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蓝天白云
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蓝天白云
2026-01-26 04:16:29
太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动
() 【光大电新-周观点0125】太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动 [玫瑰]本周的市场热点无疑是太空光伏:马斯克表示特斯拉与SpaceX计划未来三年在美国建设总计200GW光伏产能(各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。我们认为,当前深入讨论基本面和技术可行性几乎无意义。市场流动性充裕、商业航天是当前主线之一、光伏板块机构持仓较低、后续反内卷政策存在博弈机会、市场对马斯克期待较高,以上因素共同推动太空光伏概念行情表现亮眼。相关行情具有一定持续性,但或将波动较大,需
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金盘科技
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蓝天白云
2026-01-23 22:32:53
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实 事件:1月23日,马斯克在达沃斯世界经济论坛表示SpaceX预计在2026年通过星舰实现火箭完全可重复使用。他指出,这一突破将使进入太空成本降低100倍。 星舰V3的LEO运载能力约150吨,是猎鹰9号的6-7倍,已经完全能够实现入轨回收。当前猎鹰9号的LEO运载成本为$966(复用15次以上)~$2700(不复用)/kg,若能继续降低一百倍,则单公斤LEO物流运输成本有望触及$10/kg,将对全世界商业航天产业进行降维打击。同时,马斯克计
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蓝天白云
2026-01-23 14:56:58
Intel 4Q25业绩速览
Intel 4Q25业绩速览 [太阳]Intel 4Q25收入137亿美元,YoY/QoQ -4.1%/+0%,位于指引上限;Non-GAAP毛利率37.9%,YoY/QoQ -4.2ppts/-2.1ppts,超出指引1.4ppts,主要受益于营收超预期及库存准备金降低,但被部分外部代工产品和18A早期爬坡抵消;Non-GAAP 经营利润12亿美元,YoY/QoQ -14.3%/-20.0%;Non-GAAP EPS $0.15,超出指引$0.07。全年营收529 亿美元,YoY-0.4%;N
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蓝天白云
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蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视!
蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视! #26年BBU出货预期有保障 公司战略合作伙伴台湾能元1月中旬来到公司交流,明确其台湾产能复产困难,因此BBU等领域代工将获得重要保障,26年蔚蓝和Moli合作BBU产能将维持在5000-6000万只水平(两种模式:纯代工赚取代工费,共同开发客户按照贡献分润),事实上25Q4 蔚蓝锂芯已经顺利实现对于Moli品牌BBU的代工,且单只BBU代工利润可达3-4元。 #商业航天合作加深概率大 蔚蓝在今年中就已实现对于蓝箭航天出货
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蓝天白云
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预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122
()预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122 [咖啡]事件:2026年1月22日,国务院食安办联合国家卫生健康委、市场监管总局等部门正式就《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案及餐饮环节菜品加工制作方式自主明示公告向社会公开征求意见。 [玫瑰]划清产业边界,奠定监管基础。之前预制菜产业由于缺乏具体相关规定导致监管缺乏准绳,#而此次草案以“工业化预加工”、“不添加防腐剂”、“加热熟制后食用”为关键特征,明确将主食类、净菜、现场即时制作菜肴等排除在预制菜外,从根本上划清
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蓝天白云
2026-01-22 19:52:59
太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122
❗️【天风电新】太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122 ———————————— 1、为什么要上升到人类文明迁徙 就像100万台机器人一开始市场都不信一样,交易到现在没人相信“马斯克100、300、500GW”太空算力的故事。 那我们回归本源,马斯克的初衷是什么?26年实现无人登月,28年建立首个月球基地。本源就是人类文明的迁徙和延续。而太空光伏是月球基地乃至火星殖民地最成熟的能源解决方案。 两点:一、100GW太空算力是起点,不是终点;二、#【太空光伏+固态电池】是人类文
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蓝天白云
2026-01-22 18:23:24
以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量
【华创医药】以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量 [太阳]公司发布2025年业绩预告,预计归母净利润为12-13亿元(去年同期-7.25亿元),扣非净利润12-13亿元(去年同期-7.92亿元),实现扭亏,业绩符合预期。 [太阳]我们预计2025年公司收入近80亿元,其中心脑线收入近40亿元,同比个位数增长,26年有望双位数增长;呼吸板块收入约19亿元(去年同期~8亿),其中连花清瘟贡献18亿元,社会库存去化后明显恢复,26年有望高个位数增长。 全资子公司以岭万洲的苯胺
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蓝天白云
2026-01-22 13:40:54
利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122
利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122 [太阳]1月21日公司公告与润英联签署《战略框架协议》且于2026年1月20日正式生效,有效期5年,基于过往密切合作,公司已牢固确立为润英联供应链网络中的关键供应商。双方同意设立“持续改进工作组”和“创新工作组”,定期进行信息交流和召开运营会议,以促进共同创建项目的开展和实施。1、“持续改进工作组”旨在验证和提高利安隆当前的和新产品和润英联技术针对共同面对的市场和客户需要的吻合度,并通过双方专家的不断协同改善达到相关行
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利安隆
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蓝天白云
2026-01-21 20:07:57
德恩精工
🍁🍁 🍁德恩精工 火箭3D打印宝藏公司,市值小,弹性巨大 🍁3D打印布局商业航天火箭,公司控股的德恩航天 具备 3D 打印核心能力,当前通过砂型3D打印模具生产火箭&DD铸件,2025年实现2000万以上收入,当前布局多家商业航天客户,公司正积极对接头部客户; 🍁产品核心价值量大:1)火箭尾舱及结构件:约占箭体成本的10%,对应单发价值量约 600~700万;2)适配器:单套适配器价值量约40万元,后续一箭多星方向产品具备通胀逻辑;3)地面发射塔架:约占发射平台价值量20%以上,按照一
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德恩精工
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蓝天白云
2026-01-21 14:52:22
CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121
CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121 #Intel/AMD价格上调10-15%。近日,作为25Q3消费级CPU涨价的延续AMD/Intel计划上调服务器CPU价格10-15%。同时Intel/AMD2026年产能已经基本预定一空。 #CPU涨价趋势有望延续。在AI智算需求旺盛,成本端材料、晶圆、存储供需失衡的背景下,CPU有望持续涨价。 #国产CPU有望双向受益。一方面,国产CPU有望在涨价趋势中获取更丰厚的利润回报;另一方面,国内厂商有望缩小和海外的成本差距,利用优势加
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中国长城
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蓝天白云
2026-01-21 14:50:55
固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,
()固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,重视车载PACK加压及固态电解质设备 #不惧短期波动,持续强CALL
基本面过硬、固态催化临近是我们坚定看好固态设备板块机会的核心原因。 26年锂电设备招标规模有望看到30%-50%的增长,26&27年头部公司业绩有望保持30%以上增速。 短期关注B和C在Q1的固态产线招标、以及2月7-8号北京固态电池大会,全年维度关注全固态电池上车。 #再次强调固态设备核心逻辑“四重奏”: ①Q1固态产线招标强催化 ②26年全固态电池上车 ③
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华自科技
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蓝天白云
2026-01-21 14:49:37
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期 #小核酸、多肽、ADC毒素等创新药热门赛道带来产业链催化不断。重点看好技术、产能领先,业务确定性强的联化科技、奥锐特、九洲药业、诺泰生物、普洛药业、天宇股份等。 #基本面业绩拐点。板块多数公司当前处在存量业务见底,增量业务有望发力的拐点区间,把握拐点节奏。看好普洛药业、司太立、同和药业等。 #价格改善预期。原料药/中间体行业经历4-5年价格下行行业出清,伴随大宗商品、前端化工价格上行有望迎来价格改善。看好国邦医药、普洛药业、联邦制药、川宁生
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普洛药业
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蓝天白云
2026-01-21 14:45:26
关注涨价背景下的PCB/被动元件机会!
关注涨价背景下的PCB/被动元件机会! #CPU涨价 Intel/AMD宣布CPU涨价15%,建议关注CPU PCB核心厂商:1)广合科技:服务器营收占比超70%,CPU最纯标的;2)奥士康:在服务器领域持续拓展客户,已成为AMD重要合作供应商。 #CCL涨价 受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,25年生益科技、南亚新材、建滔基层板、台湾南亚等厂商均多次涨价,其中建滔基层板更是12月涨价2次,展望后续,厂商仍维持满稼动率,需求旺盛,后续有望进入涨价大周期持续涨价,建议关
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蓝天白云
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茂莱光学:光学精密赛道核心玩家
茂莱光学:光学精密赛道核心玩家,光刻+检测双轮驱动 茂莱光学作为国内领先的精密光学综合解决方案提供商,正深度卡位半导体制造与检测、生命科学等高端赛道,其技术壁垒与客户壁垒构筑了核心成长逻辑。 核心看点: 1. 光刻机光学组件核心供应商:公司是国内少数可供应DUV光刻机照明系统、透镜等关键光学组件的企业,直接受益于国内半导体设备自主化进程。该业务技术壁垒极高,客户认证严格,已构筑深厚护城河。 2. 量/检测光学模块加速放量:在半导体、AR/VR、生物识别等领域的精密光学检测需求爆发下,公司提供的光
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茂莱光学
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蓝天白云
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和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权
🌞和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权 🌹1. 金矿:1000平方公里 • 国内(四川): 小而精。储量约4吨,但品位极高(8g/t,是行业均值4倍)。一旦开采,单吨暴利。 • 国外(澳洲): 大盲盒。控股子公司拥有1000+平方公里探矿权。目前在勘探,一旦发现大矿脉,估值将从化工股切换为黄金股。
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和邦生物
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蓝天白云
2026-01-26 04:16:29
太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动
() 【光大电新-周观点0125】太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动 [玫瑰]本周的市场热点无疑是太空光伏:马斯克表示特斯拉与SpaceX计划未来三年在美国建设总计200GW光伏产能(各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。我们认为,当前深入讨论基本面和技术可行性几乎无意义。市场流动性充裕、商业航天是当前主线之一、光伏板块机构持仓较低、后续反内卷政策存在博弈机会、市场对马斯克期待较高,以上因素共同推动太空光伏概念行情表现亮眼。相关行情具有一定持续性,但或将波动较大,需
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金盘科技
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2026-01-23 22:32:53
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实 事件:1月23日,马斯克在达沃斯世界经济论坛表示SpaceX预计在2026年通过星舰实现火箭完全可重复使用。他指出,这一突破将使进入太空成本降低100倍。 星舰V3的LEO运载能力约150吨,是猎鹰9号的6-7倍,已经完全能够实现入轨回收。当前猎鹰9号的LEO运载成本为$966(复用15次以上)~$2700(不复用)/kg,若能继续降低一百倍,则单公斤LEO物流运输成本有望触及$10/kg,将对全世界商业航天产业进行降维打击。同时,马斯克计
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Intel 4Q25业绩速览
Intel 4Q25业绩速览 [太阳]Intel 4Q25收入137亿美元,YoY/QoQ -4.1%/+0%,位于指引上限;Non-GAAP毛利率37.9%,YoY/QoQ -4.2ppts/-2.1ppts,超出指引1.4ppts,主要受益于营收超预期及库存准备金降低,但被部分外部代工产品和18A早期爬坡抵消;Non-GAAP 经营利润12亿美元,YoY/QoQ -14.3%/-20.0%;Non-GAAP EPS $0.15,超出指引$0.07。全年营收529 亿美元,YoY-0.4%;N
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蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视!
蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视! #26年BBU出货预期有保障 公司战略合作伙伴台湾能元1月中旬来到公司交流,明确其台湾产能复产困难,因此BBU等领域代工将获得重要保障,26年蔚蓝和Moli合作BBU产能将维持在5000-6000万只水平(两种模式:纯代工赚取代工费,共同开发客户按照贡献分润),事实上25Q4 蔚蓝锂芯已经顺利实现对于Moli品牌BBU的代工,且单只BBU代工利润可达3-4元。 #商业航天合作加深概率大 蔚蓝在今年中就已实现对于蓝箭航天出货
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预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122
()预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122 [咖啡]事件:2026年1月22日,国务院食安办联合国家卫生健康委、市场监管总局等部门正式就《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案及餐饮环节菜品加工制作方式自主明示公告向社会公开征求意见。 [玫瑰]划清产业边界,奠定监管基础。之前预制菜产业由于缺乏具体相关规定导致监管缺乏准绳,#而此次草案以“工业化预加工”、“不添加防腐剂”、“加热熟制后食用”为关键特征,明确将主食类、净菜、现场即时制作菜肴等排除在预制菜外,从根本上划清
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太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122
❗️【天风电新】太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122 ———————————— 1、为什么要上升到人类文明迁徙 就像100万台机器人一开始市场都不信一样,交易到现在没人相信“马斯克100、300、500GW”太空算力的故事。 那我们回归本源,马斯克的初衷是什么?26年实现无人登月,28年建立首个月球基地。本源就是人类文明的迁徙和延续。而太空光伏是月球基地乃至火星殖民地最成熟的能源解决方案。 两点:一、100GW太空算力是起点,不是终点;二、#【太空光伏+固态电池】是人类文
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以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量
【华创医药】以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量 [太阳]公司发布2025年业绩预告,预计归母净利润为12-13亿元(去年同期-7.25亿元),扣非净利润12-13亿元(去年同期-7.92亿元),实现扭亏,业绩符合预期。 [太阳]我们预计2025年公司收入近80亿元,其中心脑线收入近40亿元,同比个位数增长,26年有望双位数增长;呼吸板块收入约19亿元(去年同期~8亿),其中连花清瘟贡献18亿元,社会库存去化后明显恢复,26年有望高个位数增长。 全资子公司以岭万洲的苯胺
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利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122
利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122 [太阳]1月21日公司公告与润英联签署《战略框架协议》且于2026年1月20日正式生效,有效期5年,基于过往密切合作,公司已牢固确立为润英联供应链网络中的关键供应商。双方同意设立“持续改进工作组”和“创新工作组”,定期进行信息交流和召开运营会议,以促进共同创建项目的开展和实施。1、“持续改进工作组”旨在验证和提高利安隆当前的和新产品和润英联技术针对共同面对的市场和客户需要的吻合度,并通过双方专家的不断协同改善达到相关行
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德恩精工
🍁🍁 🍁德恩精工 火箭3D打印宝藏公司,市值小,弹性巨大 🍁3D打印布局商业航天火箭,公司控股的德恩航天 具备 3D 打印核心能力,当前通过砂型3D打印模具生产火箭&DD铸件,2025年实现2000万以上收入,当前布局多家商业航天客户,公司正积极对接头部客户; 🍁产品核心价值量大:1)火箭尾舱及结构件:约占箭体成本的10%,对应单发价值量约 600~700万;2)适配器:单套适配器价值量约40万元,后续一箭多星方向产品具备通胀逻辑;3)地面发射塔架:约占发射平台价值量20%以上,按照一
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德恩精工
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CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121
CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121 #Intel/AMD价格上调10-15%。近日,作为25Q3消费级CPU涨价的延续AMD/Intel计划上调服务器CPU价格10-15%。同时Intel/AMD2026年产能已经基本预定一空。 #CPU涨价趋势有望延续。在AI智算需求旺盛,成本端材料、晶圆、存储供需失衡的背景下,CPU有望持续涨价。 #国产CPU有望双向受益。一方面,国产CPU有望在涨价趋势中获取更丰厚的利润回报;另一方面,国内厂商有望缩小和海外的成本差距,利用优势加
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固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,
()固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,重视车载PACK加压及固态电解质设备 #不惧短期波动,持续强CALL
基本面过硬、固态催化临近是我们坚定看好固态设备板块机会的核心原因。 26年锂电设备招标规模有望看到30%-50%的增长,26&27年头部公司业绩有望保持30%以上增速。 短期关注B和C在Q1的固态产线招标、以及2月7-8号北京固态电池大会,全年维度关注全固态电池上车。 #再次强调固态设备核心逻辑“四重奏”: ①Q1固态产线招标强催化 ②26年全固态电池上车 ③
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建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期 #小核酸、多肽、ADC毒素等创新药热门赛道带来产业链催化不断。重点看好技术、产能领先,业务确定性强的联化科技、奥锐特、九洲药业、诺泰生物、普洛药业、天宇股份等。 #基本面业绩拐点。板块多数公司当前处在存量业务见底,增量业务有望发力的拐点区间,把握拐点节奏。看好普洛药业、司太立、同和药业等。 #价格改善预期。原料药/中间体行业经历4-5年价格下行行业出清,伴随大宗商品、前端化工价格上行有望迎来价格改善。看好国邦医药、普洛药业、联邦制药、川宁生
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关注涨价背景下的PCB/被动元件机会!
关注涨价背景下的PCB/被动元件机会! #CPU涨价 Intel/AMD宣布CPU涨价15%,建议关注CPU PCB核心厂商:1)广合科技:服务器营收占比超70%,CPU最纯标的;2)奥士康:在服务器领域持续拓展客户,已成为AMD重要合作供应商。 #CCL涨价 受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,25年生益科技、南亚新材、建滔基层板、台湾南亚等厂商均多次涨价,其中建滔基层板更是12月涨价2次,展望后续,厂商仍维持满稼动率,需求旺盛,后续有望进入涨价大周期持续涨价,建议关
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蓝天白云
2026-01-21 14:00:20
茂莱光学:光学精密赛道核心玩家
茂莱光学:光学精密赛道核心玩家,光刻+检测双轮驱动 茂莱光学作为国内领先的精密光学综合解决方案提供商,正深度卡位半导体制造与检测、生命科学等高端赛道,其技术壁垒与客户壁垒构筑了核心成长逻辑。 核心看点: 1. 光刻机光学组件核心供应商:公司是国内少数可供应DUV光刻机照明系统、透镜等关键光学组件的企业,直接受益于国内半导体设备自主化进程。该业务技术壁垒极高,客户认证严格,已构筑深厚护城河。 2. 量/检测光学模块加速放量:在半导体、AR/VR、生物识别等领域的精密光学检测需求爆发下,公司提供的光
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和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权
🌞和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权 🌹1. 金矿:1000平方公里 • 国内(四川): 小而精。储量约4吨,但品位极高(8g/t,是行业均值4倍)。一旦开采,单吨暴利。 • 国外(澳洲): 大盲盒。控股子公司拥有1000+平方公里探矿权。目前在勘探,一旦发现大矿脉,估值将从化工股切换为黄金股。
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太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动
() 【光大电新-周观点0125】太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动 [玫瑰]本周的市场热点无疑是太空光伏:马斯克表示特斯拉与SpaceX计划未来三年在美国建设总计200GW光伏产能(各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。我们认为,当前深入讨论基本面和技术可行性几乎无意义。市场流动性充裕、商业航天是当前主线之一、光伏板块机构持仓较低、后续反内卷政策存在博弈机会、市场对马斯克期待较高,以上因素共同推动太空光伏概念行情表现亮眼。相关行情具有一定持续性,但或将波动较大,需
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【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实 事件:1月23日,马斯克在达沃斯世界经济论坛表示SpaceX预计在2026年通过星舰实现火箭完全可重复使用。他指出,这一突破将使进入太空成本降低100倍。 星舰V3的LEO运载能力约150吨,是猎鹰9号的6-7倍,已经完全能够实现入轨回收。当前猎鹰9号的LEO运载成本为$966(复用15次以上)~$2700(不复用)/kg,若能继续降低一百倍,则单公斤LEO物流运输成本有望触及$10/kg,将对全世界商业航天产业进行降维打击。同时,马斯克计
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迈为股份
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蓝天白云
2026-01-23 14:56:58
Intel 4Q25业绩速览
Intel 4Q25业绩速览 [太阳]Intel 4Q25收入137亿美元,YoY/QoQ -4.1%/+0%,位于指引上限;Non-GAAP毛利率37.9%,YoY/QoQ -4.2ppts/-2.1ppts,超出指引1.4ppts,主要受益于营收超预期及库存准备金降低,但被部分外部代工产品和18A早期爬坡抵消;Non-GAAP 经营利润12亿美元,YoY/QoQ -14.3%/-20.0%;Non-GAAP EPS $0.15,超出指引$0.07。全年营收529 亿美元,YoY-0.4%;N
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XTRACKERSARTIFICIALINTELLIGENCE&BIGDATAETF
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蓝天白云
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蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视!
蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视! #26年BBU出货预期有保障 公司战略合作伙伴台湾能元1月中旬来到公司交流,明确其台湾产能复产困难,因此BBU等领域代工将获得重要保障,26年蔚蓝和Moli合作BBU产能将维持在5000-6000万只水平(两种模式:纯代工赚取代工费,共同开发客户按照贡献分润),事实上25Q4 蔚蓝锂芯已经顺利实现对于Moli品牌BBU的代工,且单只BBU代工利润可达3-4元。 #商业航天合作加深概率大 蔚蓝在今年中就已实现对于蓝箭航天出货
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蓝天白云
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预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122
()预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122 [咖啡]事件:2026年1月22日,国务院食安办联合国家卫生健康委、市场监管总局等部门正式就《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案及餐饮环节菜品加工制作方式自主明示公告向社会公开征求意见。 [玫瑰]划清产业边界,奠定监管基础。之前预制菜产业由于缺乏具体相关规定导致监管缺乏准绳,#而此次草案以“工业化预加工”、“不添加防腐剂”、“加热熟制后食用”为关键特征,明确将主食类、净菜、现场即时制作菜肴等排除在预制菜外,从根本上划清
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蓝天白云
2026-01-22 19:52:59
太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122
❗️【天风电新】太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122 ———————————— 1、为什么要上升到人类文明迁徙 就像100万台机器人一开始市场都不信一样,交易到现在没人相信“马斯克100、300、500GW”太空算力的故事。 那我们回归本源,马斯克的初衷是什么?26年实现无人登月,28年建立首个月球基地。本源就是人类文明的迁徙和延续。而太空光伏是月球基地乃至火星殖民地最成熟的能源解决方案。 两点:一、100GW太空算力是起点,不是终点;二、#【太空光伏+固态电池】是人类文
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明阳智能
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蓝天白云
2026-01-22 18:23:24
以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量
【华创医药】以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量 [太阳]公司发布2025年业绩预告,预计归母净利润为12-13亿元(去年同期-7.25亿元),扣非净利润12-13亿元(去年同期-7.92亿元),实现扭亏,业绩符合预期。 [太阳]我们预计2025年公司收入近80亿元,其中心脑线收入近40亿元,同比个位数增长,26年有望双位数增长;呼吸板块收入约19亿元(去年同期~8亿),其中连花清瘟贡献18亿元,社会库存去化后明显恢复,26年有望高个位数增长。 全资子公司以岭万洲的苯胺
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蓝天白云
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利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122
利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122 [太阳]1月21日公司公告与润英联签署《战略框架协议》且于2026年1月20日正式生效,有效期5年,基于过往密切合作,公司已牢固确立为润英联供应链网络中的关键供应商。双方同意设立“持续改进工作组”和“创新工作组”,定期进行信息交流和召开运营会议,以促进共同创建项目的开展和实施。1、“持续改进工作组”旨在验证和提高利安隆当前的和新产品和润英联技术针对共同面对的市场和客户需要的吻合度,并通过双方专家的不断协同改善达到相关行
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蓝天白云
2026-01-21 20:07:57
德恩精工
🍁🍁 🍁德恩精工 火箭3D打印宝藏公司,市值小,弹性巨大 🍁3D打印布局商业航天火箭,公司控股的德恩航天 具备 3D 打印核心能力,当前通过砂型3D打印模具生产火箭&DD铸件,2025年实现2000万以上收入,当前布局多家商业航天客户,公司正积极对接头部客户; 🍁产品核心价值量大:1)火箭尾舱及结构件:约占箭体成本的10%,对应单发价值量约 600~700万;2)适配器:单套适配器价值量约40万元,后续一箭多星方向产品具备通胀逻辑;3)地面发射塔架:约占发射平台价值量20%以上,按照一
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德恩精工
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蓝天白云
2026-01-21 14:52:22
CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121
CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121 #Intel/AMD价格上调10-15%。近日,作为25Q3消费级CPU涨价的延续AMD/Intel计划上调服务器CPU价格10-15%。同时Intel/AMD2026年产能已经基本预定一空。 #CPU涨价趋势有望延续。在AI智算需求旺盛,成本端材料、晶圆、存储供需失衡的背景下,CPU有望持续涨价。 #国产CPU有望双向受益。一方面,国产CPU有望在涨价趋势中获取更丰厚的利润回报;另一方面,国内厂商有望缩小和海外的成本差距,利用优势加
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中国长城
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蓝天白云
2026-01-21 14:50:55
固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,
()固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,重视车载PACK加压及固态电解质设备 #不惧短期波动,持续强CALL
基本面过硬、固态催化临近是我们坚定看好固态设备板块机会的核心原因。 26年锂电设备招标规模有望看到30%-50%的增长,26&27年头部公司业绩有望保持30%以上增速。 短期关注B和C在Q1的固态产线招标、以及2月7-8号北京固态电池大会,全年维度关注全固态电池上车。 #再次强调固态设备核心逻辑“四重奏”: ①Q1固态产线招标强催化 ②26年全固态电池上车 ③
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华自科技
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蓝天白云
2026-01-21 14:49:37
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期 #小核酸、多肽、ADC毒素等创新药热门赛道带来产业链催化不断。重点看好技术、产能领先,业务确定性强的联化科技、奥锐特、九洲药业、诺泰生物、普洛药业、天宇股份等。 #基本面业绩拐点。板块多数公司当前处在存量业务见底,增量业务有望发力的拐点区间,把握拐点节奏。看好普洛药业、司太立、同和药业等。 #价格改善预期。原料药/中间体行业经历4-5年价格下行行业出清,伴随大宗商品、前端化工价格上行有望迎来价格改善。看好国邦医药、普洛药业、联邦制药、川宁生
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蓝天白云
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关注涨价背景下的PCB/被动元件机会!
关注涨价背景下的PCB/被动元件机会! #CPU涨价 Intel/AMD宣布CPU涨价15%,建议关注CPU PCB核心厂商:1)广合科技:服务器营收占比超70%,CPU最纯标的;2)奥士康:在服务器领域持续拓展客户,已成为AMD重要合作供应商。 #CCL涨价 受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,25年生益科技、南亚新材、建滔基层板、台湾南亚等厂商均多次涨价,其中建滔基层板更是12月涨价2次,展望后续,厂商仍维持满稼动率,需求旺盛,后续有望进入涨价大周期持续涨价,建议关
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蓝天白云
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茂莱光学:光学精密赛道核心玩家
茂莱光学:光学精密赛道核心玩家,光刻+检测双轮驱动 茂莱光学作为国内领先的精密光学综合解决方案提供商,正深度卡位半导体制造与检测、生命科学等高端赛道,其技术壁垒与客户壁垒构筑了核心成长逻辑。 核心看点: 1. 光刻机光学组件核心供应商:公司是国内少数可供应DUV光刻机照明系统、透镜等关键光学组件的企业,直接受益于国内半导体设备自主化进程。该业务技术壁垒极高,客户认证严格,已构筑深厚护城河。 2. 量/检测光学模块加速放量:在半导体、AR/VR、生物识别等领域的精密光学检测需求爆发下,公司提供的光
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蓝天白云
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和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权
🌞和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权 🌹1. 金矿:1000平方公里 • 国内(四川): 小而精。储量约4吨,但品位极高(8g/t,是行业均值4倍)。一旦开采,单吨暴利。 • 国外(澳洲): 大盲盒。控股子公司拥有1000+平方公里探矿权。目前在勘探,一旦发现大矿脉,估值将从化工股切换为黄金股。
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和邦生物
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蓝天白云
2026-01-26 04:16:29
太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动
() 【光大电新-周观点0125】太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动 [玫瑰]本周的市场热点无疑是太空光伏:马斯克表示特斯拉与SpaceX计划未来三年在美国建设总计200GW光伏产能(各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。我们认为,当前深入讨论基本面和技术可行性几乎无意义。市场流动性充裕、商业航天是当前主线之一、光伏板块机构持仓较低、后续反内卷政策存在博弈机会、市场对马斯克期待较高,以上因素共同推动太空光伏概念行情表现亮眼。相关行情具有一定持续性,但或将波动较大,需
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金盘科技
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蓝天白云
2026-01-23 22:32:53
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实 事件:1月23日,马斯克在达沃斯世界经济论坛表示SpaceX预计在2026年通过星舰实现火箭完全可重复使用。他指出,这一突破将使进入太空成本降低100倍。 星舰V3的LEO运载能力约150吨,是猎鹰9号的6-7倍,已经完全能够实现入轨回收。当前猎鹰9号的LEO运载成本为$966(复用15次以上)~$2700(不复用)/kg,若能继续降低一百倍,则单公斤LEO物流运输成本有望触及$10/kg,将对全世界商业航天产业进行降维打击。同时,马斯克计
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2026-01-23 14:56:58
Intel 4Q25业绩速览
Intel 4Q25业绩速览 [太阳]Intel 4Q25收入137亿美元,YoY/QoQ -4.1%/+0%,位于指引上限;Non-GAAP毛利率37.9%,YoY/QoQ -4.2ppts/-2.1ppts,超出指引1.4ppts,主要受益于营收超预期及库存准备金降低,但被部分外部代工产品和18A早期爬坡抵消;Non-GAAP 经营利润12亿美元,YoY/QoQ -14.3%/-20.0%;Non-GAAP EPS $0.15,超出指引$0.07。全年营收529 亿美元,YoY-0.4%;N
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蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视!
蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视! #26年BBU出货预期有保障 公司战略合作伙伴台湾能元1月中旬来到公司交流,明确其台湾产能复产困难,因此BBU等领域代工将获得重要保障,26年蔚蓝和Moli合作BBU产能将维持在5000-6000万只水平(两种模式:纯代工赚取代工费,共同开发客户按照贡献分润),事实上25Q4 蔚蓝锂芯已经顺利实现对于Moli品牌BBU的代工,且单只BBU代工利润可达3-4元。 #商业航天合作加深概率大 蔚蓝在今年中就已实现对于蓝箭航天出货
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预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122
()预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122 [咖啡]事件:2026年1月22日,国务院食安办联合国家卫生健康委、市场监管总局等部门正式就《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案及餐饮环节菜品加工制作方式自主明示公告向社会公开征求意见。 [玫瑰]划清产业边界,奠定监管基础。之前预制菜产业由于缺乏具体相关规定导致监管缺乏准绳,#而此次草案以“工业化预加工”、“不添加防腐剂”、“加热熟制后食用”为关键特征,明确将主食类、净菜、现场即时制作菜肴等排除在预制菜外,从根本上划清
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太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122
❗️【天风电新】太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122 ———————————— 1、为什么要上升到人类文明迁徙 就像100万台机器人一开始市场都不信一样,交易到现在没人相信“马斯克100、300、500GW”太空算力的故事。 那我们回归本源,马斯克的初衷是什么?26年实现无人登月,28年建立首个月球基地。本源就是人类文明的迁徙和延续。而太空光伏是月球基地乃至火星殖民地最成熟的能源解决方案。 两点:一、100GW太空算力是起点,不是终点;二、#【太空光伏+固态电池】是人类文
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以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量
【华创医药】以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量 [太阳]公司发布2025年业绩预告,预计归母净利润为12-13亿元(去年同期-7.25亿元),扣非净利润12-13亿元(去年同期-7.92亿元),实现扭亏,业绩符合预期。 [太阳]我们预计2025年公司收入近80亿元,其中心脑线收入近40亿元,同比个位数增长,26年有望双位数增长;呼吸板块收入约19亿元(去年同期~8亿),其中连花清瘟贡献18亿元,社会库存去化后明显恢复,26年有望高个位数增长。 全资子公司以岭万洲的苯胺
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利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122
利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122 [太阳]1月21日公司公告与润英联签署《战略框架协议》且于2026年1月20日正式生效,有效期5年,基于过往密切合作,公司已牢固确立为润英联供应链网络中的关键供应商。双方同意设立“持续改进工作组”和“创新工作组”,定期进行信息交流和召开运营会议,以促进共同创建项目的开展和实施。1、“持续改进工作组”旨在验证和提高利安隆当前的和新产品和润英联技术针对共同面对的市场和客户需要的吻合度,并通过双方专家的不断协同改善达到相关行
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德恩精工
🍁🍁 🍁德恩精工 火箭3D打印宝藏公司,市值小,弹性巨大 🍁3D打印布局商业航天火箭,公司控股的德恩航天 具备 3D 打印核心能力,当前通过砂型3D打印模具生产火箭&DD铸件,2025年实现2000万以上收入,当前布局多家商业航天客户,公司正积极对接头部客户; 🍁产品核心价值量大:1)火箭尾舱及结构件:约占箭体成本的10%,对应单发价值量约 600~700万;2)适配器:单套适配器价值量约40万元,后续一箭多星方向产品具备通胀逻辑;3)地面发射塔架:约占发射平台价值量20%以上,按照一
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德恩精工
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CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121
CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121 #Intel/AMD价格上调10-15%。近日,作为25Q3消费级CPU涨价的延续AMD/Intel计划上调服务器CPU价格10-15%。同时Intel/AMD2026年产能已经基本预定一空。 #CPU涨价趋势有望延续。在AI智算需求旺盛,成本端材料、晶圆、存储供需失衡的背景下,CPU有望持续涨价。 #国产CPU有望双向受益。一方面,国产CPU有望在涨价趋势中获取更丰厚的利润回报;另一方面,国内厂商有望缩小和海外的成本差距,利用优势加
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固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,
()固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,重视车载PACK加压及固态电解质设备 #不惧短期波动,持续强CALL
基本面过硬、固态催化临近是我们坚定看好固态设备板块机会的核心原因。 26年锂电设备招标规模有望看到30%-50%的增长,26&27年头部公司业绩有望保持30%以上增速。 短期关注B和C在Q1的固态产线招标、以及2月7-8号北京固态电池大会,全年维度关注全固态电池上车。 #再次强调固态设备核心逻辑“四重奏”: ①Q1固态产线招标强催化 ②26年全固态电池上车 ③
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蓝天白云
2026-01-21 14:49:37
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期 #小核酸、多肽、ADC毒素等创新药热门赛道带来产业链催化不断。重点看好技术、产能领先,业务确定性强的联化科技、奥锐特、九洲药业、诺泰生物、普洛药业、天宇股份等。 #基本面业绩拐点。板块多数公司当前处在存量业务见底,增量业务有望发力的拐点区间,把握拐点节奏。看好普洛药业、司太立、同和药业等。 #价格改善预期。原料药/中间体行业经历4-5年价格下行行业出清,伴随大宗商品、前端化工价格上行有望迎来价格改善。看好国邦医药、普洛药业、联邦制药、川宁生
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关注涨价背景下的PCB/被动元件机会!
关注涨价背景下的PCB/被动元件机会! #CPU涨价 Intel/AMD宣布CPU涨价15%,建议关注CPU PCB核心厂商:1)广合科技:服务器营收占比超70%,CPU最纯标的;2)奥士康:在服务器领域持续拓展客户,已成为AMD重要合作供应商。 #CCL涨价 受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,25年生益科技、南亚新材、建滔基层板、台湾南亚等厂商均多次涨价,其中建滔基层板更是12月涨价2次,展望后续,厂商仍维持满稼动率,需求旺盛,后续有望进入涨价大周期持续涨价,建议关
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茂莱光学:光学精密赛道核心玩家
茂莱光学:光学精密赛道核心玩家,光刻+检测双轮驱动 茂莱光学作为国内领先的精密光学综合解决方案提供商,正深度卡位半导体制造与检测、生命科学等高端赛道,其技术壁垒与客户壁垒构筑了核心成长逻辑。 核心看点: 1. 光刻机光学组件核心供应商:公司是国内少数可供应DUV光刻机照明系统、透镜等关键光学组件的企业,直接受益于国内半导体设备自主化进程。该业务技术壁垒极高,客户认证严格,已构筑深厚护城河。 2. 量/检测光学模块加速放量:在半导体、AR/VR、生物识别等领域的精密光学检测需求爆发下,公司提供的光
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和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权
🌞和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权 🌹1. 金矿:1000平方公里 • 国内(四川): 小而精。储量约4吨,但品位极高(8g/t,是行业均值4倍)。一旦开采,单吨暴利。 • 国外(澳洲): 大盲盒。控股子公司拥有1000+平方公里探矿权。目前在勘探,一旦发现大矿脉,估值将从化工股切换为黄金股。
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2026-01-26 04:16:29
太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动
() 【光大电新-周观点0125】太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动 [玫瑰]本周的市场热点无疑是太空光伏:马斯克表示特斯拉与SpaceX计划未来三年在美国建设总计200GW光伏产能(各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。我们认为,当前深入讨论基本面和技术可行性几乎无意义。市场流动性充裕、商业航天是当前主线之一、光伏板块机构持仓较低、后续反内卷政策存在博弈机会、市场对马斯克期待较高,以上因素共同推动太空光伏概念行情表现亮眼。相关行情具有一定持续性,但或将波动较大,需
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【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实 事件:1月23日,马斯克在达沃斯世界经济论坛表示SpaceX预计在2026年通过星舰实现火箭完全可重复使用。他指出,这一突破将使进入太空成本降低100倍。 星舰V3的LEO运载能力约150吨,是猎鹰9号的6-7倍,已经完全能够实现入轨回收。当前猎鹰9号的LEO运载成本为$966(复用15次以上)~$2700(不复用)/kg,若能继续降低一百倍,则单公斤LEO物流运输成本有望触及$10/kg,将对全世界商业航天产业进行降维打击。同时,马斯克计
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Intel 4Q25业绩速览
Intel 4Q25业绩速览 [太阳]Intel 4Q25收入137亿美元,YoY/QoQ -4.1%/+0%,位于指引上限;Non-GAAP毛利率37.9%,YoY/QoQ -4.2ppts/-2.1ppts,超出指引1.4ppts,主要受益于营收超预期及库存准备金降低,但被部分外部代工产品和18A早期爬坡抵消;Non-GAAP 经营利润12亿美元,YoY/QoQ -14.3%/-20.0%;Non-GAAP EPS $0.15,超出指引$0.07。全年营收529 亿美元,YoY-0.4%;N
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蓝天白云
2026-01-23 14:52:55
蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视!
蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视! #26年BBU出货预期有保障 公司战略合作伙伴台湾能元1月中旬来到公司交流,明确其台湾产能复产困难,因此BBU等领域代工将获得重要保障,26年蔚蓝和Moli合作BBU产能将维持在5000-6000万只水平(两种模式:纯代工赚取代工费,共同开发客户按照贡献分润),事实上25Q4 蔚蓝锂芯已经顺利实现对于Moli品牌BBU的代工,且单只BBU代工利润可达3-4元。 #商业航天合作加深概率大 蔚蓝在今年中就已实现对于蓝箭航天出货
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蓝天白云
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预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122
()预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122 [咖啡]事件:2026年1月22日,国务院食安办联合国家卫生健康委、市场监管总局等部门正式就《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案及餐饮环节菜品加工制作方式自主明示公告向社会公开征求意见。 [玫瑰]划清产业边界,奠定监管基础。之前预制菜产业由于缺乏具体相关规定导致监管缺乏准绳,#而此次草案以“工业化预加工”、“不添加防腐剂”、“加热熟制后食用”为关键特征,明确将主食类、净菜、现场即时制作菜肴等排除在预制菜外,从根本上划清
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立高食品
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蓝天白云
2026-01-22 19:52:59
太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122
❗️【天风电新】太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122 ———————————— 1、为什么要上升到人类文明迁徙 就像100万台机器人一开始市场都不信一样,交易到现在没人相信“马斯克100、300、500GW”太空算力的故事。 那我们回归本源,马斯克的初衷是什么?26年实现无人登月,28年建立首个月球基地。本源就是人类文明的迁徙和延续。而太空光伏是月球基地乃至火星殖民地最成熟的能源解决方案。 两点:一、100GW太空算力是起点,不是终点;二、#【太空光伏+固态电池】是人类文
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明阳智能
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蓝天白云
2026-01-22 18:23:24
以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量
【华创医药】以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量 [太阳]公司发布2025年业绩预告,预计归母净利润为12-13亿元(去年同期-7.25亿元),扣非净利润12-13亿元(去年同期-7.92亿元),实现扭亏,业绩符合预期。 [太阳]我们预计2025年公司收入近80亿元,其中心脑线收入近40亿元,同比个位数增长,26年有望双位数增长;呼吸板块收入约19亿元(去年同期~8亿),其中连花清瘟贡献18亿元,社会库存去化后明显恢复,26年有望高个位数增长。 全资子公司以岭万洲的苯胺
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以岭药业
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蓝天白云
2026-01-22 13:40:54
利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122
利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122 [太阳]1月21日公司公告与润英联签署《战略框架协议》且于2026年1月20日正式生效,有效期5年,基于过往密切合作,公司已牢固确立为润英联供应链网络中的关键供应商。双方同意设立“持续改进工作组”和“创新工作组”,定期进行信息交流和召开运营会议,以促进共同创建项目的开展和实施。1、“持续改进工作组”旨在验证和提高利安隆当前的和新产品和润英联技术针对共同面对的市场和客户需要的吻合度,并通过双方专家的不断协同改善达到相关行
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蓝天白云
2026-01-21 20:07:57
德恩精工
🍁🍁 🍁德恩精工 火箭3D打印宝藏公司,市值小,弹性巨大 🍁3D打印布局商业航天火箭,公司控股的德恩航天 具备 3D 打印核心能力,当前通过砂型3D打印模具生产火箭&DD铸件,2025年实现2000万以上收入,当前布局多家商业航天客户,公司正积极对接头部客户; 🍁产品核心价值量大:1)火箭尾舱及结构件:约占箭体成本的10%,对应单发价值量约 600~700万;2)适配器:单套适配器价值量约40万元,后续一箭多星方向产品具备通胀逻辑;3)地面发射塔架:约占发射平台价值量20%以上,按照一
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德恩精工
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蓝天白云
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CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121
CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121 #Intel/AMD价格上调10-15%。近日,作为25Q3消费级CPU涨价的延续AMD/Intel计划上调服务器CPU价格10-15%。同时Intel/AMD2026年产能已经基本预定一空。 #CPU涨价趋势有望延续。在AI智算需求旺盛,成本端材料、晶圆、存储供需失衡的背景下,CPU有望持续涨价。 #国产CPU有望双向受益。一方面,国产CPU有望在涨价趋势中获取更丰厚的利润回报;另一方面,国内厂商有望缩小和海外的成本差距,利用优势加
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中国长城
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蓝天白云
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固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,
()固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,重视车载PACK加压及固态电解质设备 #不惧短期波动,持续强CALL
基本面过硬、固态催化临近是我们坚定看好固态设备板块机会的核心原因。 26年锂电设备招标规模有望看到30%-50%的增长,26&27年头部公司业绩有望保持30%以上增速。 短期关注B和C在Q1的固态产线招标、以及2月7-8号北京固态电池大会,全年维度关注全固态电池上车。 #再次强调固态设备核心逻辑“四重奏”: ①Q1固态产线招标强催化 ②26年全固态电池上车 ③
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华自科技
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蓝天白云
2026-01-21 14:49:37
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期 #小核酸、多肽、ADC毒素等创新药热门赛道带来产业链催化不断。重点看好技术、产能领先,业务确定性强的联化科技、奥锐特、九洲药业、诺泰生物、普洛药业、天宇股份等。 #基本面业绩拐点。板块多数公司当前处在存量业务见底,增量业务有望发力的拐点区间,把握拐点节奏。看好普洛药业、司太立、同和药业等。 #价格改善预期。原料药/中间体行业经历4-5年价格下行行业出清,伴随大宗商品、前端化工价格上行有望迎来价格改善。看好国邦医药、普洛药业、联邦制药、川宁生
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蓝天白云
2026-01-21 14:45:26
关注涨价背景下的PCB/被动元件机会!
关注涨价背景下的PCB/被动元件机会! #CPU涨价 Intel/AMD宣布CPU涨价15%,建议关注CPU PCB核心厂商:1)广合科技:服务器营收占比超70%,CPU最纯标的;2)奥士康:在服务器领域持续拓展客户,已成为AMD重要合作供应商。 #CCL涨价 受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,25年生益科技、南亚新材、建滔基层板、台湾南亚等厂商均多次涨价,其中建滔基层板更是12月涨价2次,展望后续,厂商仍维持满稼动率,需求旺盛,后续有望进入涨价大周期持续涨价,建议关
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芯碁微装
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蓝天白云
2026-01-21 14:00:20
茂莱光学:光学精密赛道核心玩家
茂莱光学:光学精密赛道核心玩家,光刻+检测双轮驱动 茂莱光学作为国内领先的精密光学综合解决方案提供商,正深度卡位半导体制造与检测、生命科学等高端赛道,其技术壁垒与客户壁垒构筑了核心成长逻辑。 核心看点: 1. 光刻机光学组件核心供应商:公司是国内少数可供应DUV光刻机照明系统、透镜等关键光学组件的企业,直接受益于国内半导体设备自主化进程。该业务技术壁垒极高,客户认证严格,已构筑深厚护城河。 2. 量/检测光学模块加速放量:在半导体、AR/VR、生物识别等领域的精密光学检测需求爆发下,公司提供的光
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茂莱光学
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蓝天白云
2026-01-21 13:26:59
和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权
🌞和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权 🌹1. 金矿:1000平方公里 • 国内(四川): 小而精。储量约4吨,但品位极高(8g/t,是行业均值4倍)。一旦开采,单吨暴利。 • 国外(澳洲): 大盲盒。控股子公司拥有1000+平方公里探矿权。目前在勘探,一旦发现大矿脉,估值将从化工股切换为黄金股。
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和邦生物
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蓝天白云
2026-01-26 04:16:29
太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动
() 【光大电新-周观点0125】太空光伏成为市场热点,重点关注电新滞涨板块轮动 [玫瑰]本周的市场热点无疑是太空光伏:马斯克表示特斯拉与SpaceX计划未来三年在美国建设总计200GW光伏产能(各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。我们认为,当前深入讨论基本面和技术可行性几乎无意义。市场流动性充裕、商业航天是当前主线之一、光伏板块机构持仓较低、后续反内卷政策存在博弈机会、市场对马斯克期待较高,以上因素共同推动太空光伏概念行情表现亮眼。相关行情具有一定持续性,但或将波动较大,需
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金盘科技
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蓝天白云
2026-01-23 22:32:53
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实
【东吴计算机】星舰目标26年完全复用,星间运输照进现实 事件:1月23日,马斯克在达沃斯世界经济论坛表示SpaceX预计在2026年通过星舰实现火箭完全可重复使用。他指出,这一突破将使进入太空成本降低100倍。 星舰V3的LEO运载能力约150吨,是猎鹰9号的6-7倍,已经完全能够实现入轨回收。当前猎鹰9号的LEO运载成本为$966(复用15次以上)~$2700(不复用)/kg,若能继续降低一百倍,则单公斤LEO物流运输成本有望触及$10/kg,将对全世界商业航天产业进行降维打击。同时,马斯克计
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迈为股份
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蓝天白云
2026-01-23 14:56:58
Intel 4Q25业绩速览
Intel 4Q25业绩速览 [太阳]Intel 4Q25收入137亿美元,YoY/QoQ -4.1%/+0%,位于指引上限;Non-GAAP毛利率37.9%,YoY/QoQ -4.2ppts/-2.1ppts,超出指引1.4ppts,主要受益于营收超预期及库存准备金降低,但被部分外部代工产品和18A早期爬坡抵消;Non-GAAP 经营利润12亿美元,YoY/QoQ -14.3%/-20.0%;Non-GAAP EPS $0.15,超出指引$0.07。全年营收529 亿美元,YoY-0.4%;N
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XTRACKERSARTIFICIALINTELLIGENCE&BIGDATAETF
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2026-01-23 14:52:55
蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视!
蔚蓝锂芯:SpaceX潜在合作伙伴,不到20x的商业航天标的,值得重视! #26年BBU出货预期有保障 公司战略合作伙伴台湾能元1月中旬来到公司交流,明确其台湾产能复产困难,因此BBU等领域代工将获得重要保障,26年蔚蓝和Moli合作BBU产能将维持在5000-6000万只水平(两种模式:纯代工赚取代工费,共同开发客户按照贡献分润),事实上25Q4 蔚蓝锂芯已经顺利实现对于Moli品牌BBU的代工,且单只BBU代工利润可达3-4元。 #商业航天合作加深概率大 蔚蓝在今年中就已实现对于蓝箭航天出货
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预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122
()预制菜行业:国标征求意见,利好头部企业-20260122 [咖啡]事件:2026年1月22日,国务院食安办联合国家卫生健康委、市场监管总局等部门正式就《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案及餐饮环节菜品加工制作方式自主明示公告向社会公开征求意见。 [玫瑰]划清产业边界,奠定监管基础。之前预制菜产业由于缺乏具体相关规定导致监管缺乏准绳,#而此次草案以“工业化预加工”、“不添加防腐剂”、“加热熟制后食用”为关键特征,明确将主食类、净菜、现场即时制作菜肴等排除在预制菜外,从根本上划清
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太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122
❗️【天风电新】太空能源闭门会总结:殖民火星,人类文明迁徙怎么定价-0122 ———————————— 1、为什么要上升到人类文明迁徙 就像100万台机器人一开始市场都不信一样,交易到现在没人相信“马斯克100、300、500GW”太空算力的故事。 那我们回归本源,马斯克的初衷是什么?26年实现无人登月,28年建立首个月球基地。本源就是人类文明的迁徙和延续。而太空光伏是月球基地乃至火星殖民地最成熟的能源解决方案。 两点:一、100GW太空算力是起点,不是终点;二、#【太空光伏+固态电池】是人类文
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以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量
【华创医药】以岭药业2025年业绩预告点评:业绩符合预期,关注基药潜在增量 [太阳]公司发布2025年业绩预告,预计归母净利润为12-13亿元(去年同期-7.25亿元),扣非净利润12-13亿元(去年同期-7.92亿元),实现扭亏,业绩符合预期。 [太阳]我们预计2025年公司收入近80亿元,其中心脑线收入近40亿元,同比个位数增长,26年有望双位数增长;呼吸板块收入约19亿元(去年同期~8亿),其中连花清瘟贡献18亿元,社会库存去化后明显恢复,26年有望高个位数增长。 全资子公司以岭万洲的苯胺
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以岭药业
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蓝天白云
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利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122
利安隆: 与润英联签署《战略框架协议》,润滑油添加剂放量可期20260122 [太阳]1月21日公司公告与润英联签署《战略框架协议》且于2026年1月20日正式生效,有效期5年,基于过往密切合作,公司已牢固确立为润英联供应链网络中的关键供应商。双方同意设立“持续改进工作组”和“创新工作组”,定期进行信息交流和召开运营会议,以促进共同创建项目的开展和实施。1、“持续改进工作组”旨在验证和提高利安隆当前的和新产品和润英联技术针对共同面对的市场和客户需要的吻合度,并通过双方专家的不断协同改善达到相关行
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德恩精工
🍁🍁 🍁德恩精工 火箭3D打印宝藏公司,市值小,弹性巨大 🍁3D打印布局商业航天火箭,公司控股的德恩航天 具备 3D 打印核心能力,当前通过砂型3D打印模具生产火箭&DD铸件,2025年实现2000万以上收入,当前布局多家商业航天客户,公司正积极对接头部客户; 🍁产品核心价值量大:1)火箭尾舱及结构件:约占箭体成本的10%,对应单发价值量约 600~700万;2)适配器:单套适配器价值量约40万元,后续一箭多星方向产品具备通胀逻辑;3)地面发射塔架:约占发射平台价值量20%以上,按照一
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德恩精工
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CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121
CPU进入涨价趋势,把握国产厂商发展机遇——20260121 #Intel/AMD价格上调10-15%。近日,作为25Q3消费级CPU涨价的延续AMD/Intel计划上调服务器CPU价格10-15%。同时Intel/AMD2026年产能已经基本预定一空。 #CPU涨价趋势有望延续。在AI智算需求旺盛,成本端材料、晶圆、存储供需失衡的背景下,CPU有望持续涨价。 #国产CPU有望双向受益。一方面,国产CPU有望在涨价趋势中获取更丰厚的利润回报;另一方面,国内厂商有望缩小和海外的成本差距,利用优势加
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固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,
()固态设备坚定推荐20260121:看好Q1招标的强催化,重视车载PACK加压及固态电解质设备 #不惧短期波动,持续强CALL
基本面过硬、固态催化临近是我们坚定看好固态设备板块机会的核心原因。 26年锂电设备招标规模有望看到30%-50%的增长,26&27年头部公司业绩有望保持30%以上增速。 短期关注B和C在Q1的固态产线招标、以及2月7-8号北京固态电池大会,全年维度关注全固态电池上车。 #再次强调固态设备核心逻辑“四重奏”: ①Q1固态产线招标强催化 ②26年全固态电池上车 ③
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蓝天白云
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建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期
建议重点关注医药制造板块,投资链条丰富,26年机会可期 #小核酸、多肽、ADC毒素等创新药热门赛道带来产业链催化不断。重点看好技术、产能领先,业务确定性强的联化科技、奥锐特、九洲药业、诺泰生物、普洛药业、天宇股份等。 #基本面业绩拐点。板块多数公司当前处在存量业务见底,增量业务有望发力的拐点区间,把握拐点节奏。看好普洛药业、司太立、同和药业等。 #价格改善预期。原料药/中间体行业经历4-5年价格下行行业出清,伴随大宗商品、前端化工价格上行有望迎来价格改善。看好国邦医药、普洛药业、联邦制药、川宁生
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关注涨价背景下的PCB/被动元件机会!
关注涨价背景下的PCB/被动元件机会! #CPU涨价 Intel/AMD宣布CPU涨价15%,建议关注CPU PCB核心厂商:1)广合科技:服务器营收占比超70%,CPU最纯标的;2)奥士康:在服务器领域持续拓展客户,已成为AMD重要合作供应商。 #CCL涨价 受益于AI、消费等需求持续回暖,叠加成本上涨,CCL持续涨价,25年生益科技、南亚新材、建滔基层板、台湾南亚等厂商均多次涨价,其中建滔基层板更是12月涨价2次,展望后续,厂商仍维持满稼动率,需求旺盛,后续有望进入涨价大周期持续涨价,建议关
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茂莱光学:光学精密赛道核心玩家
茂莱光学:光学精密赛道核心玩家,光刻+检测双轮驱动 茂莱光学作为国内领先的精密光学综合解决方案提供商,正深度卡位半导体制造与检测、生命科学等高端赛道,其技术壁垒与客户壁垒构筑了核心成长逻辑。 核心看点: 1. 光刻机光学组件核心供应商:公司是国内少数可供应DUV光刻机照明系统、透镜等关键光学组件的企业,直接受益于国内半导体设备自主化进程。该业务技术壁垒极高,客户认证严格,已构筑深厚护城河。 2. 量/检测光学模块加速放量:在半导体、AR/VR、生物识别等领域的精密光学检测需求爆发下,公司提供的光
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和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权
🌞和邦生物:拥有1000+平方公里金矿探矿权 22个锂矿探矿权 🌹1. 金矿:1000平方公里 • 国内(四川): 小而精。储量约4吨,但品位极高(8g/t,是行业均值4倍)。一旦开采,单吨暴利。 • 国外(澳洲): 大盲盒。控股子公司拥有1000+平方公里探矿权。目前在勘探,一旦发现大矿脉,估值将从化工股切换为黄金股。
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