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蓝天白云
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蓝天白云
2026-02-10 10:47:51
【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海
🔥【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海 | 中信证券计算机 1)做工具:参考巨日禄、灵境AI等产品的数据,新产品或结合SaaS工具订阅和模型流量计费两种商业模式,我们测算专业内容制作方每分钟在模型和技术工具上的投入约为200-300元,参考9月抖音平台AI漫剧投放数量,对应当前市场规模约40亿元,且每年增速超50%,中期快速成长为百亿级市场。 2)做内容:当前AI漫剧市场空间超200亿,25H2流水规模同比增长超40倍,微短剧(含漫剧)用户达6.33亿元,占整体网民的52.4%,预计中期
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万兴科技
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蓝天白云
2026-02-09 18:23:43
飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景
[太阳]【申万轻工&机械】飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景 [玫瑰]25年6月公司与汉航机电签署《股权收购意向协议》,#拟以现金方式收购中航工业集团旗下长空齿轮的全部或部分控股权。长空齿轮是中航工业集团旗下唯一中小模数精密齿轮专业企业,2024年经审计营业收入3.7亿元,净利润0.2亿元。该收购如顺利落地,后续打开人形机器人等广泛应用场景。 [太阳]长空齿轮是中航工业唯一精密齿轮及减速器专业企业,专注于#精密齿轮和减速器,应用于航空航天精密加工和人形机器人关节传动系
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飞亚达
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蓝天白云
2026-02-09 10:09:21
【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待
【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待 [玫瑰]1月30日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》。文件提到要完善煤电及天然气发电容量电价机制,各地按照《关于建立煤电容量电价机制的通知》要求,将通过容量电价回收煤电机组固定成本的比例提升至不低于50%。 容量电价完善有助于提升煤电企业的盈利能力,保障煤电作为我国支撑性电源地位,加速灵活性改造,并进一步提高调峰深度。 #青达是灵活性改造核心标的。公司全负荷脱硝业务是火改在脱硝处理侧的主流方案,公司市场份额6
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青达环保
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蓝天白云
2026-02-09 10:09:01
【东财策略】主题投资——光伏大涨点评
【东财策略】主题投资——光伏大涨点评:太空光伏具备极大增量空间和确定性 [太阳]太空光伏长逻辑坚挺,#是商业航天最大的增量环节之一。未来商业航天发射端问题解决后(国内密集试射,海外Space X已形成商业模式)卫星&算力星座的有效在轨时长重要性凸显,能源成为核心矛盾。从运营效率看,光伏发电在太空环境下效率远高于地面,成为卫星长期在轨的可靠供电方案。 [太阳]#太空光伏有望成为承接海外运力确定性的新“易中天”。过去两年海外算力腾飞的情况有可能在太空光伏复刻:当时同样存在中美商业化进度和技术的差距,
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迈为股份
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蓝天白云
2026-02-08 14:20:21
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。美国当地时间2026年2月2日,SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作,在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI,是为了构建一个跨越地表与太空的‘垂直整合创新引擎’。该引擎将深度融合人工智能、运载火箭、天基互联网、手机直连通信以及实时信息平台。”在SpaceX公开的一份内部备忘录中,马斯克写道,此次合并标志着双方使命迈入新篇章,即利用天基能源网络,
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2026-02-06 14:59:43
【智元机器人周末闪耀全球】
【智元机器人周末闪耀全球】 智元机器人已经官宣不上春晚,要把资金投入研发。可是那么多公司的机器人都要上春晚了,留给智元的时间不多了,2月8日(本周日)晚8点,智元举办全球首个大型机器人晚会,是时候见证智元的实力了(逻辑类似于,豆包签约春晚,阿里腾讯选择在春晚之前先下手为强疯狂输出) 核心:恒工精密,上纬新材
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上纬新材
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蓝天白云
2026-02-06 13:59:36
云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
[太阳]【申万化工】云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合肥销量有望维持双位数增长。 [玫瑰]三大增量释放在即:磷矿、合成氨、工业盐。1)290万吨/年阿居洛呷磷矿有望于26年底投产,25-26年贡献工程矿;400万吨/年牛牛寨东段磷矿处于采矿建设阶段,产能后续仍有进一
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云图控股
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蓝天白云
2026-02-05 11:13:17
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】 #中控技术与华为战略协同迈向新阶段,中控技术将工业know how、AI解决方案与华为ICT基础设施及昇腾算力底座深度融合,构建覆盖工业控制、AI应用及基础设施的13大联合解决方案体系。重点推进中东、中亚、亚太、拉美等重点区域业务落地。 #工业领域积淀决定公司AI卡位独一无二: 参考周末更新观点,重申中控技术成功3要素#数据#降本增效&安全#顶层支持,未来公司AI产品空间:1)#TPT: 订阅模式,100w/年,2800e市场空间(VS DCS 100e
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中控技术
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蓝天白云
2026-02-05 08:25:59
索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇
🍁🍁🍁hcdx索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇 🍁近期铝价高位震荡,预计海外铝企扩产加速+欧美产线大修更新的背景下#阳极量增具有确定性,索通是阳极产能出海的唯一供应商,是把握这一轮确定性红利的核心标的,建议重点布局! 🍁#周期与成长兼具,体量盈利双翻倍可期。从需求来看,海外电解铝远期规划产能超2700万吨,中期1000万吨,按中期来算对应阳极需求500万吨,公司是预焙阳极龙头,唯一出海供应商,给70%份额未来有350万吨的海外增量,叠加未来国内200多万吨的增量预期
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索通发展
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蓝天白云
2026-02-05 06:13:44
模塑科技
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#模塑科技 董事长调研更新:国内外机器人客户均有明确进展,持续强Call! [太阳]公司全面对接海内外客户,进展顺利,包括外覆件及胸腔总成。其中,胸腔总成产品难度非常高,目前被市场低估,建议重点关注! [太阳]海外方面:公司高管此前拜访北美客户交流顺利,机器人覆盖件全面接触,价值量或超机器人BOM成本5%(约1000美金),后续有望开启RFQ [太阳]国内方面,与国内XP、MFYZ等多家头部本体公司深入合作并已获得较大订单,近期公司新获另一头部本体公司7000万+订
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模塑科技
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蓝天白云
2026-02-04 07:23:59
大金重工调研要点更新20260203
大金重工调研要点更新20260203 1、订单:公司25年新签订单+锁产能协议是90亿元,26年预计欧洲新签订单达180-200亿。 2、产能:公司目前总产能80万吨,其中:山东蓬莱(30万吨)、河北曹妃甸(50万吨)。公司还会规划河北曹妃甸二期产能,同时还在考察海外建厂布局。 3、自有船:26年公司预计会有6个自有运输船运营航次,分别为:King One(3个航次)、King Two(2个航次)、King Three(1个航次)。公司26年自有船预计覆盖总出货的30%比例。同时,公司Emper
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大金重工
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蓝天白云
2026-02-03 18:42:43
【DW电子】精智达空间测算
【DW电子】精智达空间测算:CC和H的进展超预期,存储大周期的最大弹性设备股,空间上修到609亿 由于目前nand的可预见供需缺口之大,以及两存上市融资,拟对未来两存扩产量级进行上修,假设未来两存每年各扩产6万片,存储测试机市场从60亿增加到80亿(6万片NAND,6万片DRAM,0.5万片HBM 8层),公司预期两存存储测试机收入40亿,净利率25%,利润10亿。 H存储测试机市场18亿,精智达50%份额,9亿收入,20%净利率(假设H压价),1.8亿利润。 探针卡,一供美国企业9月份出现全球
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精智达
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蓝天白云
2026-01-29 19:55:59
拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化
【天风通信】 拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化 事件:公司发布2025年业绩预告,实现归母净利润3.36-4.03亿元,同比下滑40%-49.99%,实现扣非净利润3.21-3.85亿元,同比下滑40%-49.99%。 #各业务来看 2025年公司营业收入虽实现同比增长,但未达成原定的增长目标。(1)基本盘业务稳增长,在市场竞争加剧的背景下,凭借稳固的客户份额及平台能力,保持正向增长,发挥了业绩“压舱石”作用。(2)成长盘智能汽车、机器人业务延续增长态势;数字能源业务因市场需
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拓邦股份
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蓝天白云
2026-01-29 18:24:38
光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大
🍁光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大 今天有小图片传光伏企业自律限制设备出口,这个其实早就有听说,是11月部分主链企业在成都自己的提议。 但中国如果不出口也无法了解海外情况,因此战略性出口是必要的,所以各种讨论后目前结论是没有影响。另外国内如果要加大太空布局,不管是挖矿,算力,卫星通信都需要耗电,太空上只能用光伏电。🍁全球目前剔除煤炭钢铁采掘业1年用电量1.1-1.4万亿度电,对应200-300gw太空光伏装机。p型hjt效率最高,中国光伏公司自己也要扩产才能跟上时代趋势。如果说11月份光伏
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中信证券
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重视化工、油服装备的复苏机会
【招商机械 · 重视化工、油服装备的复苏机会】 礼物今天油服工程(申万)继续大涨7%!我们此前多次群发,强call油服的机会,并且强调油服存在极为显著的预期差! # 近期关键催化: 1)美国航母打击群抵达中东,开展行动,区域热点持续催化; 2)委内瑞拉遭遇打击,伊朗等受制裁船队正遭受围堵,影子船队受影响严重; 3)北美雪灾导致部分炼化、开采区域停工,加速供给紧张; 4)哈萨克斯坦Tengiz油田1月18日开始因电力故障停产7-10天,日产量约36万桶。 # 底部特征指标验证: 1)布油价格从22
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蓝天白云
2026-02-10 10:47:51
【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海
🔥【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海 | 中信证券计算机 1)做工具:参考巨日禄、灵境AI等产品的数据,新产品或结合SaaS工具订阅和模型流量计费两种商业模式,我们测算专业内容制作方每分钟在模型和技术工具上的投入约为200-300元,参考9月抖音平台AI漫剧投放数量,对应当前市场规模约40亿元,且每年增速超50%,中期快速成长为百亿级市场。 2)做内容:当前AI漫剧市场空间超200亿,25H2流水规模同比增长超40倍,微短剧(含漫剧)用户达6.33亿元,占整体网民的52.4%,预计中期
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飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景
[太阳]【申万轻工&机械】飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景 [玫瑰]25年6月公司与汉航机电签署《股权收购意向协议》,#拟以现金方式收购中航工业集团旗下长空齿轮的全部或部分控股权。长空齿轮是中航工业集团旗下唯一中小模数精密齿轮专业企业,2024年经审计营业收入3.7亿元,净利润0.2亿元。该收购如顺利落地,后续打开人形机器人等广泛应用场景。 [太阳]长空齿轮是中航工业唯一精密齿轮及减速器专业企业,专注于#精密齿轮和减速器,应用于航空航天精密加工和人形机器人关节传动系
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飞亚达
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2026-02-09 10:09:21
【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待
【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待 [玫瑰]1月30日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》。文件提到要完善煤电及天然气发电容量电价机制,各地按照《关于建立煤电容量电价机制的通知》要求,将通过容量电价回收煤电机组固定成本的比例提升至不低于50%。 容量电价完善有助于提升煤电企业的盈利能力,保障煤电作为我国支撑性电源地位,加速灵活性改造,并进一步提高调峰深度。 #青达是灵活性改造核心标的。公司全负荷脱硝业务是火改在脱硝处理侧的主流方案,公司市场份额6
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【东财策略】主题投资——光伏大涨点评
【东财策略】主题投资——光伏大涨点评:太空光伏具备极大增量空间和确定性 [太阳]太空光伏长逻辑坚挺,#是商业航天最大的增量环节之一。未来商业航天发射端问题解决后(国内密集试射,海外Space X已形成商业模式)卫星&算力星座的有效在轨时长重要性凸显,能源成为核心矛盾。从运营效率看,光伏发电在太空环境下效率远高于地面,成为卫星长期在轨的可靠供电方案。 [太阳]#太空光伏有望成为承接海外运力确定性的新“易中天”。过去两年海外算力腾飞的情况有可能在太空光伏复刻:当时同样存在中美商业化进度和技术的差距,
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2026-02-08 14:20:21
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。美国当地时间2026年2月2日,SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作,在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI,是为了构建一个跨越地表与太空的‘垂直整合创新引擎’。该引擎将深度融合人工智能、运载火箭、天基互联网、手机直连通信以及实时信息平台。”在SpaceX公开的一份内部备忘录中,马斯克写道,此次合并标志着双方使命迈入新篇章,即利用天基能源网络,
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【智元机器人周末闪耀全球】
【智元机器人周末闪耀全球】 智元机器人已经官宣不上春晚,要把资金投入研发。可是那么多公司的机器人都要上春晚了,留给智元的时间不多了,2月8日(本周日)晚8点,智元举办全球首个大型机器人晚会,是时候见证智元的实力了(逻辑类似于,豆包签约春晚,阿里腾讯选择在春晚之前先下手为强疯狂输出) 核心:恒工精密,上纬新材
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云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
[太阳]【申万化工】云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合肥销量有望维持双位数增长。 [玫瑰]三大增量释放在即:磷矿、合成氨、工业盐。1)290万吨/年阿居洛呷磷矿有望于26年底投产,25-26年贡献工程矿;400万吨/年牛牛寨东段磷矿处于采矿建设阶段,产能后续仍有进一
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2026-02-05 11:13:17
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】 #中控技术与华为战略协同迈向新阶段,中控技术将工业know how、AI解决方案与华为ICT基础设施及昇腾算力底座深度融合,构建覆盖工业控制、AI应用及基础设施的13大联合解决方案体系。重点推进中东、中亚、亚太、拉美等重点区域业务落地。 #工业领域积淀决定公司AI卡位独一无二: 参考周末更新观点,重申中控技术成功3要素#数据#降本增效&安全#顶层支持,未来公司AI产品空间:1)#TPT: 订阅模式,100w/年,2800e市场空间(VS DCS 100e
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索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇
🍁🍁🍁hcdx索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇 🍁近期铝价高位震荡,预计海外铝企扩产加速+欧美产线大修更新的背景下#阳极量增具有确定性,索通是阳极产能出海的唯一供应商,是把握这一轮确定性红利的核心标的,建议重点布局! 🍁#周期与成长兼具,体量盈利双翻倍可期。从需求来看,海外电解铝远期规划产能超2700万吨,中期1000万吨,按中期来算对应阳极需求500万吨,公司是预焙阳极龙头,唯一出海供应商,给70%份额未来有350万吨的海外增量,叠加未来国内200多万吨的增量预期
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2026-02-05 06:13:44
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[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#模塑科技 董事长调研更新:国内外机器人客户均有明确进展,持续强Call! [太阳]公司全面对接海内外客户,进展顺利,包括外覆件及胸腔总成。其中,胸腔总成产品难度非常高,目前被市场低估,建议重点关注! [太阳]海外方面:公司高管此前拜访北美客户交流顺利,机器人覆盖件全面接触,价值量或超机器人BOM成本5%(约1000美金),后续有望开启RFQ [太阳]国内方面,与国内XP、MFYZ等多家头部本体公司深入合作并已获得较大订单,近期公司新获另一头部本体公司7000万+订
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2026-02-04 07:23:59
大金重工调研要点更新20260203
大金重工调研要点更新20260203 1、订单:公司25年新签订单+锁产能协议是90亿元,26年预计欧洲新签订单达180-200亿。 2、产能:公司目前总产能80万吨,其中:山东蓬莱(30万吨)、河北曹妃甸(50万吨)。公司还会规划河北曹妃甸二期产能,同时还在考察海外建厂布局。 3、自有船:26年公司预计会有6个自有运输船运营航次,分别为:King One(3个航次)、King Two(2个航次)、King Three(1个航次)。公司26年自有船预计覆盖总出货的30%比例。同时,公司Emper
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大金重工
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2026-02-03 18:42:43
【DW电子】精智达空间测算
【DW电子】精智达空间测算:CC和H的进展超预期,存储大周期的最大弹性设备股,空间上修到609亿 由于目前nand的可预见供需缺口之大,以及两存上市融资,拟对未来两存扩产量级进行上修,假设未来两存每年各扩产6万片,存储测试机市场从60亿增加到80亿(6万片NAND,6万片DRAM,0.5万片HBM 8层),公司预期两存存储测试机收入40亿,净利率25%,利润10亿。 H存储测试机市场18亿,精智达50%份额,9亿收入,20%净利率(假设H压价),1.8亿利润。 探针卡,一供美国企业9月份出现全球
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精智达
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2026-01-29 19:55:59
拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化
【天风通信】 拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化 事件:公司发布2025年业绩预告,实现归母净利润3.36-4.03亿元,同比下滑40%-49.99%,实现扣非净利润3.21-3.85亿元,同比下滑40%-49.99%。 #各业务来看 2025年公司营业收入虽实现同比增长,但未达成原定的增长目标。(1)基本盘业务稳增长,在市场竞争加剧的背景下,凭借稳固的客户份额及平台能力,保持正向增长,发挥了业绩“压舱石”作用。(2)成长盘智能汽车、机器人业务延续增长态势;数字能源业务因市场需
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光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大
🍁光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大 今天有小图片传光伏企业自律限制设备出口,这个其实早就有听说,是11月部分主链企业在成都自己的提议。 但中国如果不出口也无法了解海外情况,因此战略性出口是必要的,所以各种讨论后目前结论是没有影响。另外国内如果要加大太空布局,不管是挖矿,算力,卫星通信都需要耗电,太空上只能用光伏电。🍁全球目前剔除煤炭钢铁采掘业1年用电量1.1-1.4万亿度电,对应200-300gw太空光伏装机。p型hjt效率最高,中国光伏公司自己也要扩产才能跟上时代趋势。如果说11月份光伏
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重视化工、油服装备的复苏机会
【招商机械 · 重视化工、油服装备的复苏机会】 礼物今天油服工程(申万)继续大涨7%!我们此前多次群发,强call油服的机会,并且强调油服存在极为显著的预期差! # 近期关键催化: 1)美国航母打击群抵达中东,开展行动,区域热点持续催化; 2)委内瑞拉遭遇打击,伊朗等受制裁船队正遭受围堵,影子船队受影响严重; 3)北美雪灾导致部分炼化、开采区域停工,加速供给紧张; 4)哈萨克斯坦Tengiz油田1月18日开始因电力故障停产7-10天,日产量约36万桶。 # 底部特征指标验证: 1)布油价格从22
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【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海
🔥【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海 | 中信证券计算机 1)做工具:参考巨日禄、灵境AI等产品的数据,新产品或结合SaaS工具订阅和模型流量计费两种商业模式,我们测算专业内容制作方每分钟在模型和技术工具上的投入约为200-300元,参考9月抖音平台AI漫剧投放数量,对应当前市场规模约40亿元,且每年增速超50%,中期快速成长为百亿级市场。 2)做内容:当前AI漫剧市场空间超200亿,25H2流水规模同比增长超40倍,微短剧(含漫剧)用户达6.33亿元,占整体网民的52.4%,预计中期
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飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景
[太阳]【申万轻工&机械】飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景 [玫瑰]25年6月公司与汉航机电签署《股权收购意向协议》,#拟以现金方式收购中航工业集团旗下长空齿轮的全部或部分控股权。长空齿轮是中航工业集团旗下唯一中小模数精密齿轮专业企业,2024年经审计营业收入3.7亿元,净利润0.2亿元。该收购如顺利落地,后续打开人形机器人等广泛应用场景。 [太阳]长空齿轮是中航工业唯一精密齿轮及减速器专业企业,专注于#精密齿轮和减速器,应用于航空航天精密加工和人形机器人关节传动系
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蓝天白云
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【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待
【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待 [玫瑰]1月30日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》。文件提到要完善煤电及天然气发电容量电价机制,各地按照《关于建立煤电容量电价机制的通知》要求,将通过容量电价回收煤电机组固定成本的比例提升至不低于50%。 容量电价完善有助于提升煤电企业的盈利能力,保障煤电作为我国支撑性电源地位,加速灵活性改造,并进一步提高调峰深度。 #青达是灵活性改造核心标的。公司全负荷脱硝业务是火改在脱硝处理侧的主流方案,公司市场份额6
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青达环保
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蓝天白云
2026-02-09 10:09:01
【东财策略】主题投资——光伏大涨点评
【东财策略】主题投资——光伏大涨点评:太空光伏具备极大增量空间和确定性 [太阳]太空光伏长逻辑坚挺,#是商业航天最大的增量环节之一。未来商业航天发射端问题解决后(国内密集试射,海外Space X已形成商业模式)卫星&算力星座的有效在轨时长重要性凸显,能源成为核心矛盾。从运营效率看,光伏发电在太空环境下效率远高于地面,成为卫星长期在轨的可靠供电方案。 [太阳]#太空光伏有望成为承接海外运力确定性的新“易中天”。过去两年海外算力腾飞的情况有可能在太空光伏复刻:当时同样存在中美商业化进度和技术的差距,
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迈为股份
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蓝天白云
2026-02-08 14:20:21
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。美国当地时间2026年2月2日,SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作,在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI,是为了构建一个跨越地表与太空的‘垂直整合创新引擎’。该引擎将深度融合人工智能、运载火箭、天基互联网、手机直连通信以及实时信息平台。”在SpaceX公开的一份内部备忘录中,马斯克写道,此次合并标志着双方使命迈入新篇章,即利用天基能源网络,
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蓝天白云
2026-02-06 14:59:43
【智元机器人周末闪耀全球】
【智元机器人周末闪耀全球】 智元机器人已经官宣不上春晚,要把资金投入研发。可是那么多公司的机器人都要上春晚了,留给智元的时间不多了,2月8日(本周日)晚8点,智元举办全球首个大型机器人晚会,是时候见证智元的实力了(逻辑类似于,豆包签约春晚,阿里腾讯选择在春晚之前先下手为强疯狂输出) 核心:恒工精密,上纬新材
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上纬新材
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蓝天白云
2026-02-06 13:59:36
云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
[太阳]【申万化工】云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合肥销量有望维持双位数增长。 [玫瑰]三大增量释放在即:磷矿、合成氨、工业盐。1)290万吨/年阿居洛呷磷矿有望于26年底投产,25-26年贡献工程矿;400万吨/年牛牛寨东段磷矿处于采矿建设阶段,产能后续仍有进一
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云图控股
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蓝天白云
2026-02-05 11:13:17
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】 #中控技术与华为战略协同迈向新阶段,中控技术将工业know how、AI解决方案与华为ICT基础设施及昇腾算力底座深度融合,构建覆盖工业控制、AI应用及基础设施的13大联合解决方案体系。重点推进中东、中亚、亚太、拉美等重点区域业务落地。 #工业领域积淀决定公司AI卡位独一无二: 参考周末更新观点,重申中控技术成功3要素#数据#降本增效&安全#顶层支持,未来公司AI产品空间:1)#TPT: 订阅模式,100w/年,2800e市场空间(VS DCS 100e
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中控技术
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蓝天白云
2026-02-05 08:25:59
索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇
🍁🍁🍁hcdx索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇 🍁近期铝价高位震荡,预计海外铝企扩产加速+欧美产线大修更新的背景下#阳极量增具有确定性,索通是阳极产能出海的唯一供应商,是把握这一轮确定性红利的核心标的,建议重点布局! 🍁#周期与成长兼具,体量盈利双翻倍可期。从需求来看,海外电解铝远期规划产能超2700万吨,中期1000万吨,按中期来算对应阳极需求500万吨,公司是预焙阳极龙头,唯一出海供应商,给70%份额未来有350万吨的海外增量,叠加未来国内200多万吨的增量预期
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索通发展
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蓝天白云
2026-02-05 06:13:44
模塑科技
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#模塑科技 董事长调研更新:国内外机器人客户均有明确进展,持续强Call! [太阳]公司全面对接海内外客户,进展顺利,包括外覆件及胸腔总成。其中,胸腔总成产品难度非常高,目前被市场低估,建议重点关注! [太阳]海外方面:公司高管此前拜访北美客户交流顺利,机器人覆盖件全面接触,价值量或超机器人BOM成本5%(约1000美金),后续有望开启RFQ [太阳]国内方面,与国内XP、MFYZ等多家头部本体公司深入合作并已获得较大订单,近期公司新获另一头部本体公司7000万+订
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模塑科技
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蓝天白云
2026-02-04 07:23:59
大金重工调研要点更新20260203
大金重工调研要点更新20260203 1、订单:公司25年新签订单+锁产能协议是90亿元,26年预计欧洲新签订单达180-200亿。 2、产能:公司目前总产能80万吨,其中:山东蓬莱(30万吨)、河北曹妃甸(50万吨)。公司还会规划河北曹妃甸二期产能,同时还在考察海外建厂布局。 3、自有船:26年公司预计会有6个自有运输船运营航次,分别为:King One(3个航次)、King Two(2个航次)、King Three(1个航次)。公司26年自有船预计覆盖总出货的30%比例。同时,公司Emper
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大金重工
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蓝天白云
2026-02-03 18:42:43
【DW电子】精智达空间测算
【DW电子】精智达空间测算:CC和H的进展超预期,存储大周期的最大弹性设备股,空间上修到609亿 由于目前nand的可预见供需缺口之大,以及两存上市融资,拟对未来两存扩产量级进行上修,假设未来两存每年各扩产6万片,存储测试机市场从60亿增加到80亿(6万片NAND,6万片DRAM,0.5万片HBM 8层),公司预期两存存储测试机收入40亿,净利率25%,利润10亿。 H存储测试机市场18亿,精智达50%份额,9亿收入,20%净利率(假设H压价),1.8亿利润。 探针卡,一供美国企业9月份出现全球
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精智达
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蓝天白云
2026-01-29 19:55:59
拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化
【天风通信】 拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化 事件:公司发布2025年业绩预告,实现归母净利润3.36-4.03亿元,同比下滑40%-49.99%,实现扣非净利润3.21-3.85亿元,同比下滑40%-49.99%。 #各业务来看 2025年公司营业收入虽实现同比增长,但未达成原定的增长目标。(1)基本盘业务稳增长,在市场竞争加剧的背景下,凭借稳固的客户份额及平台能力,保持正向增长,发挥了业绩“压舱石”作用。(2)成长盘智能汽车、机器人业务延续增长态势;数字能源业务因市场需
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蓝天白云
2026-01-29 18:24:38
光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大
🍁光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大 今天有小图片传光伏企业自律限制设备出口,这个其实早就有听说,是11月部分主链企业在成都自己的提议。 但中国如果不出口也无法了解海外情况,因此战略性出口是必要的,所以各种讨论后目前结论是没有影响。另外国内如果要加大太空布局,不管是挖矿,算力,卫星通信都需要耗电,太空上只能用光伏电。🍁全球目前剔除煤炭钢铁采掘业1年用电量1.1-1.4万亿度电,对应200-300gw太空光伏装机。p型hjt效率最高,中国光伏公司自己也要扩产才能跟上时代趋势。如果说11月份光伏
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中信证券
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蓝天白云
2026-01-29 14:30:49
重视化工、油服装备的复苏机会
【招商机械 · 重视化工、油服装备的复苏机会】 礼物今天油服工程(申万)继续大涨7%!我们此前多次群发,强call油服的机会,并且强调油服存在极为显著的预期差! # 近期关键催化: 1)美国航母打击群抵达中东,开展行动,区域热点持续催化; 2)委内瑞拉遭遇打击,伊朗等受制裁船队正遭受围堵,影子船队受影响严重; 3)北美雪灾导致部分炼化、开采区域停工,加速供给紧张; 4)哈萨克斯坦Tengiz油田1月18日开始因电力故障停产7-10天,日产量约36万桶。 # 底部特征指标验证: 1)布油价格从22
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蓝天白云
2026-02-10 10:47:51
【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海
🔥【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海 | 中信证券计算机 1)做工具:参考巨日禄、灵境AI等产品的数据,新产品或结合SaaS工具订阅和模型流量计费两种商业模式,我们测算专业内容制作方每分钟在模型和技术工具上的投入约为200-300元,参考9月抖音平台AI漫剧投放数量,对应当前市场规模约40亿元,且每年增速超50%,中期快速成长为百亿级市场。 2)做内容:当前AI漫剧市场空间超200亿,25H2流水规模同比增长超40倍,微短剧(含漫剧)用户达6.33亿元,占整体网民的52.4%,预计中期
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蓝天白云
2026-02-09 18:23:43
飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景
[太阳]【申万轻工&机械】飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景 [玫瑰]25年6月公司与汉航机电签署《股权收购意向协议》,#拟以现金方式收购中航工业集团旗下长空齿轮的全部或部分控股权。长空齿轮是中航工业集团旗下唯一中小模数精密齿轮专业企业,2024年经审计营业收入3.7亿元,净利润0.2亿元。该收购如顺利落地,后续打开人形机器人等广泛应用场景。 [太阳]长空齿轮是中航工业唯一精密齿轮及减速器专业企业,专注于#精密齿轮和减速器,应用于航空航天精密加工和人形机器人关节传动系
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飞亚达
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蓝天白云
2026-02-09 10:09:21
【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待
【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待 [玫瑰]1月30日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》。文件提到要完善煤电及天然气发电容量电价机制,各地按照《关于建立煤电容量电价机制的通知》要求,将通过容量电价回收煤电机组固定成本的比例提升至不低于50%。 容量电价完善有助于提升煤电企业的盈利能力,保障煤电作为我国支撑性电源地位,加速灵活性改造,并进一步提高调峰深度。 #青达是灵活性改造核心标的。公司全负荷脱硝业务是火改在脱硝处理侧的主流方案,公司市场份额6
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2026-02-09 10:09:01
【东财策略】主题投资——光伏大涨点评
【东财策略】主题投资——光伏大涨点评:太空光伏具备极大增量空间和确定性 [太阳]太空光伏长逻辑坚挺,#是商业航天最大的增量环节之一。未来商业航天发射端问题解决后(国内密集试射,海外Space X已形成商业模式)卫星&算力星座的有效在轨时长重要性凸显,能源成为核心矛盾。从运营效率看,光伏发电在太空环境下效率远高于地面,成为卫星长期在轨的可靠供电方案。 [太阳]#太空光伏有望成为承接海外运力确定性的新“易中天”。过去两年海外算力腾飞的情况有可能在太空光伏复刻:当时同样存在中美商业化进度和技术的差距,
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SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。美国当地时间2026年2月2日,SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作,在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI,是为了构建一个跨越地表与太空的‘垂直整合创新引擎’。该引擎将深度融合人工智能、运载火箭、天基互联网、手机直连通信以及实时信息平台。”在SpaceX公开的一份内部备忘录中,马斯克写道,此次合并标志着双方使命迈入新篇章,即利用天基能源网络,
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【智元机器人周末闪耀全球】
【智元机器人周末闪耀全球】 智元机器人已经官宣不上春晚,要把资金投入研发。可是那么多公司的机器人都要上春晚了,留给智元的时间不多了,2月8日(本周日)晚8点,智元举办全球首个大型机器人晚会,是时候见证智元的实力了(逻辑类似于,豆包签约春晚,阿里腾讯选择在春晚之前先下手为强疯狂输出) 核心:恒工精密,上纬新材
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云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
[太阳]【申万化工】云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合肥销量有望维持双位数增长。 [玫瑰]三大增量释放在即:磷矿、合成氨、工业盐。1)290万吨/年阿居洛呷磷矿有望于26年底投产,25-26年贡献工程矿;400万吨/年牛牛寨东段磷矿处于采矿建设阶段,产能后续仍有进一
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【中控技术】再推荐0205【东北计算机】
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】 #中控技术与华为战略协同迈向新阶段,中控技术将工业know how、AI解决方案与华为ICT基础设施及昇腾算力底座深度融合,构建覆盖工业控制、AI应用及基础设施的13大联合解决方案体系。重点推进中东、中亚、亚太、拉美等重点区域业务落地。 #工业领域积淀决定公司AI卡位独一无二: 参考周末更新观点,重申中控技术成功3要素#数据#降本增效&安全#顶层支持,未来公司AI产品空间:1)#TPT: 订阅模式,100w/年,2800e市场空间(VS DCS 100e
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索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇
🍁🍁🍁hcdx索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇 🍁近期铝价高位震荡,预计海外铝企扩产加速+欧美产线大修更新的背景下#阳极量增具有确定性,索通是阳极产能出海的唯一供应商,是把握这一轮确定性红利的核心标的,建议重点布局! 🍁#周期与成长兼具,体量盈利双翻倍可期。从需求来看,海外电解铝远期规划产能超2700万吨,中期1000万吨,按中期来算对应阳极需求500万吨,公司是预焙阳极龙头,唯一出海供应商,给70%份额未来有350万吨的海外增量,叠加未来国内200多万吨的增量预期
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2026-02-05 06:13:44
模塑科技
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#模塑科技 董事长调研更新:国内外机器人客户均有明确进展,持续强Call! [太阳]公司全面对接海内外客户,进展顺利,包括外覆件及胸腔总成。其中,胸腔总成产品难度非常高,目前被市场低估,建议重点关注! [太阳]海外方面:公司高管此前拜访北美客户交流顺利,机器人覆盖件全面接触,价值量或超机器人BOM成本5%(约1000美金),后续有望开启RFQ [太阳]国内方面,与国内XP、MFYZ等多家头部本体公司深入合作并已获得较大订单,近期公司新获另一头部本体公司7000万+订
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蓝天白云
2026-02-04 07:23:59
大金重工调研要点更新20260203
大金重工调研要点更新20260203 1、订单:公司25年新签订单+锁产能协议是90亿元,26年预计欧洲新签订单达180-200亿。 2、产能:公司目前总产能80万吨,其中:山东蓬莱(30万吨)、河北曹妃甸(50万吨)。公司还会规划河北曹妃甸二期产能,同时还在考察海外建厂布局。 3、自有船:26年公司预计会有6个自有运输船运营航次,分别为:King One(3个航次)、King Two(2个航次)、King Three(1个航次)。公司26年自有船预计覆盖总出货的30%比例。同时,公司Emper
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大金重工
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2026-02-03 18:42:43
【DW电子】精智达空间测算
【DW电子】精智达空间测算:CC和H的进展超预期,存储大周期的最大弹性设备股,空间上修到609亿 由于目前nand的可预见供需缺口之大,以及两存上市融资,拟对未来两存扩产量级进行上修,假设未来两存每年各扩产6万片,存储测试机市场从60亿增加到80亿(6万片NAND,6万片DRAM,0.5万片HBM 8层),公司预期两存存储测试机收入40亿,净利率25%,利润10亿。 H存储测试机市场18亿,精智达50%份额,9亿收入,20%净利率(假设H压价),1.8亿利润。 探针卡,一供美国企业9月份出现全球
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精智达
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2026-01-29 19:55:59
拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化
【天风通信】 拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化 事件:公司发布2025年业绩预告,实现归母净利润3.36-4.03亿元,同比下滑40%-49.99%,实现扣非净利润3.21-3.85亿元,同比下滑40%-49.99%。 #各业务来看 2025年公司营业收入虽实现同比增长,但未达成原定的增长目标。(1)基本盘业务稳增长,在市场竞争加剧的背景下,凭借稳固的客户份额及平台能力,保持正向增长,发挥了业绩“压舱石”作用。(2)成长盘智能汽车、机器人业务延续增长态势;数字能源业务因市场需
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光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大
🍁光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大 今天有小图片传光伏企业自律限制设备出口,这个其实早就有听说,是11月部分主链企业在成都自己的提议。 但中国如果不出口也无法了解海外情况,因此战略性出口是必要的,所以各种讨论后目前结论是没有影响。另外国内如果要加大太空布局,不管是挖矿,算力,卫星通信都需要耗电,太空上只能用光伏电。🍁全球目前剔除煤炭钢铁采掘业1年用电量1.1-1.4万亿度电,对应200-300gw太空光伏装机。p型hjt效率最高,中国光伏公司自己也要扩产才能跟上时代趋势。如果说11月份光伏
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重视化工、油服装备的复苏机会
【招商机械 · 重视化工、油服装备的复苏机会】 礼物今天油服工程(申万)继续大涨7%!我们此前多次群发,强call油服的机会,并且强调油服存在极为显著的预期差! # 近期关键催化: 1)美国航母打击群抵达中东,开展行动,区域热点持续催化; 2)委内瑞拉遭遇打击,伊朗等受制裁船队正遭受围堵,影子船队受影响严重; 3)北美雪灾导致部分炼化、开采区域停工,加速供给紧张; 4)哈萨克斯坦Tengiz油田1月18日开始因电力故障停产7-10天,日产量约36万桶。 # 底部特征指标验证: 1)布油价格从22
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【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海
🔥【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海 | 中信证券计算机 1)做工具:参考巨日禄、灵境AI等产品的数据,新产品或结合SaaS工具订阅和模型流量计费两种商业模式,我们测算专业内容制作方每分钟在模型和技术工具上的投入约为200-300元,参考9月抖音平台AI漫剧投放数量,对应当前市场规模约40亿元,且每年增速超50%,中期快速成长为百亿级市场。 2)做内容:当前AI漫剧市场空间超200亿,25H2流水规模同比增长超40倍,微短剧(含漫剧)用户达6.33亿元,占整体网民的52.4%,预计中期
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飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景
[太阳]【申万轻工&机械】飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景 [玫瑰]25年6月公司与汉航机电签署《股权收购意向协议》,#拟以现金方式收购中航工业集团旗下长空齿轮的全部或部分控股权。长空齿轮是中航工业集团旗下唯一中小模数精密齿轮专业企业,2024年经审计营业收入3.7亿元,净利润0.2亿元。该收购如顺利落地,后续打开人形机器人等广泛应用场景。 [太阳]长空齿轮是中航工业唯一精密齿轮及减速器专业企业,专注于#精密齿轮和减速器,应用于航空航天精密加工和人形机器人关节传动系
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【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待
【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待 [玫瑰]1月30日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》。文件提到要完善煤电及天然气发电容量电价机制,各地按照《关于建立煤电容量电价机制的通知》要求,将通过容量电价回收煤电机组固定成本的比例提升至不低于50%。 容量电价完善有助于提升煤电企业的盈利能力,保障煤电作为我国支撑性电源地位,加速灵活性改造,并进一步提高调峰深度。 #青达是灵活性改造核心标的。公司全负荷脱硝业务是火改在脱硝处理侧的主流方案,公司市场份额6
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【东财策略】主题投资——光伏大涨点评
【东财策略】主题投资——光伏大涨点评:太空光伏具备极大增量空间和确定性 [太阳]太空光伏长逻辑坚挺,#是商业航天最大的增量环节之一。未来商业航天发射端问题解决后(国内密集试射,海外Space X已形成商业模式)卫星&算力星座的有效在轨时长重要性凸显,能源成为核心矛盾。从运营效率看,光伏发电在太空环境下效率远高于地面,成为卫星长期在轨的可靠供电方案。 [太阳]#太空光伏有望成为承接海外运力确定性的新“易中天”。过去两年海外算力腾飞的情况有可能在太空光伏复刻:当时同样存在中美商业化进度和技术的差距,
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2026-02-08 14:20:21
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。美国当地时间2026年2月2日,SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作,在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI,是为了构建一个跨越地表与太空的‘垂直整合创新引擎’。该引擎将深度融合人工智能、运载火箭、天基互联网、手机直连通信以及实时信息平台。”在SpaceX公开的一份内部备忘录中,马斯克写道,此次合并标志着双方使命迈入新篇章,即利用天基能源网络,
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蓝天白云
2026-02-06 14:59:43
【智元机器人周末闪耀全球】
【智元机器人周末闪耀全球】 智元机器人已经官宣不上春晚,要把资金投入研发。可是那么多公司的机器人都要上春晚了,留给智元的时间不多了,2月8日(本周日)晚8点,智元举办全球首个大型机器人晚会,是时候见证智元的实力了(逻辑类似于,豆包签约春晚,阿里腾讯选择在春晚之前先下手为强疯狂输出) 核心:恒工精密,上纬新材
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上纬新材
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蓝天白云
2026-02-06 13:59:36
云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
[太阳]【申万化工】云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合肥销量有望维持双位数增长。 [玫瑰]三大增量释放在即:磷矿、合成氨、工业盐。1)290万吨/年阿居洛呷磷矿有望于26年底投产,25-26年贡献工程矿;400万吨/年牛牛寨东段磷矿处于采矿建设阶段,产能后续仍有进一
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云图控股
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蓝天白云
2026-02-05 11:13:17
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】 #中控技术与华为战略协同迈向新阶段,中控技术将工业know how、AI解决方案与华为ICT基础设施及昇腾算力底座深度融合,构建覆盖工业控制、AI应用及基础设施的13大联合解决方案体系。重点推进中东、中亚、亚太、拉美等重点区域业务落地。 #工业领域积淀决定公司AI卡位独一无二: 参考周末更新观点,重申中控技术成功3要素#数据#降本增效&安全#顶层支持,未来公司AI产品空间:1)#TPT: 订阅模式,100w/年,2800e市场空间(VS DCS 100e
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中控技术
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蓝天白云
2026-02-05 08:25:59
索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇
🍁🍁🍁hcdx索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇 🍁近期铝价高位震荡,预计海外铝企扩产加速+欧美产线大修更新的背景下#阳极量增具有确定性,索通是阳极产能出海的唯一供应商,是把握这一轮确定性红利的核心标的,建议重点布局! 🍁#周期与成长兼具,体量盈利双翻倍可期。从需求来看,海外电解铝远期规划产能超2700万吨,中期1000万吨,按中期来算对应阳极需求500万吨,公司是预焙阳极龙头,唯一出海供应商,给70%份额未来有350万吨的海外增量,叠加未来国内200多万吨的增量预期
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索通发展
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蓝天白云
2026-02-05 06:13:44
模塑科技
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#模塑科技 董事长调研更新:国内外机器人客户均有明确进展,持续强Call! [太阳]公司全面对接海内外客户,进展顺利,包括外覆件及胸腔总成。其中,胸腔总成产品难度非常高,目前被市场低估,建议重点关注! [太阳]海外方面:公司高管此前拜访北美客户交流顺利,机器人覆盖件全面接触,价值量或超机器人BOM成本5%(约1000美金),后续有望开启RFQ [太阳]国内方面,与国内XP、MFYZ等多家头部本体公司深入合作并已获得较大订单,近期公司新获另一头部本体公司7000万+订
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模塑科技
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蓝天白云
2026-02-04 07:23:59
大金重工调研要点更新20260203
大金重工调研要点更新20260203 1、订单:公司25年新签订单+锁产能协议是90亿元,26年预计欧洲新签订单达180-200亿。 2、产能:公司目前总产能80万吨,其中:山东蓬莱(30万吨)、河北曹妃甸(50万吨)。公司还会规划河北曹妃甸二期产能,同时还在考察海外建厂布局。 3、自有船:26年公司预计会有6个自有运输船运营航次,分别为:King One(3个航次)、King Two(2个航次)、King Three(1个航次)。公司26年自有船预计覆盖总出货的30%比例。同时,公司Emper
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大金重工
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蓝天白云
2026-02-03 18:42:43
【DW电子】精智达空间测算
【DW电子】精智达空间测算:CC和H的进展超预期,存储大周期的最大弹性设备股,空间上修到609亿 由于目前nand的可预见供需缺口之大,以及两存上市融资,拟对未来两存扩产量级进行上修,假设未来两存每年各扩产6万片,存储测试机市场从60亿增加到80亿(6万片NAND,6万片DRAM,0.5万片HBM 8层),公司预期两存存储测试机收入40亿,净利率25%,利润10亿。 H存储测试机市场18亿,精智达50%份额,9亿收入,20%净利率(假设H压价),1.8亿利润。 探针卡,一供美国企业9月份出现全球
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精智达
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蓝天白云
2026-01-29 19:55:59
拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化
【天风通信】 拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化 事件:公司发布2025年业绩预告,实现归母净利润3.36-4.03亿元,同比下滑40%-49.99%,实现扣非净利润3.21-3.85亿元,同比下滑40%-49.99%。 #各业务来看 2025年公司营业收入虽实现同比增长,但未达成原定的增长目标。(1)基本盘业务稳增长,在市场竞争加剧的背景下,凭借稳固的客户份额及平台能力,保持正向增长,发挥了业绩“压舱石”作用。(2)成长盘智能汽车、机器人业务延续增长态势;数字能源业务因市场需
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蓝天白云
2026-01-29 18:24:38
光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大
🍁光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大 今天有小图片传光伏企业自律限制设备出口,这个其实早就有听说,是11月部分主链企业在成都自己的提议。 但中国如果不出口也无法了解海外情况,因此战略性出口是必要的,所以各种讨论后目前结论是没有影响。另外国内如果要加大太空布局,不管是挖矿,算力,卫星通信都需要耗电,太空上只能用光伏电。🍁全球目前剔除煤炭钢铁采掘业1年用电量1.1-1.4万亿度电,对应200-300gw太空光伏装机。p型hjt效率最高,中国光伏公司自己也要扩产才能跟上时代趋势。如果说11月份光伏
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中信证券
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蓝天白云
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重视化工、油服装备的复苏机会
【招商机械 · 重视化工、油服装备的复苏机会】 礼物今天油服工程(申万)继续大涨7%!我们此前多次群发,强call油服的机会,并且强调油服存在极为显著的预期差! # 近期关键催化: 1)美国航母打击群抵达中东,开展行动,区域热点持续催化; 2)委内瑞拉遭遇打击,伊朗等受制裁船队正遭受围堵,影子船队受影响严重; 3)北美雪灾导致部分炼化、开采区域停工,加速供给紧张; 4)哈萨克斯坦Tengiz油田1月18日开始因电力故障停产7-10天,日产量约36万桶。 # 底部特征指标验证: 1)布油价格从22
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蓝天白云
2026-02-10 10:47:51
【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海
🔥【周度金股,万兴科技】开拓AI漫剧千亿蓝海 | 中信证券计算机 1)做工具:参考巨日禄、灵境AI等产品的数据,新产品或结合SaaS工具订阅和模型流量计费两种商业模式,我们测算专业内容制作方每分钟在模型和技术工具上的投入约为200-300元,参考9月抖音平台AI漫剧投放数量,对应当前市场规模约40亿元,且每年增速超50%,中期快速成长为百亿级市场。 2)做内容:当前AI漫剧市场空间超200亿,25H2流水规模同比增长超40倍,微短剧(含漫剧)用户达6.33亿元,占整体网民的52.4%,预计中期
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万兴科技
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蓝天白云
2026-02-09 18:23:43
飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景
[太阳]【申万轻工&机械】飞亚达:关注收购陕西长空齿轮后打开下游人形机器人等多元应用场景 [玫瑰]25年6月公司与汉航机电签署《股权收购意向协议》,#拟以现金方式收购中航工业集团旗下长空齿轮的全部或部分控股权。长空齿轮是中航工业集团旗下唯一中小模数精密齿轮专业企业,2024年经审计营业收入3.7亿元,净利润0.2亿元。该收购如顺利落地,后续打开人形机器人等广泛应用场景。 [太阳]长空齿轮是中航工业唯一精密齿轮及减速器专业企业,专注于#精密齿轮和减速器,应用于航空航天精密加工和人形机器人关节传动系
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飞亚达
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蓝天白云
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【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待
【青达环保】火电灵活性改造核心标的,氢储布局值得期待 [玫瑰]1月30日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》。文件提到要完善煤电及天然气发电容量电价机制,各地按照《关于建立煤电容量电价机制的通知》要求,将通过容量电价回收煤电机组固定成本的比例提升至不低于50%。 容量电价完善有助于提升煤电企业的盈利能力,保障煤电作为我国支撑性电源地位,加速灵活性改造,并进一步提高调峰深度。 #青达是灵活性改造核心标的。公司全负荷脱硝业务是火改在脱硝处理侧的主流方案,公司市场份额6
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青达环保
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【东财策略】主题投资——光伏大涨点评
【东财策略】主题投资——光伏大涨点评:太空光伏具备极大增量空间和确定性 [太阳]太空光伏长逻辑坚挺,#是商业航天最大的增量环节之一。未来商业航天发射端问题解决后(国内密集试射,海外Space X已形成商业模式)卫星&算力星座的有效在轨时长重要性凸显,能源成为核心矛盾。从运营效率看,光伏发电在太空环境下效率远高于地面,成为卫星长期在轨的可靠供电方案。 [太阳]#太空光伏有望成为承接海外运力确定性的新“易中天”。过去两年海外算力腾飞的情况有可能在太空光伏复刻:当时同样存在中美商业化进度和技术的差距,
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蓝天白云
2026-02-08 14:20:21
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。
SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。美国当地时间2026年2月2日,SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作,在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI,是为了构建一个跨越地表与太空的‘垂直整合创新引擎’。该引擎将深度融合人工智能、运载火箭、天基互联网、手机直连通信以及实时信息平台。”在SpaceX公开的一份内部备忘录中,马斯克写道,此次合并标志着双方使命迈入新篇章,即利用天基能源网络,
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【智元机器人周末闪耀全球】
【智元机器人周末闪耀全球】 智元机器人已经官宣不上春晚,要把资金投入研发。可是那么多公司的机器人都要上春晚了,留给智元的时间不多了,2月8日(本周日)晚8点,智元举办全球首个大型机器人晚会,是时候见证智元的实力了(逻辑类似于,豆包签约春晚,阿里腾讯选择在春晚之前先下手为强疯狂输出) 核心:恒工精密,上纬新材
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云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间
[太阳]【申万化工】云图控股推荐点评:26年迎来业绩拐点,广西基地打开远期空间 [玫瑰]复合肥基本盘稳固增长。土地流转+经济作物增加,我国复合肥施用量和化肥复合化率呈现出稳步增长的趋势,头部企业渠道优势明显,在单质肥价格逐渐趋于稳定的背景下,以公司为代表的领先企业有望持续提升市占率,复合肥销量有望维持双位数增长。 [玫瑰]三大增量释放在即:磷矿、合成氨、工业盐。1)290万吨/年阿居洛呷磷矿有望于26年底投产,25-26年贡献工程矿;400万吨/年牛牛寨东段磷矿处于采矿建设阶段,产能后续仍有进一
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2026-02-05 11:13:17
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】
【中控技术】再推荐0205【东北计算机】 #中控技术与华为战略协同迈向新阶段,中控技术将工业know how、AI解决方案与华为ICT基础设施及昇腾算力底座深度融合,构建覆盖工业控制、AI应用及基础设施的13大联合解决方案体系。重点推进中东、中亚、亚太、拉美等重点区域业务落地。 #工业领域积淀决定公司AI卡位独一无二: 参考周末更新观点,重申中控技术成功3要素#数据#降本增效&安全#顶层支持,未来公司AI产品空间:1)#TPT: 订阅模式,100w/年,2800e市场空间(VS DCS 100e
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索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇
🍁🍁🍁hcdx索通发展:铝逻辑的下一波主升,锚定海外铝扩产核心机遇 🍁近期铝价高位震荡,预计海外铝企扩产加速+欧美产线大修更新的背景下#阳极量增具有确定性,索通是阳极产能出海的唯一供应商,是把握这一轮确定性红利的核心标的,建议重点布局! 🍁#周期与成长兼具,体量盈利双翻倍可期。从需求来看,海外电解铝远期规划产能超2700万吨,中期1000万吨,按中期来算对应阳极需求500万吨,公司是预焙阳极龙头,唯一出海供应商,给70%份额未来有350万吨的海外增量,叠加未来国内200多万吨的增量预期
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模塑科技
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】#模塑科技 董事长调研更新:国内外机器人客户均有明确进展,持续强Call! [太阳]公司全面对接海内外客户,进展顺利,包括外覆件及胸腔总成。其中,胸腔总成产品难度非常高,目前被市场低估,建议重点关注! [太阳]海外方面:公司高管此前拜访北美客户交流顺利,机器人覆盖件全面接触,价值量或超机器人BOM成本5%(约1000美金),后续有望开启RFQ [太阳]国内方面,与国内XP、MFYZ等多家头部本体公司深入合作并已获得较大订单,近期公司新获另一头部本体公司7000万+订
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蓝天白云
2026-02-04 07:23:59
大金重工调研要点更新20260203
大金重工调研要点更新20260203 1、订单:公司25年新签订单+锁产能协议是90亿元,26年预计欧洲新签订单达180-200亿。 2、产能:公司目前总产能80万吨,其中:山东蓬莱(30万吨)、河北曹妃甸(50万吨)。公司还会规划河北曹妃甸二期产能,同时还在考察海外建厂布局。 3、自有船:26年公司预计会有6个自有运输船运营航次,分别为:King One(3个航次)、King Two(2个航次)、King Three(1个航次)。公司26年自有船预计覆盖总出货的30%比例。同时,公司Emper
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大金重工
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【DW电子】精智达空间测算
【DW电子】精智达空间测算:CC和H的进展超预期,存储大周期的最大弹性设备股,空间上修到609亿 由于目前nand的可预见供需缺口之大,以及两存上市融资,拟对未来两存扩产量级进行上修,假设未来两存每年各扩产6万片,存储测试机市场从60亿增加到80亿(6万片NAND,6万片DRAM,0.5万片HBM 8层),公司预期两存存储测试机收入40亿,净利率25%,利润10亿。 H存储测试机市场18亿,精智达50%份额,9亿收入,20%净利率(假设H压价),1.8亿利润。 探针卡,一供美国企业9月份出现全球
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蓝天白云
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拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化
【天风通信】 拓邦股份:收入增长未达预期利润承压,业务结构持续优化 事件:公司发布2025年业绩预告,实现归母净利润3.36-4.03亿元,同比下滑40%-49.99%,实现扣非净利润3.21-3.85亿元,同比下滑40%-49.99%。 #各业务来看 2025年公司营业收入虽实现同比增长,但未达成原定的增长目标。(1)基本盘业务稳增长,在市场竞争加剧的背景下,凭借稳固的客户份额及平台能力,保持正向增长,发挥了业绩“压舱石”作用。(2)成长盘智能汽车、机器人业务延续增长态势;数字能源业务因市场需
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光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大
🍁光伏设备出口正常,太空挖矿耗电量大 今天有小图片传光伏企业自律限制设备出口,这个其实早就有听说,是11月部分主链企业在成都自己的提议。 但中国如果不出口也无法了解海外情况,因此战略性出口是必要的,所以各种讨论后目前结论是没有影响。另外国内如果要加大太空布局,不管是挖矿,算力,卫星通信都需要耗电,太空上只能用光伏电。🍁全球目前剔除煤炭钢铁采掘业1年用电量1.1-1.4万亿度电,对应200-300gw太空光伏装机。p型hjt效率最高,中国光伏公司自己也要扩产才能跟上时代趋势。如果说11月份光伏
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重视化工、油服装备的复苏机会
【招商机械 · 重视化工、油服装备的复苏机会】 礼物今天油服工程(申万)继续大涨7%!我们此前多次群发,强call油服的机会,并且强调油服存在极为显著的预期差! # 近期关键催化: 1)美国航母打击群抵达中东,开展行动,区域热点持续催化; 2)委内瑞拉遭遇打击,伊朗等受制裁船队正遭受围堵,影子船队受影响严重; 3)北美雪灾导致部分炼化、开采区域停工,加速供给紧张; 4)哈萨克斯坦Tengiz油田1月18日开始因电力故障停产7-10天,日产量约36万桶。 # 底部特征指标验证: 1)布油价格从22
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