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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:54
【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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道氏技术
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:12
刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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中信证券
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夜长梦山
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【天风电子潘暕团队】当前时点强烈建议重视苹果产业链配置价值
软硬件创新持续催化,苹果新一轮产品周期开启。iOS 18.2将于12月推出,更多Apple intelligence升级带动AI体验创新,包括引入 Genmoji、Image Playground 应用程序、写作工具增强功能、iPhone 16视觉智能功能、ChatGPT 集成等。苹果软硬件创新持续催化(预计25年1月iOS18.3更新、25年春性价比版本苹果AI手机iPhone SE4发布、25年3月iOS18.4更新、25年6月WWDC大会、25年9月iPhone 17发布、25H2 26年
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:09:59
【浙商医药|孙建】人福医药
pUDK-HGF上市申报受理,空间大格局好,看好其商业化潜力 #pUDK-HG上市申请受理,空间大格局好,看好销售潜力。12月4日公司公告pUDK-HG(治疗用生物制品1类新药)上市申请受理,用于治疗严重下肢缺血性疾病导致的肢体静息痛。竞争格局看,国内尚无同类型产品上市。下肢缺血市场空间大,竞争格局好,根据我们测算销售规模有望达到20亿级别,看好其商业化潜力。 此外,2024年11月宜昌人福三个产品首次纳入医保(注射用磷丙泊酚二钠、盐酸氢吗啡酮缓释片、氯巴占片),有望贡献业绩新增量。 #大股东破
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人福医药
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夜长梦山
2024-12-05 00:09:17
信立泰点评:
公司基本面向好,医保谈判顺利,近期或有JK07的全球II期临床阶段性数据读出,建议关注公司进展; 集采风险即将出清,公司大步迈入新品放量新周期。我们预测公司2024年收入可达40亿+,其中仿制药体量仅为15-16亿,仿制药中仅头孢呋辛(预计~6亿)在2025年存在集采续约带来的降价压力。我们预计2024年公司新药收入可达15-16亿元,同比增速超30%,且受益于创新药管线密集兑现及上市产品进入医保放量,我们预计未来3-5年公司新药体量将保持高速增长(我们预计2023-2025公司总计将获批7-8
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信立泰
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夜长梦山
2024-12-05 00:07:15
包装水主要企业近期反馈
农夫山泉 经营近况:11月整体收入同比+13.5%(1-10月增长小个位数),其中11月水收入同比-14%(1-10月水收入下滑20%+)/饮料收入同比+27%。当前渠道库存占全年任务比重为4.2%,略高于去年同期。 展望25年:渠道反馈25年两档目标,保底目标是12%-13%,高阶目标是14%-15%。25年公司经营重心主要在于打赢包装水价格战+提升东方树叶铺市率(目前铺市率54%-55%),其余饮料业务维持基本经营。 华润饮料: 经营近况:1)包装水业务中,目前看到各厂商的费用投放力度已有收
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华润饮料
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夜长梦山
2024-12-05 00:06:42
国内微短剧观点更新
事件:1)抖音集团抖音升级了精品短剧扶持计划,在此前“辰星计划”的基础上,对投资出品和联合运营两大合作模式继续加码,同时推出保底收益等多项经营扶持举措。2)根据苹果APP娱乐榜下载榜单数据来看,免费榜前10当中有2款短剧产品,其中红果短剧已排名第一。另外前10-20当中有6款短剧产品,相当于免费榜前20有40%是短剧。 国内短剧产业进展: 根据《根据《中国微短剧行业发展白皮书(2024)》202411),2024年我国微短剧市场规模将达504.4亿元,同比增长34.90%;而内地电影全年总票房预
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中文在线
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夜长梦山
2024-12-05 00:05:49
申昊科技调研要点:
⭕ 电子皮肤 :公司21年布局,目前完全自产电容式预接触式电子皮肤,已应用于200多套自家操作机器人产品上(8 cm *25cm,总共14片),实现避障,单台价值量几千元。 ⭕ 战略规划:24 年起重点发力人形机器人领域,切入电子皮肤和力矩传感器赛道。申昊科技的电子皮肤传感器已小批量应用于自家智能机器人产品中,实现避障功能保证安全性。 ⭕ 新产品:指尖触觉传感器已有demo;tof传感器争取一年内研发出来;力矩传感器也在研发中。 ⭕ 技术支持:1.有很多产学研的资源。斯坦福大学A教授是名誉院长,
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申昊科技
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夜长梦山
2024-12-05 00:05:14
新华保险举牌海通证券H股,体现对资本市场与优质券商发展信心
【事件】12月4日,新华保险官网发布关于举牌海通证券H股的公告,系近五年来首次险资举牌券商股。 1、具体交易详情: 1)11月28日新华保险通过港股通以集中竞价交易方式增持海通证券H股400万股。交易后合计占H股的5.02%,账面余额10.65亿元。 2)另据海通证券公告,12月2日、3日新华资产又分别买入800万股,最新持股1.95亿股,占H股比例5.72%,占总股本1.49%。 2、我们认为,本次举牌体现了新华保险对资本市场长期发展的信心,并看好券商合并投资机遇。 1)今年以来监管政策积极,
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海通证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:04:24
【华福食饮|餐饮产业链】天味食品并购更新20241204
根据天眼查数据,11月30日,天味食品全资子公司瑞生投资成为加点滋味控股股东,持股比例达63.8%。加点滋味成立于2020年,先后获得青山资本、高瓴创投、IDG资本、翎翎资本等融资,主营线上渠道复合调味品,畅销大单品为关东煮、寿喜烧、肉末麻婆豆腐等。 我们认为,公司此前成功并购食萃食品,为公司业绩带来增量的同时补充线上小B渠道,并通过自身赋能强化食萃成长质量。此次并购加点滋味可进一步加强公司线上C端渠道布局能力以及年轻化新品打造思路,公司的强生产能力及强经销渠道也可赋能加点滋味未来发展。与此同时
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天味食品
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夜长梦山
2024-12-05 00:03:45
【华安电新】明阳电气
双海提供业绩强支撑,数据中心贡献新弹性 ➡“海外”+“海风”提供增量业绩,数据中心贡献新弹性 ◆24年:24Q4基本满产,我们预计公司表端营收约19-21亿元(自身产能+外协),对应利润2亿+,24年利润预计在6.5亿附近。 ◆25年:双海+数据中心 (1)海风:公司是目前唯一有海上一次升压项目落地的国内企业,25年除与明阳智能协同外,加速切入第三方主机厂,毛利率45%左右,净利率在30%左右; (2)海外:①间接出口:公司主要合作下游新能源企业包括阳光、科华等,主要为阳光非美地区的变压器供应商
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明阳电气
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夜长梦山
2024-12-05 00:03:03
❗预期差【天风电新】伟创电气
NV人形机器人潜在核心合作商,主业强α提供业绩支撑-1204 ——————————— 🌼英伟达开始在人形机器人领域发力。 近期英伟达官方持续披露在人形机器人领域相关推进:12月4日官方公众号发文称,通过加速亚马逊云科技上的机器人仿真推进物理AI的发展;12月7-8日上海ROSCon China 2024大会上,英伟达机器人解决方案架构师们也将参会演讲。 此外,#近期台湾媒体报道英伟达人形机器人计划落地台湾,已锁定包括和大(1536)、盟立、盟英、罗昇、上银、直得、所罗门等大厂作为潜在合作伙伴,
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伟创电气
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夜长梦山
2024-12-04 16:05:03
【凡拓数创】AI+3D能力赋能,深耕数字创意行业
#公司经营底色优秀,拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正,有息负债率处于极低水平;②2023年实施股权激励,彰显业绩反弹信心 #数字展馆下游需求稳中有增,公司拓展C端市场。①从需求端看,2023年全国公共图书馆3309个,文化馆3508个,博物馆6140个;2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局C端市场,打造“泰山神启”项目,该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段,有望成为公司C端市场的标杆案例。 #数字孪生赋能各行业智能化转型,市
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凡拓数创
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夜长梦山
2024-12-04 16:04:24
数据要素之健康险数据采购商业保险专家交流纪要
1.全国医保数据唯一授权就是:中银保信,但发展比较慢。地方会有其他数据出口 2.保险公司对数据时效高,最好t+1,医保数据普遍慢一些,全国更慢 3.目前数据采购全年费用约3-4亿,在保险成本的万4,主要是目前数据质量不高,覆盖度不高 4.后面财政部可能出文件明确医保数据使用收费 5.还没有科技公司参与到销售,主要都是区域性公司,没全国范围,参与分成比例。 后期会有这类公司参与销售出现,分成比例可以达到首单报销费用全返 6.医院数据比医保数据全,医院数据更全,不需要拍照,可以直赔。比医保局卫健委好
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中信证券
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【信达传媒】大丰实业更新:“谷子经济”场景运营🔥
⭐化债+IP文旅+估值切换+谷子经济‼️ 1)化债。公司19年至今累计计提信用减值损失在3-4亿元之间,90%为政府端项目,政府化债力度加大支持下有望2025年开始分批次转化为公司利润。 2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇、天津东丽湖等地复制。IP运营方面与国际头部IP联动打造线下实景娱乐沉浸式体验场景《2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇
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大丰实业
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【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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中信证券
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【天风电子潘暕团队】当前时点强烈建议重视苹果产业链配置价值
软硬件创新持续催化,苹果新一轮产品周期开启。iOS 18.2将于12月推出,更多Apple intelligence升级带动AI体验创新,包括引入 Genmoji、Image Playground 应用程序、写作工具增强功能、iPhone 16视觉智能功能、ChatGPT 集成等。苹果软硬件创新持续催化(预计25年1月iOS18.3更新、25年春性价比版本苹果AI手机iPhone SE4发布、25年3月iOS18.4更新、25年6月WWDC大会、25年9月iPhone 17发布、25H2 26年
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【浙商医药|孙建】人福医药
pUDK-HGF上市申报受理,空间大格局好,看好其商业化潜力 #pUDK-HG上市申请受理,空间大格局好,看好销售潜力。12月4日公司公告pUDK-HG(治疗用生物制品1类新药)上市申请受理,用于治疗严重下肢缺血性疾病导致的肢体静息痛。竞争格局看,国内尚无同类型产品上市。下肢缺血市场空间大,竞争格局好,根据我们测算销售规模有望达到20亿级别,看好其商业化潜力。 此外,2024年11月宜昌人福三个产品首次纳入医保(注射用磷丙泊酚二钠、盐酸氢吗啡酮缓释片、氯巴占片),有望贡献业绩新增量。 #大股东破
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信立泰点评:
公司基本面向好,医保谈判顺利,近期或有JK07的全球II期临床阶段性数据读出,建议关注公司进展; 集采风险即将出清,公司大步迈入新品放量新周期。我们预测公司2024年收入可达40亿+,其中仿制药体量仅为15-16亿,仿制药中仅头孢呋辛(预计~6亿)在2025年存在集采续约带来的降价压力。我们预计2024年公司新药收入可达15-16亿元,同比增速超30%,且受益于创新药管线密集兑现及上市产品进入医保放量,我们预计未来3-5年公司新药体量将保持高速增长(我们预计2023-2025公司总计将获批7-8
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包装水主要企业近期反馈
农夫山泉 经营近况:11月整体收入同比+13.5%(1-10月增长小个位数),其中11月水收入同比-14%(1-10月水收入下滑20%+)/饮料收入同比+27%。当前渠道库存占全年任务比重为4.2%,略高于去年同期。 展望25年:渠道反馈25年两档目标,保底目标是12%-13%,高阶目标是14%-15%。25年公司经营重心主要在于打赢包装水价格战+提升东方树叶铺市率(目前铺市率54%-55%),其余饮料业务维持基本经营。 华润饮料: 经营近况:1)包装水业务中,目前看到各厂商的费用投放力度已有收
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国内微短剧观点更新
事件:1)抖音集团抖音升级了精品短剧扶持计划,在此前“辰星计划”的基础上,对投资出品和联合运营两大合作模式继续加码,同时推出保底收益等多项经营扶持举措。2)根据苹果APP娱乐榜下载榜单数据来看,免费榜前10当中有2款短剧产品,其中红果短剧已排名第一。另外前10-20当中有6款短剧产品,相当于免费榜前20有40%是短剧。 国内短剧产业进展: 根据《根据《中国微短剧行业发展白皮书(2024)》202411),2024年我国微短剧市场规模将达504.4亿元,同比增长34.90%;而内地电影全年总票房预
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申昊科技调研要点:
⭕ 电子皮肤 :公司21年布局,目前完全自产电容式预接触式电子皮肤,已应用于200多套自家操作机器人产品上(8 cm *25cm,总共14片),实现避障,单台价值量几千元。 ⭕ 战略规划:24 年起重点发力人形机器人领域,切入电子皮肤和力矩传感器赛道。申昊科技的电子皮肤传感器已小批量应用于自家智能机器人产品中,实现避障功能保证安全性。 ⭕ 新产品:指尖触觉传感器已有demo;tof传感器争取一年内研发出来;力矩传感器也在研发中。 ⭕ 技术支持:1.有很多产学研的资源。斯坦福大学A教授是名誉院长,
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新华保险举牌海通证券H股,体现对资本市场与优质券商发展信心
【事件】12月4日,新华保险官网发布关于举牌海通证券H股的公告,系近五年来首次险资举牌券商股。 1、具体交易详情: 1)11月28日新华保险通过港股通以集中竞价交易方式增持海通证券H股400万股。交易后合计占H股的5.02%,账面余额10.65亿元。 2)另据海通证券公告,12月2日、3日新华资产又分别买入800万股,最新持股1.95亿股,占H股比例5.72%,占总股本1.49%。 2、我们认为,本次举牌体现了新华保险对资本市场长期发展的信心,并看好券商合并投资机遇。 1)今年以来监管政策积极,
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海通证券
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2024-12-05 00:04:24
【华福食饮|餐饮产业链】天味食品并购更新20241204
根据天眼查数据,11月30日,天味食品全资子公司瑞生投资成为加点滋味控股股东,持股比例达63.8%。加点滋味成立于2020年,先后获得青山资本、高瓴创投、IDG资本、翎翎资本等融资,主营线上渠道复合调味品,畅销大单品为关东煮、寿喜烧、肉末麻婆豆腐等。 我们认为,公司此前成功并购食萃食品,为公司业绩带来增量的同时补充线上小B渠道,并通过自身赋能强化食萃成长质量。此次并购加点滋味可进一步加强公司线上C端渠道布局能力以及年轻化新品打造思路,公司的强生产能力及强经销渠道也可赋能加点滋味未来发展。与此同时
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天味食品
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【华安电新】明阳电气
双海提供业绩强支撑,数据中心贡献新弹性 ➡“海外”+“海风”提供增量业绩,数据中心贡献新弹性 ◆24年:24Q4基本满产,我们预计公司表端营收约19-21亿元(自身产能+外协),对应利润2亿+,24年利润预计在6.5亿附近。 ◆25年:双海+数据中心 (1)海风:公司是目前唯一有海上一次升压项目落地的国内企业,25年除与明阳智能协同外,加速切入第三方主机厂,毛利率45%左右,净利率在30%左右; (2)海外:①间接出口:公司主要合作下游新能源企业包括阳光、科华等,主要为阳光非美地区的变压器供应商
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❗预期差【天风电新】伟创电气
NV人形机器人潜在核心合作商,主业强α提供业绩支撑-1204 ——————————— 🌼英伟达开始在人形机器人领域发力。 近期英伟达官方持续披露在人形机器人领域相关推进:12月4日官方公众号发文称,通过加速亚马逊云科技上的机器人仿真推进物理AI的发展;12月7-8日上海ROSCon China 2024大会上,英伟达机器人解决方案架构师们也将参会演讲。 此外,#近期台湾媒体报道英伟达人形机器人计划落地台湾,已锁定包括和大(1536)、盟立、盟英、罗昇、上银、直得、所罗门等大厂作为潜在合作伙伴,
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伟创电气
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【凡拓数创】AI+3D能力赋能,深耕数字创意行业
#公司经营底色优秀,拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正,有息负债率处于极低水平;②2023年实施股权激励,彰显业绩反弹信心 #数字展馆下游需求稳中有增,公司拓展C端市场。①从需求端看,2023年全国公共图书馆3309个,文化馆3508个,博物馆6140个;2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局C端市场,打造“泰山神启”项目,该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段,有望成为公司C端市场的标杆案例。 #数字孪生赋能各行业智能化转型,市
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凡拓数创
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数据要素之健康险数据采购商业保险专家交流纪要
1.全国医保数据唯一授权就是:中银保信,但发展比较慢。地方会有其他数据出口 2.保险公司对数据时效高,最好t+1,医保数据普遍慢一些,全国更慢 3.目前数据采购全年费用约3-4亿,在保险成本的万4,主要是目前数据质量不高,覆盖度不高 4.后面财政部可能出文件明确医保数据使用收费 5.还没有科技公司参与到销售,主要都是区域性公司,没全国范围,参与分成比例。 后期会有这类公司参与销售出现,分成比例可以达到首单报销费用全返 6.医院数据比医保数据全,医院数据更全,不需要拍照,可以直赔。比医保局卫健委好
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【信达传媒】大丰实业更新:“谷子经济”场景运营🔥
⭐化债+IP文旅+估值切换+谷子经济‼️ 1)化债。公司19年至今累计计提信用减值损失在3-4亿元之间,90%为政府端项目,政府化债力度加大支持下有望2025年开始分批次转化为公司利润。 2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇、天津东丽湖等地复制。IP运营方面与国际头部IP联动打造线下实景娱乐沉浸式体验场景《2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇
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【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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2024-12-05 00:10:41
【天风电子潘暕团队】当前时点强烈建议重视苹果产业链配置价值
软硬件创新持续催化,苹果新一轮产品周期开启。iOS 18.2将于12月推出,更多Apple intelligence升级带动AI体验创新,包括引入 Genmoji、Image Playground 应用程序、写作工具增强功能、iPhone 16视觉智能功能、ChatGPT 集成等。苹果软硬件创新持续催化(预计25年1月iOS18.3更新、25年春性价比版本苹果AI手机iPhone SE4发布、25年3月iOS18.4更新、25年6月WWDC大会、25年9月iPhone 17发布、25H2 26年
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中信证券
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夜长梦山
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【浙商医药|孙建】人福医药
pUDK-HGF上市申报受理,空间大格局好,看好其商业化潜力 #pUDK-HG上市申请受理,空间大格局好,看好销售潜力。12月4日公司公告pUDK-HG(治疗用生物制品1类新药)上市申请受理,用于治疗严重下肢缺血性疾病导致的肢体静息痛。竞争格局看,国内尚无同类型产品上市。下肢缺血市场空间大,竞争格局好,根据我们测算销售规模有望达到20亿级别,看好其商业化潜力。 此外,2024年11月宜昌人福三个产品首次纳入医保(注射用磷丙泊酚二钠、盐酸氢吗啡酮缓释片、氯巴占片),有望贡献业绩新增量。 #大股东破
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夜长梦山
2024-12-05 00:09:17
信立泰点评:
公司基本面向好,医保谈判顺利,近期或有JK07的全球II期临床阶段性数据读出,建议关注公司进展; 集采风险即将出清,公司大步迈入新品放量新周期。我们预测公司2024年收入可达40亿+,其中仿制药体量仅为15-16亿,仿制药中仅头孢呋辛(预计~6亿)在2025年存在集采续约带来的降价压力。我们预计2024年公司新药收入可达15-16亿元,同比增速超30%,且受益于创新药管线密集兑现及上市产品进入医保放量,我们预计未来3-5年公司新药体量将保持高速增长(我们预计2023-2025公司总计将获批7-8
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信立泰
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夜长梦山
2024-12-05 00:07:15
包装水主要企业近期反馈
农夫山泉 经营近况:11月整体收入同比+13.5%(1-10月增长小个位数),其中11月水收入同比-14%(1-10月水收入下滑20%+)/饮料收入同比+27%。当前渠道库存占全年任务比重为4.2%,略高于去年同期。 展望25年:渠道反馈25年两档目标,保底目标是12%-13%,高阶目标是14%-15%。25年公司经营重心主要在于打赢包装水价格战+提升东方树叶铺市率(目前铺市率54%-55%),其余饮料业务维持基本经营。 华润饮料: 经营近况:1)包装水业务中,目前看到各厂商的费用投放力度已有收
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华润饮料
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夜长梦山
2024-12-05 00:06:42
国内微短剧观点更新
事件:1)抖音集团抖音升级了精品短剧扶持计划,在此前“辰星计划”的基础上,对投资出品和联合运营两大合作模式继续加码,同时推出保底收益等多项经营扶持举措。2)根据苹果APP娱乐榜下载榜单数据来看,免费榜前10当中有2款短剧产品,其中红果短剧已排名第一。另外前10-20当中有6款短剧产品,相当于免费榜前20有40%是短剧。 国内短剧产业进展: 根据《根据《中国微短剧行业发展白皮书(2024)》202411),2024年我国微短剧市场规模将达504.4亿元,同比增长34.90%;而内地电影全年总票房预
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中文在线
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夜长梦山
2024-12-05 00:05:49
申昊科技调研要点:
⭕ 电子皮肤 :公司21年布局,目前完全自产电容式预接触式电子皮肤,已应用于200多套自家操作机器人产品上(8 cm *25cm,总共14片),实现避障,单台价值量几千元。 ⭕ 战略规划:24 年起重点发力人形机器人领域,切入电子皮肤和力矩传感器赛道。申昊科技的电子皮肤传感器已小批量应用于自家智能机器人产品中,实现避障功能保证安全性。 ⭕ 新产品:指尖触觉传感器已有demo;tof传感器争取一年内研发出来;力矩传感器也在研发中。 ⭕ 技术支持:1.有很多产学研的资源。斯坦福大学A教授是名誉院长,
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申昊科技
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夜长梦山
2024-12-05 00:05:14
新华保险举牌海通证券H股,体现对资本市场与优质券商发展信心
【事件】12月4日,新华保险官网发布关于举牌海通证券H股的公告,系近五年来首次险资举牌券商股。 1、具体交易详情: 1)11月28日新华保险通过港股通以集中竞价交易方式增持海通证券H股400万股。交易后合计占H股的5.02%,账面余额10.65亿元。 2)另据海通证券公告,12月2日、3日新华资产又分别买入800万股,最新持股1.95亿股,占H股比例5.72%,占总股本1.49%。 2、我们认为,本次举牌体现了新华保险对资本市场长期发展的信心,并看好券商合并投资机遇。 1)今年以来监管政策积极,
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海通证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:04:24
【华福食饮|餐饮产业链】天味食品并购更新20241204
根据天眼查数据,11月30日,天味食品全资子公司瑞生投资成为加点滋味控股股东,持股比例达63.8%。加点滋味成立于2020年,先后获得青山资本、高瓴创投、IDG资本、翎翎资本等融资,主营线上渠道复合调味品,畅销大单品为关东煮、寿喜烧、肉末麻婆豆腐等。 我们认为,公司此前成功并购食萃食品,为公司业绩带来增量的同时补充线上小B渠道,并通过自身赋能强化食萃成长质量。此次并购加点滋味可进一步加强公司线上C端渠道布局能力以及年轻化新品打造思路,公司的强生产能力及强经销渠道也可赋能加点滋味未来发展。与此同时
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天味食品
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夜长梦山
2024-12-05 00:03:45
【华安电新】明阳电气
双海提供业绩强支撑,数据中心贡献新弹性 ➡“海外”+“海风”提供增量业绩,数据中心贡献新弹性 ◆24年:24Q4基本满产,我们预计公司表端营收约19-21亿元(自身产能+外协),对应利润2亿+,24年利润预计在6.5亿附近。 ◆25年:双海+数据中心 (1)海风:公司是目前唯一有海上一次升压项目落地的国内企业,25年除与明阳智能协同外,加速切入第三方主机厂,毛利率45%左右,净利率在30%左右; (2)海外:①间接出口:公司主要合作下游新能源企业包括阳光、科华等,主要为阳光非美地区的变压器供应商
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明阳电气
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夜长梦山
2024-12-05 00:03:03
❗预期差【天风电新】伟创电气
NV人形机器人潜在核心合作商,主业强α提供业绩支撑-1204 ——————————— 🌼英伟达开始在人形机器人领域发力。 近期英伟达官方持续披露在人形机器人领域相关推进:12月4日官方公众号发文称,通过加速亚马逊云科技上的机器人仿真推进物理AI的发展;12月7-8日上海ROSCon China 2024大会上,英伟达机器人解决方案架构师们也将参会演讲。 此外,#近期台湾媒体报道英伟达人形机器人计划落地台湾,已锁定包括和大(1536)、盟立、盟英、罗昇、上银、直得、所罗门等大厂作为潜在合作伙伴,
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伟创电气
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夜长梦山
2024-12-04 16:05:03
【凡拓数创】AI+3D能力赋能,深耕数字创意行业
#公司经营底色优秀,拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正,有息负债率处于极低水平;②2023年实施股权激励,彰显业绩反弹信心 #数字展馆下游需求稳中有增,公司拓展C端市场。①从需求端看,2023年全国公共图书馆3309个,文化馆3508个,博物馆6140个;2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局C端市场,打造“泰山神启”项目,该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段,有望成为公司C端市场的标杆案例。 #数字孪生赋能各行业智能化转型,市
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凡拓数创
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夜长梦山
2024-12-04 16:04:24
数据要素之健康险数据采购商业保险专家交流纪要
1.全国医保数据唯一授权就是:中银保信,但发展比较慢。地方会有其他数据出口 2.保险公司对数据时效高,最好t+1,医保数据普遍慢一些,全国更慢 3.目前数据采购全年费用约3-4亿,在保险成本的万4,主要是目前数据质量不高,覆盖度不高 4.后面财政部可能出文件明确医保数据使用收费 5.还没有科技公司参与到销售,主要都是区域性公司,没全国范围,参与分成比例。 后期会有这类公司参与销售出现,分成比例可以达到首单报销费用全返 6.医院数据比医保数据全,医院数据更全,不需要拍照,可以直赔。比医保局卫健委好
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-04 16:03:43
【信达传媒】大丰实业更新:“谷子经济”场景运营🔥
⭐化债+IP文旅+估值切换+谷子经济‼️ 1)化债。公司19年至今累计计提信用减值损失在3-4亿元之间,90%为政府端项目,政府化债力度加大支持下有望2025年开始分批次转化为公司利润。 2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇、天津东丽湖等地复制。IP运营方面与国际头部IP联动打造线下实景娱乐沉浸式体验场景《2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇
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大丰实业
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:54
【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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道氏技术
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夜长梦山
2024-12-05 00:12:12
刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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中信证券
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【天风电子潘暕团队】当前时点强烈建议重视苹果产业链配置价值
软硬件创新持续催化,苹果新一轮产品周期开启。iOS 18.2将于12月推出,更多Apple intelligence升级带动AI体验创新,包括引入 Genmoji、Image Playground 应用程序、写作工具增强功能、iPhone 16视觉智能功能、ChatGPT 集成等。苹果软硬件创新持续催化(预计25年1月iOS18.3更新、25年春性价比版本苹果AI手机iPhone SE4发布、25年3月iOS18.4更新、25年6月WWDC大会、25年9月iPhone 17发布、25H2 26年
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中信证券
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【浙商医药|孙建】人福医药
pUDK-HGF上市申报受理,空间大格局好,看好其商业化潜力 #pUDK-HG上市申请受理,空间大格局好,看好销售潜力。12月4日公司公告pUDK-HG(治疗用生物制品1类新药)上市申请受理,用于治疗严重下肢缺血性疾病导致的肢体静息痛。竞争格局看,国内尚无同类型产品上市。下肢缺血市场空间大,竞争格局好,根据我们测算销售规模有望达到20亿级别,看好其商业化潜力。 此外,2024年11月宜昌人福三个产品首次纳入医保(注射用磷丙泊酚二钠、盐酸氢吗啡酮缓释片、氯巴占片),有望贡献业绩新增量。 #大股东破
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2024-12-05 00:09:17
信立泰点评:
公司基本面向好,医保谈判顺利,近期或有JK07的全球II期临床阶段性数据读出,建议关注公司进展; 集采风险即将出清,公司大步迈入新品放量新周期。我们预测公司2024年收入可达40亿+,其中仿制药体量仅为15-16亿,仿制药中仅头孢呋辛(预计~6亿)在2025年存在集采续约带来的降价压力。我们预计2024年公司新药收入可达15-16亿元,同比增速超30%,且受益于创新药管线密集兑现及上市产品进入医保放量,我们预计未来3-5年公司新药体量将保持高速增长(我们预计2023-2025公司总计将获批7-8
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包装水主要企业近期反馈
农夫山泉 经营近况:11月整体收入同比+13.5%(1-10月增长小个位数),其中11月水收入同比-14%(1-10月水收入下滑20%+)/饮料收入同比+27%。当前渠道库存占全年任务比重为4.2%,略高于去年同期。 展望25年:渠道反馈25年两档目标,保底目标是12%-13%,高阶目标是14%-15%。25年公司经营重心主要在于打赢包装水价格战+提升东方树叶铺市率(目前铺市率54%-55%),其余饮料业务维持基本经营。 华润饮料: 经营近况:1)包装水业务中,目前看到各厂商的费用投放力度已有收
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国内微短剧观点更新
事件:1)抖音集团抖音升级了精品短剧扶持计划,在此前“辰星计划”的基础上,对投资出品和联合运营两大合作模式继续加码,同时推出保底收益等多项经营扶持举措。2)根据苹果APP娱乐榜下载榜单数据来看,免费榜前10当中有2款短剧产品,其中红果短剧已排名第一。另外前10-20当中有6款短剧产品,相当于免费榜前20有40%是短剧。 国内短剧产业进展: 根据《根据《中国微短剧行业发展白皮书(2024)》202411),2024年我国微短剧市场规模将达504.4亿元,同比增长34.90%;而内地电影全年总票房预
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申昊科技调研要点:
⭕ 电子皮肤 :公司21年布局,目前完全自产电容式预接触式电子皮肤,已应用于200多套自家操作机器人产品上(8 cm *25cm,总共14片),实现避障,单台价值量几千元。 ⭕ 战略规划:24 年起重点发力人形机器人领域,切入电子皮肤和力矩传感器赛道。申昊科技的电子皮肤传感器已小批量应用于自家智能机器人产品中,实现避障功能保证安全性。 ⭕ 新产品:指尖触觉传感器已有demo;tof传感器争取一年内研发出来;力矩传感器也在研发中。 ⭕ 技术支持:1.有很多产学研的资源。斯坦福大学A教授是名誉院长,
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新华保险举牌海通证券H股,体现对资本市场与优质券商发展信心
【事件】12月4日,新华保险官网发布关于举牌海通证券H股的公告,系近五年来首次险资举牌券商股。 1、具体交易详情: 1)11月28日新华保险通过港股通以集中竞价交易方式增持海通证券H股400万股。交易后合计占H股的5.02%,账面余额10.65亿元。 2)另据海通证券公告,12月2日、3日新华资产又分别买入800万股,最新持股1.95亿股,占H股比例5.72%,占总股本1.49%。 2、我们认为,本次举牌体现了新华保险对资本市场长期发展的信心,并看好券商合并投资机遇。 1)今年以来监管政策积极,
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【华福食饮|餐饮产业链】天味食品并购更新20241204
根据天眼查数据,11月30日,天味食品全资子公司瑞生投资成为加点滋味控股股东,持股比例达63.8%。加点滋味成立于2020年,先后获得青山资本、高瓴创投、IDG资本、翎翎资本等融资,主营线上渠道复合调味品,畅销大单品为关东煮、寿喜烧、肉末麻婆豆腐等。 我们认为,公司此前成功并购食萃食品,为公司业绩带来增量的同时补充线上小B渠道,并通过自身赋能强化食萃成长质量。此次并购加点滋味可进一步加强公司线上C端渠道布局能力以及年轻化新品打造思路,公司的强生产能力及强经销渠道也可赋能加点滋味未来发展。与此同时
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天味食品
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夜长梦山
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【华安电新】明阳电气
双海提供业绩强支撑,数据中心贡献新弹性 ➡“海外”+“海风”提供增量业绩,数据中心贡献新弹性 ◆24年:24Q4基本满产,我们预计公司表端营收约19-21亿元(自身产能+外协),对应利润2亿+,24年利润预计在6.5亿附近。 ◆25年:双海+数据中心 (1)海风:公司是目前唯一有海上一次升压项目落地的国内企业,25年除与明阳智能协同外,加速切入第三方主机厂,毛利率45%左右,净利率在30%左右; (2)海外:①间接出口:公司主要合作下游新能源企业包括阳光、科华等,主要为阳光非美地区的变压器供应商
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❗预期差【天风电新】伟创电气
NV人形机器人潜在核心合作商,主业强α提供业绩支撑-1204 ——————————— 🌼英伟达开始在人形机器人领域发力。 近期英伟达官方持续披露在人形机器人领域相关推进:12月4日官方公众号发文称,通过加速亚马逊云科技上的机器人仿真推进物理AI的发展;12月7-8日上海ROSCon China 2024大会上,英伟达机器人解决方案架构师们也将参会演讲。 此外,#近期台湾媒体报道英伟达人形机器人计划落地台湾,已锁定包括和大(1536)、盟立、盟英、罗昇、上银、直得、所罗门等大厂作为潜在合作伙伴,
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【凡拓数创】AI+3D能力赋能,深耕数字创意行业
#公司经营底色优秀,拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正,有息负债率处于极低水平;②2023年实施股权激励,彰显业绩反弹信心 #数字展馆下游需求稳中有增,公司拓展C端市场。①从需求端看,2023年全国公共图书馆3309个,文化馆3508个,博物馆6140个;2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局C端市场,打造“泰山神启”项目,该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段,有望成为公司C端市场的标杆案例。 #数字孪生赋能各行业智能化转型,市
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数据要素之健康险数据采购商业保险专家交流纪要
1.全国医保数据唯一授权就是:中银保信,但发展比较慢。地方会有其他数据出口 2.保险公司对数据时效高,最好t+1,医保数据普遍慢一些,全国更慢 3.目前数据采购全年费用约3-4亿,在保险成本的万4,主要是目前数据质量不高,覆盖度不高 4.后面财政部可能出文件明确医保数据使用收费 5.还没有科技公司参与到销售,主要都是区域性公司,没全国范围,参与分成比例。 后期会有这类公司参与销售出现,分成比例可以达到首单报销费用全返 6.医院数据比医保数据全,医院数据更全,不需要拍照,可以直赔。比医保局卫健委好
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【信达传媒】大丰实业更新:“谷子经济”场景运营🔥
⭐化债+IP文旅+估值切换+谷子经济‼️ 1)化债。公司19年至今累计计提信用减值损失在3-4亿元之间,90%为政府端项目,政府化债力度加大支持下有望2025年开始分批次转化为公司利润。 2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇、天津东丽湖等地复制。IP运营方面与国际头部IP联动打造线下实景娱乐沉浸式体验场景《2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇
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【招商汽车】道氏技术
与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议公告点评 事件: 12月4日晚,公司发布公告,与安瓦新能源签署了战略合作协议,双方将在固态正极材料、负极材料、导电剂等先进材料开发与验证及在固态电池应用适配上进行深度合作。 安瓦新能源将利用其在固态电池的技术积累,推动双方优先合作,公司材料优先在安瓦新能源使用,安瓦新能源产品优先使用道氏技术的材料,利用双方的优势,共同开发市场和客户,引领市场和行业发展。 点评: 安瓦新能源是国内固态电池头部企业,即将量产第一代固态电池,能量密度超280Wh/kg;20
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刘世锦对消费刺激的观点主要包括以下几个方面:
刺激的必要性与代价 当前宏观经济面临总需求水平下降压力,消费、就业、财政等重要指标放缓甚至收缩,有必要采取短期刺激措施,但刺激是有代价的,需用刺激加改革的办法,花钱建新制度,为中长期经济社会高质量、可持续发展创造条件. 对部分刺激方式的看法 他认为“直升机撒钱”式的普遍发钱不可取,亿万富翁会拿到钱,低收入人群拿到钱也无法解决住房、上学、医疗等难题,对解决消费不足问题作用有限. 现阶段消费需求的特征 包括低收入群体在内的生存型消费趋于稳定,而以住房、养老、社保等为代表的发展型消费需求未得到满足,是
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【天风电子潘暕团队】当前时点强烈建议重视苹果产业链配置价值
软硬件创新持续催化,苹果新一轮产品周期开启。iOS 18.2将于12月推出,更多Apple intelligence升级带动AI体验创新,包括引入 Genmoji、Image Playground 应用程序、写作工具增强功能、iPhone 16视觉智能功能、ChatGPT 集成等。苹果软硬件创新持续催化(预计25年1月iOS18.3更新、25年春性价比版本苹果AI手机iPhone SE4发布、25年3月iOS18.4更新、25年6月WWDC大会、25年9月iPhone 17发布、25H2 26年
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【浙商医药|孙建】人福医药
pUDK-HGF上市申报受理,空间大格局好,看好其商业化潜力 #pUDK-HG上市申请受理,空间大格局好,看好销售潜力。12月4日公司公告pUDK-HG(治疗用生物制品1类新药)上市申请受理,用于治疗严重下肢缺血性疾病导致的肢体静息痛。竞争格局看,国内尚无同类型产品上市。下肢缺血市场空间大,竞争格局好,根据我们测算销售规模有望达到20亿级别,看好其商业化潜力。 此外,2024年11月宜昌人福三个产品首次纳入医保(注射用磷丙泊酚二钠、盐酸氢吗啡酮缓释片、氯巴占片),有望贡献业绩新增量。 #大股东破
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2024-12-05 00:09:17
信立泰点评:
公司基本面向好,医保谈判顺利,近期或有JK07的全球II期临床阶段性数据读出,建议关注公司进展; 集采风险即将出清,公司大步迈入新品放量新周期。我们预测公司2024年收入可达40亿+,其中仿制药体量仅为15-16亿,仿制药中仅头孢呋辛(预计~6亿)在2025年存在集采续约带来的降价压力。我们预计2024年公司新药收入可达15-16亿元,同比增速超30%,且受益于创新药管线密集兑现及上市产品进入医保放量,我们预计未来3-5年公司新药体量将保持高速增长(我们预计2023-2025公司总计将获批7-8
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信立泰
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夜长梦山
2024-12-05 00:07:15
包装水主要企业近期反馈
农夫山泉 经营近况:11月整体收入同比+13.5%(1-10月增长小个位数),其中11月水收入同比-14%(1-10月水收入下滑20%+)/饮料收入同比+27%。当前渠道库存占全年任务比重为4.2%,略高于去年同期。 展望25年:渠道反馈25年两档目标,保底目标是12%-13%,高阶目标是14%-15%。25年公司经营重心主要在于打赢包装水价格战+提升东方树叶铺市率(目前铺市率54%-55%),其余饮料业务维持基本经营。 华润饮料: 经营近况:1)包装水业务中,目前看到各厂商的费用投放力度已有收
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华润饮料
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夜长梦山
2024-12-05 00:06:42
国内微短剧观点更新
事件:1)抖音集团抖音升级了精品短剧扶持计划,在此前“辰星计划”的基础上,对投资出品和联合运营两大合作模式继续加码,同时推出保底收益等多项经营扶持举措。2)根据苹果APP娱乐榜下载榜单数据来看,免费榜前10当中有2款短剧产品,其中红果短剧已排名第一。另外前10-20当中有6款短剧产品,相当于免费榜前20有40%是短剧。 国内短剧产业进展: 根据《根据《中国微短剧行业发展白皮书(2024)》202411),2024年我国微短剧市场规模将达504.4亿元,同比增长34.90%;而内地电影全年总票房预
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中文在线
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夜长梦山
2024-12-05 00:05:49
申昊科技调研要点:
⭕ 电子皮肤 :公司21年布局,目前完全自产电容式预接触式电子皮肤,已应用于200多套自家操作机器人产品上(8 cm *25cm,总共14片),实现避障,单台价值量几千元。 ⭕ 战略规划:24 年起重点发力人形机器人领域,切入电子皮肤和力矩传感器赛道。申昊科技的电子皮肤传感器已小批量应用于自家智能机器人产品中,实现避障功能保证安全性。 ⭕ 新产品:指尖触觉传感器已有demo;tof传感器争取一年内研发出来;力矩传感器也在研发中。 ⭕ 技术支持:1.有很多产学研的资源。斯坦福大学A教授是名誉院长,
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申昊科技
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夜长梦山
2024-12-05 00:05:14
新华保险举牌海通证券H股,体现对资本市场与优质券商发展信心
【事件】12月4日,新华保险官网发布关于举牌海通证券H股的公告,系近五年来首次险资举牌券商股。 1、具体交易详情: 1)11月28日新华保险通过港股通以集中竞价交易方式增持海通证券H股400万股。交易后合计占H股的5.02%,账面余额10.65亿元。 2)另据海通证券公告,12月2日、3日新华资产又分别买入800万股,最新持股1.95亿股,占H股比例5.72%,占总股本1.49%。 2、我们认为,本次举牌体现了新华保险对资本市场长期发展的信心,并看好券商合并投资机遇。 1)今年以来监管政策积极,
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海通证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:04:24
【华福食饮|餐饮产业链】天味食品并购更新20241204
根据天眼查数据,11月30日,天味食品全资子公司瑞生投资成为加点滋味控股股东,持股比例达63.8%。加点滋味成立于2020年,先后获得青山资本、高瓴创投、IDG资本、翎翎资本等融资,主营线上渠道复合调味品,畅销大单品为关东煮、寿喜烧、肉末麻婆豆腐等。 我们认为,公司此前成功并购食萃食品,为公司业绩带来增量的同时补充线上小B渠道,并通过自身赋能强化食萃成长质量。此次并购加点滋味可进一步加强公司线上C端渠道布局能力以及年轻化新品打造思路,公司的强生产能力及强经销渠道也可赋能加点滋味未来发展。与此同时
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天味食品
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夜长梦山
2024-12-05 00:03:45
【华安电新】明阳电气
双海提供业绩强支撑,数据中心贡献新弹性 ➡“海外”+“海风”提供增量业绩,数据中心贡献新弹性 ◆24年:24Q4基本满产,我们预计公司表端营收约19-21亿元(自身产能+外协),对应利润2亿+,24年利润预计在6.5亿附近。 ◆25年:双海+数据中心 (1)海风:公司是目前唯一有海上一次升压项目落地的国内企业,25年除与明阳智能协同外,加速切入第三方主机厂,毛利率45%左右,净利率在30%左右; (2)海外:①间接出口:公司主要合作下游新能源企业包括阳光、科华等,主要为阳光非美地区的变压器供应商
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明阳电气
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夜长梦山
2024-12-05 00:03:03
❗预期差【天风电新】伟创电气
NV人形机器人潜在核心合作商,主业强α提供业绩支撑-1204 ——————————— 🌼英伟达开始在人形机器人领域发力。 近期英伟达官方持续披露在人形机器人领域相关推进:12月4日官方公众号发文称,通过加速亚马逊云科技上的机器人仿真推进物理AI的发展;12月7-8日上海ROSCon China 2024大会上,英伟达机器人解决方案架构师们也将参会演讲。 此外,#近期台湾媒体报道英伟达人形机器人计划落地台湾,已锁定包括和大(1536)、盟立、盟英、罗昇、上银、直得、所罗门等大厂作为潜在合作伙伴,
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伟创电气
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夜长梦山
2024-12-04 16:05:03
【凡拓数创】AI+3D能力赋能,深耕数字创意行业
#公司经营底色优秀,拥有3D可视化、数字展馆、数字孪生三大业务。①公司经营性现金流量净额常年为正,有息负债率处于极低水平;②2023年实施股权激励,彰显业绩反弹信心 #数字展馆下游需求稳中有增,公司拓展C端市场。①从需求端看,2023年全国公共图书馆3309个,文化馆3508个,博物馆6140个;2023年中国数字展示市场规模约148亿元。②公司布局C端市场,打造“泰山神启”项目,该项目集合多维空间立体显示、裸眼3D等技术手段,有望成为公司C端市场的标杆案例。 #数字孪生赋能各行业智能化转型,市
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凡拓数创
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夜长梦山
2024-12-04 16:04:24
数据要素之健康险数据采购商业保险专家交流纪要
1.全国医保数据唯一授权就是:中银保信,但发展比较慢。地方会有其他数据出口 2.保险公司对数据时效高,最好t+1,医保数据普遍慢一些,全国更慢 3.目前数据采购全年费用约3-4亿,在保险成本的万4,主要是目前数据质量不高,覆盖度不高 4.后面财政部可能出文件明确医保数据使用收费 5.还没有科技公司参与到销售,主要都是区域性公司,没全国范围,参与分成比例。 后期会有这类公司参与销售出现,分成比例可以达到首单报销费用全返 6.医院数据比医保数据全,医院数据更全,不需要拍照,可以直赔。比医保局卫健委好
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-04 16:03:43
【信达传媒】大丰实业更新:“谷子经济”场景运营🔥
⭐化债+IP文旅+估值切换+谷子经济‼️ 1)化债。公司19年至今累计计提信用减值损失在3-4亿元之间,90%为政府端项目,政府化债力度加大支持下有望2025年开始分批次转化为公司利润。 2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇、天津东丽湖等地复制。IP运营方面与国际头部IP联动打造线下实景娱乐沉浸式体验场景《2) IP文旅。自有文化IP+流量IP打造新消费业态,自有IP“今夕共西溪”的开发和拓展基础上已成功在湖州南浔古镇
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大丰实业
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