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花明之路
如果在A股感觉山重水复疑无路,让我们一起寻找柳暗花明又一村!
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花明之路
只买龙头的老司机
2024-04-18 13:20:25
飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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2024-04-17 17:29:55
利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司
利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司【光大半导体团队】 利基型存储市场拐点已现 1.1利基型DRAM价格领涨,SLCNAND和NORFlash触底反弹 原厂控产效果显著,带动存储行业高速增长。据TrendForce集邦咨询研究显示,受惠于备货动能回温,以及三大原厂控产效益显现,主流产品的合约价格走扬,带动2023年第四季全球DRAM产业营收达174.6亿美元,季增29.6%。 NAND产业方面,2023年第四季NANDFlash产业营收达114.9亿美元,季增24.5%。主要受惠于
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只买龙头的老司机
2024-04-14 18:54:14
新“国九条”解读电话会纪要
Q: 新“国九条”出台背景及其针对的问题是什么? A: 新“国九条”是对去年8月以来我国股市波动所暴露问题的回应。在2022年1月至8月间,上证综指整体表现相对稳定,日均成交均价为3250点,日均成交额约为9200亿元,市场波动区间大致在2885点至3418点。然而,自去年8月股市波动以来,市场经历了显著变化:上证综指日均成交均价下降至3021点,降幅约200点;日均成交额由9200亿元降至8400亿元;市场波动区间的高低点分别从3300/3418点降至3315点,低点则从2885点降至2635
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2024-04-13 21:26:27
第三个“国九条”:加大上市公司整合力度和削减“壳资源价值“矛盾吗?
昨天,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。 作为资本市场第三个“国九条”,包括证监会主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”答问,都提到了资产重组与借壳问题。 其中提到,深化退市制度改革,加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。完善吸收合并等政策规定,鼓励引导头部公司立足主业,加大对产业链上市公司的整合力度。进一步削减“壳”资源价值。加强并购重组监管,强化主业相关性,严把注入资产质量关,加大对“借壳上市”的监管力度,精准打击各类违规“保壳”行为。 在完善吸收
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2024-04-12 14:41:12
供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块
供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块 【国金有色金属团队】 事件: 截至2024年4月11日,根据百川盈孚,锑精矿、锑锭和氧化锑价格为7.6/9.2/8.0万元/吨,周度上涨0.66%/1.1%/1.27% 点评: 淡季不淡,价格重回上涨。复盘过去价格,通常春节后一个月内锑矿山和冶炼企业逐步恢复生产,供给充沛下锑价常有显著回调;但本轮价格仅小幅回调即重回上涨,且目前价格已突破节前最高价格。 库存维持历史低位、不断去化。截至2024年4月初,锑锭、氧化锑库存分别为3840/7030吨,月度均下
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2024-04-10 18:09:33
政策支持低空经济发展及概念股集锦
一、低空飞行服务保障体系建设扎实推进 政策发力支持低空经济发展 据中国民航局网站,中国民航局党组书记、局长宋志勇表示,随着一系列政策举措推进实施,我国低空飞行服务保障体系基本成型。民航局将扎实推进低空飞行服务保障体系建设,更好服务我国低空经济发展。一是强化低空飞行服务保障体系顶层设计;二是健全完善低空飞行服务法规标准体系;三是建设低空飞行国家综合监管服务平台;四是持续加强低空飞行服务保障基础能力建设。 华创证券指出,在中央、地方各项政策助推下,低空经济有望迈入发展元年,且低空产业链覆盖领域多
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2024-04-10 18:06:30
国内外固态电池产业化突破在即及概念股大全
一、西部电新:国内外固态发展加速,产业化突破在即 事件1:QS宣布已开始向客户发货Alpha-2原型电池,卖出商业化重要一步。QS Alpha-2 原型是交付 QSE-5 路线图上的一个重要里程碑, QSE-5 是QS计划推出的第一个商业产品。22年12月,QS在交付A0原型后进入了汽车认证流程。本次交付的Alpha-2原型比早期的24层A0原型能量密度更高,主要采用更高负载的阴极和更高效的封装,优化电池内的材料和空间。 事件2:25上汽智己发布准900V超快充固态电池,即将量产上车。上汽日前通
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2024-04-09 16:32:49
锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨
【天风电新】锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨 #前言:2月底、3月中、昨天的周观点都重申了观点—— 加仓锂电中游,并且旗帜鲜明的提出【宁德、比亚迪配满】,再加仓100-500亿中型市值的锂电材料。这里研究员再阐述观点: 1、为什么重视边际变化? 【❗️这是景气度和新技术的前瞻指标,再说的直白好理解一些,周期底部全是故事】。昨日的变化-景气度端-铜箔加工费上涨(虽然也有成本上涨的影响,但加工费也涨了,头部产线全开满)。新技术端-固态继续演绎-并没有因智己发布获利了结,反而愈演愈烈。很多机构投资
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2024-04-09 12:17:08
固态电解质:固态电池关键材料,产业格局解析
与液态锂离子电池相比,固态电池在材料端的核心变量为固态电解质,当前其研发进展和供货状况备受关注。 前文我们介绍了固态电池产业链格局 固态电池产业链全景解析,本文重点梳理固态电解质三大主流技术路线的产业进展以及市场格局,供大家学习参考。 固态电池产业链图示: 资料来源:公开资料、国联证券、行行查 01 固态电解质行业概览 固态电解质是固态电池的关键组成部分,其核心功能是为锂离子在正负极之间的传输提供通道,用于提升电池安全性能。 与液态电解质相比,固态电解质中离子间的相互作用更为强烈,导致离子迁移所
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2024-03-31 17:08:30
十二大机构点评万亿市场空间的低空经济
一、【东北通信】低空经济信息化核心:“通感一体”将作为关键基建率先落地 低空经济:自低空经济首次写入政府工作报告后,各地陆续出台政策利好,26+省市政府工作报告提出大力发展低空经济;四部委联动出台政策彰显我国推动低空经济的决心和效率。 低空政策:1.《无人机条例》:对无人机动态监管和服务必须可靠被监视;2.民航局:城市物流无人通讯要求双备份;3.商业无人机:网联飞行,推荐运营商网络。 近期大量产业调研,得到的共识问题在于低空通信、感知、导航等保障能力不足,空域难以实现有效的管控和服务是目前行业面
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2024-03-31 15:51:26
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 美国升级对华芯片出口限制:据路透社3月29日报道,拜登政府29日修订了五个月前出台的规定,旨在使中国更难进口美国的高端人工智能芯片。报道称,这些规定于去年10月发布,旨在停止向中国出口由英伟达和其他美国公司设计的更先进的人工智能芯片。另据新加坡《联合早报》网站3月29日报道称,美国正在草拟一份中国先进芯片制造商的名单。 2⃣微软和OpenAI欲联手打造AI超算:根据腾讯科技3月30日消息,微软与OpenAI的高管们始终在
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算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算
【国盛计算机】算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算 #采用数百万个芯片、投资额或高达1000亿美元。 1)根据腾讯科技报道,微软与OpenAI的高管们始终在探讨一个前所未有的数据中心项目,该项目包括构建一台拥有数百万个专用服务器芯片的人工智能超级计算机,名为“星际之门”,投资规模或高达1000亿美元,为现有数据中心的百倍。 2)这台尚在规划中的超级计算机预计将需要至少数十亿瓦的电力支持,其最早在2028年发布“星际之门”,并将时间延长到2030年。 3)“星际之门”分为五个阶
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2024-03-29 13:48:21
小米汽车核心供应链全景梳理
3月28日晚,小米召开发布会,新车小米 SU7 正式发布。距离 2021年3月小米宣布造车,到如今上市交付仅 3 年时间。 小米 SU7 新车定位中大型纯电轿车,共有 SU7/SU7Pro/SU7Max三个版本;车身尺寸 4997/1963/1455mm,轴距 3000mm。 后续小米将推出纯电 SUV MX11,对标产品为 Model Y,预计于 24 年底上市。 长期看,小米可能会通过合作形式利用传统车企产能,快速推出车型、复制产能,品牌有望在 2025年迎来大规模放量。 当前全球电动智能化
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2024-03-28 18:02:12
低空经济深度报告系列:EVTOL:下一个出行风口
【华福证券】低空经济深度报告系列(1):EVTOL:下一个出行风口 eVTOL性能优势明显,有效利用低空空域,发展前景广阔:电动垂直起降航空器eVTOL通过能源系统和动力系统、操控系统全面电气化,比传统直升机和通航固定翼飞机,更能通过电控系统进行精准化姿态和速度控制,垂直起降可降低地面基建配套难度,具备噪音小、低碳排、安全、经济、舒适、智能化等天然优势。低空空域(3000米以下)极具开发价值,立体交通结构将有效缓解城市道路拥堵、提高中短途城际交通效率,在客运、货运、医疗救援、景区游览等场景有
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2024-03-28 18:00:05
四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风
【开源证券】四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风 四部门联合印发通航装备创新方案,低空经济政策密集落地3 月27 日,工信部、科学技术部、财政部、中国民用航空局四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030 年)》,以应用场景创新和大规模示范应用为牵引,加快通用航空技术和装备迭代升级,建设现代化通用航空先进制造业集群,打造中国特色通用航空产业发展新模式,为培育低空经济新增长极提供有力支撑。实施方案提出总体目标为,到2027 年,我国通用航空装备供给能力、产业创
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飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司
利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司【光大半导体团队】 利基型存储市场拐点已现 1.1利基型DRAM价格领涨,SLCNAND和NORFlash触底反弹 原厂控产效果显著,带动存储行业高速增长。据TrendForce集邦咨询研究显示,受惠于备货动能回温,以及三大原厂控产效益显现,主流产品的合约价格走扬,带动2023年第四季全球DRAM产业营收达174.6亿美元,季增29.6%。 NAND产业方面,2023年第四季NANDFlash产业营收达114.9亿美元,季增24.5%。主要受惠于
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新“国九条”解读电话会纪要
Q: 新“国九条”出台背景及其针对的问题是什么? A: 新“国九条”是对去年8月以来我国股市波动所暴露问题的回应。在2022年1月至8月间,上证综指整体表现相对稳定,日均成交均价为3250点,日均成交额约为9200亿元,市场波动区间大致在2885点至3418点。然而,自去年8月股市波动以来,市场经历了显著变化:上证综指日均成交均价下降至3021点,降幅约200点;日均成交额由9200亿元降至8400亿元;市场波动区间的高低点分别从3300/3418点降至3315点,低点则从2885点降至2635
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第三个“国九条”:加大上市公司整合力度和削减“壳资源价值“矛盾吗?
昨天,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。 作为资本市场第三个“国九条”,包括证监会主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”答问,都提到了资产重组与借壳问题。 其中提到,深化退市制度改革,加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。完善吸收合并等政策规定,鼓励引导头部公司立足主业,加大对产业链上市公司的整合力度。进一步削减“壳”资源价值。加强并购重组监管,强化主业相关性,严把注入资产质量关,加大对“借壳上市”的监管力度,精准打击各类违规“保壳”行为。 在完善吸收
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供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块
供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块 【国金有色金属团队】 事件: 截至2024年4月11日,根据百川盈孚,锑精矿、锑锭和氧化锑价格为7.6/9.2/8.0万元/吨,周度上涨0.66%/1.1%/1.27% 点评: 淡季不淡,价格重回上涨。复盘过去价格,通常春节后一个月内锑矿山和冶炼企业逐步恢复生产,供给充沛下锑价常有显著回调;但本轮价格仅小幅回调即重回上涨,且目前价格已突破节前最高价格。 库存维持历史低位、不断去化。截至2024年4月初,锑锭、氧化锑库存分别为3840/7030吨,月度均下
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政策支持低空经济发展及概念股集锦
一、低空飞行服务保障体系建设扎实推进 政策发力支持低空经济发展 据中国民航局网站,中国民航局党组书记、局长宋志勇表示,随着一系列政策举措推进实施,我国低空飞行服务保障体系基本成型。民航局将扎实推进低空飞行服务保障体系建设,更好服务我国低空经济发展。一是强化低空飞行服务保障体系顶层设计;二是健全完善低空飞行服务法规标准体系;三是建设低空飞行国家综合监管服务平台;四是持续加强低空飞行服务保障基础能力建设。 华创证券指出,在中央、地方各项政策助推下,低空经济有望迈入发展元年,且低空产业链覆盖领域多
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国内外固态电池产业化突破在即及概念股大全
一、西部电新:国内外固态发展加速,产业化突破在即 事件1:QS宣布已开始向客户发货Alpha-2原型电池,卖出商业化重要一步。QS Alpha-2 原型是交付 QSE-5 路线图上的一个重要里程碑, QSE-5 是QS计划推出的第一个商业产品。22年12月,QS在交付A0原型后进入了汽车认证流程。本次交付的Alpha-2原型比早期的24层A0原型能量密度更高,主要采用更高负载的阴极和更高效的封装,优化电池内的材料和空间。 事件2:25上汽智己发布准900V超快充固态电池,即将量产上车。上汽日前通
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锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨
【天风电新】锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨 #前言:2月底、3月中、昨天的周观点都重申了观点—— 加仓锂电中游,并且旗帜鲜明的提出【宁德、比亚迪配满】,再加仓100-500亿中型市值的锂电材料。这里研究员再阐述观点: 1、为什么重视边际变化? 【❗️这是景气度和新技术的前瞻指标,再说的直白好理解一些,周期底部全是故事】。昨日的变化-景气度端-铜箔加工费上涨(虽然也有成本上涨的影响,但加工费也涨了,头部产线全开满)。新技术端-固态继续演绎-并没有因智己发布获利了结,反而愈演愈烈。很多机构投资
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固态电解质:固态电池关键材料,产业格局解析
与液态锂离子电池相比,固态电池在材料端的核心变量为固态电解质,当前其研发进展和供货状况备受关注。 前文我们介绍了固态电池产业链格局 固态电池产业链全景解析,本文重点梳理固态电解质三大主流技术路线的产业进展以及市场格局,供大家学习参考。 固态电池产业链图示: 资料来源:公开资料、国联证券、行行查 01 固态电解质行业概览 固态电解质是固态电池的关键组成部分,其核心功能是为锂离子在正负极之间的传输提供通道,用于提升电池安全性能。 与液态电解质相比,固态电解质中离子间的相互作用更为强烈,导致离子迁移所
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十二大机构点评万亿市场空间的低空经济
一、【东北通信】低空经济信息化核心:“通感一体”将作为关键基建率先落地 低空经济:自低空经济首次写入政府工作报告后,各地陆续出台政策利好,26+省市政府工作报告提出大力发展低空经济;四部委联动出台政策彰显我国推动低空经济的决心和效率。 低空政策:1.《无人机条例》:对无人机动态监管和服务必须可靠被监视;2.民航局:城市物流无人通讯要求双备份;3.商业无人机:网联飞行,推荐运营商网络。 近期大量产业调研,得到的共识问题在于低空通信、感知、导航等保障能力不足,空域难以实现有效的管控和服务是目前行业面
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美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 美国升级对华芯片出口限制:据路透社3月29日报道,拜登政府29日修订了五个月前出台的规定,旨在使中国更难进口美国的高端人工智能芯片。报道称,这些规定于去年10月发布,旨在停止向中国出口由英伟达和其他美国公司设计的更先进的人工智能芯片。另据新加坡《联合早报》网站3月29日报道称,美国正在草拟一份中国先进芯片制造商的名单。 2⃣微软和OpenAI欲联手打造AI超算:根据腾讯科技3月30日消息,微软与OpenAI的高管们始终在
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算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算
【国盛计算机】算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算 #采用数百万个芯片、投资额或高达1000亿美元。 1)根据腾讯科技报道,微软与OpenAI的高管们始终在探讨一个前所未有的数据中心项目,该项目包括构建一台拥有数百万个专用服务器芯片的人工智能超级计算机,名为“星际之门”,投资规模或高达1000亿美元,为现有数据中心的百倍。 2)这台尚在规划中的超级计算机预计将需要至少数十亿瓦的电力支持,其最早在2028年发布“星际之门”,并将时间延长到2030年。 3)“星际之门”分为五个阶
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小米汽车核心供应链全景梳理
3月28日晚,小米召开发布会,新车小米 SU7 正式发布。距离 2021年3月小米宣布造车,到如今上市交付仅 3 年时间。 小米 SU7 新车定位中大型纯电轿车,共有 SU7/SU7Pro/SU7Max三个版本;车身尺寸 4997/1963/1455mm,轴距 3000mm。 后续小米将推出纯电 SUV MX11,对标产品为 Model Y,预计于 24 年底上市。 长期看,小米可能会通过合作形式利用传统车企产能,快速推出车型、复制产能,品牌有望在 2025年迎来大规模放量。 当前全球电动智能化
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2024-03-28 18:02:12
低空经济深度报告系列:EVTOL:下一个出行风口
【华福证券】低空经济深度报告系列(1):EVTOL:下一个出行风口 eVTOL性能优势明显,有效利用低空空域,发展前景广阔:电动垂直起降航空器eVTOL通过能源系统和动力系统、操控系统全面电气化,比传统直升机和通航固定翼飞机,更能通过电控系统进行精准化姿态和速度控制,垂直起降可降低地面基建配套难度,具备噪音小、低碳排、安全、经济、舒适、智能化等天然优势。低空空域(3000米以下)极具开发价值,立体交通结构将有效缓解城市道路拥堵、提高中短途城际交通效率,在客运、货运、医疗救援、景区游览等场景有
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2024-03-28 18:00:05
四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风
【开源证券】四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风 四部门联合印发通航装备创新方案,低空经济政策密集落地3 月27 日,工信部、科学技术部、财政部、中国民用航空局四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030 年)》,以应用场景创新和大规模示范应用为牵引,加快通用航空技术和装备迭代升级,建设现代化通用航空先进制造业集群,打造中国特色通用航空产业发展新模式,为培育低空经济新增长极提供有力支撑。实施方案提出总体目标为,到2027 年,我国通用航空装备供给能力、产业创
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2024-04-18 13:20:25
飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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2024-04-17 17:29:55
利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司
利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司【光大半导体团队】 利基型存储市场拐点已现 1.1利基型DRAM价格领涨,SLCNAND和NORFlash触底反弹 原厂控产效果显著,带动存储行业高速增长。据TrendForce集邦咨询研究显示,受惠于备货动能回温,以及三大原厂控产效益显现,主流产品的合约价格走扬,带动2023年第四季全球DRAM产业营收达174.6亿美元,季增29.6%。 NAND产业方面,2023年第四季NANDFlash产业营收达114.9亿美元,季增24.5%。主要受惠于
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2024-04-14 18:54:14
新“国九条”解读电话会纪要
Q: 新“国九条”出台背景及其针对的问题是什么? A: 新“国九条”是对去年8月以来我国股市波动所暴露问题的回应。在2022年1月至8月间,上证综指整体表现相对稳定,日均成交均价为3250点,日均成交额约为9200亿元,市场波动区间大致在2885点至3418点。然而,自去年8月股市波动以来,市场经历了显著变化:上证综指日均成交均价下降至3021点,降幅约200点;日均成交额由9200亿元降至8400亿元;市场波动区间的高低点分别从3300/3418点降至3315点,低点则从2885点降至2635
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2024-04-13 21:26:27
第三个“国九条”:加大上市公司整合力度和削减“壳资源价值“矛盾吗?
昨天,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。 作为资本市场第三个“国九条”,包括证监会主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”答问,都提到了资产重组与借壳问题。 其中提到,深化退市制度改革,加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。完善吸收合并等政策规定,鼓励引导头部公司立足主业,加大对产业链上市公司的整合力度。进一步削减“壳”资源价值。加强并购重组监管,强化主业相关性,严把注入资产质量关,加大对“借壳上市”的监管力度,精准打击各类违规“保壳”行为。 在完善吸收
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2024-04-12 14:41:12
供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块
供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块 【国金有色金属团队】 事件: 截至2024年4月11日,根据百川盈孚,锑精矿、锑锭和氧化锑价格为7.6/9.2/8.0万元/吨,周度上涨0.66%/1.1%/1.27% 点评: 淡季不淡,价格重回上涨。复盘过去价格,通常春节后一个月内锑矿山和冶炼企业逐步恢复生产,供给充沛下锑价常有显著回调;但本轮价格仅小幅回调即重回上涨,且目前价格已突破节前最高价格。 库存维持历史低位、不断去化。截至2024年4月初,锑锭、氧化锑库存分别为3840/7030吨,月度均下
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政策支持低空经济发展及概念股集锦
一、低空飞行服务保障体系建设扎实推进 政策发力支持低空经济发展 据中国民航局网站,中国民航局党组书记、局长宋志勇表示,随着一系列政策举措推进实施,我国低空飞行服务保障体系基本成型。民航局将扎实推进低空飞行服务保障体系建设,更好服务我国低空经济发展。一是强化低空飞行服务保障体系顶层设计;二是健全完善低空飞行服务法规标准体系;三是建设低空飞行国家综合监管服务平台;四是持续加强低空飞行服务保障基础能力建设。 华创证券指出,在中央、地方各项政策助推下,低空经济有望迈入发展元年,且低空产业链覆盖领域多
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2024-04-10 18:06:30
国内外固态电池产业化突破在即及概念股大全
一、西部电新:国内外固态发展加速,产业化突破在即 事件1:QS宣布已开始向客户发货Alpha-2原型电池,卖出商业化重要一步。QS Alpha-2 原型是交付 QSE-5 路线图上的一个重要里程碑, QSE-5 是QS计划推出的第一个商业产品。22年12月,QS在交付A0原型后进入了汽车认证流程。本次交付的Alpha-2原型比早期的24层A0原型能量密度更高,主要采用更高负载的阴极和更高效的封装,优化电池内的材料和空间。 事件2:25上汽智己发布准900V超快充固态电池,即将量产上车。上汽日前通
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2024-04-09 16:32:49
锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨
【天风电新】锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨 #前言:2月底、3月中、昨天的周观点都重申了观点—— 加仓锂电中游,并且旗帜鲜明的提出【宁德、比亚迪配满】,再加仓100-500亿中型市值的锂电材料。这里研究员再阐述观点: 1、为什么重视边际变化? 【❗️这是景气度和新技术的前瞻指标,再说的直白好理解一些,周期底部全是故事】。昨日的变化-景气度端-铜箔加工费上涨(虽然也有成本上涨的影响,但加工费也涨了,头部产线全开满)。新技术端-固态继续演绎-并没有因智己发布获利了结,反而愈演愈烈。很多机构投资
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2024-04-09 12:17:08
固态电解质:固态电池关键材料,产业格局解析
与液态锂离子电池相比,固态电池在材料端的核心变量为固态电解质,当前其研发进展和供货状况备受关注。 前文我们介绍了固态电池产业链格局 固态电池产业链全景解析,本文重点梳理固态电解质三大主流技术路线的产业进展以及市场格局,供大家学习参考。 固态电池产业链图示: 资料来源:公开资料、国联证券、行行查 01 固态电解质行业概览 固态电解质是固态电池的关键组成部分,其核心功能是为锂离子在正负极之间的传输提供通道,用于提升电池安全性能。 与液态电解质相比,固态电解质中离子间的相互作用更为强烈,导致离子迁移所
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2024-03-31 17:08:30
十二大机构点评万亿市场空间的低空经济
一、【东北通信】低空经济信息化核心:“通感一体”将作为关键基建率先落地 低空经济:自低空经济首次写入政府工作报告后,各地陆续出台政策利好,26+省市政府工作报告提出大力发展低空经济;四部委联动出台政策彰显我国推动低空经济的决心和效率。 低空政策:1.《无人机条例》:对无人机动态监管和服务必须可靠被监视;2.民航局:城市物流无人通讯要求双备份;3.商业无人机:网联飞行,推荐运营商网络。 近期大量产业调研,得到的共识问题在于低空通信、感知、导航等保障能力不足,空域难以实现有效的管控和服务是目前行业面
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2024-03-31 15:51:26
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 美国升级对华芯片出口限制:据路透社3月29日报道,拜登政府29日修订了五个月前出台的规定,旨在使中国更难进口美国的高端人工智能芯片。报道称,这些规定于去年10月发布,旨在停止向中国出口由英伟达和其他美国公司设计的更先进的人工智能芯片。另据新加坡《联合早报》网站3月29日报道称,美国正在草拟一份中国先进芯片制造商的名单。 2⃣微软和OpenAI欲联手打造AI超算:根据腾讯科技3月30日消息,微软与OpenAI的高管们始终在
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2024-03-30 21:50:41
算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算
【国盛计算机】算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算 #采用数百万个芯片、投资额或高达1000亿美元。 1)根据腾讯科技报道,微软与OpenAI的高管们始终在探讨一个前所未有的数据中心项目,该项目包括构建一台拥有数百万个专用服务器芯片的人工智能超级计算机,名为“星际之门”,投资规模或高达1000亿美元,为现有数据中心的百倍。 2)这台尚在规划中的超级计算机预计将需要至少数十亿瓦的电力支持,其最早在2028年发布“星际之门”,并将时间延长到2030年。 3)“星际之门”分为五个阶
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小米汽车核心供应链全景梳理
3月28日晚,小米召开发布会,新车小米 SU7 正式发布。距离 2021年3月小米宣布造车,到如今上市交付仅 3 年时间。 小米 SU7 新车定位中大型纯电轿车,共有 SU7/SU7Pro/SU7Max三个版本;车身尺寸 4997/1963/1455mm,轴距 3000mm。 后续小米将推出纯电 SUV MX11,对标产品为 Model Y,预计于 24 年底上市。 长期看,小米可能会通过合作形式利用传统车企产能,快速推出车型、复制产能,品牌有望在 2025年迎来大规模放量。 当前全球电动智能化
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低空经济深度报告系列:EVTOL:下一个出行风口
【华福证券】低空经济深度报告系列(1):EVTOL:下一个出行风口 eVTOL性能优势明显,有效利用低空空域,发展前景广阔:电动垂直起降航空器eVTOL通过能源系统和动力系统、操控系统全面电气化,比传统直升机和通航固定翼飞机,更能通过电控系统进行精准化姿态和速度控制,垂直起降可降低地面基建配套难度,具备噪音小、低碳排、安全、经济、舒适、智能化等天然优势。低空空域(3000米以下)极具开发价值,立体交通结构将有效缓解城市道路拥堵、提高中短途城际交通效率,在客运、货运、医疗救援、景区游览等场景有
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四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风
【开源证券】四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风 四部门联合印发通航装备创新方案,低空经济政策密集落地3 月27 日,工信部、科学技术部、财政部、中国民用航空局四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030 年)》,以应用场景创新和大规模示范应用为牵引,加快通用航空技术和装备迭代升级,建设现代化通用航空先进制造业集群,打造中国特色通用航空产业发展新模式,为培育低空经济新增长极提供有力支撑。实施方案提出总体目标为,到2027 年,我国通用航空装备供给能力、产业创
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飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司
利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司【光大半导体团队】 利基型存储市场拐点已现 1.1利基型DRAM价格领涨,SLCNAND和NORFlash触底反弹 原厂控产效果显著,带动存储行业高速增长。据TrendForce集邦咨询研究显示,受惠于备货动能回温,以及三大原厂控产效益显现,主流产品的合约价格走扬,带动2023年第四季全球DRAM产业营收达174.6亿美元,季增29.6%。 NAND产业方面,2023年第四季NANDFlash产业营收达114.9亿美元,季增24.5%。主要受惠于
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新“国九条”解读电话会纪要
Q: 新“国九条”出台背景及其针对的问题是什么? A: 新“国九条”是对去年8月以来我国股市波动所暴露问题的回应。在2022年1月至8月间,上证综指整体表现相对稳定,日均成交均价为3250点,日均成交额约为9200亿元,市场波动区间大致在2885点至3418点。然而,自去年8月股市波动以来,市场经历了显著变化:上证综指日均成交均价下降至3021点,降幅约200点;日均成交额由9200亿元降至8400亿元;市场波动区间的高低点分别从3300/3418点降至3315点,低点则从2885点降至2635
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第三个“国九条”:加大上市公司整合力度和削减“壳资源价值“矛盾吗?
昨天,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。 作为资本市场第三个“国九条”,包括证监会主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”答问,都提到了资产重组与借壳问题。 其中提到,深化退市制度改革,加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。完善吸收合并等政策规定,鼓励引导头部公司立足主业,加大对产业链上市公司的整合力度。进一步削减“壳”资源价值。加强并购重组监管,强化主业相关性,严把注入资产质量关,加大对“借壳上市”的监管力度,精准打击各类违规“保壳”行为。 在完善吸收
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供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块
供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块 【国金有色金属团队】 事件: 截至2024年4月11日,根据百川盈孚,锑精矿、锑锭和氧化锑价格为7.6/9.2/8.0万元/吨,周度上涨0.66%/1.1%/1.27% 点评: 淡季不淡,价格重回上涨。复盘过去价格,通常春节后一个月内锑矿山和冶炼企业逐步恢复生产,供给充沛下锑价常有显著回调;但本轮价格仅小幅回调即重回上涨,且目前价格已突破节前最高价格。 库存维持历史低位、不断去化。截至2024年4月初,锑锭、氧化锑库存分别为3840/7030吨,月度均下
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政策支持低空经济发展及概念股集锦
一、低空飞行服务保障体系建设扎实推进 政策发力支持低空经济发展 据中国民航局网站,中国民航局党组书记、局长宋志勇表示,随着一系列政策举措推进实施,我国低空飞行服务保障体系基本成型。民航局将扎实推进低空飞行服务保障体系建设,更好服务我国低空经济发展。一是强化低空飞行服务保障体系顶层设计;二是健全完善低空飞行服务法规标准体系;三是建设低空飞行国家综合监管服务平台;四是持续加强低空飞行服务保障基础能力建设。 华创证券指出,在中央、地方各项政策助推下,低空经济有望迈入发展元年,且低空产业链覆盖领域多
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国内外固态电池产业化突破在即及概念股大全
一、西部电新:国内外固态发展加速,产业化突破在即 事件1:QS宣布已开始向客户发货Alpha-2原型电池,卖出商业化重要一步。QS Alpha-2 原型是交付 QSE-5 路线图上的一个重要里程碑, QSE-5 是QS计划推出的第一个商业产品。22年12月,QS在交付A0原型后进入了汽车认证流程。本次交付的Alpha-2原型比早期的24层A0原型能量密度更高,主要采用更高负载的阴极和更高效的封装,优化电池内的材料和空间。 事件2:25上汽智己发布准900V超快充固态电池,即将量产上车。上汽日前通
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锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨
【天风电新】锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨 #前言:2月底、3月中、昨天的周观点都重申了观点—— 加仓锂电中游,并且旗帜鲜明的提出【宁德、比亚迪配满】,再加仓100-500亿中型市值的锂电材料。这里研究员再阐述观点: 1、为什么重视边际变化? 【❗️这是景气度和新技术的前瞻指标,再说的直白好理解一些,周期底部全是故事】。昨日的变化-景气度端-铜箔加工费上涨(虽然也有成本上涨的影响,但加工费也涨了,头部产线全开满)。新技术端-固态继续演绎-并没有因智己发布获利了结,反而愈演愈烈。很多机构投资
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固态电解质:固态电池关键材料,产业格局解析
与液态锂离子电池相比,固态电池在材料端的核心变量为固态电解质,当前其研发进展和供货状况备受关注。 前文我们介绍了固态电池产业链格局 固态电池产业链全景解析,本文重点梳理固态电解质三大主流技术路线的产业进展以及市场格局,供大家学习参考。 固态电池产业链图示: 资料来源:公开资料、国联证券、行行查 01 固态电解质行业概览 固态电解质是固态电池的关键组成部分,其核心功能是为锂离子在正负极之间的传输提供通道,用于提升电池安全性能。 与液态电解质相比,固态电解质中离子间的相互作用更为强烈,导致离子迁移所
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十二大机构点评万亿市场空间的低空经济
一、【东北通信】低空经济信息化核心:“通感一体”将作为关键基建率先落地 低空经济:自低空经济首次写入政府工作报告后,各地陆续出台政策利好,26+省市政府工作报告提出大力发展低空经济;四部委联动出台政策彰显我国推动低空经济的决心和效率。 低空政策:1.《无人机条例》:对无人机动态监管和服务必须可靠被监视;2.民航局:城市物流无人通讯要求双备份;3.商业无人机:网联飞行,推荐运营商网络。 近期大量产业调研,得到的共识问题在于低空通信、感知、导航等保障能力不足,空域难以实现有效的管控和服务是目前行业面
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2024-03-31 15:51:26
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 美国升级对华芯片出口限制:据路透社3月29日报道,拜登政府29日修订了五个月前出台的规定,旨在使中国更难进口美国的高端人工智能芯片。报道称,这些规定于去年10月发布,旨在停止向中国出口由英伟达和其他美国公司设计的更先进的人工智能芯片。另据新加坡《联合早报》网站3月29日报道称,美国正在草拟一份中国先进芯片制造商的名单。 2⃣微软和OpenAI欲联手打造AI超算:根据腾讯科技3月30日消息,微软与OpenAI的高管们始终在
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2024-03-30 21:50:41
算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算
【国盛计算机】算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算 #采用数百万个芯片、投资额或高达1000亿美元。 1)根据腾讯科技报道,微软与OpenAI的高管们始终在探讨一个前所未有的数据中心项目,该项目包括构建一台拥有数百万个专用服务器芯片的人工智能超级计算机,名为“星际之门”,投资规模或高达1000亿美元,为现有数据中心的百倍。 2)这台尚在规划中的超级计算机预计将需要至少数十亿瓦的电力支持,其最早在2028年发布“星际之门”,并将时间延长到2030年。 3)“星际之门”分为五个阶
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2024-03-29 13:48:21
小米汽车核心供应链全景梳理
3月28日晚,小米召开发布会,新车小米 SU7 正式发布。距离 2021年3月小米宣布造车,到如今上市交付仅 3 年时间。 小米 SU7 新车定位中大型纯电轿车,共有 SU7/SU7Pro/SU7Max三个版本;车身尺寸 4997/1963/1455mm,轴距 3000mm。 后续小米将推出纯电 SUV MX11,对标产品为 Model Y,预计于 24 年底上市。 长期看,小米可能会通过合作形式利用传统车企产能,快速推出车型、复制产能,品牌有望在 2025年迎来大规模放量。 当前全球电动智能化
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2024-03-28 18:02:12
低空经济深度报告系列:EVTOL:下一个出行风口
【华福证券】低空经济深度报告系列(1):EVTOL:下一个出行风口 eVTOL性能优势明显,有效利用低空空域,发展前景广阔:电动垂直起降航空器eVTOL通过能源系统和动力系统、操控系统全面电气化,比传统直升机和通航固定翼飞机,更能通过电控系统进行精准化姿态和速度控制,垂直起降可降低地面基建配套难度,具备噪音小、低碳排、安全、经济、舒适、智能化等天然优势。低空空域(3000米以下)极具开发价值,立体交通结构将有效缓解城市道路拥堵、提高中短途城际交通效率,在客运、货运、医疗救援、景区游览等场景有
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四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风
【开源证券】四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风 四部门联合印发通航装备创新方案,低空经济政策密集落地3 月27 日,工信部、科学技术部、财政部、中国民用航空局四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030 年)》,以应用场景创新和大规模示范应用为牵引,加快通用航空技术和装备迭代升级,建设现代化通用航空先进制造业集群,打造中国特色通用航空产业发展新模式,为培育低空经济新增长极提供有力支撑。实施方案提出总体目标为,到2027 年,我国通用航空装备供给能力、产业创
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2024-04-18 13:20:25
飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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2024-04-17 17:29:55
利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司
利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司【光大半导体团队】 利基型存储市场拐点已现 1.1利基型DRAM价格领涨,SLCNAND和NORFlash触底反弹 原厂控产效果显著,带动存储行业高速增长。据TrendForce集邦咨询研究显示,受惠于备货动能回温,以及三大原厂控产效益显现,主流产品的合约价格走扬,带动2023年第四季全球DRAM产业营收达174.6亿美元,季增29.6%。 NAND产业方面,2023年第四季NANDFlash产业营收达114.9亿美元,季增24.5%。主要受惠于
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2024-04-14 18:54:14
新“国九条”解读电话会纪要
Q: 新“国九条”出台背景及其针对的问题是什么? A: 新“国九条”是对去年8月以来我国股市波动所暴露问题的回应。在2022年1月至8月间,上证综指整体表现相对稳定,日均成交均价为3250点,日均成交额约为9200亿元,市场波动区间大致在2885点至3418点。然而,自去年8月股市波动以来,市场经历了显著变化:上证综指日均成交均价下降至3021点,降幅约200点;日均成交额由9200亿元降至8400亿元;市场波动区间的高低点分别从3300/3418点降至3315点,低点则从2885点降至2635
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2024-04-13 21:26:27
第三个“国九条”:加大上市公司整合力度和削减“壳资源价值“矛盾吗?
昨天,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。 作为资本市场第三个“国九条”,包括证监会主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”答问,都提到了资产重组与借壳问题。 其中提到,深化退市制度改革,加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。完善吸收合并等政策规定,鼓励引导头部公司立足主业,加大对产业链上市公司的整合力度。进一步削减“壳”资源价值。加强并购重组监管,强化主业相关性,严把注入资产质量关,加大对“借壳上市”的监管力度,精准打击各类违规“保壳”行为。 在完善吸收
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供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块
供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块 【国金有色金属团队】 事件: 截至2024年4月11日,根据百川盈孚,锑精矿、锑锭和氧化锑价格为7.6/9.2/8.0万元/吨,周度上涨0.66%/1.1%/1.27% 点评: 淡季不淡,价格重回上涨。复盘过去价格,通常春节后一个月内锑矿山和冶炼企业逐步恢复生产,供给充沛下锑价常有显著回调;但本轮价格仅小幅回调即重回上涨,且目前价格已突破节前最高价格。 库存维持历史低位、不断去化。截至2024年4月初,锑锭、氧化锑库存分别为3840/7030吨,月度均下
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政策支持低空经济发展及概念股集锦
一、低空飞行服务保障体系建设扎实推进 政策发力支持低空经济发展 据中国民航局网站,中国民航局党组书记、局长宋志勇表示,随着一系列政策举措推进实施,我国低空飞行服务保障体系基本成型。民航局将扎实推进低空飞行服务保障体系建设,更好服务我国低空经济发展。一是强化低空飞行服务保障体系顶层设计;二是健全完善低空飞行服务法规标准体系;三是建设低空飞行国家综合监管服务平台;四是持续加强低空飞行服务保障基础能力建设。 华创证券指出,在中央、地方各项政策助推下,低空经济有望迈入发展元年,且低空产业链覆盖领域多
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国内外固态电池产业化突破在即及概念股大全
一、西部电新:国内外固态发展加速,产业化突破在即 事件1:QS宣布已开始向客户发货Alpha-2原型电池,卖出商业化重要一步。QS Alpha-2 原型是交付 QSE-5 路线图上的一个重要里程碑, QSE-5 是QS计划推出的第一个商业产品。22年12月,QS在交付A0原型后进入了汽车认证流程。本次交付的Alpha-2原型比早期的24层A0原型能量密度更高,主要采用更高负载的阴极和更高效的封装,优化电池内的材料和空间。 事件2:25上汽智己发布准900V超快充固态电池,即将量产上车。上汽日前通
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2024-04-09 16:32:49
锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨
【天风电新】锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨 #前言:2月底、3月中、昨天的周观点都重申了观点—— 加仓锂电中游,并且旗帜鲜明的提出【宁德、比亚迪配满】,再加仓100-500亿中型市值的锂电材料。这里研究员再阐述观点: 1、为什么重视边际变化? 【❗️这是景气度和新技术的前瞻指标,再说的直白好理解一些,周期底部全是故事】。昨日的变化-景气度端-铜箔加工费上涨(虽然也有成本上涨的影响,但加工费也涨了,头部产线全开满)。新技术端-固态继续演绎-并没有因智己发布获利了结,反而愈演愈烈。很多机构投资
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2024-04-09 12:17:08
固态电解质:固态电池关键材料,产业格局解析
与液态锂离子电池相比,固态电池在材料端的核心变量为固态电解质,当前其研发进展和供货状况备受关注。 前文我们介绍了固态电池产业链格局 固态电池产业链全景解析,本文重点梳理固态电解质三大主流技术路线的产业进展以及市场格局,供大家学习参考。 固态电池产业链图示: 资料来源:公开资料、国联证券、行行查 01 固态电解质行业概览 固态电解质是固态电池的关键组成部分,其核心功能是为锂离子在正负极之间的传输提供通道,用于提升电池安全性能。 与液态电解质相比,固态电解质中离子间的相互作用更为强烈,导致离子迁移所
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2024-03-31 17:08:30
十二大机构点评万亿市场空间的低空经济
一、【东北通信】低空经济信息化核心:“通感一体”将作为关键基建率先落地 低空经济:自低空经济首次写入政府工作报告后,各地陆续出台政策利好,26+省市政府工作报告提出大力发展低空经济;四部委联动出台政策彰显我国推动低空经济的决心和效率。 低空政策:1.《无人机条例》:对无人机动态监管和服务必须可靠被监视;2.民航局:城市物流无人通讯要求双备份;3.商业无人机:网联飞行,推荐运营商网络。 近期大量产业调研,得到的共识问题在于低空通信、感知、导航等保障能力不足,空域难以实现有效的管控和服务是目前行业面
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美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 美国升级对华芯片出口限制:据路透社3月29日报道,拜登政府29日修订了五个月前出台的规定,旨在使中国更难进口美国的高端人工智能芯片。报道称,这些规定于去年10月发布,旨在停止向中国出口由英伟达和其他美国公司设计的更先进的人工智能芯片。另据新加坡《联合早报》网站3月29日报道称,美国正在草拟一份中国先进芯片制造商的名单。 2⃣微软和OpenAI欲联手打造AI超算:根据腾讯科技3月30日消息,微软与OpenAI的高管们始终在
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算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算
【国盛计算机】算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算 #采用数百万个芯片、投资额或高达1000亿美元。 1)根据腾讯科技报道,微软与OpenAI的高管们始终在探讨一个前所未有的数据中心项目,该项目包括构建一台拥有数百万个专用服务器芯片的人工智能超级计算机,名为“星际之门”,投资规模或高达1000亿美元,为现有数据中心的百倍。 2)这台尚在规划中的超级计算机预计将需要至少数十亿瓦的电力支持,其最早在2028年发布“星际之门”,并将时间延长到2030年。 3)“星际之门”分为五个阶
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2024-03-29 13:48:21
小米汽车核心供应链全景梳理
3月28日晚,小米召开发布会,新车小米 SU7 正式发布。距离 2021年3月小米宣布造车,到如今上市交付仅 3 年时间。 小米 SU7 新车定位中大型纯电轿车,共有 SU7/SU7Pro/SU7Max三个版本;车身尺寸 4997/1963/1455mm,轴距 3000mm。 后续小米将推出纯电 SUV MX11,对标产品为 Model Y,预计于 24 年底上市。 长期看,小米可能会通过合作形式利用传统车企产能,快速推出车型、复制产能,品牌有望在 2025年迎来大规模放量。 当前全球电动智能化
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2024-03-28 18:02:12
低空经济深度报告系列:EVTOL:下一个出行风口
【华福证券】低空经济深度报告系列(1):EVTOL:下一个出行风口 eVTOL性能优势明显,有效利用低空空域,发展前景广阔:电动垂直起降航空器eVTOL通过能源系统和动力系统、操控系统全面电气化,比传统直升机和通航固定翼飞机,更能通过电控系统进行精准化姿态和速度控制,垂直起降可降低地面基建配套难度,具备噪音小、低碳排、安全、经济、舒适、智能化等天然优势。低空空域(3000米以下)极具开发价值,立体交通结构将有效缓解城市道路拥堵、提高中短途城际交通效率,在客运、货运、医疗救援、景区游览等场景有
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四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风
【开源证券】四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风 四部门联合印发通航装备创新方案,低空经济政策密集落地3 月27 日,工信部、科学技术部、财政部、中国民用航空局四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030 年)》,以应用场景创新和大规模示范应用为牵引,加快通用航空技术和装备迭代升级,建设现代化通用航空先进制造业集群,打造中国特色通用航空产业发展新模式,为培育低空经济新增长极提供有力支撑。实施方案提出总体目标为,到2027 年,我国通用航空装备供给能力、产业创
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飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司
利基型存储市场拐点已现,关注兆易创新等存储设计公司【光大半导体团队】 利基型存储市场拐点已现 1.1利基型DRAM价格领涨,SLCNAND和NORFlash触底反弹 原厂控产效果显著,带动存储行业高速增长。据TrendForce集邦咨询研究显示,受惠于备货动能回温,以及三大原厂控产效益显现,主流产品的合约价格走扬,带动2023年第四季全球DRAM产业营收达174.6亿美元,季增29.6%。 NAND产业方面,2023年第四季NANDFlash产业营收达114.9亿美元,季增24.5%。主要受惠于
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新“国九条”解读电话会纪要
Q: 新“国九条”出台背景及其针对的问题是什么? A: 新“国九条”是对去年8月以来我国股市波动所暴露问题的回应。在2022年1月至8月间,上证综指整体表现相对稳定,日均成交均价为3250点,日均成交额约为9200亿元,市场波动区间大致在2885点至3418点。然而,自去年8月股市波动以来,市场经历了显著变化:上证综指日均成交均价下降至3021点,降幅约200点;日均成交额由9200亿元降至8400亿元;市场波动区间的高低点分别从3300/3418点降至3315点,低点则从2885点降至2635
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第三个“国九条”:加大上市公司整合力度和削减“壳资源价值“矛盾吗?
昨天,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。 作为资本市场第三个“国九条”,包括证监会主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”答问,都提到了资产重组与借壳问题。 其中提到,深化退市制度改革,加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。完善吸收合并等政策规定,鼓励引导头部公司立足主业,加大对产业链上市公司的整合力度。进一步削减“壳”资源价值。加强并购重组监管,强化主业相关性,严把注入资产质量关,加大对“借壳上市”的监管力度,精准打击各类违规“保壳”行为。 在完善吸收
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供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块
供需双向改善望迎价格长牛,强烈推荐锑板块 【国金有色金属团队】 事件: 截至2024年4月11日,根据百川盈孚,锑精矿、锑锭和氧化锑价格为7.6/9.2/8.0万元/吨,周度上涨0.66%/1.1%/1.27% 点评: 淡季不淡,价格重回上涨。复盘过去价格,通常春节后一个月内锑矿山和冶炼企业逐步恢复生产,供给充沛下锑价常有显著回调;但本轮价格仅小幅回调即重回上涨,且目前价格已突破节前最高价格。 库存维持历史低位、不断去化。截至2024年4月初,锑锭、氧化锑库存分别为3840/7030吨,月度均下
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政策支持低空经济发展及概念股集锦
一、低空飞行服务保障体系建设扎实推进 政策发力支持低空经济发展 据中国民航局网站,中国民航局党组书记、局长宋志勇表示,随着一系列政策举措推进实施,我国低空飞行服务保障体系基本成型。民航局将扎实推进低空飞行服务保障体系建设,更好服务我国低空经济发展。一是强化低空飞行服务保障体系顶层设计;二是健全完善低空飞行服务法规标准体系;三是建设低空飞行国家综合监管服务平台;四是持续加强低空飞行服务保障基础能力建设。 华创证券指出,在中央、地方各项政策助推下,低空经济有望迈入发展元年,且低空产业链覆盖领域多
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国内外固态电池产业化突破在即及概念股大全
一、西部电新:国内外固态发展加速,产业化突破在即 事件1:QS宣布已开始向客户发货Alpha-2原型电池,卖出商业化重要一步。QS Alpha-2 原型是交付 QSE-5 路线图上的一个重要里程碑, QSE-5 是QS计划推出的第一个商业产品。22年12月,QS在交付A0原型后进入了汽车认证流程。本次交付的Alpha-2原型比早期的24层A0原型能量密度更高,主要采用更高负载的阴极和更高效的封装,优化电池内的材料和空间。 事件2:25上汽智己发布准900V超快充固态电池,即将量产上车。上汽日前通
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2024-04-09 16:32:49
锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨
【天风电新】锂电:一点小小的边际变化都会引发暴涨 #前言:2月底、3月中、昨天的周观点都重申了观点—— 加仓锂电中游,并且旗帜鲜明的提出【宁德、比亚迪配满】,再加仓100-500亿中型市值的锂电材料。这里研究员再阐述观点: 1、为什么重视边际变化? 【❗️这是景气度和新技术的前瞻指标,再说的直白好理解一些,周期底部全是故事】。昨日的变化-景气度端-铜箔加工费上涨(虽然也有成本上涨的影响,但加工费也涨了,头部产线全开满)。新技术端-固态继续演绎-并没有因智己发布获利了结,反而愈演愈烈。很多机构投资
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2024-04-09 12:17:08
固态电解质:固态电池关键材料,产业格局解析
与液态锂离子电池相比,固态电池在材料端的核心变量为固态电解质,当前其研发进展和供货状况备受关注。 前文我们介绍了固态电池产业链格局 固态电池产业链全景解析,本文重点梳理固态电解质三大主流技术路线的产业进展以及市场格局,供大家学习参考。 固态电池产业链图示: 资料来源:公开资料、国联证券、行行查 01 固态电解质行业概览 固态电解质是固态电池的关键组成部分,其核心功能是为锂离子在正负极之间的传输提供通道,用于提升电池安全性能。 与液态电解质相比,固态电解质中离子间的相互作用更为强烈,导致离子迁移所
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花明之路
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2024-03-31 17:08:30
十二大机构点评万亿市场空间的低空经济
一、【东北通信】低空经济信息化核心:“通感一体”将作为关键基建率先落地 低空经济:自低空经济首次写入政府工作报告后,各地陆续出台政策利好,26+省市政府工作报告提出大力发展低空经济;四部委联动出台政策彰显我国推动低空经济的决心和效率。 低空政策:1.《无人机条例》:对无人机动态监管和服务必须可靠被监视;2.民航局:城市物流无人通讯要求双备份;3.商业无人机:网联飞行,推荐运营商网络。 近期大量产业调研,得到的共识问题在于低空通信、感知、导航等保障能力不足,空域难以实现有效的管控和服务是目前行业面
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2024-03-31 15:51:26
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋
美升级对华芯片出口限制,AI+信创大势所趋【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 美国升级对华芯片出口限制:据路透社3月29日报道,拜登政府29日修订了五个月前出台的规定,旨在使中国更难进口美国的高端人工智能芯片。报道称,这些规定于去年10月发布,旨在停止向中国出口由英伟达和其他美国公司设计的更先进的人工智能芯片。另据新加坡《联合早报》网站3月29日报道称,美国正在草拟一份中国先进芯片制造商的名单。 2⃣微软和OpenAI欲联手打造AI超算:根据腾讯科技3月30日消息,微软与OpenAI的高管们始终在
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2024-03-30 21:50:41
算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算
【国盛计算机】算力依旧为基:微软与OpenAI或欲打造千亿美金AI超算 #采用数百万个芯片、投资额或高达1000亿美元。 1)根据腾讯科技报道,微软与OpenAI的高管们始终在探讨一个前所未有的数据中心项目,该项目包括构建一台拥有数百万个专用服务器芯片的人工智能超级计算机,名为“星际之门”,投资规模或高达1000亿美元,为现有数据中心的百倍。 2)这台尚在规划中的超级计算机预计将需要至少数十亿瓦的电力支持,其最早在2028年发布“星际之门”,并将时间延长到2030年。 3)“星际之门”分为五个阶
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2024-03-29 13:48:21
小米汽车核心供应链全景梳理
3月28日晚,小米召开发布会,新车小米 SU7 正式发布。距离 2021年3月小米宣布造车,到如今上市交付仅 3 年时间。 小米 SU7 新车定位中大型纯电轿车,共有 SU7/SU7Pro/SU7Max三个版本;车身尺寸 4997/1963/1455mm,轴距 3000mm。 后续小米将推出纯电 SUV MX11,对标产品为 Model Y,预计于 24 年底上市。 长期看,小米可能会通过合作形式利用传统车企产能,快速推出车型、复制产能,品牌有望在 2025年迎来大规模放量。 当前全球电动智能化
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2024-03-28 18:02:12
低空经济深度报告系列:EVTOL:下一个出行风口
【华福证券】低空经济深度报告系列(1):EVTOL:下一个出行风口 eVTOL性能优势明显,有效利用低空空域,发展前景广阔:电动垂直起降航空器eVTOL通过能源系统和动力系统、操控系统全面电气化,比传统直升机和通航固定翼飞机,更能通过电控系统进行精准化姿态和速度控制,垂直起降可降低地面基建配套难度,具备噪音小、低碳排、安全、经济、舒适、智能化等天然优势。低空空域(3000米以下)极具开发价值,立体交通结构将有效缓解城市道路拥堵、提高中短途城际交通效率,在客运、货运、医疗救援、景区游览等场景有
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2024-03-28 18:00:05
四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风
【开源证券】四部门联合印发通航装备创新方案 低空经济迎政策春风 四部门联合印发通航装备创新方案,低空经济政策密集落地3 月27 日,工信部、科学技术部、财政部、中国民用航空局四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030 年)》,以应用场景创新和大规模示范应用为牵引,加快通用航空技术和装备迭代升级,建设现代化通用航空先进制造业集群,打造中国特色通用航空产业发展新模式,为培育低空经济新增长极提供有力支撑。实施方案提出总体目标为,到2027 年,我国通用航空装备供给能力、产业创
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