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蓝天白云
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蓝天白云
2025-08-27 08:30:45
力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航
力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航 /玫瑰公司发布半年报:半年营业收入2.72亿/+21.9%,主要系公司新增海外赛事收入及场馆收入较上年同期增加所致;归母净利润1532万/+11.97%;#Q2单季度营收1.63亿元/+38.5%;#归母净利润888万元/+319%,业绩环比加速。随着Q3高尔夫业绩装入,下半年业绩将继续环比加速。 /玫瑰报告期内,公司引入国际顶级赛事的同时,继续拓展公司在亚洲中东地区、澳大利亚等海外国际顶级赛事。公司运营国际/亚洲级、国家级及区域级体
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力盛体育
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蓝天白云
2025-08-26 19:02:32
制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”
2025年,制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”,演绎的非常极致,尤其是双击的,也就是说能沾上科技,又能出海的。比如: 涛涛车业=机器人+出口; 鼎泰高科=pcb+出口; 联德股份=AIDC+出口。 伟隆股份=液冷阀+出口。 后续,挖掘机会,我们可以顺着这个方向去挖掘!
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鼎泰高科
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蓝天白云
2025-08-26 15:58:56
反复重申建滔积层板的中长期投资机会!
【国金电子】反复重申建滔积层板的中长期投资机会! 太阳建滔积层板是涨价逻辑下胜率和赔率最高的标的。可参见我们在2024年12月发布的覆铜板周期启动报告和2025年4月发布的建滔积层板深度报告,我们的结论很直接,只要进入涨价周期,建滔积层板是胜率和赔率最高的标的;而我们对当前进入CCL进入涨价周期信心逐渐加强(而2023-2024年每次市场预期要涨价时我们都坚定告诉市场覆铜板涨价周期没有来到),所以反复重申要重视建滔积层板以及覆铜板涨价带来的投资机会。 太阳CCL涨价逻辑很顺。1)需求端,当前CC
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中信证券
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蓝天白云
2025-08-25 20:04:25
登康口腔25中报:业绩稳健增长
【申万轻工】登康口腔25中报:业绩稳健增长 25H1收入8.42亿元,同比+19.72%,归母净利润0.85亿元,同比+17.59%,扣非净利润0.69亿元,同比+25.67% 25Q2收入4.11亿元,同比+20.11%,归母净利润0.42亿元,同比+19.66%,扣非净利润0.34亿元,同比+24.02%
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登康口腔
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蓝天白云
2025-08-22 21:52:03
长安汽车发布1H25业绩
[太阳]【长安汽车】发布1H25业绩: [玫瑰]1H25实现营业总收入726.9亿元,同比-5.3%;归母净利润22.9亿元,同比-19.1%。扣非归母净利润14.8亿元,同比+26.4%。 2Q25实现营业总收入385.3亿元,同比-2.9%;归母净利润9.4亿元,同比-43.9%;扣非归母14.8亿元,同比+26%。 [玫瑰]收入拆分来看, 1H25实现销量135.5万辆,同比+1.6%。 --自主品牌销量达115.1万辆,同比+2.6%。 --新能源汽车销量45.2万辆,同比+49.1%。
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长安汽车
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蓝天白云
2025-08-22 13:54:55
为什么现在要重视半导体板块?
各位投资人好,今天半导体板块涨幅领先,我们于8月初、今日分别外发了25H2半导体行业投资策略报告及PPT,5号和12号全组也一起开了两场电话会~这里我们重申前期逻辑继续看好: #为什么现在要重视半导体板块? 与其他成长股细分赛道相比,半导体板块年初至今相对滞涨,存在较大补涨空间,且下半年有众多催化值得期待,1)国内半导体产业本身处于周期复苏阶段,2)本土厂商在新一轮AI浪潮下的受益程度显著提升:国内先进逻辑与先进存储产能有望加速扩张,同时国产算力厂商新产品加速迭代,3)并购潮开启,各细分赛道正加
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中芯国际
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蓝天白云
2025-08-22 13:54:29
神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入
【神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入】 核心观点:神州数码(000034.SZ)作为中国领先的IT分销与数字服务商,近期战略性签约宇树科技(Unitree Robotics)与智元机器人(Agibot)两大国内人形机器人领域的顶尖创新企业,成为其首选的商业合作伙伴。此举标志着公司正式切入人形机器人这一具备颠覆性潜力的万亿级赛道,成功构建了面向未来的全新增长极,强烈推荐买入。 一、 锚定未来:前瞻性卡位“机器人时代”的核心入口 人工智能的奇点时刻正在临近
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蓝天白云
2025-08-21 18:25:47
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!!
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!! 继我们昨天强call 国内AI交换网络板块之后,重大推荐核心受益标的#中兴通讯(000063.sz)。 [拳头]国产算力GB200时刻 * 国产化率快速提升 🔺预期差一:国内的超节点(机柜式服务器)方案进展很快,国产算力有望迎来GB200时刻,226-28年超节点渗透率就能达到19%、45%、72%,基本同海外只相差一年。 🔺预期差二:交换芯片国产化进度或超预期。国内交换芯片目前博通、Marvell占据85%以上份额,国内厂商正快速技术
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中兴通讯
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蓝天白云
2025-08-21 08:55:28
东微半导重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升
【东微半导】重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升 🔥公司目前正导入台达HVDC,对接国内其他互联网大厂等企业。据了解,125kw 预计需要公司产品超千元,HVDC有望成为公司新增长级。 🔥AI服务器电源方面,公司产品供给电源模块厂,模块商把产品再供到数据中心,并导入到NV,典型客户包括麦格米特、维谛技术(传统大客户,产品很早就导入进去)、世纪云芯、长城电源等。 🔥截至25H1,公司工业和AI服务器电源营收占比提升至40%-50%(24年30%-40%)。如果说谁最受益于
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东微半导
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蓝天白云
2025-08-20 19:58:59
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即,眼镜板块市场关注度大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示是AR眼镜的#核心成本项,#有望成为本轮行情龙头。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光电则是A股稀缺的布局AR眼镜的MicroLED公司。华灿光电背靠京东方母公司,假设拿20%市场份额,营收弹性
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华灿光电
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蓝天白云
2025-08-19 22:06:06
百亚股份
【信达消费】#百亚股份近期大家问的比较多,我们认为中长期逻辑、公司组织能力、估值位置相对ok,核心变化在于: 1、非核心区域上半年赚钱了,抖音7月赚钱了,未来公司盈利的改善是非线性的,趋势性来看今年基数已经是比较低的状态了,尤其去年下半年基数比较低、今年下半年利润表观增长预计较为可观。今年西南五省核心区域3.5亿左右利润是基本、后续还会增长,后面非核心和电商会逐步贡献增量。 2、未来电商的战略定位发生变化,线上竞争会是常态,此起彼伏(网红品牌已经有好几个掉下去了),但卫生巾品类粘性依然较强,百亚
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百亚股份
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蓝天白云
2025-08-19 19:08:17
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期 [太阳]事件:英联股份于今日向头部电池厂正式送样5μm蒸镀锂金属负极,此前已与头部电池厂签订保密协议,后续测试反馈结果有望超预期。 #锂金属行业的重大突破、反馈结果有望超预期。此前业内仅有20μm+的锂金属负极,若通过压延法进一步减薄,会带来表面粗糙不平的问题,进而引发严重的锂枝晶风险,此外大量冗余的锂金属不仅大幅提升成本,并有可能带来安全性风险,结果导致业内对锂金属全固态电池的性能预期并不高,认为具备安全性+循环差的问题,短期内
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英联股份
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2025-08-19 19:05:02
珍惜1000亿的恒立液压
[礼物]珍惜1000亿的恒立液压 #挖机周期反转已明确。公司一半收入来自挖机,25年国内外挖机需求改善明显,1-7月,内销72943台,同比增长22.3%,出口64715台,同比增长13%,公司挖机业务迎来周期上行; #非挖业务平稳增长。非挖油缸及泵阀产品应用场景包括盾构机、海工海事、高机、起重机、工业设备等,市场空间足够,长期有望保持平稳增长; #工业线性执行器快速放量。丝杠、导轨存量市场超百亿,对标公司日本THK收入170亿,中国台湾上银收入60亿,公司产品竞争力强,存量市场替代空间巨大;
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蓝天白云
2025-08-19 19:04:19
重点关注AI大势下光交换机投资机会!
重点关注AI大势下光交换机投资机会! #光交换机OCS是大势所趋 光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。 #海内外龙头纷纷布局 全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。未来随着谷歌TPU等出货快速增长,以及越来越多的数据中心/应用场景采用光交换机方案,有望带来爆发式增长! #光交换机市场有望达数百亿元 2025年全球交换机市场约439亿美元,假设
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蓝天白云
2025-08-19 15:44:20
机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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安培龙
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力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航
力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航 /玫瑰公司发布半年报:半年营业收入2.72亿/+21.9%,主要系公司新增海外赛事收入及场馆收入较上年同期增加所致;归母净利润1532万/+11.97%;#Q2单季度营收1.63亿元/+38.5%;#归母净利润888万元/+319%,业绩环比加速。随着Q3高尔夫业绩装入,下半年业绩将继续环比加速。 /玫瑰报告期内,公司引入国际顶级赛事的同时,继续拓展公司在亚洲中东地区、澳大利亚等海外国际顶级赛事。公司运营国际/亚洲级、国家级及区域级体
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2025-08-26 19:02:32
制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”
2025年,制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”,演绎的非常极致,尤其是双击的,也就是说能沾上科技,又能出海的。比如: 涛涛车业=机器人+出口; 鼎泰高科=pcb+出口; 联德股份=AIDC+出口。 伟隆股份=液冷阀+出口。 后续,挖掘机会,我们可以顺着这个方向去挖掘!
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反复重申建滔积层板的中长期投资机会!
【国金电子】反复重申建滔积层板的中长期投资机会! 太阳建滔积层板是涨价逻辑下胜率和赔率最高的标的。可参见我们在2024年12月发布的覆铜板周期启动报告和2025年4月发布的建滔积层板深度报告,我们的结论很直接,只要进入涨价周期,建滔积层板是胜率和赔率最高的标的;而我们对当前进入CCL进入涨价周期信心逐渐加强(而2023-2024年每次市场预期要涨价时我们都坚定告诉市场覆铜板涨价周期没有来到),所以反复重申要重视建滔积层板以及覆铜板涨价带来的投资机会。 太阳CCL涨价逻辑很顺。1)需求端,当前CC
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登康口腔25中报:业绩稳健增长
【申万轻工】登康口腔25中报:业绩稳健增长 25H1收入8.42亿元,同比+19.72%,归母净利润0.85亿元,同比+17.59%,扣非净利润0.69亿元,同比+25.67% 25Q2收入4.11亿元,同比+20.11%,归母净利润0.42亿元,同比+19.66%,扣非净利润0.34亿元,同比+24.02%
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长安汽车发布1H25业绩
[太阳]【长安汽车】发布1H25业绩: [玫瑰]1H25实现营业总收入726.9亿元,同比-5.3%;归母净利润22.9亿元,同比-19.1%。扣非归母净利润14.8亿元,同比+26.4%。 2Q25实现营业总收入385.3亿元,同比-2.9%;归母净利润9.4亿元,同比-43.9%;扣非归母14.8亿元,同比+26%。 [玫瑰]收入拆分来看, 1H25实现销量135.5万辆,同比+1.6%。 --自主品牌销量达115.1万辆,同比+2.6%。 --新能源汽车销量45.2万辆,同比+49.1%。
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为什么现在要重视半导体板块?
各位投资人好,今天半导体板块涨幅领先,我们于8月初、今日分别外发了25H2半导体行业投资策略报告及PPT,5号和12号全组也一起开了两场电话会~这里我们重申前期逻辑继续看好: #为什么现在要重视半导体板块? 与其他成长股细分赛道相比,半导体板块年初至今相对滞涨,存在较大补涨空间,且下半年有众多催化值得期待,1)国内半导体产业本身处于周期复苏阶段,2)本土厂商在新一轮AI浪潮下的受益程度显著提升:国内先进逻辑与先进存储产能有望加速扩张,同时国产算力厂商新产品加速迭代,3)并购潮开启,各细分赛道正加
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神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入
【神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入】 核心观点:神州数码(000034.SZ)作为中国领先的IT分销与数字服务商,近期战略性签约宇树科技(Unitree Robotics)与智元机器人(Agibot)两大国内人形机器人领域的顶尖创新企业,成为其首选的商业合作伙伴。此举标志着公司正式切入人形机器人这一具备颠覆性潜力的万亿级赛道,成功构建了面向未来的全新增长极,强烈推荐买入。 一、 锚定未来:前瞻性卡位“机器人时代”的核心入口 人工智能的奇点时刻正在临近
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中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!!
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!! 继我们昨天强call 国内AI交换网络板块之后,重大推荐核心受益标的#中兴通讯(000063.sz)。 [拳头]国产算力GB200时刻 * 国产化率快速提升 🔺预期差一:国内的超节点(机柜式服务器)方案进展很快,国产算力有望迎来GB200时刻,226-28年超节点渗透率就能达到19%、45%、72%,基本同海外只相差一年。 🔺预期差二:交换芯片国产化进度或超预期。国内交换芯片目前博通、Marvell占据85%以上份额,国内厂商正快速技术
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东微半导重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升
【东微半导】重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升 🔥公司目前正导入台达HVDC,对接国内其他互联网大厂等企业。据了解,125kw 预计需要公司产品超千元,HVDC有望成为公司新增长级。 🔥AI服务器电源方面,公司产品供给电源模块厂,模块商把产品再供到数据中心,并导入到NV,典型客户包括麦格米特、维谛技术(传统大客户,产品很早就导入进去)、世纪云芯、长城电源等。 🔥截至25H1,公司工业和AI服务器电源营收占比提升至40%-50%(24年30%-40%)。如果说谁最受益于
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华灿光电:9月17号META首款AR发布在即
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即,眼镜板块市场关注度大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示是AR眼镜的#核心成本项,#有望成为本轮行情龙头。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光电则是A股稀缺的布局AR眼镜的MicroLED公司。华灿光电背靠京东方母公司,假设拿20%市场份额,营收弹性
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【信达消费】#百亚股份近期大家问的比较多,我们认为中长期逻辑、公司组织能力、估值位置相对ok,核心变化在于: 1、非核心区域上半年赚钱了,抖音7月赚钱了,未来公司盈利的改善是非线性的,趋势性来看今年基数已经是比较低的状态了,尤其去年下半年基数比较低、今年下半年利润表观增长预计较为可观。今年西南五省核心区域3.5亿左右利润是基本、后续还会增长,后面非核心和电商会逐步贡献增量。 2、未来电商的战略定位发生变化,线上竞争会是常态,此起彼伏(网红品牌已经有好几个掉下去了),但卫生巾品类粘性依然较强,百亚
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固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期 [太阳]事件:英联股份于今日向头部电池厂正式送样5μm蒸镀锂金属负极,此前已与头部电池厂签订保密协议,后续测试反馈结果有望超预期。 #锂金属行业的重大突破、反馈结果有望超预期。此前业内仅有20μm+的锂金属负极,若通过压延法进一步减薄,会带来表面粗糙不平的问题,进而引发严重的锂枝晶风险,此外大量冗余的锂金属不仅大幅提升成本,并有可能带来安全性风险,结果导致业内对锂金属全固态电池的性能预期并不高,认为具备安全性+循环差的问题,短期内
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珍惜1000亿的恒立液压
[礼物]珍惜1000亿的恒立液压 #挖机周期反转已明确。公司一半收入来自挖机,25年国内外挖机需求改善明显,1-7月,内销72943台,同比增长22.3%,出口64715台,同比增长13%,公司挖机业务迎来周期上行; #非挖业务平稳增长。非挖油缸及泵阀产品应用场景包括盾构机、海工海事、高机、起重机、工业设备等,市场空间足够,长期有望保持平稳增长; #工业线性执行器快速放量。丝杠、导轨存量市场超百亿,对标公司日本THK收入170亿,中国台湾上银收入60亿,公司产品竞争力强,存量市场替代空间巨大;
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重点关注AI大势下光交换机投资机会!
重点关注AI大势下光交换机投资机会! #光交换机OCS是大势所趋 光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。 #海内外龙头纷纷布局 全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。未来随着谷歌TPU等出货快速增长,以及越来越多的数据中心/应用场景采用光交换机方案,有望带来爆发式增长! #光交换机市场有望达数百亿元 2025年全球交换机市场约439亿美元,假设
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机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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2025年,制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”,演绎的非常极致,尤其是双击的,也就是说能沾上科技,又能出海的。比如: 涛涛车业=机器人+出口; 鼎泰高科=pcb+出口; 联德股份=AIDC+出口。 伟隆股份=液冷阀+出口。 后续,挖掘机会,我们可以顺着这个方向去挖掘!
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反复重申建滔积层板的中长期投资机会!
【国金电子】反复重申建滔积层板的中长期投资机会! 太阳建滔积层板是涨价逻辑下胜率和赔率最高的标的。可参见我们在2024年12月发布的覆铜板周期启动报告和2025年4月发布的建滔积层板深度报告,我们的结论很直接,只要进入涨价周期,建滔积层板是胜率和赔率最高的标的;而我们对当前进入CCL进入涨价周期信心逐渐加强(而2023-2024年每次市场预期要涨价时我们都坚定告诉市场覆铜板涨价周期没有来到),所以反复重申要重视建滔积层板以及覆铜板涨价带来的投资机会。 太阳CCL涨价逻辑很顺。1)需求端,当前CC
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登康口腔25中报:业绩稳健增长
【申万轻工】登康口腔25中报:业绩稳健增长 25H1收入8.42亿元,同比+19.72%,归母净利润0.85亿元,同比+17.59%,扣非净利润0.69亿元,同比+25.67% 25Q2收入4.11亿元,同比+20.11%,归母净利润0.42亿元,同比+19.66%,扣非净利润0.34亿元,同比+24.02%
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登康口腔
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蓝天白云
2025-08-22 21:52:03
长安汽车发布1H25业绩
[太阳]【长安汽车】发布1H25业绩: [玫瑰]1H25实现营业总收入726.9亿元,同比-5.3%;归母净利润22.9亿元,同比-19.1%。扣非归母净利润14.8亿元,同比+26.4%。 2Q25实现营业总收入385.3亿元,同比-2.9%;归母净利润9.4亿元,同比-43.9%;扣非归母14.8亿元,同比+26%。 [玫瑰]收入拆分来看, 1H25实现销量135.5万辆,同比+1.6%。 --自主品牌销量达115.1万辆,同比+2.6%。 --新能源汽车销量45.2万辆,同比+49.1%。
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长安汽车
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蓝天白云
2025-08-22 13:54:55
为什么现在要重视半导体板块?
各位投资人好,今天半导体板块涨幅领先,我们于8月初、今日分别外发了25H2半导体行业投资策略报告及PPT,5号和12号全组也一起开了两场电话会~这里我们重申前期逻辑继续看好: #为什么现在要重视半导体板块? 与其他成长股细分赛道相比,半导体板块年初至今相对滞涨,存在较大补涨空间,且下半年有众多催化值得期待,1)国内半导体产业本身处于周期复苏阶段,2)本土厂商在新一轮AI浪潮下的受益程度显著提升:国内先进逻辑与先进存储产能有望加速扩张,同时国产算力厂商新产品加速迭代,3)并购潮开启,各细分赛道正加
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中芯国际
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蓝天白云
2025-08-22 13:54:29
神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入
【神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入】 核心观点:神州数码(000034.SZ)作为中国领先的IT分销与数字服务商,近期战略性签约宇树科技(Unitree Robotics)与智元机器人(Agibot)两大国内人形机器人领域的顶尖创新企业,成为其首选的商业合作伙伴。此举标志着公司正式切入人形机器人这一具备颠覆性潜力的万亿级赛道,成功构建了面向未来的全新增长极,强烈推荐买入。 一、 锚定未来:前瞻性卡位“机器人时代”的核心入口 人工智能的奇点时刻正在临近
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神州数码
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蓝天白云
2025-08-21 18:25:47
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!!
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!! 继我们昨天强call 国内AI交换网络板块之后,重大推荐核心受益标的#中兴通讯(000063.sz)。 [拳头]国产算力GB200时刻 * 国产化率快速提升 🔺预期差一:国内的超节点(机柜式服务器)方案进展很快,国产算力有望迎来GB200时刻,226-28年超节点渗透率就能达到19%、45%、72%,基本同海外只相差一年。 🔺预期差二:交换芯片国产化进度或超预期。国内交换芯片目前博通、Marvell占据85%以上份额,国内厂商正快速技术
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中兴通讯
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蓝天白云
2025-08-21 08:55:28
东微半导重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升
【东微半导】重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升 🔥公司目前正导入台达HVDC,对接国内其他互联网大厂等企业。据了解,125kw 预计需要公司产品超千元,HVDC有望成为公司新增长级。 🔥AI服务器电源方面,公司产品供给电源模块厂,模块商把产品再供到数据中心,并导入到NV,典型客户包括麦格米特、维谛技术(传统大客户,产品很早就导入进去)、世纪云芯、长城电源等。 🔥截至25H1,公司工业和AI服务器电源营收占比提升至40%-50%(24年30%-40%)。如果说谁最受益于
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东微半导
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蓝天白云
2025-08-20 19:58:59
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即,眼镜板块市场关注度大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示是AR眼镜的#核心成本项,#有望成为本轮行情龙头。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光电则是A股稀缺的布局AR眼镜的MicroLED公司。华灿光电背靠京东方母公司,假设拿20%市场份额,营收弹性
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华灿光电
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蓝天白云
2025-08-19 22:06:06
百亚股份
【信达消费】#百亚股份近期大家问的比较多,我们认为中长期逻辑、公司组织能力、估值位置相对ok,核心变化在于: 1、非核心区域上半年赚钱了,抖音7月赚钱了,未来公司盈利的改善是非线性的,趋势性来看今年基数已经是比较低的状态了,尤其去年下半年基数比较低、今年下半年利润表观增长预计较为可观。今年西南五省核心区域3.5亿左右利润是基本、后续还会增长,后面非核心和电商会逐步贡献增量。 2、未来电商的战略定位发生变化,线上竞争会是常态,此起彼伏(网红品牌已经有好几个掉下去了),但卫生巾品类粘性依然较强,百亚
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百亚股份
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蓝天白云
2025-08-19 19:08:17
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期 [太阳]事件:英联股份于今日向头部电池厂正式送样5μm蒸镀锂金属负极,此前已与头部电池厂签订保密协议,后续测试反馈结果有望超预期。 #锂金属行业的重大突破、反馈结果有望超预期。此前业内仅有20μm+的锂金属负极,若通过压延法进一步减薄,会带来表面粗糙不平的问题,进而引发严重的锂枝晶风险,此外大量冗余的锂金属不仅大幅提升成本,并有可能带来安全性风险,结果导致业内对锂金属全固态电池的性能预期并不高,认为具备安全性+循环差的问题,短期内
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英联股份
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蓝天白云
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珍惜1000亿的恒立液压
[礼物]珍惜1000亿的恒立液压 #挖机周期反转已明确。公司一半收入来自挖机,25年国内外挖机需求改善明显,1-7月,内销72943台,同比增长22.3%,出口64715台,同比增长13%,公司挖机业务迎来周期上行; #非挖业务平稳增长。非挖油缸及泵阀产品应用场景包括盾构机、海工海事、高机、起重机、工业设备等,市场空间足够,长期有望保持平稳增长; #工业线性执行器快速放量。丝杠、导轨存量市场超百亿,对标公司日本THK收入170亿,中国台湾上银收入60亿,公司产品竞争力强,存量市场替代空间巨大;
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蓝天白云
2025-08-19 19:04:19
重点关注AI大势下光交换机投资机会!
重点关注AI大势下光交换机投资机会! #光交换机OCS是大势所趋 光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。 #海内外龙头纷纷布局 全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。未来随着谷歌TPU等出货快速增长,以及越来越多的数据中心/应用场景采用光交换机方案,有望带来爆发式增长! #光交换机市场有望达数百亿元 2025年全球交换机市场约439亿美元,假设
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炬光科技
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蓝天白云
2025-08-19 15:44:20
机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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安培龙
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蓝天白云
2025-08-27 08:30:45
力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航
力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航 /玫瑰公司发布半年报:半年营业收入2.72亿/+21.9%,主要系公司新增海外赛事收入及场馆收入较上年同期增加所致;归母净利润1532万/+11.97%;#Q2单季度营收1.63亿元/+38.5%;#归母净利润888万元/+319%,业绩环比加速。随着Q3高尔夫业绩装入,下半年业绩将继续环比加速。 /玫瑰报告期内,公司引入国际顶级赛事的同时,继续拓展公司在亚洲中东地区、澳大利亚等海外国际顶级赛事。公司运营国际/亚洲级、国家级及区域级体
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力盛体育
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蓝天白云
2025-08-26 19:02:32
制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”
2025年,制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”,演绎的非常极致,尤其是双击的,也就是说能沾上科技,又能出海的。比如: 涛涛车业=机器人+出口; 鼎泰高科=pcb+出口; 联德股份=AIDC+出口。 伟隆股份=液冷阀+出口。 后续,挖掘机会,我们可以顺着这个方向去挖掘!
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蓝天白云
2025-08-26 15:58:56
反复重申建滔积层板的中长期投资机会!
【国金电子】反复重申建滔积层板的中长期投资机会! 太阳建滔积层板是涨价逻辑下胜率和赔率最高的标的。可参见我们在2024年12月发布的覆铜板周期启动报告和2025年4月发布的建滔积层板深度报告,我们的结论很直接,只要进入涨价周期,建滔积层板是胜率和赔率最高的标的;而我们对当前进入CCL进入涨价周期信心逐渐加强(而2023-2024年每次市场预期要涨价时我们都坚定告诉市场覆铜板涨价周期没有来到),所以反复重申要重视建滔积层板以及覆铜板涨价带来的投资机会。 太阳CCL涨价逻辑很顺。1)需求端,当前CC
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中信证券
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蓝天白云
2025-08-25 20:04:25
登康口腔25中报:业绩稳健增长
【申万轻工】登康口腔25中报:业绩稳健增长 25H1收入8.42亿元,同比+19.72%,归母净利润0.85亿元,同比+17.59%,扣非净利润0.69亿元,同比+25.67% 25Q2收入4.11亿元,同比+20.11%,归母净利润0.42亿元,同比+19.66%,扣非净利润0.34亿元,同比+24.02%
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2025-08-22 21:52:03
长安汽车发布1H25业绩
[太阳]【长安汽车】发布1H25业绩: [玫瑰]1H25实现营业总收入726.9亿元,同比-5.3%;归母净利润22.9亿元,同比-19.1%。扣非归母净利润14.8亿元,同比+26.4%。 2Q25实现营业总收入385.3亿元,同比-2.9%;归母净利润9.4亿元,同比-43.9%;扣非归母14.8亿元,同比+26%。 [玫瑰]收入拆分来看, 1H25实现销量135.5万辆,同比+1.6%。 --自主品牌销量达115.1万辆,同比+2.6%。 --新能源汽车销量45.2万辆,同比+49.1%。
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为什么现在要重视半导体板块?
各位投资人好,今天半导体板块涨幅领先,我们于8月初、今日分别外发了25H2半导体行业投资策略报告及PPT,5号和12号全组也一起开了两场电话会~这里我们重申前期逻辑继续看好: #为什么现在要重视半导体板块? 与其他成长股细分赛道相比,半导体板块年初至今相对滞涨,存在较大补涨空间,且下半年有众多催化值得期待,1)国内半导体产业本身处于周期复苏阶段,2)本土厂商在新一轮AI浪潮下的受益程度显著提升:国内先进逻辑与先进存储产能有望加速扩张,同时国产算力厂商新产品加速迭代,3)并购潮开启,各细分赛道正加
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神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入
【神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入】 核心观点:神州数码(000034.SZ)作为中国领先的IT分销与数字服务商,近期战略性签约宇树科技(Unitree Robotics)与智元机器人(Agibot)两大国内人形机器人领域的顶尖创新企业,成为其首选的商业合作伙伴。此举标志着公司正式切入人形机器人这一具备颠覆性潜力的万亿级赛道,成功构建了面向未来的全新增长极,强烈推荐买入。 一、 锚定未来:前瞻性卡位“机器人时代”的核心入口 人工智能的奇点时刻正在临近
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2025-08-21 18:25:47
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!!
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!! 继我们昨天强call 国内AI交换网络板块之后,重大推荐核心受益标的#中兴通讯(000063.sz)。 [拳头]国产算力GB200时刻 * 国产化率快速提升 🔺预期差一:国内的超节点(机柜式服务器)方案进展很快,国产算力有望迎来GB200时刻,226-28年超节点渗透率就能达到19%、45%、72%,基本同海外只相差一年。 🔺预期差二:交换芯片国产化进度或超预期。国内交换芯片目前博通、Marvell占据85%以上份额,国内厂商正快速技术
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东微半导重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升
【东微半导】重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升 🔥公司目前正导入台达HVDC,对接国内其他互联网大厂等企业。据了解,125kw 预计需要公司产品超千元,HVDC有望成为公司新增长级。 🔥AI服务器电源方面,公司产品供给电源模块厂,模块商把产品再供到数据中心,并导入到NV,典型客户包括麦格米特、维谛技术(传统大客户,产品很早就导入进去)、世纪云芯、长城电源等。 🔥截至25H1,公司工业和AI服务器电源营收占比提升至40%-50%(24年30%-40%)。如果说谁最受益于
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华灿光电:9月17号META首款AR发布在即
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即,眼镜板块市场关注度大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示是AR眼镜的#核心成本项,#有望成为本轮行情龙头。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光电则是A股稀缺的布局AR眼镜的MicroLED公司。华灿光电背靠京东方母公司,假设拿20%市场份额,营收弹性
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【信达消费】#百亚股份近期大家问的比较多,我们认为中长期逻辑、公司组织能力、估值位置相对ok,核心变化在于: 1、非核心区域上半年赚钱了,抖音7月赚钱了,未来公司盈利的改善是非线性的,趋势性来看今年基数已经是比较低的状态了,尤其去年下半年基数比较低、今年下半年利润表观增长预计较为可观。今年西南五省核心区域3.5亿左右利润是基本、后续还会增长,后面非核心和电商会逐步贡献增量。 2、未来电商的战略定位发生变化,线上竞争会是常态,此起彼伏(网红品牌已经有好几个掉下去了),但卫生巾品类粘性依然较强,百亚
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固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期 [太阳]事件:英联股份于今日向头部电池厂正式送样5μm蒸镀锂金属负极,此前已与头部电池厂签订保密协议,后续测试反馈结果有望超预期。 #锂金属行业的重大突破、反馈结果有望超预期。此前业内仅有20μm+的锂金属负极,若通过压延法进一步减薄,会带来表面粗糙不平的问题,进而引发严重的锂枝晶风险,此外大量冗余的锂金属不仅大幅提升成本,并有可能带来安全性风险,结果导致业内对锂金属全固态电池的性能预期并不高,认为具备安全性+循环差的问题,短期内
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珍惜1000亿的恒立液压
[礼物]珍惜1000亿的恒立液压 #挖机周期反转已明确。公司一半收入来自挖机,25年国内外挖机需求改善明显,1-7月,内销72943台,同比增长22.3%,出口64715台,同比增长13%,公司挖机业务迎来周期上行; #非挖业务平稳增长。非挖油缸及泵阀产品应用场景包括盾构机、海工海事、高机、起重机、工业设备等,市场空间足够,长期有望保持平稳增长; #工业线性执行器快速放量。丝杠、导轨存量市场超百亿,对标公司日本THK收入170亿,中国台湾上银收入60亿,公司产品竞争力强,存量市场替代空间巨大;
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2025-08-19 19:04:19
重点关注AI大势下光交换机投资机会!
重点关注AI大势下光交换机投资机会! #光交换机OCS是大势所趋 光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。 #海内外龙头纷纷布局 全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。未来随着谷歌TPU等出货快速增长,以及越来越多的数据中心/应用场景采用光交换机方案,有望带来爆发式增长! #光交换机市场有望达数百亿元 2025年全球交换机市场约439亿美元,假设
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机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航
力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航 /玫瑰公司发布半年报:半年营业收入2.72亿/+21.9%,主要系公司新增海外赛事收入及场馆收入较上年同期增加所致;归母净利润1532万/+11.97%;#Q2单季度营收1.63亿元/+38.5%;#归母净利润888万元/+319%,业绩环比加速。随着Q3高尔夫业绩装入,下半年业绩将继续环比加速。 /玫瑰报告期内,公司引入国际顶级赛事的同时,继续拓展公司在亚洲中东地区、澳大利亚等海外国际顶级赛事。公司运营国际/亚洲级、国家级及区域级体
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2025-08-26 19:02:32
制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”
2025年,制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”,演绎的非常极致,尤其是双击的,也就是说能沾上科技,又能出海的。比如: 涛涛车业=机器人+出口; 鼎泰高科=pcb+出口; 联德股份=AIDC+出口。 伟隆股份=液冷阀+出口。 后续,挖掘机会,我们可以顺着这个方向去挖掘!
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反复重申建滔积层板的中长期投资机会!
【国金电子】反复重申建滔积层板的中长期投资机会! 太阳建滔积层板是涨价逻辑下胜率和赔率最高的标的。可参见我们在2024年12月发布的覆铜板周期启动报告和2025年4月发布的建滔积层板深度报告,我们的结论很直接,只要进入涨价周期,建滔积层板是胜率和赔率最高的标的;而我们对当前进入CCL进入涨价周期信心逐渐加强(而2023-2024年每次市场预期要涨价时我们都坚定告诉市场覆铜板涨价周期没有来到),所以反复重申要重视建滔积层板以及覆铜板涨价带来的投资机会。 太阳CCL涨价逻辑很顺。1)需求端,当前CC
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长安汽车发布1H25业绩
[太阳]【长安汽车】发布1H25业绩: [玫瑰]1H25实现营业总收入726.9亿元,同比-5.3%;归母净利润22.9亿元,同比-19.1%。扣非归母净利润14.8亿元,同比+26.4%。 2Q25实现营业总收入385.3亿元,同比-2.9%;归母净利润9.4亿元,同比-43.9%;扣非归母14.8亿元,同比+26%。 [玫瑰]收入拆分来看, 1H25实现销量135.5万辆,同比+1.6%。 --自主品牌销量达115.1万辆,同比+2.6%。 --新能源汽车销量45.2万辆,同比+49.1%。
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为什么现在要重视半导体板块?
各位投资人好,今天半导体板块涨幅领先,我们于8月初、今日分别外发了25H2半导体行业投资策略报告及PPT,5号和12号全组也一起开了两场电话会~这里我们重申前期逻辑继续看好: #为什么现在要重视半导体板块? 与其他成长股细分赛道相比,半导体板块年初至今相对滞涨,存在较大补涨空间,且下半年有众多催化值得期待,1)国内半导体产业本身处于周期复苏阶段,2)本土厂商在新一轮AI浪潮下的受益程度显著提升:国内先进逻辑与先进存储产能有望加速扩张,同时国产算力厂商新产品加速迭代,3)并购潮开启,各细分赛道正加
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神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入
【神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入】 核心观点:神州数码(000034.SZ)作为中国领先的IT分销与数字服务商,近期战略性签约宇树科技(Unitree Robotics)与智元机器人(Agibot)两大国内人形机器人领域的顶尖创新企业,成为其首选的商业合作伙伴。此举标志着公司正式切入人形机器人这一具备颠覆性潜力的万亿级赛道,成功构建了面向未来的全新增长极,强烈推荐买入。 一、 锚定未来:前瞻性卡位“机器人时代”的核心入口 人工智能的奇点时刻正在临近
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神州数码
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蓝天白云
2025-08-21 18:25:47
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!!
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!! 继我们昨天强call 国内AI交换网络板块之后,重大推荐核心受益标的#中兴通讯(000063.sz)。 [拳头]国产算力GB200时刻 * 国产化率快速提升 🔺预期差一:国内的超节点(机柜式服务器)方案进展很快,国产算力有望迎来GB200时刻,226-28年超节点渗透率就能达到19%、45%、72%,基本同海外只相差一年。 🔺预期差二:交换芯片国产化进度或超预期。国内交换芯片目前博通、Marvell占据85%以上份额,国内厂商正快速技术
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中兴通讯
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蓝天白云
2025-08-21 08:55:28
东微半导重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升
【东微半导】重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升 🔥公司目前正导入台达HVDC,对接国内其他互联网大厂等企业。据了解,125kw 预计需要公司产品超千元,HVDC有望成为公司新增长级。 🔥AI服务器电源方面,公司产品供给电源模块厂,模块商把产品再供到数据中心,并导入到NV,典型客户包括麦格米特、维谛技术(传统大客户,产品很早就导入进去)、世纪云芯、长城电源等。 🔥截至25H1,公司工业和AI服务器电源营收占比提升至40%-50%(24年30%-40%)。如果说谁最受益于
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东微半导
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蓝天白云
2025-08-20 19:58:59
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即,眼镜板块市场关注度大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示是AR眼镜的#核心成本项,#有望成为本轮行情龙头。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光电则是A股稀缺的布局AR眼镜的MicroLED公司。华灿光电背靠京东方母公司,假设拿20%市场份额,营收弹性
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华灿光电
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蓝天白云
2025-08-19 22:06:06
百亚股份
【信达消费】#百亚股份近期大家问的比较多,我们认为中长期逻辑、公司组织能力、估值位置相对ok,核心变化在于: 1、非核心区域上半年赚钱了,抖音7月赚钱了,未来公司盈利的改善是非线性的,趋势性来看今年基数已经是比较低的状态了,尤其去年下半年基数比较低、今年下半年利润表观增长预计较为可观。今年西南五省核心区域3.5亿左右利润是基本、后续还会增长,后面非核心和电商会逐步贡献增量。 2、未来电商的战略定位发生变化,线上竞争会是常态,此起彼伏(网红品牌已经有好几个掉下去了),但卫生巾品类粘性依然较强,百亚
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百亚股份
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蓝天白云
2025-08-19 19:08:17
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期 [太阳]事件:英联股份于今日向头部电池厂正式送样5μm蒸镀锂金属负极,此前已与头部电池厂签订保密协议,后续测试反馈结果有望超预期。 #锂金属行业的重大突破、反馈结果有望超预期。此前业内仅有20μm+的锂金属负极,若通过压延法进一步减薄,会带来表面粗糙不平的问题,进而引发严重的锂枝晶风险,此外大量冗余的锂金属不仅大幅提升成本,并有可能带来安全性风险,结果导致业内对锂金属全固态电池的性能预期并不高,认为具备安全性+循环差的问题,短期内
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英联股份
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蓝天白云
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珍惜1000亿的恒立液压
[礼物]珍惜1000亿的恒立液压 #挖机周期反转已明确。公司一半收入来自挖机,25年国内外挖机需求改善明显,1-7月,内销72943台,同比增长22.3%,出口64715台,同比增长13%,公司挖机业务迎来周期上行; #非挖业务平稳增长。非挖油缸及泵阀产品应用场景包括盾构机、海工海事、高机、起重机、工业设备等,市场空间足够,长期有望保持平稳增长; #工业线性执行器快速放量。丝杠、导轨存量市场超百亿,对标公司日本THK收入170亿,中国台湾上银收入60亿,公司产品竞争力强,存量市场替代空间巨大;
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蓝天白云
2025-08-19 19:04:19
重点关注AI大势下光交换机投资机会!
重点关注AI大势下光交换机投资机会! #光交换机OCS是大势所趋 光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。 #海内外龙头纷纷布局 全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。未来随着谷歌TPU等出货快速增长,以及越来越多的数据中心/应用场景采用光交换机方案,有望带来爆发式增长! #光交换机市场有望达数百亿元 2025年全球交换机市场约439亿美元,假设
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炬光科技
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蓝天白云
2025-08-19 15:44:20
机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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安培龙
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蓝天白云
2025-08-27 08:30:45
力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航
力盛体育:Q2收入、利润高增,业绩转折之际,赛事运营龙头启航 /玫瑰公司发布半年报:半年营业收入2.72亿/+21.9%,主要系公司新增海外赛事收入及场馆收入较上年同期增加所致;归母净利润1532万/+11.97%;#Q2单季度营收1.63亿元/+38.5%;#归母净利润888万元/+319%,业绩环比加速。随着Q3高尔夫业绩装入,下半年业绩将继续环比加速。 /玫瑰报告期内,公司引入国际顶级赛事的同时,继续拓展公司在亚洲中东地区、澳大利亚等海外国际顶级赛事。公司运营国际/亚洲级、国家级及区域级体
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蓝天白云
2025-08-26 19:02:32
制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”
2025年,制造板块行业,紧紧围绕“#科技+出海”,演绎的非常极致,尤其是双击的,也就是说能沾上科技,又能出海的。比如: 涛涛车业=机器人+出口; 鼎泰高科=pcb+出口; 联德股份=AIDC+出口。 伟隆股份=液冷阀+出口。 后续,挖掘机会,我们可以顺着这个方向去挖掘!
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鼎泰高科
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蓝天白云
2025-08-26 15:58:56
反复重申建滔积层板的中长期投资机会!
【国金电子】反复重申建滔积层板的中长期投资机会! 太阳建滔积层板是涨价逻辑下胜率和赔率最高的标的。可参见我们在2024年12月发布的覆铜板周期启动报告和2025年4月发布的建滔积层板深度报告,我们的结论很直接,只要进入涨价周期,建滔积层板是胜率和赔率最高的标的;而我们对当前进入CCL进入涨价周期信心逐渐加强(而2023-2024年每次市场预期要涨价时我们都坚定告诉市场覆铜板涨价周期没有来到),所以反复重申要重视建滔积层板以及覆铜板涨价带来的投资机会。 太阳CCL涨价逻辑很顺。1)需求端,当前CC
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中信证券
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蓝天白云
2025-08-25 20:04:25
登康口腔25中报:业绩稳健增长
【申万轻工】登康口腔25中报:业绩稳健增长 25H1收入8.42亿元,同比+19.72%,归母净利润0.85亿元,同比+17.59%,扣非净利润0.69亿元,同比+25.67% 25Q2收入4.11亿元,同比+20.11%,归母净利润0.42亿元,同比+19.66%,扣非净利润0.34亿元,同比+24.02%
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登康口腔
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蓝天白云
2025-08-22 21:52:03
长安汽车发布1H25业绩
[太阳]【长安汽车】发布1H25业绩: [玫瑰]1H25实现营业总收入726.9亿元,同比-5.3%;归母净利润22.9亿元,同比-19.1%。扣非归母净利润14.8亿元,同比+26.4%。 2Q25实现营业总收入385.3亿元,同比-2.9%;归母净利润9.4亿元,同比-43.9%;扣非归母14.8亿元,同比+26%。 [玫瑰]收入拆分来看, 1H25实现销量135.5万辆,同比+1.6%。 --自主品牌销量达115.1万辆,同比+2.6%。 --新能源汽车销量45.2万辆,同比+49.1%。
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长安汽车
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蓝天白云
2025-08-22 13:54:55
为什么现在要重视半导体板块?
各位投资人好,今天半导体板块涨幅领先,我们于8月初、今日分别外发了25H2半导体行业投资策略报告及PPT,5号和12号全组也一起开了两场电话会~这里我们重申前期逻辑继续看好: #为什么现在要重视半导体板块? 与其他成长股细分赛道相比,半导体板块年初至今相对滞涨,存在较大补涨空间,且下半年有众多催化值得期待,1)国内半导体产业本身处于周期复苏阶段,2)本土厂商在新一轮AI浪潮下的受益程度显著提升:国内先进逻辑与先进存储产能有望加速扩张,同时国产算力厂商新产品加速迭代,3)并购潮开启,各细分赛道正加
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中芯国际
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蓝天白云
2025-08-22 13:54:29
神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入
【神州数码000034:携手人形机器人明日之星,新增长极蓄势待发——强烈推荐买入】 核心观点:神州数码(000034.SZ)作为中国领先的IT分销与数字服务商,近期战略性签约宇树科技(Unitree Robotics)与智元机器人(Agibot)两大国内人形机器人领域的顶尖创新企业,成为其首选的商业合作伙伴。此举标志着公司正式切入人形机器人这一具备颠覆性潜力的万亿级赛道,成功构建了面向未来的全新增长极,强烈推荐买入。 一、 锚定未来:前瞻性卡位“机器人时代”的核心入口 人工智能的奇点时刻正在临近
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神州数码
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蓝天白云
2025-08-21 18:25:47
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!!
中兴通讯重大推荐:超节点核心卡位,有望再造一个中兴!! 继我们昨天强call 国内AI交换网络板块之后,重大推荐核心受益标的#中兴通讯(000063.sz)。 [拳头]国产算力GB200时刻 * 国产化率快速提升 🔺预期差一:国内的超节点(机柜式服务器)方案进展很快,国产算力有望迎来GB200时刻,226-28年超节点渗透率就能达到19%、45%、72%,基本同海外只相差一年。 🔺预期差二:交换芯片国产化进度或超预期。国内交换芯片目前博通、Marvell占据85%以上份额,国内厂商正快速技术
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2025-08-21 08:55:28
东微半导重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升
【东微半导】重磅更新-导入台达HVDC/AI服务器营收占比进一步提升 🔥公司目前正导入台达HVDC,对接国内其他互联网大厂等企业。据了解,125kw 预计需要公司产品超千元,HVDC有望成为公司新增长级。 🔥AI服务器电源方面,公司产品供给电源模块厂,模块商把产品再供到数据中心,并导入到NV,典型客户包括麦格米特、维谛技术(传统大客户,产品很早就导入进去)、世纪云芯、长城电源等。 🔥截至25H1,公司工业和AI服务器电源营收占比提升至40%-50%(24年30%-40%)。如果说谁最受益于
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2025-08-20 19:58:59
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即
华灿光电:9月17号META首款AR发布在即,眼镜板块市场关注度大幅提升。不同于普通AI眼镜,显示是AR眼镜的#核心成本项,#有望成为本轮行情龙头。具体来看,META采用LCOS显示,我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED(产业趋势确定)。以一副眼镜800元价值量,远期0.5亿副AR,市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD(龙一)暂未上市,华灿光电则是A股稀缺的布局AR眼镜的MicroLED公司。华灿光电背靠京东方母公司,假设拿20%市场份额,营收弹性
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华灿光电
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蓝天白云
2025-08-19 22:06:06
百亚股份
【信达消费】#百亚股份近期大家问的比较多,我们认为中长期逻辑、公司组织能力、估值位置相对ok,核心变化在于: 1、非核心区域上半年赚钱了,抖音7月赚钱了,未来公司盈利的改善是非线性的,趋势性来看今年基数已经是比较低的状态了,尤其去年下半年基数比较低、今年下半年利润表观增长预计较为可观。今年西南五省核心区域3.5亿左右利润是基本、后续还会增长,后面非核心和电商会逐步贡献增量。 2、未来电商的战略定位发生变化,线上竞争会是常态,此起彼伏(网红品牌已经有好几个掉下去了),但卫生巾品类粘性依然较强,百亚
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2025-08-19 19:08:17
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期
固态电池:英联股份正式送样头部电池厂,后续测试反馈结果有望超预期 [太阳]事件:英联股份于今日向头部电池厂正式送样5μm蒸镀锂金属负极,此前已与头部电池厂签订保密协议,后续测试反馈结果有望超预期。 #锂金属行业的重大突破、反馈结果有望超预期。此前业内仅有20μm+的锂金属负极,若通过压延法进一步减薄,会带来表面粗糙不平的问题,进而引发严重的锂枝晶风险,此外大量冗余的锂金属不仅大幅提升成本,并有可能带来安全性风险,结果导致业内对锂金属全固态电池的性能预期并不高,认为具备安全性+循环差的问题,短期内
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2025-08-19 19:05:02
珍惜1000亿的恒立液压
[礼物]珍惜1000亿的恒立液压 #挖机周期反转已明确。公司一半收入来自挖机,25年国内外挖机需求改善明显,1-7月,内销72943台,同比增长22.3%,出口64715台,同比增长13%,公司挖机业务迎来周期上行; #非挖业务平稳增长。非挖油缸及泵阀产品应用场景包括盾构机、海工海事、高机、起重机、工业设备等,市场空间足够,长期有望保持平稳增长; #工业线性执行器快速放量。丝杠、导轨存量市场超百亿,对标公司日本THK收入170亿,中国台湾上银收入60亿,公司产品竞争力强,存量市场替代空间巨大;
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2025-08-19 19:04:19
重点关注AI大势下光交换机投资机会!
重点关注AI大势下光交换机投资机会! #光交换机OCS是大势所趋 光交换机OCS无需做光电转换,直接进行光路交换,可增加集群灵活性、延展性,且低时延、低功耗、低成本,是未来趋势。 #海内外龙头纷纷布局 全球龙头Google、NV、coherent、lumentum、菲尼萨等大力推进,国内旭创、光迅、新易盛等也积极布局。未来随着谷歌TPU等出货快速增长,以及越来越多的数据中心/应用场景采用光交换机方案,有望带来爆发式增长! #光交换机市场有望达数百亿元 2025年全球交换机市场约439亿美元,假设
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机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发
[红包]【DBJX|人形机器人】机器人板块大涨点评:市场情绪高涨,机器人全新出发 [玫瑰]本周机器人板块整体表现强劲,今日tier1进展流出,市场关注度大幅提升。 [太阳]机器人近期指数持续创新高,叠加大盘情绪,板块有望持续上行,核心逻辑我们此前多次提示 [玫瑰]重点个股推荐: #丰立智能:公司与tier1客户本身有接触和订单,同时和国内xdjy、wldq、XM、TX等合作紧密; #伊之密:压铸设备核心公司,压铸技术方向有望持续演绎,主业稳健 #唯科科技:peek核心标的叠加康普MPO代工预期
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