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投研信息圈
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投研信息圈
2026-06-22 17:47:22
买券商就是买科技
#买券商就是买科技 1、#科创板IPO券商一律强制跟投,创业板公司(四类必须跟投,其中未盈利企业必须强制跟投,这非常AI),#科技跟投业务产生大量浮盈。 2、本轮牛市由AI+科技股带领,头部券商基本是科技股境内外上市的重要中介,#是科技强国的服务员。 3、#券商长期滞涨的原因是大资金的压制,这一次明确个股持仓出清,#大家不信的原因是此前有人乱喊过卖光了(实际没有)后来被证伪。但这次确定出清。#唯一还有影响的就是仅剩的宽基持仓,这部分目前存量里预估最后还剩的就2000亿的沪深300,按照目前证券板
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中信证券
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投研信息圈
2026-06-22 17:45:30
【AI芯片】【玻璃基板】【液冷】【TLVR】【钨】调研要点
【AI芯片】【玻璃基板】【液冷】【TLVR】【钨】调研要点 【AI芯片】 1)今年昇腾内部定的交付目标是75-80万,字节预计采购50万片,目前已经交付5-10万。 2)HWJ今年的主力产品590,加上690全年出货量在30万左右。字节跳动占了HWJ出货量的90%以上。 3)今年昆仑芯的整体出货量预计可达20万左右,其中P800约10万张,M100约10万张。 【玻璃基板】 1)上半年玻璃基板行业需求整体向好,彩虹绑定京东方、华星等头部客户,市场竞争力强,对标康宁、AGC等海外龙头,持续推进扩产
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中钨高新
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投研信息圈
2026-06-15 17:20:38
AI九大核心金属
一、核心底层逻辑:从“工业金属”到“算力金属” 传统有色是“经济周期驱动”,而AI金属是“算力基建驱动”的新成长逻辑: 1. 需求侧:AI全产业链的刚性增量 从光模块、芯片制造、先进封装、数据中心到电网建设,AI的每一个环节都在拉高这些金属的用量: - 单台AI服务器耗铜量是普通服务器的3-4倍; - 800G/1.6T光模块对锗、铟的需求呈指数级增长; - HBM存储、先进封装技术让钨、锡的用量翻倍。 2. 供给侧:多重刚性约束形成“供给铁壁” - 资源稀缺性:铟、锗多为伴生矿,无法独立扩产;
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云南锗业
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