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夜长梦山
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夜长梦山
2025-02-19 08:14:01
【路维光电】国产掩模版龙头
单季度营收、利润创历史新高,看好平板+半导体双轮驱动,同行业对比估值极低,产品可用于AI方向,潜在增量巨大。当前位置强烈推荐! 事件:报告期内,公司第四季度实现营业总收入2.73亿元,同比增长42.93%;实现归母净利润7120万元,同比增长76.00%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6427万元,同比增长93.82%。 产能扩张:募资扩产,新增2条半导体及2条高精度平板显示掩膜版生产线,覆盖250nm-130nm及G8.6以下产品,助力国产化与市占率提升。 国产替代:打破G1
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路维光电
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夜长梦山
2025-02-19 08:12:29
【民生计算机】DeepSeek发布最新论文NSA的“长文本平权”利好什么方向
2月18日,DeepSeek发布最新论文,通过针对现代硬件的优化设计,NSA在提升推理速度的同时降低预训练成本且不牺牲性能,在通用基准测试、长上下文任务以及基于指令的推理中,NSA的表现可媲美甚至超越全注意力模型。面向长文本的工作场景有望加速实现AI赋能,建议关注: 1)办公场景:金山办公、合合信息、福昕软件、万兴科技(PDF)等; 2)政务IT:新点软件、广联达、太极股份等。 风险提示:技术落地不及预期,行业竞争加剧。
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新点软件
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夜长梦山
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【东吴电子&传媒】企业级SSD需求爆发
国产替代正在进行,重点关注存储模组产业链 事件:根据财联社,字节跳动2025年资本开支将从24年的800亿元翻倍至1600亿元,其中约900亿人民币将用于AI算力的采购。 观点重申: 行业基本面触底反转,NAND有望开始涨价 1)原厂减产:美光在去年12月发布财报后透露已在调整产能,整体产能调整约减少10%;三星西安工厂NAND产能减少超10%,晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%,韩国国内产线也在下调产能;SK海力士计划上半年将NAND总产能每个月30万片晶圆的产量减少10%;铠
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佰维存储
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夜长梦山
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百度文心大模型日均调用量达16.5亿,将发布4.5版本并开源
【华西计算机 | 每日资讯(0218)】 【国内行业要闻】#腾讯紧急调用元宝支援微信搜索 产品矩阵全面拥抱DeepSeek 2月18日,腾讯宣布紧急协调部署,调用腾讯元宝App支持微信搜索,以满足用户对DeepSeek的体验需求。自2月16日起,微信开始灰度测试接入DeepSeek,用户在微信搜索中可免费使用DeepSeek-R1满血版模型。然而,由于用户热情远超预期,微信的算力资源面临压力,腾讯决定通过元宝App为用户提供更多入口和选择。此外,腾讯旗下多款产品,如ima、腾讯文档、QQ浏览器、
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中信证券
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夜长梦山
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【DW电子】每日复盘每日新-2.18
#行情 - 雷军采访中说“AI技术落到各个终端”,小米+7.2%,看好明天端侧AI情绪。 - 汽车电子,新闻8M CIS缺货,韦尔+5.4%,思特威+1.18% - 芯源微+8.1%,华海清科+6%,设备板块整体冲高回落,传中芯国际后续增加400亿先进制程扩产计划(京城附近预计要拿下一块地未来做这部分扩产) - 存储:恒烁-10.5%,此前涨幅较大,今天市场情绪回落。 其余较多细分板块标的跟随大盘调整。 #公告&新闻 - 传美国商务部制裁名单新增晶晨、恒玄、翱捷等SoC公司。(暂未验证真伪) -
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兆易创新
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夜长梦山
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【长江电新】固态速览·0218
产业链专利布局积极,卤化物固态电解质复合应用产业化落地 技术研发: 1、惠州市合盈科技有限公司取得一项名为“一种固态锂电池封装结构及锂电池”的专利,授权公告号CN222483554U,申请日期为2024年1月。 2、浙江锂威能源科技有限公司取得一项名为“一种电池极片、电芯和锂离子电池”的专利,授权公告号CN222483401U,申请日期为2024年6月,采用固态电解质填充。 产业进展 1、目前宁德时代、比亚迪、清陶能源、中创新航、一汽、湖南恩捷等锂电产业链企业均已积极布局卤化物固态电解质复合应用
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比亚迪
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夜长梦山
2025-02-18 15:05:50
人形机器人:宇树代表发言指明方向,关注传感器环节行情演绎【华西机械】
#核心观点:时隔6年再次召开民营企业座谈会,第一排大换血,座谈会企业主要涵盖机器人、人工智能、半导体等,高层重视科技信号明确,宇树创始人王兴兴发言具有重要意义,看好机器人投资情绪延续。 1#、丝杠企业关注基本面兑现,重视铲子股边际变化:1)丝杠为人形机器人价值量最高环节,对于投资重要性无需多言,目前我们对于丝杠标的选择两个思路:①股价低位,边际变化直接买入,如三联锻造等,偏交易策略;②对于涨幅过大的标的,更多考虑基本面兑现能力,寻找真“武松”,除了考虑企业本身技术能力外,还应理性看待后续的扩产能
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浙海德曼
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夜长梦山
2025-02-18 15:04:56
锂电板块更新 20250218
储能:昨天储能政策提出重整供需,打造生态领先型企业3-5家,结合此前取消强制配储政策来看,有望加速行业的出清与整合,考虑到源网侧独立储能占比快速提升,强制配储的弱化短期有影响但有限,长期新能源入市将打开储能的市场价值,参考美国电力市场下储能高速增长,中国储能有望迎来二次高质量增长 固态:周末会议释放出较多信号,包括头部企业比亚迪全固态电池下线和27年批量、30年大规模的时间线,研究机构与企业对卤化物的使用率大幅提升等,考虑到25年还有智己L6固态版开售,名爵20万量级标配半固态电池车型Q2上市,
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贝特瑞
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夜长梦山
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#机器人丝杠设备领域重大变化更新0218
各位领导,近期我们与T链丝杠核心供应商交流下来发现,“以车代磨”趋势非常显著! 某上海T链丝杠公司,2024年早期给t送样的丝杠就采用了车削工艺,核心是为了提高加工效率,较大型号丝杠均逐步采用车削工艺,且加工时长压缩至10分钟之内。车削工艺的资本开支和加工时长均明显小于磨削。 某Tier1巨头公司,已开始做不同型号的车削和磨削产品对比并分别送样,公司原先资本开支主要为三井磨床和莱斯特瑞兹旋风铣,目前正快速加大走心机(车床)采购和工艺上量,此前车削的难点在于加工外螺纹(滚柱),滚珠方案不受车削工艺
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长盛轴承
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夜长梦山
2025-02-18 14:54:50
烯草酮供需变化或迎涨价,创制药吡唑喹草酯带来增量
根据百川资讯消息,宁夏一帆烯草酮 1 万吨产能于 1 月份停车, 目前具体复产日期未知。全球主要烯草酮生产企业包括宁夏一帆(1.5 万吨)目前已停产、山东先达(1 万吨)、河北兰升(1 万吨)、UPL 大几千吨以及颖泰生物2000吨等小产能。随着国内外采购需求逐步启动, 此次一帆的停产受到关注,我们预计若一帆近期仍难以复产的话,烯草酮供需关系将趋紧,价格有望逐步上涨。根据中农立华原药数据,烯草酮报价 7.5 万元 / 吨,处于历史低位,存在较大上涨空间。 关注烯草酮上市公司:先达股份10000吨
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先达股份
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夜长梦山
2025-02-18 14:54:04
【东方计算机】20250218 海南华铁交流要点
今天盘前我们组织海南华铁算力专题交流,总经理首次公开交流算力业务情况与规划。 总体情况 公司总部位于杭州,客户资源密集。24年项目落地顺畅,至10月已在手25亿订单,持有算力资产7亿。预计25年起年投入30亿,年底实现约1.5万张卡。已成立数字科技部,核心方向包括核心客户保供、丰富客户群;同时25年与海南算力集团进行深度合作,国资入主后资金和获客端都具备优势。 推理云和头部公司客户 DS开源后未来格局明确,大模型会剩下几家头部企业+WEB3分布式算力。阿里将大规模投入AI。大B需要积累信任关系,
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海南华铁
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夜长梦山
2025-02-18 14:53:27
银行大涨简评庆祝庆祝
一、长期逻辑 1.城投化债/地产风险托底(已验证) 2.银行账面坏账连续四年下降,后面还会继续改善三年以上。(持续验证中) 3.CPI可能会开始略有回升(待验证),不用太担心零利率风险。 二、短期逻辑 1.复苏,则顺周期。不管复苏发力点在哪里(消费/投资/出口),都是银行客户。 2.没复苏,则高股息。 三、选什么标的 第一梯队:a股优质城商行(杭州银行 江苏银行 齐鲁银行等) 第二梯队:港股高股息银行(建设银行,重庆农,浙商银行) 第三梯队:a股股份行的顺周期修复(平安银行 兴业银行)
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江苏银行
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夜长梦山
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【华中数控】人形机器人小脑预期差标的
机器人操作系统极具稀缺性,五轴机床国产替代加速 20250218 #小脑需求确定性强。人形机器人要跑通泛化运控能力,需要轨迹规划、控制、强化/模仿学习、感知、大语言/运动学模型等方面全面突破。这种多维并行处理能力要求的数据处理量呈指数级增长,需要“小脑”的参与。 #市场机器人小脑核心标的。华中数控在机床数控系统领域积极推进AI布局,开发了华中9型AI数控系统,接入DeepSeek使得未来应用前景更广。目前产品已经具备满足机床高需求的高调速范围、高精、高响应、高可靠性运控系统,是国内非常稀缺具备机
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固高科技
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夜长梦山
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优然牧业再创新高,周期反转牧业弹性巨大!
最近牧业公司在涨什么? #去化逻辑持续兑现,周期反转一致预期不断强化。2025年1月我们判断行业存栏去化3+万头,如期兑现淡季去化逻辑,后续有望加速。此前行业观点与产业观点更接近,对2025年去化较悲观,随着关注持续提升,高频跟踪显示去化确在加速,周期反转预期逐渐转向乐观,交易层面有所兑现。 近期什么观点?#限额背景下社会牧场经营困难,或加速退出。近期调研显示乳企Q1想压缩10%的原奶供给量,对社会牧场收奶比例进一步收缩,虽然部分集团牧场仍在扩产,但社会牧场限额总量更大。节后合同奶价环比下跌(社
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优然牧业
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夜长梦山
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开源社服|美图公司】AI赋能B端生产力工具加速变现,出海打开生活类工具成长空间,
#稀缺的MAU及ARPU值均快速增长标的, #美颜相机国内外登顶多个下载榜,海内外均处于快速增长期 AI换装功能助力美颜相机登顶多国下载榜首,新增日韩、西亚群体,审美护城河进一步显现,人口空间打开,公司主要业务影像与设计产品2024H1国内/海外收入入达4.9/4.4亿元,YOY+75%/+30%,占比分别为53/47%。 #AI赋能生产力(美图设计室、开拍、Whee等)产品,已实现规模化变现且加速发展态势明显 2024H1公司生产力工具MAU达1920万人/YOY+42%,整体ARPU大于50
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美图公司
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【路维光电】国产掩模版龙头
单季度营收、利润创历史新高,看好平板+半导体双轮驱动,同行业对比估值极低,产品可用于AI方向,潜在增量巨大。当前位置强烈推荐! 事件:报告期内,公司第四季度实现营业总收入2.73亿元,同比增长42.93%;实现归母净利润7120万元,同比增长76.00%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6427万元,同比增长93.82%。 产能扩张:募资扩产,新增2条半导体及2条高精度平板显示掩膜版生产线,覆盖250nm-130nm及G8.6以下产品,助力国产化与市占率提升。 国产替代:打破G1
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路维光电
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【民生计算机】DeepSeek发布最新论文NSA的“长文本平权”利好什么方向
2月18日,DeepSeek发布最新论文,通过针对现代硬件的优化设计,NSA在提升推理速度的同时降低预训练成本且不牺牲性能,在通用基准测试、长上下文任务以及基于指令的推理中,NSA的表现可媲美甚至超越全注意力模型。面向长文本的工作场景有望加速实现AI赋能,建议关注: 1)办公场景:金山办公、合合信息、福昕软件、万兴科技(PDF)等; 2)政务IT:新点软件、广联达、太极股份等。 风险提示:技术落地不及预期,行业竞争加剧。
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新点软件
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【东吴电子&传媒】企业级SSD需求爆发
国产替代正在进行,重点关注存储模组产业链 事件:根据财联社,字节跳动2025年资本开支将从24年的800亿元翻倍至1600亿元,其中约900亿人民币将用于AI算力的采购。 观点重申: 行业基本面触底反转,NAND有望开始涨价 1)原厂减产:美光在去年12月发布财报后透露已在调整产能,整体产能调整约减少10%;三星西安工厂NAND产能减少超10%,晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%,韩国国内产线也在下调产能;SK海力士计划上半年将NAND总产能每个月30万片晶圆的产量减少10%;铠
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佰维存储
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百度文心大模型日均调用量达16.5亿,将发布4.5版本并开源
【华西计算机 | 每日资讯(0218)】 【国内行业要闻】#腾讯紧急调用元宝支援微信搜索 产品矩阵全面拥抱DeepSeek 2月18日,腾讯宣布紧急协调部署,调用腾讯元宝App支持微信搜索,以满足用户对DeepSeek的体验需求。自2月16日起,微信开始灰度测试接入DeepSeek,用户在微信搜索中可免费使用DeepSeek-R1满血版模型。然而,由于用户热情远超预期,微信的算力资源面临压力,腾讯决定通过元宝App为用户提供更多入口和选择。此外,腾讯旗下多款产品,如ima、腾讯文档、QQ浏览器、
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中信证券
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【DW电子】每日复盘每日新-2.18
#行情 - 雷军采访中说“AI技术落到各个终端”,小米+7.2%,看好明天端侧AI情绪。 - 汽车电子,新闻8M CIS缺货,韦尔+5.4%,思特威+1.18% - 芯源微+8.1%,华海清科+6%,设备板块整体冲高回落,传中芯国际后续增加400亿先进制程扩产计划(京城附近预计要拿下一块地未来做这部分扩产) - 存储:恒烁-10.5%,此前涨幅较大,今天市场情绪回落。 其余较多细分板块标的跟随大盘调整。 #公告&新闻 - 传美国商务部制裁名单新增晶晨、恒玄、翱捷等SoC公司。(暂未验证真伪) -
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【长江电新】固态速览·0218
产业链专利布局积极,卤化物固态电解质复合应用产业化落地 技术研发: 1、惠州市合盈科技有限公司取得一项名为“一种固态锂电池封装结构及锂电池”的专利,授权公告号CN222483554U,申请日期为2024年1月。 2、浙江锂威能源科技有限公司取得一项名为“一种电池极片、电芯和锂离子电池”的专利,授权公告号CN222483401U,申请日期为2024年6月,采用固态电解质填充。 产业进展 1、目前宁德时代、比亚迪、清陶能源、中创新航、一汽、湖南恩捷等锂电产业链企业均已积极布局卤化物固态电解质复合应用
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人形机器人:宇树代表发言指明方向,关注传感器环节行情演绎【华西机械】
#核心观点:时隔6年再次召开民营企业座谈会,第一排大换血,座谈会企业主要涵盖机器人、人工智能、半导体等,高层重视科技信号明确,宇树创始人王兴兴发言具有重要意义,看好机器人投资情绪延续。 1#、丝杠企业关注基本面兑现,重视铲子股边际变化:1)丝杠为人形机器人价值量最高环节,对于投资重要性无需多言,目前我们对于丝杠标的选择两个思路:①股价低位,边际变化直接买入,如三联锻造等,偏交易策略;②对于涨幅过大的标的,更多考虑基本面兑现能力,寻找真“武松”,除了考虑企业本身技术能力外,还应理性看待后续的扩产能
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浙海德曼
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锂电板块更新 20250218
储能:昨天储能政策提出重整供需,打造生态领先型企业3-5家,结合此前取消强制配储政策来看,有望加速行业的出清与整合,考虑到源网侧独立储能占比快速提升,强制配储的弱化短期有影响但有限,长期新能源入市将打开储能的市场价值,参考美国电力市场下储能高速增长,中国储能有望迎来二次高质量增长 固态:周末会议释放出较多信号,包括头部企业比亚迪全固态电池下线和27年批量、30年大规模的时间线,研究机构与企业对卤化物的使用率大幅提升等,考虑到25年还有智己L6固态版开售,名爵20万量级标配半固态电池车型Q2上市,
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贝特瑞
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2025-02-18 14:56:13
#机器人丝杠设备领域重大变化更新0218
各位领导,近期我们与T链丝杠核心供应商交流下来发现,“以车代磨”趋势非常显著! 某上海T链丝杠公司,2024年早期给t送样的丝杠就采用了车削工艺,核心是为了提高加工效率,较大型号丝杠均逐步采用车削工艺,且加工时长压缩至10分钟之内。车削工艺的资本开支和加工时长均明显小于磨削。 某Tier1巨头公司,已开始做不同型号的车削和磨削产品对比并分别送样,公司原先资本开支主要为三井磨床和莱斯特瑞兹旋风铣,目前正快速加大走心机(车床)采购和工艺上量,此前车削的难点在于加工外螺纹(滚柱),滚珠方案不受车削工艺
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长盛轴承
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烯草酮供需变化或迎涨价,创制药吡唑喹草酯带来增量
根据百川资讯消息,宁夏一帆烯草酮 1 万吨产能于 1 月份停车, 目前具体复产日期未知。全球主要烯草酮生产企业包括宁夏一帆(1.5 万吨)目前已停产、山东先达(1 万吨)、河北兰升(1 万吨)、UPL 大几千吨以及颖泰生物2000吨等小产能。随着国内外采购需求逐步启动, 此次一帆的停产受到关注,我们预计若一帆近期仍难以复产的话,烯草酮供需关系将趋紧,价格有望逐步上涨。根据中农立华原药数据,烯草酮报价 7.5 万元 / 吨,处于历史低位,存在较大上涨空间。 关注烯草酮上市公司:先达股份10000吨
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【东方计算机】20250218 海南华铁交流要点
今天盘前我们组织海南华铁算力专题交流,总经理首次公开交流算力业务情况与规划。 总体情况 公司总部位于杭州,客户资源密集。24年项目落地顺畅,至10月已在手25亿订单,持有算力资产7亿。预计25年起年投入30亿,年底实现约1.5万张卡。已成立数字科技部,核心方向包括核心客户保供、丰富客户群;同时25年与海南算力集团进行深度合作,国资入主后资金和获客端都具备优势。 推理云和头部公司客户 DS开源后未来格局明确,大模型会剩下几家头部企业+WEB3分布式算力。阿里将大规模投入AI。大B需要积累信任关系,
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海南华铁
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银行大涨简评庆祝庆祝
一、长期逻辑 1.城投化债/地产风险托底(已验证) 2.银行账面坏账连续四年下降,后面还会继续改善三年以上。(持续验证中) 3.CPI可能会开始略有回升(待验证),不用太担心零利率风险。 二、短期逻辑 1.复苏,则顺周期。不管复苏发力点在哪里(消费/投资/出口),都是银行客户。 2.没复苏,则高股息。 三、选什么标的 第一梯队:a股优质城商行(杭州银行 江苏银行 齐鲁银行等) 第二梯队:港股高股息银行(建设银行,重庆农,浙商银行) 第三梯队:a股股份行的顺周期修复(平安银行 兴业银行)
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江苏银行
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【华中数控】人形机器人小脑预期差标的
机器人操作系统极具稀缺性,五轴机床国产替代加速 20250218 #小脑需求确定性强。人形机器人要跑通泛化运控能力,需要轨迹规划、控制、强化/模仿学习、感知、大语言/运动学模型等方面全面突破。这种多维并行处理能力要求的数据处理量呈指数级增长,需要“小脑”的参与。 #市场机器人小脑核心标的。华中数控在机床数控系统领域积极推进AI布局,开发了华中9型AI数控系统,接入DeepSeek使得未来应用前景更广。目前产品已经具备满足机床高需求的高调速范围、高精、高响应、高可靠性运控系统,是国内非常稀缺具备机
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固高科技
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优然牧业再创新高,周期反转牧业弹性巨大!
最近牧业公司在涨什么? #去化逻辑持续兑现,周期反转一致预期不断强化。2025年1月我们判断行业存栏去化3+万头,如期兑现淡季去化逻辑,后续有望加速。此前行业观点与产业观点更接近,对2025年去化较悲观,随着关注持续提升,高频跟踪显示去化确在加速,周期反转预期逐渐转向乐观,交易层面有所兑现。 近期什么观点?#限额背景下社会牧场经营困难,或加速退出。近期调研显示乳企Q1想压缩10%的原奶供给量,对社会牧场收奶比例进一步收缩,虽然部分集团牧场仍在扩产,但社会牧场限额总量更大。节后合同奶价环比下跌(社
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优然牧业
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夜长梦山
2025-02-18 14:50:55
开源社服|美图公司】AI赋能B端生产力工具加速变现,出海打开生活类工具成长空间,
#稀缺的MAU及ARPU值均快速增长标的, #美颜相机国内外登顶多个下载榜,海内外均处于快速增长期 AI换装功能助力美颜相机登顶多国下载榜首,新增日韩、西亚群体,审美护城河进一步显现,人口空间打开,公司主要业务影像与设计产品2024H1国内/海外收入入达4.9/4.4亿元,YOY+75%/+30%,占比分别为53/47%。 #AI赋能生产力(美图设计室、开拍、Whee等)产品,已实现规模化变现且加速发展态势明显 2024H1公司生产力工具MAU达1920万人/YOY+42%,整体ARPU大于50
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美图公司
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【路维光电】国产掩模版龙头
单季度营收、利润创历史新高,看好平板+半导体双轮驱动,同行业对比估值极低,产品可用于AI方向,潜在增量巨大。当前位置强烈推荐! 事件:报告期内,公司第四季度实现营业总收入2.73亿元,同比增长42.93%;实现归母净利润7120万元,同比增长76.00%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6427万元,同比增长93.82%。 产能扩张:募资扩产,新增2条半导体及2条高精度平板显示掩膜版生产线,覆盖250nm-130nm及G8.6以下产品,助力国产化与市占率提升。 国产替代:打破G1
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2025-02-19 08:12:29
【民生计算机】DeepSeek发布最新论文NSA的“长文本平权”利好什么方向
2月18日,DeepSeek发布最新论文,通过针对现代硬件的优化设计,NSA在提升推理速度的同时降低预训练成本且不牺牲性能,在通用基准测试、长上下文任务以及基于指令的推理中,NSA的表现可媲美甚至超越全注意力模型。面向长文本的工作场景有望加速实现AI赋能,建议关注: 1)办公场景:金山办公、合合信息、福昕软件、万兴科技(PDF)等; 2)政务IT:新点软件、广联达、太极股份等。 风险提示:技术落地不及预期,行业竞争加剧。
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新点软件
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夜长梦山
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【东吴电子&传媒】企业级SSD需求爆发
国产替代正在进行,重点关注存储模组产业链 事件:根据财联社,字节跳动2025年资本开支将从24年的800亿元翻倍至1600亿元,其中约900亿人民币将用于AI算力的采购。 观点重申: 行业基本面触底反转,NAND有望开始涨价 1)原厂减产:美光在去年12月发布财报后透露已在调整产能,整体产能调整约减少10%;三星西安工厂NAND产能减少超10%,晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%,韩国国内产线也在下调产能;SK海力士计划上半年将NAND总产能每个月30万片晶圆的产量减少10%;铠
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佰维存储
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夜长梦山
2025-02-19 08:08:37
百度文心大模型日均调用量达16.5亿,将发布4.5版本并开源
【华西计算机 | 每日资讯(0218)】 【国内行业要闻】#腾讯紧急调用元宝支援微信搜索 产品矩阵全面拥抱DeepSeek 2月18日,腾讯宣布紧急协调部署,调用腾讯元宝App支持微信搜索,以满足用户对DeepSeek的体验需求。自2月16日起,微信开始灰度测试接入DeepSeek,用户在微信搜索中可免费使用DeepSeek-R1满血版模型。然而,由于用户热情远超预期,微信的算力资源面临压力,腾讯决定通过元宝App为用户提供更多入口和选择。此外,腾讯旗下多款产品,如ima、腾讯文档、QQ浏览器、
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中信证券
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夜长梦山
2025-02-19 08:07:17
【DW电子】每日复盘每日新-2.18
#行情 - 雷军采访中说“AI技术落到各个终端”,小米+7.2%,看好明天端侧AI情绪。 - 汽车电子,新闻8M CIS缺货,韦尔+5.4%,思特威+1.18% - 芯源微+8.1%,华海清科+6%,设备板块整体冲高回落,传中芯国际后续增加400亿先进制程扩产计划(京城附近预计要拿下一块地未来做这部分扩产) - 存储:恒烁-10.5%,此前涨幅较大,今天市场情绪回落。 其余较多细分板块标的跟随大盘调整。 #公告&新闻 - 传美国商务部制裁名单新增晶晨、恒玄、翱捷等SoC公司。(暂未验证真伪) -
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兆易创新
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夜长梦山
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【长江电新】固态速览·0218
产业链专利布局积极,卤化物固态电解质复合应用产业化落地 技术研发: 1、惠州市合盈科技有限公司取得一项名为“一种固态锂电池封装结构及锂电池”的专利,授权公告号CN222483554U,申请日期为2024年1月。 2、浙江锂威能源科技有限公司取得一项名为“一种电池极片、电芯和锂离子电池”的专利,授权公告号CN222483401U,申请日期为2024年6月,采用固态电解质填充。 产业进展 1、目前宁德时代、比亚迪、清陶能源、中创新航、一汽、湖南恩捷等锂电产业链企业均已积极布局卤化物固态电解质复合应用
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比亚迪
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夜长梦山
2025-02-18 15:05:50
人形机器人:宇树代表发言指明方向,关注传感器环节行情演绎【华西机械】
#核心观点:时隔6年再次召开民营企业座谈会,第一排大换血,座谈会企业主要涵盖机器人、人工智能、半导体等,高层重视科技信号明确,宇树创始人王兴兴发言具有重要意义,看好机器人投资情绪延续。 1#、丝杠企业关注基本面兑现,重视铲子股边际变化:1)丝杠为人形机器人价值量最高环节,对于投资重要性无需多言,目前我们对于丝杠标的选择两个思路:①股价低位,边际变化直接买入,如三联锻造等,偏交易策略;②对于涨幅过大的标的,更多考虑基本面兑现能力,寻找真“武松”,除了考虑企业本身技术能力外,还应理性看待后续的扩产能
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浙海德曼
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夜长梦山
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锂电板块更新 20250218
储能:昨天储能政策提出重整供需,打造生态领先型企业3-5家,结合此前取消强制配储政策来看,有望加速行业的出清与整合,考虑到源网侧独立储能占比快速提升,强制配储的弱化短期有影响但有限,长期新能源入市将打开储能的市场价值,参考美国电力市场下储能高速增长,中国储能有望迎来二次高质量增长 固态:周末会议释放出较多信号,包括头部企业比亚迪全固态电池下线和27年批量、30年大规模的时间线,研究机构与企业对卤化物的使用率大幅提升等,考虑到25年还有智己L6固态版开售,名爵20万量级标配半固态电池车型Q2上市,
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贝特瑞
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夜长梦山
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#机器人丝杠设备领域重大变化更新0218
各位领导,近期我们与T链丝杠核心供应商交流下来发现,“以车代磨”趋势非常显著! 某上海T链丝杠公司,2024年早期给t送样的丝杠就采用了车削工艺,核心是为了提高加工效率,较大型号丝杠均逐步采用车削工艺,且加工时长压缩至10分钟之内。车削工艺的资本开支和加工时长均明显小于磨削。 某Tier1巨头公司,已开始做不同型号的车削和磨削产品对比并分别送样,公司原先资本开支主要为三井磨床和莱斯特瑞兹旋风铣,目前正快速加大走心机(车床)采购和工艺上量,此前车削的难点在于加工外螺纹(滚柱),滚珠方案不受车削工艺
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长盛轴承
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夜长梦山
2025-02-18 14:54:50
烯草酮供需变化或迎涨价,创制药吡唑喹草酯带来增量
根据百川资讯消息,宁夏一帆烯草酮 1 万吨产能于 1 月份停车, 目前具体复产日期未知。全球主要烯草酮生产企业包括宁夏一帆(1.5 万吨)目前已停产、山东先达(1 万吨)、河北兰升(1 万吨)、UPL 大几千吨以及颖泰生物2000吨等小产能。随着国内外采购需求逐步启动, 此次一帆的停产受到关注,我们预计若一帆近期仍难以复产的话,烯草酮供需关系将趋紧,价格有望逐步上涨。根据中农立华原药数据,烯草酮报价 7.5 万元 / 吨,处于历史低位,存在较大上涨空间。 关注烯草酮上市公司:先达股份10000吨
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先达股份
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夜长梦山
2025-02-18 14:54:04
【东方计算机】20250218 海南华铁交流要点
今天盘前我们组织海南华铁算力专题交流,总经理首次公开交流算力业务情况与规划。 总体情况 公司总部位于杭州,客户资源密集。24年项目落地顺畅,至10月已在手25亿订单,持有算力资产7亿。预计25年起年投入30亿,年底实现约1.5万张卡。已成立数字科技部,核心方向包括核心客户保供、丰富客户群;同时25年与海南算力集团进行深度合作,国资入主后资金和获客端都具备优势。 推理云和头部公司客户 DS开源后未来格局明确,大模型会剩下几家头部企业+WEB3分布式算力。阿里将大规模投入AI。大B需要积累信任关系,
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海南华铁
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夜长梦山
2025-02-18 14:53:27
银行大涨简评庆祝庆祝
一、长期逻辑 1.城投化债/地产风险托底(已验证) 2.银行账面坏账连续四年下降,后面还会继续改善三年以上。(持续验证中) 3.CPI可能会开始略有回升(待验证),不用太担心零利率风险。 二、短期逻辑 1.复苏,则顺周期。不管复苏发力点在哪里(消费/投资/出口),都是银行客户。 2.没复苏,则高股息。 三、选什么标的 第一梯队:a股优质城商行(杭州银行 江苏银行 齐鲁银行等) 第二梯队:港股高股息银行(建设银行,重庆农,浙商银行) 第三梯队:a股股份行的顺周期修复(平安银行 兴业银行)
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江苏银行
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夜长梦山
2025-02-18 14:52:36
【华中数控】人形机器人小脑预期差标的
机器人操作系统极具稀缺性,五轴机床国产替代加速 20250218 #小脑需求确定性强。人形机器人要跑通泛化运控能力,需要轨迹规划、控制、强化/模仿学习、感知、大语言/运动学模型等方面全面突破。这种多维并行处理能力要求的数据处理量呈指数级增长,需要“小脑”的参与。 #市场机器人小脑核心标的。华中数控在机床数控系统领域积极推进AI布局,开发了华中9型AI数控系统,接入DeepSeek使得未来应用前景更广。目前产品已经具备满足机床高需求的高调速范围、高精、高响应、高可靠性运控系统,是国内非常稀缺具备机
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固高科技
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夜长梦山
2025-02-18 14:51:29
优然牧业再创新高,周期反转牧业弹性巨大!
最近牧业公司在涨什么? #去化逻辑持续兑现,周期反转一致预期不断强化。2025年1月我们判断行业存栏去化3+万头,如期兑现淡季去化逻辑,后续有望加速。此前行业观点与产业观点更接近,对2025年去化较悲观,随着关注持续提升,高频跟踪显示去化确在加速,周期反转预期逐渐转向乐观,交易层面有所兑现。 近期什么观点?#限额背景下社会牧场经营困难,或加速退出。近期调研显示乳企Q1想压缩10%的原奶供给量,对社会牧场收奶比例进一步收缩,虽然部分集团牧场仍在扩产,但社会牧场限额总量更大。节后合同奶价环比下跌(社
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优然牧业
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夜长梦山
2025-02-18 14:50:55
开源社服|美图公司】AI赋能B端生产力工具加速变现,出海打开生活类工具成长空间,
#稀缺的MAU及ARPU值均快速增长标的, #美颜相机国内外登顶多个下载榜,海内外均处于快速增长期 AI换装功能助力美颜相机登顶多国下载榜首,新增日韩、西亚群体,审美护城河进一步显现,人口空间打开,公司主要业务影像与设计产品2024H1国内/海外收入入达4.9/4.4亿元,YOY+75%/+30%,占比分别为53/47%。 #AI赋能生产力(美图设计室、开拍、Whee等)产品,已实现规模化变现且加速发展态势明显 2024H1公司生产力工具MAU达1920万人/YOY+42%,整体ARPU大于50
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美图公司
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编辑交易计划
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夜长梦山
2025-02-19 08:14:01
【路维光电】国产掩模版龙头
单季度营收、利润创历史新高,看好平板+半导体双轮驱动,同行业对比估值极低,产品可用于AI方向,潜在增量巨大。当前位置强烈推荐! 事件:报告期内,公司第四季度实现营业总收入2.73亿元,同比增长42.93%;实现归母净利润7120万元,同比增长76.00%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6427万元,同比增长93.82%。 产能扩张:募资扩产,新增2条半导体及2条高精度平板显示掩膜版生产线,覆盖250nm-130nm及G8.6以下产品,助力国产化与市占率提升。 国产替代:打破G1
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路维光电
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夜长梦山
2025-02-19 08:12:29
【民生计算机】DeepSeek发布最新论文NSA的“长文本平权”利好什么方向
2月18日,DeepSeek发布最新论文,通过针对现代硬件的优化设计,NSA在提升推理速度的同时降低预训练成本且不牺牲性能,在通用基准测试、长上下文任务以及基于指令的推理中,NSA的表现可媲美甚至超越全注意力模型。面向长文本的工作场景有望加速实现AI赋能,建议关注: 1)办公场景:金山办公、合合信息、福昕软件、万兴科技(PDF)等; 2)政务IT:新点软件、广联达、太极股份等。 风险提示:技术落地不及预期,行业竞争加剧。
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新点软件
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【东吴电子&传媒】企业级SSD需求爆发
国产替代正在进行,重点关注存储模组产业链 事件:根据财联社,字节跳动2025年资本开支将从24年的800亿元翻倍至1600亿元,其中约900亿人民币将用于AI算力的采购。 观点重申: 行业基本面触底反转,NAND有望开始涨价 1)原厂减产:美光在去年12月发布财报后透露已在调整产能,整体产能调整约减少10%;三星西安工厂NAND产能减少超10%,晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%,韩国国内产线也在下调产能;SK海力士计划上半年将NAND总产能每个月30万片晶圆的产量减少10%;铠
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百度文心大模型日均调用量达16.5亿,将发布4.5版本并开源
【华西计算机 | 每日资讯(0218)】 【国内行业要闻】#腾讯紧急调用元宝支援微信搜索 产品矩阵全面拥抱DeepSeek 2月18日,腾讯宣布紧急协调部署,调用腾讯元宝App支持微信搜索,以满足用户对DeepSeek的体验需求。自2月16日起,微信开始灰度测试接入DeepSeek,用户在微信搜索中可免费使用DeepSeek-R1满血版模型。然而,由于用户热情远超预期,微信的算力资源面临压力,腾讯决定通过元宝App为用户提供更多入口和选择。此外,腾讯旗下多款产品,如ima、腾讯文档、QQ浏览器、
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【DW电子】每日复盘每日新-2.18
#行情 - 雷军采访中说“AI技术落到各个终端”,小米+7.2%,看好明天端侧AI情绪。 - 汽车电子,新闻8M CIS缺货,韦尔+5.4%,思特威+1.18% - 芯源微+8.1%,华海清科+6%,设备板块整体冲高回落,传中芯国际后续增加400亿先进制程扩产计划(京城附近预计要拿下一块地未来做这部分扩产) - 存储:恒烁-10.5%,此前涨幅较大,今天市场情绪回落。 其余较多细分板块标的跟随大盘调整。 #公告&新闻 - 传美国商务部制裁名单新增晶晨、恒玄、翱捷等SoC公司。(暂未验证真伪) -
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【长江电新】固态速览·0218
产业链专利布局积极,卤化物固态电解质复合应用产业化落地 技术研发: 1、惠州市合盈科技有限公司取得一项名为“一种固态锂电池封装结构及锂电池”的专利,授权公告号CN222483554U,申请日期为2024年1月。 2、浙江锂威能源科技有限公司取得一项名为“一种电池极片、电芯和锂离子电池”的专利,授权公告号CN222483401U,申请日期为2024年6月,采用固态电解质填充。 产业进展 1、目前宁德时代、比亚迪、清陶能源、中创新航、一汽、湖南恩捷等锂电产业链企业均已积极布局卤化物固态电解质复合应用
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人形机器人:宇树代表发言指明方向,关注传感器环节行情演绎【华西机械】
#核心观点:时隔6年再次召开民营企业座谈会,第一排大换血,座谈会企业主要涵盖机器人、人工智能、半导体等,高层重视科技信号明确,宇树创始人王兴兴发言具有重要意义,看好机器人投资情绪延续。 1#、丝杠企业关注基本面兑现,重视铲子股边际变化:1)丝杠为人形机器人价值量最高环节,对于投资重要性无需多言,目前我们对于丝杠标的选择两个思路:①股价低位,边际变化直接买入,如三联锻造等,偏交易策略;②对于涨幅过大的标的,更多考虑基本面兑现能力,寻找真“武松”,除了考虑企业本身技术能力外,还应理性看待后续的扩产能
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锂电板块更新 20250218
储能:昨天储能政策提出重整供需,打造生态领先型企业3-5家,结合此前取消强制配储政策来看,有望加速行业的出清与整合,考虑到源网侧独立储能占比快速提升,强制配储的弱化短期有影响但有限,长期新能源入市将打开储能的市场价值,参考美国电力市场下储能高速增长,中国储能有望迎来二次高质量增长 固态:周末会议释放出较多信号,包括头部企业比亚迪全固态电池下线和27年批量、30年大规模的时间线,研究机构与企业对卤化物的使用率大幅提升等,考虑到25年还有智己L6固态版开售,名爵20万量级标配半固态电池车型Q2上市,
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#机器人丝杠设备领域重大变化更新0218
各位领导,近期我们与T链丝杠核心供应商交流下来发现,“以车代磨”趋势非常显著! 某上海T链丝杠公司,2024年早期给t送样的丝杠就采用了车削工艺,核心是为了提高加工效率,较大型号丝杠均逐步采用车削工艺,且加工时长压缩至10分钟之内。车削工艺的资本开支和加工时长均明显小于磨削。 某Tier1巨头公司,已开始做不同型号的车削和磨削产品对比并分别送样,公司原先资本开支主要为三井磨床和莱斯特瑞兹旋风铣,目前正快速加大走心机(车床)采购和工艺上量,此前车削的难点在于加工外螺纹(滚柱),滚珠方案不受车削工艺
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长盛轴承
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烯草酮供需变化或迎涨价,创制药吡唑喹草酯带来增量
根据百川资讯消息,宁夏一帆烯草酮 1 万吨产能于 1 月份停车, 目前具体复产日期未知。全球主要烯草酮生产企业包括宁夏一帆(1.5 万吨)目前已停产、山东先达(1 万吨)、河北兰升(1 万吨)、UPL 大几千吨以及颖泰生物2000吨等小产能。随着国内外采购需求逐步启动, 此次一帆的停产受到关注,我们预计若一帆近期仍难以复产的话,烯草酮供需关系将趋紧,价格有望逐步上涨。根据中农立华原药数据,烯草酮报价 7.5 万元 / 吨,处于历史低位,存在较大上涨空间。 关注烯草酮上市公司:先达股份10000吨
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【东方计算机】20250218 海南华铁交流要点
今天盘前我们组织海南华铁算力专题交流,总经理首次公开交流算力业务情况与规划。 总体情况 公司总部位于杭州,客户资源密集。24年项目落地顺畅,至10月已在手25亿订单,持有算力资产7亿。预计25年起年投入30亿,年底实现约1.5万张卡。已成立数字科技部,核心方向包括核心客户保供、丰富客户群;同时25年与海南算力集团进行深度合作,国资入主后资金和获客端都具备优势。 推理云和头部公司客户 DS开源后未来格局明确,大模型会剩下几家头部企业+WEB3分布式算力。阿里将大规模投入AI。大B需要积累信任关系,
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银行大涨简评庆祝庆祝
一、长期逻辑 1.城投化债/地产风险托底(已验证) 2.银行账面坏账连续四年下降,后面还会继续改善三年以上。(持续验证中) 3.CPI可能会开始略有回升(待验证),不用太担心零利率风险。 二、短期逻辑 1.复苏,则顺周期。不管复苏发力点在哪里(消费/投资/出口),都是银行客户。 2.没复苏,则高股息。 三、选什么标的 第一梯队:a股优质城商行(杭州银行 江苏银行 齐鲁银行等) 第二梯队:港股高股息银行(建设银行,重庆农,浙商银行) 第三梯队:a股股份行的顺周期修复(平安银行 兴业银行)
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【华中数控】人形机器人小脑预期差标的
机器人操作系统极具稀缺性,五轴机床国产替代加速 20250218 #小脑需求确定性强。人形机器人要跑通泛化运控能力,需要轨迹规划、控制、强化/模仿学习、感知、大语言/运动学模型等方面全面突破。这种多维并行处理能力要求的数据处理量呈指数级增长,需要“小脑”的参与。 #市场机器人小脑核心标的。华中数控在机床数控系统领域积极推进AI布局,开发了华中9型AI数控系统,接入DeepSeek使得未来应用前景更广。目前产品已经具备满足机床高需求的高调速范围、高精、高响应、高可靠性运控系统,是国内非常稀缺具备机
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优然牧业再创新高,周期反转牧业弹性巨大!
最近牧业公司在涨什么? #去化逻辑持续兑现,周期反转一致预期不断强化。2025年1月我们判断行业存栏去化3+万头,如期兑现淡季去化逻辑,后续有望加速。此前行业观点与产业观点更接近,对2025年去化较悲观,随着关注持续提升,高频跟踪显示去化确在加速,周期反转预期逐渐转向乐观,交易层面有所兑现。 近期什么观点?#限额背景下社会牧场经营困难,或加速退出。近期调研显示乳企Q1想压缩10%的原奶供给量,对社会牧场收奶比例进一步收缩,虽然部分集团牧场仍在扩产,但社会牧场限额总量更大。节后合同奶价环比下跌(社
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优然牧业
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开源社服|美图公司】AI赋能B端生产力工具加速变现,出海打开生活类工具成长空间,
#稀缺的MAU及ARPU值均快速增长标的, #美颜相机国内外登顶多个下载榜,海内外均处于快速增长期 AI换装功能助力美颜相机登顶多国下载榜首,新增日韩、西亚群体,审美护城河进一步显现,人口空间打开,公司主要业务影像与设计产品2024H1国内/海外收入入达4.9/4.4亿元,YOY+75%/+30%,占比分别为53/47%。 #AI赋能生产力(美图设计室、开拍、Whee等)产品,已实现规模化变现且加速发展态势明显 2024H1公司生产力工具MAU达1920万人/YOY+42%,整体ARPU大于50
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【路维光电】国产掩模版龙头
单季度营收、利润创历史新高,看好平板+半导体双轮驱动,同行业对比估值极低,产品可用于AI方向,潜在增量巨大。当前位置强烈推荐! 事件:报告期内,公司第四季度实现营业总收入2.73亿元,同比增长42.93%;实现归母净利润7120万元,同比增长76.00%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6427万元,同比增长93.82%。 产能扩张:募资扩产,新增2条半导体及2条高精度平板显示掩膜版生产线,覆盖250nm-130nm及G8.6以下产品,助力国产化与市占率提升。 国产替代:打破G1
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【民生计算机】DeepSeek发布最新论文NSA的“长文本平权”利好什么方向
2月18日,DeepSeek发布最新论文,通过针对现代硬件的优化设计,NSA在提升推理速度的同时降低预训练成本且不牺牲性能,在通用基准测试、长上下文任务以及基于指令的推理中,NSA的表现可媲美甚至超越全注意力模型。面向长文本的工作场景有望加速实现AI赋能,建议关注: 1)办公场景:金山办公、合合信息、福昕软件、万兴科技(PDF)等; 2)政务IT:新点软件、广联达、太极股份等。 风险提示:技术落地不及预期,行业竞争加剧。
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【东吴电子&传媒】企业级SSD需求爆发
国产替代正在进行,重点关注存储模组产业链 事件:根据财联社,字节跳动2025年资本开支将从24年的800亿元翻倍至1600亿元,其中约900亿人民币将用于AI算力的采购。 观点重申: 行业基本面触底反转,NAND有望开始涨价 1)原厂减产:美光在去年12月发布财报后透露已在调整产能,整体产能调整约减少10%;三星西安工厂NAND产能减少超10%,晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%,韩国国内产线也在下调产能;SK海力士计划上半年将NAND总产能每个月30万片晶圆的产量减少10%;铠
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佰维存储
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夜长梦山
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百度文心大模型日均调用量达16.5亿,将发布4.5版本并开源
【华西计算机 | 每日资讯(0218)】 【国内行业要闻】#腾讯紧急调用元宝支援微信搜索 产品矩阵全面拥抱DeepSeek 2月18日,腾讯宣布紧急协调部署,调用腾讯元宝App支持微信搜索,以满足用户对DeepSeek的体验需求。自2月16日起,微信开始灰度测试接入DeepSeek,用户在微信搜索中可免费使用DeepSeek-R1满血版模型。然而,由于用户热情远超预期,微信的算力资源面临压力,腾讯决定通过元宝App为用户提供更多入口和选择。此外,腾讯旗下多款产品,如ima、腾讯文档、QQ浏览器、
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中信证券
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夜长梦山
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【DW电子】每日复盘每日新-2.18
#行情 - 雷军采访中说“AI技术落到各个终端”,小米+7.2%,看好明天端侧AI情绪。 - 汽车电子,新闻8M CIS缺货,韦尔+5.4%,思特威+1.18% - 芯源微+8.1%,华海清科+6%,设备板块整体冲高回落,传中芯国际后续增加400亿先进制程扩产计划(京城附近预计要拿下一块地未来做这部分扩产) - 存储:恒烁-10.5%,此前涨幅较大,今天市场情绪回落。 其余较多细分板块标的跟随大盘调整。 #公告&新闻 - 传美国商务部制裁名单新增晶晨、恒玄、翱捷等SoC公司。(暂未验证真伪) -
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兆易创新
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夜长梦山
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【长江电新】固态速览·0218
产业链专利布局积极,卤化物固态电解质复合应用产业化落地 技术研发: 1、惠州市合盈科技有限公司取得一项名为“一种固态锂电池封装结构及锂电池”的专利,授权公告号CN222483554U,申请日期为2024年1月。 2、浙江锂威能源科技有限公司取得一项名为“一种电池极片、电芯和锂离子电池”的专利,授权公告号CN222483401U,申请日期为2024年6月,采用固态电解质填充。 产业进展 1、目前宁德时代、比亚迪、清陶能源、中创新航、一汽、湖南恩捷等锂电产业链企业均已积极布局卤化物固态电解质复合应用
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比亚迪
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夜长梦山
2025-02-18 15:05:50
人形机器人:宇树代表发言指明方向,关注传感器环节行情演绎【华西机械】
#核心观点:时隔6年再次召开民营企业座谈会,第一排大换血,座谈会企业主要涵盖机器人、人工智能、半导体等,高层重视科技信号明确,宇树创始人王兴兴发言具有重要意义,看好机器人投资情绪延续。 1#、丝杠企业关注基本面兑现,重视铲子股边际变化:1)丝杠为人形机器人价值量最高环节,对于投资重要性无需多言,目前我们对于丝杠标的选择两个思路:①股价低位,边际变化直接买入,如三联锻造等,偏交易策略;②对于涨幅过大的标的,更多考虑基本面兑现能力,寻找真“武松”,除了考虑企业本身技术能力外,还应理性看待后续的扩产能
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浙海德曼
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夜长梦山
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锂电板块更新 20250218
储能:昨天储能政策提出重整供需,打造生态领先型企业3-5家,结合此前取消强制配储政策来看,有望加速行业的出清与整合,考虑到源网侧独立储能占比快速提升,强制配储的弱化短期有影响但有限,长期新能源入市将打开储能的市场价值,参考美国电力市场下储能高速增长,中国储能有望迎来二次高质量增长 固态:周末会议释放出较多信号,包括头部企业比亚迪全固态电池下线和27年批量、30年大规模的时间线,研究机构与企业对卤化物的使用率大幅提升等,考虑到25年还有智己L6固态版开售,名爵20万量级标配半固态电池车型Q2上市,
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贝特瑞
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夜长梦山
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#机器人丝杠设备领域重大变化更新0218
各位领导,近期我们与T链丝杠核心供应商交流下来发现,“以车代磨”趋势非常显著! 某上海T链丝杠公司,2024年早期给t送样的丝杠就采用了车削工艺,核心是为了提高加工效率,较大型号丝杠均逐步采用车削工艺,且加工时长压缩至10分钟之内。车削工艺的资本开支和加工时长均明显小于磨削。 某Tier1巨头公司,已开始做不同型号的车削和磨削产品对比并分别送样,公司原先资本开支主要为三井磨床和莱斯特瑞兹旋风铣,目前正快速加大走心机(车床)采购和工艺上量,此前车削的难点在于加工外螺纹(滚柱),滚珠方案不受车削工艺
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长盛轴承
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夜长梦山
2025-02-18 14:54:50
烯草酮供需变化或迎涨价,创制药吡唑喹草酯带来增量
根据百川资讯消息,宁夏一帆烯草酮 1 万吨产能于 1 月份停车, 目前具体复产日期未知。全球主要烯草酮生产企业包括宁夏一帆(1.5 万吨)目前已停产、山东先达(1 万吨)、河北兰升(1 万吨)、UPL 大几千吨以及颖泰生物2000吨等小产能。随着国内外采购需求逐步启动, 此次一帆的停产受到关注,我们预计若一帆近期仍难以复产的话,烯草酮供需关系将趋紧,价格有望逐步上涨。根据中农立华原药数据,烯草酮报价 7.5 万元 / 吨,处于历史低位,存在较大上涨空间。 关注烯草酮上市公司:先达股份10000吨
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先达股份
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夜长梦山
2025-02-18 14:54:04
【东方计算机】20250218 海南华铁交流要点
今天盘前我们组织海南华铁算力专题交流,总经理首次公开交流算力业务情况与规划。 总体情况 公司总部位于杭州,客户资源密集。24年项目落地顺畅,至10月已在手25亿订单,持有算力资产7亿。预计25年起年投入30亿,年底实现约1.5万张卡。已成立数字科技部,核心方向包括核心客户保供、丰富客户群;同时25年与海南算力集团进行深度合作,国资入主后资金和获客端都具备优势。 推理云和头部公司客户 DS开源后未来格局明确,大模型会剩下几家头部企业+WEB3分布式算力。阿里将大规模投入AI。大B需要积累信任关系,
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海南华铁
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夜长梦山
2025-02-18 14:53:27
银行大涨简评庆祝庆祝
一、长期逻辑 1.城投化债/地产风险托底(已验证) 2.银行账面坏账连续四年下降,后面还会继续改善三年以上。(持续验证中) 3.CPI可能会开始略有回升(待验证),不用太担心零利率风险。 二、短期逻辑 1.复苏,则顺周期。不管复苏发力点在哪里(消费/投资/出口),都是银行客户。 2.没复苏,则高股息。 三、选什么标的 第一梯队:a股优质城商行(杭州银行 江苏银行 齐鲁银行等) 第二梯队:港股高股息银行(建设银行,重庆农,浙商银行) 第三梯队:a股股份行的顺周期修复(平安银行 兴业银行)
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江苏银行
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夜长梦山
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【华中数控】人形机器人小脑预期差标的
机器人操作系统极具稀缺性,五轴机床国产替代加速 20250218 #小脑需求确定性强。人形机器人要跑通泛化运控能力,需要轨迹规划、控制、强化/模仿学习、感知、大语言/运动学模型等方面全面突破。这种多维并行处理能力要求的数据处理量呈指数级增长,需要“小脑”的参与。 #市场机器人小脑核心标的。华中数控在机床数控系统领域积极推进AI布局,开发了华中9型AI数控系统,接入DeepSeek使得未来应用前景更广。目前产品已经具备满足机床高需求的高调速范围、高精、高响应、高可靠性运控系统,是国内非常稀缺具备机
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固高科技
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夜长梦山
2025-02-18 14:51:29
优然牧业再创新高,周期反转牧业弹性巨大!
最近牧业公司在涨什么? #去化逻辑持续兑现,周期反转一致预期不断强化。2025年1月我们判断行业存栏去化3+万头,如期兑现淡季去化逻辑,后续有望加速。此前行业观点与产业观点更接近,对2025年去化较悲观,随着关注持续提升,高频跟踪显示去化确在加速,周期反转预期逐渐转向乐观,交易层面有所兑现。 近期什么观点?#限额背景下社会牧场经营困难,或加速退出。近期调研显示乳企Q1想压缩10%的原奶供给量,对社会牧场收奶比例进一步收缩,虽然部分集团牧场仍在扩产,但社会牧场限额总量更大。节后合同奶价环比下跌(社
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优然牧业
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夜长梦山
2025-02-18 14:50:55
开源社服|美图公司】AI赋能B端生产力工具加速变现,出海打开生活类工具成长空间,
#稀缺的MAU及ARPU值均快速增长标的, #美颜相机国内外登顶多个下载榜,海内外均处于快速增长期 AI换装功能助力美颜相机登顶多国下载榜首,新增日韩、西亚群体,审美护城河进一步显现,人口空间打开,公司主要业务影像与设计产品2024H1国内/海外收入入达4.9/4.4亿元,YOY+75%/+30%,占比分别为53/47%。 #AI赋能生产力(美图设计室、开拍、Whee等)产品,已实现规模化变现且加速发展态势明显 2024H1公司生产力工具MAU达1920万人/YOY+42%,整体ARPU大于50
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美图公司
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夜长梦山
2025-02-19 08:14:01
【路维光电】国产掩模版龙头
单季度营收、利润创历史新高,看好平板+半导体双轮驱动,同行业对比估值极低,产品可用于AI方向,潜在增量巨大。当前位置强烈推荐! 事件:报告期内,公司第四季度实现营业总收入2.73亿元,同比增长42.93%;实现归母净利润7120万元,同比增长76.00%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润6427万元,同比增长93.82%。 产能扩张:募资扩产,新增2条半导体及2条高精度平板显示掩膜版生产线,覆盖250nm-130nm及G8.6以下产品,助力国产化与市占率提升。 国产替代:打破G1
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路维光电
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夜长梦山
2025-02-19 08:12:29
【民生计算机】DeepSeek发布最新论文NSA的“长文本平权”利好什么方向
2月18日,DeepSeek发布最新论文,通过针对现代硬件的优化设计,NSA在提升推理速度的同时降低预训练成本且不牺牲性能,在通用基准测试、长上下文任务以及基于指令的推理中,NSA的表现可媲美甚至超越全注意力模型。面向长文本的工作场景有望加速实现AI赋能,建议关注: 1)办公场景:金山办公、合合信息、福昕软件、万兴科技(PDF)等; 2)政务IT:新点软件、广联达、太极股份等。 风险提示:技术落地不及预期,行业竞争加剧。
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新点软件
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夜长梦山
2025-02-19 08:10:52
【东吴电子&传媒】企业级SSD需求爆发
国产替代正在进行,重点关注存储模组产业链 事件:根据财联社,字节跳动2025年资本开支将从24年的800亿元翻倍至1600亿元,其中约900亿人民币将用于AI算力的采购。 观点重申: 行业基本面触底反转,NAND有望开始涨价 1)原厂减产:美光在去年12月发布财报后透露已在调整产能,整体产能调整约减少10%;三星西安工厂NAND产能减少超10%,晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%,韩国国内产线也在下调产能;SK海力士计划上半年将NAND总产能每个月30万片晶圆的产量减少10%;铠
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佰维存储
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百度文心大模型日均调用量达16.5亿,将发布4.5版本并开源
【华西计算机 | 每日资讯(0218)】 【国内行业要闻】#腾讯紧急调用元宝支援微信搜索 产品矩阵全面拥抱DeepSeek 2月18日,腾讯宣布紧急协调部署,调用腾讯元宝App支持微信搜索,以满足用户对DeepSeek的体验需求。自2月16日起,微信开始灰度测试接入DeepSeek,用户在微信搜索中可免费使用DeepSeek-R1满血版模型。然而,由于用户热情远超预期,微信的算力资源面临压力,腾讯决定通过元宝App为用户提供更多入口和选择。此外,腾讯旗下多款产品,如ima、腾讯文档、QQ浏览器、
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中信证券
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【DW电子】每日复盘每日新-2.18
#行情 - 雷军采访中说“AI技术落到各个终端”,小米+7.2%,看好明天端侧AI情绪。 - 汽车电子,新闻8M CIS缺货,韦尔+5.4%,思特威+1.18% - 芯源微+8.1%,华海清科+6%,设备板块整体冲高回落,传中芯国际后续增加400亿先进制程扩产计划(京城附近预计要拿下一块地未来做这部分扩产) - 存储:恒烁-10.5%,此前涨幅较大,今天市场情绪回落。 其余较多细分板块标的跟随大盘调整。 #公告&新闻 - 传美国商务部制裁名单新增晶晨、恒玄、翱捷等SoC公司。(暂未验证真伪) -
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兆易创新
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2025-02-19 08:03:29
【长江电新】固态速览·0218
产业链专利布局积极,卤化物固态电解质复合应用产业化落地 技术研发: 1、惠州市合盈科技有限公司取得一项名为“一种固态锂电池封装结构及锂电池”的专利,授权公告号CN222483554U,申请日期为2024年1月。 2、浙江锂威能源科技有限公司取得一项名为“一种电池极片、电芯和锂离子电池”的专利,授权公告号CN222483401U,申请日期为2024年6月,采用固态电解质填充。 产业进展 1、目前宁德时代、比亚迪、清陶能源、中创新航、一汽、湖南恩捷等锂电产业链企业均已积极布局卤化物固态电解质复合应用
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比亚迪
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2025-02-18 15:05:50
人形机器人:宇树代表发言指明方向,关注传感器环节行情演绎【华西机械】
#核心观点:时隔6年再次召开民营企业座谈会,第一排大换血,座谈会企业主要涵盖机器人、人工智能、半导体等,高层重视科技信号明确,宇树创始人王兴兴发言具有重要意义,看好机器人投资情绪延续。 1#、丝杠企业关注基本面兑现,重视铲子股边际变化:1)丝杠为人形机器人价值量最高环节,对于投资重要性无需多言,目前我们对于丝杠标的选择两个思路:①股价低位,边际变化直接买入,如三联锻造等,偏交易策略;②对于涨幅过大的标的,更多考虑基本面兑现能力,寻找真“武松”,除了考虑企业本身技术能力外,还应理性看待后续的扩产能
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锂电板块更新 20250218
储能:昨天储能政策提出重整供需,打造生态领先型企业3-5家,结合此前取消强制配储政策来看,有望加速行业的出清与整合,考虑到源网侧独立储能占比快速提升,强制配储的弱化短期有影响但有限,长期新能源入市将打开储能的市场价值,参考美国电力市场下储能高速增长,中国储能有望迎来二次高质量增长 固态:周末会议释放出较多信号,包括头部企业比亚迪全固态电池下线和27年批量、30年大规模的时间线,研究机构与企业对卤化物的使用率大幅提升等,考虑到25年还有智己L6固态版开售,名爵20万量级标配半固态电池车型Q2上市,
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贝特瑞
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#机器人丝杠设备领域重大变化更新0218
各位领导,近期我们与T链丝杠核心供应商交流下来发现,“以车代磨”趋势非常显著! 某上海T链丝杠公司,2024年早期给t送样的丝杠就采用了车削工艺,核心是为了提高加工效率,较大型号丝杠均逐步采用车削工艺,且加工时长压缩至10分钟之内。车削工艺的资本开支和加工时长均明显小于磨削。 某Tier1巨头公司,已开始做不同型号的车削和磨削产品对比并分别送样,公司原先资本开支主要为三井磨床和莱斯特瑞兹旋风铣,目前正快速加大走心机(车床)采购和工艺上量,此前车削的难点在于加工外螺纹(滚柱),滚珠方案不受车削工艺
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长盛轴承
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烯草酮供需变化或迎涨价,创制药吡唑喹草酯带来增量
根据百川资讯消息,宁夏一帆烯草酮 1 万吨产能于 1 月份停车, 目前具体复产日期未知。全球主要烯草酮生产企业包括宁夏一帆(1.5 万吨)目前已停产、山东先达(1 万吨)、河北兰升(1 万吨)、UPL 大几千吨以及颖泰生物2000吨等小产能。随着国内外采购需求逐步启动, 此次一帆的停产受到关注,我们预计若一帆近期仍难以复产的话,烯草酮供需关系将趋紧,价格有望逐步上涨。根据中农立华原药数据,烯草酮报价 7.5 万元 / 吨,处于历史低位,存在较大上涨空间。 关注烯草酮上市公司:先达股份10000吨
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【东方计算机】20250218 海南华铁交流要点
今天盘前我们组织海南华铁算力专题交流,总经理首次公开交流算力业务情况与规划。 总体情况 公司总部位于杭州,客户资源密集。24年项目落地顺畅,至10月已在手25亿订单,持有算力资产7亿。预计25年起年投入30亿,年底实现约1.5万张卡。已成立数字科技部,核心方向包括核心客户保供、丰富客户群;同时25年与海南算力集团进行深度合作,国资入主后资金和获客端都具备优势。 推理云和头部公司客户 DS开源后未来格局明确,大模型会剩下几家头部企业+WEB3分布式算力。阿里将大规模投入AI。大B需要积累信任关系,
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海南华铁
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银行大涨简评庆祝庆祝
一、长期逻辑 1.城投化债/地产风险托底(已验证) 2.银行账面坏账连续四年下降,后面还会继续改善三年以上。(持续验证中) 3.CPI可能会开始略有回升(待验证),不用太担心零利率风险。 二、短期逻辑 1.复苏,则顺周期。不管复苏发力点在哪里(消费/投资/出口),都是银行客户。 2.没复苏,则高股息。 三、选什么标的 第一梯队:a股优质城商行(杭州银行 江苏银行 齐鲁银行等) 第二梯队:港股高股息银行(建设银行,重庆农,浙商银行) 第三梯队:a股股份行的顺周期修复(平安银行 兴业银行)
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江苏银行
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【华中数控】人形机器人小脑预期差标的
机器人操作系统极具稀缺性,五轴机床国产替代加速 20250218 #小脑需求确定性强。人形机器人要跑通泛化运控能力,需要轨迹规划、控制、强化/模仿学习、感知、大语言/运动学模型等方面全面突破。这种多维并行处理能力要求的数据处理量呈指数级增长,需要“小脑”的参与。 #市场机器人小脑核心标的。华中数控在机床数控系统领域积极推进AI布局,开发了华中9型AI数控系统,接入DeepSeek使得未来应用前景更广。目前产品已经具备满足机床高需求的高调速范围、高精、高响应、高可靠性运控系统,是国内非常稀缺具备机
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优然牧业再创新高,周期反转牧业弹性巨大!
最近牧业公司在涨什么? #去化逻辑持续兑现,周期反转一致预期不断强化。2025年1月我们判断行业存栏去化3+万头,如期兑现淡季去化逻辑,后续有望加速。此前行业观点与产业观点更接近,对2025年去化较悲观,随着关注持续提升,高频跟踪显示去化确在加速,周期反转预期逐渐转向乐观,交易层面有所兑现。 近期什么观点?#限额背景下社会牧场经营困难,或加速退出。近期调研显示乳企Q1想压缩10%的原奶供给量,对社会牧场收奶比例进一步收缩,虽然部分集团牧场仍在扩产,但社会牧场限额总量更大。节后合同奶价环比下跌(社
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优然牧业
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开源社服|美图公司】AI赋能B端生产力工具加速变现,出海打开生活类工具成长空间,
#稀缺的MAU及ARPU值均快速增长标的, #美颜相机国内外登顶多个下载榜,海内外均处于快速增长期 AI换装功能助力美颜相机登顶多国下载榜首,新增日韩、西亚群体,审美护城河进一步显现,人口空间打开,公司主要业务影像与设计产品2024H1国内/海外收入入达4.9/4.4亿元,YOY+75%/+30%,占比分别为53/47%。 #AI赋能生产力(美图设计室、开拍、Whee等)产品,已实现规模化变现且加速发展态势明显 2024H1公司生产力工具MAU达1920万人/YOY+42%,整体ARPU大于50
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