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蓝天白云
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蓝天白云
2026-10-15 08:15:37
保险26Q3业绩前瞻:高基数下业绩阶段性承压,长期经营质态保持稳健
保险26Q3业绩前瞻:高基数下业绩阶段性承压,长期经营质态保持稳健 1、预计上市险企前三季度业绩在高基数下同比承压,5家公司合计归母净利润同比下降37.5%,归母净资产较年初增长6.9%,NBV同比下降1.0%。单三季度5家公司合计归母净利润同比下降120.6%,NBV同比下降35.8%。 2、预计26Q3权益扰动下利润增速阶段性承压,前三季度归母净利润增速分别为:中国太保(-23.5%)、中国平安(-28.1%)、新华保险(-30.5%)、中国财险(-33.8%)、中国人保(-36.8%)、中
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蓝天白云
2026-10-15 08:08:22
🔥Anthropic Q3收入略低预期,连续两个季度实现调整后盈利(1015)@华泰计算机
🔥Anthropic Q3收入略低预期,连续两个季度实现调整后盈利(1015)@华泰计算机 😭ARR略低预期。 据FT报道,Anthropic 2026Q3收入168亿美元,环比增长约46%。结合7月底超过650亿美元的ARR,#按照最近一个月收入×12、假设月度平滑增长,#测算9月底ARR约694亿美元 ;#若按照每日收入年化 、假设每日平滑增长,#则约715亿美元 。无论怎么算吧,#整体低于此前TickerTrends追踪的768亿美元。 😭收入增长边际放缓。 Q1—Q3收入分别约47
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蓝天白云
2026-10-13 22:50:56
国泰海通宏观于博团队】美债利率攀升,为何金融条件仍偏宽松?
国泰海通宏观于博团队】美债利率攀升,为何金融条件仍偏宽松? 尽管长端美债利率已攀升至历史高位,但截至2026年9月,六类金融条件指数仍显示美国金融条件处于比历史平均更宽松的状态。我们认为: 1️⃣美股的持续上涨与企业融资环境的畅通对冲了长端利率的收紧,使得美国金融条件能够在更高的利率水平下仍维持相对宽松。 2️⃣当前美国金融条件对经济增长仍起到支撑作用,短期内美国经济或有望在高利率下维持一定韧性。 3️⃣在金融条件仍处于偏松状态下,更高的美债收益率或难以代替美联储加息。未来来看,通胀风险或仍将是
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蓝天白云
2026-10-13 22:34:28
【招商电新】恩捷股份26Q3业绩预告点评-20261013
【招商电新】恩捷股份26Q3业绩预告点评-20261013 #Q3业绩大幅提升,盈利环比再加速 公司预告26年前三季度归母净利润15.4–20.5亿元、扣非净利润15.7–20.7亿元,同比大幅扭亏。对应Q3归母净利润7.2–12.3亿元,中值9.75亿元,环比Q2增长74%;扣非净利润7.21–12.21亿元,中值9.71亿元,环比增长65%。隔膜供需改善及涨价持续兑现,业绩弹性进一步释放。 #单平盈利突破0.20元,涨价驱动盈利快速修复 预计Q3湿法隔膜出货约45.5亿平、干法约2亿平,合计
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蓝天白云
2026-10-13 22:18:05
恩捷股份2026Q3业绩预告大超预期!
恩捷股份2026Q3业绩预告大超预期! 公司发布2026年三季度业绩预告 26Q1~Q3:归母净利润15.4~20.5亿元,中值17.95亿元,扣非归母净利润15.7~20.7亿元,中值18.2亿元 单26Q3:归母净利润7.20~12.3亿元,环比+29%~+120%,中值9.75亿元,环比+74%,扣非归母净利润7.21~12.2亿元,环比+23%~+108%,中值9.71亿元,环比+65% 初步以归母净利润中值核算,公司隔膜产品单平净利超0.2元/平,环比显著增长
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蓝天白云
2026-10-13 21:21:03
🍁🍁🍁恩捷股份:Q3业绩超预期,隔膜满产满销,量价齐升趋势延续
🍁🍁🍁恩捷股份:Q3业绩超预期,隔膜满产满销,量价齐升趋势延续 📕公司预计26Q1-Q3实现归母净利润15.4-20.5亿元,同比扭亏;扣非净利润15.7-20.7亿元,同比扭亏。单Q3预计归母净利润7.2-12.3亿元,中位数9.75亿元,环比Q2增长约29%-120%,盈利弹性进一步释放。 🍁 Q3隔膜出货45亿平,环比增长约7%,目前处于满产状态,单月排产超过15亿平。对应Q3单平归母净利约0.16-0.27元,中位数约0.22元,较Q2明显改善。二季度的涨价订单在三季度完整体现
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蓝天白云
2026-10-13 20:53:13
[太阳]川投能源Q3业绩点评
[太阳]川投能源Q3业绩点评 2026Q1-3公司实现归母净利润44.05亿元(同比+4.36%),其中Q3归母净利润20.76亿元(同比+17.91%),业绩大增主要系Q3雅砻江流域来水显著改善,叠加去年同期基数偏低,带动Q3投资收益同比明显增长。 雅砻江去年Q3来水偏枯电量低基数,今年来水恢复正常预计Q3发电量同比提升12%左右,当前流域锦屏、二滩电站水位同比偏高,#Q4电量有望维持高增长。2025-2026年雅砻江来水偏枯导致电量均处于低基数状态,#来水恢复后明年电量存在提升可能。同时江苏
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蓝天白云
2026-10-13 18:46:11
礼物【浙商社服】橡胶:极强厄尔尼诺+供需缺口延续+合成橡胶维持高位,
礼物【浙商社服】橡胶:极强厄尔尼诺+供需缺口延续+合成橡胶维持高位,天胶易涨难跌(20261013) 玫瑰天气:10月NOAA预测厄尔尼诺“极强”概率由98%上调至100%。目前干旱天气对印尼、印度有影响,泰国降雨偏多。 玫瑰原料:泰国杯胶、胶水价格维持高位。说明依然难以放量。产能缺口明显。 玫瑰需求:10月处于需求旺季,但轮胎开工率仍处于低位。关注节后需求环比变化。 玫瑰库存:处于中性偏低水平。 红包重点关注:海南橡胶,市值空间欢迎私信浙商社服满静雅15026413613。
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蓝天白云
2026-10-13 12:50:32
【中金医药】齿科修复行业深度 + 爱迪特/现代牙科首次覆盖
【中金医药】齿科修复行业深度 + 爱迪特/现代牙科首次覆盖 [玫瑰]我们发布齿科修复行业深度《材料国产替代浪潮与数字化驱动下的深度重塑》,并首次覆盖爱迪特(301580.SZ)和现代牙科(03600.HK)给予跑赢行业评级。 [太阳]【行业观点】全球口腔医疗需求稳步增长,材料供应链重构与数字化技术渗透正推动产业链竞争格局变化,中国企业有望在修复材料、数字化设备及义齿加工等环节持续提升全球份额。上游方面,高端齿科氧化锆粉体长期由海外少数厂商主导,当前供应不确定性提升,国产粉体及瓷块产品性能持续提升
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蓝天白云
2026-10-13 11:09:25
振华股份:涨价只是开始,稀缺性重估才是主线
振华股份:涨价只是开始,稀缺性重估才是主线 🔥9月23以来,据百川盈孚,金属铬市场均价已上涨4000元/吨;氧化铬绿+1500元/吨 🔥涨价趋势将与SOFC需求端共振。 7、8月份金属铬出口数据环比翻倍(淡季不淡),叠加行业边际变化推动价格上移,后续持续新增需求支撑价格中枢。 传导路径清晰:SOFC放量→连接体+HotBox用金属铬增加→铬绿及上游铬盐需求提升→铬盐强约束带动价格中枢持续上移。本轮提价将从阶段性催化,真正走向更持久的供需错配大周期。 🔥 SOFC:缺电是入口,技术替代才是长
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蓝天白云
2026-10-13 10:24:50
【天风电子】世运电路:更紧密绑定T公司,顺价落地拐点显现,AI5成长主线清晰
【天风电子】世运电路:更紧密绑定T公司,顺价落地拐点显现,AI5成长主线清晰 🥇#T公司供应链地位显著抬升-在周期中证明自己 T公司对世运电路的供应链依赖度持续提升。公司是经过长期周期验证的核心PCB供应商,也是能够全力支撑T公司后续新品研发与全球扩产的唯一PCB 大厂,供货份额稳步上行,供应链绑定持续加深。 🥈#盈利拐点确立(Q3单季反转)-满产释放明年盈利空间 上半年业绩承压,根源在于原材料成本高位,且对大客户调价存在滞后,成本无法及时向下转移。当前顺价关键节点已确认,成本传导通道打通,
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蓝天白云
2026-10-13 09:47:18
【招商机械】新股掘金-鸿富诚:TIM材料核心卡位
【招商机械】新股掘金-鸿富诚:TIM材料核心卡位 #公司主营热管理、屏蔽、以及吸波材料,主要产品包括碳基、金属基、硅基高端导热材料等,广泛应用于大功率芯片、IGBT、激光、卫星通信站等应用场景。公司与H客户联合研发导热石墨烯,在25年以前为H客户相关产品独供,后期预计也将维持主导供应地位。公司产能远超同行,拥有稳定的石墨烯压制固态产线,交付能力完全满足大客户需求,同时与上游供应商建立了主导合作关系,无设备和原料“卡脖子”风险。 #近年公司海外业务进展显著,目前给N客户供TIM1.5和TIM2材料
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蓝天白云
2026-10-13 08:54:05
碳酸锂:下跌时间和空间的思考
碳酸锂:下跌时间和空间的思考 昨日碳酸锂主力合约大跌11.79%,收于10.47万/吨,价格已经逼近10万的关口。消息层面:主要为欧洲对中国混动车的限制、下游大厂排产下修和江特茜坑矿的批复,市场选择性忽略了津巴布韦对禁矿的严肃表态。 供需:假期产量有所下降,去库速度保持。如前所述,当前库存和去库速度难以单独支撑价格走强。在预期悲观的情况下,碳酸锂价格走弱趋势持续。 需要注意:1)由于跌幅较大且价格逼近10万,跌幅已经超过市场之前的预期(路演了解)。2)情景假设27年价格回归6-8万,价格是直接在
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蓝天白云
2026-10-13 08:44:33
🌀【天风汽车】澄天伟业、鼎阳科技调研要点-1012
🌀【天风汽车】澄天伟业、鼎阳科技调研要点-1012 ———————————— 【澄天伟业】 1、液冷产能:自Rubin 起切入NV,现有液冷模组产能2万套/月,26年底目标达到4万套/月,同时配套1万套/月Inner Manifold产能,年底产值有望达20亿+。一个液冷模组300美金,一个inner manifold 1k美金。 2、液冷客户:主要配套健策,健策第一阶段规模8万套/月的需求,公司承接大部分份额。 3、MLCP进展:采用电镀+蚀刻工艺,流道可做到30–50微米,今年1月已给NV
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蓝天白云
2026-10-12 15:39:13
普元信息基本面更新20261012
普元信息基本面更新20261012 ✨ 重磅发布两大平台: 🟠普元智能问数平台(Primeton ChatInsight)8.0问数套件正式发布,全面聚焦“指标分析”与“智能问数”两大核心业务场景,并提供完善的数据开发与应用配套能力。 🟠普元数据资产管理平台(Primeton DAMP)8.0资产套件正式发布,该版本围绕数据资产全生命周期管理,进行了180余项功能的新增与优化,深度聚焦业务场景中的痛点。 ✨ 中标贵州农商和中原内配: 普元基于新一代EOS 8平台,中标贵州农村商业联合银行股份
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