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踏情绪之浪,登财富之云
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踏浪登云
自学成才的龙头选手
2025-03-25 17:28:50
新强联(300850):海风轴承龙头,国产替代+订单放量驱动业绩反转
核心逻辑:深海经济战略升级,卡位“海风+海工”双赛道 政策红利:深海经济写入国家战略,万亿市场加速落地 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确推动深海资源开发与装备制造国产化。新强联作为国内唯一实现 大兆瓦海上风电主轴轴承国产化 的企业,深度受益于深海经济产业链核心环节——海上风电、海洋工程装备的爆发式增长。政策明确要求“十四五”期间海上风电新增装机超60GW,2024年国内海风招标规模预计达15GW(同比+167%),公司作为核心轴承供应商,订单弹性显著。 产业爆发:
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自学成才的龙头选手
2025-03-25 17:21:51
振华重工(600320):政策红利+技术壁垒双轮驱动
一、政策红利:国家战略叠加地方布局,深海经济进入爆发期 国家级战略定位 2025年政府工作报告首次将“深海科技”与商业航天、低空经济并列为战略性新兴产业,预计2025年中国海洋经济规模超13万亿元,深海科技相关产业占比达25%。上海、广东、青岛等地密集出台专项规划,其中《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》明确支持深海采矿、海上风电等新兴领域,振华重工作为上海本土央企,将优先承接地方重大项目资源。 政策催化密集落地 工信部近期提出加大对深海探测、海洋工程装备的政策扶持,深海采矿条例、
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振华重工
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自学成才的龙头选手
2025-03-25 17:14:36
大连重工(002204):国产替代先锋+国企改革标杆,深海装备隐形冠军的确定性崛起
一、深海经济核心装备龙头,技术壁垒构筑护城河 大连重工凭借百年装备制造底蕴,深度卡位深海经济产业链核心环节,以国产替代和技术迭代驱动业务增长。 全球领先的深海装备技术实力 石油钻井平台起重机全球市占率第一,单次吊装节省200万工时,建造周期缩短30%,服务中东、欧洲等高端市场。 单点系泊系统打破荷兰技术垄断,适配万吨级海上设施,2024年订单激增150%,配套“桑格尔”FPSO改装项目创国内火炬塔吊装纪录。 “奋斗者号”万米载人潜水器耐压壳体国产化率超90%,钛合金-陶瓷复合技术抗压强度达110
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大连重工
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自学成才的龙头选手
2025-03-24 17:23:19
亚星锚链(601890):深海经济“链式霸主”,万亿蓝海核心受益者
核心观点:技术垄断+政策红利+订单爆发,深海经济“卖铲人”迎黄金三年 一、行业逻辑:深海经济爆发,锚链需求井喷 政策东风直吹深海赛道 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确提出支持深海探测、装备制造及资源开发。据测算,2030年全球漂浮式风电装机量将达18.9GW,对应系泊链市场规模超200亿元;深海油气勘探投资增速预计达15%,叠加海洋牧场、潮汐能等新兴场景,深海经济产业链规模或破万亿。 锚链行业“刚需”属性凸显 锚链是深海装备的“生命线”,用于固定海上风电平台、钻井
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亚星锚链
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自学成才的龙头选手
2025-03-24 12:09:06
润邦股份(002483):海工+风电双轮驱动,千亿赛道龙头蓄势待发
一、深海经济:万亿蓝海开启,装备先行受益 全球海洋资源开发加速,叠加中国“十四五”规划及国际能源转型需求,深海经济已成为国家战略级赛道。润邦股份(002483.SZ)作为国内唯一同时布局高端海工船与风电桩基的龙头,深度绑定深海油气开发、海上风电、绿色船舶升级三大核心需求。 油气勘探复苏:国际油价高企推动深海油气装备投资,公司FPSO模块及钻井平台技术获国际认可,2024年海工船订单金额超50亿元。 海上风电爆发:国内“十四五”规划60GW+装机目标,欧洲2030年目标120GW,公司桩基/导管架
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自学成才的龙头选手
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石化机械(000852):深海经济核心龙头,AI+氢能双轮驱动价值重估
一、核心逻辑:万亿深海经济的“超级卖铲人” 1. 国家战略级赛道,深海开发进入加速期 政策强催化:2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确3年内投入千亿级资金支持装备国产化。 市场规模爆发:全球深海油气装备市场2025年突破3000亿美元,我国占比超35%;深海采矿装备市场2028年预计达5000亿,公司已获国际海底管理局(ISA)技术认证。 中石化唯一平台:作为集团深海资产整合核心载体,直接承接国家深海能源开发战略,享受政策溢价与资源倾斜。 2. 技术代差碾压,构筑全球
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石化机械
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2025-03-21 08:52:28
天海防务(300008):技术垄断+160亿订单锁定高增长
核心逻辑 深海经济作为国家战略级赛道,2025年市场规模突破3.2万亿元,天海防务(300008)凭借深海装备全产业链布局+军用技术转化能力,成为稀缺性龙头。公司手握160亿订单 、技术垄断全球深潜装备市场,叠加主力资金连续抢筹,未来三年业绩复合增速或超50%,估值重塑空间巨大。 一、政策红利:深海经济核心受益者,卡位国家战略级赛道 顶层设计加码,万亿市场爆发在即 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为新兴产业重点,政策红利驱动深海装备、海洋工程等细分领域爆发。天海防务(300008)作为
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天海防务
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2025-03-17 15:15:03
宁夏建材(600449):"东数西算"核心受益标的,被低估的建材+数字经济双料黑马
核心逻辑 宁夏建材作为西北地区水泥龙头,依托中国建材集团央企背景,正加速剥离传统水泥资产,向数字经济领域深度转型。公司以“数据中心+智慧物流+工业互联网”为核心,卡位国家“东数西算”宁夏枢纽节点,叠加政策红利与资源整合能力,成为稀缺的西部算力基础设施服务商,成长空间广阔。 一、政策红利:“东数西算”核心节点,7000亿投资驱动增长 国家级战略布局 宁夏被确定为全国唯一“双中心”省份(一体化算力网络枢纽节点+新型互联网交换中心),规划算力规模达80万P,总投资超7000亿元。公司数据中心项目直接受
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海兰信(300065):深海经济+AI算力双轮驱动
一、政策红利:国家级战略护航,深海经济爆发在即 海南自贸港超级引擎 海南自贸港封关在即,公司海底数据中心(UDC)二期项目加速落地,享受15%企业所得税优惠及最高100%财政补贴。陵水海底智算中心(2025年2月启用)单舱PUE低至1.1,能耗仅为陆地IDC的1/3,契合“东数西算”战略,规划算力超2000PFlops(FP16),已绑定阿里云150亿元订单及DeepSeek大模型算力需求。 深海科技首入政府工作报告 2025年中央财政拟投入300亿元支持深海科技产业化,公司参与“南海资源开发”
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海兰信
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凤形股份(002760)——“军工+数据中心”双轮驱动,国产替代打开估值重塑空间
核心观点:攻守兼备的低估值黑马,三重逻辑驱动市值翻倍潜力 一、核心推荐逻辑:稀缺性+高弹性+安全边际 军工+数据中心双赛道卡位,稀缺性凸显 军工领域:子公司康富科技的高压发电机已批量供应军工集团,2024年订单达1.2亿元,带动船电系统收入同比+28.6%。军工订单具备高壁垒(技术认证周期长)、高毛利(35%+)、高持续性(装备升级刚需)特征,2025年有望贡献收入占比超20%。 数据中心爆发:受益AI算力需求激增,2024年数据中心备用电源收入达1.8亿元(同比+45.3%),2025年全球I
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科华数据(002335):AI算力底座+液冷技术龙头,东数西算核心标的
核心推荐逻辑:AI算力需求爆发与绿色能源协同,双轮驱动高增长 1. 数据中心业务:从基建服务商向AI算力生态运营商跃迁 • 规模与布局优势:全国运营20+数据中心,机柜超3万架,覆盖京津冀、长三角、粤港澳等核心算力枢纽,深度参与“东数西算”战略。 • 技术壁垒突破:自主研发液冷技术(冷板式/浸没式),单机柜功率密度达50kW,PUE低至1.2,已落地中国移动长三角数据中心、嘉庚实验室智算中心等项目。 • AI算力服务升级:推出GPU算力池、AI裸金属租赁服务,适配DeepSeek-R1等大模型训
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科华数据
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三维化学(002469):煤化工隐形冠军+光热储能先锋,双轮驱动开启成长新周期
核心逻辑:技术壁垒+政策红利+业绩弹性 一、煤化工核心赛道:硫磺回收龙头,新疆万亿投资直接受益 技术护城河:打破进口垄断的硫磺回收专家 公司自主研发的“无在线炉硫磺回收工艺”达到国际领先水平,累计设计/总承包硫磺回收装置237套(总规模1255万吨/年),市占率国内第一。该技术被神华煤制油、中石化等巨头采用,单项目合同金额达13亿元(北方华锦联合石化项目),形成难以复制的工程服务壁垒。 新疆煤化工爆发:政策驱动千亿订单释放 新疆规划煤制烯烃、煤制气等现代煤化工项目总投资超4900亿元,对应硫磺回
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三维化学
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火炬电子(603678):军工与新材料双轮驱动的国产替代龙头
一、行业景气度:军工高景气与国产替代共振 1. 军工装备放量确定性增强 “十四五”收官年装备交付进入高峰,国防预算连续五年超7%增长,导弹、雷达等核心装备需求激增。火炬电子作为军用MLCC核心供应商(市占率超30%),深度受益于航空航天、电子对抗等领域订单释放。子公司天极科技微波元器件已应用于载人航天工程运载火箭,2024年军用MLCC业务营收增速预计达25%以上。 2. MLCC国产替代加速突破 全球MLCC市场规模突破200亿美元,5G基站、智能汽车等领域需求复合增长率超15%。公司通过“技
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火炬电子
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博思软件:政策红利与数字浪潮下的超级成长股
一、政策红利爆发:千亿级市场的垄断性卡位 1. 财政电子化改革加速渗透 • 国家近年密集出台政策推动财政数字化,从医疗电子票据改革到“预算管理一体化2.0”,博思软件深度参与财政部及19个省级系统建设,占据70%-80%的市场份额。 • 以医疗电子票据为例,全国存量市场规模超百亿,公司已覆盖20余个省级市场,2025年政策进入落地高峰期,订单增速连续多月突破100%。 2. 电子凭证会计标准全面推广 • 财政部明确要求2025年前完成全国电子凭证会计数据标准推广,博思作为核心服务商,其“业财税票
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博思软件
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佳都科技(600728):AI+华为+数据要素“三驾马车”驱动,智慧交通赛道龙头觉醒
核心逻辑:政策、技术与资本共振下的价值重估 1. 政策红利加速释放,智慧交通赛道卡位优势凸显 国家战略赋能:公司深度契合“交通强国”战略,自主研发的“知行城市交通大模型2.0”被纳入华为昇腾生态,成为首个行业级标杆产品。2024年该大模型已在广州、长沙等城市实现多场景商业化落地,技术壁垒持续提升。 数据要素与国产替代:公司布局数据治理及国产化软件,覆盖全国18个城市地铁线路,占国内70%以上市场份额,核心系统(如地铁屏蔽门、自动售检票)自主可控优势显著。 2. 华为生态深度绑定,技术协同构建护城
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佳都科技
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2025-03-25 17:28:50
新强联(300850):海风轴承龙头,国产替代+订单放量驱动业绩反转
核心逻辑:深海经济战略升级,卡位“海风+海工”双赛道 政策红利:深海经济写入国家战略,万亿市场加速落地 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确推动深海资源开发与装备制造国产化。新强联作为国内唯一实现 大兆瓦海上风电主轴轴承国产化 的企业,深度受益于深海经济产业链核心环节——海上风电、海洋工程装备的爆发式增长。政策明确要求“十四五”期间海上风电新增装机超60GW,2024年国内海风招标规模预计达15GW(同比+167%),公司作为核心轴承供应商,订单弹性显著。 产业爆发:
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振华重工(600320):政策红利+技术壁垒双轮驱动
一、政策红利:国家战略叠加地方布局,深海经济进入爆发期 国家级战略定位 2025年政府工作报告首次将“深海科技”与商业航天、低空经济并列为战略性新兴产业,预计2025年中国海洋经济规模超13万亿元,深海科技相关产业占比达25%。上海、广东、青岛等地密集出台专项规划,其中《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》明确支持深海采矿、海上风电等新兴领域,振华重工作为上海本土央企,将优先承接地方重大项目资源。 政策催化密集落地 工信部近期提出加大对深海探测、海洋工程装备的政策扶持,深海采矿条例、
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大连重工(002204):国产替代先锋+国企改革标杆,深海装备隐形冠军的确定性崛起
一、深海经济核心装备龙头,技术壁垒构筑护城河 大连重工凭借百年装备制造底蕴,深度卡位深海经济产业链核心环节,以国产替代和技术迭代驱动业务增长。 全球领先的深海装备技术实力 石油钻井平台起重机全球市占率第一,单次吊装节省200万工时,建造周期缩短30%,服务中东、欧洲等高端市场。 单点系泊系统打破荷兰技术垄断,适配万吨级海上设施,2024年订单激增150%,配套“桑格尔”FPSO改装项目创国内火炬塔吊装纪录。 “奋斗者号”万米载人潜水器耐压壳体国产化率超90%,钛合金-陶瓷复合技术抗压强度达110
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亚星锚链(601890):深海经济“链式霸主”,万亿蓝海核心受益者
核心观点:技术垄断+政策红利+订单爆发,深海经济“卖铲人”迎黄金三年 一、行业逻辑:深海经济爆发,锚链需求井喷 政策东风直吹深海赛道 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确提出支持深海探测、装备制造及资源开发。据测算,2030年全球漂浮式风电装机量将达18.9GW,对应系泊链市场规模超200亿元;深海油气勘探投资增速预计达15%,叠加海洋牧场、潮汐能等新兴场景,深海经济产业链规模或破万亿。 锚链行业“刚需”属性凸显 锚链是深海装备的“生命线”,用于固定海上风电平台、钻井
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润邦股份(002483):海工+风电双轮驱动,千亿赛道龙头蓄势待发
一、深海经济:万亿蓝海开启,装备先行受益 全球海洋资源开发加速,叠加中国“十四五”规划及国际能源转型需求,深海经济已成为国家战略级赛道。润邦股份(002483.SZ)作为国内唯一同时布局高端海工船与风电桩基的龙头,深度绑定深海油气开发、海上风电、绿色船舶升级三大核心需求。 油气勘探复苏:国际油价高企推动深海油气装备投资,公司FPSO模块及钻井平台技术获国际认可,2024年海工船订单金额超50亿元。 海上风电爆发:国内“十四五”规划60GW+装机目标,欧洲2030年目标120GW,公司桩基/导管架
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自学成才的龙头选手
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石化机械(000852):深海经济核心龙头,AI+氢能双轮驱动价值重估
一、核心逻辑:万亿深海经济的“超级卖铲人” 1. 国家战略级赛道,深海开发进入加速期 政策强催化:2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确3年内投入千亿级资金支持装备国产化。 市场规模爆发:全球深海油气装备市场2025年突破3000亿美元,我国占比超35%;深海采矿装备市场2028年预计达5000亿,公司已获国际海底管理局(ISA)技术认证。 中石化唯一平台:作为集团深海资产整合核心载体,直接承接国家深海能源开发战略,享受政策溢价与资源倾斜。 2. 技术代差碾压,构筑全球
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天海防务(300008):技术垄断+160亿订单锁定高增长
核心逻辑 深海经济作为国家战略级赛道,2025年市场规模突破3.2万亿元,天海防务(300008)凭借深海装备全产业链布局+军用技术转化能力,成为稀缺性龙头。公司手握160亿订单 、技术垄断全球深潜装备市场,叠加主力资金连续抢筹,未来三年业绩复合增速或超50%,估值重塑空间巨大。 一、政策红利:深海经济核心受益者,卡位国家战略级赛道 顶层设计加码,万亿市场爆发在即 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为新兴产业重点,政策红利驱动深海装备、海洋工程等细分领域爆发。天海防务(300008)作为
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宁夏建材(600449):"东数西算"核心受益标的,被低估的建材+数字经济双料黑马
核心逻辑 宁夏建材作为西北地区水泥龙头,依托中国建材集团央企背景,正加速剥离传统水泥资产,向数字经济领域深度转型。公司以“数据中心+智慧物流+工业互联网”为核心,卡位国家“东数西算”宁夏枢纽节点,叠加政策红利与资源整合能力,成为稀缺的西部算力基础设施服务商,成长空间广阔。 一、政策红利:“东数西算”核心节点,7000亿投资驱动增长 国家级战略布局 宁夏被确定为全国唯一“双中心”省份(一体化算力网络枢纽节点+新型互联网交换中心),规划算力规模达80万P,总投资超7000亿元。公司数据中心项目直接受
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自学成才的龙头选手
2025-03-17 11:57:50
海兰信(300065):深海经济+AI算力双轮驱动
一、政策红利:国家级战略护航,深海经济爆发在即 海南自贸港超级引擎 海南自贸港封关在即,公司海底数据中心(UDC)二期项目加速落地,享受15%企业所得税优惠及最高100%财政补贴。陵水海底智算中心(2025年2月启用)单舱PUE低至1.1,能耗仅为陆地IDC的1/3,契合“东数西算”战略,规划算力超2000PFlops(FP16),已绑定阿里云150亿元订单及DeepSeek大模型算力需求。 深海科技首入政府工作报告 2025年中央财政拟投入300亿元支持深海科技产业化,公司参与“南海资源开发”
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自学成才的龙头选手
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凤形股份(002760)——“军工+数据中心”双轮驱动,国产替代打开估值重塑空间
核心观点:攻守兼备的低估值黑马,三重逻辑驱动市值翻倍潜力 一、核心推荐逻辑:稀缺性+高弹性+安全边际 军工+数据中心双赛道卡位,稀缺性凸显 军工领域:子公司康富科技的高压发电机已批量供应军工集团,2024年订单达1.2亿元,带动船电系统收入同比+28.6%。军工订单具备高壁垒(技术认证周期长)、高毛利(35%+)、高持续性(装备升级刚需)特征,2025年有望贡献收入占比超20%。 数据中心爆发:受益AI算力需求激增,2024年数据中心备用电源收入达1.8亿元(同比+45.3%),2025年全球I
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科华数据(002335):AI算力底座+液冷技术龙头,东数西算核心标的
核心推荐逻辑:AI算力需求爆发与绿色能源协同,双轮驱动高增长 1. 数据中心业务:从基建服务商向AI算力生态运营商跃迁 • 规模与布局优势:全国运营20+数据中心,机柜超3万架,覆盖京津冀、长三角、粤港澳等核心算力枢纽,深度参与“东数西算”战略。 • 技术壁垒突破:自主研发液冷技术(冷板式/浸没式),单机柜功率密度达50kW,PUE低至1.2,已落地中国移动长三角数据中心、嘉庚实验室智算中心等项目。 • AI算力服务升级:推出GPU算力池、AI裸金属租赁服务,适配DeepSeek-R1等大模型训
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三维化学(002469):煤化工隐形冠军+光热储能先锋,双轮驱动开启成长新周期
核心逻辑:技术壁垒+政策红利+业绩弹性 一、煤化工核心赛道:硫磺回收龙头,新疆万亿投资直接受益 技术护城河:打破进口垄断的硫磺回收专家 公司自主研发的“无在线炉硫磺回收工艺”达到国际领先水平,累计设计/总承包硫磺回收装置237套(总规模1255万吨/年),市占率国内第一。该技术被神华煤制油、中石化等巨头采用,单项目合同金额达13亿元(北方华锦联合石化项目),形成难以复制的工程服务壁垒。 新疆煤化工爆发:政策驱动千亿订单释放 新疆规划煤制烯烃、煤制气等现代煤化工项目总投资超4900亿元,对应硫磺回
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火炬电子(603678):军工与新材料双轮驱动的国产替代龙头
一、行业景气度:军工高景气与国产替代共振 1. 军工装备放量确定性增强 “十四五”收官年装备交付进入高峰,国防预算连续五年超7%增长,导弹、雷达等核心装备需求激增。火炬电子作为军用MLCC核心供应商(市占率超30%),深度受益于航空航天、电子对抗等领域订单释放。子公司天极科技微波元器件已应用于载人航天工程运载火箭,2024年军用MLCC业务营收增速预计达25%以上。 2. MLCC国产替代加速突破 全球MLCC市场规模突破200亿美元,5G基站、智能汽车等领域需求复合增长率超15%。公司通过“技
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博思软件:政策红利与数字浪潮下的超级成长股
一、政策红利爆发:千亿级市场的垄断性卡位 1. 财政电子化改革加速渗透 • 国家近年密集出台政策推动财政数字化,从医疗电子票据改革到“预算管理一体化2.0”,博思软件深度参与财政部及19个省级系统建设,占据70%-80%的市场份额。 • 以医疗电子票据为例,全国存量市场规模超百亿,公司已覆盖20余个省级市场,2025年政策进入落地高峰期,订单增速连续多月突破100%。 2. 电子凭证会计标准全面推广 • 财政部明确要求2025年前完成全国电子凭证会计数据标准推广,博思作为核心服务商,其“业财税票
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博思软件
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2025-03-11 15:47:02
佳都科技(600728):AI+华为+数据要素“三驾马车”驱动,智慧交通赛道龙头觉醒
核心逻辑:政策、技术与资本共振下的价值重估 1. 政策红利加速释放,智慧交通赛道卡位优势凸显 国家战略赋能:公司深度契合“交通强国”战略,自主研发的“知行城市交通大模型2.0”被纳入华为昇腾生态,成为首个行业级标杆产品。2024年该大模型已在广州、长沙等城市实现多场景商业化落地,技术壁垒持续提升。 数据要素与国产替代:公司布局数据治理及国产化软件,覆盖全国18个城市地铁线路,占国内70%以上市场份额,核心系统(如地铁屏蔽门、自动售检票)自主可控优势显著。 2. 华为生态深度绑定,技术协同构建护城
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佳都科技
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2025-03-25 17:28:50
新强联(300850):海风轴承龙头,国产替代+订单放量驱动业绩反转
核心逻辑:深海经济战略升级,卡位“海风+海工”双赛道 政策红利:深海经济写入国家战略,万亿市场加速落地 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确推动深海资源开发与装备制造国产化。新强联作为国内唯一实现 大兆瓦海上风电主轴轴承国产化 的企业,深度受益于深海经济产业链核心环节——海上风电、海洋工程装备的爆发式增长。政策明确要求“十四五”期间海上风电新增装机超60GW,2024年国内海风招标规模预计达15GW(同比+167%),公司作为核心轴承供应商,订单弹性显著。 产业爆发:
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振华重工(600320):政策红利+技术壁垒双轮驱动
一、政策红利:国家战略叠加地方布局,深海经济进入爆发期 国家级战略定位 2025年政府工作报告首次将“深海科技”与商业航天、低空经济并列为战略性新兴产业,预计2025年中国海洋经济规模超13万亿元,深海科技相关产业占比达25%。上海、广东、青岛等地密集出台专项规划,其中《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》明确支持深海采矿、海上风电等新兴领域,振华重工作为上海本土央企,将优先承接地方重大项目资源。 政策催化密集落地 工信部近期提出加大对深海探测、海洋工程装备的政策扶持,深海采矿条例、
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大连重工(002204):国产替代先锋+国企改革标杆,深海装备隐形冠军的确定性崛起
一、深海经济核心装备龙头,技术壁垒构筑护城河 大连重工凭借百年装备制造底蕴,深度卡位深海经济产业链核心环节,以国产替代和技术迭代驱动业务增长。 全球领先的深海装备技术实力 石油钻井平台起重机全球市占率第一,单次吊装节省200万工时,建造周期缩短30%,服务中东、欧洲等高端市场。 单点系泊系统打破荷兰技术垄断,适配万吨级海上设施,2024年订单激增150%,配套“桑格尔”FPSO改装项目创国内火炬塔吊装纪录。 “奋斗者号”万米载人潜水器耐压壳体国产化率超90%,钛合金-陶瓷复合技术抗压强度达110
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亚星锚链(601890):深海经济“链式霸主”,万亿蓝海核心受益者
核心观点:技术垄断+政策红利+订单爆发,深海经济“卖铲人”迎黄金三年 一、行业逻辑:深海经济爆发,锚链需求井喷 政策东风直吹深海赛道 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确提出支持深海探测、装备制造及资源开发。据测算,2030年全球漂浮式风电装机量将达18.9GW,对应系泊链市场规模超200亿元;深海油气勘探投资增速预计达15%,叠加海洋牧场、潮汐能等新兴场景,深海经济产业链规模或破万亿。 锚链行业“刚需”属性凸显 锚链是深海装备的“生命线”,用于固定海上风电平台、钻井
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润邦股份(002483):海工+风电双轮驱动,千亿赛道龙头蓄势待发
一、深海经济:万亿蓝海开启,装备先行受益 全球海洋资源开发加速,叠加中国“十四五”规划及国际能源转型需求,深海经济已成为国家战略级赛道。润邦股份(002483.SZ)作为国内唯一同时布局高端海工船与风电桩基的龙头,深度绑定深海油气开发、海上风电、绿色船舶升级三大核心需求。 油气勘探复苏:国际油价高企推动深海油气装备投资,公司FPSO模块及钻井平台技术获国际认可,2024年海工船订单金额超50亿元。 海上风电爆发:国内“十四五”规划60GW+装机目标,欧洲2030年目标120GW,公司桩基/导管架
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石化机械(000852):深海经济核心龙头,AI+氢能双轮驱动价值重估
一、核心逻辑:万亿深海经济的“超级卖铲人” 1. 国家战略级赛道,深海开发进入加速期 政策强催化:2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确3年内投入千亿级资金支持装备国产化。 市场规模爆发:全球深海油气装备市场2025年突破3000亿美元,我国占比超35%;深海采矿装备市场2028年预计达5000亿,公司已获国际海底管理局(ISA)技术认证。 中石化唯一平台:作为集团深海资产整合核心载体,直接承接国家深海能源开发战略,享受政策溢价与资源倾斜。 2. 技术代差碾压,构筑全球
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天海防务(300008):技术垄断+160亿订单锁定高增长
核心逻辑 深海经济作为国家战略级赛道,2025年市场规模突破3.2万亿元,天海防务(300008)凭借深海装备全产业链布局+军用技术转化能力,成为稀缺性龙头。公司手握160亿订单 、技术垄断全球深潜装备市场,叠加主力资金连续抢筹,未来三年业绩复合增速或超50%,估值重塑空间巨大。 一、政策红利:深海经济核心受益者,卡位国家战略级赛道 顶层设计加码,万亿市场爆发在即 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为新兴产业重点,政策红利驱动深海装备、海洋工程等细分领域爆发。天海防务(300008)作为
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宁夏建材(600449):"东数西算"核心受益标的,被低估的建材+数字经济双料黑马
核心逻辑 宁夏建材作为西北地区水泥龙头,依托中国建材集团央企背景,正加速剥离传统水泥资产,向数字经济领域深度转型。公司以“数据中心+智慧物流+工业互联网”为核心,卡位国家“东数西算”宁夏枢纽节点,叠加政策红利与资源整合能力,成为稀缺的西部算力基础设施服务商,成长空间广阔。 一、政策红利:“东数西算”核心节点,7000亿投资驱动增长 国家级战略布局 宁夏被确定为全国唯一“双中心”省份(一体化算力网络枢纽节点+新型互联网交换中心),规划算力规模达80万P,总投资超7000亿元。公司数据中心项目直接受
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海兰信(300065):深海经济+AI算力双轮驱动
一、政策红利:国家级战略护航,深海经济爆发在即 海南自贸港超级引擎 海南自贸港封关在即,公司海底数据中心(UDC)二期项目加速落地,享受15%企业所得税优惠及最高100%财政补贴。陵水海底智算中心(2025年2月启用)单舱PUE低至1.1,能耗仅为陆地IDC的1/3,契合“东数西算”战略,规划算力超2000PFlops(FP16),已绑定阿里云150亿元订单及DeepSeek大模型算力需求。 深海科技首入政府工作报告 2025年中央财政拟投入300亿元支持深海科技产业化,公司参与“南海资源开发”
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凤形股份(002760)——“军工+数据中心”双轮驱动,国产替代打开估值重塑空间
核心观点:攻守兼备的低估值黑马,三重逻辑驱动市值翻倍潜力 一、核心推荐逻辑:稀缺性+高弹性+安全边际 军工+数据中心双赛道卡位,稀缺性凸显 军工领域:子公司康富科技的高压发电机已批量供应军工集团,2024年订单达1.2亿元,带动船电系统收入同比+28.6%。军工订单具备高壁垒(技术认证周期长)、高毛利(35%+)、高持续性(装备升级刚需)特征,2025年有望贡献收入占比超20%。 数据中心爆发:受益AI算力需求激增,2024年数据中心备用电源收入达1.8亿元(同比+45.3%),2025年全球I
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科华数据(002335):AI算力底座+液冷技术龙头,东数西算核心标的
核心推荐逻辑:AI算力需求爆发与绿色能源协同,双轮驱动高增长 1. 数据中心业务:从基建服务商向AI算力生态运营商跃迁 • 规模与布局优势:全国运营20+数据中心,机柜超3万架,覆盖京津冀、长三角、粤港澳等核心算力枢纽,深度参与“东数西算”战略。 • 技术壁垒突破:自主研发液冷技术(冷板式/浸没式),单机柜功率密度达50kW,PUE低至1.2,已落地中国移动长三角数据中心、嘉庚实验室智算中心等项目。 • AI算力服务升级:推出GPU算力池、AI裸金属租赁服务,适配DeepSeek-R1等大模型训
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三维化学(002469):煤化工隐形冠军+光热储能先锋,双轮驱动开启成长新周期
核心逻辑:技术壁垒+政策红利+业绩弹性 一、煤化工核心赛道:硫磺回收龙头,新疆万亿投资直接受益 技术护城河:打破进口垄断的硫磺回收专家 公司自主研发的“无在线炉硫磺回收工艺”达到国际领先水平,累计设计/总承包硫磺回收装置237套(总规模1255万吨/年),市占率国内第一。该技术被神华煤制油、中石化等巨头采用,单项目合同金额达13亿元(北方华锦联合石化项目),形成难以复制的工程服务壁垒。 新疆煤化工爆发:政策驱动千亿订单释放 新疆规划煤制烯烃、煤制气等现代煤化工项目总投资超4900亿元,对应硫磺回
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三维化学
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2025-03-12 11:34:06
火炬电子(603678):军工与新材料双轮驱动的国产替代龙头
一、行业景气度:军工高景气与国产替代共振 1. 军工装备放量确定性增强 “十四五”收官年装备交付进入高峰,国防预算连续五年超7%增长,导弹、雷达等核心装备需求激增。火炬电子作为军用MLCC核心供应商(市占率超30%),深度受益于航空航天、电子对抗等领域订单释放。子公司天极科技微波元器件已应用于载人航天工程运载火箭,2024年军用MLCC业务营收增速预计达25%以上。 2. MLCC国产替代加速突破 全球MLCC市场规模突破200亿美元,5G基站、智能汽车等领域需求复合增长率超15%。公司通过“技
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火炬电子
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博思软件:政策红利与数字浪潮下的超级成长股
一、政策红利爆发:千亿级市场的垄断性卡位 1. 财政电子化改革加速渗透 • 国家近年密集出台政策推动财政数字化,从医疗电子票据改革到“预算管理一体化2.0”,博思软件深度参与财政部及19个省级系统建设,占据70%-80%的市场份额。 • 以医疗电子票据为例,全国存量市场规模超百亿,公司已覆盖20余个省级市场,2025年政策进入落地高峰期,订单增速连续多月突破100%。 2. 电子凭证会计标准全面推广 • 财政部明确要求2025年前完成全国电子凭证会计数据标准推广,博思作为核心服务商,其“业财税票
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佳都科技(600728):AI+华为+数据要素“三驾马车”驱动,智慧交通赛道龙头觉醒
核心逻辑:政策、技术与资本共振下的价值重估 1. 政策红利加速释放,智慧交通赛道卡位优势凸显 国家战略赋能:公司深度契合“交通强国”战略,自主研发的“知行城市交通大模型2.0”被纳入华为昇腾生态,成为首个行业级标杆产品。2024年该大模型已在广州、长沙等城市实现多场景商业化落地,技术壁垒持续提升。 数据要素与国产替代:公司布局数据治理及国产化软件,覆盖全国18个城市地铁线路,占国内70%以上市场份额,核心系统(如地铁屏蔽门、自动售检票)自主可控优势显著。 2. 华为生态深度绑定,技术协同构建护城
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新强联(300850):海风轴承龙头,国产替代+订单放量驱动业绩反转
核心逻辑:深海经济战略升级,卡位“海风+海工”双赛道 政策红利:深海经济写入国家战略,万亿市场加速落地 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确推动深海资源开发与装备制造国产化。新强联作为国内唯一实现 大兆瓦海上风电主轴轴承国产化 的企业,深度受益于深海经济产业链核心环节——海上风电、海洋工程装备的爆发式增长。政策明确要求“十四五”期间海上风电新增装机超60GW,2024年国内海风招标规模预计达15GW(同比+167%),公司作为核心轴承供应商,订单弹性显著。 产业爆发:
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振华重工(600320):政策红利+技术壁垒双轮驱动
一、政策红利:国家战略叠加地方布局,深海经济进入爆发期 国家级战略定位 2025年政府工作报告首次将“深海科技”与商业航天、低空经济并列为战略性新兴产业,预计2025年中国海洋经济规模超13万亿元,深海科技相关产业占比达25%。上海、广东、青岛等地密集出台专项规划,其中《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》明确支持深海采矿、海上风电等新兴领域,振华重工作为上海本土央企,将优先承接地方重大项目资源。 政策催化密集落地 工信部近期提出加大对深海探测、海洋工程装备的政策扶持,深海采矿条例、
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大连重工(002204):国产替代先锋+国企改革标杆,深海装备隐形冠军的确定性崛起
一、深海经济核心装备龙头,技术壁垒构筑护城河 大连重工凭借百年装备制造底蕴,深度卡位深海经济产业链核心环节,以国产替代和技术迭代驱动业务增长。 全球领先的深海装备技术实力 石油钻井平台起重机全球市占率第一,单次吊装节省200万工时,建造周期缩短30%,服务中东、欧洲等高端市场。 单点系泊系统打破荷兰技术垄断,适配万吨级海上设施,2024年订单激增150%,配套“桑格尔”FPSO改装项目创国内火炬塔吊装纪录。 “奋斗者号”万米载人潜水器耐压壳体国产化率超90%,钛合金-陶瓷复合技术抗压强度达110
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亚星锚链(601890):深海经济“链式霸主”,万亿蓝海核心受益者
核心观点:技术垄断+政策红利+订单爆发,深海经济“卖铲人”迎黄金三年 一、行业逻辑:深海经济爆发,锚链需求井喷 政策东风直吹深海赛道 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确提出支持深海探测、装备制造及资源开发。据测算,2030年全球漂浮式风电装机量将达18.9GW,对应系泊链市场规模超200亿元;深海油气勘探投资增速预计达15%,叠加海洋牧场、潮汐能等新兴场景,深海经济产业链规模或破万亿。 锚链行业“刚需”属性凸显 锚链是深海装备的“生命线”,用于固定海上风电平台、钻井
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润邦股份(002483):海工+风电双轮驱动,千亿赛道龙头蓄势待发
一、深海经济:万亿蓝海开启,装备先行受益 全球海洋资源开发加速,叠加中国“十四五”规划及国际能源转型需求,深海经济已成为国家战略级赛道。润邦股份(002483.SZ)作为国内唯一同时布局高端海工船与风电桩基的龙头,深度绑定深海油气开发、海上风电、绿色船舶升级三大核心需求。 油气勘探复苏:国际油价高企推动深海油气装备投资,公司FPSO模块及钻井平台技术获国际认可,2024年海工船订单金额超50亿元。 海上风电爆发:国内“十四五”规划60GW+装机目标,欧洲2030年目标120GW,公司桩基/导管架
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石化机械(000852):深海经济核心龙头,AI+氢能双轮驱动价值重估
一、核心逻辑:万亿深海经济的“超级卖铲人” 1. 国家战略级赛道,深海开发进入加速期 政策强催化:2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确3年内投入千亿级资金支持装备国产化。 市场规模爆发:全球深海油气装备市场2025年突破3000亿美元,我国占比超35%;深海采矿装备市场2028年预计达5000亿,公司已获国际海底管理局(ISA)技术认证。 中石化唯一平台:作为集团深海资产整合核心载体,直接承接国家深海能源开发战略,享受政策溢价与资源倾斜。 2. 技术代差碾压,构筑全球
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天海防务(300008):技术垄断+160亿订单锁定高增长
核心逻辑 深海经济作为国家战略级赛道,2025年市场规模突破3.2万亿元,天海防务(300008)凭借深海装备全产业链布局+军用技术转化能力,成为稀缺性龙头。公司手握160亿订单 、技术垄断全球深潜装备市场,叠加主力资金连续抢筹,未来三年业绩复合增速或超50%,估值重塑空间巨大。 一、政策红利:深海经济核心受益者,卡位国家战略级赛道 顶层设计加码,万亿市场爆发在即 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为新兴产业重点,政策红利驱动深海装备、海洋工程等细分领域爆发。天海防务(300008)作为
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宁夏建材(600449):"东数西算"核心受益标的,被低估的建材+数字经济双料黑马
核心逻辑 宁夏建材作为西北地区水泥龙头,依托中国建材集团央企背景,正加速剥离传统水泥资产,向数字经济领域深度转型。公司以“数据中心+智慧物流+工业互联网”为核心,卡位国家“东数西算”宁夏枢纽节点,叠加政策红利与资源整合能力,成为稀缺的西部算力基础设施服务商,成长空间广阔。 一、政策红利:“东数西算”核心节点,7000亿投资驱动增长 国家级战略布局 宁夏被确定为全国唯一“双中心”省份(一体化算力网络枢纽节点+新型互联网交换中心),规划算力规模达80万P,总投资超7000亿元。公司数据中心项目直接受
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海兰信(300065):深海经济+AI算力双轮驱动
一、政策红利:国家级战略护航,深海经济爆发在即 海南自贸港超级引擎 海南自贸港封关在即,公司海底数据中心(UDC)二期项目加速落地,享受15%企业所得税优惠及最高100%财政补贴。陵水海底智算中心(2025年2月启用)单舱PUE低至1.1,能耗仅为陆地IDC的1/3,契合“东数西算”战略,规划算力超2000PFlops(FP16),已绑定阿里云150亿元订单及DeepSeek大模型算力需求。 深海科技首入政府工作报告 2025年中央财政拟投入300亿元支持深海科技产业化,公司参与“南海资源开发”
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凤形股份(002760)——“军工+数据中心”双轮驱动,国产替代打开估值重塑空间
核心观点:攻守兼备的低估值黑马,三重逻辑驱动市值翻倍潜力 一、核心推荐逻辑:稀缺性+高弹性+安全边际 军工+数据中心双赛道卡位,稀缺性凸显 军工领域:子公司康富科技的高压发电机已批量供应军工集团,2024年订单达1.2亿元,带动船电系统收入同比+28.6%。军工订单具备高壁垒(技术认证周期长)、高毛利(35%+)、高持续性(装备升级刚需)特征,2025年有望贡献收入占比超20%。 数据中心爆发:受益AI算力需求激增,2024年数据中心备用电源收入达1.8亿元(同比+45.3%),2025年全球I
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科华数据(002335):AI算力底座+液冷技术龙头,东数西算核心标的
核心推荐逻辑:AI算力需求爆发与绿色能源协同,双轮驱动高增长 1. 数据中心业务:从基建服务商向AI算力生态运营商跃迁 • 规模与布局优势:全国运营20+数据中心,机柜超3万架,覆盖京津冀、长三角、粤港澳等核心算力枢纽,深度参与“东数西算”战略。 • 技术壁垒突破:自主研发液冷技术(冷板式/浸没式),单机柜功率密度达50kW,PUE低至1.2,已落地中国移动长三角数据中心、嘉庚实验室智算中心等项目。 • AI算力服务升级:推出GPU算力池、AI裸金属租赁服务,适配DeepSeek-R1等大模型训
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三维化学(002469):煤化工隐形冠军+光热储能先锋,双轮驱动开启成长新周期
核心逻辑:技术壁垒+政策红利+业绩弹性 一、煤化工核心赛道:硫磺回收龙头,新疆万亿投资直接受益 技术护城河:打破进口垄断的硫磺回收专家 公司自主研发的“无在线炉硫磺回收工艺”达到国际领先水平,累计设计/总承包硫磺回收装置237套(总规模1255万吨/年),市占率国内第一。该技术被神华煤制油、中石化等巨头采用,单项目合同金额达13亿元(北方华锦联合石化项目),形成难以复制的工程服务壁垒。 新疆煤化工爆发:政策驱动千亿订单释放 新疆规划煤制烯烃、煤制气等现代煤化工项目总投资超4900亿元,对应硫磺回
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2025-03-12 11:34:06
火炬电子(603678):军工与新材料双轮驱动的国产替代龙头
一、行业景气度:军工高景气与国产替代共振 1. 军工装备放量确定性增强 “十四五”收官年装备交付进入高峰,国防预算连续五年超7%增长,导弹、雷达等核心装备需求激增。火炬电子作为军用MLCC核心供应商(市占率超30%),深度受益于航空航天、电子对抗等领域订单释放。子公司天极科技微波元器件已应用于载人航天工程运载火箭,2024年军用MLCC业务营收增速预计达25%以上。 2. MLCC国产替代加速突破 全球MLCC市场规模突破200亿美元,5G基站、智能汽车等领域需求复合增长率超15%。公司通过“技
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博思软件:政策红利与数字浪潮下的超级成长股
一、政策红利爆发:千亿级市场的垄断性卡位 1. 财政电子化改革加速渗透 • 国家近年密集出台政策推动财政数字化,从医疗电子票据改革到“预算管理一体化2.0”,博思软件深度参与财政部及19个省级系统建设,占据70%-80%的市场份额。 • 以医疗电子票据为例,全国存量市场规模超百亿,公司已覆盖20余个省级市场,2025年政策进入落地高峰期,订单增速连续多月突破100%。 2. 电子凭证会计标准全面推广 • 财政部明确要求2025年前完成全国电子凭证会计数据标准推广,博思作为核心服务商,其“业财税票
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博思软件
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2025-03-11 15:47:02
佳都科技(600728):AI+华为+数据要素“三驾马车”驱动,智慧交通赛道龙头觉醒
核心逻辑:政策、技术与资本共振下的价值重估 1. 政策红利加速释放,智慧交通赛道卡位优势凸显 国家战略赋能:公司深度契合“交通强国”战略,自主研发的“知行城市交通大模型2.0”被纳入华为昇腾生态,成为首个行业级标杆产品。2024年该大模型已在广州、长沙等城市实现多场景商业化落地,技术壁垒持续提升。 数据要素与国产替代:公司布局数据治理及国产化软件,覆盖全国18个城市地铁线路,占国内70%以上市场份额,核心系统(如地铁屏蔽门、自动售检票)自主可控优势显著。 2. 华为生态深度绑定,技术协同构建护城
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2025-03-25 17:28:50
新强联(300850):海风轴承龙头,国产替代+订单放量驱动业绩反转
核心逻辑:深海经济战略升级,卡位“海风+海工”双赛道 政策红利:深海经济写入国家战略,万亿市场加速落地 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确推动深海资源开发与装备制造国产化。新强联作为国内唯一实现 大兆瓦海上风电主轴轴承国产化 的企业,深度受益于深海经济产业链核心环节——海上风电、海洋工程装备的爆发式增长。政策明确要求“十四五”期间海上风电新增装机超60GW,2024年国内海风招标规模预计达15GW(同比+167%),公司作为核心轴承供应商,订单弹性显著。 产业爆发:
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新强联
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2025-03-25 17:21:51
振华重工(600320):政策红利+技术壁垒双轮驱动
一、政策红利:国家战略叠加地方布局,深海经济进入爆发期 国家级战略定位 2025年政府工作报告首次将“深海科技”与商业航天、低空经济并列为战略性新兴产业,预计2025年中国海洋经济规模超13万亿元,深海科技相关产业占比达25%。上海、广东、青岛等地密集出台专项规划,其中《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》明确支持深海采矿、海上风电等新兴领域,振华重工作为上海本土央企,将优先承接地方重大项目资源。 政策催化密集落地 工信部近期提出加大对深海探测、海洋工程装备的政策扶持,深海采矿条例、
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振华重工
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2025-03-25 17:14:36
大连重工(002204):国产替代先锋+国企改革标杆,深海装备隐形冠军的确定性崛起
一、深海经济核心装备龙头,技术壁垒构筑护城河 大连重工凭借百年装备制造底蕴,深度卡位深海经济产业链核心环节,以国产替代和技术迭代驱动业务增长。 全球领先的深海装备技术实力 石油钻井平台起重机全球市占率第一,单次吊装节省200万工时,建造周期缩短30%,服务中东、欧洲等高端市场。 单点系泊系统打破荷兰技术垄断,适配万吨级海上设施,2024年订单激增150%,配套“桑格尔”FPSO改装项目创国内火炬塔吊装纪录。 “奋斗者号”万米载人潜水器耐压壳体国产化率超90%,钛合金-陶瓷复合技术抗压强度达110
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大连重工
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2025-03-24 17:23:19
亚星锚链(601890):深海经济“链式霸主”,万亿蓝海核心受益者
核心观点:技术垄断+政策红利+订单爆发,深海经济“卖铲人”迎黄金三年 一、行业逻辑:深海经济爆发,锚链需求井喷 政策东风直吹深海赛道 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确提出支持深海探测、装备制造及资源开发。据测算,2030年全球漂浮式风电装机量将达18.9GW,对应系泊链市场规模超200亿元;深海油气勘探投资增速预计达15%,叠加海洋牧场、潮汐能等新兴场景,深海经济产业链规模或破万亿。 锚链行业“刚需”属性凸显 锚链是深海装备的“生命线”,用于固定海上风电平台、钻井
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润邦股份(002483):海工+风电双轮驱动,千亿赛道龙头蓄势待发
一、深海经济:万亿蓝海开启,装备先行受益 全球海洋资源开发加速,叠加中国“十四五”规划及国际能源转型需求,深海经济已成为国家战略级赛道。润邦股份(002483.SZ)作为国内唯一同时布局高端海工船与风电桩基的龙头,深度绑定深海油气开发、海上风电、绿色船舶升级三大核心需求。 油气勘探复苏:国际油价高企推动深海油气装备投资,公司FPSO模块及钻井平台技术获国际认可,2024年海工船订单金额超50亿元。 海上风电爆发:国内“十四五”规划60GW+装机目标,欧洲2030年目标120GW,公司桩基/导管架
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石化机械(000852):深海经济核心龙头,AI+氢能双轮驱动价值重估
一、核心逻辑:万亿深海经济的“超级卖铲人” 1. 国家战略级赛道,深海开发进入加速期 政策强催化:2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为战略性新兴产业,明确3年内投入千亿级资金支持装备国产化。 市场规模爆发:全球深海油气装备市场2025年突破3000亿美元,我国占比超35%;深海采矿装备市场2028年预计达5000亿,公司已获国际海底管理局(ISA)技术认证。 中石化唯一平台:作为集团深海资产整合核心载体,直接承接国家深海能源开发战略,享受政策溢价与资源倾斜。 2. 技术代差碾压,构筑全球
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2025-03-21 08:52:28
天海防务(300008):技术垄断+160亿订单锁定高增长
核心逻辑 深海经济作为国家战略级赛道,2025年市场规模突破3.2万亿元,天海防务(300008)凭借深海装备全产业链布局+军用技术转化能力,成为稀缺性龙头。公司手握160亿订单 、技术垄断全球深潜装备市场,叠加主力资金连续抢筹,未来三年业绩复合增速或超50%,估值重塑空间巨大。 一、政策红利:深海经济核心受益者,卡位国家战略级赛道 顶层设计加码,万亿市场爆发在即 2025年政府工作报告首次将“深海科技”列为新兴产业重点,政策红利驱动深海装备、海洋工程等细分领域爆发。天海防务(300008)作为
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宁夏建材(600449):"东数西算"核心受益标的,被低估的建材+数字经济双料黑马
核心逻辑 宁夏建材作为西北地区水泥龙头,依托中国建材集团央企背景,正加速剥离传统水泥资产,向数字经济领域深度转型。公司以“数据中心+智慧物流+工业互联网”为核心,卡位国家“东数西算”宁夏枢纽节点,叠加政策红利与资源整合能力,成为稀缺的西部算力基础设施服务商,成长空间广阔。 一、政策红利:“东数西算”核心节点,7000亿投资驱动增长 国家级战略布局 宁夏被确定为全国唯一“双中心”省份(一体化算力网络枢纽节点+新型互联网交换中心),规划算力规模达80万P,总投资超7000亿元。公司数据中心项目直接受
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海兰信(300065):深海经济+AI算力双轮驱动
一、政策红利:国家级战略护航,深海经济爆发在即 海南自贸港超级引擎 海南自贸港封关在即,公司海底数据中心(UDC)二期项目加速落地,享受15%企业所得税优惠及最高100%财政补贴。陵水海底智算中心(2025年2月启用)单舱PUE低至1.1,能耗仅为陆地IDC的1/3,契合“东数西算”战略,规划算力超2000PFlops(FP16),已绑定阿里云150亿元订单及DeepSeek大模型算力需求。 深海科技首入政府工作报告 2025年中央财政拟投入300亿元支持深海科技产业化,公司参与“南海资源开发”
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2025-03-17 11:45:25
凤形股份(002760)——“军工+数据中心”双轮驱动,国产替代打开估值重塑空间
核心观点:攻守兼备的低估值黑马,三重逻辑驱动市值翻倍潜力 一、核心推荐逻辑:稀缺性+高弹性+安全边际 军工+数据中心双赛道卡位,稀缺性凸显 军工领域:子公司康富科技的高压发电机已批量供应军工集团,2024年订单达1.2亿元,带动船电系统收入同比+28.6%。军工订单具备高壁垒(技术认证周期长)、高毛利(35%+)、高持续性(装备升级刚需)特征,2025年有望贡献收入占比超20%。 数据中心爆发:受益AI算力需求激增,2024年数据中心备用电源收入达1.8亿元(同比+45.3%),2025年全球I
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科华数据(002335):AI算力底座+液冷技术龙头,东数西算核心标的
核心推荐逻辑:AI算力需求爆发与绿色能源协同,双轮驱动高增长 1. 数据中心业务:从基建服务商向AI算力生态运营商跃迁 • 规模与布局优势:全国运营20+数据中心,机柜超3万架,覆盖京津冀、长三角、粤港澳等核心算力枢纽,深度参与“东数西算”战略。 • 技术壁垒突破:自主研发液冷技术(冷板式/浸没式),单机柜功率密度达50kW,PUE低至1.2,已落地中国移动长三角数据中心、嘉庚实验室智算中心等项目。 • AI算力服务升级:推出GPU算力池、AI裸金属租赁服务,适配DeepSeek-R1等大模型训
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科华数据
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三维化学(002469):煤化工隐形冠军+光热储能先锋,双轮驱动开启成长新周期
核心逻辑:技术壁垒+政策红利+业绩弹性 一、煤化工核心赛道:硫磺回收龙头,新疆万亿投资直接受益 技术护城河:打破进口垄断的硫磺回收专家 公司自主研发的“无在线炉硫磺回收工艺”达到国际领先水平,累计设计/总承包硫磺回收装置237套(总规模1255万吨/年),市占率国内第一。该技术被神华煤制油、中石化等巨头采用,单项目合同金额达13亿元(北方华锦联合石化项目),形成难以复制的工程服务壁垒。 新疆煤化工爆发:政策驱动千亿订单释放 新疆规划煤制烯烃、煤制气等现代煤化工项目总投资超4900亿元,对应硫磺回
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三维化学
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火炬电子(603678):军工与新材料双轮驱动的国产替代龙头
一、行业景气度:军工高景气与国产替代共振 1. 军工装备放量确定性增强 “十四五”收官年装备交付进入高峰,国防预算连续五年超7%增长,导弹、雷达等核心装备需求激增。火炬电子作为军用MLCC核心供应商(市占率超30%),深度受益于航空航天、电子对抗等领域订单释放。子公司天极科技微波元器件已应用于载人航天工程运载火箭,2024年军用MLCC业务营收增速预计达25%以上。 2. MLCC国产替代加速突破 全球MLCC市场规模突破200亿美元,5G基站、智能汽车等领域需求复合增长率超15%。公司通过“技
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博思软件:政策红利与数字浪潮下的超级成长股
一、政策红利爆发:千亿级市场的垄断性卡位 1. 财政电子化改革加速渗透 • 国家近年密集出台政策推动财政数字化,从医疗电子票据改革到“预算管理一体化2.0”,博思软件深度参与财政部及19个省级系统建设,占据70%-80%的市场份额。 • 以医疗电子票据为例,全国存量市场规模超百亿,公司已覆盖20余个省级市场,2025年政策进入落地高峰期,订单增速连续多月突破100%。 2. 电子凭证会计标准全面推广 • 财政部明确要求2025年前完成全国电子凭证会计数据标准推广,博思作为核心服务商,其“业财税票
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自学成才的龙头选手
2025-03-11 15:47:02
佳都科技(600728):AI+华为+数据要素“三驾马车”驱动,智慧交通赛道龙头觉醒
核心逻辑:政策、技术与资本共振下的价值重估 1. 政策红利加速释放,智慧交通赛道卡位优势凸显 国家战略赋能:公司深度契合“交通强国”战略,自主研发的“知行城市交通大模型2.0”被纳入华为昇腾生态,成为首个行业级标杆产品。2024年该大模型已在广州、长沙等城市实现多场景商业化落地,技术壁垒持续提升。 数据要素与国产替代:公司布局数据治理及国产化软件,覆盖全国18个城市地铁线路,占国内70%以上市场份额,核心系统(如地铁屏蔽门、自动售检票)自主可控优势显著。 2. 华为生态深度绑定,技术协同构建护城
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