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蓝天白云
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蓝天白云
2025-12-25 22:26:19
2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225
❗【天风电新&汽车】2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225 ——————————— 核心结论:特斯拉AI业务在2026年应全面被战略看多。 第一,xAI是第一个使用gb200万卡集群进行模型训练的。目前其拥有全球最大的算力中心Colossus,包括15w H100、5w H200和3w GB200,共计23w张,约600+EFLOPS(FP16稀疏算力),=25Q3特斯拉算力的2.4倍,预计26年将从23w逐渐扩张到100w。 第二,庞大的万卡集群加速xAI的grok模型迭代,Grok
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蓝天白云
2025-12-25 14:52:04
科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴
科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴 据公司公众号新闻,公司与HW昇腾深度合作,联合研制、推广AI高算力模组及整机产品。解读如下: 1、为何选择科思 基于特种领域对算力模组的定制化需求(如加固、环境适应性等),HW需要与生态伙伴联合研制推广。要满足3个条件:钻石合作伙伴、全国产化、全加固能力,因此科思成为昇腾进特种领域的唯一生态伙伴。 2、产业趋势和节奏 未来10年,是特种领域从信息化迈向智能化的阶段。军工AI会在智算中心,以及车载、船载、机载、弹载、星载、便携
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科思科技
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蓝天白云
2025-12-25 14:39:08
溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长
溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长 🔥#汽车尼龙管路龙头,布局新能源迎来稳步增长。溯联股份是国内领先的汽车用塑料流体管路龙头,产品涵盖汽车燃油管路总成、汽车蒸发排放管路总成等全系列尼龙管路产品。2018年,公司率先研发出新能源汽车专用冷却管路快速接头核心技术,成功切入新能源领域完成战略转型。 🔥#受益轻量化和电动化,汽车尼龙管路市场扩容。燃油车到新能源车,产品力的提升在很大程度上依赖于整车热管理系统性能的提升。1)热管理系统新增部件、技术升级需求,新能源车单车管路价值量大幅提升。
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蓝天白云
2025-12-25 14:36:40
金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃
金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百MW级产能成本每瓦不超过1.2元,百GW级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量产的技术路径是CVD镀膜路线,有非常的设备和工艺壁垒,全球仅少数几家企业掌握 3、金晶科技:国内TCO玻璃龙头,拥有自主知识产权的在线CVD镀膜
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金晶科技
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蓝天白云
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AI服务器液冷与电源产业链并购频发
() AI服务器液冷与电源产业链并购频发 继领益智造之后,12月23日市场进一步明确蓝思科技通过收购元拾切入英伟达液冷链,关键在于锁定下一代Rubin平台机柜的唯一RVL资质。在英伟达供应链“缩圈”趋势下,外延并购卡位具备认证资质的核心供应商,已被验证是平台型公司获取AI服务器高价值量硬件“入场券”的有效路径。 关注:蓝思科技(收购元拾切入英伟达核心液冷链,锁定下一代平台先发优势),领益智造(收购立敏达卡位英伟达液冷+电源核心供应商,形成板块标杆),强瑞技术(收购铝宝卡位英伟达/华为液冷链,平台
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环旭电子调研更新251225
【环旭电子】调研更新251225 1️⃣#北美核心客户订单:锁定头部+批量出货在即,贡献持续营收增量。 AWS:800G光模块锁定10万只/月产能(3年订单),2026Q4起规模出货,年营收约24.6亿; 谷歌:1.6T光模块完成验证并签署框架协议,2027Q1批量出货,首年出货不低于80万只,月均营收3.5亿; 英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+组件,2026Q2小批量交付、Q4满产,年营收约18亿; 北美二线云厂商(X平台等):技术对接中,2027年预计贡献
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环旭电子
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环旭电子光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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恒帅股份更新20251224
恒帅股份更新20251224 1/26年增量:①自动驾驶清洗;EPB量产;③水泵;#④消费类电机或将量产 2、机器人电机:解决了齿槽力矩的问题,直接与终端客户沟通;后续大概率在泰国生产。下一步进度是26Q1末,审核规模化量产能力。 3、自动驾驶清洗:客户量的指引有提升,15w产线布局至泰国。
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长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机
🚀【东吴计算机王紫敬】长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机 今日商业航天板块受长征12甲回收试验未达预期影响出现调整,提供了较好的进场机会。本次试验获取了宝贵的临界数据,不改商业航天加速发展的产业大趋势。当前位置,建议重点关注后续四大催化剂,坚定布局! 🚀 后续催化剂梳理(决战2026 Q1): 1️⃣国家队重器:长征10号甲(CZ-10A)一季度首飞预期。 作为载人登月工程的关键一环,CZ-10A的一级回收试验将是国家队展示肌肉的关键节点,标志着体制内可回收技术
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2025-12-24 00:25:43
唯科科技mpo业务更新251223:明年利润怎么拍?
【唯科科技】mpo业务更新251223:明年利润怎么拍? 👉产品梳理: 1️⃣散件(已有):截止目前,已接到26年mpo散件需求1100w个,asp约30-40rmb(每个mpo对应2个接头,每个接头15-20rmb),后续或有新需求。 2️⃣MT插芯(送样中):16芯MT插芯近期开始在云厂测试,预计26年1月有结果,24芯产品即将送样。预计16芯插芯对应MPO价值量在60rmb(每个mpo需要2个插芯,每个30rmb)。 3️⃣mpo代工(协调中):已跟康普协调mpo代工业务的供应链问题、产
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蓝天白云
2025-12-23 20:14:18
2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长
🚀 【方正医药】2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长 ⭕️ 聚焦硬核科技,向创新要成长。回首一年,今年医药政策端风平浪静,一如既往鼓励支持创新,创新药相关资产今年表现一骑绝尘,得到充分的估值修复。对此我们不仅要看到海外支付力给板块业绩的增量,更应该认识到科技创新即是增长的源动力,因此我们年度策略标题为《聚焦硬核科技,向创新要成长》,成长本身并不局限于创新药械,任何平台的创新都值得挖掘。展望明年,我们主要分为:创新药新机遇层出不穷、CXO多肽与CGT新赛道潜力正现、医疗器械的硬科技、消费
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菲利华享受预期回摆的溢价
【菲利华】享受预期回摆的溢价 无视噪音、始终坚定“CPX+midplane+switch_tray+正交背板”使用Q布。无视市场噪音,我们从最早就坚定认为由于技术需求及竞争格局需要,rubin将全方位使用Q布。 再次证明研究价值,近一个月内涨幅35%主要由于预期及认知变化。公司股价近一个月涨幅接近35%,主要由于认识到rubin除computetray外要全面普及Q布,而非基本面重大变化;市场认知终于提升至我们预期水平。 明年一月起放量、业绩兑现高确定性。预计明年1/2/3月电子布供货30/40
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储能+固态双击,看好锂电设备新周期
()储能+固态双击,看好锂电设备新周期 #储能需求爆发:高工产业研究院发布的数据显示,2025年全球储能电池出货量预计将超650GWh,同比增长超过80%;中国储能系统(交流侧)出货量预计超过320GWh,同比增长超80%。全球需求的爆发还在持续,部分企业的订单已经排到明年三季度。需求增长主要来自三方面:一是136号文出台后储能与新能源建设解耦,经济性带来大量配储需求;二是海外市场快速扩张,北美、欧洲和东南亚等市场需求井喷;三是新应用场景的拓展,如大功率充电与储能结合、数据中心柴发替代等场景配储
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华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局
华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局 🌟12月22日,华光新材公告,拟通过简易程序向特定对象发行股票募集资金1.99亿元,募集资金将全部用于泰国华光钎焊材料生产基地项目(二期)。 🔥#定增扩产彰显下游订单旺盛:本项目总投资额2.49亿元,由公司全资子公司泰国华光负责实施,拟通过购置土地建设厂房新建生产线的方式, 新增银钎料、铜基钎料、锡基钎料、铝基钎料的产能,项目计划建设周期为 2.5年, 项目建成并达产后,可形成年产3500吨钎焊材料的产能,主要应用于制冷暖通、电力电气、新能源汽
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目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机
【广发通信】目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机 近期旭创、新易盛等龙头个股连创新高,#本质是市场在逐渐接受“27年高增长”和“光入柜内”的逻辑。但目前仅仅是开始,“27年高增长”逻辑兑现预计可以将龙头公司市值推高到万亿左右,“光入柜内”逐渐兑现预计能将单个公司继续推升至2万亿以上,空间巨大。 “27年高增长”和“光入柜内”将在26年集中Price in。“光入柜内”最早在26年底出现,27年大面积开始渗透,#预计市场26年逐步认知到预期差并Price in。 [红包]继续推荐:中际旭创/新易盛
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2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225
❗【天风电新&汽车】2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225 ——————————— 核心结论:特斯拉AI业务在2026年应全面被战略看多。 第一,xAI是第一个使用gb200万卡集群进行模型训练的。目前其拥有全球最大的算力中心Colossus,包括15w H100、5w H200和3w GB200,共计23w张,约600+EFLOPS(FP16稀疏算力),=25Q3特斯拉算力的2.4倍,预计26年将从23w逐渐扩张到100w。 第二,庞大的万卡集群加速xAI的grok模型迭代,Grok
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科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴
科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴 据公司公众号新闻,公司与HW昇腾深度合作,联合研制、推广AI高算力模组及整机产品。解读如下: 1、为何选择科思 基于特种领域对算力模组的定制化需求(如加固、环境适应性等),HW需要与生态伙伴联合研制推广。要满足3个条件:钻石合作伙伴、全国产化、全加固能力,因此科思成为昇腾进特种领域的唯一生态伙伴。 2、产业趋势和节奏 未来10年,是特种领域从信息化迈向智能化的阶段。军工AI会在智算中心,以及车载、船载、机载、弹载、星载、便携
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溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长
溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长 🔥#汽车尼龙管路龙头,布局新能源迎来稳步增长。溯联股份是国内领先的汽车用塑料流体管路龙头,产品涵盖汽车燃油管路总成、汽车蒸发排放管路总成等全系列尼龙管路产品。2018年,公司率先研发出新能源汽车专用冷却管路快速接头核心技术,成功切入新能源领域完成战略转型。 🔥#受益轻量化和电动化,汽车尼龙管路市场扩容。燃油车到新能源车,产品力的提升在很大程度上依赖于整车热管理系统性能的提升。1)热管理系统新增部件、技术升级需求,新能源车单车管路价值量大幅提升。
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金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃
金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百MW级产能成本每瓦不超过1.2元,百GW级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量产的技术路径是CVD镀膜路线,有非常的设备和工艺壁垒,全球仅少数几家企业掌握 3、金晶科技:国内TCO玻璃龙头,拥有自主知识产权的在线CVD镀膜
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AI服务器液冷与电源产业链并购频发
() AI服务器液冷与电源产业链并购频发 继领益智造之后,12月23日市场进一步明确蓝思科技通过收购元拾切入英伟达液冷链,关键在于锁定下一代Rubin平台机柜的唯一RVL资质。在英伟达供应链“缩圈”趋势下,外延并购卡位具备认证资质的核心供应商,已被验证是平台型公司获取AI服务器高价值量硬件“入场券”的有效路径。 关注:蓝思科技(收购元拾切入英伟达核心液冷链,锁定下一代平台先发优势),领益智造(收购立敏达卡位英伟达液冷+电源核心供应商,形成板块标杆),强瑞技术(收购铝宝卡位英伟达/华为液冷链,平台
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环旭电子调研更新251225
【环旭电子】调研更新251225 1️⃣#北美核心客户订单:锁定头部+批量出货在即,贡献持续营收增量。 AWS:800G光模块锁定10万只/月产能(3年订单),2026Q4起规模出货,年营收约24.6亿; 谷歌:1.6T光模块完成验证并签署框架协议,2027Q1批量出货,首年出货不低于80万只,月均营收3.5亿; 英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+组件,2026Q2小批量交付、Q4满产,年营收约18亿; 北美二线云厂商(X平台等):技术对接中,2027年预计贡献
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环旭电子光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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恒帅股份更新20251224
恒帅股份更新20251224 1/26年增量:①自动驾驶清洗;EPB量产;③水泵;#④消费类电机或将量产 2、机器人电机:解决了齿槽力矩的问题,直接与终端客户沟通;后续大概率在泰国生产。下一步进度是26Q1末,审核规模化量产能力。 3、自动驾驶清洗:客户量的指引有提升,15w产线布局至泰国。
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长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机
🚀【东吴计算机王紫敬】长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机 今日商业航天板块受长征12甲回收试验未达预期影响出现调整,提供了较好的进场机会。本次试验获取了宝贵的临界数据,不改商业航天加速发展的产业大趋势。当前位置,建议重点关注后续四大催化剂,坚定布局! 🚀 后续催化剂梳理(决战2026 Q1): 1️⃣国家队重器:长征10号甲(CZ-10A)一季度首飞预期。 作为载人登月工程的关键一环,CZ-10A的一级回收试验将是国家队展示肌肉的关键节点,标志着体制内可回收技术
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2025-12-24 00:25:43
唯科科技mpo业务更新251223:明年利润怎么拍?
【唯科科技】mpo业务更新251223:明年利润怎么拍? 👉产品梳理: 1️⃣散件(已有):截止目前,已接到26年mpo散件需求1100w个,asp约30-40rmb(每个mpo对应2个接头,每个接头15-20rmb),后续或有新需求。 2️⃣MT插芯(送样中):16芯MT插芯近期开始在云厂测试,预计26年1月有结果,24芯产品即将送样。预计16芯插芯对应MPO价值量在60rmb(每个mpo需要2个插芯,每个30rmb)。 3️⃣mpo代工(协调中):已跟康普协调mpo代工业务的供应链问题、产
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2025-12-23 20:14:18
2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长
🚀 【方正医药】2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长 ⭕️ 聚焦硬核科技,向创新要成长。回首一年,今年医药政策端风平浪静,一如既往鼓励支持创新,创新药相关资产今年表现一骑绝尘,得到充分的估值修复。对此我们不仅要看到海外支付力给板块业绩的增量,更应该认识到科技创新即是增长的源动力,因此我们年度策略标题为《聚焦硬核科技,向创新要成长》,成长本身并不局限于创新药械,任何平台的创新都值得挖掘。展望明年,我们主要分为:创新药新机遇层出不穷、CXO多肽与CGT新赛道潜力正现、医疗器械的硬科技、消费
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菲利华享受预期回摆的溢价
【菲利华】享受预期回摆的溢价 无视噪音、始终坚定“CPX+midplane+switch_tray+正交背板”使用Q布。无视市场噪音,我们从最早就坚定认为由于技术需求及竞争格局需要,rubin将全方位使用Q布。 再次证明研究价值,近一个月内涨幅35%主要由于预期及认知变化。公司股价近一个月涨幅接近35%,主要由于认识到rubin除computetray外要全面普及Q布,而非基本面重大变化;市场认知终于提升至我们预期水平。 明年一月起放量、业绩兑现高确定性。预计明年1/2/3月电子布供货30/40
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储能+固态双击,看好锂电设备新周期
()储能+固态双击,看好锂电设备新周期 #储能需求爆发:高工产业研究院发布的数据显示,2025年全球储能电池出货量预计将超650GWh,同比增长超过80%;中国储能系统(交流侧)出货量预计超过320GWh,同比增长超80%。全球需求的爆发还在持续,部分企业的订单已经排到明年三季度。需求增长主要来自三方面:一是136号文出台后储能与新能源建设解耦,经济性带来大量配储需求;二是海外市场快速扩张,北美、欧洲和东南亚等市场需求井喷;三是新应用场景的拓展,如大功率充电与储能结合、数据中心柴发替代等场景配储
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2025-12-23 14:40:02
华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局
华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局 🌟12月22日,华光新材公告,拟通过简易程序向特定对象发行股票募集资金1.99亿元,募集资金将全部用于泰国华光钎焊材料生产基地项目(二期)。 🔥#定增扩产彰显下游订单旺盛:本项目总投资额2.49亿元,由公司全资子公司泰国华光负责实施,拟通过购置土地建设厂房新建生产线的方式, 新增银钎料、铜基钎料、锡基钎料、铝基钎料的产能,项目计划建设周期为 2.5年, 项目建成并达产后,可形成年产3500吨钎焊材料的产能,主要应用于制冷暖通、电力电气、新能源汽
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2025-12-23 12:06:43
目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机
【广发通信】目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机 近期旭创、新易盛等龙头个股连创新高,#本质是市场在逐渐接受“27年高增长”和“光入柜内”的逻辑。但目前仅仅是开始,“27年高增长”逻辑兑现预计可以将龙头公司市值推高到万亿左右,“光入柜内”逐渐兑现预计能将单个公司继续推升至2万亿以上,空间巨大。 “27年高增长”和“光入柜内”将在26年集中Price in。“光入柜内”最早在26年底出现,27年大面积开始渗透,#预计市场26年逐步认知到预期差并Price in。 [红包]继续推荐:中际旭创/新易盛
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❗【天风电新&汽车】2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225 ——————————— 核心结论:特斯拉AI业务在2026年应全面被战略看多。 第一,xAI是第一个使用gb200万卡集群进行模型训练的。目前其拥有全球最大的算力中心Colossus,包括15w H100、5w H200和3w GB200,共计23w张,约600+EFLOPS(FP16稀疏算力),=25Q3特斯拉算力的2.4倍,预计26年将从23w逐渐扩张到100w。 第二,庞大的万卡集群加速xAI的grok模型迭代,Grok
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科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴
科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴 据公司公众号新闻,公司与HW昇腾深度合作,联合研制、推广AI高算力模组及整机产品。解读如下: 1、为何选择科思 基于特种领域对算力模组的定制化需求(如加固、环境适应性等),HW需要与生态伙伴联合研制推广。要满足3个条件:钻石合作伙伴、全国产化、全加固能力,因此科思成为昇腾进特种领域的唯一生态伙伴。 2、产业趋势和节奏 未来10年,是特种领域从信息化迈向智能化的阶段。军工AI会在智算中心,以及车载、船载、机载、弹载、星载、便携
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溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长
溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长 🔥#汽车尼龙管路龙头,布局新能源迎来稳步增长。溯联股份是国内领先的汽车用塑料流体管路龙头,产品涵盖汽车燃油管路总成、汽车蒸发排放管路总成等全系列尼龙管路产品。2018年,公司率先研发出新能源汽车专用冷却管路快速接头核心技术,成功切入新能源领域完成战略转型。 🔥#受益轻量化和电动化,汽车尼龙管路市场扩容。燃油车到新能源车,产品力的提升在很大程度上依赖于整车热管理系统性能的提升。1)热管理系统新增部件、技术升级需求,新能源车单车管路价值量大幅提升。
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金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃
金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百MW级产能成本每瓦不超过1.2元,百GW级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量产的技术路径是CVD镀膜路线,有非常的设备和工艺壁垒,全球仅少数几家企业掌握 3、金晶科技:国内TCO玻璃龙头,拥有自主知识产权的在线CVD镀膜
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AI服务器液冷与电源产业链并购频发
() AI服务器液冷与电源产业链并购频发 继领益智造之后,12月23日市场进一步明确蓝思科技通过收购元拾切入英伟达液冷链,关键在于锁定下一代Rubin平台机柜的唯一RVL资质。在英伟达供应链“缩圈”趋势下,外延并购卡位具备认证资质的核心供应商,已被验证是平台型公司获取AI服务器高价值量硬件“入场券”的有效路径。 关注:蓝思科技(收购元拾切入英伟达核心液冷链,锁定下一代平台先发优势),领益智造(收购立敏达卡位英伟达液冷+电源核心供应商,形成板块标杆),强瑞技术(收购铝宝卡位英伟达/华为液冷链,平台
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环旭电子调研更新251225
【环旭电子】调研更新251225 1️⃣#北美核心客户订单:锁定头部+批量出货在即,贡献持续营收增量。 AWS:800G光模块锁定10万只/月产能(3年订单),2026Q4起规模出货,年营收约24.6亿; 谷歌:1.6T光模块完成验证并签署框架协议,2027Q1批量出货,首年出货不低于80万只,月均营收3.5亿; 英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+组件,2026Q2小批量交付、Q4满产,年营收约18亿; 北美二线云厂商(X平台等):技术对接中,2027年预计贡献
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环旭电子光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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恒帅股份更新20251224
恒帅股份更新20251224 1/26年增量:①自动驾驶清洗;EPB量产;③水泵;#④消费类电机或将量产 2、机器人电机:解决了齿槽力矩的问题,直接与终端客户沟通;后续大概率在泰国生产。下一步进度是26Q1末,审核规模化量产能力。 3、自动驾驶清洗:客户量的指引有提升,15w产线布局至泰国。
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长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机
🚀【东吴计算机王紫敬】长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机 今日商业航天板块受长征12甲回收试验未达预期影响出现调整,提供了较好的进场机会。本次试验获取了宝贵的临界数据,不改商业航天加速发展的产业大趋势。当前位置,建议重点关注后续四大催化剂,坚定布局! 🚀 后续催化剂梳理(决战2026 Q1): 1️⃣国家队重器:长征10号甲(CZ-10A)一季度首飞预期。 作为载人登月工程的关键一环,CZ-10A的一级回收试验将是国家队展示肌肉的关键节点,标志着体制内可回收技术
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2025-12-24 00:25:43
唯科科技mpo业务更新251223:明年利润怎么拍?
【唯科科技】mpo业务更新251223:明年利润怎么拍? 👉产品梳理: 1️⃣散件(已有):截止目前,已接到26年mpo散件需求1100w个,asp约30-40rmb(每个mpo对应2个接头,每个接头15-20rmb),后续或有新需求。 2️⃣MT插芯(送样中):16芯MT插芯近期开始在云厂测试,预计26年1月有结果,24芯产品即将送样。预计16芯插芯对应MPO价值量在60rmb(每个mpo需要2个插芯,每个30rmb)。 3️⃣mpo代工(协调中):已跟康普协调mpo代工业务的供应链问题、产
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2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长
🚀 【方正医药】2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长 ⭕️ 聚焦硬核科技,向创新要成长。回首一年,今年医药政策端风平浪静,一如既往鼓励支持创新,创新药相关资产今年表现一骑绝尘,得到充分的估值修复。对此我们不仅要看到海外支付力给板块业绩的增量,更应该认识到科技创新即是增长的源动力,因此我们年度策略标题为《聚焦硬核科技,向创新要成长》,成长本身并不局限于创新药械,任何平台的创新都值得挖掘。展望明年,我们主要分为:创新药新机遇层出不穷、CXO多肽与CGT新赛道潜力正现、医疗器械的硬科技、消费
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菲利华享受预期回摆的溢价
【菲利华】享受预期回摆的溢价 无视噪音、始终坚定“CPX+midplane+switch_tray+正交背板”使用Q布。无视市场噪音,我们从最早就坚定认为由于技术需求及竞争格局需要,rubin将全方位使用Q布。 再次证明研究价值,近一个月内涨幅35%主要由于预期及认知变化。公司股价近一个月涨幅接近35%,主要由于认识到rubin除computetray外要全面普及Q布,而非基本面重大变化;市场认知终于提升至我们预期水平。 明年一月起放量、业绩兑现高确定性。预计明年1/2/3月电子布供货30/40
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储能+固态双击,看好锂电设备新周期
()储能+固态双击,看好锂电设备新周期 #储能需求爆发:高工产业研究院发布的数据显示,2025年全球储能电池出货量预计将超650GWh,同比增长超过80%;中国储能系统(交流侧)出货量预计超过320GWh,同比增长超80%。全球需求的爆发还在持续,部分企业的订单已经排到明年三季度。需求增长主要来自三方面:一是136号文出台后储能与新能源建设解耦,经济性带来大量配储需求;二是海外市场快速扩张,北美、欧洲和东南亚等市场需求井喷;三是新应用场景的拓展,如大功率充电与储能结合、数据中心柴发替代等场景配储
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华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局
华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局 🌟12月22日,华光新材公告,拟通过简易程序向特定对象发行股票募集资金1.99亿元,募集资金将全部用于泰国华光钎焊材料生产基地项目(二期)。 🔥#定增扩产彰显下游订单旺盛:本项目总投资额2.49亿元,由公司全资子公司泰国华光负责实施,拟通过购置土地建设厂房新建生产线的方式, 新增银钎料、铜基钎料、锡基钎料、铝基钎料的产能,项目计划建设周期为 2.5年, 项目建成并达产后,可形成年产3500吨钎焊材料的产能,主要应用于制冷暖通、电力电气、新能源汽
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目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机
【广发通信】目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机 近期旭创、新易盛等龙头个股连创新高,#本质是市场在逐渐接受“27年高增长”和“光入柜内”的逻辑。但目前仅仅是开始,“27年高增长”逻辑兑现预计可以将龙头公司市值推高到万亿左右,“光入柜内”逐渐兑现预计能将单个公司继续推升至2万亿以上,空间巨大。 “27年高增长”和“光入柜内”将在26年集中Price in。“光入柜内”最早在26年底出现,27年大面积开始渗透,#预计市场26年逐步认知到预期差并Price in。 [红包]继续推荐:中际旭创/新易盛
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蓝天白云
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2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225
❗【天风电新&汽车】2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225 ——————————— 核心结论:特斯拉AI业务在2026年应全面被战略看多。 第一,xAI是第一个使用gb200万卡集群进行模型训练的。目前其拥有全球最大的算力中心Colossus,包括15w H100、5w H200和3w GB200,共计23w张,约600+EFLOPS(FP16稀疏算力),=25Q3特斯拉算力的2.4倍,预计26年将从23w逐渐扩张到100w。 第二,庞大的万卡集群加速xAI的grok模型迭代,Grok
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蓝天白云
2025-12-25 14:52:04
科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴
科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴 据公司公众号新闻,公司与HW昇腾深度合作,联合研制、推广AI高算力模组及整机产品。解读如下: 1、为何选择科思 基于特种领域对算力模组的定制化需求(如加固、环境适应性等),HW需要与生态伙伴联合研制推广。要满足3个条件:钻石合作伙伴、全国产化、全加固能力,因此科思成为昇腾进特种领域的唯一生态伙伴。 2、产业趋势和节奏 未来10年,是特种领域从信息化迈向智能化的阶段。军工AI会在智算中心,以及车载、船载、机载、弹载、星载、便携
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蓝天白云
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溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长
溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长 🔥#汽车尼龙管路龙头,布局新能源迎来稳步增长。溯联股份是国内领先的汽车用塑料流体管路龙头,产品涵盖汽车燃油管路总成、汽车蒸发排放管路总成等全系列尼龙管路产品。2018年,公司率先研发出新能源汽车专用冷却管路快速接头核心技术,成功切入新能源领域完成战略转型。 🔥#受益轻量化和电动化,汽车尼龙管路市场扩容。燃油车到新能源车,产品力的提升在很大程度上依赖于整车热管理系统性能的提升。1)热管理系统新增部件、技术升级需求,新能源车单车管路价值量大幅提升。
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金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃
金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百MW级产能成本每瓦不超过1.2元,百GW级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量产的技术路径是CVD镀膜路线,有非常的设备和工艺壁垒,全球仅少数几家企业掌握 3、金晶科技:国内TCO玻璃龙头,拥有自主知识产权的在线CVD镀膜
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AI服务器液冷与电源产业链并购频发
() AI服务器液冷与电源产业链并购频发 继领益智造之后,12月23日市场进一步明确蓝思科技通过收购元拾切入英伟达液冷链,关键在于锁定下一代Rubin平台机柜的唯一RVL资质。在英伟达供应链“缩圈”趋势下,外延并购卡位具备认证资质的核心供应商,已被验证是平台型公司获取AI服务器高价值量硬件“入场券”的有效路径。 关注:蓝思科技(收购元拾切入英伟达核心液冷链,锁定下一代平台先发优势),领益智造(收购立敏达卡位英伟达液冷+电源核心供应商,形成板块标杆),强瑞技术(收购铝宝卡位英伟达/华为液冷链,平台
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2025-12-25 08:46:27
环旭电子调研更新251225
【环旭电子】调研更新251225 1️⃣#北美核心客户订单:锁定头部+批量出货在即,贡献持续营收增量。 AWS:800G光模块锁定10万只/月产能(3年订单),2026Q4起规模出货,年营收约24.6亿; 谷歌:1.6T光模块完成验证并签署框架协议,2027Q1批量出货,首年出货不低于80万只,月均营收3.5亿; 英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+组件,2026Q2小批量交付、Q4满产,年营收约18亿; 北美二线云厂商(X平台等):技术对接中,2027年预计贡献
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环旭电子光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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恒帅股份更新20251224
恒帅股份更新20251224 1/26年增量:①自动驾驶清洗;EPB量产;③水泵;#④消费类电机或将量产 2、机器人电机:解决了齿槽力矩的问题,直接与终端客户沟通;后续大概率在泰国生产。下一步进度是26Q1末,审核规模化量产能力。 3、自动驾驶清洗:客户量的指引有提升,15w产线布局至泰国。
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长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机
🚀【东吴计算机王紫敬】长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机 今日商业航天板块受长征12甲回收试验未达预期影响出现调整,提供了较好的进场机会。本次试验获取了宝贵的临界数据,不改商业航天加速发展的产业大趋势。当前位置,建议重点关注后续四大催化剂,坚定布局! 🚀 后续催化剂梳理(决战2026 Q1): 1️⃣国家队重器:长征10号甲(CZ-10A)一季度首飞预期。 作为载人登月工程的关键一环,CZ-10A的一级回收试验将是国家队展示肌肉的关键节点,标志着体制内可回收技术
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2025-12-24 00:25:43
唯科科技mpo业务更新251223:明年利润怎么拍?
【唯科科技】mpo业务更新251223:明年利润怎么拍? 👉产品梳理: 1️⃣散件(已有):截止目前,已接到26年mpo散件需求1100w个,asp约30-40rmb(每个mpo对应2个接头,每个接头15-20rmb),后续或有新需求。 2️⃣MT插芯(送样中):16芯MT插芯近期开始在云厂测试,预计26年1月有结果,24芯产品即将送样。预计16芯插芯对应MPO价值量在60rmb(每个mpo需要2个插芯,每个30rmb)。 3️⃣mpo代工(协调中):已跟康普协调mpo代工业务的供应链问题、产
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2025-12-23 20:14:18
2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长
🚀 【方正医药】2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长 ⭕️ 聚焦硬核科技,向创新要成长。回首一年,今年医药政策端风平浪静,一如既往鼓励支持创新,创新药相关资产今年表现一骑绝尘,得到充分的估值修复。对此我们不仅要看到海外支付力给板块业绩的增量,更应该认识到科技创新即是增长的源动力,因此我们年度策略标题为《聚焦硬核科技,向创新要成长》,成长本身并不局限于创新药械,任何平台的创新都值得挖掘。展望明年,我们主要分为:创新药新机遇层出不穷、CXO多肽与CGT新赛道潜力正现、医疗器械的硬科技、消费
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2025-12-23 19:56:05
菲利华享受预期回摆的溢价
【菲利华】享受预期回摆的溢价 无视噪音、始终坚定“CPX+midplane+switch_tray+正交背板”使用Q布。无视市场噪音,我们从最早就坚定认为由于技术需求及竞争格局需要,rubin将全方位使用Q布。 再次证明研究价值,近一个月内涨幅35%主要由于预期及认知变化。公司股价近一个月涨幅接近35%,主要由于认识到rubin除computetray外要全面普及Q布,而非基本面重大变化;市场认知终于提升至我们预期水平。 明年一月起放量、业绩兑现高确定性。预计明年1/2/3月电子布供货30/40
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储能+固态双击,看好锂电设备新周期
()储能+固态双击,看好锂电设备新周期 #储能需求爆发:高工产业研究院发布的数据显示,2025年全球储能电池出货量预计将超650GWh,同比增长超过80%;中国储能系统(交流侧)出货量预计超过320GWh,同比增长超80%。全球需求的爆发还在持续,部分企业的订单已经排到明年三季度。需求增长主要来自三方面:一是136号文出台后储能与新能源建设解耦,经济性带来大量配储需求;二是海外市场快速扩张,北美、欧洲和东南亚等市场需求井喷;三是新应用场景的拓展,如大功率充电与储能结合、数据中心柴发替代等场景配储
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华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局
华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局 🌟12月22日,华光新材公告,拟通过简易程序向特定对象发行股票募集资金1.99亿元,募集资金将全部用于泰国华光钎焊材料生产基地项目(二期)。 🔥#定增扩产彰显下游订单旺盛:本项目总投资额2.49亿元,由公司全资子公司泰国华光负责实施,拟通过购置土地建设厂房新建生产线的方式, 新增银钎料、铜基钎料、锡基钎料、铝基钎料的产能,项目计划建设周期为 2.5年, 项目建成并达产后,可形成年产3500吨钎焊材料的产能,主要应用于制冷暖通、电力电气、新能源汽
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目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机
【广发通信】目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机 近期旭创、新易盛等龙头个股连创新高,#本质是市场在逐渐接受“27年高增长”和“光入柜内”的逻辑。但目前仅仅是开始,“27年高增长”逻辑兑现预计可以将龙头公司市值推高到万亿左右,“光入柜内”逐渐兑现预计能将单个公司继续推升至2万亿以上,空间巨大。 “27年高增长”和“光入柜内”将在26年集中Price in。“光入柜内”最早在26年底出现,27年大面积开始渗透,#预计市场26年逐步认知到预期差并Price in。 [红包]继续推荐:中际旭创/新易盛
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2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225
❗【天风电新&汽车】2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225 ——————————— 核心结论:特斯拉AI业务在2026年应全面被战略看多。 第一,xAI是第一个使用gb200万卡集群进行模型训练的。目前其拥有全球最大的算力中心Colossus,包括15w H100、5w H200和3w GB200,共计23w张,约600+EFLOPS(FP16稀疏算力),=25Q3特斯拉算力的2.4倍,预计26年将从23w逐渐扩张到100w。 第二,庞大的万卡集群加速xAI的grok模型迭代,Grok
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科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴
科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴 据公司公众号新闻,公司与HW昇腾深度合作,联合研制、推广AI高算力模组及整机产品。解读如下: 1、为何选择科思 基于特种领域对算力模组的定制化需求(如加固、环境适应性等),HW需要与生态伙伴联合研制推广。要满足3个条件:钻石合作伙伴、全国产化、全加固能力,因此科思成为昇腾进特种领域的唯一生态伙伴。 2、产业趋势和节奏 未来10年,是特种领域从信息化迈向智能化的阶段。军工AI会在智算中心,以及车载、船载、机载、弹载、星载、便携
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溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长
溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长 🔥#汽车尼龙管路龙头,布局新能源迎来稳步增长。溯联股份是国内领先的汽车用塑料流体管路龙头,产品涵盖汽车燃油管路总成、汽车蒸发排放管路总成等全系列尼龙管路产品。2018年,公司率先研发出新能源汽车专用冷却管路快速接头核心技术,成功切入新能源领域完成战略转型。 🔥#受益轻量化和电动化,汽车尼龙管路市场扩容。燃油车到新能源车,产品力的提升在很大程度上依赖于整车热管理系统性能的提升。1)热管理系统新增部件、技术升级需求,新能源车单车管路价值量大幅提升。
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蓝天白云
2025-12-25 14:36:40
金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃
金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百MW级产能成本每瓦不超过1.2元,百GW级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量产的技术路径是CVD镀膜路线,有非常的设备和工艺壁垒,全球仅少数几家企业掌握 3、金晶科技:国内TCO玻璃龙头,拥有自主知识产权的在线CVD镀膜
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金晶科技
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蓝天白云
2025-12-25 08:59:12
AI服务器液冷与电源产业链并购频发
() AI服务器液冷与电源产业链并购频发 继领益智造之后,12月23日市场进一步明确蓝思科技通过收购元拾切入英伟达液冷链,关键在于锁定下一代Rubin平台机柜的唯一RVL资质。在英伟达供应链“缩圈”趋势下,外延并购卡位具备认证资质的核心供应商,已被验证是平台型公司获取AI服务器高价值量硬件“入场券”的有效路径。 关注:蓝思科技(收购元拾切入英伟达核心液冷链,锁定下一代平台先发优势),领益智造(收购立敏达卡位英伟达液冷+电源核心供应商,形成板块标杆),强瑞技术(收购铝宝卡位英伟达/华为液冷链,平台
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蓝天白云
2025-12-25 08:46:27
环旭电子调研更新251225
【环旭电子】调研更新251225 1️⃣#北美核心客户订单:锁定头部+批量出货在即,贡献持续营收增量。 AWS:800G光模块锁定10万只/月产能(3年订单),2026Q4起规模出货,年营收约24.6亿; 谷歌:1.6T光模块完成验证并签署框架协议,2027Q1批量出货,首年出货不低于80万只,月均营收3.5亿; 英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+组件,2026Q2小批量交付、Q4满产,年营收约18亿; 北美二线云厂商(X平台等):技术对接中,2027年预计贡献
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环旭电子
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蓝天白云
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环旭电子光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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环旭电子
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蓝天白云
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恒帅股份更新20251224
恒帅股份更新20251224 1/26年增量:①自动驾驶清洗;EPB量产;③水泵;#④消费类电机或将量产 2、机器人电机:解决了齿槽力矩的问题,直接与终端客户沟通;后续大概率在泰国生产。下一步进度是26Q1末,审核规模化量产能力。 3、自动驾驶清洗:客户量的指引有提升,15w产线布局至泰国。
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蓝天白云
2025-12-24 04:39:52
长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机
🚀【东吴计算机王紫敬】长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机 今日商业航天板块受长征12甲回收试验未达预期影响出现调整,提供了较好的进场机会。本次试验获取了宝贵的临界数据,不改商业航天加速发展的产业大趋势。当前位置,建议重点关注后续四大催化剂,坚定布局! 🚀 后续催化剂梳理(决战2026 Q1): 1️⃣国家队重器:长征10号甲(CZ-10A)一季度首飞预期。 作为载人登月工程的关键一环,CZ-10A的一级回收试验将是国家队展示肌肉的关键节点,标志着体制内可回收技术
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蓝天白云
2025-12-24 00:25:43
唯科科技mpo业务更新251223:明年利润怎么拍?
【唯科科技】mpo业务更新251223:明年利润怎么拍? 👉产品梳理: 1️⃣散件(已有):截止目前,已接到26年mpo散件需求1100w个,asp约30-40rmb(每个mpo对应2个接头,每个接头15-20rmb),后续或有新需求。 2️⃣MT插芯(送样中):16芯MT插芯近期开始在云厂测试,预计26年1月有结果,24芯产品即将送样。预计16芯插芯对应MPO价值量在60rmb(每个mpo需要2个插芯,每个30rmb)。 3️⃣mpo代工(协调中):已跟康普协调mpo代工业务的供应链问题、产
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蓝天白云
2025-12-23 20:14:18
2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长
🚀 【方正医药】2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长 ⭕️ 聚焦硬核科技,向创新要成长。回首一年,今年医药政策端风平浪静,一如既往鼓励支持创新,创新药相关资产今年表现一骑绝尘,得到充分的估值修复。对此我们不仅要看到海外支付力给板块业绩的增量,更应该认识到科技创新即是增长的源动力,因此我们年度策略标题为《聚焦硬核科技,向创新要成长》,成长本身并不局限于创新药械,任何平台的创新都值得挖掘。展望明年,我们主要分为:创新药新机遇层出不穷、CXO多肽与CGT新赛道潜力正现、医疗器械的硬科技、消费
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菲利华享受预期回摆的溢价
【菲利华】享受预期回摆的溢价 无视噪音、始终坚定“CPX+midplane+switch_tray+正交背板”使用Q布。无视市场噪音,我们从最早就坚定认为由于技术需求及竞争格局需要,rubin将全方位使用Q布。 再次证明研究价值,近一个月内涨幅35%主要由于预期及认知变化。公司股价近一个月涨幅接近35%,主要由于认识到rubin除computetray外要全面普及Q布,而非基本面重大变化;市场认知终于提升至我们预期水平。 明年一月起放量、业绩兑现高确定性。预计明年1/2/3月电子布供货30/40
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储能+固态双击,看好锂电设备新周期
()储能+固态双击,看好锂电设备新周期 #储能需求爆发:高工产业研究院发布的数据显示,2025年全球储能电池出货量预计将超650GWh,同比增长超过80%;中国储能系统(交流侧)出货量预计超过320GWh,同比增长超80%。全球需求的爆发还在持续,部分企业的订单已经排到明年三季度。需求增长主要来自三方面:一是136号文出台后储能与新能源建设解耦,经济性带来大量配储需求;二是海外市场快速扩张,北美、欧洲和东南亚等市场需求井喷;三是新应用场景的拓展,如大功率充电与储能结合、数据中心柴发替代等场景配储
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蓝天白云
2025-12-23 14:40:02
华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局
华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局 🌟12月22日,华光新材公告,拟通过简易程序向特定对象发行股票募集资金1.99亿元,募集资金将全部用于泰国华光钎焊材料生产基地项目(二期)。 🔥#定增扩产彰显下游订单旺盛:本项目总投资额2.49亿元,由公司全资子公司泰国华光负责实施,拟通过购置土地建设厂房新建生产线的方式, 新增银钎料、铜基钎料、锡基钎料、铝基钎料的产能,项目计划建设周期为 2.5年, 项目建成并达产后,可形成年产3500吨钎焊材料的产能,主要应用于制冷暖通、电力电气、新能源汽
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蓝天白云
2025-12-23 12:06:43
目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机
【广发通信】目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机 近期旭创、新易盛等龙头个股连创新高,#本质是市场在逐渐接受“27年高增长”和“光入柜内”的逻辑。但目前仅仅是开始,“27年高增长”逻辑兑现预计可以将龙头公司市值推高到万亿左右,“光入柜内”逐渐兑现预计能将单个公司继续推升至2万亿以上,空间巨大。 “27年高增长”和“光入柜内”将在26年集中Price in。“光入柜内”最早在26年底出现,27年大面积开始渗透,#预计市场26年逐步认知到预期差并Price in。 [红包]继续推荐:中际旭创/新易盛
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蓝天白云
2025-12-25 22:26:19
2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225
❗【天风电新&汽车】2026年全面战略看多特斯拉AI业务-1225 ——————————— 核心结论:特斯拉AI业务在2026年应全面被战略看多。 第一,xAI是第一个使用gb200万卡集群进行模型训练的。目前其拥有全球最大的算力中心Colossus,包括15w H100、5w H200和3w GB200,共计23w张,约600+EFLOPS(FP16稀疏算力),=25Q3特斯拉算力的2.4倍,预计26年将从23w逐渐扩张到100w。 第二,庞大的万卡集群加速xAI的grok模型迭代,Grok
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蓝天白云
2025-12-25 14:52:04
科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴
科思科技:与HW签订重磅协议,昇腾算力进入特种、商业航天领域的唯一伙伴 据公司公众号新闻,公司与HW昇腾深度合作,联合研制、推广AI高算力模组及整机产品。解读如下: 1、为何选择科思 基于特种领域对算力模组的定制化需求(如加固、环境适应性等),HW需要与生态伙伴联合研制推广。要满足3个条件:钻石合作伙伴、全国产化、全加固能力,因此科思成为昇腾进特种领域的唯一生态伙伴。 2、产业趋势和节奏 未来10年,是特种领域从信息化迈向智能化的阶段。军工AI会在智算中心,以及车载、船载、机载、弹载、星载、便携
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科思科技
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蓝天白云
2025-12-25 14:39:08
溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长
溯联股份:汽车尼龙管路龙头,液冷赋能打造新增长 🔥#汽车尼龙管路龙头,布局新能源迎来稳步增长。溯联股份是国内领先的汽车用塑料流体管路龙头,产品涵盖汽车燃油管路总成、汽车蒸发排放管路总成等全系列尼龙管路产品。2018年,公司率先研发出新能源汽车专用冷却管路快速接头核心技术,成功切入新能源领域完成战略转型。 🔥#受益轻量化和电动化,汽车尼龙管路市场扩容。燃油车到新能源车,产品力的提升在很大程度上依赖于整车热管理系统性能的提升。1)热管理系统新增部件、技术升级需求,新能源车单车管路价值量大幅提升。
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蓝天白云
2025-12-25 14:36:40
金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃
金晶科技大涨!抓住太空算力的核心材料基座:TCO玻璃 1、钙钛矿电池有望成为太空算力的终极能源解决方案,其具备高光电转换效率、低成本两大核心优势,三层钙钛矿叠层效率达51%,百MW级产能成本每瓦不超过1.2元,百GW级产能成本每瓦不超过0.6元,太空算力1GW需要约10平方公里电池片 2、TCO玻璃是钙钛矿电池的底座,具备耐辐射、轻等特点,目前实现稳定量产的技术路径是CVD镀膜路线,有非常的设备和工艺壁垒,全球仅少数几家企业掌握 3、金晶科技:国内TCO玻璃龙头,拥有自主知识产权的在线CVD镀膜
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金晶科技
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蓝天白云
2025-12-25 08:59:12
AI服务器液冷与电源产业链并购频发
() AI服务器液冷与电源产业链并购频发 继领益智造之后,12月23日市场进一步明确蓝思科技通过收购元拾切入英伟达液冷链,关键在于锁定下一代Rubin平台机柜的唯一RVL资质。在英伟达供应链“缩圈”趋势下,外延并购卡位具备认证资质的核心供应商,已被验证是平台型公司获取AI服务器高价值量硬件“入场券”的有效路径。 关注:蓝思科技(收购元拾切入英伟达核心液冷链,锁定下一代平台先发优势),领益智造(收购立敏达卡位英伟达液冷+电源核心供应商,形成板块标杆),强瑞技术(收购铝宝卡位英伟达/华为液冷链,平台
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蓝天白云
2025-12-25 08:46:27
环旭电子调研更新251225
【环旭电子】调研更新251225 1️⃣#北美核心客户订单:锁定头部+批量出货在即,贡献持续营收增量。 AWS:800G光模块锁定10万只/月产能(3年订单),2026Q4起规模出货,年营收约24.6亿; 谷歌:1.6T光模块完成验证并签署框架协议,2027Q1批量出货,首年出货不低于80万只,月均营收3.5亿; 英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+组件,2026Q2小批量交付、Q4满产,年营收约18亿; 北美二线云厂商(X平台等):技术对接中,2027年预计贡献
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环旭电子光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上
【环旭电子|重点推荐】#光模块北美大单落地+产能锁定,千亿市值在路上! [红包]北美核心客户:订单锁定+批量出货在即。 1)AWS:800G光模块锁定10万只/月产能,订单期限 3 年,2026Q4起规模出货,对应年营收约24.6亿; 2)谷歌:1.6T光模块完成送样验证,正式订单已签署框架协议,2027 年 Q1 开始批量出货,首年出货量不低于80 万只;对应月均营收3.5亿; 3)英伟达:800G/1.6T光引擎配套GB200平台,5万只/月订单+光模块组件,2026Q2起小批量交付,Q4
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恒帅股份更新20251224
恒帅股份更新20251224 1/26年增量:①自动驾驶清洗;EPB量产;③水泵;#④消费类电机或将量产 2、机器人电机:解决了齿槽力矩的问题,直接与终端客户沟通;后续大概率在泰国生产。下一步进度是26Q1末,审核规模化量产能力。 3、自动驾驶清洗:客户量的指引有提升,15w产线布局至泰国。
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长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机
🚀【东吴计算机王紫敬】长征12甲回收试验复盘:黎明前的试错,Q1密集催化剂确立布局良机 今日商业航天板块受长征12甲回收试验未达预期影响出现调整,提供了较好的进场机会。本次试验获取了宝贵的临界数据,不改商业航天加速发展的产业大趋势。当前位置,建议重点关注后续四大催化剂,坚定布局! 🚀 后续催化剂梳理(决战2026 Q1): 1️⃣国家队重器:长征10号甲(CZ-10A)一季度首飞预期。 作为载人登月工程的关键一环,CZ-10A的一级回收试验将是国家队展示肌肉的关键节点,标志着体制内可回收技术
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唯科科技mpo业务更新251223:明年利润怎么拍?
【唯科科技】mpo业务更新251223:明年利润怎么拍? 👉产品梳理: 1️⃣散件(已有):截止目前,已接到26年mpo散件需求1100w个,asp约30-40rmb(每个mpo对应2个接头,每个接头15-20rmb),后续或有新需求。 2️⃣MT插芯(送样中):16芯MT插芯近期开始在云厂测试,预计26年1月有结果,24芯产品即将送样。预计16芯插芯对应MPO价值量在60rmb(每个mpo需要2个插芯,每个30rmb)。 3️⃣mpo代工(协调中):已跟康普协调mpo代工业务的供应链问题、产
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2025-12-23 20:14:18
2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长
🚀 【方正医药】2026年度策略:聚焦硬核科技,向创新要成长 ⭕️ 聚焦硬核科技,向创新要成长。回首一年,今年医药政策端风平浪静,一如既往鼓励支持创新,创新药相关资产今年表现一骑绝尘,得到充分的估值修复。对此我们不仅要看到海外支付力给板块业绩的增量,更应该认识到科技创新即是增长的源动力,因此我们年度策略标题为《聚焦硬核科技,向创新要成长》,成长本身并不局限于创新药械,任何平台的创新都值得挖掘。展望明年,我们主要分为:创新药新机遇层出不穷、CXO多肽与CGT新赛道潜力正现、医疗器械的硬科技、消费
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菲利华享受预期回摆的溢价
【菲利华】享受预期回摆的溢价 无视噪音、始终坚定“CPX+midplane+switch_tray+正交背板”使用Q布。无视市场噪音,我们从最早就坚定认为由于技术需求及竞争格局需要,rubin将全方位使用Q布。 再次证明研究价值,近一个月内涨幅35%主要由于预期及认知变化。公司股价近一个月涨幅接近35%,主要由于认识到rubin除computetray外要全面普及Q布,而非基本面重大变化;市场认知终于提升至我们预期水平。 明年一月起放量、业绩兑现高确定性。预计明年1/2/3月电子布供货30/40
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2025-12-23 14:42:18
储能+固态双击,看好锂电设备新周期
()储能+固态双击,看好锂电设备新周期 #储能需求爆发:高工产业研究院发布的数据显示,2025年全球储能电池出货量预计将超650GWh,同比增长超过80%;中国储能系统(交流侧)出货量预计超过320GWh,同比增长超80%。全球需求的爆发还在持续,部分企业的订单已经排到明年三季度。需求增长主要来自三方面:一是136号文出台后储能与新能源建设解耦,经济性带来大量配储需求;二是海外市场快速扩张,北美、欧洲和东南亚等市场需求井喷;三是新应用场景的拓展,如大功率充电与储能结合、数据中心柴发替代等场景配储
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2025-12-23 14:40:02
华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局
华光新材:定增扩产钎焊材料,全球化战略前瞻布局 🌟12月22日,华光新材公告,拟通过简易程序向特定对象发行股票募集资金1.99亿元,募集资金将全部用于泰国华光钎焊材料生产基地项目(二期)。 🔥#定增扩产彰显下游订单旺盛:本项目总投资额2.49亿元,由公司全资子公司泰国华光负责实施,拟通过购置土地建设厂房新建生产线的方式, 新增银钎料、铜基钎料、锡基钎料、铝基钎料的产能,项目计划建设周期为 2.5年, 项目建成并达产后,可形成年产3500吨钎焊材料的产能,主要应用于制冷暖通、电力电气、新能源汽
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2025-12-23 12:06:43
目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机
【广发通信】目前仍是加仓光互联龙头的非常好的时机 近期旭创、新易盛等龙头个股连创新高,#本质是市场在逐渐接受“27年高增长”和“光入柜内”的逻辑。但目前仅仅是开始,“27年高增长”逻辑兑现预计可以将龙头公司市值推高到万亿左右,“光入柜内”逐渐兑现预计能将单个公司继续推升至2万亿以上,空间巨大。 “27年高增长”和“光入柜内”将在26年集中Price in。“光入柜内”最早在26年底出现,27年大面积开始渗透,#预计市场26年逐步认知到预期差并Price in。 [红包]继续推荐:中际旭创/新易盛
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