。我们覆盖的领域排序如下: AI模型和视频工具 AI漫剧短剧:中文在
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信息梳理20260215
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、AI应用 2月14日,字节跳动正式发布Seed2.0系列模型,在多模态理解与长程Agent执行能力上实现跨越式升级。Seed2.0Pro在视觉感知、长视频处理及科研级推理任务中部分基准超越GPT-5.2与Gemini3Pro。 万变中寻找不变,近期模型迭代速度再次超预期,大厂间的Agent竞赛已进入白热化。正如我们年度策略《两仪生四
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2026-02-03 21:16:10
信息梳理20260203
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【广联航空】-天津跃峰调研反馈 20260129 订单饱和vs 产能翻倍,市场低估的箭体核心龙头 价值里程碑:独占箭体1/4价值量,天龙三号核心贮箱下线奠定高端制造龙头地位,天龙三号作为我国商业航天可回收火箭的领军型号,其核心结构件——贮箱正式下线,奠定公司高端制造领军地位。贮箱技术壁垒极高,价值量占比独占箭体约1/4价值量。此次下线标志着公司已突破关键工艺,未来
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、AI 机柜电压从 50V 升级到 800V 高压直流(HVDC),单机柜电源价值直接翻 5~10 倍,电源环节是下一代 AI 算力最大增量赛道之一; 6.9万美元到39.82 万美元,电源升级不是线性涨价,是台阶式价值抬升。 2028 年Rubin(全面爆发,Ultra 占主导)全球 Rubin 总出货:15 万台(普通 5 万台 + Ultra 10 万台,中性
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2026-04-28 23:24:58
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福电子罗通团队】昀冢科技:MLCC 周期反转 + 国产替代双主线 行业强催化:2026 年 MLCC 超级周期开启,村田、三星电机、太阳诱电接连宣布涨价。AI 服务器MLCC的需求使行业供需缺口持续扩大,国产厂商全线产品也迎来涨价窗口期。 基本面重构:2025 年年报显示,公司电子陶瓷(MLCC)业务营收同比暴增 310.69%,收入占比跃升至 29.62%。
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2026-04-26 23:46:31
信息梳理0426
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】方邦股份再推荐-0426 #核心逻辑:有望成为CCL上游新一代【供需紧张、涨价、国产替代】最强品种 需求:短期存储、光模块需求拉动,中长期cowop工艺大幅扩容载体铜箔市场 供给:95%份额在三井,三井30年较当下仅扩产15%。 载体铜箔:2-3年后百亿市场,已开始涨价 市场空间:预计26/27年全球需求量5300/7300万平,市场空间60/82亿(
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2026-04-18 13:42:38
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、算力租赁 转载出处未知,B300价格进一步上涨至15万/月,算力租赁企业盈利大幅上修 今日某大模型厂商在谈新算力租赁5年闭口合同,价格提升至15万/月左右当前产业反馈下一阶段小B客户AI需求急剧上升,算力供不应求,小B已经出现排不上单的情况,行业景气度持续提升。 算力租赁行业盈利能力迎来大爆发,提示各位领导务必重视具备低价拿卡能力与大规模扫现货能力的算力租赁厂商。
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2026-03-19 21:22:37
部分算力个股梳理20260319
1、【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的
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2026-03-16 22:01:16
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、PCB上游再思考:或许M9~M10对硅微粉&CSR的需求变化才刚开始【东北计算机】0316 #M9-10有望对上游材料重构,结构,成本占比,用量占比均有可能发生较大变化,#硅微粉&CSR的作用在迅速提升 原因是m9-10以前,材料大部分对于添加剂要求没那么高,上游铜箔从hvlp1~4差别代差比较明显,一代布二代布和Q布之间代差也很明显,但是铜箔从4→5,电子布从Q
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、瑞丰高材【国泰海通基础化工团队】 现阶段,公司环氧树脂增韧剂通过中试生产线实现小批量出货。在汽车环氧树脂灌封胶、PCB板、风电叶片等领域,公司正与国内部分客户进行技术对接及产品验证,产品技术与性能获得客户认可。 环氧树脂增韧剂可有效提高环氧树脂材料的抗冲击强度、耐热冲击性能,下游主要应用于汽车、风电、PCB板、封装材料、绝缘材料、复合材料(碳纤维/环氧树脂复合、玻
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2026-03-10 22:25:28
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、硅微粉 据券商纪要,M9硅微粉升级本质逻辑是一代布二代布升级Q布或者PPO升级碳氢的逻辑,因此从边际上来讲演绎才刚刚起步。M9硅微粉4大变化:(1)技术路线升级:化学法(<1um)硅微粉在上游球形硅微粉中占比迅速提升至30~50%,且M9需要上纳米级;(2)成本占比升级:硅微粉在CCLM9上游成本占比会提升至接近20%;(3)价格升级:由于M9对于粒径要求更加精密
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2026-03-06 21:54:29
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福大科技&海外】深科达存储设备业务更新0306: 产业链上下游调研了解到,目前公司给西数独供5款设备,磁头贴合设备,AOI检测设备等,还在开发新的品类,1/2月已经有千万级订单,主要供给马来和泰国工厂,合作已有2-3年历史 订单需求预计300台,均价200w,毛利率在50-60%,今年预计迎来业绩较好增长 主业回顾: 公司核心技术: 精准对位技术(0.1mm贴
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、MicroLEDCPO或为终局解决方案,看好LED产业延伸增长机会【中信电子】 从产业趋势上看,MicroLEDCPO或为终局解决方案。MicroLEDCPO基于CPO共封装技术,为硅光CPO的下一代技术方案,可以实现更高的互联速率、集成度以及更低的功耗,深度契合未来AI超算集群的互联需求,有望随产业链逐步成熟成为终局解决方案。 从进展节奏上看,27年后有望进入逐
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2026-02-25 18:32:14
信息梳理20260225
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】铜箔:有望启动全面涨价,重视板块性机会0225 复盘去年存储、电子布涨价,出现了个奇怪现象:一开始只预期高端品有缺口-涨价,后发现低端品也涨价,如存储芯片高端HBM3E/DDR5涨幅170-300%,低端品DDR4 16GB涨幅1800%。 背后原因为:高端涨价带来供给切高端,低端刚性需求未消失又被高端抢占产能导致涨价,同时低端基数低,故涨幅超越了高端
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、【中金机械&科技硬件】越疆大涨点评 我们在春节前组织企业现场调研交流,关注几点边际变化: 2/2日推出股权激励。公司作为港股机器人公司,率先【以公告方式】发布股权激励目标,考核2026-2029年收入yoy,A绩效对应年复合增速40%。 25年12月底公告拟回A计划,有别于其他友商以控股方式回A,越疆完整回A在机器人领域具有标志性意
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、算力 豆包APP目前暂停了视频通话功能,页面显示“新春人数较多,暂不支持此功能”,或因算力压力所致。(财联社) 算力供不应求,智谱全网寻找合伙人(第一财经) 2、豆包2.0发布,受益赛道:算力受益多模态与Seedance视频爆发,视频Token消耗为文本的多个数量级。我们覆盖的领域排序如下: AI模型和视频工具 AI漫剧短剧:中文在
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、AI应用 2月14日,字节跳动正式发布Seed2.0系列模型,在多模态理解与长程Agent执行能力上实现跨越式升级。Seed2.0Pro在视觉感知、长视频处理及科研级推理任务中部分基准超越GPT-5.2与Gemini3Pro。 万变中寻找不变,近期模型迭代速度再次超预期,大厂间的Agent竞赛已进入白热化。正如我们年度策略《两仪生四
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【广联航空】-天津跃峰调研反馈 20260129 订单饱和vs 产能翻倍,市场低估的箭体核心龙头 价值里程碑:独占箭体1/4价值量,天龙三号核心贮箱下线奠定高端制造龙头地位,天龙三号作为我国商业航天可回收火箭的领军型号,其核心结构件——贮箱正式下线,奠定公司高端制造领军地位。贮箱技术壁垒极高,价值量占比独占箭体约1/4价值量。此次下线标志着公司已突破关键工艺,未来
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尼摩调研
2026-05-24 13:30:17
信息梳理20260524
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、AI 机柜电压从 50V 升级到 800V 高压直流(HVDC),单机柜电源价值直接翻 5~10 倍,电源环节是下一代 AI 算力最大增量赛道之一; 6.9万美元到39.82 万美元,电源升级不是线性涨价,是台阶式价值抬升。 2028 年Rubin(全面爆发,Ultra 占主导)全球 Rubin 总出货:15 万台(普通 5 万台 + Ultra 10 万台,中性
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2026-04-28 23:24:58
信息梳理
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福电子罗通团队】昀冢科技:MLCC 周期反转 + 国产替代双主线 行业强催化:2026 年 MLCC 超级周期开启,村田、三星电机、太阳诱电接连宣布涨价。AI 服务器MLCC的需求使行业供需缺口持续扩大,国产厂商全线产品也迎来涨价窗口期。 基本面重构:2025 年年报显示,公司电子陶瓷(MLCC)业务营收同比暴增 310.69%,收入占比跃升至 29.62%。
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2026-04-26 23:46:31
信息梳理0426
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】方邦股份再推荐-0426 #核心逻辑:有望成为CCL上游新一代【供需紧张、涨价、国产替代】最强品种 需求:短期存储、光模块需求拉动,中长期cowop工艺大幅扩容载体铜箔市场 供给:95%份额在三井,三井30年较当下仅扩产15%。 载体铜箔:2-3年后百亿市场,已开始涨价 市场空间:预计26/27年全球需求量5300/7300万平,市场空间60/82亿(
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2026-04-18 13:42:38
信息梳理0418
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、算力租赁 转载出处未知,B300价格进一步上涨至15万/月,算力租赁企业盈利大幅上修 今日某大模型厂商在谈新算力租赁5年闭口合同,价格提升至15万/月左右当前产业反馈下一阶段小B客户AI需求急剧上升,算力供不应求,小B已经出现排不上单的情况,行业景气度持续提升。 算力租赁行业盈利能力迎来大爆发,提示各位领导务必重视具备低价拿卡能力与大规模扫现货能力的算力租赁厂商。
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部分算力个股梳理20260319
1、【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的
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信息梳理20260316
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、PCB上游再思考:或许M9~M10对硅微粉&CSR的需求变化才刚开始【东北计算机】0316 #M9-10有望对上游材料重构,结构,成本占比,用量占比均有可能发生较大变化,#硅微粉&CSR的作用在迅速提升 原因是m9-10以前,材料大部分对于添加剂要求没那么高,上游铜箔从hvlp1~4差别代差比较明显,一代布二代布和Q布之间代差也很明显,但是铜箔从4→5,电子布从Q
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2026-03-14 10:53:42
信息梳理20260313
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、瑞丰高材【国泰海通基础化工团队】 现阶段,公司环氧树脂增韧剂通过中试生产线实现小批量出货。在汽车环氧树脂灌封胶、PCB板、风电叶片等领域,公司正与国内部分客户进行技术对接及产品验证,产品技术与性能获得客户认可。 环氧树脂增韧剂可有效提高环氧树脂材料的抗冲击强度、耐热冲击性能,下游主要应用于汽车、风电、PCB板、封装材料、绝缘材料、复合材料(碳纤维/环氧树脂复合、玻
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2026-03-10 22:25:28
信息梳理20260310
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、硅微粉 据券商纪要,M9硅微粉升级本质逻辑是一代布二代布升级Q布或者PPO升级碳氢的逻辑,因此从边际上来讲演绎才刚刚起步。M9硅微粉4大变化:(1)技术路线升级:化学法(<1um)硅微粉在上游球形硅微粉中占比迅速提升至30~50%,且M9需要上纳米级;(2)成本占比升级:硅微粉在CCLM9上游成本占比会提升至接近20%;(3)价格升级:由于M9对于粒径要求更加精密
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信息梳理20260306
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福大科技&海外】深科达存储设备业务更新0306: 产业链上下游调研了解到,目前公司给西数独供5款设备,磁头贴合设备,AOI检测设备等,还在开发新的品类,1/2月已经有千万级订单,主要供给马来和泰国工厂,合作已有2-3年历史 订单需求预计300台,均价200w,毛利率在50-60%,今年预计迎来业绩较好增长 主业回顾: 公司核心技术: 精准对位技术(0.1mm贴
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信息梳理20260306
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、MicroLEDCPO或为终局解决方案,看好LED产业延伸增长机会【中信电子】 从产业趋势上看,MicroLEDCPO或为终局解决方案。MicroLEDCPO基于CPO共封装技术,为硅光CPO的下一代技术方案,可以实现更高的互联速率、集成度以及更低的功耗,深度契合未来AI超算集群的互联需求,有望随产业链逐步成熟成为终局解决方案。 从进展节奏上看,27年后有望进入逐
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信息梳理20260225
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】铜箔:有望启动全面涨价,重视板块性机会0225 复盘去年存储、电子布涨价,出现了个奇怪现象:一开始只预期高端品有缺口-涨价,后发现低端品也涨价,如存储芯片高端HBM3E/DDR5涨幅170-300%,低端品DDR4 16GB涨幅1800%。 背后原因为:高端涨价带来供给切高端,低端刚性需求未消失又被高端抢占产能导致涨价,同时低端基数低,故涨幅超越了高端
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信息梳理20260223
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、【中金机械&科技硬件】越疆大涨点评 我们在春节前组织企业现场调研交流,关注几点边际变化: 2/2日推出股权激励。公司作为港股机器人公司,率先【以公告方式】发布股权激励目标,考核2026-2029年收入yoy,A绩效对应年复合增速40%。 25年12月底公告拟回A计划,有别于其他友商以控股方式回A,越疆完整回A在机器人领域具有标志性意
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2026-02-18 19:01:07
信息梳理20260218
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、算力 豆包APP目前暂停了视频通话功能,页面显示“新春人数较多,暂不支持此功能”,或因算力压力所致。(财联社) 算力供不应求,智谱全网寻找合伙人(第一财经) 2、豆包2.0发布,受益赛道:算力受益多模态与Seedance视频爆发,视频Token消耗为文本的多个数量级。我们覆盖的领域排序如下: AI模型和视频工具 AI漫剧短剧:中文在
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信息梳理20260215
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、AI应用 2月14日,字节跳动正式发布Seed2.0系列模型,在多模态理解与长程Agent执行能力上实现跨越式升级。Seed2.0Pro在视觉感知、长视频处理及科研级推理任务中部分基准超越GPT-5.2与Gemini3Pro。 万变中寻找不变,近期模型迭代速度再次超预期,大厂间的Agent竞赛已进入白热化。正如我们年度策略《两仪生四
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2026-02-03 21:16:10
信息梳理20260203
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【广联航空】-天津跃峰调研反馈 20260129 订单饱和vs 产能翻倍,市场低估的箭体核心龙头 价值里程碑:独占箭体1/4价值量,天龙三号核心贮箱下线奠定高端制造龙头地位,天龙三号作为我国商业航天可回收火箭的领军型号,其核心结构件——贮箱正式下线,奠定公司高端制造领军地位。贮箱技术壁垒极高,价值量占比独占箭体约1/4价值量。此次下线标志着公司已突破关键工艺,未来
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、AI 机柜电压从 50V 升级到 800V 高压直流(HVDC),单机柜电源价值直接翻 5~10 倍,电源环节是下一代 AI 算力最大增量赛道之一; 6.9万美元到39.82 万美元,电源升级不是线性涨价,是台阶式价值抬升。 2028 年Rubin(全面爆发,Ultra 占主导)全球 Rubin 总出货:15 万台(普通 5 万台 + Ultra 10 万台,中性
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2026-04-28 23:24:58
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福电子罗通团队】昀冢科技:MLCC 周期反转 + 国产替代双主线 行业强催化:2026 年 MLCC 超级周期开启,村田、三星电机、太阳诱电接连宣布涨价。AI 服务器MLCC的需求使行业供需缺口持续扩大,国产厂商全线产品也迎来涨价窗口期。 基本面重构:2025 年年报显示,公司电子陶瓷(MLCC)业务营收同比暴增 310.69%,收入占比跃升至 29.62%。
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2026-04-26 23:46:31
信息梳理0426
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】方邦股份再推荐-0426 #核心逻辑:有望成为CCL上游新一代【供需紧张、涨价、国产替代】最强品种 需求:短期存储、光模块需求拉动,中长期cowop工艺大幅扩容载体铜箔市场 供给:95%份额在三井,三井30年较当下仅扩产15%。 载体铜箔:2-3年后百亿市场,已开始涨价 市场空间:预计26/27年全球需求量5300/7300万平,市场空间60/82亿(
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2026-04-18 13:42:38
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、算力租赁 转载出处未知,B300价格进一步上涨至15万/月,算力租赁企业盈利大幅上修 今日某大模型厂商在谈新算力租赁5年闭口合同,价格提升至15万/月左右当前产业反馈下一阶段小B客户AI需求急剧上升,算力供不应求,小B已经出现排不上单的情况,行业景气度持续提升。 算力租赁行业盈利能力迎来大爆发,提示各位领导务必重视具备低价拿卡能力与大规模扫现货能力的算力租赁厂商。
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2026-03-19 21:22:37
部分算力个股梳理20260319
1、【西南电新】算电协同趋势明确,卡位优势决定成长性 国内token需求爆发,云服务涨价。数据中心基建投资将超预期增长!#此轮AIDC投资大部分都将配置绿电供应。将大幅度提升源网荷储投资。相关卡位优势公司空间巨大。 对于绿色算力源网荷储业务的空间计算:50mw数据中心,利润3000-5000w元/年,国内数据中心新增体量假设10GW/年,对应利润空间60-100亿元/年(每年叠加),初期估值考虑50pe,#板块公司总市值将达到5000亿。空间巨大! 我们认为拥有电网优势及相关数据中心集群地优势的
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2026-03-16 22:01:16
信息梳理20260316
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、PCB上游再思考:或许M9~M10对硅微粉&CSR的需求变化才刚开始【东北计算机】0316 #M9-10有望对上游材料重构,结构,成本占比,用量占比均有可能发生较大变化,#硅微粉&CSR的作用在迅速提升 原因是m9-10以前,材料大部分对于添加剂要求没那么高,上游铜箔从hvlp1~4差别代差比较明显,一代布二代布和Q布之间代差也很明显,但是铜箔从4→5,电子布从Q
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、瑞丰高材【国泰海通基础化工团队】 现阶段,公司环氧树脂增韧剂通过中试生产线实现小批量出货。在汽车环氧树脂灌封胶、PCB板、风电叶片等领域,公司正与国内部分客户进行技术对接及产品验证,产品技术与性能获得客户认可。 环氧树脂增韧剂可有效提高环氧树脂材料的抗冲击强度、耐热冲击性能,下游主要应用于汽车、风电、PCB板、封装材料、绝缘材料、复合材料(碳纤维/环氧树脂复合、玻
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信息梳理20260310
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、硅微粉 据券商纪要,M9硅微粉升级本质逻辑是一代布二代布升级Q布或者PPO升级碳氢的逻辑,因此从边际上来讲演绎才刚刚起步。M9硅微粉4大变化:(1)技术路线升级:化学法(<1um)硅微粉在上游球形硅微粉中占比迅速提升至30~50%,且M9需要上纳米级;(2)成本占比升级:硅微粉在CCLM9上游成本占比会提升至接近20%;(3)价格升级:由于M9对于粒径要求更加精密
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2026-03-06 21:54:29
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【华福大科技&海外】深科达存储设备业务更新0306: 产业链上下游调研了解到,目前公司给西数独供5款设备,磁头贴合设备,AOI检测设备等,还在开发新的品类,1/2月已经有千万级订单,主要供给马来和泰国工厂,合作已有2-3年历史 订单需求预计300台,均价200w,毛利率在50-60%,今年预计迎来业绩较好增长 主业回顾: 公司核心技术: 精准对位技术(0.1mm贴
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、MicroLEDCPO或为终局解决方案,看好LED产业延伸增长机会【中信电子】 从产业趋势上看,MicroLEDCPO或为终局解决方案。MicroLEDCPO基于CPO共封装技术,为硅光CPO的下一代技术方案,可以实现更高的互联速率、集成度以及更低的功耗,深度契合未来AI超算集群的互联需求,有望随产业链逐步成熟成为终局解决方案。 从进展节奏上看,27年后有望进入逐
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2026-02-25 18:32:14
信息梳理20260225
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【天风电新】铜箔:有望启动全面涨价,重视板块性机会0225 复盘去年存储、电子布涨价,出现了个奇怪现象:一开始只预期高端品有缺口-涨价,后发现低端品也涨价,如存储芯片高端HBM3E/DDR5涨幅170-300%,低端品DDR4 16GB涨幅1800%。 背后原因为:高端涨价带来供给切高端,低端刚性需求未消失又被高端抢占产能导致涨价,同时低端基数低,故涨幅超越了高端
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信息梳理20260223
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、【中金机械&科技硬件】越疆大涨点评 我们在春节前组织企业现场调研交流,关注几点边际变化: 2/2日推出股权激励。公司作为港股机器人公司,率先【以公告方式】发布股权激励目标,考核2026-2029年收入yoy,A绩效对应年复合增速40%。 25年12月底公告拟回A计划,有别于其他友商以控股方式回A,越疆完整回A在机器人领域具有标志性意
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、算力 豆包APP目前暂停了视频通话功能,页面显示“新春人数较多,暂不支持此功能”,或因算力压力所致。(财联社) 算力供不应求,智谱全网寻找合伙人(第一财经) 2、豆包2.0发布,受益赛道:算力受益多模态与Seedance视频爆发,视频Token消耗为文本的多个数量级。我们覆盖的领域排序如下: AI模型和视频工具 AI漫剧短剧:中文在
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风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 新年快乐,祝大家股市长虹!!! 1、AI应用 2月14日,字节跳动正式发布Seed2.0系列模型,在多模态理解与长程Agent执行能力上实现跨越式升级。Seed2.0Pro在视觉感知、长视频处理及科研级推理任务中部分基准超越GPT-5.2与Gemini3Pro。 万变中寻找不变,近期模型迭代速度再次超预期,大厂间的Agent竞赛已进入白热化。正如我们年度策略《两仪生四
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尼摩调研
2026-02-03 21:16:10
信息梳理20260203
风险提示:以下内容均是个人笔记,如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除,以下任何观点均不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!!! 1、【广联航空】-天津跃峰调研反馈 20260129 订单饱和vs 产能翻倍,市场低估的箭体核心龙头 价值里程碑:独占箭体1/4价值量,天龙三号核心贮箱下线奠定高端制造龙头地位,天龙三号作为我国商业航天可回收火箭的领军型号,其核心结构件——贮箱正式下线,奠定公司高端制造领军地位。贮箱技术壁垒极高,价值量占比独占箭体约1/4价值量。此次下线标志着公司已突破关键工艺,未来
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