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蓝天白云
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蓝天白云
2026-04-27 13:30:22
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大 #锂电铜箔供不应求,设备厂合同负债有望见底回升: 25年11月诺德股份总经理陈郁弼表示,从23Q4到24年整个行业几乎处于亏损状态,25年行业开始复苏,到25Q4整个锂电铜箔行业处于爆单状态。 设备厂合同负债均相对较低,洪田股份25Q3末合同负债为2.52亿元(23Q3为11.6亿元)、泰金新能25年末合同负债为6.8亿元(23年为23.8亿元)。根据泰金新能,25H2公司新签设备订单金额达8.87亿元(不含税),相比25H1的2.8
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蓝天白云
2026-04-24 13:00:58
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动 [玫瑰]#核心业绩速览:1)25年:营收49.77亿元,同比+17.47%;归母净利润1.48亿元,同比+34.92%;扣非净利润1.37亿元,同比+15.85%。26Q1营收11.98亿元,同比+10.34%,增长稳健。归母净利润3471.1万元,同比-17.12%;扣非净利润3531.1万元,同比-14.25%。 [玫瑰]#盈利质量:25年毛利率65.53%,同比+2.52pct;归母净利率2.98%,同比+0.39pct;
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蓝天白云
2026-04-24 12:46:51
盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值
盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值 🧧主业与互联网Scale Out:300~400e市值,格局稳定向好,强“国产化”信号 📍金融、电力交通等传统行业支撑原有营收。 📍运营商25年7月招标起,推行全国产化,从博通全系切换盛科,向市场传递强信号。对公司主业有明显增量提振。 📍互联网白盒交换机陆续有所验证测试,积极对接大厂,卡位尚佳。 🧧增量:Scale Up叙事应该如何定价 📍Scale Up叙事空间怎么算? 假设看3年国产AI芯片非HW非HG出货300w颗,假设AI
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蓝天白云
2026-04-24 05:54:47
海外算力租赁持续大涨点评
【海外算力租赁持续大涨点评】 💡今日Applied Digital宣布与一家美国超大企业达成300MW核心IT load租赁协议,15年租约对应75亿美元租金,预计2027年H1开始运营。海外算力租赁需求依然较高。 💡板块相关标的: ✨IREN:在手4.5GW电力,超过Coreweave与Nebius在手电力之和;甜水镇1.4GW预期于4月通电,7月预计微软项目开始产生租金。 ✨WULF:在手2.1GW电力,谷歌为下游客户,在AIDC公司中估值相对折价。 ✨HUT:在手1.0GW电力,另持有
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蓝天白云
2026-04-22 13:50:24
AI缺电持续推荐
📍#AI缺电持续推荐: 变压器超级周期,关注景气度,关注订单,关注产业趋势! #关键跟踪: 1、量:变压器行业正处于订单爆发的临界点。从25Q4至26Q1的跟踪来看,海外订单景气度呈现持续上行态势。 2、价:北美市场维持高溢价,在此基础上,涨价逻辑目前主要通过加急费形式兑现,不同项目溢价幅度有所分化。考虑到美国市场定价优势显著,基本上大部分公司均优先将产能向美国市场倾斜配置(渠道尤其关键)。 #投资建议 底层逻辑未变,美国数据中心建设迫切性高,基础设施刚性紧缺格局延续。目前下游需求已从"预期阶
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蓝天白云
2026-04-22 11:13:56
骆驼股份
25年业绩:业绩稳健,锂电业务毛利率持续修复 #业绩情况 [玫瑰]25年营收163.0亿元,同比+4.5%,归母利润8.4亿元,同比+36.5%,扣非利润5.6亿元,同比-5.4%。25Q4营收41.6亿元,同比-2.3%,环比+0.4%,归母利润2.2亿元,同比+73.1%,环比+151.1%,扣非利润0.83亿元,同比-25.2%,环比-12.0%。 [玫瑰]分业务来看,25年公司低压铅酸电池业务营收12.7亿元,同比+2.3%,毛利率17.9%,同比-0.2pct;锂电池业务营收8.0亿元
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蓝天白云
2026-04-22 11:12:20
东山精密
更新下东山的纪要信息: 目前光芯片里EML总产能估计能到1100万颗/月,常州厂+台湾厂,生产100g EML。 目标完成率大约50%左右。 这个纪要里有一点很funny, 东山的口吻感觉他认为自己公司是一线厂家了 重申了这几天一堆光模块厂家出来说自己1.6T光模块做出来了,说做出来和被客户接受是两码事
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蓝天白云
2026-04-21 15:29:51
杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起
🔥【开源通信】杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起 🐯国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。 🐯FAU/MPO/MCC等光器件和光设备齐头并进,CPO和OCS或打开成长空间。我们认为,随着AI算力需求持续释放,光互联技术迭
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蓝天白云
2026-04-21 13:11:11
奥普光电
奥普光电涨超停 奥普光电持股的长光辰芯大涨27% 长光辰芯 高端CMOS图像传感器的绝对龙头,产品应用于卫星遥感(30%)+工业机器视觉(35%)毛利率67%,是少数能在高端CIS领域与索尼、三星正面竞争的中国企业。奥普光电持股23.25%。
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蓝天白云
2026-04-21 05:40:42
飞龙股份预期差更新0420
飞龙股份预期差更新0420【东北计算机】 #产业链更新了解到 1.美国G审核后对飞龙直通(上周后半周),除此之外,美国客户基本都知道飞龙产品 2.确实拿到了液冷泵的订单,全年出货基本没有任何悬念,格兰富出问题,目前独供概率很大,但是G不可能供应商唯一,空间进一步打开 考虑主业+液冷(NV+ASIC),第一目标先看400e
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蓝天白云
2026-04-20 14:08:43
荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件
【领益智造涨超6%】荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件 #荣耀“闪电”机器人包揽此次半马前六名。荣耀机器人研发团队成立时间约1年,目前规模超200人,分布在北京、上海、深圳三地。荣耀 “闪电” 机器人凭借稳定步态、强劲动力与高效续航,全程高速稳定奔跑,以绝对优势摘得桂冠,向世界展示了中国具身智能硬件的顶尖实力。更值得关注的是,三台荣耀闪电机器人包揽机器人组前三名,成绩分别为50分26秒、51分28秒和52分02秒。标志着中国人形机器人在运动控制、自主导航等核心技术领域已达到全球领
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蓝天白云
2026-04-20 12:41:09
联赢激光
联赢激光 1、#年初有一台TGV设备给TSM,目前正在测试中 2、今年来自大A的订单预期在10亿左右,包括钢壳焊接设备和极片激光清洗设备;极片激光清洗设备已经开始放量,单台设备价格1000多万,大A和安卓客户需求都在批量兑现 3、RWD(实时焊接熔深检测系统)在大A和B、C客户都开始起量,今年预期出货200套,单套价格50-60万,进一步增加公司激光焊接设备附加值 全年利润预期在4亿以上,业绩有翻倍增长预期,重点推荐!
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蓝天白云
2026-04-15 09:21:11
泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!
#泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!坚定看好AIDC电力业务【华创机械】 #事件:公司发布2025年年报和股权激励计划,基本面拐点已现。 #2025年报:扭亏为盈,经营质量显著改善 2025年营收实现45.2亿元,同比+3.8%;归母净利润实现0.6亿元,同比扭亏为盈,高于此前预告中枢;经营性现金流量净额实现4.9亿元,同比+1442.9%,#盈利与现金流同步修复。得益于公司费用管控与业务结构优化,整体毛利率提升0.7pct至17.9%,净利率提升23.8pct至2.
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蓝天白云
2026-04-09 12:59:36
浙商机械重大推荐【华翔股份】
(华翔股份)[红包]浙商机械重大推荐【华翔股份】 家电压缩机零部件全球龙头,汽车零部件快速放量,人形机器人等新兴领域打开成长空间! 核心逻辑: 一、公司在家电和汽车行业主要客户逐步转型人形机器人领域,“内部孵化+外延并购”双驱动,布局人形机器人等新兴领域。 #内部孵化:人形机器人零部件首条产线已投产。广东顺德工厂人形机器人零部件首条产线已完成投产并实现稳定生产,聚焦关节模组、减速器核心结构件等零部件制造。生产线具备高度柔性,能快速响应客户研发与小批量试制的需求。 #外延并购:积极寻找产业链投资标
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蓝天白云
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【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408
【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408 2025年报表利润7.7亿,加回减值准备、子公司及联营企业阶段性亏损后主营业务净利润9亿+,看好26年公司各项业务积极向好。 #感光干膜:胜宏科技等重点客户服务器线路板材料通过验证,预计4-5月开始供货;传统标杆客户深南电路等已反馈采购量加倍;26年出货目标增长30%以上。HDI产品目前均价5-6元,预计26年干膜均价提升至4元以上;25年干膜毛利率24%,结构优化后预计26年毛利率25%~30%、净利率10-15%。 #其他电子材料: FCCL 26年扭亏
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蓝天白云
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【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大 #锂电铜箔供不应求,设备厂合同负债有望见底回升: 25年11月诺德股份总经理陈郁弼表示,从23Q4到24年整个行业几乎处于亏损状态,25年行业开始复苏,到25Q4整个锂电铜箔行业处于爆单状态。 设备厂合同负债均相对较低,洪田股份25Q3末合同负债为2.52亿元(23Q3为11.6亿元)、泰金新能25年末合同负债为6.8亿元(23年为23.8亿元)。根据泰金新能,25H2公司新签设备订单金额达8.87亿元(不含税),相比25H1的2.8
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25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动 [玫瑰]#核心业绩速览:1)25年:营收49.77亿元,同比+17.47%;归母净利润1.48亿元,同比+34.92%;扣非净利润1.37亿元,同比+15.85%。26Q1营收11.98亿元,同比+10.34%,增长稳健。归母净利润3471.1万元,同比-17.12%;扣非净利润3531.1万元,同比-14.25%。 [玫瑰]#盈利质量:25年毛利率65.53%,同比+2.52pct;归母净利率2.98%,同比+0.39pct;
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盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值
盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值 🧧主业与互联网Scale Out:300~400e市值,格局稳定向好,强“国产化”信号 📍金融、电力交通等传统行业支撑原有营收。 📍运营商25年7月招标起,推行全国产化,从博通全系切换盛科,向市场传递强信号。对公司主业有明显增量提振。 📍互联网白盒交换机陆续有所验证测试,积极对接大厂,卡位尚佳。 🧧增量:Scale Up叙事应该如何定价 📍Scale Up叙事空间怎么算? 假设看3年国产AI芯片非HW非HG出货300w颗,假设AI
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2026-04-24 05:54:47
海外算力租赁持续大涨点评
【海外算力租赁持续大涨点评】 💡今日Applied Digital宣布与一家美国超大企业达成300MW核心IT load租赁协议,15年租约对应75亿美元租金,预计2027年H1开始运营。海外算力租赁需求依然较高。 💡板块相关标的: ✨IREN:在手4.5GW电力,超过Coreweave与Nebius在手电力之和;甜水镇1.4GW预期于4月通电,7月预计微软项目开始产生租金。 ✨WULF:在手2.1GW电力,谷歌为下游客户,在AIDC公司中估值相对折价。 ✨HUT:在手1.0GW电力,另持有
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AI缺电持续推荐
📍#AI缺电持续推荐: 变压器超级周期,关注景气度,关注订单,关注产业趋势! #关键跟踪: 1、量:变压器行业正处于订单爆发的临界点。从25Q4至26Q1的跟踪来看,海外订单景气度呈现持续上行态势。 2、价:北美市场维持高溢价,在此基础上,涨价逻辑目前主要通过加急费形式兑现,不同项目溢价幅度有所分化。考虑到美国市场定价优势显著,基本上大部分公司均优先将产能向美国市场倾斜配置(渠道尤其关键)。 #投资建议 底层逻辑未变,美国数据中心建设迫切性高,基础设施刚性紧缺格局延续。目前下游需求已从"预期阶
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骆驼股份
25年业绩:业绩稳健,锂电业务毛利率持续修复 #业绩情况 [玫瑰]25年营收163.0亿元,同比+4.5%,归母利润8.4亿元,同比+36.5%,扣非利润5.6亿元,同比-5.4%。25Q4营收41.6亿元,同比-2.3%,环比+0.4%,归母利润2.2亿元,同比+73.1%,环比+151.1%,扣非利润0.83亿元,同比-25.2%,环比-12.0%。 [玫瑰]分业务来看,25年公司低压铅酸电池业务营收12.7亿元,同比+2.3%,毛利率17.9%,同比-0.2pct;锂电池业务营收8.0亿元
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东山精密
更新下东山的纪要信息: 目前光芯片里EML总产能估计能到1100万颗/月,常州厂+台湾厂,生产100g EML。 目标完成率大约50%左右。 这个纪要里有一点很funny, 东山的口吻感觉他认为自己公司是一线厂家了 重申了这几天一堆光模块厂家出来说自己1.6T光模块做出来了,说做出来和被客户接受是两码事
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杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起
🔥【开源通信】杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起 🐯国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。 🐯FAU/MPO/MCC等光器件和光设备齐头并进,CPO和OCS或打开成长空间。我们认为,随着AI算力需求持续释放,光互联技术迭
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奥普光电
奥普光电涨超停 奥普光电持股的长光辰芯大涨27% 长光辰芯 高端CMOS图像传感器的绝对龙头,产品应用于卫星遥感(30%)+工业机器视觉(35%)毛利率67%,是少数能在高端CIS领域与索尼、三星正面竞争的中国企业。奥普光电持股23.25%。
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飞龙股份预期差更新0420
飞龙股份预期差更新0420【东北计算机】 #产业链更新了解到 1.美国G审核后对飞龙直通(上周后半周),除此之外,美国客户基本都知道飞龙产品 2.确实拿到了液冷泵的订单,全年出货基本没有任何悬念,格兰富出问题,目前独供概率很大,但是G不可能供应商唯一,空间进一步打开 考虑主业+液冷(NV+ASIC),第一目标先看400e
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荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件
【领益智造涨超6%】荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件 #荣耀“闪电”机器人包揽此次半马前六名。荣耀机器人研发团队成立时间约1年,目前规模超200人,分布在北京、上海、深圳三地。荣耀 “闪电” 机器人凭借稳定步态、强劲动力与高效续航,全程高速稳定奔跑,以绝对优势摘得桂冠,向世界展示了中国具身智能硬件的顶尖实力。更值得关注的是,三台荣耀闪电机器人包揽机器人组前三名,成绩分别为50分26秒、51分28秒和52分02秒。标志着中国人形机器人在运动控制、自主导航等核心技术领域已达到全球领
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联赢激光
联赢激光 1、#年初有一台TGV设备给TSM,目前正在测试中 2、今年来自大A的订单预期在10亿左右,包括钢壳焊接设备和极片激光清洗设备;极片激光清洗设备已经开始放量,单台设备价格1000多万,大A和安卓客户需求都在批量兑现 3、RWD(实时焊接熔深检测系统)在大A和B、C客户都开始起量,今年预期出货200套,单套价格50-60万,进一步增加公司激光焊接设备附加值 全年利润预期在4亿以上,业绩有翻倍增长预期,重点推荐!
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2026-04-15 09:21:11
泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!
#泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!坚定看好AIDC电力业务【华创机械】 #事件:公司发布2025年年报和股权激励计划,基本面拐点已现。 #2025年报:扭亏为盈,经营质量显著改善 2025年营收实现45.2亿元,同比+3.8%;归母净利润实现0.6亿元,同比扭亏为盈,高于此前预告中枢;经营性现金流量净额实现4.9亿元,同比+1442.9%,#盈利与现金流同步修复。得益于公司费用管控与业务结构优化,整体毛利率提升0.7pct至17.9%,净利率提升23.8pct至2.
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浙商机械重大推荐【华翔股份】
(华翔股份)[红包]浙商机械重大推荐【华翔股份】 家电压缩机零部件全球龙头,汽车零部件快速放量,人形机器人等新兴领域打开成长空间! 核心逻辑: 一、公司在家电和汽车行业主要客户逐步转型人形机器人领域,“内部孵化+外延并购”双驱动,布局人形机器人等新兴领域。 #内部孵化:人形机器人零部件首条产线已投产。广东顺德工厂人形机器人零部件首条产线已完成投产并实现稳定生产,聚焦关节模组、减速器核心结构件等零部件制造。生产线具备高度柔性,能快速响应客户研发与小批量试制的需求。 #外延并购:积极寻找产业链投资标
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【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408
【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408 2025年报表利润7.7亿,加回减值准备、子公司及联营企业阶段性亏损后主营业务净利润9亿+,看好26年公司各项业务积极向好。 #感光干膜:胜宏科技等重点客户服务器线路板材料通过验证,预计4-5月开始供货;传统标杆客户深南电路等已反馈采购量加倍;26年出货目标增长30%以上。HDI产品目前均价5-6元,预计26年干膜均价提升至4元以上;25年干膜毛利率24%,结构优化后预计26年毛利率25%~30%、净利率10-15%。 #其他电子材料: FCCL 26年扭亏
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【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大 #锂电铜箔供不应求,设备厂合同负债有望见底回升: 25年11月诺德股份总经理陈郁弼表示,从23Q4到24年整个行业几乎处于亏损状态,25年行业开始复苏,到25Q4整个锂电铜箔行业处于爆单状态。 设备厂合同负债均相对较低,洪田股份25Q3末合同负债为2.52亿元(23Q3为11.6亿元)、泰金新能25年末合同负债为6.8亿元(23年为23.8亿元)。根据泰金新能,25H2公司新签设备订单金额达8.87亿元(不含税),相比25H1的2.8
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25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动 [玫瑰]#核心业绩速览:1)25年:营收49.77亿元,同比+17.47%;归母净利润1.48亿元,同比+34.92%;扣非净利润1.37亿元,同比+15.85%。26Q1营收11.98亿元,同比+10.34%,增长稳健。归母净利润3471.1万元,同比-17.12%;扣非净利润3531.1万元,同比-14.25%。 [玫瑰]#盈利质量:25年毛利率65.53%,同比+2.52pct;归母净利率2.98%,同比+0.39pct;
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盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值
盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值 🧧主业与互联网Scale Out:300~400e市值,格局稳定向好,强“国产化”信号 📍金融、电力交通等传统行业支撑原有营收。 📍运营商25年7月招标起,推行全国产化,从博通全系切换盛科,向市场传递强信号。对公司主业有明显增量提振。 📍互联网白盒交换机陆续有所验证测试,积极对接大厂,卡位尚佳。 🧧增量:Scale Up叙事应该如何定价 📍Scale Up叙事空间怎么算? 假设看3年国产AI芯片非HW非HG出货300w颗,假设AI
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海外算力租赁持续大涨点评
【海外算力租赁持续大涨点评】 💡今日Applied Digital宣布与一家美国超大企业达成300MW核心IT load租赁协议,15年租约对应75亿美元租金,预计2027年H1开始运营。海外算力租赁需求依然较高。 💡板块相关标的: ✨IREN:在手4.5GW电力,超过Coreweave与Nebius在手电力之和;甜水镇1.4GW预期于4月通电,7月预计微软项目开始产生租金。 ✨WULF:在手2.1GW电力,谷歌为下游客户,在AIDC公司中估值相对折价。 ✨HUT:在手1.0GW电力,另持有
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2026-04-22 13:50:24
AI缺电持续推荐
📍#AI缺电持续推荐: 变压器超级周期,关注景气度,关注订单,关注产业趋势! #关键跟踪: 1、量:变压器行业正处于订单爆发的临界点。从25Q4至26Q1的跟踪来看,海外订单景气度呈现持续上行态势。 2、价:北美市场维持高溢价,在此基础上,涨价逻辑目前主要通过加急费形式兑现,不同项目溢价幅度有所分化。考虑到美国市场定价优势显著,基本上大部分公司均优先将产能向美国市场倾斜配置(渠道尤其关键)。 #投资建议 底层逻辑未变,美国数据中心建设迫切性高,基础设施刚性紧缺格局延续。目前下游需求已从"预期阶
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蓝天白云
2026-04-22 11:13:56
骆驼股份
25年业绩:业绩稳健,锂电业务毛利率持续修复 #业绩情况 [玫瑰]25年营收163.0亿元,同比+4.5%,归母利润8.4亿元,同比+36.5%,扣非利润5.6亿元,同比-5.4%。25Q4营收41.6亿元,同比-2.3%,环比+0.4%,归母利润2.2亿元,同比+73.1%,环比+151.1%,扣非利润0.83亿元,同比-25.2%,环比-12.0%。 [玫瑰]分业务来看,25年公司低压铅酸电池业务营收12.7亿元,同比+2.3%,毛利率17.9%,同比-0.2pct;锂电池业务营收8.0亿元
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蓝天白云
2026-04-22 11:12:20
东山精密
更新下东山的纪要信息: 目前光芯片里EML总产能估计能到1100万颗/月,常州厂+台湾厂,生产100g EML。 目标完成率大约50%左右。 这个纪要里有一点很funny, 东山的口吻感觉他认为自己公司是一线厂家了 重申了这几天一堆光模块厂家出来说自己1.6T光模块做出来了,说做出来和被客户接受是两码事
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蓝天白云
2026-04-21 15:29:51
杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起
🔥【开源通信】杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起 🐯国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。 🐯FAU/MPO/MCC等光器件和光设备齐头并进,CPO和OCS或打开成长空间。我们认为,随着AI算力需求持续释放,光互联技术迭
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蓝天白云
2026-04-21 13:11:11
奥普光电
奥普光电涨超停 奥普光电持股的长光辰芯大涨27% 长光辰芯 高端CMOS图像传感器的绝对龙头,产品应用于卫星遥感(30%)+工业机器视觉(35%)毛利率67%,是少数能在高端CIS领域与索尼、三星正面竞争的中国企业。奥普光电持股23.25%。
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蓝天白云
2026-04-21 05:40:42
飞龙股份预期差更新0420
飞龙股份预期差更新0420【东北计算机】 #产业链更新了解到 1.美国G审核后对飞龙直通(上周后半周),除此之外,美国客户基本都知道飞龙产品 2.确实拿到了液冷泵的订单,全年出货基本没有任何悬念,格兰富出问题,目前独供概率很大,但是G不可能供应商唯一,空间进一步打开 考虑主业+液冷(NV+ASIC),第一目标先看400e
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蓝天白云
2026-04-20 14:08:43
荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件
【领益智造涨超6%】荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件 #荣耀“闪电”机器人包揽此次半马前六名。荣耀机器人研发团队成立时间约1年,目前规模超200人,分布在北京、上海、深圳三地。荣耀 “闪电” 机器人凭借稳定步态、强劲动力与高效续航,全程高速稳定奔跑,以绝对优势摘得桂冠,向世界展示了中国具身智能硬件的顶尖实力。更值得关注的是,三台荣耀闪电机器人包揽机器人组前三名,成绩分别为50分26秒、51分28秒和52分02秒。标志着中国人形机器人在运动控制、自主导航等核心技术领域已达到全球领
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蓝天白云
2026-04-20 12:41:09
联赢激光
联赢激光 1、#年初有一台TGV设备给TSM,目前正在测试中 2、今年来自大A的订单预期在10亿左右,包括钢壳焊接设备和极片激光清洗设备;极片激光清洗设备已经开始放量,单台设备价格1000多万,大A和安卓客户需求都在批量兑现 3、RWD(实时焊接熔深检测系统)在大A和B、C客户都开始起量,今年预期出货200套,单套价格50-60万,进一步增加公司激光焊接设备附加值 全年利润预期在4亿以上,业绩有翻倍增长预期,重点推荐!
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蓝天白云
2026-04-15 09:21:11
泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!
#泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!坚定看好AIDC电力业务【华创机械】 #事件:公司发布2025年年报和股权激励计划,基本面拐点已现。 #2025年报:扭亏为盈,经营质量显著改善 2025年营收实现45.2亿元,同比+3.8%;归母净利润实现0.6亿元,同比扭亏为盈,高于此前预告中枢;经营性现金流量净额实现4.9亿元,同比+1442.9%,#盈利与现金流同步修复。得益于公司费用管控与业务结构优化,整体毛利率提升0.7pct至17.9%,净利率提升23.8pct至2.
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蓝天白云
2026-04-09 12:59:36
浙商机械重大推荐【华翔股份】
(华翔股份)[红包]浙商机械重大推荐【华翔股份】 家电压缩机零部件全球龙头,汽车零部件快速放量,人形机器人等新兴领域打开成长空间! 核心逻辑: 一、公司在家电和汽车行业主要客户逐步转型人形机器人领域,“内部孵化+外延并购”双驱动,布局人形机器人等新兴领域。 #内部孵化:人形机器人零部件首条产线已投产。广东顺德工厂人形机器人零部件首条产线已完成投产并实现稳定生产,聚焦关节模组、减速器核心结构件等零部件制造。生产线具备高度柔性,能快速响应客户研发与小批量试制的需求。 #外延并购:积极寻找产业链投资标
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蓝天白云
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【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408
【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408 2025年报表利润7.7亿,加回减值准备、子公司及联营企业阶段性亏损后主营业务净利润9亿+,看好26年公司各项业务积极向好。 #感光干膜:胜宏科技等重点客户服务器线路板材料通过验证,预计4-5月开始供货;传统标杆客户深南电路等已反馈采购量加倍;26年出货目标增长30%以上。HDI产品目前均价5-6元,预计26年干膜均价提升至4元以上;25年干膜毛利率24%,结构优化后预计26年毛利率25%~30%、净利率10-15%。 #其他电子材料: FCCL 26年扭亏
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蓝天白云
2026-04-27 13:30:22
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大 #锂电铜箔供不应求,设备厂合同负债有望见底回升: 25年11月诺德股份总经理陈郁弼表示,从23Q4到24年整个行业几乎处于亏损状态,25年行业开始复苏,到25Q4整个锂电铜箔行业处于爆单状态。 设备厂合同负债均相对较低,洪田股份25Q3末合同负债为2.52亿元(23Q3为11.6亿元)、泰金新能25年末合同负债为6.8亿元(23年为23.8亿元)。根据泰金新能,25H2公司新签设备订单金额达8.87亿元(不含税),相比25H1的2.8
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蓝天白云
2026-04-24 13:00:58
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动 [玫瑰]#核心业绩速览:1)25年:营收49.77亿元,同比+17.47%;归母净利润1.48亿元,同比+34.92%;扣非净利润1.37亿元,同比+15.85%。26Q1营收11.98亿元,同比+10.34%,增长稳健。归母净利润3471.1万元,同比-17.12%;扣非净利润3531.1万元,同比-14.25%。 [玫瑰]#盈利质量:25年毛利率65.53%,同比+2.52pct;归母净利率2.98%,同比+0.39pct;
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蓝天白云
2026-04-24 12:46:51
盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值
盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值 🧧主业与互联网Scale Out:300~400e市值,格局稳定向好,强“国产化”信号 📍金融、电力交通等传统行业支撑原有营收。 📍运营商25年7月招标起,推行全国产化,从博通全系切换盛科,向市场传递强信号。对公司主业有明显增量提振。 📍互联网白盒交换机陆续有所验证测试,积极对接大厂,卡位尚佳。 🧧增量:Scale Up叙事应该如何定价 📍Scale Up叙事空间怎么算? 假设看3年国产AI芯片非HW非HG出货300w颗,假设AI
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蓝天白云
2026-04-24 05:54:47
海外算力租赁持续大涨点评
【海外算力租赁持续大涨点评】 💡今日Applied Digital宣布与一家美国超大企业达成300MW核心IT load租赁协议,15年租约对应75亿美元租金,预计2027年H1开始运营。海外算力租赁需求依然较高。 💡板块相关标的: ✨IREN:在手4.5GW电力,超过Coreweave与Nebius在手电力之和;甜水镇1.4GW预期于4月通电,7月预计微软项目开始产生租金。 ✨WULF:在手2.1GW电力,谷歌为下游客户,在AIDC公司中估值相对折价。 ✨HUT:在手1.0GW电力,另持有
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蓝天白云
2026-04-22 13:50:24
AI缺电持续推荐
📍#AI缺电持续推荐: 变压器超级周期,关注景气度,关注订单,关注产业趋势! #关键跟踪: 1、量:变压器行业正处于订单爆发的临界点。从25Q4至26Q1的跟踪来看,海外订单景气度呈现持续上行态势。 2、价:北美市场维持高溢价,在此基础上,涨价逻辑目前主要通过加急费形式兑现,不同项目溢价幅度有所分化。考虑到美国市场定价优势显著,基本上大部分公司均优先将产能向美国市场倾斜配置(渠道尤其关键)。 #投资建议 底层逻辑未变,美国数据中心建设迫切性高,基础设施刚性紧缺格局延续。目前下游需求已从"预期阶
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骆驼股份
25年业绩:业绩稳健,锂电业务毛利率持续修复 #业绩情况 [玫瑰]25年营收163.0亿元,同比+4.5%,归母利润8.4亿元,同比+36.5%,扣非利润5.6亿元,同比-5.4%。25Q4营收41.6亿元,同比-2.3%,环比+0.4%,归母利润2.2亿元,同比+73.1%,环比+151.1%,扣非利润0.83亿元,同比-25.2%,环比-12.0%。 [玫瑰]分业务来看,25年公司低压铅酸电池业务营收12.7亿元,同比+2.3%,毛利率17.9%,同比-0.2pct;锂电池业务营收8.0亿元
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蓝天白云
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东山精密
更新下东山的纪要信息: 目前光芯片里EML总产能估计能到1100万颗/月,常州厂+台湾厂,生产100g EML。 目标完成率大约50%左右。 这个纪要里有一点很funny, 东山的口吻感觉他认为自己公司是一线厂家了 重申了这几天一堆光模块厂家出来说自己1.6T光模块做出来了,说做出来和被客户接受是两码事
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蓝天白云
2026-04-21 15:29:51
杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起
🔥【开源通信】杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起 🐯国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。 🐯FAU/MPO/MCC等光器件和光设备齐头并进,CPO和OCS或打开成长空间。我们认为,随着AI算力需求持续释放,光互联技术迭
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奥普光电
奥普光电涨超停 奥普光电持股的长光辰芯大涨27% 长光辰芯 高端CMOS图像传感器的绝对龙头,产品应用于卫星遥感(30%)+工业机器视觉(35%)毛利率67%,是少数能在高端CIS领域与索尼、三星正面竞争的中国企业。奥普光电持股23.25%。
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蓝天白云
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飞龙股份预期差更新0420
飞龙股份预期差更新0420【东北计算机】 #产业链更新了解到 1.美国G审核后对飞龙直通(上周后半周),除此之外,美国客户基本都知道飞龙产品 2.确实拿到了液冷泵的订单,全年出货基本没有任何悬念,格兰富出问题,目前独供概率很大,但是G不可能供应商唯一,空间进一步打开 考虑主业+液冷(NV+ASIC),第一目标先看400e
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蓝天白云
2026-04-20 14:08:43
荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件
【领益智造涨超6%】荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件 #荣耀“闪电”机器人包揽此次半马前六名。荣耀机器人研发团队成立时间约1年,目前规模超200人,分布在北京、上海、深圳三地。荣耀 “闪电” 机器人凭借稳定步态、强劲动力与高效续航,全程高速稳定奔跑,以绝对优势摘得桂冠,向世界展示了中国具身智能硬件的顶尖实力。更值得关注的是,三台荣耀闪电机器人包揽机器人组前三名,成绩分别为50分26秒、51分28秒和52分02秒。标志着中国人形机器人在运动控制、自主导航等核心技术领域已达到全球领
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蓝天白云
2026-04-20 12:41:09
联赢激光
联赢激光 1、#年初有一台TGV设备给TSM,目前正在测试中 2、今年来自大A的订单预期在10亿左右,包括钢壳焊接设备和极片激光清洗设备;极片激光清洗设备已经开始放量,单台设备价格1000多万,大A和安卓客户需求都在批量兑现 3、RWD(实时焊接熔深检测系统)在大A和B、C客户都开始起量,今年预期出货200套,单套价格50-60万,进一步增加公司激光焊接设备附加值 全年利润预期在4亿以上,业绩有翻倍增长预期,重点推荐!
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蓝天白云
2026-04-15 09:21:11
泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!
#泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!坚定看好AIDC电力业务【华创机械】 #事件:公司发布2025年年报和股权激励计划,基本面拐点已现。 #2025年报:扭亏为盈,经营质量显著改善 2025年营收实现45.2亿元,同比+3.8%;归母净利润实现0.6亿元,同比扭亏为盈,高于此前预告中枢;经营性现金流量净额实现4.9亿元,同比+1442.9%,#盈利与现金流同步修复。得益于公司费用管控与业务结构优化,整体毛利率提升0.7pct至17.9%,净利率提升23.8pct至2.
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蓝天白云
2026-04-09 12:59:36
浙商机械重大推荐【华翔股份】
(华翔股份)[红包]浙商机械重大推荐【华翔股份】 家电压缩机零部件全球龙头,汽车零部件快速放量,人形机器人等新兴领域打开成长空间! 核心逻辑: 一、公司在家电和汽车行业主要客户逐步转型人形机器人领域,“内部孵化+外延并购”双驱动,布局人形机器人等新兴领域。 #内部孵化:人形机器人零部件首条产线已投产。广东顺德工厂人形机器人零部件首条产线已完成投产并实现稳定生产,聚焦关节模组、减速器核心结构件等零部件制造。生产线具备高度柔性,能快速响应客户研发与小批量试制的需求。 #外延并购:积极寻找产业链投资标
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【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408
【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408 2025年报表利润7.7亿,加回减值准备、子公司及联营企业阶段性亏损后主营业务净利润9亿+,看好26年公司各项业务积极向好。 #感光干膜:胜宏科技等重点客户服务器线路板材料通过验证,预计4-5月开始供货;传统标杆客户深南电路等已反馈采购量加倍;26年出货目标增长30%以上。HDI产品目前均价5-6元,预计26年干膜均价提升至4元以上;25年干膜毛利率24%,结构优化后预计26年毛利率25%~30%、净利率10-15%。 #其他电子材料: FCCL 26年扭亏
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蓝天白云
2026-04-27 13:30:22
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大 #锂电铜箔供不应求,设备厂合同负债有望见底回升: 25年11月诺德股份总经理陈郁弼表示,从23Q4到24年整个行业几乎处于亏损状态,25年行业开始复苏,到25Q4整个锂电铜箔行业处于爆单状态。 设备厂合同负债均相对较低,洪田股份25Q3末合同负债为2.52亿元(23Q3为11.6亿元)、泰金新能25年末合同负债为6.8亿元(23年为23.8亿元)。根据泰金新能,25H2公司新签设备订单金额达8.87亿元(不含税),相比25H1的2.8
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蓝天白云
2026-04-24 13:00:58
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动 [玫瑰]#核心业绩速览:1)25年:营收49.77亿元,同比+17.47%;归母净利润1.48亿元,同比+34.92%;扣非净利润1.37亿元,同比+15.85%。26Q1营收11.98亿元,同比+10.34%,增长稳健。归母净利润3471.1万元,同比-17.12%;扣非净利润3531.1万元,同比-14.25%。 [玫瑰]#盈利质量:25年毛利率65.53%,同比+2.52pct;归母净利率2.98%,同比+0.39pct;
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盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值
盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值 🧧主业与互联网Scale Out:300~400e市值,格局稳定向好,强“国产化”信号 📍金融、电力交通等传统行业支撑原有营收。 📍运营商25年7月招标起,推行全国产化,从博通全系切换盛科,向市场传递强信号。对公司主业有明显增量提振。 📍互联网白盒交换机陆续有所验证测试,积极对接大厂,卡位尚佳。 🧧增量:Scale Up叙事应该如何定价 📍Scale Up叙事空间怎么算? 假设看3年国产AI芯片非HW非HG出货300w颗,假设AI
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海外算力租赁持续大涨点评
【海外算力租赁持续大涨点评】 💡今日Applied Digital宣布与一家美国超大企业达成300MW核心IT load租赁协议,15年租约对应75亿美元租金,预计2027年H1开始运营。海外算力租赁需求依然较高。 💡板块相关标的: ✨IREN:在手4.5GW电力,超过Coreweave与Nebius在手电力之和;甜水镇1.4GW预期于4月通电,7月预计微软项目开始产生租金。 ✨WULF:在手2.1GW电力,谷歌为下游客户,在AIDC公司中估值相对折价。 ✨HUT:在手1.0GW电力,另持有
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AI缺电持续推荐
📍#AI缺电持续推荐: 变压器超级周期,关注景气度,关注订单,关注产业趋势! #关键跟踪: 1、量:变压器行业正处于订单爆发的临界点。从25Q4至26Q1的跟踪来看,海外订单景气度呈现持续上行态势。 2、价:北美市场维持高溢价,在此基础上,涨价逻辑目前主要通过加急费形式兑现,不同项目溢价幅度有所分化。考虑到美国市场定价优势显著,基本上大部分公司均优先将产能向美国市场倾斜配置(渠道尤其关键)。 #投资建议 底层逻辑未变,美国数据中心建设迫切性高,基础设施刚性紧缺格局延续。目前下游需求已从"预期阶
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25年业绩:业绩稳健,锂电业务毛利率持续修复 #业绩情况 [玫瑰]25年营收163.0亿元,同比+4.5%,归母利润8.4亿元,同比+36.5%,扣非利润5.6亿元,同比-5.4%。25Q4营收41.6亿元,同比-2.3%,环比+0.4%,归母利润2.2亿元,同比+73.1%,环比+151.1%,扣非利润0.83亿元,同比-25.2%,环比-12.0%。 [玫瑰]分业务来看,25年公司低压铅酸电池业务营收12.7亿元,同比+2.3%,毛利率17.9%,同比-0.2pct;锂电池业务营收8.0亿元
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东山精密
更新下东山的纪要信息: 目前光芯片里EML总产能估计能到1100万颗/月,常州厂+台湾厂,生产100g EML。 目标完成率大约50%左右。 这个纪要里有一点很funny, 东山的口吻感觉他认为自己公司是一线厂家了 重申了这几天一堆光模块厂家出来说自己1.6T光模块做出来了,说做出来和被客户接受是两码事
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杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起
🔥【开源通信】杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起 🐯国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。 🐯FAU/MPO/MCC等光器件和光设备齐头并进,CPO和OCS或打开成长空间。我们认为,随着AI算力需求持续释放,光互联技术迭
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奥普光电
奥普光电涨超停 奥普光电持股的长光辰芯大涨27% 长光辰芯 高端CMOS图像传感器的绝对龙头,产品应用于卫星遥感(30%)+工业机器视觉(35%)毛利率67%,是少数能在高端CIS领域与索尼、三星正面竞争的中国企业。奥普光电持股23.25%。
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飞龙股份预期差更新0420
飞龙股份预期差更新0420【东北计算机】 #产业链更新了解到 1.美国G审核后对飞龙直通(上周后半周),除此之外,美国客户基本都知道飞龙产品 2.确实拿到了液冷泵的订单,全年出货基本没有任何悬念,格兰富出问题,目前独供概率很大,但是G不可能供应商唯一,空间进一步打开 考虑主业+液冷(NV+ASIC),第一目标先看400e
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蓝天白云
2026-04-20 14:08:43
荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件
【领益智造涨超6%】荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件 #荣耀“闪电”机器人包揽此次半马前六名。荣耀机器人研发团队成立时间约1年,目前规模超200人,分布在北京、上海、深圳三地。荣耀 “闪电” 机器人凭借稳定步态、强劲动力与高效续航,全程高速稳定奔跑,以绝对优势摘得桂冠,向世界展示了中国具身智能硬件的顶尖实力。更值得关注的是,三台荣耀闪电机器人包揽机器人组前三名,成绩分别为50分26秒、51分28秒和52分02秒。标志着中国人形机器人在运动控制、自主导航等核心技术领域已达到全球领
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蓝天白云
2026-04-20 12:41:09
联赢激光
联赢激光 1、#年初有一台TGV设备给TSM,目前正在测试中 2、今年来自大A的订单预期在10亿左右,包括钢壳焊接设备和极片激光清洗设备;极片激光清洗设备已经开始放量,单台设备价格1000多万,大A和安卓客户需求都在批量兑现 3、RWD(实时焊接熔深检测系统)在大A和B、C客户都开始起量,今年预期出货200套,单套价格50-60万,进一步增加公司激光焊接设备附加值 全年利润预期在4亿以上,业绩有翻倍增长预期,重点推荐!
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蓝天白云
2026-04-15 09:21:11
泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!
#泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!坚定看好AIDC电力业务【华创机械】 #事件:公司发布2025年年报和股权激励计划,基本面拐点已现。 #2025年报:扭亏为盈,经营质量显著改善 2025年营收实现45.2亿元,同比+3.8%;归母净利润实现0.6亿元,同比扭亏为盈,高于此前预告中枢;经营性现金流量净额实现4.9亿元,同比+1442.9%,#盈利与现金流同步修复。得益于公司费用管控与业务结构优化,整体毛利率提升0.7pct至17.9%,净利率提升23.8pct至2.
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蓝天白云
2026-04-09 12:59:36
浙商机械重大推荐【华翔股份】
(华翔股份)[红包]浙商机械重大推荐【华翔股份】 家电压缩机零部件全球龙头,汽车零部件快速放量,人形机器人等新兴领域打开成长空间! 核心逻辑: 一、公司在家电和汽车行业主要客户逐步转型人形机器人领域,“内部孵化+外延并购”双驱动,布局人形机器人等新兴领域。 #内部孵化:人形机器人零部件首条产线已投产。广东顺德工厂人形机器人零部件首条产线已完成投产并实现稳定生产,聚焦关节模组、减速器核心结构件等零部件制造。生产线具备高度柔性,能快速响应客户研发与小批量试制的需求。 #外延并购:积极寻找产业链投资标
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蓝天白云
2026-04-09 05:32:22
【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408
【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408 2025年报表利润7.7亿,加回减值准备、子公司及联营企业阶段性亏损后主营业务净利润9亿+,看好26年公司各项业务积极向好。 #感光干膜:胜宏科技等重点客户服务器线路板材料通过验证,预计4-5月开始供货;传统标杆客户深南电路等已反馈采购量加倍;26年出货目标增长30%以上。HDI产品目前均价5-6元,预计26年干膜均价提升至4元以上;25年干膜毛利率24%,结构优化后预计26年毛利率25%~30%、净利率10-15%。 #其他电子材料: FCCL 26年扭亏
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蓝天白云
2026-04-27 13:30:22
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大
【东财电新】铜箔设备:锂电铜箔高景气,电子铜箔受益AI空间大 #锂电铜箔供不应求,设备厂合同负债有望见底回升: 25年11月诺德股份总经理陈郁弼表示,从23Q4到24年整个行业几乎处于亏损状态,25年行业开始复苏,到25Q4整个锂电铜箔行业处于爆单状态。 设备厂合同负债均相对较低,洪田股份25Q3末合同负债为2.52亿元(23Q3为11.6亿元)、泰金新能25年末合同负债为6.8亿元(23年为23.8亿元)。根据泰金新能,25H2公司新签设备订单金额达8.87亿元(不含税),相比25H1的2.8
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蓝天白云
2026-04-24 13:00:58
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动
25年报&26Q1业绩点评:业绩符合预期,高端化+自有品牌双轮驱动 [玫瑰]#核心业绩速览:1)25年:营收49.77亿元,同比+17.47%;归母净利润1.48亿元,同比+34.92%;扣非净利润1.37亿元,同比+15.85%。26Q1营收11.98亿元,同比+10.34%,增长稳健。归母净利润3471.1万元,同比-17.12%;扣非净利润3531.1万元,同比-14.25%。 [玫瑰]#盈利质量:25年毛利率65.53%,同比+2.52pct;归母净利率2.98%,同比+0.39pct;
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蓝天白云
2026-04-24 12:46:51
盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值
盛科通信涨超6%:国产beta崛起,看2200e市值 🧧主业与互联网Scale Out:300~400e市值,格局稳定向好,强“国产化”信号 📍金融、电力交通等传统行业支撑原有营收。 📍运营商25年7月招标起,推行全国产化,从博通全系切换盛科,向市场传递强信号。对公司主业有明显增量提振。 📍互联网白盒交换机陆续有所验证测试,积极对接大厂,卡位尚佳。 🧧增量:Scale Up叙事应该如何定价 📍Scale Up叙事空间怎么算? 假设看3年国产AI芯片非HW非HG出货300w颗,假设AI
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蓝天白云
2026-04-24 05:54:47
海外算力租赁持续大涨点评
【海外算力租赁持续大涨点评】 💡今日Applied Digital宣布与一家美国超大企业达成300MW核心IT load租赁协议,15年租约对应75亿美元租金,预计2027年H1开始运营。海外算力租赁需求依然较高。 💡板块相关标的: ✨IREN:在手4.5GW电力,超过Coreweave与Nebius在手电力之和;甜水镇1.4GW预期于4月通电,7月预计微软项目开始产生租金。 ✨WULF:在手2.1GW电力,谷歌为下游客户,在AIDC公司中估值相对折价。 ✨HUT:在手1.0GW电力,另持有
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蓝天白云
2026-04-22 13:50:24
AI缺电持续推荐
📍#AI缺电持续推荐: 变压器超级周期,关注景气度,关注订单,关注产业趋势! #关键跟踪: 1、量:变压器行业正处于订单爆发的临界点。从25Q4至26Q1的跟踪来看,海外订单景气度呈现持续上行态势。 2、价:北美市场维持高溢价,在此基础上,涨价逻辑目前主要通过加急费形式兑现,不同项目溢价幅度有所分化。考虑到美国市场定价优势显著,基本上大部分公司均优先将产能向美国市场倾斜配置(渠道尤其关键)。 #投资建议 底层逻辑未变,美国数据中心建设迫切性高,基础设施刚性紧缺格局延续。目前下游需求已从"预期阶
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蓝天白云
2026-04-22 11:13:56
骆驼股份
25年业绩:业绩稳健,锂电业务毛利率持续修复 #业绩情况 [玫瑰]25年营收163.0亿元,同比+4.5%,归母利润8.4亿元,同比+36.5%,扣非利润5.6亿元,同比-5.4%。25Q4营收41.6亿元,同比-2.3%,环比+0.4%,归母利润2.2亿元,同比+73.1%,环比+151.1%,扣非利润0.83亿元,同比-25.2%,环比-12.0%。 [玫瑰]分业务来看,25年公司低压铅酸电池业务营收12.7亿元,同比+2.3%,毛利率17.9%,同比-0.2pct;锂电池业务营收8.0亿元
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蓝天白云
2026-04-22 11:12:20
东山精密
更新下东山的纪要信息: 目前光芯片里EML总产能估计能到1100万颗/月,常州厂+台湾厂,生产100g EML。 目标完成率大约50%左右。 这个纪要里有一点很funny, 东山的口吻感觉他认为自己公司是一线厂家了 重申了这几天一堆光模块厂家出来说自己1.6T光模块做出来了,说做出来和被客户接受是两码事
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蓝天白云
2026-04-21 15:29:51
杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起
🔥【开源通信】杰普特深度报告:光通信新锐正在冉冉升起 🐯国内激光器领军企业,“光器件+光通信设备”勾勒成长新曲线。光通信方面,公司四条主线齐头并进:(1)MPO、MMC、FAU等光器件已量产;(2)积极推进CPO、OCS业务对接;(3)前瞻研发VCSEL 激光模组检测系统、硅光晶圆测试系统、新型光电模组自动检测设备等多款设备;(4)通过参股长进光子切入光纤业务。 🐯FAU/MPO/MCC等光器件和光设备齐头并进,CPO和OCS或打开成长空间。我们认为,随着AI算力需求持续释放,光互联技术迭
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蓝天白云
2026-04-21 13:11:11
奥普光电
奥普光电涨超停 奥普光电持股的长光辰芯大涨27% 长光辰芯 高端CMOS图像传感器的绝对龙头,产品应用于卫星遥感(30%)+工业机器视觉(35%)毛利率67%,是少数能在高端CIS领域与索尼、三星正面竞争的中国企业。奥普光电持股23.25%。
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蓝天白云
2026-04-21 05:40:42
飞龙股份预期差更新0420
飞龙股份预期差更新0420【东北计算机】 #产业链更新了解到 1.美国G审核后对飞龙直通(上周后半周),除此之外,美国客户基本都知道飞龙产品 2.确实拿到了液冷泵的订单,全年出货基本没有任何悬念,格兰富出问题,目前独供概率很大,但是G不可能供应商唯一,空间进一步打开 考虑主业+液冷(NV+ASIC),第一目标先看400e
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蓝天白云
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荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件
【领益智造涨超6%】荣耀“闪电”包揽机器人半马【前六】,供应全套结构件 #荣耀“闪电”机器人包揽此次半马前六名。荣耀机器人研发团队成立时间约1年,目前规模超200人,分布在北京、上海、深圳三地。荣耀 “闪电” 机器人凭借稳定步态、强劲动力与高效续航,全程高速稳定奔跑,以绝对优势摘得桂冠,向世界展示了中国具身智能硬件的顶尖实力。更值得关注的是,三台荣耀闪电机器人包揽机器人组前三名,成绩分别为50分26秒、51分28秒和52分02秒。标志着中国人形机器人在运动控制、自主导航等核心技术领域已达到全球领
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2026-04-20 12:41:09
联赢激光
联赢激光 1、#年初有一台TGV设备给TSM,目前正在测试中 2、今年来自大A的订单预期在10亿左右,包括钢壳焊接设备和极片激光清洗设备;极片激光清洗设备已经开始放量,单台设备价格1000多万,大A和安卓客户需求都在批量兑现 3、RWD(实时焊接熔深检测系统)在大A和B、C客户都开始起量,今年预期出货200套,单套价格50-60万,进一步增加公司激光焊接设备附加值 全年利润预期在4亿以上,业绩有翻倍增长预期,重点推荐!
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蓝天白云
2026-04-15 09:21:11
泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!
#泰豪科技:激励目标今年收入增长50%!业绩拐点已现,信心彰显!坚定看好AIDC电力业务【华创机械】 #事件:公司发布2025年年报和股权激励计划,基本面拐点已现。 #2025年报:扭亏为盈,经营质量显著改善 2025年营收实现45.2亿元,同比+3.8%;归母净利润实现0.6亿元,同比扭亏为盈,高于此前预告中枢;经营性现金流量净额实现4.9亿元,同比+1442.9%,#盈利与现金流同步修复。得益于公司费用管控与业务结构优化,整体毛利率提升0.7pct至17.9%,净利率提升23.8pct至2.
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蓝天白云
2026-04-09 12:59:36
浙商机械重大推荐【华翔股份】
(华翔股份)[红包]浙商机械重大推荐【华翔股份】 家电压缩机零部件全球龙头,汽车零部件快速放量,人形机器人等新兴领域打开成长空间! 核心逻辑: 一、公司在家电和汽车行业主要客户逐步转型人形机器人领域,“内部孵化+外延并购”双驱动,布局人形机器人等新兴领域。 #内部孵化:人形机器人零部件首条产线已投产。广东顺德工厂人形机器人零部件首条产线已完成投产并实现稳定生产,聚焦关节模组、减速器核心结构件等零部件制造。生产线具备高度柔性,能快速响应客户研发与小批量试制的需求。 #外延并购:积极寻找产业链投资标
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蓝天白云
2026-04-09 05:32:22
【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408
【国金电新】福斯特跟踪笔记_0408 2025年报表利润7.7亿,加回减值准备、子公司及联营企业阶段性亏损后主营业务净利润9亿+,看好26年公司各项业务积极向好。 #感光干膜:胜宏科技等重点客户服务器线路板材料通过验证,预计4-5月开始供货;传统标杆客户深南电路等已反馈采购量加倍;26年出货目标增长30%以上。HDI产品目前均价5-6元,预计26年干膜均价提升至4元以上;25年干膜毛利率24%,结构优化后预计26年毛利率25%~30%、净利率10-15%。 #其他电子材料: FCCL 26年扭亏
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