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无名小韭88781020
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无名小韭88781020
2026-02-12 22:03:46
燃机的ai时代
简单说两句,回答一些领导的问题: 1、西门子一个季度接102台燃机订单什么概念:过去西门子1年才生产100台。但更核心的是,西门子零部件产能瓶颈,#特别是涡轮叶片这些环节。所以接下来西门子的Q2FY,无需担心,我判断会很好。 2、应流、万泽,接的西门子叶片订单,不是研发订单,是正式供货订单,长协合同时间到2033.Feb。 3、大飞机,2026-27年有很多催化,行业正处于国产化0-1过程,坚定看好;特别是发动机、机载、起落架环节。 4、今年组织了17场专家交流,节后我们还讲组织涡轮叶片、西门子
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电子布,下一个存储or光纤?
【中泰建材&化工|孙颖团队】 当前7628布主流报价5.2元/米,上一轮周期高点8.8元/米,刚到半山腰位置。若重回高点,7628布单平净利+2.7元/米,我们测算主流企业年化业绩增厚:巨石+31亿、中材12亿、国际复材+16亿、宏和+5.4亿,弹性还未充分定价。 织布机是全球性硬约束。特种布单台效率不到厚布的1/3,单位盈利却是后者的5倍至数十倍,只要盈利剪刀差存在,产能会持续向特种布倾斜,普通布供给随之抽紧。#这一路径已在存储、光纤等赛道反复验证——高端产能挤占,低端品价格反受其益。 电子布
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【电子布机构调研】重视电子布的内存储时刻
我们今天讲的电子布的投资机会,主要是有两条主线。 第一条就是这个普通级电子布,为什么我们说它可以类比到存储呢?在AI刚开始的发展的当中,大家都十分重视存储里的HBM也可以另一种意义可以叫做高端存储。认为HBM它的供需是相对比较紧张的,当时普通型存储的关注度并没有那么高。但是从去年的三季度开始,因为AI的需求的编辑上的一个拉动,导致通用型的存储也开始进行涨价。目前电子布是同样的一个情况。在去年开始大家都比较重视或者说比较关注高性能电子布,包括LOWDK,包括LOWCT这款高性能电子布的一个供需情况
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10亿元宝红包引爆微信生态圈,元宝DAU稳居第一。
【机构点评】 🔥 2026年2月第一天,腾讯元宝投放10亿元现金红包,同时推出”元宝派”AI社交新玩法,联动微信、QQ生态,重现微信红包当年的盛况。我们认为,腾讯元宝流量爆发带来的算力需求扩张,将持续传导至其上游数据中心与生态合作商环节,受益标的确定性较强。 #算力基础设施层:直接绑定受益 ➡️科华数据(002335)与腾讯云签署《定制化数据中心合作协议》,深度绑定腾讯云算力扩张。 ➡️数据港(603881)运营腾讯长三角AI算力枢纽,承接元宝约30%的推理算力需求。 ➡️航锦科技(00081
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【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者
[红包]【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者 🔥全球低轨卫星加速部署引爆钨丝金刚线市场缺口达3亿公里!50-70μm 超薄硅片因高功率密度成为主流选择,钨丝金刚线是超薄硅片量产的核心耗材。卫星级切割需满足 “细线径(28-32μm)+ 低损耗 + 高良率” 三重要求,技术壁垒显著。 🔥高测股份是超薄切割全链条龙头!搭配自主研发的 28-32μm 钨丝金刚线,钨丝金刚线单星可循环次数仅4次为易损消耗品。2025年H1钨丝金刚线出货 2342万公里,25年Q1
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2025-12-24 21:01:51
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上!
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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2025-12-23 17:55:58
【中信化工】持续推荐东材科技!20251223
【中信化工】持续推荐东材科技!20251223 🔥树脂材料升级迭代,碳氢树脂重要性提升。2026年海外高端服务器用高频高速树脂市场空间或超55亿元,M8及以上碳氢类树脂需求量达3000吨,市场空间或超40亿元。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于ODV,或将在后续材料迭代中崭露头角。 🔥现在如何看公司——份额增长确定性高、M9树脂强稀缺性、全材料覆盖、客户质量高!
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2025-12-21 16:59:10
细数东百集团带领抱团跨年的十大政策面
一、10月28日十五五规划 排行第一位:提出“大力提振消费”,并作出“加大直达消费者的普惠政策力度”等具体部署。 二、推动两岸关系和平发展,推进zg统一大业 ww统一加速推进,福建板块炒作的硬逻辑,东百作为福建省会消费龙头之一。 三、投资于物、投资于人是“十五五”规划建议中的新名词 投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,以新供给创造新需求,促进消费和投资。 四、十五五规划中,要求多维度提升居民消费率 居民消费率明显提高"的表述首次出现在2025年10月28日公布的《第十五个五年规划的建
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2025-12-17 07:27:38
红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界
红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界。 施小琳主持召开省政府党组(扩大)会议传达学习中央经济工作会议精神研究省政府贯彻落实举措。 会议强调,要认真落实“八个坚持”重点任务,推动明年经济实现质的有效提升和量的合理增长。要提振持续消费扩大有效投资。巩固提升汽车、家电等传统消费,打造“文旅+”“赛事+”等消费新场景新业态,发展银发经济、青春经济、夜间经济、低空经济等,提供情绪价值、增强美好体验,深挖入境游、汽车后服务、网络视听等服务消费潜力,依托平台带动烟火小店等加大优质
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雪人集团 航天业务调研更新1214
(雪人集团)调研更新-1214: 1. 航天低温装备核心领域领先,液氦温区压缩机市占率70%,是全球唯一量产-271℃超低温氦气压缩机企业,打破国外垄断,为载人航天、探月工程等国家战略项目提供核心保障。 2. 客户覆盖航天科技集团、中科院系统等国家队,蓝箭航天、星际荣耀等商业航天企业,以及ITER等国际项目,形成“国家战略为主体、商业航天与国际合作为两翼”的格局。 3. 集团提供的是核心低温装备,单枚火箭产品价值量300-1500万元,大型液氢液氧火箭达1000-1500万元,核心集中在液氢/液
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雪人集团
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最新:发力新一轮体育经济补贴升级!最高补贴2000万元!
lq:将坚持扩大内需这个战略基点,促进消费和投资、供给和需求良性互动,增强国内大循环的内生动力和可靠性! 转:CZ发力新一轮体育经济补贴升级! 1.体育制造企业:智能化设备采购费用的20%补贴(最高2000万元)。 2.国际级赛事:按承办费用的30%补贴(最高500万元)连续补贴2年;城市特色IP赛事:按参与规模给予每场100-300万元运营补贴,连续补贴3年。 3.消费券:向全民发放50-800元“体育消费券”。 4.青少年体育培训机构、校园体育社团补贴标准:每培养1名省级以上运动员,给予5-
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乾照光电海外航天业务交流更新-1207
🔥【XDTX】乾照光电海外航天业务交流更新-1207 [太阳]全球航天客户矩阵落地,龙头订单全面起量! ①亚马逊:锁定Kuiper卫星合作,已获8000片小批量订单,进入验证阶段,未来3200颗低轨卫星对应需求60-80万片弹性较大; ②Intelsat:老牌客户,年供货3-5万片,形成持续稳定收入; ③Space X:公司产品已进入星链类项目供应链体系,通过北美Intelsat间接供货,明年受益星链V3系列大尺寸单颗增量4-5倍有望转为直供; ④谷歌 Suncatcher:送样测试中,依托2
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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山高环能saf原料,下一个万华化学!
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴,参见1023段子。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价
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山高环能
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国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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国城矿业
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燃机的ai时代
简单说两句,回答一些领导的问题: 1、西门子一个季度接102台燃机订单什么概念:过去西门子1年才生产100台。但更核心的是,西门子零部件产能瓶颈,#特别是涡轮叶片这些环节。所以接下来西门子的Q2FY,无需担心,我判断会很好。 2、应流、万泽,接的西门子叶片订单,不是研发订单,是正式供货订单,长协合同时间到2033.Feb。 3、大飞机,2026-27年有很多催化,行业正处于国产化0-1过程,坚定看好;特别是发动机、机载、起落架环节。 4、今年组织了17场专家交流,节后我们还讲组织涡轮叶片、西门子
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电子布,下一个存储or光纤?
【中泰建材&化工|孙颖团队】 当前7628布主流报价5.2元/米,上一轮周期高点8.8元/米,刚到半山腰位置。若重回高点,7628布单平净利+2.7元/米,我们测算主流企业年化业绩增厚:巨石+31亿、中材12亿、国际复材+16亿、宏和+5.4亿,弹性还未充分定价。 织布机是全球性硬约束。特种布单台效率不到厚布的1/3,单位盈利却是后者的5倍至数十倍,只要盈利剪刀差存在,产能会持续向特种布倾斜,普通布供给随之抽紧。#这一路径已在存储、光纤等赛道反复验证——高端产能挤占,低端品价格反受其益。 电子布
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【电子布机构调研】重视电子布的内存储时刻
我们今天讲的电子布的投资机会,主要是有两条主线。 第一条就是这个普通级电子布,为什么我们说它可以类比到存储呢?在AI刚开始的发展的当中,大家都十分重视存储里的HBM也可以另一种意义可以叫做高端存储。认为HBM它的供需是相对比较紧张的,当时普通型存储的关注度并没有那么高。但是从去年的三季度开始,因为AI的需求的编辑上的一个拉动,导致通用型的存储也开始进行涨价。目前电子布是同样的一个情况。在去年开始大家都比较重视或者说比较关注高性能电子布,包括LOWDK,包括LOWCT这款高性能电子布的一个供需情况
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10亿元宝红包引爆微信生态圈,元宝DAU稳居第一。
【机构点评】 🔥 2026年2月第一天,腾讯元宝投放10亿元现金红包,同时推出”元宝派”AI社交新玩法,联动微信、QQ生态,重现微信红包当年的盛况。我们认为,腾讯元宝流量爆发带来的算力需求扩张,将持续传导至其上游数据中心与生态合作商环节,受益标的确定性较强。 #算力基础设施层:直接绑定受益 ➡️科华数据(002335)与腾讯云签署《定制化数据中心合作协议》,深度绑定腾讯云算力扩张。 ➡️数据港(603881)运营腾讯长三角AI算力枢纽,承接元宝约30%的推理算力需求。 ➡️航锦科技(00081
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【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者
[红包]【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者 🔥全球低轨卫星加速部署引爆钨丝金刚线市场缺口达3亿公里!50-70μm 超薄硅片因高功率密度成为主流选择,钨丝金刚线是超薄硅片量产的核心耗材。卫星级切割需满足 “细线径(28-32μm)+ 低损耗 + 高良率” 三重要求,技术壁垒显著。 🔥高测股份是超薄切割全链条龙头!搭配自主研发的 28-32μm 钨丝金刚线,钨丝金刚线单星可循环次数仅4次为易损消耗品。2025年H1钨丝金刚线出货 2342万公里,25年Q1
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【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上!
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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【中信化工】持续推荐东材科技!20251223
【中信化工】持续推荐东材科技!20251223 🔥树脂材料升级迭代,碳氢树脂重要性提升。2026年海外高端服务器用高频高速树脂市场空间或超55亿元,M8及以上碳氢类树脂需求量达3000吨,市场空间或超40亿元。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于ODV,或将在后续材料迭代中崭露头角。 🔥现在如何看公司——份额增长确定性高、M9树脂强稀缺性、全材料覆盖、客户质量高!
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细数东百集团带领抱团跨年的十大政策面
一、10月28日十五五规划 排行第一位:提出“大力提振消费”,并作出“加大直达消费者的普惠政策力度”等具体部署。 二、推动两岸关系和平发展,推进zg统一大业 ww统一加速推进,福建板块炒作的硬逻辑,东百作为福建省会消费龙头之一。 三、投资于物、投资于人是“十五五”规划建议中的新名词 投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,以新供给创造新需求,促进消费和投资。 四、十五五规划中,要求多维度提升居民消费率 居民消费率明显提高"的表述首次出现在2025年10月28日公布的《第十五个五年规划的建
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红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界
红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界。 施小琳主持召开省政府党组(扩大)会议传达学习中央经济工作会议精神研究省政府贯彻落实举措。 会议强调,要认真落实“八个坚持”重点任务,推动明年经济实现质的有效提升和量的合理增长。要提振持续消费扩大有效投资。巩固提升汽车、家电等传统消费,打造“文旅+”“赛事+”等消费新场景新业态,发展银发经济、青春经济、夜间经济、低空经济等,提供情绪价值、增强美好体验,深挖入境游、汽车后服务、网络视听等服务消费潜力,依托平台带动烟火小店等加大优质
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雪人集团 航天业务调研更新1214
(雪人集团)调研更新-1214: 1. 航天低温装备核心领域领先,液氦温区压缩机市占率70%,是全球唯一量产-271℃超低温氦气压缩机企业,打破国外垄断,为载人航天、探月工程等国家战略项目提供核心保障。 2. 客户覆盖航天科技集团、中科院系统等国家队,蓝箭航天、星际荣耀等商业航天企业,以及ITER等国际项目,形成“国家战略为主体、商业航天与国际合作为两翼”的格局。 3. 集团提供的是核心低温装备,单枚火箭产品价值量300-1500万元,大型液氢液氧火箭达1000-1500万元,核心集中在液氢/液
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最新:发力新一轮体育经济补贴升级!最高补贴2000万元!
lq:将坚持扩大内需这个战略基点,促进消费和投资、供给和需求良性互动,增强国内大循环的内生动力和可靠性! 转:CZ发力新一轮体育经济补贴升级! 1.体育制造企业:智能化设备采购费用的20%补贴(最高2000万元)。 2.国际级赛事:按承办费用的30%补贴(最高500万元)连续补贴2年;城市特色IP赛事:按参与规模给予每场100-300万元运营补贴,连续补贴3年。 3.消费券:向全民发放50-800元“体育消费券”。 4.青少年体育培训机构、校园体育社团补贴标准:每培养1名省级以上运动员,给予5-
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乾照光电海外航天业务交流更新-1207
🔥【XDTX】乾照光电海外航天业务交流更新-1207 [太阳]全球航天客户矩阵落地,龙头订单全面起量! ①亚马逊:锁定Kuiper卫星合作,已获8000片小批量订单,进入验证阶段,未来3200颗低轨卫星对应需求60-80万片弹性较大; ②Intelsat:老牌客户,年供货3-5万片,形成持续稳定收入; ③Space X:公司产品已进入星链类项目供应链体系,通过北美Intelsat间接供货,明年受益星链V3系列大尺寸单颗增量4-5倍有望转为直供; ④谷歌 Suncatcher:送样测试中,依托2
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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山高环能saf原料,下一个万华化学!
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴,参见1023段子。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价
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国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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无名小韭88781020
2026-02-12 22:03:46
燃机的ai时代
简单说两句,回答一些领导的问题: 1、西门子一个季度接102台燃机订单什么概念:过去西门子1年才生产100台。但更核心的是,西门子零部件产能瓶颈,#特别是涡轮叶片这些环节。所以接下来西门子的Q2FY,无需担心,我判断会很好。 2、应流、万泽,接的西门子叶片订单,不是研发订单,是正式供货订单,长协合同时间到2033.Feb。 3、大飞机,2026-27年有很多催化,行业正处于国产化0-1过程,坚定看好;特别是发动机、机载、起落架环节。 4、今年组织了17场专家交流,节后我们还讲组织涡轮叶片、西门子
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2026-02-11 22:32:47
电子布,下一个存储or光纤?
【中泰建材&化工|孙颖团队】 当前7628布主流报价5.2元/米,上一轮周期高点8.8元/米,刚到半山腰位置。若重回高点,7628布单平净利+2.7元/米,我们测算主流企业年化业绩增厚:巨石+31亿、中材12亿、国际复材+16亿、宏和+5.4亿,弹性还未充分定价。 织布机是全球性硬约束。特种布单台效率不到厚布的1/3,单位盈利却是后者的5倍至数十倍,只要盈利剪刀差存在,产能会持续向特种布倾斜,普通布供给随之抽紧。#这一路径已在存储、光纤等赛道反复验证——高端产能挤占,低端品价格反受其益。 电子布
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【电子布机构调研】重视电子布的内存储时刻
我们今天讲的电子布的投资机会,主要是有两条主线。 第一条就是这个普通级电子布,为什么我们说它可以类比到存储呢?在AI刚开始的发展的当中,大家都十分重视存储里的HBM也可以另一种意义可以叫做高端存储。认为HBM它的供需是相对比较紧张的,当时普通型存储的关注度并没有那么高。但是从去年的三季度开始,因为AI的需求的编辑上的一个拉动,导致通用型的存储也开始进行涨价。目前电子布是同样的一个情况。在去年开始大家都比较重视或者说比较关注高性能电子布,包括LOWDK,包括LOWCT这款高性能电子布的一个供需情况
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中国巨石
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10亿元宝红包引爆微信生态圈,元宝DAU稳居第一。
【机构点评】 🔥 2026年2月第一天,腾讯元宝投放10亿元现金红包,同时推出”元宝派”AI社交新玩法,联动微信、QQ生态,重现微信红包当年的盛况。我们认为,腾讯元宝流量爆发带来的算力需求扩张,将持续传导至其上游数据中心与生态合作商环节,受益标的确定性较强。 #算力基础设施层:直接绑定受益 ➡️科华数据(002335)与腾讯云签署《定制化数据中心合作协议》,深度绑定腾讯云算力扩张。 ➡️数据港(603881)运营腾讯长三角AI算力枢纽,承接元宝约30%的推理算力需求。 ➡️航锦科技(00081
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【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者
[红包]【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者 🔥全球低轨卫星加速部署引爆钨丝金刚线市场缺口达3亿公里!50-70μm 超薄硅片因高功率密度成为主流选择,钨丝金刚线是超薄硅片量产的核心耗材。卫星级切割需满足 “细线径(28-32μm)+ 低损耗 + 高良率” 三重要求,技术壁垒显著。 🔥高测股份是超薄切割全链条龙头!搭配自主研发的 28-32μm 钨丝金刚线,钨丝金刚线单星可循环次数仅4次为易损消耗品。2025年H1钨丝金刚线出货 2342万公里,25年Q1
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2025-12-24 21:01:51
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上!
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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2025-12-23 17:55:58
【中信化工】持续推荐东材科技!20251223
【中信化工】持续推荐东材科技!20251223 🔥树脂材料升级迭代,碳氢树脂重要性提升。2026年海外高端服务器用高频高速树脂市场空间或超55亿元,M8及以上碳氢类树脂需求量达3000吨,市场空间或超40亿元。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于ODV,或将在后续材料迭代中崭露头角。 🔥现在如何看公司——份额增长确定性高、M9树脂强稀缺性、全材料覆盖、客户质量高!
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2025-12-21 16:59:10
细数东百集团带领抱团跨年的十大政策面
一、10月28日十五五规划 排行第一位:提出“大力提振消费”,并作出“加大直达消费者的普惠政策力度”等具体部署。 二、推动两岸关系和平发展,推进zg统一大业 ww统一加速推进,福建板块炒作的硬逻辑,东百作为福建省会消费龙头之一。 三、投资于物、投资于人是“十五五”规划建议中的新名词 投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,以新供给创造新需求,促进消费和投资。 四、十五五规划中,要求多维度提升居民消费率 居民消费率明显提高"的表述首次出现在2025年10月28日公布的《第十五个五年规划的建
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2025-12-17 07:27:38
红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界
红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界。 施小琳主持召开省政府党组(扩大)会议传达学习中央经济工作会议精神研究省政府贯彻落实举措。 会议强调,要认真落实“八个坚持”重点任务,推动明年经济实现质的有效提升和量的合理增长。要提振持续消费扩大有效投资。巩固提升汽车、家电等传统消费,打造“文旅+”“赛事+”等消费新场景新业态,发展银发经济、青春经济、夜间经济、低空经济等,提供情绪价值、增强美好体验,深挖入境游、汽车后服务、网络视听等服务消费潜力,依托平台带动烟火小店等加大优质
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雪人集团 航天业务调研更新1214
(雪人集团)调研更新-1214: 1. 航天低温装备核心领域领先,液氦温区压缩机市占率70%,是全球唯一量产-271℃超低温氦气压缩机企业,打破国外垄断,为载人航天、探月工程等国家战略项目提供核心保障。 2. 客户覆盖航天科技集团、中科院系统等国家队,蓝箭航天、星际荣耀等商业航天企业,以及ITER等国际项目,形成“国家战略为主体、商业航天与国际合作为两翼”的格局。 3. 集团提供的是核心低温装备,单枚火箭产品价值量300-1500万元,大型液氢液氧火箭达1000-1500万元,核心集中在液氢/液
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最新:发力新一轮体育经济补贴升级!最高补贴2000万元!
lq:将坚持扩大内需这个战略基点,促进消费和投资、供给和需求良性互动,增强国内大循环的内生动力和可靠性! 转:CZ发力新一轮体育经济补贴升级! 1.体育制造企业:智能化设备采购费用的20%补贴(最高2000万元)。 2.国际级赛事:按承办费用的30%补贴(最高500万元)连续补贴2年;城市特色IP赛事:按参与规模给予每场100-300万元运营补贴,连续补贴3年。 3.消费券:向全民发放50-800元“体育消费券”。 4.青少年体育培训机构、校园体育社团补贴标准:每培养1名省级以上运动员,给予5-
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乾照光电海外航天业务交流更新-1207
🔥【XDTX】乾照光电海外航天业务交流更新-1207 [太阳]全球航天客户矩阵落地,龙头订单全面起量! ①亚马逊:锁定Kuiper卫星合作,已获8000片小批量订单,进入验证阶段,未来3200颗低轨卫星对应需求60-80万片弹性较大; ②Intelsat:老牌客户,年供货3-5万片,形成持续稳定收入; ③Space X:公司产品已进入星链类项目供应链体系,通过北美Intelsat间接供货,明年受益星链V3系列大尺寸单颗增量4-5倍有望转为直供; ④谷歌 Suncatcher:送样测试中,依托2
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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山高环能saf原料,下一个万华化学!
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴,参见1023段子。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价
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山高环能
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国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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燃机的ai时代
简单说两句,回答一些领导的问题: 1、西门子一个季度接102台燃机订单什么概念:过去西门子1年才生产100台。但更核心的是,西门子零部件产能瓶颈,#特别是涡轮叶片这些环节。所以接下来西门子的Q2FY,无需担心,我判断会很好。 2、应流、万泽,接的西门子叶片订单,不是研发订单,是正式供货订单,长协合同时间到2033.Feb。 3、大飞机,2026-27年有很多催化,行业正处于国产化0-1过程,坚定看好;特别是发动机、机载、起落架环节。 4、今年组织了17场专家交流,节后我们还讲组织涡轮叶片、西门子
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电子布,下一个存储or光纤?
【中泰建材&化工|孙颖团队】 当前7628布主流报价5.2元/米,上一轮周期高点8.8元/米,刚到半山腰位置。若重回高点,7628布单平净利+2.7元/米,我们测算主流企业年化业绩增厚:巨石+31亿、中材12亿、国际复材+16亿、宏和+5.4亿,弹性还未充分定价。 织布机是全球性硬约束。特种布单台效率不到厚布的1/3,单位盈利却是后者的5倍至数十倍,只要盈利剪刀差存在,产能会持续向特种布倾斜,普通布供给随之抽紧。#这一路径已在存储、光纤等赛道反复验证——高端产能挤占,低端品价格反受其益。 电子布
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【电子布机构调研】重视电子布的内存储时刻
我们今天讲的电子布的投资机会,主要是有两条主线。 第一条就是这个普通级电子布,为什么我们说它可以类比到存储呢?在AI刚开始的发展的当中,大家都十分重视存储里的HBM也可以另一种意义可以叫做高端存储。认为HBM它的供需是相对比较紧张的,当时普通型存储的关注度并没有那么高。但是从去年的三季度开始,因为AI的需求的编辑上的一个拉动,导致通用型的存储也开始进行涨价。目前电子布是同样的一个情况。在去年开始大家都比较重视或者说比较关注高性能电子布,包括LOWDK,包括LOWCT这款高性能电子布的一个供需情况
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10亿元宝红包引爆微信生态圈,元宝DAU稳居第一。
【机构点评】 🔥 2026年2月第一天,腾讯元宝投放10亿元现金红包,同时推出”元宝派”AI社交新玩法,联动微信、QQ生态,重现微信红包当年的盛况。我们认为,腾讯元宝流量爆发带来的算力需求扩张,将持续传导至其上游数据中心与生态合作商环节,受益标的确定性较强。 #算力基础设施层:直接绑定受益 ➡️科华数据(002335)与腾讯云签署《定制化数据中心合作协议》,深度绑定腾讯云算力扩张。 ➡️数据港(603881)运营腾讯长三角AI算力枢纽,承接元宝约30%的推理算力需求。 ➡️航锦科技(00081
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【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者
[红包]【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者 🔥全球低轨卫星加速部署引爆钨丝金刚线市场缺口达3亿公里!50-70μm 超薄硅片因高功率密度成为主流选择,钨丝金刚线是超薄硅片量产的核心耗材。卫星级切割需满足 “细线径(28-32μm)+ 低损耗 + 高良率” 三重要求,技术壁垒显著。 🔥高测股份是超薄切割全链条龙头!搭配自主研发的 28-32μm 钨丝金刚线,钨丝金刚线单星可循环次数仅4次为易损消耗品。2025年H1钨丝金刚线出货 2342万公里,25年Q1
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【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上!
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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【中信化工】持续推荐东材科技!20251223
【中信化工】持续推荐东材科技!20251223 🔥树脂材料升级迭代,碳氢树脂重要性提升。2026年海外高端服务器用高频高速树脂市场空间或超55亿元,M8及以上碳氢类树脂需求量达3000吨,市场空间或超40亿元。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于ODV,或将在后续材料迭代中崭露头角。 🔥现在如何看公司——份额增长确定性高、M9树脂强稀缺性、全材料覆盖、客户质量高!
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2025-12-21 16:59:10
细数东百集团带领抱团跨年的十大政策面
一、10月28日十五五规划 排行第一位:提出“大力提振消费”,并作出“加大直达消费者的普惠政策力度”等具体部署。 二、推动两岸关系和平发展,推进zg统一大业 ww统一加速推进,福建板块炒作的硬逻辑,东百作为福建省会消费龙头之一。 三、投资于物、投资于人是“十五五”规划建议中的新名词 投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,以新供给创造新需求,促进消费和投资。 四、十五五规划中,要求多维度提升居民消费率 居民消费率明显提高"的表述首次出现在2025年10月28日公布的《第十五个五年规划的建
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红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界
红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界。 施小琳主持召开省政府党组(扩大)会议传达学习中央经济工作会议精神研究省政府贯彻落实举措。 会议强调,要认真落实“八个坚持”重点任务,推动明年经济实现质的有效提升和量的合理增长。要提振持续消费扩大有效投资。巩固提升汽车、家电等传统消费,打造“文旅+”“赛事+”等消费新场景新业态,发展银发经济、青春经济、夜间经济、低空经济等,提供情绪价值、增强美好体验,深挖入境游、汽车后服务、网络视听等服务消费潜力,依托平台带动烟火小店等加大优质
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雪人集团 航天业务调研更新1214
(雪人集团)调研更新-1214: 1. 航天低温装备核心领域领先,液氦温区压缩机市占率70%,是全球唯一量产-271℃超低温氦气压缩机企业,打破国外垄断,为载人航天、探月工程等国家战略项目提供核心保障。 2. 客户覆盖航天科技集团、中科院系统等国家队,蓝箭航天、星际荣耀等商业航天企业,以及ITER等国际项目,形成“国家战略为主体、商业航天与国际合作为两翼”的格局。 3. 集团提供的是核心低温装备,单枚火箭产品价值量300-1500万元,大型液氢液氧火箭达1000-1500万元,核心集中在液氢/液
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最新:发力新一轮体育经济补贴升级!最高补贴2000万元!
lq:将坚持扩大内需这个战略基点,促进消费和投资、供给和需求良性互动,增强国内大循环的内生动力和可靠性! 转:CZ发力新一轮体育经济补贴升级! 1.体育制造企业:智能化设备采购费用的20%补贴(最高2000万元)。 2.国际级赛事:按承办费用的30%补贴(最高500万元)连续补贴2年;城市特色IP赛事:按参与规模给予每场100-300万元运营补贴,连续补贴3年。 3.消费券:向全民发放50-800元“体育消费券”。 4.青少年体育培训机构、校园体育社团补贴标准:每培养1名省级以上运动员,给予5-
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乾照光电海外航天业务交流更新-1207
🔥【XDTX】乾照光电海外航天业务交流更新-1207 [太阳]全球航天客户矩阵落地,龙头订单全面起量! ①亚马逊:锁定Kuiper卫星合作,已获8000片小批量订单,进入验证阶段,未来3200颗低轨卫星对应需求60-80万片弹性较大; ②Intelsat:老牌客户,年供货3-5万片,形成持续稳定收入; ③Space X:公司产品已进入星链类项目供应链体系,通过北美Intelsat间接供货,明年受益星链V3系列大尺寸单颗增量4-5倍有望转为直供; ④谷歌 Suncatcher:送样测试中,依托2
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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山高环能saf原料,下一个万华化学!
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴,参见1023段子。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价
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国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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燃机的ai时代
简单说两句,回答一些领导的问题: 1、西门子一个季度接102台燃机订单什么概念:过去西门子1年才生产100台。但更核心的是,西门子零部件产能瓶颈,#特别是涡轮叶片这些环节。所以接下来西门子的Q2FY,无需担心,我判断会很好。 2、应流、万泽,接的西门子叶片订单,不是研发订单,是正式供货订单,长协合同时间到2033.Feb。 3、大飞机,2026-27年有很多催化,行业正处于国产化0-1过程,坚定看好;特别是发动机、机载、起落架环节。 4、今年组织了17场专家交流,节后我们还讲组织涡轮叶片、西门子
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电子布,下一个存储or光纤?
【中泰建材&化工|孙颖团队】 当前7628布主流报价5.2元/米,上一轮周期高点8.8元/米,刚到半山腰位置。若重回高点,7628布单平净利+2.7元/米,我们测算主流企业年化业绩增厚:巨石+31亿、中材12亿、国际复材+16亿、宏和+5.4亿,弹性还未充分定价。 织布机是全球性硬约束。特种布单台效率不到厚布的1/3,单位盈利却是后者的5倍至数十倍,只要盈利剪刀差存在,产能会持续向特种布倾斜,普通布供给随之抽紧。#这一路径已在存储、光纤等赛道反复验证——高端产能挤占,低端品价格反受其益。 电子布
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【电子布机构调研】重视电子布的内存储时刻
我们今天讲的电子布的投资机会,主要是有两条主线。 第一条就是这个普通级电子布,为什么我们说它可以类比到存储呢?在AI刚开始的发展的当中,大家都十分重视存储里的HBM也可以另一种意义可以叫做高端存储。认为HBM它的供需是相对比较紧张的,当时普通型存储的关注度并没有那么高。但是从去年的三季度开始,因为AI的需求的编辑上的一个拉动,导致通用型的存储也开始进行涨价。目前电子布是同样的一个情况。在去年开始大家都比较重视或者说比较关注高性能电子布,包括LOWDK,包括LOWCT这款高性能电子布的一个供需情况
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10亿元宝红包引爆微信生态圈,元宝DAU稳居第一。
【机构点评】 🔥 2026年2月第一天,腾讯元宝投放10亿元现金红包,同时推出”元宝派”AI社交新玩法,联动微信、QQ生态,重现微信红包当年的盛况。我们认为,腾讯元宝流量爆发带来的算力需求扩张,将持续传导至其上游数据中心与生态合作商环节,受益标的确定性较强。 #算力基础设施层:直接绑定受益 ➡️科华数据(002335)与腾讯云签署《定制化数据中心合作协议》,深度绑定腾讯云算力扩张。 ➡️数据港(603881)运营腾讯长三角AI算力枢纽,承接元宝约30%的推理算力需求。 ➡️航锦科技(00081
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【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者
[红包]【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者 🔥全球低轨卫星加速部署引爆钨丝金刚线市场缺口达3亿公里!50-70μm 超薄硅片因高功率密度成为主流选择,钨丝金刚线是超薄硅片量产的核心耗材。卫星级切割需满足 “细线径(28-32μm)+ 低损耗 + 高良率” 三重要求,技术壁垒显著。 🔥高测股份是超薄切割全链条龙头!搭配自主研发的 28-32μm 钨丝金刚线,钨丝金刚线单星可循环次数仅4次为易损消耗品。2025年H1钨丝金刚线出货 2342万公里,25年Q1
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【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上!
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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【中信化工】持续推荐东材科技!20251223
【中信化工】持续推荐东材科技!20251223 🔥树脂材料升级迭代,碳氢树脂重要性提升。2026年海外高端服务器用高频高速树脂市场空间或超55亿元,M8及以上碳氢类树脂需求量达3000吨,市场空间或超40亿元。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于ODV,或将在后续材料迭代中崭露头角。 🔥现在如何看公司——份额增长确定性高、M9树脂强稀缺性、全材料覆盖、客户质量高!
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细数东百集团带领抱团跨年的十大政策面
一、10月28日十五五规划 排行第一位:提出“大力提振消费”,并作出“加大直达消费者的普惠政策力度”等具体部署。 二、推动两岸关系和平发展,推进zg统一大业 ww统一加速推进,福建板块炒作的硬逻辑,东百作为福建省会消费龙头之一。 三、投资于物、投资于人是“十五五”规划建议中的新名词 投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,以新供给创造新需求,促进消费和投资。 四、十五五规划中,要求多维度提升居民消费率 居民消费率明显提高"的表述首次出现在2025年10月28日公布的《第十五个五年规划的建
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红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界
红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界。 施小琳主持召开省政府党组(扩大)会议传达学习中央经济工作会议精神研究省政府贯彻落实举措。 会议强调,要认真落实“八个坚持”重点任务,推动明年经济实现质的有效提升和量的合理增长。要提振持续消费扩大有效投资。巩固提升汽车、家电等传统消费,打造“文旅+”“赛事+”等消费新场景新业态,发展银发经济、青春经济、夜间经济、低空经济等,提供情绪价值、增强美好体验,深挖入境游、汽车后服务、网络视听等服务消费潜力,依托平台带动烟火小店等加大优质
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雪人集团 航天业务调研更新1214
(雪人集团)调研更新-1214: 1. 航天低温装备核心领域领先,液氦温区压缩机市占率70%,是全球唯一量产-271℃超低温氦气压缩机企业,打破国外垄断,为载人航天、探月工程等国家战略项目提供核心保障。 2. 客户覆盖航天科技集团、中科院系统等国家队,蓝箭航天、星际荣耀等商业航天企业,以及ITER等国际项目,形成“国家战略为主体、商业航天与国际合作为两翼”的格局。 3. 集团提供的是核心低温装备,单枚火箭产品价值量300-1500万元,大型液氢液氧火箭达1000-1500万元,核心集中在液氢/液
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最新:发力新一轮体育经济补贴升级!最高补贴2000万元!
lq:将坚持扩大内需这个战略基点,促进消费和投资、供给和需求良性互动,增强国内大循环的内生动力和可靠性! 转:CZ发力新一轮体育经济补贴升级! 1.体育制造企业:智能化设备采购费用的20%补贴(最高2000万元)。 2.国际级赛事:按承办费用的30%补贴(最高500万元)连续补贴2年;城市特色IP赛事:按参与规模给予每场100-300万元运营补贴,连续补贴3年。 3.消费券:向全民发放50-800元“体育消费券”。 4.青少年体育培训机构、校园体育社团补贴标准:每培养1名省级以上运动员,给予5-
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乾照光电海外航天业务交流更新-1207
🔥【XDTX】乾照光电海外航天业务交流更新-1207 [太阳]全球航天客户矩阵落地,龙头订单全面起量! ①亚马逊:锁定Kuiper卫星合作,已获8000片小批量订单,进入验证阶段,未来3200颗低轨卫星对应需求60-80万片弹性较大; ②Intelsat:老牌客户,年供货3-5万片,形成持续稳定收入; ③Space X:公司产品已进入星链类项目供应链体系,通过北美Intelsat间接供货,明年受益星链V3系列大尺寸单颗增量4-5倍有望转为直供; ④谷歌 Suncatcher:送样测试中,依托2
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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山高环能saf原料,下一个万华化学!
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴,参见1023段子。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价
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山高环能
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国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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燃机的ai时代
简单说两句,回答一些领导的问题: 1、西门子一个季度接102台燃机订单什么概念:过去西门子1年才生产100台。但更核心的是,西门子零部件产能瓶颈,#特别是涡轮叶片这些环节。所以接下来西门子的Q2FY,无需担心,我判断会很好。 2、应流、万泽,接的西门子叶片订单,不是研发订单,是正式供货订单,长协合同时间到2033.Feb。 3、大飞机,2026-27年有很多催化,行业正处于国产化0-1过程,坚定看好;特别是发动机、机载、起落架环节。 4、今年组织了17场专家交流,节后我们还讲组织涡轮叶片、西门子
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电子布,下一个存储or光纤?
【中泰建材&化工|孙颖团队】 当前7628布主流报价5.2元/米,上一轮周期高点8.8元/米,刚到半山腰位置。若重回高点,7628布单平净利+2.7元/米,我们测算主流企业年化业绩增厚:巨石+31亿、中材12亿、国际复材+16亿、宏和+5.4亿,弹性还未充分定价。 织布机是全球性硬约束。特种布单台效率不到厚布的1/3,单位盈利却是后者的5倍至数十倍,只要盈利剪刀差存在,产能会持续向特种布倾斜,普通布供给随之抽紧。#这一路径已在存储、光纤等赛道反复验证——高端产能挤占,低端品价格反受其益。 电子布
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【电子布机构调研】重视电子布的内存储时刻
我们今天讲的电子布的投资机会,主要是有两条主线。 第一条就是这个普通级电子布,为什么我们说它可以类比到存储呢?在AI刚开始的发展的当中,大家都十分重视存储里的HBM也可以另一种意义可以叫做高端存储。认为HBM它的供需是相对比较紧张的,当时普通型存储的关注度并没有那么高。但是从去年的三季度开始,因为AI的需求的编辑上的一个拉动,导致通用型的存储也开始进行涨价。目前电子布是同样的一个情况。在去年开始大家都比较重视或者说比较关注高性能电子布,包括LOWDK,包括LOWCT这款高性能电子布的一个供需情况
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10亿元宝红包引爆微信生态圈,元宝DAU稳居第一。
【机构点评】 🔥 2026年2月第一天,腾讯元宝投放10亿元现金红包,同时推出”元宝派”AI社交新玩法,联动微信、QQ生态,重现微信红包当年的盛况。我们认为,腾讯元宝流量爆发带来的算力需求扩张,将持续传导至其上游数据中心与生态合作商环节,受益标的确定性较强。 #算力基础设施层:直接绑定受益 ➡️科华数据(002335)与腾讯云签署《定制化数据中心合作协议》,深度绑定腾讯云算力扩张。 ➡️数据港(603881)运营腾讯长三角AI算力枢纽,承接元宝约30%的推理算力需求。 ➡️航锦科技(00081
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【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者
[红包]【高测股份】卫星级钨丝金刚线全球龙头,2026 年商业航天耗材核心受益者 🔥全球低轨卫星加速部署引爆钨丝金刚线市场缺口达3亿公里!50-70μm 超薄硅片因高功率密度成为主流选择,钨丝金刚线是超薄硅片量产的核心耗材。卫星级切割需满足 “细线径(28-32μm)+ 低损耗 + 高良率” 三重要求,技术壁垒显著。 🔥高测股份是超薄切割全链条龙头!搭配自主研发的 28-32μm 钨丝金刚线,钨丝金刚线单星可循环次数仅4次为易损消耗品。2025年H1钨丝金刚线出货 2342万公里,25年Q1
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【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上!
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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【中信化工】持续推荐东材科技!20251223
【中信化工】持续推荐东材科技!20251223 🔥树脂材料升级迭代,碳氢树脂重要性提升。2026年海外高端服务器用高频高速树脂市场空间或超55亿元,M8及以上碳氢类树脂需求量达3000吨,市场空间或超40亿元。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于ODV,或将在后续材料迭代中崭露头角。 🔥现在如何看公司——份额增长确定性高、M9树脂强稀缺性、全材料覆盖、客户质量高!
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细数东百集团带领抱团跨年的十大政策面
一、10月28日十五五规划 排行第一位:提出“大力提振消费”,并作出“加大直达消费者的普惠政策力度”等具体部署。 二、推动两岸关系和平发展,推进zg统一大业 ww统一加速推进,福建板块炒作的硬逻辑,东百作为福建省会消费龙头之一。 三、投资于物、投资于人是“十五五”规划建议中的新名词 投资于物和投资于人紧密结合,以新需求引领新供给,以新供给创造新需求,促进消费和投资。 四、十五五规划中,要求多维度提升居民消费率 居民消费率明显提高"的表述首次出现在2025年10月28日公布的《第十五个五年规划的建
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红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界
红旗连锁总经理曹世如:看好海南发展机遇,期待让更多四川产品走向世界。 施小琳主持召开省政府党组(扩大)会议传达学习中央经济工作会议精神研究省政府贯彻落实举措。 会议强调,要认真落实“八个坚持”重点任务,推动明年经济实现质的有效提升和量的合理增长。要提振持续消费扩大有效投资。巩固提升汽车、家电等传统消费,打造“文旅+”“赛事+”等消费新场景新业态,发展银发经济、青春经济、夜间经济、低空经济等,提供情绪价值、增强美好体验,深挖入境游、汽车后服务、网络视听等服务消费潜力,依托平台带动烟火小店等加大优质
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雪人集团 航天业务调研更新1214
(雪人集团)调研更新-1214: 1. 航天低温装备核心领域领先,液氦温区压缩机市占率70%,是全球唯一量产-271℃超低温氦气压缩机企业,打破国外垄断,为载人航天、探月工程等国家战略项目提供核心保障。 2. 客户覆盖航天科技集团、中科院系统等国家队,蓝箭航天、星际荣耀等商业航天企业,以及ITER等国际项目,形成“国家战略为主体、商业航天与国际合作为两翼”的格局。 3. 集团提供的是核心低温装备,单枚火箭产品价值量300-1500万元,大型液氢液氧火箭达1000-1500万元,核心集中在液氢/液
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最新:发力新一轮体育经济补贴升级!最高补贴2000万元!
lq:将坚持扩大内需这个战略基点,促进消费和投资、供给和需求良性互动,增强国内大循环的内生动力和可靠性! 转:CZ发力新一轮体育经济补贴升级! 1.体育制造企业:智能化设备采购费用的20%补贴(最高2000万元)。 2.国际级赛事:按承办费用的30%补贴(最高500万元)连续补贴2年;城市特色IP赛事:按参与规模给予每场100-300万元运营补贴,连续补贴3年。 3.消费券:向全民发放50-800元“体育消费券”。 4.青少年体育培训机构、校园体育社团补贴标准:每培养1名省级以上运动员,给予5-
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乾照光电海外航天业务交流更新-1207
🔥【XDTX】乾照光电海外航天业务交流更新-1207 [太阳]全球航天客户矩阵落地,龙头订单全面起量! ①亚马逊:锁定Kuiper卫星合作,已获8000片小批量订单,进入验证阶段,未来3200颗低轨卫星对应需求60-80万片弹性较大; ②Intelsat:老牌客户,年供货3-5万片,形成持续稳定收入; ③Space X:公司产品已进入星链类项目供应链体系,通过北美Intelsat间接供货,明年受益星链V3系列大尺寸单颗增量4-5倍有望转为直供; ④谷歌 Suncatcher:送样测试中,依托2
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航天机电,长征12A可回收火箭唯一上市平台
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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航天机电
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无名小韭88781020
2025-11-13 20:59:20
山高环能saf原料,下一个万华化学!
【山高环能】忽视波动-重视从车用转向轮船与飞机减碳的变化 #1、航运减碳最受益生柴,而非绿醇。存量90%船只能用生柴减碳,甲醇船不足1%,生柴较绿醇便宜50%,前期路演断言绿醇资金必转看生柴,参见1023段子。 #2、船燃有望助力生柴量价齐升。 量升:船燃潜在需求2亿吨,国内供给仅200万吨;价升:全球加注规避欧盟反倾销税,利润上修可期。 #3、国内船燃试点有望推进。10.30商务部《关于拓展绿色贸易的实施意见》支持开展国际航行船舶保税液化天然气、生物柴油、绿醇、绿氨等加注业务。 #4、SAF价
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山高环能
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无名小韭88781020
2025-11-11 14:09:47
国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大
[红包]【国金金属】国城矿业重大事项点评:钼矿交易落地助力困境反转,锂矿赋能弹性巨大 事件:公司发布钼矿注入交易草案。 点评: 1)钼:优质钼矿交割落地,困境反转在即 #方式和对价。拟通过支付【现金方式】购买大股东国城集团持有的大苏记钼矿60%的股权,该部分股权对价为31.68亿元;#对应pe仅5x。 #优质钼矿。该钼矿1H25测算吨完全成本14万元/金属吨。预计全年利润10e左右。增厚上市公司权益利润6e。 #仍有扩产。公司目前开采规模500万吨/年,有望扩证至800万吨/年。 #意义:困境反
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国城矿业
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