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蓝天白云
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蓝天白云
2025-06-19 08:35:47
德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐
【华泰电新】德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐 ➡储能逆变器:Q2出货环比增长,后续新品有望贡献增量 ◆ 经营情况:预计Q2户储出货环比20%~30%,工商储增速更高,6月出货1w台+,整体毛利率持续保持50%+ ◆ 新品:户储逆变器六代新品发布,实现降本20%;工商储100kw/125kw新品六月开始出货,年底预计可达1000台/月 ➡电池包:今年收入有望翻倍增长,未来工商储配套空间较大 ◆ 全年电池包维持40-50亿营收指引,25Q1电池包毛利率35%,主要系抢占欧洲市场有
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蓝天白云
2025-06-19 07:49:45
固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振
【长江电新】固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振 #产业进展 1、三星计划在其固态电池产品中采用特斯拉倡导的#干法电极生产工艺(纤维化+辊压+特氟龙粘结剂),预计于2027年推出,与丰田及宁德时代的量产时间点一致。当前能量密度达到500Wh/kg,9min充电和600英里续航。此外,PNT公司去年6月已与特斯拉签署了干式电极涂布设备的供货合同。 2、美国固态电池Solid Power正在与韩国大海能源(Dahae Energy)合作,在忠州建设一条全固态电池生产线。多家韩
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蓝天白云
2025-06-19 05:40:29
开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开
开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开【东北计算机】 1⃣25Q1业绩表现良好,看好全年业绩表现 1)2024年公司实现总营业收入6.18亿元,同比-10.98%;实现归母净利润0.21亿元,同比-49.98%,公司在2024年收入和利润的减少,主要是宏观经济环境的影响,部分政务行业客户预算削减,导致项目签约和验收节奏推迟;2)2025Q1利润表现良好,公司实现总营业收入0.60亿元,同比-31.32%;实现归母净利润0.01亿元,同比+156.77%。考虑到公司主营业务AI近
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蓝天白云
2025-06-18 19:28:52
AI算力再度大涨发生了什么我们怎么看 领导好今日算力大涨PCB领涨实际上是
AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看? 🌹领导好,今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。#CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来
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蓝天白云
2025-06-18 15:31:29
高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的
【铁基集流体】高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的 #铁基替代铜箔是头部大厂的重要方案之一 由于铜还原电位低,硫化物电解质中的硫离子易与铜反应,生成硫化亚铜(Cu₂S)或硫化铜(CuS),#阻断电子传导,而铁基材料反应自由能高且表面易形成钝化层,硫化反应难以进行,因此,在头部大厂中,#用铁基替代硫基是重要的方案之一。 #建议关注【远航精密】 主业介绍:公司主业是高精度的镍带、箔产品,下游应用领域涵盖动力电池,消费电子等,主要客户包括ATL,国轩,LG,冠宇等头部电池企业。 技术:公司当前
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蓝天白云
2025-06-18 12:12:58
MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电
【广发证券】MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电 ——————————————— Marvell将28年AI市场空间上修26%,预计28年ASIC+配套市场空间554亿美元,其中ASIC 408亿美元(23-28年CAGR约50%), 和ASIC配套146亿美元(23-28年CAGR约90%)。 海外算力需求旺盛,NV GPU和CSP AISC全面向好。ASIC PCB在性能补偿、热极限管理等方面需求均高于GPGPU PCB,预计2026年ASIC PCB市场规模相较于25年实现翻倍式
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蓝天白云
2025-06-18 10:04:02
核聚变板块更新20250617
核聚变板块更新20250617 #近期重要催化: 1、6月12日,世界银行接触对核电项目融资的禁令。该行还将助力全球开发“小型模块化反应堆”(SMR)。 2、6月13日,欧盟委员会表示,欧盟国家扩大核能的计划将需要2410亿欧元。 3、6月17日,上海超导辅导工作完成;中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本,用于投资可控核聚变项目。 #点评: 🔥重视超导环节潜在投资机会。磁约束聚变为全球押注最多的核聚变技术路径,以托卡马克为例,磁体占装置价值量比例高达30-40%,其中,超导带材占磁体价值量的
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2025-06-18 08:35:24
周大福发行可转债管理层交流要点
【信达商社】周大福发行可转债管理层交流要点250617 发行基本信息:公司拟在港交所发行可转换债券,规模为88亿港元,期限5年(2030年到期),在第三年末有回售选择权,即从2028年6月30日起可随时回售。票面利率为0.375%,转股价格为17.32港元,溢价35%,发行价格为100%。 同时,公司将使用自有现金以12.83港元的价格回购1.22亿股股份,对应15.7亿港元。 募集资金用途:1)以更低资金成本获取黄金原料。过去一年公司一口价黄金增长显著,销售占比翻倍。对于一口价黄金产品,公司未
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2025-06-17 16:22:08
去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛
【申万金属】去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛 世界黄金协会最近发布《2025年中央银行黄金储备调查报告》,调查覆盖全球73家央行(历年参与量最高),核心要点如下: #全球央行加速囤金、并将持续增加黄金储备。过去3年全球央行年均购金超千吨(远超此前十年均值400-500吨),95%央行预计未来1年黄金储备继续增长(2024年为81%),43%(历史最高比例)央行计划在未来1年增加黄金储备,无央行计划减持。 #去美元化的长期趋势明确。73%央行预计5年内美元储备份额下降,欧元、人民币及黄金
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2025-06-17 15:27:05
1X发布全新1X World Model
1X发布全新1X World Model,提升Redwood AI在家庭人形机器人中的策略开发效率与可靠性【华源机器人】 # 事件: 6月16日,1X发布一段视频,展示1X世界模型通过精准预测机器人动作结果与快速评估策略,提升Redwood AI在家庭环境中的开发效率和NEO的任务可靠性。 1、功能亮点: •行为预测:1X世界模型(1XWM)使NEO机器人预测动作结果(如拿起杯子、擦拭台面),无需物理测试,加速Redwood AI策略评估。 •动作可控性:通过精确轨迹生成视频,模拟真实物理交互,
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蓝天白云
2025-06-17 12:19:11
转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜
转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜,Meta正式联手运动品牌 Oakley,推出首款专为运动设计的智能眼镜Meta Oakley; 小米AI智能眼镜有望6月底发布; 受此影响,AI眼镜有所表现; A股中供应mate的不过,主要是:歌尔股份(核心、代工)、佰维存储; 小米AI眼镜则主要是:歌尔股份(代工)、佳禾智能(代工)、恒玄科技(芯片)、明月镜片(镜片); 市场的确有在做AI眼镜,但是并没有走向核心。 目前SOC是在寻低位,SOC三杰中,资金为什么选择基本面最差的“中科蓝讯”,
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2025-06-17 10:24:46
亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现
亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现 🔔#要点: 优质半导体洁净室龙头,在手订单充裕,25/26PE仅13/9X,显著低于同业(可比PE20-25X)。23-24年公司分红规模稳定2亿+,若25年分红额不变对应当前股息率3.42%。 #核心逻辑: ✨洁净室建造技术领先,下游优质客户资源丰富。IC生产洁净度直接影响产品良率,对洁净室建造技术要求较高,公司在高等级洁净室建造领域具备显著技术优势(母公司亚翔工程系台湾首家承接8寸晶圆厂工程建造的厂商,业务底蕴深厚),与中芯国际、合肥长鑫、
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飞龙股份
飞龙股份 简讯:公司近日成功获得台湾地区某国际知名电力电子与能源管理解决方案提供商及金运科技股份有限公司的小量订单通知,将为其提供大功率数据中心专用电子水泵,产品终端涵盖国际领先云服务提供商(CSP)。 此次订单的获取,标志着公司在全球数据中心液冷赛道取得关键性进展。同时凭借公司数据中心专用电子水泵产品的显著优势,产品已获得该领域客户的高度认可,后续有望陆续获得更多客户订单。
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2025-06-16 20:32:33
关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈
🐷关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈 【关键词】:省生态环境厅联合省农业农村厅、《关于开展畜禽养殖污染地毯式排查整治工作的通知》、3个月(到9月底)、年出栏50头 # 1、时间: 最新方案于周六(14日)在多媒体广泛传播,含湖南省人民政府网等;据了解,头部养殖企业开会传达该最新行动方案是在周四(12日)。 # 2、出发点: 5月底张家界慈利县天然溶洞变粪坑事件影响很差,3月以来张家界市慈利县就对溇水长潭河段排查过,发现45个生态问题,并针对违法种猪场、大型养殖场、多个养殖户立案。 # 3、影
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赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义
[太阳]【中信汽车】赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义 #1)受益于M9口碑、热销后再次巩固M9影响力 2023款M9的口碑是问界M8最好的广告,但M8在35-45万价格带的热销,反哺现金牛产品M9的市场竞争力,竞对如若先要挑战M9的市场地位,不可避免的需要先面临M8的竞争 我们认为问界M8和M9两款车合计月销有望达到3万台以上 #2)再次体现公司与华为产品定义能力、针对市场竞争的前瞻性判断 区别于常见的产品思路,问界M8与M9起售价差高达12万、却尺寸相似,通过外形和配置的区隔实现双
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德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐
【华泰电新】德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐 ➡储能逆变器:Q2出货环比增长,后续新品有望贡献增量 ◆ 经营情况:预计Q2户储出货环比20%~30%,工商储增速更高,6月出货1w台+,整体毛利率持续保持50%+ ◆ 新品:户储逆变器六代新品发布,实现降本20%;工商储100kw/125kw新品六月开始出货,年底预计可达1000台/月 ➡电池包:今年收入有望翻倍增长,未来工商储配套空间较大 ◆ 全年电池包维持40-50亿营收指引,25Q1电池包毛利率35%,主要系抢占欧洲市场有
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固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振
【长江电新】固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振 #产业进展 1、三星计划在其固态电池产品中采用特斯拉倡导的#干法电极生产工艺(纤维化+辊压+特氟龙粘结剂),预计于2027年推出,与丰田及宁德时代的量产时间点一致。当前能量密度达到500Wh/kg,9min充电和600英里续航。此外,PNT公司去年6月已与特斯拉签署了干式电极涂布设备的供货合同。 2、美国固态电池Solid Power正在与韩国大海能源(Dahae Energy)合作,在忠州建设一条全固态电池生产线。多家韩
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开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开
开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开【东北计算机】 1⃣25Q1业绩表现良好,看好全年业绩表现 1)2024年公司实现总营业收入6.18亿元,同比-10.98%;实现归母净利润0.21亿元,同比-49.98%,公司在2024年收入和利润的减少,主要是宏观经济环境的影响,部分政务行业客户预算削减,导致项目签约和验收节奏推迟;2)2025Q1利润表现良好,公司实现总营业收入0.60亿元,同比-31.32%;实现归母净利润0.01亿元,同比+156.77%。考虑到公司主营业务AI近
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AI算力再度大涨发生了什么我们怎么看 领导好今日算力大涨PCB领涨实际上是
AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看? 🌹领导好,今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。#CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来
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高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的
【铁基集流体】高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的 #铁基替代铜箔是头部大厂的重要方案之一 由于铜还原电位低,硫化物电解质中的硫离子易与铜反应,生成硫化亚铜(Cu₂S)或硫化铜(CuS),#阻断电子传导,而铁基材料反应自由能高且表面易形成钝化层,硫化反应难以进行,因此,在头部大厂中,#用铁基替代硫基是重要的方案之一。 #建议关注【远航精密】 主业介绍:公司主业是高精度的镍带、箔产品,下游应用领域涵盖动力电池,消费电子等,主要客户包括ATL,国轩,LG,冠宇等头部电池企业。 技术:公司当前
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MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电
【广发证券】MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电 ——————————————— Marvell将28年AI市场空间上修26%,预计28年ASIC+配套市场空间554亿美元,其中ASIC 408亿美元(23-28年CAGR约50%), 和ASIC配套146亿美元(23-28年CAGR约90%)。 海外算力需求旺盛,NV GPU和CSP AISC全面向好。ASIC PCB在性能补偿、热极限管理等方面需求均高于GPGPU PCB,预计2026年ASIC PCB市场规模相较于25年实现翻倍式
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核聚变板块更新20250617
核聚变板块更新20250617 #近期重要催化: 1、6月12日,世界银行接触对核电项目融资的禁令。该行还将助力全球开发“小型模块化反应堆”(SMR)。 2、6月13日,欧盟委员会表示,欧盟国家扩大核能的计划将需要2410亿欧元。 3、6月17日,上海超导辅导工作完成;中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本,用于投资可控核聚变项目。 #点评: 🔥重视超导环节潜在投资机会。磁约束聚变为全球押注最多的核聚变技术路径,以托卡马克为例,磁体占装置价值量比例高达30-40%,其中,超导带材占磁体价值量的
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周大福发行可转债管理层交流要点
【信达商社】周大福发行可转债管理层交流要点250617 发行基本信息:公司拟在港交所发行可转换债券,规模为88亿港元,期限5年(2030年到期),在第三年末有回售选择权,即从2028年6月30日起可随时回售。票面利率为0.375%,转股价格为17.32港元,溢价35%,发行价格为100%。 同时,公司将使用自有现金以12.83港元的价格回购1.22亿股股份,对应15.7亿港元。 募集资金用途:1)以更低资金成本获取黄金原料。过去一年公司一口价黄金增长显著,销售占比翻倍。对于一口价黄金产品,公司未
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去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛
【申万金属】去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛 世界黄金协会最近发布《2025年中央银行黄金储备调查报告》,调查覆盖全球73家央行(历年参与量最高),核心要点如下: #全球央行加速囤金、并将持续增加黄金储备。过去3年全球央行年均购金超千吨(远超此前十年均值400-500吨),95%央行预计未来1年黄金储备继续增长(2024年为81%),43%(历史最高比例)央行计划在未来1年增加黄金储备,无央行计划减持。 #去美元化的长期趋势明确。73%央行预计5年内美元储备份额下降,欧元、人民币及黄金
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2025-06-17 15:27:05
1X发布全新1X World Model
1X发布全新1X World Model,提升Redwood AI在家庭人形机器人中的策略开发效率与可靠性【华源机器人】 # 事件: 6月16日,1X发布一段视频,展示1X世界模型通过精准预测机器人动作结果与快速评估策略,提升Redwood AI在家庭环境中的开发效率和NEO的任务可靠性。 1、功能亮点: •行为预测:1X世界模型(1XWM)使NEO机器人预测动作结果(如拿起杯子、擦拭台面),无需物理测试,加速Redwood AI策略评估。 •动作可控性:通过精确轨迹生成视频,模拟真实物理交互,
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转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜
转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜,Meta正式联手运动品牌 Oakley,推出首款专为运动设计的智能眼镜Meta Oakley; 小米AI智能眼镜有望6月底发布; 受此影响,AI眼镜有所表现; A股中供应mate的不过,主要是:歌尔股份(核心、代工)、佰维存储; 小米AI眼镜则主要是:歌尔股份(代工)、佳禾智能(代工)、恒玄科技(芯片)、明月镜片(镜片); 市场的确有在做AI眼镜,但是并没有走向核心。 目前SOC是在寻低位,SOC三杰中,资金为什么选择基本面最差的“中科蓝讯”,
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亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现
亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现 🔔#要点: 优质半导体洁净室龙头,在手订单充裕,25/26PE仅13/9X,显著低于同业(可比PE20-25X)。23-24年公司分红规模稳定2亿+,若25年分红额不变对应当前股息率3.42%。 #核心逻辑: ✨洁净室建造技术领先,下游优质客户资源丰富。IC生产洁净度直接影响产品良率,对洁净室建造技术要求较高,公司在高等级洁净室建造领域具备显著技术优势(母公司亚翔工程系台湾首家承接8寸晶圆厂工程建造的厂商,业务底蕴深厚),与中芯国际、合肥长鑫、
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飞龙股份
飞龙股份 简讯:公司近日成功获得台湾地区某国际知名电力电子与能源管理解决方案提供商及金运科技股份有限公司的小量订单通知,将为其提供大功率数据中心专用电子水泵,产品终端涵盖国际领先云服务提供商(CSP)。 此次订单的获取,标志着公司在全球数据中心液冷赛道取得关键性进展。同时凭借公司数据中心专用电子水泵产品的显著优势,产品已获得该领域客户的高度认可,后续有望陆续获得更多客户订单。
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关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈
🐷关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈 【关键词】:省生态环境厅联合省农业农村厅、《关于开展畜禽养殖污染地毯式排查整治工作的通知》、3个月(到9月底)、年出栏50头 # 1、时间: 最新方案于周六(14日)在多媒体广泛传播,含湖南省人民政府网等;据了解,头部养殖企业开会传达该最新行动方案是在周四(12日)。 # 2、出发点: 5月底张家界慈利县天然溶洞变粪坑事件影响很差,3月以来张家界市慈利县就对溇水长潭河段排查过,发现45个生态问题,并针对违法种猪场、大型养殖场、多个养殖户立案。 # 3、影
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赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义
[太阳]【中信汽车】赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义 #1)受益于M9口碑、热销后再次巩固M9影响力 2023款M9的口碑是问界M8最好的广告,但M8在35-45万价格带的热销,反哺现金牛产品M9的市场竞争力,竞对如若先要挑战M9的市场地位,不可避免的需要先面临M8的竞争 我们认为问界M8和M9两款车合计月销有望达到3万台以上 #2)再次体现公司与华为产品定义能力、针对市场竞争的前瞻性判断 区别于常见的产品思路,问界M8与M9起售价差高达12万、却尺寸相似,通过外形和配置的区隔实现双
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德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐
【华泰电新】德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐 ➡储能逆变器:Q2出货环比增长,后续新品有望贡献增量 ◆ 经营情况:预计Q2户储出货环比20%~30%,工商储增速更高,6月出货1w台+,整体毛利率持续保持50%+ ◆ 新品:户储逆变器六代新品发布,实现降本20%;工商储100kw/125kw新品六月开始出货,年底预计可达1000台/月 ➡电池包:今年收入有望翻倍增长,未来工商储配套空间较大 ◆ 全年电池包维持40-50亿营收指引,25Q1电池包毛利率35%,主要系抢占欧洲市场有
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固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振
【长江电新】固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振 #产业进展 1、三星计划在其固态电池产品中采用特斯拉倡导的#干法电极生产工艺(纤维化+辊压+特氟龙粘结剂),预计于2027年推出,与丰田及宁德时代的量产时间点一致。当前能量密度达到500Wh/kg,9min充电和600英里续航。此外,PNT公司去年6月已与特斯拉签署了干式电极涂布设备的供货合同。 2、美国固态电池Solid Power正在与韩国大海能源(Dahae Energy)合作,在忠州建设一条全固态电池生产线。多家韩
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开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开
开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开【东北计算机】 1⃣25Q1业绩表现良好,看好全年业绩表现 1)2024年公司实现总营业收入6.18亿元,同比-10.98%;实现归母净利润0.21亿元,同比-49.98%,公司在2024年收入和利润的减少,主要是宏观经济环境的影响,部分政务行业客户预算削减,导致项目签约和验收节奏推迟;2)2025Q1利润表现良好,公司实现总营业收入0.60亿元,同比-31.32%;实现归母净利润0.01亿元,同比+156.77%。考虑到公司主营业务AI近
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蓝天白云
2025-06-18 19:28:52
AI算力再度大涨发生了什么我们怎么看 领导好今日算力大涨PCB领涨实际上是
AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看? 🌹领导好,今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。#CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来
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蓝天白云
2025-06-18 15:31:29
高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的
【铁基集流体】高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的 #铁基替代铜箔是头部大厂的重要方案之一 由于铜还原电位低,硫化物电解质中的硫离子易与铜反应,生成硫化亚铜(Cu₂S)或硫化铜(CuS),#阻断电子传导,而铁基材料反应自由能高且表面易形成钝化层,硫化反应难以进行,因此,在头部大厂中,#用铁基替代硫基是重要的方案之一。 #建议关注【远航精密】 主业介绍:公司主业是高精度的镍带、箔产品,下游应用领域涵盖动力电池,消费电子等,主要客户包括ATL,国轩,LG,冠宇等头部电池企业。 技术:公司当前
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蓝天白云
2025-06-18 12:12:58
MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电
【广发证券】MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电 ——————————————— Marvell将28年AI市场空间上修26%,预计28年ASIC+配套市场空间554亿美元,其中ASIC 408亿美元(23-28年CAGR约50%), 和ASIC配套146亿美元(23-28年CAGR约90%)。 海外算力需求旺盛,NV GPU和CSP AISC全面向好。ASIC PCB在性能补偿、热极限管理等方面需求均高于GPGPU PCB,预计2026年ASIC PCB市场规模相较于25年实现翻倍式
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核聚变板块更新20250617
核聚变板块更新20250617 #近期重要催化: 1、6月12日,世界银行接触对核电项目融资的禁令。该行还将助力全球开发“小型模块化反应堆”(SMR)。 2、6月13日,欧盟委员会表示,欧盟国家扩大核能的计划将需要2410亿欧元。 3、6月17日,上海超导辅导工作完成;中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本,用于投资可控核聚变项目。 #点评: 🔥重视超导环节潜在投资机会。磁约束聚变为全球押注最多的核聚变技术路径,以托卡马克为例,磁体占装置价值量比例高达30-40%,其中,超导带材占磁体价值量的
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周大福发行可转债管理层交流要点
【信达商社】周大福发行可转债管理层交流要点250617 发行基本信息:公司拟在港交所发行可转换债券,规模为88亿港元,期限5年(2030年到期),在第三年末有回售选择权,即从2028年6月30日起可随时回售。票面利率为0.375%,转股价格为17.32港元,溢价35%,发行价格为100%。 同时,公司将使用自有现金以12.83港元的价格回购1.22亿股股份,对应15.7亿港元。 募集资金用途:1)以更低资金成本获取黄金原料。过去一年公司一口价黄金增长显著,销售占比翻倍。对于一口价黄金产品,公司未
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去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛
【申万金属】去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛 世界黄金协会最近发布《2025年中央银行黄金储备调查报告》,调查覆盖全球73家央行(历年参与量最高),核心要点如下: #全球央行加速囤金、并将持续增加黄金储备。过去3年全球央行年均购金超千吨(远超此前十年均值400-500吨),95%央行预计未来1年黄金储备继续增长(2024年为81%),43%(历史最高比例)央行计划在未来1年增加黄金储备,无央行计划减持。 #去美元化的长期趋势明确。73%央行预计5年内美元储备份额下降,欧元、人民币及黄金
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1X发布全新1X World Model
1X发布全新1X World Model,提升Redwood AI在家庭人形机器人中的策略开发效率与可靠性【华源机器人】 # 事件: 6月16日,1X发布一段视频,展示1X世界模型通过精准预测机器人动作结果与快速评估策略,提升Redwood AI在家庭环境中的开发效率和NEO的任务可靠性。 1、功能亮点: •行为预测:1X世界模型(1XWM)使NEO机器人预测动作结果(如拿起杯子、擦拭台面),无需物理测试,加速Redwood AI策略评估。 •动作可控性:通过精确轨迹生成视频,模拟真实物理交互,
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蓝天白云
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转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜
转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜,Meta正式联手运动品牌 Oakley,推出首款专为运动设计的智能眼镜Meta Oakley; 小米AI智能眼镜有望6月底发布; 受此影响,AI眼镜有所表现; A股中供应mate的不过,主要是:歌尔股份(核心、代工)、佰维存储; 小米AI眼镜则主要是:歌尔股份(代工)、佳禾智能(代工)、恒玄科技(芯片)、明月镜片(镜片); 市场的确有在做AI眼镜,但是并没有走向核心。 目前SOC是在寻低位,SOC三杰中,资金为什么选择基本面最差的“中科蓝讯”,
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蓝天白云
2025-06-17 10:24:46
亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现
亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现 🔔#要点: 优质半导体洁净室龙头,在手订单充裕,25/26PE仅13/9X,显著低于同业(可比PE20-25X)。23-24年公司分红规模稳定2亿+,若25年分红额不变对应当前股息率3.42%。 #核心逻辑: ✨洁净室建造技术领先,下游优质客户资源丰富。IC生产洁净度直接影响产品良率,对洁净室建造技术要求较高,公司在高等级洁净室建造领域具备显著技术优势(母公司亚翔工程系台湾首家承接8寸晶圆厂工程建造的厂商,业务底蕴深厚),与中芯国际、合肥长鑫、
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飞龙股份
飞龙股份 简讯:公司近日成功获得台湾地区某国际知名电力电子与能源管理解决方案提供商及金运科技股份有限公司的小量订单通知,将为其提供大功率数据中心专用电子水泵,产品终端涵盖国际领先云服务提供商(CSP)。 此次订单的获取,标志着公司在全球数据中心液冷赛道取得关键性进展。同时凭借公司数据中心专用电子水泵产品的显著优势,产品已获得该领域客户的高度认可,后续有望陆续获得更多客户订单。
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2025-06-16 20:32:33
关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈
🐷关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈 【关键词】:省生态环境厅联合省农业农村厅、《关于开展畜禽养殖污染地毯式排查整治工作的通知》、3个月(到9月底)、年出栏50头 # 1、时间: 最新方案于周六(14日)在多媒体广泛传播,含湖南省人民政府网等;据了解,头部养殖企业开会传达该最新行动方案是在周四(12日)。 # 2、出发点: 5月底张家界慈利县天然溶洞变粪坑事件影响很差,3月以来张家界市慈利县就对溇水长潭河段排查过,发现45个生态问题,并针对违法种猪场、大型养殖场、多个养殖户立案。 # 3、影
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蓝天白云
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赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义
[太阳]【中信汽车】赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义 #1)受益于M9口碑、热销后再次巩固M9影响力 2023款M9的口碑是问界M8最好的广告,但M8在35-45万价格带的热销,反哺现金牛产品M9的市场竞争力,竞对如若先要挑战M9的市场地位,不可避免的需要先面临M8的竞争 我们认为问界M8和M9两款车合计月销有望达到3万台以上 #2)再次体现公司与华为产品定义能力、针对市场竞争的前瞻性判断 区别于常见的产品思路,问界M8与M9起售价差高达12万、却尺寸相似,通过外形和配置的区隔实现双
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蓝天白云
2025-06-19 08:35:47
德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐
【华泰电新】德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐 ➡储能逆变器:Q2出货环比增长,后续新品有望贡献增量 ◆ 经营情况:预计Q2户储出货环比20%~30%,工商储增速更高,6月出货1w台+,整体毛利率持续保持50%+ ◆ 新品:户储逆变器六代新品发布,实现降本20%;工商储100kw/125kw新品六月开始出货,年底预计可达1000台/月 ➡电池包:今年收入有望翻倍增长,未来工商储配套空间较大 ◆ 全年电池包维持40-50亿营收指引,25Q1电池包毛利率35%,主要系抢占欧洲市场有
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固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振
【长江电新】固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振 #产业进展 1、三星计划在其固态电池产品中采用特斯拉倡导的#干法电极生产工艺(纤维化+辊压+特氟龙粘结剂),预计于2027年推出,与丰田及宁德时代的量产时间点一致。当前能量密度达到500Wh/kg,9min充电和600英里续航。此外,PNT公司去年6月已与特斯拉签署了干式电极涂布设备的供货合同。 2、美国固态电池Solid Power正在与韩国大海能源(Dahae Energy)合作,在忠州建设一条全固态电池生产线。多家韩
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开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开
开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开【东北计算机】 1⃣25Q1业绩表现良好,看好全年业绩表现 1)2024年公司实现总营业收入6.18亿元,同比-10.98%;实现归母净利润0.21亿元,同比-49.98%,公司在2024年收入和利润的减少,主要是宏观经济环境的影响,部分政务行业客户预算削减,导致项目签约和验收节奏推迟;2)2025Q1利润表现良好,公司实现总营业收入0.60亿元,同比-31.32%;实现归母净利润0.01亿元,同比+156.77%。考虑到公司主营业务AI近
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AI算力再度大涨发生了什么我们怎么看 领导好今日算力大涨PCB领涨实际上是
AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看? 🌹领导好,今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。#CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来
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高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的
【铁基集流体】高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的 #铁基替代铜箔是头部大厂的重要方案之一 由于铜还原电位低,硫化物电解质中的硫离子易与铜反应,生成硫化亚铜(Cu₂S)或硫化铜(CuS),#阻断电子传导,而铁基材料反应自由能高且表面易形成钝化层,硫化反应难以进行,因此,在头部大厂中,#用铁基替代硫基是重要的方案之一。 #建议关注【远航精密】 主业介绍:公司主业是高精度的镍带、箔产品,下游应用领域涵盖动力电池,消费电子等,主要客户包括ATL,国轩,LG,冠宇等头部电池企业。 技术:公司当前
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MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电
【广发证券】MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电 ——————————————— Marvell将28年AI市场空间上修26%,预计28年ASIC+配套市场空间554亿美元,其中ASIC 408亿美元(23-28年CAGR约50%), 和ASIC配套146亿美元(23-28年CAGR约90%)。 海外算力需求旺盛,NV GPU和CSP AISC全面向好。ASIC PCB在性能补偿、热极限管理等方面需求均高于GPGPU PCB,预计2026年ASIC PCB市场规模相较于25年实现翻倍式
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核聚变板块更新20250617
核聚变板块更新20250617 #近期重要催化: 1、6月12日,世界银行接触对核电项目融资的禁令。该行还将助力全球开发“小型模块化反应堆”(SMR)。 2、6月13日,欧盟委员会表示,欧盟国家扩大核能的计划将需要2410亿欧元。 3、6月17日,上海超导辅导工作完成;中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本,用于投资可控核聚变项目。 #点评: 🔥重视超导环节潜在投资机会。磁约束聚变为全球押注最多的核聚变技术路径,以托卡马克为例,磁体占装置价值量比例高达30-40%,其中,超导带材占磁体价值量的
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周大福发行可转债管理层交流要点
【信达商社】周大福发行可转债管理层交流要点250617 发行基本信息:公司拟在港交所发行可转换债券,规模为88亿港元,期限5年(2030年到期),在第三年末有回售选择权,即从2028年6月30日起可随时回售。票面利率为0.375%,转股价格为17.32港元,溢价35%,发行价格为100%。 同时,公司将使用自有现金以12.83港元的价格回购1.22亿股股份,对应15.7亿港元。 募集资金用途:1)以更低资金成本获取黄金原料。过去一年公司一口价黄金增长显著,销售占比翻倍。对于一口价黄金产品,公司未
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去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛
【申万金属】去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛 世界黄金协会最近发布《2025年中央银行黄金储备调查报告》,调查覆盖全球73家央行(历年参与量最高),核心要点如下: #全球央行加速囤金、并将持续增加黄金储备。过去3年全球央行年均购金超千吨(远超此前十年均值400-500吨),95%央行预计未来1年黄金储备继续增长(2024年为81%),43%(历史最高比例)央行计划在未来1年增加黄金储备,无央行计划减持。 #去美元化的长期趋势明确。73%央行预计5年内美元储备份额下降,欧元、人民币及黄金
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2025-06-17 15:27:05
1X发布全新1X World Model
1X发布全新1X World Model,提升Redwood AI在家庭人形机器人中的策略开发效率与可靠性【华源机器人】 # 事件: 6月16日,1X发布一段视频,展示1X世界模型通过精准预测机器人动作结果与快速评估策略,提升Redwood AI在家庭环境中的开发效率和NEO的任务可靠性。 1、功能亮点: •行为预测:1X世界模型(1XWM)使NEO机器人预测动作结果(如拿起杯子、擦拭台面),无需物理测试,加速Redwood AI策略评估。 •动作可控性:通过精确轨迹生成视频,模拟真实物理交互,
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转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜
转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜,Meta正式联手运动品牌 Oakley,推出首款专为运动设计的智能眼镜Meta Oakley; 小米AI智能眼镜有望6月底发布; 受此影响,AI眼镜有所表现; A股中供应mate的不过,主要是:歌尔股份(核心、代工)、佰维存储; 小米AI眼镜则主要是:歌尔股份(代工)、佳禾智能(代工)、恒玄科技(芯片)、明月镜片(镜片); 市场的确有在做AI眼镜,但是并没有走向核心。 目前SOC是在寻低位,SOC三杰中,资金为什么选择基本面最差的“中科蓝讯”,
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亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现
亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现 🔔#要点: 优质半导体洁净室龙头,在手订单充裕,25/26PE仅13/9X,显著低于同业(可比PE20-25X)。23-24年公司分红规模稳定2亿+,若25年分红额不变对应当前股息率3.42%。 #核心逻辑: ✨洁净室建造技术领先,下游优质客户资源丰富。IC生产洁净度直接影响产品良率,对洁净室建造技术要求较高,公司在高等级洁净室建造领域具备显著技术优势(母公司亚翔工程系台湾首家承接8寸晶圆厂工程建造的厂商,业务底蕴深厚),与中芯国际、合肥长鑫、
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飞龙股份
飞龙股份 简讯:公司近日成功获得台湾地区某国际知名电力电子与能源管理解决方案提供商及金运科技股份有限公司的小量订单通知,将为其提供大功率数据中心专用电子水泵,产品终端涵盖国际领先云服务提供商(CSP)。 此次订单的获取,标志着公司在全球数据中心液冷赛道取得关键性进展。同时凭借公司数据中心专用电子水泵产品的显著优势,产品已获得该领域客户的高度认可,后续有望陆续获得更多客户订单。
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关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈
🐷关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈 【关键词】:省生态环境厅联合省农业农村厅、《关于开展畜禽养殖污染地毯式排查整治工作的通知》、3个月(到9月底)、年出栏50头 # 1、时间: 最新方案于周六(14日)在多媒体广泛传播,含湖南省人民政府网等;据了解,头部养殖企业开会传达该最新行动方案是在周四(12日)。 # 2、出发点: 5月底张家界慈利县天然溶洞变粪坑事件影响很差,3月以来张家界市慈利县就对溇水长潭河段排查过,发现45个生态问题,并针对违法种猪场、大型养殖场、多个养殖户立案。 # 3、影
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赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义
[太阳]【中信汽车】赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义 #1)受益于M9口碑、热销后再次巩固M9影响力 2023款M9的口碑是问界M8最好的广告,但M8在35-45万价格带的热销,反哺现金牛产品M9的市场竞争力,竞对如若先要挑战M9的市场地位,不可避免的需要先面临M8的竞争 我们认为问界M8和M9两款车合计月销有望达到3万台以上 #2)再次体现公司与华为产品定义能力、针对市场竞争的前瞻性判断 区别于常见的产品思路,问界M8与M9起售价差高达12万、却尺寸相似,通过外形和配置的区隔实现双
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德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐
【华泰电新】德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐 ➡储能逆变器:Q2出货环比增长,后续新品有望贡献增量 ◆ 经营情况:预计Q2户储出货环比20%~30%,工商储增速更高,6月出货1w台+,整体毛利率持续保持50%+ ◆ 新品:户储逆变器六代新品发布,实现降本20%;工商储100kw/125kw新品六月开始出货,年底预计可达1000台/月 ➡电池包:今年收入有望翻倍增长,未来工商储配套空间较大 ◆ 全年电池包维持40-50亿营收指引,25Q1电池包毛利率35%,主要系抢占欧洲市场有
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固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振
【长江电新】固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振 #产业进展 1、三星计划在其固态电池产品中采用特斯拉倡导的#干法电极生产工艺(纤维化+辊压+特氟龙粘结剂),预计于2027年推出,与丰田及宁德时代的量产时间点一致。当前能量密度达到500Wh/kg,9min充电和600英里续航。此外,PNT公司去年6月已与特斯拉签署了干式电极涂布设备的供货合同。 2、美国固态电池Solid Power正在与韩国大海能源(Dahae Energy)合作,在忠州建设一条全固态电池生产线。多家韩
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开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开
开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开【东北计算机】 1⃣25Q1业绩表现良好,看好全年业绩表现 1)2024年公司实现总营业收入6.18亿元,同比-10.98%;实现归母净利润0.21亿元,同比-49.98%,公司在2024年收入和利润的减少,主要是宏观经济环境的影响,部分政务行业客户预算削减,导致项目签约和验收节奏推迟;2)2025Q1利润表现良好,公司实现总营业收入0.60亿元,同比-31.32%;实现归母净利润0.01亿元,同比+156.77%。考虑到公司主营业务AI近
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AI算力再度大涨发生了什么我们怎么看 领导好今日算力大涨PCB领涨实际上是
AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看? 🌹领导好,今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。#CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来
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高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的
【铁基集流体】高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的 #铁基替代铜箔是头部大厂的重要方案之一 由于铜还原电位低,硫化物电解质中的硫离子易与铜反应,生成硫化亚铜(Cu₂S)或硫化铜(CuS),#阻断电子传导,而铁基材料反应自由能高且表面易形成钝化层,硫化反应难以进行,因此,在头部大厂中,#用铁基替代硫基是重要的方案之一。 #建议关注【远航精密】 主业介绍:公司主业是高精度的镍带、箔产品,下游应用领域涵盖动力电池,消费电子等,主要客户包括ATL,国轩,LG,冠宇等头部电池企业。 技术:公司当前
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2025-06-18 12:12:58
MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电
【广发证券】MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电 ——————————————— Marvell将28年AI市场空间上修26%,预计28年ASIC+配套市场空间554亿美元,其中ASIC 408亿美元(23-28年CAGR约50%), 和ASIC配套146亿美元(23-28年CAGR约90%)。 海外算力需求旺盛,NV GPU和CSP AISC全面向好。ASIC PCB在性能补偿、热极限管理等方面需求均高于GPGPU PCB,预计2026年ASIC PCB市场规模相较于25年实现翻倍式
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核聚变板块更新20250617
核聚变板块更新20250617 #近期重要催化: 1、6月12日,世界银行接触对核电项目融资的禁令。该行还将助力全球开发“小型模块化反应堆”(SMR)。 2、6月13日,欧盟委员会表示,欧盟国家扩大核能的计划将需要2410亿欧元。 3、6月17日,上海超导辅导工作完成;中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本,用于投资可控核聚变项目。 #点评: 🔥重视超导环节潜在投资机会。磁约束聚变为全球押注最多的核聚变技术路径,以托卡马克为例,磁体占装置价值量比例高达30-40%,其中,超导带材占磁体价值量的
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周大福发行可转债管理层交流要点
【信达商社】周大福发行可转债管理层交流要点250617 发行基本信息:公司拟在港交所发行可转换债券,规模为88亿港元,期限5年(2030年到期),在第三年末有回售选择权,即从2028年6月30日起可随时回售。票面利率为0.375%,转股价格为17.32港元,溢价35%,发行价格为100%。 同时,公司将使用自有现金以12.83港元的价格回购1.22亿股股份,对应15.7亿港元。 募集资金用途:1)以更低资金成本获取黄金原料。过去一年公司一口价黄金增长显著,销售占比翻倍。对于一口价黄金产品,公司未
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去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛
【申万金属】去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛 世界黄金协会最近发布《2025年中央银行黄金储备调查报告》,调查覆盖全球73家央行(历年参与量最高),核心要点如下: #全球央行加速囤金、并将持续增加黄金储备。过去3年全球央行年均购金超千吨(远超此前十年均值400-500吨),95%央行预计未来1年黄金储备继续增长(2024年为81%),43%(历史最高比例)央行计划在未来1年增加黄金储备,无央行计划减持。 #去美元化的长期趋势明确。73%央行预计5年内美元储备份额下降,欧元、人民币及黄金
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1X发布全新1X World Model
1X发布全新1X World Model,提升Redwood AI在家庭人形机器人中的策略开发效率与可靠性【华源机器人】 # 事件: 6月16日,1X发布一段视频,展示1X世界模型通过精准预测机器人动作结果与快速评估策略,提升Redwood AI在家庭环境中的开发效率和NEO的任务可靠性。 1、功能亮点: •行为预测:1X世界模型(1XWM)使NEO机器人预测动作结果(如拿起杯子、擦拭台面),无需物理测试,加速Redwood AI策略评估。 •动作可控性:通过精确轨迹生成视频,模拟真实物理交互,
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转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜
转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜,Meta正式联手运动品牌 Oakley,推出首款专为运动设计的智能眼镜Meta Oakley; 小米AI智能眼镜有望6月底发布; 受此影响,AI眼镜有所表现; A股中供应mate的不过,主要是:歌尔股份(核心、代工)、佰维存储; 小米AI眼镜则主要是:歌尔股份(代工)、佳禾智能(代工)、恒玄科技(芯片)、明月镜片(镜片); 市场的确有在做AI眼镜,但是并没有走向核心。 目前SOC是在寻低位,SOC三杰中,资金为什么选择基本面最差的“中科蓝讯”,
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亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现
亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现 🔔#要点: 优质半导体洁净室龙头,在手订单充裕,25/26PE仅13/9X,显著低于同业(可比PE20-25X)。23-24年公司分红规模稳定2亿+,若25年分红额不变对应当前股息率3.42%。 #核心逻辑: ✨洁净室建造技术领先,下游优质客户资源丰富。IC生产洁净度直接影响产品良率,对洁净室建造技术要求较高,公司在高等级洁净室建造领域具备显著技术优势(母公司亚翔工程系台湾首家承接8寸晶圆厂工程建造的厂商,业务底蕴深厚),与中芯国际、合肥长鑫、
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飞龙股份
飞龙股份 简讯:公司近日成功获得台湾地区某国际知名电力电子与能源管理解决方案提供商及金运科技股份有限公司的小量订单通知,将为其提供大功率数据中心专用电子水泵,产品终端涵盖国际领先云服务提供商(CSP)。 此次订单的获取,标志着公司在全球数据中心液冷赛道取得关键性进展。同时凭借公司数据中心专用电子水泵产品的显著优势,产品已获得该领域客户的高度认可,后续有望陆续获得更多客户订单。
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关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈
🐷关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈 【关键词】:省生态环境厅联合省农业农村厅、《关于开展畜禽养殖污染地毯式排查整治工作的通知》、3个月(到9月底)、年出栏50头 # 1、时间: 最新方案于周六(14日)在多媒体广泛传播,含湖南省人民政府网等;据了解,头部养殖企业开会传达该最新行动方案是在周四(12日)。 # 2、出发点: 5月底张家界慈利县天然溶洞变粪坑事件影响很差,3月以来张家界市慈利县就对溇水长潭河段排查过,发现45个生态问题,并针对违法种猪场、大型养殖场、多个养殖户立案。 # 3、影
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赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义
[太阳]【中信汽车】赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义 #1)受益于M9口碑、热销后再次巩固M9影响力 2023款M9的口碑是问界M8最好的广告,但M8在35-45万价格带的热销,反哺现金牛产品M9的市场竞争力,竞对如若先要挑战M9的市场地位,不可避免的需要先面临M8的竞争 我们认为问界M8和M9两款车合计月销有望达到3万台以上 #2)再次体现公司与华为产品定义能力、针对市场竞争的前瞻性判断 区别于常见的产品思路,问界M8与M9起售价差高达12万、却尺寸相似,通过外形和配置的区隔实现双
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蓝天白云
2025-06-19 08:35:47
德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐
【华泰电新】德业股份:经营持续向好,当前估值极具吸引力,继续推荐 ➡储能逆变器:Q2出货环比增长,后续新品有望贡献增量 ◆ 经营情况:预计Q2户储出货环比20%~30%,工商储增速更高,6月出货1w台+,整体毛利率持续保持50%+ ◆ 新品:户储逆变器六代新品发布,实现降本20%;工商储100kw/125kw新品六月开始出货,年底预计可达1000台/月 ➡电池包:今年收入有望翻倍增长,未来工商储配套空间较大 ◆ 全年电池包维持40-50亿营收指引,25Q1电池包毛利率35%,主要系抢占欧洲市场有
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蓝天白云
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固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振
【长江电新】固态速览 · 0618:干法电极渐成主流,设备&材料形成共振 #产业进展 1、三星计划在其固态电池产品中采用特斯拉倡导的#干法电极生产工艺(纤维化+辊压+特氟龙粘结剂),预计于2027年推出,与丰田及宁德时代的量产时间点一致。当前能量密度达到500Wh/kg,9min充电和600英里续航。此外,PNT公司去年6月已与特斯拉签署了干式电极涂布设备的供货合同。 2、美国固态电池Solid Power正在与韩国大海能源(Dahae Energy)合作,在忠州建设一条全固态电池生产线。多家韩
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蓝天白云
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开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开
开普云:拓展AI大模型+算力业务,主业增长天花板全面打开【东北计算机】 1⃣25Q1业绩表现良好,看好全年业绩表现 1)2024年公司实现总营业收入6.18亿元,同比-10.98%;实现归母净利润0.21亿元,同比-49.98%,公司在2024年收入和利润的减少,主要是宏观经济环境的影响,部分政务行业客户预算削减,导致项目签约和验收节奏推迟;2)2025Q1利润表现良好,公司实现总营业收入0.60亿元,同比-31.32%;实现归母净利润0.01亿元,同比+156.77%。考虑到公司主营业务AI近
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AI算力再度大涨发生了什么我们怎么看 领导好今日算力大涨PCB领涨实际上是
AI算力再度大涨,发生了什么?我们怎么看? 🌹领导好,今日算力大涨,PCB领涨。实际上是演绎我们6月12日在Oracle超预期后给您汇报的观点。#CSP需求持续超预期、重视ASIC产业链 ➠直接催化剂,则来自MRVL昨日的AI Day。 公司28年指引: 数据中心Capex1万亿美金(From 25年的5930亿美元) ASIC的TAM 554亿美金(相较去年的预测再次上修) ➠同时,Meta也在计划生产机柜级别ASIC的方案,目前ASIC各家给的规划都比较激进。Cowos产能开始再度紧张起来
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高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的
【铁基集流体】高壁垒+高价值量的变量环节,重点关注相关标的 #铁基替代铜箔是头部大厂的重要方案之一 由于铜还原电位低,硫化物电解质中的硫离子易与铜反应,生成硫化亚铜(Cu₂S)或硫化铜(CuS),#阻断电子传导,而铁基材料反应自由能高且表面易形成钝化层,硫化反应难以进行,因此,在头部大厂中,#用铁基替代硫基是重要的方案之一。 #建议关注【远航精密】 主业介绍:公司主业是高精度的镍带、箔产品,下游应用领域涵盖动力电池,消费电子等,主要客户包括ATL,国轩,LG,冠宇等头部电池企业。 技术:公司当前
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MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电
【广发证券】MARVELL上修28年预期,继续推荐胜宏沪电 ——————————————— Marvell将28年AI市场空间上修26%,预计28年ASIC+配套市场空间554亿美元,其中ASIC 408亿美元(23-28年CAGR约50%), 和ASIC配套146亿美元(23-28年CAGR约90%)。 海外算力需求旺盛,NV GPU和CSP AISC全面向好。ASIC PCB在性能补偿、热极限管理等方面需求均高于GPGPU PCB,预计2026年ASIC PCB市场规模相较于25年实现翻倍式
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核聚变板块更新20250617
核聚变板块更新20250617 #近期重要催化: 1、6月12日,世界银行接触对核电项目融资的禁令。该行还将助力全球开发“小型模块化反应堆”(SMR)。 2、6月13日,欧盟委员会表示,欧盟国家扩大核能的计划将需要2410亿欧元。 3、6月17日,上海超导辅导工作完成;中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本,用于投资可控核聚变项目。 #点评: 🔥重视超导环节潜在投资机会。磁约束聚变为全球押注最多的核聚变技术路径,以托卡马克为例,磁体占装置价值量比例高达30-40%,其中,超导带材占磁体价值量的
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周大福发行可转债管理层交流要点
【信达商社】周大福发行可转债管理层交流要点250617 发行基本信息:公司拟在港交所发行可转换债券,规模为88亿港元,期限5年(2030年到期),在第三年末有回售选择权,即从2028年6月30日起可随时回售。票面利率为0.375%,转股价格为17.32港元,溢价35%,发行价格为100%。 同时,公司将使用自有现金以12.83港元的价格回购1.22亿股股份,对应15.7亿港元。 募集资金用途:1)以更低资金成本获取黄金原料。过去一年公司一口价黄金增长显著,销售占比翻倍。对于一口价黄金产品,公司未
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去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛
【申万金属】去美元化趋势明确,全球央行购金需求愈发旺盛 世界黄金协会最近发布《2025年中央银行黄金储备调查报告》,调查覆盖全球73家央行(历年参与量最高),核心要点如下: #全球央行加速囤金、并将持续增加黄金储备。过去3年全球央行年均购金超千吨(远超此前十年均值400-500吨),95%央行预计未来1年黄金储备继续增长(2024年为81%),43%(历史最高比例)央行计划在未来1年增加黄金储备,无央行计划减持。 #去美元化的长期趋势明确。73%央行预计5年内美元储备份额下降,欧元、人民币及黄金
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1X发布全新1X World Model
1X发布全新1X World Model,提升Redwood AI在家庭人形机器人中的策略开发效率与可靠性【华源机器人】 # 事件: 6月16日,1X发布一段视频,展示1X世界模型通过精准预测机器人动作结果与快速评估策略,提升Redwood AI在家庭环境中的开发效率和NEO的任务可靠性。 1、功能亮点: •行为预测:1X世界模型(1XWM)使NEO机器人预测动作结果(如拿起杯子、擦拭台面),无需物理测试,加速Redwood AI策略评估。 •动作可控性:通过精确轨迹生成视频,模拟真实物理交互,
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转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜
转扎克伯格官宣Meta 6月20日发布全新AI眼镜,Meta正式联手运动品牌 Oakley,推出首款专为运动设计的智能眼镜Meta Oakley; 小米AI智能眼镜有望6月底发布; 受此影响,AI眼镜有所表现; A股中供应mate的不过,主要是:歌尔股份(核心、代工)、佰维存储; 小米AI眼镜则主要是:歌尔股份(代工)、佳禾智能(代工)、恒玄科技(芯片)、明月镜片(镜片); 市场的确有在做AI眼镜,但是并没有走向核心。 目前SOC是在寻低位,SOC三杰中,资金为什么选择基本面最差的“中科蓝讯”,
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亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现
亚翔集成:优质半导体洁净室龙头,海外大单持续兑现 🔔#要点: 优质半导体洁净室龙头,在手订单充裕,25/26PE仅13/9X,显著低于同业(可比PE20-25X)。23-24年公司分红规模稳定2亿+,若25年分红额不变对应当前股息率3.42%。 #核心逻辑: ✨洁净室建造技术领先,下游优质客户资源丰富。IC生产洁净度直接影响产品良率,对洁净室建造技术要求较高,公司在高等级洁净室建造领域具备显著技术优势(母公司亚翔工程系台湾首家承接8寸晶圆厂工程建造的厂商,业务底蕴深厚),与中芯国际、合肥长鑫、
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飞龙股份 简讯:公司近日成功获得台湾地区某国际知名电力电子与能源管理解决方案提供商及金运科技股份有限公司的小量订单通知,将为其提供大功率数据中心专用电子水泵,产品终端涵盖国际领先云服务提供商(CSP)。 此次订单的获取,标志着公司在全球数据中心液冷赛道取得关键性进展。同时凭借公司数据中心专用电子水泵产品的显著优势,产品已获得该领域客户的高度认可,后续有望陆续获得更多客户订单。
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关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈
🐷关于湖南省养殖环保最新行动的一些反馈 【关键词】:省生态环境厅联合省农业农村厅、《关于开展畜禽养殖污染地毯式排查整治工作的通知》、3个月(到9月底)、年出栏50头 # 1、时间: 最新方案于周六(14日)在多媒体广泛传播,含湖南省人民政府网等;据了解,头部养殖企业开会传达该最新行动方案是在周四(12日)。 # 2、出发点: 5月底张家界慈利县天然溶洞变粪坑事件影响很差,3月以来张家界市慈利县就对溇水长潭河段排查过,发现45个生态问题,并针对违法种猪场、大型养殖场、多个养殖户立案。 # 3、影
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赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义
[太阳]【中信汽车】赛力斯:用一篇10页的报告理解问界M8的意义 #1)受益于M9口碑、热销后再次巩固M9影响力 2023款M9的口碑是问界M8最好的广告,但M8在35-45万价格带的热销,反哺现金牛产品M9的市场竞争力,竞对如若先要挑战M9的市场地位,不可避免的需要先面临M8的竞争 我们认为问界M8和M9两款车合计月销有望达到3万台以上 #2)再次体现公司与华为产品定义能力、针对市场竞争的前瞻性判断 区别于常见的产品思路,问界M8与M9起售价差高达12万、却尺寸相似,通过外形和配置的区隔实现双
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