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蓝天白云
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蓝天白云
2026-01-20 11:03:57
钧达股份推荐更新:公司在太空光伏领域后续催化包括哪些?
钧达股份推荐更新:公司在太空光伏领域后续催化包括哪些? 1、公司已经公告参股星翼芯能16.667%的股权,星翼芯能其余股东均来自中科院上海光机所体系,钧达是星翼芯能目前唯一的产业方投资人,也是唯一的外部投资方。#未来还会有一些其他股东进来,推动商业航天相关的发展。 2、星翼芯能与钧达后续将成立生产制造合资企业,落地速度预计较快。该合资公司将#由钧达所主导,公司股权比例有望进一步提升。 3、近期特斯拉来国内审厂,表明其数据中心配套光储有望自建产线。钧达土耳其产能近期开始贡献出货,公司在国际化方面优
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钧达股份
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蓝天白云
2026-01-20 09:22:43
三星&海兴推荐更新:国内外电表景气度修复,配电/新能源贡献显著增量0119
❗【天风电新】三星&海兴推荐更新:国内外电表景气度修复,配电/新能源贡献显著增量0119 ——————————— 电力设备板块中,当前满足1)26年20X以内;2)细分环节龙头;3)26/27年利润相较25年显著向上的,筛选下来为【三星医疗】(26年13X)+【海兴电力】(26年17X)。 1、为何当前估值水平低? 1)担心电表的周期属性;2)暂时没有AIDC的产品标签,仍旧以传统业务估值。 2、实际如何看待其配用电26/27年的业务发展? 用电侧:25年国内电表经历了近5年最低谷的一年(国网量
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三星电气
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蓝天白云
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【弘亚数控】实控人增持3kw-6kw元,前有股权激励彰显信心。
【弘亚数控】实控人增持3kw-6kw元,前有股权激励彰显信心。看好公司困境反转向上的发展机会(ZX机械) 事件:公司实控人&董事长,李茂洪先生,公告在未来6个月内,增持3kw-6kw元,占当前股份0.41~0.82%,不设价格区间。且在增持期间,承诺不减持公司股份。目前董事长个人持股~39%,实控人一致行动人合计持有49.7%股权。 2025年12月29日,公司发布股权激励计划,重点面向中层员工,彰显公司发展信心。 公司一直以来具备优秀的报表质量以及行业竞争力。此前我们提示公司困境反转的逻辑,认
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弘亚数控
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蓝天白云
2026-01-19 22:01:42
水井坊披露2025年发布业绩预告
🍶水井坊披露2025年发布业绩预告: 根据公司公告,预计25年实现营业收入30.38亿元,同比减少21.79亿元,同比下降42%。实现归母净利润3.92亿元,同比减少9.49亿元,同比下降71%。扣非净利润3.81亿,同比减少9.31亿元,同比下降71%。 单25Q4,公司预计实现营业收入6.90亿元,同比下降51.71%。实现实现归母净利润0.66亿元,去年同期盈利2.16亿元,实现扣非净利润1.16亿,去年同期盈利2.02亿元。 业绩变动主要因素系:报告期内白酒行业受宏观经济周期、产业调整
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水井坊
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蓝天白云
2026-01-19 15:47:57
农药出口退税率取消或下调点评:短期“抢出口”提振景气、中长期“反内卷”优化供给
()农药出口退税率取消或下调点评:短期“抢出口”提振景气、中长期“反内卷”优化供给 1️⃣财政部、税务总局联合发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》,明确自2026年4月1日起,取消光伏等产品增值税出口退税,其中多项与农药及含磷化工品相关,包括:(1)农药原药和中间体(原料):草铵膦、精草铵膦(L-草铵膦)、敌百虫、敌敌畏、马拉硫磷、双环磺草酮、烯禾啶、其他非卤化有机磷衍生物(包括草甘膦,草甘膦出口退税已取消,此次不受影响)等,既包括草铵膦、精草铵膦、烯禾啶等产能过剩品种,也包括了一些高毒
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江山股份
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蓝天白云
2026-01-19 11:15:42
从快牛到慢牛,聚焦核心AI应用
()从快牛到慢牛,聚焦核心AI应用 1、为了更好的促进行业长期发展,聚焦核心的AI价值创造,港股minimax和智谱大涨,AI应用的资金支持并不缺少。 2、姚顺雨提到很多改变社会的事AI已经完全具备能力,下一步是AI工具的使用普及和教育,重点关注国内toB应用的持续性,重点关注海外2C应用的突破性。 3、重点关注: 1)ToB标的:鼎捷、税友、汉得、泛微、金蝶、致远; 2)ToC标的:万兴、福昕、合合、中文、金山; 3)AI医疗:卫宁、嘉和、美年、晶泰、润达; 4)AI电商:光云、石基、值得买;
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海天瑞声
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蓝天白云
2026-01-19 11:14:18
【金太阳】半导体抛光液
【金太阳】半导体抛光液,在国内头部FAB厂实现了重大突破,产业拐点到来,未来可期,看200亿市值。 根据公司调研披露信息: 公司参股公司东莞领航电子新材料有限公司(下称“领航电子”)覆盖芯片制造、半导体晶圆及消费电子领域的抛光液及配方化学品。其中IC、硅晶圆、碳化硅等半导体级抛光液已完成性能验证并具备量产能力,核心产品钨抛光液在国内头部FAB厂实现了重大突破,这标志着领航电子在满足客户高性能、高稳定性需求和推动国产化替代两方面均取得实质性进展。 CMP 抛光液百亿市场空间,国产化率极低,晶圆厂国
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金太阳
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蓝天白云
2026-01-19 11:04:45
传媒领域AI应用相关更新
(智谱)传媒领域AI应用相关更新 260118 [太阳]AI多模态生成 #快手 1)可灵ARR:公司1月13日披露,截至2025年12月,可灵ARR达2.4亿美元,全球创作者超6000万,累计生成超6亿个视频,累计合作超3万家企业用户。2)AI MV:1月13日,华纳音乐AI MV《吴爱花》在B站等平台发布,可灵AI提供全程技术支持。 #谷歌 1月14日,Veo 3.1升级支持“素材生视频”(上传图片+文本指令生成视频),角色一致性提升;支持原生9:16竖屏输出与1080p/4K清晰度生成,Ve
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中信证券
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蓝天白云
2026-01-19 06:28:23
科士达业绩预告点评——业绩超预期,持续看好
() 【招商电新】科士达业绩预告点评——业绩超预期,持续看好20260118 ➡事件:公司发布2025年业绩预告:预计归母净利润6.0–6.6亿元(YoY +52.2%至+67.4%),扣非净利润5.5–6.2亿元(YoY +59.7%至+80.0%)。按预告中值测算,2025年Q4归母净利润约1.84亿元(QoQ -3.2%,YoY +397.3%),扣非净利润约1.65亿元(QoQ -9.8%,YoY +931.3%)。 #结合同比与环比综合判断、我们认为公司业绩超预期: 第一,环比微降符合
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2026-01-19 06:25:47
广联航空:航空制造→商业航天跨界升维,火箭卫星关键部件核心供应商
() 🔥【GX军工】广联航空:航空制造→商业航天跨界升维,火箭卫星关键部件核心供应商❗❗❗ 💎平台价值与战略规划:战略收购布局商业航天,价值与潜力值得关注 ❗1.收购天津跃峰,切入火箭核心供应链:公司收购天津跃峰51%股权,补齐火箭贮箱核心部件的制造能力。天津跃峰年产能可达50-70个贮箱,是天兵科技(天龙三号贮箱核心供应商,单箭价值超2000万)、蓝箭航天等头部商业火箭公司的核心供应商,技术壁垒高筑。 ❗2.签约文昌航天城,融入卫星生态产业链:公司与文昌国际航天城签署产业合作协议,旨在拓展
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蓝天白云
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岱美股份:目标市值300亿,持续推荐!
岱美股份:目标市值300亿,持续推荐! 我们认为公司基本面扎实,与北美客户进展持续超预期,主业150e+机器人150e,目标市值300e,向上空间50%,持续推荐! #机器人电子皮肤从身体拓展到手部,电子皮肤进展超预期,12月拿到身体图纸及RFQ问询后,本周公司身体方案受客户认可(腰12+腿12块皮肤),且向手部皮肤拓展。公司在北美有成熟工厂,且深度配套北美客户,机器人业务进展顺利。 主业业绩稳中有升,公司是全球遮阳板龙头,遮阳板市占率超40%,且近几年在持续提价,我们预计26年增量8~10亿元
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2026-01-16 14:57:35
埃科光电(688610.SH):半导体量检测相机稀缺标的,低估值高成长打开上涨空间
埃科光电(688610.SH):半导体量检测相机稀缺标的,低估值高成长打开上涨空间 ☆半导体量检测相机赛道空间广阔,价值占比提升+低国产化率打开成长天花板。根据 SEMI 预测,2026 年中国半导体检测设备市场规模将突破 500 亿元;据 Frost & Sullivan 报告,机器视觉核心零部件占量检测设备价值占比达 45%;中商产业研究院数据显示,工业相机在机器视觉硬件中价值量占比约30%,且随制程及工艺提升,相机价值量持续提升。据此测算,2026 年中国半导体量检测设备用工业相机市场空间
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2026-01-16 13:57:41
金隅冀东:有变化,位置低,含预期20260115
金隅冀东:有变化,位置低,含预期20260115 #事件: 公司发布25年业绩预告:预计25年归母2.2亿,24年-9.9亿;扣非25年-2.2亿,24年-11.0亿。 #有变化: #1)利润同比大幅改善: 23-25年公司扣非-16.5亿,-11.0亿,-2.2亿,亏损持续收窄,我们认为与北方行业协同渐入佳境和公司内部降本增效有关。东北top5市占率74%,冀东华北市占率35%,京津冀市占率50%,若冀东持续推进内部降本增效,有较大盈利弹性。#2)持续收并购: 24-25年相继收购双鸭山水泥和
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2026-01-16 10:17:30
【招商医药】小核酸黄金产业链,持续推荐奥锐特、联化科技、蓝晓科技
【招商医药】小核酸黄金产业链,持续推荐奥锐特、联化科技、蓝晓科技 [玫瑰]2026年将是小核酸企业上市与产业变化的大年,我们认为产业链也将充分受益于小核酸创新药趋势,部分优秀企业有望取得业务突破性进展,培育出第二增长曲线,建议积极关注。 #奥锐特:为数不多同时具备小核酸及多肽【商业化】能力的公司,2024年9月首条商业化小核酸产线已启动,历史与MNC合作基础深厚,有望开拓更多CDMO项目。小核酸、多肽、CDMO均高速增长期;原料药、制剂稳健。 #联化科技: --小核酸产能在建,医药CDMO大客户
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浙商机械【半导体设备】台积电资本开支超预期,看好国内半导体前后道设备订单加速
浙商机械【半导体设备】台积电资本开支超预期,看好国内半导体前后道设备订单加速 事件:台积电1月15日法说会资本开支指引超预期,预计2026年资本支出最高560亿美元,同比增长37%,其中70%-80%投向先进制程,支撑AI需求。受此影响,美股阿斯麦、应用材料、拉姆研究盘中上涨6.9%、8.5%、6.5%,创历史新高。 ➡️台积电capex超预期印证AI驱动下半导体设备需求韧性,带动全球半导体前道设备及后道封测设备高景气。 #国内政策、资本、需求合力,国产设备订单有望加速 近期半导体设备行业催化不
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