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蓝天白云
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蓝天白云
2025-08-05 08:15:50
用友网络二季度业绩触底反弹
【浙商计算机】用友网络二季度业绩触底反弹 1、公司半年报预告业绩回升势头已经形成。单Q2收入增长6.1%-10%,收入已从下滑转向正增长。 2、单Q2净亏损为13,921万元至23,921万元,同比减亏10,170万元至20,170万元。 3、合同额Q2加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 4、现金流Q2继续改善,经营活动产生的现金流量净额实现净流入,较去年同期改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 5、ERP是企业的AI Agent最好落地方向之一,ERP
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用友网络
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蓝天白云
2025-08-04 13:07:40
翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间
翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间 8月4日,翰宇药业(300199.SZ)与全球知名数字资产平台KuCoin签署战略合作意向书,宣布共同探索中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset,真实世界资产)代币化试点项目。这一重磅合作标志着传统医药行业与区块链金融的深度融合,市场反应迅速,翰宇药业股价应声大涨。 1. 创新药+区块链,开辟融资新路径 此次合作的核心在于,翰宇药业将以其在GLP-1类多肽药物(
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翰宇药业
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蓝天白云
2025-08-04 11:48:14
FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔
[拳头]【FDCA】FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔【光大石化化工交运团队】 🌟FDCA是来源于淀粉、纤维素、半纤维素等生物质的新型生物基芳香族单体。FDCA应用市场细分为PEF、高Tg共聚酯、塑化剂、泡沫灭火剂等。FDCA在PEF生产中的应用市场潜力最大,PEF对应下游应用场景多样。FDCA的合成路线较多,可分为化学制备法和生物制备法,此外还存在一些新型合成路线,其中HMF路线最受重视,已取得显著进展,并有望率先实现工业化生产。 🌟从2004年开始,国外许多知名公司参与了F
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蓝天白云
2025-08-04 10:21:19
无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3
无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3☕☕ ✔ 纺织:受母婴主题行情扰动,诺邦股份本周股价振幅高达25%,但不改我们当前首推序列!一方面,无纺类清洁用品属于典型的低市场渗透率新消费赛道,具备需求多样化扩容、品质化升级的强β。另一方面,公司受益于山姆、胖东来、永辉等大客户合作订单放量,业绩将持续超预期。此外,后续口含烟袋、自有品牌两大发展期权均有机会看到突破,有望打出额外弹性,强烈推荐! ✔ 服装:Adidas发布最新财报,25Q2营收同比+2.2%至59.5亿欧元,其中Adi
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蓝天白云
2025-08-04 08:33:32
周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注老铺黄金上车机会
周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注【老铺黄金】上车机会 近期股价回调因素:1)中报业绩预告略低于市场前期最乐观预期;2)6月28日解禁后小非股东抛压;3)二手价波动 基本面仍稳健:2025H1收入120-125亿元,同比增长241%-255%;经调整净利润23-23.6亿元,同比增长282%-292%。品牌影响力持续扩大,产品持续优化、推新迭代。 渠道拓展及门店优化对收入和净利润的支持,将主要体现在2025年下半年。下半年开业门店包括深圳湾万象城店、王府井百货一楼临街大店、北京SKP L1
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蓝天白云
2025-08-04 05:51:52
“人工智能+”顶层设计落地
🧧【西部计算机】“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平
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蓝天白云
2025-08-03 20:00:18
全球AIDC大厂建设进度超预期
全球AIDC大厂建设进度超预期,变压器与电力设备遇发展瓶颈,重点关注【顺纳股份】,施耐德电气中国唯一变压器合资企业,有望率先承接外溢订单 事件:海外AI大厂Capex超预期,多家大厂公开表示能源扩建计划落实遇阻,变压器和电力供应成瓶颈,施耐德电气订单已经排到2030年 1、顺纳股份是干式变压器和电力设备市场开拓者,拥有30年行业经验。干式变压器年产能2000万kVA,国内前三。箱变产品年产能超5000台,中低压成套设备年生产能力达8000台套,国内领先 2、公司发力出海,受益于海外AIDC建设需
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蓝天白云
2025-08-01 11:00:58
AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技
[红包]AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技 [拥抱]25-26年源自AI的芯片电感市场规模大幅上修: 1️⃣NV:3元一颗,从GB200的单GPU对应25颗提升至GB300单GPU对应64颗,按照26年NV500万+GPU测算,市场空间10亿元; 2️⃣ASIC:采用和NV不同的模组形式,10元一颗,单ASIC对应30颗芯片电感,按照26年700万 ASIC测算,市场空间20亿元; 3️⃣国内GPU:市场空间近10亿元; 4️⃣内存市场:从DDR6开始,每条内存使用2-3颗一体成型芯片电
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麦捷科技
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蓝天白云
2025-07-31 22:00:55
宝马集团25Q2中报更新-0731
海外系列🌀【天风汽车】宝马集团25Q2中报更新-0731 ——————————— 🌼业绩 25H1营收678.9亿欧元,同比-8.0%,息税前利润58亿欧元,同比-26.8%;净利润40.2亿欧元,同比-29%,#影响利润率的核心是中国市场; 汽车净现金流-12亿欧元。 🌼销量 25H1交付量121万辆,同比-0.5%;其中纯电销量22.1万辆,同比+15.7%;插电9.8万辆,同比+25.5%,xEV渗透率26.4%,同比+4.2pct。 分品牌:BMW(107万辆,同比-2.3%),M
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蓝天白云
2025-07-31 19:54:09
全球最被低估的AI应用公司:出门问问
[礼物]全球最被低估的AI应用公司:出门问问 ➡#港股AIGC第一股: 公司2012年由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,历经拓展智能硬件(如TicWatch智能手表)、企业解决方案、AIGC业务转型,公司于2024年在港交所上市成为"AIGC第一股",IPO发售价每股3.80港元,对应总市值约58.5 亿港币(现在仅7亿港币) ➡#纯正的多模态AI原生业务: 公司24年收入3.9亿元,其中AIGC收入2.2亿元(毛利率86%),yoy +89%,产品包括“魔音工坊”
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蓝天白云
2025-07-31 13:30:03
海外Meta、微软CAPEX指引超预期
【AIDC】海外Meta、微软CAPEX指引超预期,持续关注海外算力链 1、昨晚Meta、微软发布的业绩超预期,且CAPEX持续加大,海外算力景气度仍然高企。 2、同时,Vertiv业绩25Q2业绩再超预期,收入同比增长35%(一致预期14%yoy),在手订单充足。 ■海外算力高景气,建议关注能够参与海外算力供应链的公司: 【良信股份】某款断路器产品在北美大客户已经实现小批量供货,另外有2-3款产品正在认证。 【禾望电气】电力电子技术领先,北美客户持续在对接。 【川润股份】北美金融数据中心液冷已
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蓝天白云
2025-07-31 12:09:00
中药企业的创新布局
【华创医药】中药企业的创新布局:持续推荐华纳、九芝堂、康缘、三九、以岭 #华纳药厂 子公司致根医药化药管线ZG-001治疗难治性抑郁/伴自杀意念抑郁,对标强生艾司氯胺酮(24A 10e美金,预计30-50e美金峰值),进入IIa期,年内有望读出数据。 #九芝堂 公司干细胞管线开展3个适应症:肺泡蛋白沉积症(IIa)、脑卒中(I/IIa)、孤独症(I期),肺泡蛋白沉积症有望于7月底读出IIa数据,脑卒中IIa入组完成、有望成为大单品。 #康缘药业 公司双靶、三靶减肥药存在BD预期,双靶安全性突出(
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蓝天白云
2025-07-31 11:38:20
金山软件控股三大AI核心资产
☎金山软件控股三大AI核心资产,股权估值超1000亿,翻倍重估空间,AI应用最大预期差! 🚀# 三大资产AI赋能,成长确定性高 ✅ 金山办公:依托WPS亿级用户,全面接入大模型(如WPS AI),实现智能文档生成、会议纪要整理等功能,付费率与ARPU双升,2024年WPS AI月活超8000万,成第二曲线。 ✅ 金山云:部署高性能GPU集群服务大模型训练/推理,2024Q1AI算力收入同比增超200%,三年或保持100%+复合增长。 ✅ 西山居:AI赋能研发(降本30%)与体验(动态NPC交互
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金山软件
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蓝天白云
2025-07-31 10:48:13
金达威膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇
【金达威】膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇,全产业链布局多环节同步开花 #健康养生+体重管理+口服美容+运动保健需求驱动行业高景气,国内膳食营养补充剂需求迎来爆发 据央视报道,保健养生成为新一代消费者追求。某平台今年618期间,眼部保健类产品销售yoy+4126%、蛋白粉yoy+751%、维生素类yoy+387%。其中95后、00后成消费主力,活跃用户yoy+126%,月消费2000元逐渐成为常态。 #Doctor'sbest品牌内功扎实潜力释放 国内:据久谦,2025Q1/2025Q2线上三平
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金达威
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蓝天白云
2025-07-31 10:36:11
固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观
20250731固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观,积极看好固态电池产业链 #表述1:目前全固态电池科学问题解决的差不多、后续是工程化问题 这是公司首次明确表述科学问题解决进度,此前Robin多次在公开场合或电话会表明“固固界面”问题是核心技术瓶颈,意味着该问题获得了较好的解决,可能方案包括等静压、软包+钢壳约束等,后续主要是生产节拍和降本等问题 #表述2:目前公司已经在产品化的路上、后续有明确进展会公告 考虑到核心技术问题已基本解决,后续主要是工程问题的解决,我们认为经历两年集中
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用友网络二季度业绩触底反弹
【浙商计算机】用友网络二季度业绩触底反弹 1、公司半年报预告业绩回升势头已经形成。单Q2收入增长6.1%-10%,收入已从下滑转向正增长。 2、单Q2净亏损为13,921万元至23,921万元,同比减亏10,170万元至20,170万元。 3、合同额Q2加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 4、现金流Q2继续改善,经营活动产生的现金流量净额实现净流入,较去年同期改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 5、ERP是企业的AI Agent最好落地方向之一,ERP
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2025-08-04 13:07:40
翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间
翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间 8月4日,翰宇药业(300199.SZ)与全球知名数字资产平台KuCoin签署战略合作意向书,宣布共同探索中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset,真实世界资产)代币化试点项目。这一重磅合作标志着传统医药行业与区块链金融的深度融合,市场反应迅速,翰宇药业股价应声大涨。 1. 创新药+区块链,开辟融资新路径 此次合作的核心在于,翰宇药业将以其在GLP-1类多肽药物(
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FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔
[拳头]【FDCA】FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔【光大石化化工交运团队】 🌟FDCA是来源于淀粉、纤维素、半纤维素等生物质的新型生物基芳香族单体。FDCA应用市场细分为PEF、高Tg共聚酯、塑化剂、泡沫灭火剂等。FDCA在PEF生产中的应用市场潜力最大,PEF对应下游应用场景多样。FDCA的合成路线较多,可分为化学制备法和生物制备法,此外还存在一些新型合成路线,其中HMF路线最受重视,已取得显著进展,并有望率先实现工业化生产。 🌟从2004年开始,国外许多知名公司参与了F
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无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3
无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3☕☕ ✔ 纺织:受母婴主题行情扰动,诺邦股份本周股价振幅高达25%,但不改我们当前首推序列!一方面,无纺类清洁用品属于典型的低市场渗透率新消费赛道,具备需求多样化扩容、品质化升级的强β。另一方面,公司受益于山姆、胖东来、永辉等大客户合作订单放量,业绩将持续超预期。此外,后续口含烟袋、自有品牌两大发展期权均有机会看到突破,有望打出额外弹性,强烈推荐! ✔ 服装:Adidas发布最新财报,25Q2营收同比+2.2%至59.5亿欧元,其中Adi
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2025-08-04 08:33:32
周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注老铺黄金上车机会
周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注【老铺黄金】上车机会 近期股价回调因素:1)中报业绩预告略低于市场前期最乐观预期;2)6月28日解禁后小非股东抛压;3)二手价波动 基本面仍稳健:2025H1收入120-125亿元,同比增长241%-255%;经调整净利润23-23.6亿元,同比增长282%-292%。品牌影响力持续扩大,产品持续优化、推新迭代。 渠道拓展及门店优化对收入和净利润的支持,将主要体现在2025年下半年。下半年开业门店包括深圳湾万象城店、王府井百货一楼临街大店、北京SKP L1
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“人工智能+”顶层设计落地
🧧【西部计算机】“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平
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全球AIDC大厂建设进度超预期
全球AIDC大厂建设进度超预期,变压器与电力设备遇发展瓶颈,重点关注【顺纳股份】,施耐德电气中国唯一变压器合资企业,有望率先承接外溢订单 事件:海外AI大厂Capex超预期,多家大厂公开表示能源扩建计划落实遇阻,变压器和电力供应成瓶颈,施耐德电气订单已经排到2030年 1、顺纳股份是干式变压器和电力设备市场开拓者,拥有30年行业经验。干式变压器年产能2000万kVA,国内前三。箱变产品年产能超5000台,中低压成套设备年生产能力达8000台套,国内领先 2、公司发力出海,受益于海外AIDC建设需
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AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技
[红包]AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技 [拥抱]25-26年源自AI的芯片电感市场规模大幅上修: 1️⃣NV:3元一颗,从GB200的单GPU对应25颗提升至GB300单GPU对应64颗,按照26年NV500万+GPU测算,市场空间10亿元; 2️⃣ASIC:采用和NV不同的模组形式,10元一颗,单ASIC对应30颗芯片电感,按照26年700万 ASIC测算,市场空间20亿元; 3️⃣国内GPU:市场空间近10亿元; 4️⃣内存市场:从DDR6开始,每条内存使用2-3颗一体成型芯片电
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2025-07-31 22:00:55
宝马集团25Q2中报更新-0731
海外系列🌀【天风汽车】宝马集团25Q2中报更新-0731 ——————————— 🌼业绩 25H1营收678.9亿欧元,同比-8.0%,息税前利润58亿欧元,同比-26.8%;净利润40.2亿欧元,同比-29%,#影响利润率的核心是中国市场; 汽车净现金流-12亿欧元。 🌼销量 25H1交付量121万辆,同比-0.5%;其中纯电销量22.1万辆,同比+15.7%;插电9.8万辆,同比+25.5%,xEV渗透率26.4%,同比+4.2pct。 分品牌:BMW(107万辆,同比-2.3%),M
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2025-07-31 19:54:09
全球最被低估的AI应用公司:出门问问
[礼物]全球最被低估的AI应用公司:出门问问 ➡#港股AIGC第一股: 公司2012年由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,历经拓展智能硬件(如TicWatch智能手表)、企业解决方案、AIGC业务转型,公司于2024年在港交所上市成为"AIGC第一股",IPO发售价每股3.80港元,对应总市值约58.5 亿港币(现在仅7亿港币) ➡#纯正的多模态AI原生业务: 公司24年收入3.9亿元,其中AIGC收入2.2亿元(毛利率86%),yoy +89%,产品包括“魔音工坊”
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2025-07-31 13:30:03
海外Meta、微软CAPEX指引超预期
【AIDC】海外Meta、微软CAPEX指引超预期,持续关注海外算力链 1、昨晚Meta、微软发布的业绩超预期,且CAPEX持续加大,海外算力景气度仍然高企。 2、同时,Vertiv业绩25Q2业绩再超预期,收入同比增长35%(一致预期14%yoy),在手订单充足。 ■海外算力高景气,建议关注能够参与海外算力供应链的公司: 【良信股份】某款断路器产品在北美大客户已经实现小批量供货,另外有2-3款产品正在认证。 【禾望电气】电力电子技术领先,北美客户持续在对接。 【川润股份】北美金融数据中心液冷已
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2025-07-31 12:09:00
中药企业的创新布局
【华创医药】中药企业的创新布局:持续推荐华纳、九芝堂、康缘、三九、以岭 #华纳药厂 子公司致根医药化药管线ZG-001治疗难治性抑郁/伴自杀意念抑郁,对标强生艾司氯胺酮(24A 10e美金,预计30-50e美金峰值),进入IIa期,年内有望读出数据。 #九芝堂 公司干细胞管线开展3个适应症:肺泡蛋白沉积症(IIa)、脑卒中(I/IIa)、孤独症(I期),肺泡蛋白沉积症有望于7月底读出IIa数据,脑卒中IIa入组完成、有望成为大单品。 #康缘药业 公司双靶、三靶减肥药存在BD预期,双靶安全性突出(
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金山软件控股三大AI核心资产
☎金山软件控股三大AI核心资产,股权估值超1000亿,翻倍重估空间,AI应用最大预期差! 🚀# 三大资产AI赋能,成长确定性高 ✅ 金山办公:依托WPS亿级用户,全面接入大模型(如WPS AI),实现智能文档生成、会议纪要整理等功能,付费率与ARPU双升,2024年WPS AI月活超8000万,成第二曲线。 ✅ 金山云:部署高性能GPU集群服务大模型训练/推理,2024Q1AI算力收入同比增超200%,三年或保持100%+复合增长。 ✅ 西山居:AI赋能研发(降本30%)与体验(动态NPC交互
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2025-07-31 10:48:13
金达威膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇
【金达威】膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇,全产业链布局多环节同步开花 #健康养生+体重管理+口服美容+运动保健需求驱动行业高景气,国内膳食营养补充剂需求迎来爆发 据央视报道,保健养生成为新一代消费者追求。某平台今年618期间,眼部保健类产品销售yoy+4126%、蛋白粉yoy+751%、维生素类yoy+387%。其中95后、00后成消费主力,活跃用户yoy+126%,月消费2000元逐渐成为常态。 #Doctor'sbest品牌内功扎实潜力释放 国内:据久谦,2025Q1/2025Q2线上三平
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固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观
20250731固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观,积极看好固态电池产业链 #表述1:目前全固态电池科学问题解决的差不多、后续是工程化问题 这是公司首次明确表述科学问题解决进度,此前Robin多次在公开场合或电话会表明“固固界面”问题是核心技术瓶颈,意味着该问题获得了较好的解决,可能方案包括等静压、软包+钢壳约束等,后续主要是生产节拍和降本等问题 #表述2:目前公司已经在产品化的路上、后续有明确进展会公告 考虑到核心技术问题已基本解决,后续主要是工程问题的解决,我们认为经历两年集中
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用友网络二季度业绩触底反弹
【浙商计算机】用友网络二季度业绩触底反弹 1、公司半年报预告业绩回升势头已经形成。单Q2收入增长6.1%-10%,收入已从下滑转向正增长。 2、单Q2净亏损为13,921万元至23,921万元,同比减亏10,170万元至20,170万元。 3、合同额Q2加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 4、现金流Q2继续改善,经营活动产生的现金流量净额实现净流入,较去年同期改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 5、ERP是企业的AI Agent最好落地方向之一,ERP
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翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间
翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间 8月4日,翰宇药业(300199.SZ)与全球知名数字资产平台KuCoin签署战略合作意向书,宣布共同探索中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset,真实世界资产)代币化试点项目。这一重磅合作标志着传统医药行业与区块链金融的深度融合,市场反应迅速,翰宇药业股价应声大涨。 1. 创新药+区块链,开辟融资新路径 此次合作的核心在于,翰宇药业将以其在GLP-1类多肽药物(
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FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔
[拳头]【FDCA】FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔【光大石化化工交运团队】 🌟FDCA是来源于淀粉、纤维素、半纤维素等生物质的新型生物基芳香族单体。FDCA应用市场细分为PEF、高Tg共聚酯、塑化剂、泡沫灭火剂等。FDCA在PEF生产中的应用市场潜力最大,PEF对应下游应用场景多样。FDCA的合成路线较多,可分为化学制备法和生物制备法,此外还存在一些新型合成路线,其中HMF路线最受重视,已取得显著进展,并有望率先实现工业化生产。 🌟从2004年开始,国外许多知名公司参与了F
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无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3
无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3☕☕ ✔ 纺织:受母婴主题行情扰动,诺邦股份本周股价振幅高达25%,但不改我们当前首推序列!一方面,无纺类清洁用品属于典型的低市场渗透率新消费赛道,具备需求多样化扩容、品质化升级的强β。另一方面,公司受益于山姆、胖东来、永辉等大客户合作订单放量,业绩将持续超预期。此外,后续口含烟袋、自有品牌两大发展期权均有机会看到突破,有望打出额外弹性,强烈推荐! ✔ 服装:Adidas发布最新财报,25Q2营收同比+2.2%至59.5亿欧元,其中Adi
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周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注老铺黄金上车机会
周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注【老铺黄金】上车机会 近期股价回调因素:1)中报业绩预告略低于市场前期最乐观预期;2)6月28日解禁后小非股东抛压;3)二手价波动 基本面仍稳健:2025H1收入120-125亿元,同比增长241%-255%;经调整净利润23-23.6亿元,同比增长282%-292%。品牌影响力持续扩大,产品持续优化、推新迭代。 渠道拓展及门店优化对收入和净利润的支持,将主要体现在2025年下半年。下半年开业门店包括深圳湾万象城店、王府井百货一楼临街大店、北京SKP L1
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“人工智能+”顶层设计落地
🧧【西部计算机】“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平
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全球AIDC大厂建设进度超预期
全球AIDC大厂建设进度超预期,变压器与电力设备遇发展瓶颈,重点关注【顺纳股份】,施耐德电气中国唯一变压器合资企业,有望率先承接外溢订单 事件:海外AI大厂Capex超预期,多家大厂公开表示能源扩建计划落实遇阻,变压器和电力供应成瓶颈,施耐德电气订单已经排到2030年 1、顺纳股份是干式变压器和电力设备市场开拓者,拥有30年行业经验。干式变压器年产能2000万kVA,国内前三。箱变产品年产能超5000台,中低压成套设备年生产能力达8000台套,国内领先 2、公司发力出海,受益于海外AIDC建设需
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AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技
[红包]AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技 [拥抱]25-26年源自AI的芯片电感市场规模大幅上修: 1️⃣NV:3元一颗,从GB200的单GPU对应25颗提升至GB300单GPU对应64颗,按照26年NV500万+GPU测算,市场空间10亿元; 2️⃣ASIC:采用和NV不同的模组形式,10元一颗,单ASIC对应30颗芯片电感,按照26年700万 ASIC测算,市场空间20亿元; 3️⃣国内GPU:市场空间近10亿元; 4️⃣内存市场:从DDR6开始,每条内存使用2-3颗一体成型芯片电
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宝马集团25Q2中报更新-0731
海外系列🌀【天风汽车】宝马集团25Q2中报更新-0731 ——————————— 🌼业绩 25H1营收678.9亿欧元,同比-8.0%,息税前利润58亿欧元,同比-26.8%;净利润40.2亿欧元,同比-29%,#影响利润率的核心是中国市场; 汽车净现金流-12亿欧元。 🌼销量 25H1交付量121万辆,同比-0.5%;其中纯电销量22.1万辆,同比+15.7%;插电9.8万辆,同比+25.5%,xEV渗透率26.4%,同比+4.2pct。 分品牌:BMW(107万辆,同比-2.3%),M
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全球最被低估的AI应用公司:出门问问
[礼物]全球最被低估的AI应用公司:出门问问 ➡#港股AIGC第一股: 公司2012年由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,历经拓展智能硬件(如TicWatch智能手表)、企业解决方案、AIGC业务转型,公司于2024年在港交所上市成为"AIGC第一股",IPO发售价每股3.80港元,对应总市值约58.5 亿港币(现在仅7亿港币) ➡#纯正的多模态AI原生业务: 公司24年收入3.9亿元,其中AIGC收入2.2亿元(毛利率86%),yoy +89%,产品包括“魔音工坊”
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2025-07-31 13:30:03
海外Meta、微软CAPEX指引超预期
【AIDC】海外Meta、微软CAPEX指引超预期,持续关注海外算力链 1、昨晚Meta、微软发布的业绩超预期,且CAPEX持续加大,海外算力景气度仍然高企。 2、同时,Vertiv业绩25Q2业绩再超预期,收入同比增长35%(一致预期14%yoy),在手订单充足。 ■海外算力高景气,建议关注能够参与海外算力供应链的公司: 【良信股份】某款断路器产品在北美大客户已经实现小批量供货,另外有2-3款产品正在认证。 【禾望电气】电力电子技术领先,北美客户持续在对接。 【川润股份】北美金融数据中心液冷已
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中药企业的创新布局
【华创医药】中药企业的创新布局:持续推荐华纳、九芝堂、康缘、三九、以岭 #华纳药厂 子公司致根医药化药管线ZG-001治疗难治性抑郁/伴自杀意念抑郁,对标强生艾司氯胺酮(24A 10e美金,预计30-50e美金峰值),进入IIa期,年内有望读出数据。 #九芝堂 公司干细胞管线开展3个适应症:肺泡蛋白沉积症(IIa)、脑卒中(I/IIa)、孤独症(I期),肺泡蛋白沉积症有望于7月底读出IIa数据,脑卒中IIa入组完成、有望成为大单品。 #康缘药业 公司双靶、三靶减肥药存在BD预期,双靶安全性突出(
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2025-07-31 11:38:20
金山软件控股三大AI核心资产
☎金山软件控股三大AI核心资产,股权估值超1000亿,翻倍重估空间,AI应用最大预期差! 🚀# 三大资产AI赋能,成长确定性高 ✅ 金山办公:依托WPS亿级用户,全面接入大模型(如WPS AI),实现智能文档生成、会议纪要整理等功能,付费率与ARPU双升,2024年WPS AI月活超8000万,成第二曲线。 ✅ 金山云:部署高性能GPU集群服务大模型训练/推理,2024Q1AI算力收入同比增超200%,三年或保持100%+复合增长。 ✅ 西山居:AI赋能研发(降本30%)与体验(动态NPC交互
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2025-07-31 10:48:13
金达威膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇
【金达威】膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇,全产业链布局多环节同步开花 #健康养生+体重管理+口服美容+运动保健需求驱动行业高景气,国内膳食营养补充剂需求迎来爆发 据央视报道,保健养生成为新一代消费者追求。某平台今年618期间,眼部保健类产品销售yoy+4126%、蛋白粉yoy+751%、维生素类yoy+387%。其中95后、00后成消费主力,活跃用户yoy+126%,月消费2000元逐渐成为常态。 #Doctor'sbest品牌内功扎实潜力释放 国内:据久谦,2025Q1/2025Q2线上三平
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固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观
20250731固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观,积极看好固态电池产业链 #表述1:目前全固态电池科学问题解决的差不多、后续是工程化问题 这是公司首次明确表述科学问题解决进度,此前Robin多次在公开场合或电话会表明“固固界面”问题是核心技术瓶颈,意味着该问题获得了较好的解决,可能方案包括等静压、软包+钢壳约束等,后续主要是生产节拍和降本等问题 #表述2:目前公司已经在产品化的路上、后续有明确进展会公告 考虑到核心技术问题已基本解决,后续主要是工程问题的解决,我们认为经历两年集中
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用友网络二季度业绩触底反弹
【浙商计算机】用友网络二季度业绩触底反弹 1、公司半年报预告业绩回升势头已经形成。单Q2收入增长6.1%-10%,收入已从下滑转向正增长。 2、单Q2净亏损为13,921万元至23,921万元,同比减亏10,170万元至20,170万元。 3、合同额Q2加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 4、现金流Q2继续改善,经营活动产生的现金流量净额实现净流入,较去年同期改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 5、ERP是企业的AI Agent最好落地方向之一,ERP
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翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间
翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间 8月4日,翰宇药业(300199.SZ)与全球知名数字资产平台KuCoin签署战略合作意向书,宣布共同探索中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset,真实世界资产)代币化试点项目。这一重磅合作标志着传统医药行业与区块链金融的深度融合,市场反应迅速,翰宇药业股价应声大涨。 1. 创新药+区块链,开辟融资新路径 此次合作的核心在于,翰宇药业将以其在GLP-1类多肽药物(
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FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔
[拳头]【FDCA】FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔【光大石化化工交运团队】 🌟FDCA是来源于淀粉、纤维素、半纤维素等生物质的新型生物基芳香族单体。FDCA应用市场细分为PEF、高Tg共聚酯、塑化剂、泡沫灭火剂等。FDCA在PEF生产中的应用市场潜力最大,PEF对应下游应用场景多样。FDCA的合成路线较多,可分为化学制备法和生物制备法,此外还存在一些新型合成路线,其中HMF路线最受重视,已取得显著进展,并有望率先实现工业化生产。 🌟从2004年开始,国外许多知名公司参与了F
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无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3
无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3☕☕ ✔ 纺织:受母婴主题行情扰动,诺邦股份本周股价振幅高达25%,但不改我们当前首推序列!一方面,无纺类清洁用品属于典型的低市场渗透率新消费赛道,具备需求多样化扩容、品质化升级的强β。另一方面,公司受益于山姆、胖东来、永辉等大客户合作订单放量,业绩将持续超预期。此外,后续口含烟袋、自有品牌两大发展期权均有机会看到突破,有望打出额外弹性,强烈推荐! ✔ 服装:Adidas发布最新财报,25Q2营收同比+2.2%至59.5亿欧元,其中Adi
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周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注老铺黄金上车机会
周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注【老铺黄金】上车机会 近期股价回调因素:1)中报业绩预告略低于市场前期最乐观预期;2)6月28日解禁后小非股东抛压;3)二手价波动 基本面仍稳健:2025H1收入120-125亿元,同比增长241%-255%;经调整净利润23-23.6亿元,同比增长282%-292%。品牌影响力持续扩大,产品持续优化、推新迭代。 渠道拓展及门店优化对收入和净利润的支持,将主要体现在2025年下半年。下半年开业门店包括深圳湾万象城店、王府井百货一楼临街大店、北京SKP L1
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“人工智能+”顶层设计落地
🧧【西部计算机】“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平
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全球AIDC大厂建设进度超预期
全球AIDC大厂建设进度超预期,变压器与电力设备遇发展瓶颈,重点关注【顺纳股份】,施耐德电气中国唯一变压器合资企业,有望率先承接外溢订单 事件:海外AI大厂Capex超预期,多家大厂公开表示能源扩建计划落实遇阻,变压器和电力供应成瓶颈,施耐德电气订单已经排到2030年 1、顺纳股份是干式变压器和电力设备市场开拓者,拥有30年行业经验。干式变压器年产能2000万kVA,国内前三。箱变产品年产能超5000台,中低压成套设备年生产能力达8000台套,国内领先 2、公司发力出海,受益于海外AIDC建设需
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AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技
[红包]AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技 [拥抱]25-26年源自AI的芯片电感市场规模大幅上修: 1️⃣NV:3元一颗,从GB200的单GPU对应25颗提升至GB300单GPU对应64颗,按照26年NV500万+GPU测算,市场空间10亿元; 2️⃣ASIC:采用和NV不同的模组形式,10元一颗,单ASIC对应30颗芯片电感,按照26年700万 ASIC测算,市场空间20亿元; 3️⃣国内GPU:市场空间近10亿元; 4️⃣内存市场:从DDR6开始,每条内存使用2-3颗一体成型芯片电
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宝马集团25Q2中报更新-0731
海外系列🌀【天风汽车】宝马集团25Q2中报更新-0731 ——————————— 🌼业绩 25H1营收678.9亿欧元,同比-8.0%,息税前利润58亿欧元,同比-26.8%;净利润40.2亿欧元,同比-29%,#影响利润率的核心是中国市场; 汽车净现金流-12亿欧元。 🌼销量 25H1交付量121万辆,同比-0.5%;其中纯电销量22.1万辆,同比+15.7%;插电9.8万辆,同比+25.5%,xEV渗透率26.4%,同比+4.2pct。 分品牌:BMW(107万辆,同比-2.3%),M
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全球最被低估的AI应用公司:出门问问
[礼物]全球最被低估的AI应用公司:出门问问 ➡#港股AIGC第一股: 公司2012年由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,历经拓展智能硬件(如TicWatch智能手表)、企业解决方案、AIGC业务转型,公司于2024年在港交所上市成为"AIGC第一股",IPO发售价每股3.80港元,对应总市值约58.5 亿港币(现在仅7亿港币) ➡#纯正的多模态AI原生业务: 公司24年收入3.9亿元,其中AIGC收入2.2亿元(毛利率86%),yoy +89%,产品包括“魔音工坊”
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海外Meta、微软CAPEX指引超预期
【AIDC】海外Meta、微软CAPEX指引超预期,持续关注海外算力链 1、昨晚Meta、微软发布的业绩超预期,且CAPEX持续加大,海外算力景气度仍然高企。 2、同时,Vertiv业绩25Q2业绩再超预期,收入同比增长35%(一致预期14%yoy),在手订单充足。 ■海外算力高景气,建议关注能够参与海外算力供应链的公司: 【良信股份】某款断路器产品在北美大客户已经实现小批量供货,另外有2-3款产品正在认证。 【禾望电气】电力电子技术领先,北美客户持续在对接。 【川润股份】北美金融数据中心液冷已
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中药企业的创新布局
【华创医药】中药企业的创新布局:持续推荐华纳、九芝堂、康缘、三九、以岭 #华纳药厂 子公司致根医药化药管线ZG-001治疗难治性抑郁/伴自杀意念抑郁,对标强生艾司氯胺酮(24A 10e美金,预计30-50e美金峰值),进入IIa期,年内有望读出数据。 #九芝堂 公司干细胞管线开展3个适应症:肺泡蛋白沉积症(IIa)、脑卒中(I/IIa)、孤独症(I期),肺泡蛋白沉积症有望于7月底读出IIa数据,脑卒中IIa入组完成、有望成为大单品。 #康缘药业 公司双靶、三靶减肥药存在BD预期,双靶安全性突出(
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金山软件控股三大AI核心资产
☎金山软件控股三大AI核心资产,股权估值超1000亿,翻倍重估空间,AI应用最大预期差! 🚀# 三大资产AI赋能,成长确定性高 ✅ 金山办公:依托WPS亿级用户,全面接入大模型(如WPS AI),实现智能文档生成、会议纪要整理等功能,付费率与ARPU双升,2024年WPS AI月活超8000万,成第二曲线。 ✅ 金山云:部署高性能GPU集群服务大模型训练/推理,2024Q1AI算力收入同比增超200%,三年或保持100%+复合增长。 ✅ 西山居:AI赋能研发(降本30%)与体验(动态NPC交互
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金达威膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇
【金达威】膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇,全产业链布局多环节同步开花 #健康养生+体重管理+口服美容+运动保健需求驱动行业高景气,国内膳食营养补充剂需求迎来爆发 据央视报道,保健养生成为新一代消费者追求。某平台今年618期间,眼部保健类产品销售yoy+4126%、蛋白粉yoy+751%、维生素类yoy+387%。其中95后、00后成消费主力,活跃用户yoy+126%,月消费2000元逐渐成为常态。 #Doctor'sbest品牌内功扎实潜力释放 国内:据久谦,2025Q1/2025Q2线上三平
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固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观
20250731固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观,积极看好固态电池产业链 #表述1:目前全固态电池科学问题解决的差不多、后续是工程化问题 这是公司首次明确表述科学问题解决进度,此前Robin多次在公开场合或电话会表明“固固界面”问题是核心技术瓶颈,意味着该问题获得了较好的解决,可能方案包括等静压、软包+钢壳约束等,后续主要是生产节拍和降本等问题 #表述2:目前公司已经在产品化的路上、后续有明确进展会公告 考虑到核心技术问题已基本解决,后续主要是工程问题的解决,我们认为经历两年集中
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用友网络二季度业绩触底反弹
【浙商计算机】用友网络二季度业绩触底反弹 1、公司半年报预告业绩回升势头已经形成。单Q2收入增长6.1%-10%,收入已从下滑转向正增长。 2、单Q2净亏损为13,921万元至23,921万元,同比减亏10,170万元至20,170万元。 3、合同额Q2加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 4、现金流Q2继续改善,经营活动产生的现金流量净额实现净流入,较去年同期改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 5、ERP是企业的AI Agent最好落地方向之一,ERP
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翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间
翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间 8月4日,翰宇药业(300199.SZ)与全球知名数字资产平台KuCoin签署战略合作意向书,宣布共同探索中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset,真实世界资产)代币化试点项目。这一重磅合作标志着传统医药行业与区块链金融的深度融合,市场反应迅速,翰宇药业股价应声大涨。 1. 创新药+区块链,开辟融资新路径 此次合作的核心在于,翰宇药业将以其在GLP-1类多肽药物(
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FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔
[拳头]【FDCA】FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔【光大石化化工交运团队】 🌟FDCA是来源于淀粉、纤维素、半纤维素等生物质的新型生物基芳香族单体。FDCA应用市场细分为PEF、高Tg共聚酯、塑化剂、泡沫灭火剂等。FDCA在PEF生产中的应用市场潜力最大,PEF对应下游应用场景多样。FDCA的合成路线较多,可分为化学制备法和生物制备法,此外还存在一些新型合成路线,其中HMF路线最受重视,已取得显著进展,并有望率先实现工业化生产。 🌟从2004年开始,国外许多知名公司参与了F
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2025-08-04 10:21:19
无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3
无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3☕☕ ✔ 纺织:受母婴主题行情扰动,诺邦股份本周股价振幅高达25%,但不改我们当前首推序列!一方面,无纺类清洁用品属于典型的低市场渗透率新消费赛道,具备需求多样化扩容、品质化升级的强β。另一方面,公司受益于山姆、胖东来、永辉等大客户合作订单放量,业绩将持续超预期。此外,后续口含烟袋、自有品牌两大发展期权均有机会看到突破,有望打出额外弹性,强烈推荐! ✔ 服装:Adidas发布最新财报,25Q2营收同比+2.2%至59.5亿欧元,其中Adi
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周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注老铺黄金上车机会
周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注【老铺黄金】上车机会 近期股价回调因素:1)中报业绩预告略低于市场前期最乐观预期;2)6月28日解禁后小非股东抛压;3)二手价波动 基本面仍稳健:2025H1收入120-125亿元,同比增长241%-255%;经调整净利润23-23.6亿元,同比增长282%-292%。品牌影响力持续扩大,产品持续优化、推新迭代。 渠道拓展及门店优化对收入和净利润的支持,将主要体现在2025年下半年。下半年开业门店包括深圳湾万象城店、王府井百货一楼临街大店、北京SKP L1
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蓝天白云
2025-08-04 05:51:52
“人工智能+”顶层设计落地
🧧【西部计算机】“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平
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2025-08-03 20:00:18
全球AIDC大厂建设进度超预期
全球AIDC大厂建设进度超预期,变压器与电力设备遇发展瓶颈,重点关注【顺纳股份】,施耐德电气中国唯一变压器合资企业,有望率先承接外溢订单 事件:海外AI大厂Capex超预期,多家大厂公开表示能源扩建计划落实遇阻,变压器和电力供应成瓶颈,施耐德电气订单已经排到2030年 1、顺纳股份是干式变压器和电力设备市场开拓者,拥有30年行业经验。干式变压器年产能2000万kVA,国内前三。箱变产品年产能超5000台,中低压成套设备年生产能力达8000台套,国内领先 2、公司发力出海,受益于海外AIDC建设需
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AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技
[红包]AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技 [拥抱]25-26年源自AI的芯片电感市场规模大幅上修: 1️⃣NV:3元一颗,从GB200的单GPU对应25颗提升至GB300单GPU对应64颗,按照26年NV500万+GPU测算,市场空间10亿元; 2️⃣ASIC:采用和NV不同的模组形式,10元一颗,单ASIC对应30颗芯片电感,按照26年700万 ASIC测算,市场空间20亿元; 3️⃣国内GPU:市场空间近10亿元; 4️⃣内存市场:从DDR6开始,每条内存使用2-3颗一体成型芯片电
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麦捷科技
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蓝天白云
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宝马集团25Q2中报更新-0731
海外系列🌀【天风汽车】宝马集团25Q2中报更新-0731 ——————————— 🌼业绩 25H1营收678.9亿欧元,同比-8.0%,息税前利润58亿欧元,同比-26.8%;净利润40.2亿欧元,同比-29%,#影响利润率的核心是中国市场; 汽车净现金流-12亿欧元。 🌼销量 25H1交付量121万辆,同比-0.5%;其中纯电销量22.1万辆,同比+15.7%;插电9.8万辆,同比+25.5%,xEV渗透率26.4%,同比+4.2pct。 分品牌:BMW(107万辆,同比-2.3%),M
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2025-07-31 19:54:09
全球最被低估的AI应用公司:出门问问
[礼物]全球最被低估的AI应用公司:出门问问 ➡#港股AIGC第一股: 公司2012年由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,历经拓展智能硬件(如TicWatch智能手表)、企业解决方案、AIGC业务转型,公司于2024年在港交所上市成为"AIGC第一股",IPO发售价每股3.80港元,对应总市值约58.5 亿港币(现在仅7亿港币) ➡#纯正的多模态AI原生业务: 公司24年收入3.9亿元,其中AIGC收入2.2亿元(毛利率86%),yoy +89%,产品包括“魔音工坊”
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蓝天白云
2025-07-31 13:30:03
海外Meta、微软CAPEX指引超预期
【AIDC】海外Meta、微软CAPEX指引超预期,持续关注海外算力链 1、昨晚Meta、微软发布的业绩超预期,且CAPEX持续加大,海外算力景气度仍然高企。 2、同时,Vertiv业绩25Q2业绩再超预期,收入同比增长35%(一致预期14%yoy),在手订单充足。 ■海外算力高景气,建议关注能够参与海外算力供应链的公司: 【良信股份】某款断路器产品在北美大客户已经实现小批量供货,另外有2-3款产品正在认证。 【禾望电气】电力电子技术领先,北美客户持续在对接。 【川润股份】北美金融数据中心液冷已
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中药企业的创新布局
【华创医药】中药企业的创新布局:持续推荐华纳、九芝堂、康缘、三九、以岭 #华纳药厂 子公司致根医药化药管线ZG-001治疗难治性抑郁/伴自杀意念抑郁,对标强生艾司氯胺酮(24A 10e美金,预计30-50e美金峰值),进入IIa期,年内有望读出数据。 #九芝堂 公司干细胞管线开展3个适应症:肺泡蛋白沉积症(IIa)、脑卒中(I/IIa)、孤独症(I期),肺泡蛋白沉积症有望于7月底读出IIa数据,脑卒中IIa入组完成、有望成为大单品。 #康缘药业 公司双靶、三靶减肥药存在BD预期,双靶安全性突出(
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2025-07-31 11:38:20
金山软件控股三大AI核心资产
☎金山软件控股三大AI核心资产,股权估值超1000亿,翻倍重估空间,AI应用最大预期差! 🚀# 三大资产AI赋能,成长确定性高 ✅ 金山办公:依托WPS亿级用户,全面接入大模型(如WPS AI),实现智能文档生成、会议纪要整理等功能,付费率与ARPU双升,2024年WPS AI月活超8000万,成第二曲线。 ✅ 金山云:部署高性能GPU集群服务大模型训练/推理,2024Q1AI算力收入同比增超200%,三年或保持100%+复合增长。 ✅ 西山居:AI赋能研发(降本30%)与体验(动态NPC交互
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2025-07-31 10:48:13
金达威膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇
【金达威】膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇,全产业链布局多环节同步开花 #健康养生+体重管理+口服美容+运动保健需求驱动行业高景气,国内膳食营养补充剂需求迎来爆发 据央视报道,保健养生成为新一代消费者追求。某平台今年618期间,眼部保健类产品销售yoy+4126%、蛋白粉yoy+751%、维生素类yoy+387%。其中95后、00后成消费主力,活跃用户yoy+126%,月消费2000元逐渐成为常态。 #Doctor'sbest品牌内功扎实潜力释放 国内:据久谦,2025Q1/2025Q2线上三平
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2025-07-31 10:36:11
固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观
20250731固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观,积极看好固态电池产业链 #表述1:目前全固态电池科学问题解决的差不多、后续是工程化问题 这是公司首次明确表述科学问题解决进度,此前Robin多次在公开场合或电话会表明“固固界面”问题是核心技术瓶颈,意味着该问题获得了较好的解决,可能方案包括等静压、软包+钢壳约束等,后续主要是生产节拍和降本等问题 #表述2:目前公司已经在产品化的路上、后续有明确进展会公告 考虑到核心技术问题已基本解决,后续主要是工程问题的解决,我们认为经历两年集中
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2025-08-05 08:15:50
用友网络二季度业绩触底反弹
【浙商计算机】用友网络二季度业绩触底反弹 1、公司半年报预告业绩回升势头已经形成。单Q2收入增长6.1%-10%,收入已从下滑转向正增长。 2、单Q2净亏损为13,921万元至23,921万元,同比减亏10,170万元至20,170万元。 3、合同额Q2加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 4、现金流Q2继续改善,经营活动产生的现金流量净额实现净流入,较去年同期改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 5、ERP是企业的AI Agent最好落地方向之一,ERP
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蓝天白云
2025-08-04 13:07:40
翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间
翰宇药业大涨点评:携手KuCoin进军RWA赛道,创新药资产代币化引爆市场想象空间 8月4日,翰宇药业(300199.SZ)与全球知名数字资产平台KuCoin签署战略合作意向书,宣布共同探索中国内地首个以“创新药研发未来收益权”为底层资产的RWA(Real World Asset,真实世界资产)代币化试点项目。这一重磅合作标志着传统医药行业与区块链金融的深度融合,市场反应迅速,翰宇药业股价应声大涨。 1. 创新药+区块链,开辟融资新路径 此次合作的核心在于,翰宇药业将以其在GLP-1类多肽药物(
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蓝天白云
2025-08-04 11:48:14
FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔
[拳头]【FDCA】FDCA发展潜力巨大,下游制成PEF替代空间广阔【光大石化化工交运团队】 🌟FDCA是来源于淀粉、纤维素、半纤维素等生物质的新型生物基芳香族单体。FDCA应用市场细分为PEF、高Tg共聚酯、塑化剂、泡沫灭火剂等。FDCA在PEF生产中的应用市场潜力最大,PEF对应下游应用场景多样。FDCA的合成路线较多,可分为化学制备法和生物制备法,此外还存在一些新型合成路线,其中HMF路线最受重视,已取得显著进展,并有望率先实现工业化生产。 🌟从2004年开始,国外许多知名公司参与了F
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中信证券
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2025-08-04 10:21:19
无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3
无纺类清洁用品高成长赛道,重申推荐诺邦股份2025/8/3☕☕ ✔ 纺织:受母婴主题行情扰动,诺邦股份本周股价振幅高达25%,但不改我们当前首推序列!一方面,无纺类清洁用品属于典型的低市场渗透率新消费赛道,具备需求多样化扩容、品质化升级的强β。另一方面,公司受益于山姆、胖东来、永辉等大客户合作订单放量,业绩将持续超预期。此外,后续口含烟袋、自有品牌两大发展期权均有机会看到突破,有望打出额外弹性,强烈推荐! ✔ 服装:Adidas发布最新财报,25Q2营收同比+2.2%至59.5亿欧元,其中Adi
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周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注老铺黄金上车机会
周末美国非农数据低于预期,金价反弹,关注【老铺黄金】上车机会 近期股价回调因素:1)中报业绩预告略低于市场前期最乐观预期;2)6月28日解禁后小非股东抛压;3)二手价波动 基本面仍稳健:2025H1收入120-125亿元,同比增长241%-255%;经调整净利润23-23.6亿元,同比增长282%-292%。品牌影响力持续扩大,产品持续优化、推新迭代。 渠道拓展及门店优化对收入和净利润的支持,将主要体现在2025年下半年。下半年开业门店包括深圳湾万象城店、王府井百货一楼临街大店、北京SKP L1
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“人工智能+”顶层设计落地
🧧【西部计算机】“人工智能+”顶层设计落地 🎆7月31日,国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出,要深入实施“人工智能+”行动,大力推进人工智能规模化商业化应用,推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合,形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领,通过开放场景等支持技术落地。要优化人工智能创新生态,强化算力、算法和数据供给,加大政策支持力度,加强人才队伍建设,构建开源开放体系,为产业发展壮大提供有力支撑。要提升安全能力水平
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全球AIDC大厂建设进度超预期
全球AIDC大厂建设进度超预期,变压器与电力设备遇发展瓶颈,重点关注【顺纳股份】,施耐德电气中国唯一变压器合资企业,有望率先承接外溢订单 事件:海外AI大厂Capex超预期,多家大厂公开表示能源扩建计划落实遇阻,变压器和电力供应成瓶颈,施耐德电气订单已经排到2030年 1、顺纳股份是干式变压器和电力设备市场开拓者,拥有30年行业经验。干式变压器年产能2000万kVA,国内前三。箱变产品年产能超5000台,中低压成套设备年生产能力达8000台套,国内领先 2、公司发力出海,受益于海外AIDC建设需
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AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技
[红包]AI芯片电感,预期差最大的公司——麦捷科技 [拥抱]25-26年源自AI的芯片电感市场规模大幅上修: 1️⃣NV:3元一颗,从GB200的单GPU对应25颗提升至GB300单GPU对应64颗,按照26年NV500万+GPU测算,市场空间10亿元; 2️⃣ASIC:采用和NV不同的模组形式,10元一颗,单ASIC对应30颗芯片电感,按照26年700万 ASIC测算,市场空间20亿元; 3️⃣国内GPU:市场空间近10亿元; 4️⃣内存市场:从DDR6开始,每条内存使用2-3颗一体成型芯片电
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宝马集团25Q2中报更新-0731
海外系列🌀【天风汽车】宝马集团25Q2中报更新-0731 ——————————— 🌼业绩 25H1营收678.9亿欧元,同比-8.0%,息税前利润58亿欧元,同比-26.8%;净利润40.2亿欧元,同比-29%,#影响利润率的核心是中国市场; 汽车净现金流-12亿欧元。 🌼销量 25H1交付量121万辆,同比-0.5%;其中纯电销量22.1万辆,同比+15.7%;插电9.8万辆,同比+25.5%,xEV渗透率26.4%,同比+4.2pct。 分品牌:BMW(107万辆,同比-2.3%),M
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全球最被低估的AI应用公司:出门问问
[礼物]全球最被低估的AI应用公司:出门问问 ➡#港股AIGC第一股: 公司2012年由前Google科学家李志飞博士创立,初期聚焦语音交互技术开发,历经拓展智能硬件(如TicWatch智能手表)、企业解决方案、AIGC业务转型,公司于2024年在港交所上市成为"AIGC第一股",IPO发售价每股3.80港元,对应总市值约58.5 亿港币(现在仅7亿港币) ➡#纯正的多模态AI原生业务: 公司24年收入3.9亿元,其中AIGC收入2.2亿元(毛利率86%),yoy +89%,产品包括“魔音工坊”
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海外Meta、微软CAPEX指引超预期
【AIDC】海外Meta、微软CAPEX指引超预期,持续关注海外算力链 1、昨晚Meta、微软发布的业绩超预期,且CAPEX持续加大,海外算力景气度仍然高企。 2、同时,Vertiv业绩25Q2业绩再超预期,收入同比增长35%(一致预期14%yoy),在手订单充足。 ■海外算力高景气,建议关注能够参与海外算力供应链的公司: 【良信股份】某款断路器产品在北美大客户已经实现小批量供货,另外有2-3款产品正在认证。 【禾望电气】电力电子技术领先,北美客户持续在对接。 【川润股份】北美金融数据中心液冷已
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中药企业的创新布局
【华创医药】中药企业的创新布局:持续推荐华纳、九芝堂、康缘、三九、以岭 #华纳药厂 子公司致根医药化药管线ZG-001治疗难治性抑郁/伴自杀意念抑郁,对标强生艾司氯胺酮(24A 10e美金,预计30-50e美金峰值),进入IIa期,年内有望读出数据。 #九芝堂 公司干细胞管线开展3个适应症:肺泡蛋白沉积症(IIa)、脑卒中(I/IIa)、孤独症(I期),肺泡蛋白沉积症有望于7月底读出IIa数据,脑卒中IIa入组完成、有望成为大单品。 #康缘药业 公司双靶、三靶减肥药存在BD预期,双靶安全性突出(
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金山软件控股三大AI核心资产
☎金山软件控股三大AI核心资产,股权估值超1000亿,翻倍重估空间,AI应用最大预期差! 🚀# 三大资产AI赋能,成长确定性高 ✅ 金山办公:依托WPS亿级用户,全面接入大模型(如WPS AI),实现智能文档生成、会议纪要整理等功能,付费率与ARPU双升,2024年WPS AI月活超8000万,成第二曲线。 ✅ 金山云:部署高性能GPU集群服务大模型训练/推理,2024Q1AI算力收入同比增超200%,三年或保持100%+复合增长。 ✅ 西山居:AI赋能研发(降本30%)与体验(动态NPC交互
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金达威膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇
【金达威】膳食营养补充剂品牌龙头迎行业机遇,全产业链布局多环节同步开花 #健康养生+体重管理+口服美容+运动保健需求驱动行业高景气,国内膳食营养补充剂需求迎来爆发 据央视报道,保健养生成为新一代消费者追求。某平台今年618期间,眼部保健类产品销售yoy+4126%、蛋白粉yoy+751%、维生素类yoy+387%。其中95后、00后成消费主力,活跃用户yoy+126%,月消费2000元逐渐成为常态。 #Doctor'sbest品牌内功扎实潜力释放 国内:据久谦,2025Q1/2025Q2线上三平
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固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观
20250731固态电池更新—头部电池厂对固态电池的表述更加乐观,积极看好固态电池产业链 #表述1:目前全固态电池科学问题解决的差不多、后续是工程化问题 这是公司首次明确表述科学问题解决进度,此前Robin多次在公开场合或电话会表明“固固界面”问题是核心技术瓶颈,意味着该问题获得了较好的解决,可能方案包括等静压、软包+钢壳约束等,后续主要是生产节拍和降本等问题 #表述2:目前公司已经在产品化的路上、后续有明确进展会公告 考虑到核心技术问题已基本解决,后续主要是工程问题的解决,我们认为经历两年集中
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