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孔雀战法，帮散户建立系统化交易纪律，告别盲目操作。

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2026-07-06 21:47:08

AI算力集群驱动下的交换机产业变局

S烽火通信(sh600498)SS紫光股份(sz000938)SS共进股份(sh603118)S 本文仅为行业信息整理与产业逻辑科普，不构成任何投资建议 2026年以来，AI算力基础设施建设从“GPU中心”向“网络中心”延伸的趋势越来越清晰。交换机作为连接算力集群的“神经网络”，正在经历一轮从需求结构到技术路线的系统性重构。一、关键时间节点：从集采启动到产品落地今年以来的几个标志性事件，勾勒出了这轮交换机行情的核心脉络。 2月27日，中国移动采购与招标网发布2026年至2027年RoCE交换

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星网锐捷
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2026-07-05 22:51:27

光芯片产业链的供需变局与国产化进程

S华工科技(sz000988)SS光迅科技(sz002281)SS东山精密(sz002384)SS源杰科技(sh688498)SS仕佳光子(sh688313)S 本文仅为行业信息整理与产业逻辑科普，不构成任何投资建议 AI算力需求的爆发式增长，正在从GPU、HBM快速传导至光通信产业链的上游——光芯片。2026年以来，磷化铟衬底、EML芯片、CW光源等关键环节先后出现供需失衡，价格持续走高，国产替代从“可选项”变成了“必选项”。一、上游材料：磷化铟的供需缺口磷化铟是高速光芯片的核心衬底材料，

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华工科技
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仕佳光子

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2026-07-05 18:52:05

光通信景气驱动业绩反转：永鼎股份2026上半年预告解析

S永鼎股份(sh600105)S 本文仅为行业信息整理与产业逻辑科普，不构成任何投资建议 7月5日，永鼎股份（600105）披露了2026年半年度业绩预告。预计上半年归母净利润5亿元至7亿元，同比增长57%至120%；扣非净利润4.9亿元至6.9亿元，同比增长55%至119%。上半年归母净利润中值6亿元，已经超过了2025年全年2.34亿元的2.5倍。但这份数据背后，有几个结构性问题值得细看。一、光通信板块：量价齐升是业绩增长的主因业绩预告显示，光通信板块受益于数字经济加速推进和AI算力

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永鼎股份

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2026-07-05 17:10:51

炼化景气回升下的业绩修复：东方盛虹2026上半年预告解析

S东方盛虹(sz000301)S 本文仅为行业信息整理与产业逻辑科普，不构成任何投资建议刚刚，东方盛虹（000301）披露了2026年半年度业绩预告。预计上半年归母净利润42亿元至50亿元，上年同期3.86亿元，同比增长987%至1194%。扣非净利润40.16亿元至48.16亿元，上年同期2.72亿元，同比增长1378%至1672%。上年同期归母净利润不足4亿元，一年时间翻了约十倍。这份成绩单背后，是一个炼化行业从周期底部走向景气修复的故事。一、二季度：环比数据才是关键先看一季度基数

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东方盛虹

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2026-07-05 12:13:01

韬定律V2：芯片性能跃迁的另一条技术路径

S长电科技(sh600584)SS华大九天(sz301269)SS北方华创(sz002371)S 本文仅为行业信息整理与产业逻辑科普，不构成任何投资建议 7月3日，华为半导体业务部总裁何庭波更新了署名论文《面向多层级电子系统的时间缩微理论》。距离5月25日V1版本发布仅过去一个多月，V2版本就从理论框架推进到了工程实证阶段。这不是一篇普通的学术论文。它第一次以半官方、公开数据的形式，展示了麒麟芯片的长期迭代路线图和量产实测数据。一、韬定律V2的核心内容韬定律的核心方法论是“逻辑折叠”。传统

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拓荆科技

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2026-07-04 22:07:21

一份业绩预告背后的存储周期叙事

S江波龙(sz301308)S 本文仅为行业信息整理与产业逻辑科普，不构成任何投资建议 7月3日晚间，江波龙披露了2026年半年度业绩预告。预计上半年归母净利润92亿元至110亿元，上年同期仅为1476.63万元。扣非净利润90亿元至105亿元，上年同期3220.69万元。营业收入220亿元至250亿元，上年同期约101.96亿元。 2025年全年，江波龙归母净利润为14.23亿元。按预告上限计算，今年上半年已赚了去年全年的7.7倍。半年赚过去一年近八倍的钱，这种量级的跃升，已经不是简单的“周

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江波龙

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2026-07-04 19:46:11

半导体“化学钥匙”涨价潮：G5级氢氟酸供需格局与产业演进

S多氟多(sz002407)SS巨化股份(sh600160)SS三美股份(sh603379)S 本文仅为行业信息整理与产业逻辑科普，不构成任何投资建议晶圆制造过程中，有一类材料用量不大但不可或缺——湿电子化学品。其中，氢氟酸是清洗和蚀刻环节用量最大的品种，业内常把它比作芯片制造的“化学钥匙”。这把钥匙的精度要求极高，高端半导体级氢氟酸（G4、G5级）长期被日本 Stella Chemifa、森田化学等少数企业垄断。直到最近几年，国内厂商才逐步实现技术突破，开始进入主流晶圆厂的供应链。进入20

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多氟多
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2026-07-03 12:37:40

Meta算力扩张与AI商业化分化：产业逻辑的再审视

本文仅为行业信息整理与产业逻辑科普，不构成任何投资建议 7月初，AI行业接连出现几则值得关注的产业动态。Meta内部会议录音流出、算力租赁计划曝光、Anthropic与OpenAI的ARR数据持续刷新——这些事件放在一起，指向同一个问题：AI产业正在从“砸钱建算力”进入“算力如何变现”的新阶段。 Meta的算力困局：千亿投入与兑现节奏的错位据路透社报道，Meta CEO扎克伯格在7月2日的一场内部全员会上承认，过去四个月AI智能体的开发速度“没有像我们预期的那样加速”，公司围绕AI进行的组织重

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2026-07-02 19:25:41

交易拥挤与逻辑真伪：如何看待科技板块的阶段性调整

近期科技板块回调明显，不少朋友们开始质疑——AI的逻辑是否出了问题？资本开支是否即将见顶？笔者简单做了些思考，和大家共同交流。我的核心判断没有变化：当前调整是交易层面的问题，而非逻辑层面的证伪。一、调整的本质：拥挤交易的自然出清市场中不存在只涨不跌的资产。上半年科技板块积累了较大涨幅，大量资金集中涌入，交易拥挤度一度触及历史极值。在此背景下，任何外部扰动——无论是"某巨头缩减算力投入"的传闻，还是季度末机构调仓行为——都可能成为触发调整的导火索。这种现象是市场运行的自然规律，无需过度解读

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TCL科技

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2026-07-02 18:12:14

惠科股份（001399）49块出了，45块又接了，底部筹码薄了但还在

SC惠科(sz001399)S 7月2日，惠科股份（001399）收报46.82元，涨1.17%。全天成交额102.39亿元，换手率49.45%，振幅20.10%。今天这票走得大开大合，说说操作。一、早盘高点出了，49块附近今天开盘42.73元，相比昨天收盘46.28元，低开约7.7%。开盘后快速拉升，盘中最高触及52.00元。从42.73到52.00，早盘一个多小时涨幅超过20%，我在49块附近下了车。回头看，49元不算今天的最高点——这个卖点踩得还有待提高。二、大单持续抬升，水下

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惠科股份

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2026-07-01 18:12:05

惠康科技（001237）卖在最高买在最低，这波T做得还算满意

惠康科技（001237）卖在最高买在最低，这波T做得还算满意 S惠康科技(sz001237)S 7月1日，惠康科技（001237）收报73.17元，涨2.02%，成交额9.00亿，换手率35.18%，振幅6.96%。全天最高75.99元，最低71.00元。这只票昨天刚做完一轮T，今天又给了一次机会，过程值得记录一下。一、昨天尾盘的信号，指向今天高开昨天6月30日，惠康科技午后封板，收报71.72元。尾盘封单7.34万手，封板金额超5亿。这个封单量级放在一只流通市值只有25亿的票上，意味着什

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惠康科技

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2026-07-01 16:42:04

惠科股份深V反转｜早盘下杀是洗盘还是出货？盯紧这个信号就够了

SC惠科(sz001399)S 惠科股份今天走了一波深V。早盘开盘后迅速下杀，最低探至41.28元，跌幅一度超过7%。这种走法，持仓的人多少会有点紧张——毕竟这只票刚上市没几天，波动本身就大，早盘这么一砸，很容易让人怀疑是不是行情结束了。但我当时的判断是：洗盘。理由很简单，盯住大单。早盘下杀过程中，大单流出非常微弱，和股价跌幅完全不成比例。如果真是主力在出货，大单应该是持续大幅流出的，盘中会呈现“放量下跌”的特征。但今天早盘的下跌，量能并没有异常放大，大单也没有明显撤退的迹象。结合昨天进的

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惠科股份

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2026-07-01 06:51:07

芯片的“底片”之争：掩膜版供需失衡背后的产业逻辑

S路维光电(sh688401)SS聚和材料(sh688503)SS龙图光罩(sh688721)SS清溢光电(sh688138)S 本文仅为行业信息整理与产业逻辑科普，不构成任何投资建议一块芯片从设计图纸到最终量产，中间有一道容易被忽略但至关重要的环节——掩膜版。业内常把它比作传统胶卷相机的“底片”：光刻机发出的光源透过掩膜版，将设计好的电路图案投射到晶圆表面，再经过显影、刻蚀等一系列工序，才最终形成芯片内部的电路结构。没有掩膜版，再先进的芯片设计都无法变成实物。这个环节正在经历一轮罕见的价格

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2026-06-30 23:18:19

康宁一周涨20%，GlassBridge不是利空是洗牌，这几个方向被市场误读了

S京东方A(sz000725)S 康宁这只票，过去一周涨了约20%，近一个月涨幅40%。6月24日发布GlassBridge之后，周一早盘又冲了8%。年内累计涨幅176%，52周最低51美元，现在255美元。市场对GlassBridge的解读分歧很大。有人觉得是利空，有人觉得是利好。今天把几个关键逻辑拆开看。一、GlassBridge到底改变了什么传统CPO的光耦合路径是“光纤→FAU对准→PIC”。FAU环节是主要瓶颈——对位精度要求高、成本高、良率难把控。康宁的方案改成“光纤→玻璃波

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京东方A

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2026-06-30 19:17:38

MSAP产能的稀缺性，比大多数人想象的要严重

S中富电路(sz300814)SS兴森科技(sz002436)SS红板科技(sh603459)S PCB板块今天集体爆发。中富电路大涨超10%，兴森科技涨超2%，红板科技封板。盘面在反应什么？简单说就一句话：MSAP产能的稀缺性和可演进趋势，正在被市场重新定价。一、MSAP是什么，为什么现在成为焦点 MSAP（改良型半加成法）是一种高精度PCB制造技术，核心原理是通过“种子铜电镀+选择性蚀刻”实现精细线路加工。跟传统减成法相比，MSAP能做出更细的线宽线距，这是高端PCB和IC载板绕不开的工

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