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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2026-04-24 13:01:05
爱尔眼科
异动逻辑:一季度业绩表现超市场预期 [玫瑰]2025年公司业绩稳健增长。2025年公司实现门诊量 1889.17 万人次(同比+11.52%);手术量168 万例(同比+5.77%)。2025年公司实现营业收入223.53亿元(同比+6.53%),实现归母净利润32.4亿元(同比-8.88%),实现扣非归母净利润31.41亿元(同比+1.36%)。其中25Q4公司实现营业收入48.69亿元(同比+4%),实现归母净利润1.26亿元(同比+20.36%),实现扣非归母净利润0.21亿元。其中, [
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捡一树洞的坚果
2026-04-22 13:28:44
光纤光缆板块大涨点评0422
光纤光缆板块大涨点评0422 基本面上,板块景气度得到财报验证,杭电股份、远东股份披露1Q26归母净利润同比增长279.95%/110.36%,标志着自去年底以来的光纤光缆价格上涨已顺利传导至企业利润表,量价齐升逻辑得到兑现。 同时,受中东地缘局势持续紧张影响,作为光纤预制棒(光棒)生产关键惰性气体的氦气出现供应短缺与价格攀升,对光纤供给端形成新的约束,可能进一步强化当前供需偏紧的格局。 市场环境上,原定于4月28日-30日长征十号B火箭回收推迟,导致部分活跃资金从商业航天等主题板块阶段性流出,
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捡一树洞的坚果
2026-04-21 13:01:01
弘则尿素大涨点评
弘则尿素大涨点评: 1. 主要受到出口配额可能放开消息,并给到部分磷肥工厂。消息如下:硫酸会议在铜陵召开,会议上传来消息,第一、5月份起硫酸出口停止,第二、硫酸铵出口纳入法检,第三、尿素出口配额下发,不但传统的尿素出口企业有额度,前期参与保供的磷肥工厂也下发部分尿素出口配额,因为现在国际市场尿素价格在6000元/吨以上,而国内价格在1800-1900元/吨,用高额利润填补保供的亏损,第四、磷肥出口配额没有消息,大概率5月份的出口已经没戏,因为按照现在国际市场的价格出口,磷肥企业没有利润,还不如发
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捡一树洞的坚果
2026-04-21 11:23:22
常熟汽饰利润首次出现亏损
[太阳]2025实现收入71.1亿元,同比+25%;归母净利润为3.46亿元,同比-19%。 4Q25实现收入24.39亿元,同比+26%,环比+29%;归母净利润为-0.02亿元,单季度首次出现亏损。 [太阳]2025年毛利率为12.3%,同比-3.1pct。4Q25毛利率为8.3%,同比-2.5pct;环比-4.6pct。期间费用率8.7%,同比-0.9pct,4Q25期间费用率7.6%,环比-0.1pct。 [太阳]联营利润进一步下降,2025年联营及合营利润下降5,979.28万元至2.
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捡一树洞的坚果
2026-04-21 10:42:41
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!【浙商美护罗晓婷|巨子生物超透棒跟踪第二弹】巨子生物大涨点评 继上周可复美上新超级大单品--超透棒以来连续5天单品GMV近2000w、单品起量节奏超预期(大单品月销过1kw、年销过1e是基本操作)、拉动可复美品牌抖音近5天(4.15~4.19)增速99%(去年4月可复美抖音增速109%、基数并不低) 超透棒是公司战略对标胶原棒之后的下一个大单品、未来3~5年规划10e+、首年销售目标超胶原棒第一年销售额。 5月公司医美产品开始出货,主
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捡一树洞的坚果
2026-04-21 09:47:03
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技,共同推进机器人仿真训练场景生成新方案 [玫瑰]群核科技的空间理解模型SpaitalLM、空间智能解决方案SpatialVerse将与禾赛激光雷达深度融合,实现毫米级 3D 空间建模与物理属性智能标注,解决机器人高保真数据生成难题。 [庆祝]此次合作将显著降低机器人行业仿真训练门槛,打造机器人高保真空间快速训练解决方案。 [太阳]首个上市六小龙公司,核心团队、自建GPU基础设施和数据资产、AI技术优势稳固,#稀缺空间智能标的,推荐关注!
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捡一树洞的坚果
2026-04-20 16:52:34
玖龙纸业大涨点评
玖龙纸业大涨点评:箱板瓦楞纸止跌回稳,公司浆纸一体、纸种多元化布局完善📈 [玫瑰]近期箱板瓦楞纸市场呈现先跌后稳,纸厂积极控产提价,#瓦楞、再生箱板纸率先提涨;下半年为传统旺季,购物节、节假日催化下,纸价有望延续涨势 [强]化工、煤炭等成本相对稳定,公司木浆产量快速爬坡,FY26H1公司木浆产量达到230万吨(化学、化机浆分别为170、60万吨),同比、环比分别+77%、+35%,#预计FY26H2木浆产量进一步爬坡至250万吨,浆纸一体优化成本结构 [庆祝]目前公司木浆产能543万吨,#后续
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捡一树洞的坚果
2026-04-13 15:25:47
美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间
美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间 树脂,2027年3.5亿,给30X,105亿市值 销售情况:1季度超过了去年半年的销售,3月份单月8吨,600万销售额。 产能:目前200吨左右,4月份可以卖到10吨以上,价格70万/吨,对应1.4亿,7000万利润。 扩产:1000吨在建设,2027年1季度投产。对应7亿收入,3.5亿利润。给30倍,看到100亿市值 客户:松下,生益科技,台光也下下订单了。目前用在m9材料,芯片封装载板材料。 主业,正常50亿市值 色母粒:比较稳定,每年有利润,202
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捡一树洞的坚果
2026-04-08 18:02:00
【信达消费】志邦家居推荐
【信达消费】志邦家居推荐 [玫瑰]景气跟踪:#Q1订单个位数增长,但报表收入受基数影响、预计表现承压。拆分来看,零售订单稳健增长(整装表现靓丽)、大宗仍处下滑趋势,海外表现优异(3月受地缘政治影响、表现阶段性走弱);#全年收入目标为正增长。 [太阳]零售:全年目标实现增长。核心门店数量保持平稳,核心城市设立大店、同时进一步开设新店,中小城市扩张社区店等适配局改装修需求。目前已与贝壳签署整装合作、增量整装订单显著;且25年针对软体配套等针对性政策牵引、并加强门店补贴逆转颓势。 [太阳]大宗:目前仍
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捡一树洞的坚果
2026-04-08 12:30:22
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈 [咖啡]1Q26门店净增数量明显高于往年同期,拓店节奏符合全年门店净增目标。根据极海品牌监测数据,2026年1/2/3月公司净增门店265/191/78家(数据来自第三方平台,可能与实际开店情况有出入,供参照),1Q26净开534家门店,明显高于1Q24/1Q25的172/186家。公司传统开店高峰期在暑期至秋冬季节,1Q26开店节奏符合全年净增约3000家门店预期。 [咖啡]我们预计公司1-2月同店销售表现符合优,产品扩容、门店调改和会员经营有望驱动全
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捡一树洞的坚果
2026-04-08 08:54:55
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利 🪶提前布局光棒扩产,光纤产能有望大幅提升。公司于25Q2开始布局新增产能,设备采购等待周期短,成本较低,有效节省扩产时间和费用。公司光棒产能从25H2 360吨提升至当前450吨。我们预计,到26Q3末,公司有望达成650吨光棒产能。26年全年光纤出货量有望达到1500万芯公里,27年有望大幅提升。 🪶G.657.A2光纤占比持续提升,产品价格稳步上行。26Q1 G.657.A2光纤出货占比已超过90%,价格受益于行业供需关
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捡一树洞的坚果
2026-04-08 07:55:54
不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同
[太阳]【申万轻纺】不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同 [强][强]Bebebus人群品牌,锁定“家庭CFO”高净值人群;26年加大核心产品AI升级,#新品大年有望增长提速; 未来扩品类+品牌出海打开成长空间,#超跌强产品力消费品公司,底部推荐[拳头] [爱心]#如何看公司竞争力? [玫瑰]品牌高端用户根基深厚,构筑多维竞争力。公司布局具备高刚需、高频使用、高溢价、高传播属性及高市场份额“5G”属性的细分赛道,“五问”机制精准把握用户需求;线上线下多元渠道布局,
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2026-04-04 19:49:44
天顺风能20260403交流要点
天顺风能20260403交流要点 1、陆上风电不存在拖累,未来年收入维持15-20亿元。 2、广东及周边导管架订单(揭阳、阳江工厂为主),阳江工厂已开始生产,预计下半年满产。龙源射阳一期计划4月中旬动工。国内海风21-25年约50GW已核准待开发项目,预计陆续进入正常建设节奏,国内海风26-28年陆续建设。公司广东市场份额50%以上。 3、国内导管架单吨盈利正常1500元。公司当前全球名义产能200万吨左右(实际需打8折)。 4、FPSO船今年交付,还会承接一些高端船订单。公司造船产能约25-3
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2026-04-03 09:13:54
中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆
【华西有色晏溶团队】中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆 当前市场行情核心由中东地缘冲突升级主导,对电解铝产业链形成双重冲击,区域供应格局承压加剧。一方面,伊朗核心油气设施遇袭直接推高能源价格,而电解铝属于高耗能产业,能源成本飙升叠加供给扰动,进一步加剧海湾地区电解铝厂的减产风险;另一方面,霍尔木兹海峡航运安全隐患凸显,既威胁铝土矿等原料的进口通道,也制约电解铝成品的外运效率,区域供应链稳定性遭遇严峻考验。 供应方面,中东地区电解铝工厂遭到直接袭击。阿联酋环球铝业公司(EGA)表示,其位于
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2026-04-02 11:52:01
4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期
4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期,重申强烈推荐-260402 ■收入指引强劲,上修26年业绩预期。26年及Q1收入指引30%-40%,并预计盈利水平将保持稳定。基于此,我们上修26年业绩预期至25e。海外基地方面,26年欧洲基地收入预计10e,可以实现盈利,27年美国和泰国基地营收也将大幅增长。 ■机器人指引乐观,26年收入过e。公司机器人业务受到头部大客户高度认可,25年收入超千万级别,专注具身智能,26年营收预计过亿,研发实打实投入,后续将跟随客户去东南亚建厂。 ■稀缺的低估值成长
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爱尔眼科
异动逻辑:一季度业绩表现超市场预期 [玫瑰]2025年公司业绩稳健增长。2025年公司实现门诊量 1889.17 万人次(同比+11.52%);手术量168 万例(同比+5.77%)。2025年公司实现营业收入223.53亿元(同比+6.53%),实现归母净利润32.4亿元(同比-8.88%),实现扣非归母净利润31.41亿元(同比+1.36%)。其中25Q4公司实现营业收入48.69亿元(同比+4%),实现归母净利润1.26亿元(同比+20.36%),实现扣非归母净利润0.21亿元。其中, [
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光纤光缆板块大涨点评0422
光纤光缆板块大涨点评0422 基本面上,板块景气度得到财报验证,杭电股份、远东股份披露1Q26归母净利润同比增长279.95%/110.36%,标志着自去年底以来的光纤光缆价格上涨已顺利传导至企业利润表,量价齐升逻辑得到兑现。 同时,受中东地缘局势持续紧张影响,作为光纤预制棒(光棒)生产关键惰性气体的氦气出现供应短缺与价格攀升,对光纤供给端形成新的约束,可能进一步强化当前供需偏紧的格局。 市场环境上,原定于4月28日-30日长征十号B火箭回收推迟,导致部分活跃资金从商业航天等主题板块阶段性流出,
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2026-04-21 13:01:01
弘则尿素大涨点评
弘则尿素大涨点评: 1. 主要受到出口配额可能放开消息,并给到部分磷肥工厂。消息如下:硫酸会议在铜陵召开,会议上传来消息,第一、5月份起硫酸出口停止,第二、硫酸铵出口纳入法检,第三、尿素出口配额下发,不但传统的尿素出口企业有额度,前期参与保供的磷肥工厂也下发部分尿素出口配额,因为现在国际市场尿素价格在6000元/吨以上,而国内价格在1800-1900元/吨,用高额利润填补保供的亏损,第四、磷肥出口配额没有消息,大概率5月份的出口已经没戏,因为按照现在国际市场的价格出口,磷肥企业没有利润,还不如发
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常熟汽饰利润首次出现亏损
[太阳]2025实现收入71.1亿元,同比+25%;归母净利润为3.46亿元,同比-19%。 4Q25实现收入24.39亿元,同比+26%,环比+29%;归母净利润为-0.02亿元,单季度首次出现亏损。 [太阳]2025年毛利率为12.3%,同比-3.1pct。4Q25毛利率为8.3%,同比-2.5pct;环比-4.6pct。期间费用率8.7%,同比-0.9pct,4Q25期间费用率7.6%,环比-0.1pct。 [太阳]联营利润进一步下降,2025年联营及合营利润下降5,979.28万元至2.
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巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!【浙商美护罗晓婷|巨子生物超透棒跟踪第二弹】巨子生物大涨点评 继上周可复美上新超级大单品--超透棒以来连续5天单品GMV近2000w、单品起量节奏超预期(大单品月销过1kw、年销过1e是基本操作)、拉动可复美品牌抖音近5天(4.15~4.19)增速99%(去年4月可复美抖音增速109%、基数并不低) 超透棒是公司战略对标胶原棒之后的下一个大单品、未来3~5年规划10e+、首年销售目标超胶原棒第一年销售额。 5月公司医美产品开始出货,主
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群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技,共同推进机器人仿真训练场景生成新方案 [玫瑰]群核科技的空间理解模型SpaitalLM、空间智能解决方案SpatialVerse将与禾赛激光雷达深度融合,实现毫米级 3D 空间建模与物理属性智能标注,解决机器人高保真数据生成难题。 [庆祝]此次合作将显著降低机器人行业仿真训练门槛,打造机器人高保真空间快速训练解决方案。 [太阳]首个上市六小龙公司,核心团队、自建GPU基础设施和数据资产、AI技术优势稳固,#稀缺空间智能标的,推荐关注!
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玖龙纸业大涨点评
玖龙纸业大涨点评:箱板瓦楞纸止跌回稳,公司浆纸一体、纸种多元化布局完善📈 [玫瑰]近期箱板瓦楞纸市场呈现先跌后稳,纸厂积极控产提价,#瓦楞、再生箱板纸率先提涨;下半年为传统旺季,购物节、节假日催化下,纸价有望延续涨势 [强]化工、煤炭等成本相对稳定,公司木浆产量快速爬坡,FY26H1公司木浆产量达到230万吨(化学、化机浆分别为170、60万吨),同比、环比分别+77%、+35%,#预计FY26H2木浆产量进一步爬坡至250万吨,浆纸一体优化成本结构 [庆祝]目前公司木浆产能543万吨,#后续
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美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间
美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间 树脂,2027年3.5亿,给30X,105亿市值 销售情况:1季度超过了去年半年的销售,3月份单月8吨,600万销售额。 产能:目前200吨左右,4月份可以卖到10吨以上,价格70万/吨,对应1.4亿,7000万利润。 扩产:1000吨在建设,2027年1季度投产。对应7亿收入,3.5亿利润。给30倍,看到100亿市值 客户:松下,生益科技,台光也下下订单了。目前用在m9材料,芯片封装载板材料。 主业,正常50亿市值 色母粒:比较稳定,每年有利润,202
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【信达消费】志邦家居推荐
【信达消费】志邦家居推荐 [玫瑰]景气跟踪:#Q1订单个位数增长,但报表收入受基数影响、预计表现承压。拆分来看,零售订单稳健增长(整装表现靓丽)、大宗仍处下滑趋势,海外表现优异(3月受地缘政治影响、表现阶段性走弱);#全年收入目标为正增长。 [太阳]零售:全年目标实现增长。核心门店数量保持平稳,核心城市设立大店、同时进一步开设新店,中小城市扩张社区店等适配局改装修需求。目前已与贝壳签署整装合作、增量整装订单显著;且25年针对软体配套等针对性政策牵引、并加强门店补贴逆转颓势。 [太阳]大宗:目前仍
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2026-04-08 12:30:22
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈 [咖啡]1Q26门店净增数量明显高于往年同期,拓店节奏符合全年门店净增目标。根据极海品牌监测数据,2026年1/2/3月公司净增门店265/191/78家(数据来自第三方平台,可能与实际开店情况有出入,供参照),1Q26净开534家门店,明显高于1Q24/1Q25的172/186家。公司传统开店高峰期在暑期至秋冬季节,1Q26开店节奏符合全年净增约3000家门店预期。 [咖啡]我们预计公司1-2月同店销售表现符合优,产品扩容、门店调改和会员经营有望驱动全
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2026-04-08 08:54:55
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利 🪶提前布局光棒扩产,光纤产能有望大幅提升。公司于25Q2开始布局新增产能,设备采购等待周期短,成本较低,有效节省扩产时间和费用。公司光棒产能从25H2 360吨提升至当前450吨。我们预计,到26Q3末,公司有望达成650吨光棒产能。26年全年光纤出货量有望达到1500万芯公里,27年有望大幅提升。 🪶G.657.A2光纤占比持续提升,产品价格稳步上行。26Q1 G.657.A2光纤出货占比已超过90%,价格受益于行业供需关
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不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同
[太阳]【申万轻纺】不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同 [强][强]Bebebus人群品牌,锁定“家庭CFO”高净值人群;26年加大核心产品AI升级,#新品大年有望增长提速; 未来扩品类+品牌出海打开成长空间,#超跌强产品力消费品公司,底部推荐[拳头] [爱心]#如何看公司竞争力? [玫瑰]品牌高端用户根基深厚,构筑多维竞争力。公司布局具备高刚需、高频使用、高溢价、高传播属性及高市场份额“5G”属性的细分赛道,“五问”机制精准把握用户需求;线上线下多元渠道布局,
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天顺风能20260403交流要点
天顺风能20260403交流要点 1、陆上风电不存在拖累,未来年收入维持15-20亿元。 2、广东及周边导管架订单(揭阳、阳江工厂为主),阳江工厂已开始生产,预计下半年满产。龙源射阳一期计划4月中旬动工。国内海风21-25年约50GW已核准待开发项目,预计陆续进入正常建设节奏,国内海风26-28年陆续建设。公司广东市场份额50%以上。 3、国内导管架单吨盈利正常1500元。公司当前全球名义产能200万吨左右(实际需打8折)。 4、FPSO船今年交付,还会承接一些高端船订单。公司造船产能约25-3
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中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆
【华西有色晏溶团队】中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆 当前市场行情核心由中东地缘冲突升级主导,对电解铝产业链形成双重冲击,区域供应格局承压加剧。一方面,伊朗核心油气设施遇袭直接推高能源价格,而电解铝属于高耗能产业,能源成本飙升叠加供给扰动,进一步加剧海湾地区电解铝厂的减产风险;另一方面,霍尔木兹海峡航运安全隐患凸显,既威胁铝土矿等原料的进口通道,也制约电解铝成品的外运效率,区域供应链稳定性遭遇严峻考验。 供应方面,中东地区电解铝工厂遭到直接袭击。阿联酋环球铝业公司(EGA)表示,其位于
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4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期
4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期,重申强烈推荐-260402 ■收入指引强劲,上修26年业绩预期。26年及Q1收入指引30%-40%,并预计盈利水平将保持稳定。基于此,我们上修26年业绩预期至25e。海外基地方面,26年欧洲基地收入预计10e,可以实现盈利,27年美国和泰国基地营收也将大幅增长。 ■机器人指引乐观,26年收入过e。公司机器人业务受到头部大客户高度认可,25年收入超千万级别,专注具身智能,26年营收预计过亿,研发实打实投入,后续将跟随客户去东南亚建厂。 ■稀缺的低估值成长
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异动逻辑:一季度业绩表现超市场预期 [玫瑰]2025年公司业绩稳健增长。2025年公司实现门诊量 1889.17 万人次(同比+11.52%);手术量168 万例(同比+5.77%)。2025年公司实现营业收入223.53亿元(同比+6.53%),实现归母净利润32.4亿元(同比-8.88%),实现扣非归母净利润31.41亿元(同比+1.36%)。其中25Q4公司实现营业收入48.69亿元(同比+4%),实现归母净利润1.26亿元(同比+20.36%),实现扣非归母净利润0.21亿元。其中, [
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2026-04-22 13:28:44
光纤光缆板块大涨点评0422
光纤光缆板块大涨点评0422 基本面上,板块景气度得到财报验证,杭电股份、远东股份披露1Q26归母净利润同比增长279.95%/110.36%,标志着自去年底以来的光纤光缆价格上涨已顺利传导至企业利润表,量价齐升逻辑得到兑现。 同时,受中东地缘局势持续紧张影响,作为光纤预制棒(光棒)生产关键惰性气体的氦气出现供应短缺与价格攀升,对光纤供给端形成新的约束,可能进一步强化当前供需偏紧的格局。 市场环境上,原定于4月28日-30日长征十号B火箭回收推迟,导致部分活跃资金从商业航天等主题板块阶段性流出,
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捡一树洞的坚果
2026-04-21 13:01:01
弘则尿素大涨点评
弘则尿素大涨点评: 1. 主要受到出口配额可能放开消息,并给到部分磷肥工厂。消息如下:硫酸会议在铜陵召开,会议上传来消息,第一、5月份起硫酸出口停止,第二、硫酸铵出口纳入法检,第三、尿素出口配额下发,不但传统的尿素出口企业有额度,前期参与保供的磷肥工厂也下发部分尿素出口配额,因为现在国际市场尿素价格在6000元/吨以上,而国内价格在1800-1900元/吨,用高额利润填补保供的亏损,第四、磷肥出口配额没有消息,大概率5月份的出口已经没戏,因为按照现在国际市场的价格出口,磷肥企业没有利润,还不如发
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2026-04-21 11:23:22
常熟汽饰利润首次出现亏损
[太阳]2025实现收入71.1亿元,同比+25%;归母净利润为3.46亿元,同比-19%。 4Q25实现收入24.39亿元,同比+26%,环比+29%;归母净利润为-0.02亿元,单季度首次出现亏损。 [太阳]2025年毛利率为12.3%,同比-3.1pct。4Q25毛利率为8.3%,同比-2.5pct;环比-4.6pct。期间费用率8.7%,同比-0.9pct,4Q25期间费用率7.6%,环比-0.1pct。 [太阳]联营利润进一步下降,2025年联营及合营利润下降5,979.28万元至2.
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2026-04-21 10:42:41
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!【浙商美护罗晓婷|巨子生物超透棒跟踪第二弹】巨子生物大涨点评 继上周可复美上新超级大单品--超透棒以来连续5天单品GMV近2000w、单品起量节奏超预期(大单品月销过1kw、年销过1e是基本操作)、拉动可复美品牌抖音近5天(4.15~4.19)增速99%(去年4月可复美抖音增速109%、基数并不低) 超透棒是公司战略对标胶原棒之后的下一个大单品、未来3~5年规划10e+、首年销售目标超胶原棒第一年销售额。 5月公司医美产品开始出货,主
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2026-04-21 09:47:03
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技,共同推进机器人仿真训练场景生成新方案 [玫瑰]群核科技的空间理解模型SpaitalLM、空间智能解决方案SpatialVerse将与禾赛激光雷达深度融合,实现毫米级 3D 空间建模与物理属性智能标注,解决机器人高保真数据生成难题。 [庆祝]此次合作将显著降低机器人行业仿真训练门槛,打造机器人高保真空间快速训练解决方案。 [太阳]首个上市六小龙公司,核心团队、自建GPU基础设施和数据资产、AI技术优势稳固,#稀缺空间智能标的,推荐关注!
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2026-04-20 16:52:34
玖龙纸业大涨点评
玖龙纸业大涨点评:箱板瓦楞纸止跌回稳,公司浆纸一体、纸种多元化布局完善📈 [玫瑰]近期箱板瓦楞纸市场呈现先跌后稳,纸厂积极控产提价,#瓦楞、再生箱板纸率先提涨;下半年为传统旺季,购物节、节假日催化下,纸价有望延续涨势 [强]化工、煤炭等成本相对稳定,公司木浆产量快速爬坡,FY26H1公司木浆产量达到230万吨(化学、化机浆分别为170、60万吨),同比、环比分别+77%、+35%,#预计FY26H2木浆产量进一步爬坡至250万吨,浆纸一体优化成本结构 [庆祝]目前公司木浆产能543万吨,#后续
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2026-04-13 15:25:47
美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间
美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间 树脂,2027年3.5亿,给30X,105亿市值 销售情况:1季度超过了去年半年的销售,3月份单月8吨,600万销售额。 产能:目前200吨左右,4月份可以卖到10吨以上,价格70万/吨,对应1.4亿,7000万利润。 扩产:1000吨在建设,2027年1季度投产。对应7亿收入,3.5亿利润。给30倍,看到100亿市值 客户:松下,生益科技,台光也下下订单了。目前用在m9材料,芯片封装载板材料。 主业,正常50亿市值 色母粒:比较稳定,每年有利润,202
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2026-04-08 18:02:00
【信达消费】志邦家居推荐
【信达消费】志邦家居推荐 [玫瑰]景气跟踪:#Q1订单个位数增长,但报表收入受基数影响、预计表现承压。拆分来看,零售订单稳健增长(整装表现靓丽)、大宗仍处下滑趋势,海外表现优异(3月受地缘政治影响、表现阶段性走弱);#全年收入目标为正增长。 [太阳]零售:全年目标实现增长。核心门店数量保持平稳,核心城市设立大店、同时进一步开设新店,中小城市扩张社区店等适配局改装修需求。目前已与贝壳签署整装合作、增量整装订单显著;且25年针对软体配套等针对性政策牵引、并加强门店补贴逆转颓势。 [太阳]大宗:目前仍
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2026-04-08 12:30:22
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈 [咖啡]1Q26门店净增数量明显高于往年同期,拓店节奏符合全年门店净增目标。根据极海品牌监测数据,2026年1/2/3月公司净增门店265/191/78家(数据来自第三方平台,可能与实际开店情况有出入,供参照),1Q26净开534家门店,明显高于1Q24/1Q25的172/186家。公司传统开店高峰期在暑期至秋冬季节,1Q26开店节奏符合全年净增约3000家门店预期。 [咖啡]我们预计公司1-2月同店销售表现符合优,产品扩容、门店调改和会员经营有望驱动全
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2026-04-08 08:54:55
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利 🪶提前布局光棒扩产,光纤产能有望大幅提升。公司于25Q2开始布局新增产能,设备采购等待周期短,成本较低,有效节省扩产时间和费用。公司光棒产能从25H2 360吨提升至当前450吨。我们预计,到26Q3末,公司有望达成650吨光棒产能。26年全年光纤出货量有望达到1500万芯公里,27年有望大幅提升。 🪶G.657.A2光纤占比持续提升,产品价格稳步上行。26Q1 G.657.A2光纤出货占比已超过90%,价格受益于行业供需关
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2026-04-08 07:55:54
不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同
[太阳]【申万轻纺】不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同 [强][强]Bebebus人群品牌,锁定“家庭CFO”高净值人群;26年加大核心产品AI升级,#新品大年有望增长提速; 未来扩品类+品牌出海打开成长空间,#超跌强产品力消费品公司,底部推荐[拳头] [爱心]#如何看公司竞争力? [玫瑰]品牌高端用户根基深厚,构筑多维竞争力。公司布局具备高刚需、高频使用、高溢价、高传播属性及高市场份额“5G”属性的细分赛道,“五问”机制精准把握用户需求;线上线下多元渠道布局,
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2026-04-04 19:49:44
天顺风能20260403交流要点
天顺风能20260403交流要点 1、陆上风电不存在拖累,未来年收入维持15-20亿元。 2、广东及周边导管架订单(揭阳、阳江工厂为主),阳江工厂已开始生产,预计下半年满产。龙源射阳一期计划4月中旬动工。国内海风21-25年约50GW已核准待开发项目,预计陆续进入正常建设节奏,国内海风26-28年陆续建设。公司广东市场份额50%以上。 3、国内导管架单吨盈利正常1500元。公司当前全球名义产能200万吨左右(实际需打8折)。 4、FPSO船今年交付,还会承接一些高端船订单。公司造船产能约25-3
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2026-04-03 09:13:54
中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆
【华西有色晏溶团队】中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆 当前市场行情核心由中东地缘冲突升级主导,对电解铝产业链形成双重冲击,区域供应格局承压加剧。一方面,伊朗核心油气设施遇袭直接推高能源价格,而电解铝属于高耗能产业,能源成本飙升叠加供给扰动,进一步加剧海湾地区电解铝厂的减产风险;另一方面,霍尔木兹海峡航运安全隐患凸显,既威胁铝土矿等原料的进口通道,也制约电解铝成品的外运效率,区域供应链稳定性遭遇严峻考验。 供应方面,中东地区电解铝工厂遭到直接袭击。阿联酋环球铝业公司(EGA)表示,其位于
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2026-04-02 11:52:01
4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期
4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期,重申强烈推荐-260402 ■收入指引强劲,上修26年业绩预期。26年及Q1收入指引30%-40%,并预计盈利水平将保持稳定。基于此,我们上修26年业绩预期至25e。海外基地方面,26年欧洲基地收入预计10e,可以实现盈利,27年美国和泰国基地营收也将大幅增长。 ■机器人指引乐观,26年收入过e。公司机器人业务受到头部大客户高度认可,25年收入超千万级别,专注具身智能,26年营收预计过亿,研发实打实投入,后续将跟随客户去东南亚建厂。 ■稀缺的低估值成长
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2026-04-24 13:01:05
爱尔眼科
异动逻辑:一季度业绩表现超市场预期 [玫瑰]2025年公司业绩稳健增长。2025年公司实现门诊量 1889.17 万人次(同比+11.52%);手术量168 万例(同比+5.77%)。2025年公司实现营业收入223.53亿元(同比+6.53%),实现归母净利润32.4亿元(同比-8.88%),实现扣非归母净利润31.41亿元(同比+1.36%)。其中25Q4公司实现营业收入48.69亿元(同比+4%),实现归母净利润1.26亿元(同比+20.36%),实现扣非归母净利润0.21亿元。其中, [
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2026-04-22 13:28:44
光纤光缆板块大涨点评0422
光纤光缆板块大涨点评0422 基本面上,板块景气度得到财报验证,杭电股份、远东股份披露1Q26归母净利润同比增长279.95%/110.36%,标志着自去年底以来的光纤光缆价格上涨已顺利传导至企业利润表,量价齐升逻辑得到兑现。 同时,受中东地缘局势持续紧张影响,作为光纤预制棒(光棒)生产关键惰性气体的氦气出现供应短缺与价格攀升,对光纤供给端形成新的约束,可能进一步强化当前供需偏紧的格局。 市场环境上,原定于4月28日-30日长征十号B火箭回收推迟,导致部分活跃资金从商业航天等主题板块阶段性流出,
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弘则尿素大涨点评
弘则尿素大涨点评: 1. 主要受到出口配额可能放开消息,并给到部分磷肥工厂。消息如下:硫酸会议在铜陵召开,会议上传来消息,第一、5月份起硫酸出口停止,第二、硫酸铵出口纳入法检,第三、尿素出口配额下发,不但传统的尿素出口企业有额度,前期参与保供的磷肥工厂也下发部分尿素出口配额,因为现在国际市场尿素价格在6000元/吨以上,而国内价格在1800-1900元/吨,用高额利润填补保供的亏损,第四、磷肥出口配额没有消息,大概率5月份的出口已经没戏,因为按照现在国际市场的价格出口,磷肥企业没有利润,还不如发
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常熟汽饰利润首次出现亏损
[太阳]2025实现收入71.1亿元,同比+25%;归母净利润为3.46亿元,同比-19%。 4Q25实现收入24.39亿元,同比+26%,环比+29%;归母净利润为-0.02亿元,单季度首次出现亏损。 [太阳]2025年毛利率为12.3%,同比-3.1pct。4Q25毛利率为8.3%,同比-2.5pct;环比-4.6pct。期间费用率8.7%,同比-0.9pct,4Q25期间费用率7.6%,环比-0.1pct。 [太阳]联营利润进一步下降,2025年联营及合营利润下降5,979.28万元至2.
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2026-04-21 10:42:41
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!【浙商美护罗晓婷|巨子生物超透棒跟踪第二弹】巨子生物大涨点评 继上周可复美上新超级大单品--超透棒以来连续5天单品GMV近2000w、单品起量节奏超预期(大单品月销过1kw、年销过1e是基本操作)、拉动可复美品牌抖音近5天(4.15~4.19)增速99%(去年4月可复美抖音增速109%、基数并不低) 超透棒是公司战略对标胶原棒之后的下一个大单品、未来3~5年规划10e+、首年销售目标超胶原棒第一年销售额。 5月公司医美产品开始出货,主
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2026-04-21 09:47:03
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技,共同推进机器人仿真训练场景生成新方案 [玫瑰]群核科技的空间理解模型SpaitalLM、空间智能解决方案SpatialVerse将与禾赛激光雷达深度融合,实现毫米级 3D 空间建模与物理属性智能标注,解决机器人高保真数据生成难题。 [庆祝]此次合作将显著降低机器人行业仿真训练门槛,打造机器人高保真空间快速训练解决方案。 [太阳]首个上市六小龙公司,核心团队、自建GPU基础设施和数据资产、AI技术优势稳固,#稀缺空间智能标的,推荐关注!
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2026-04-20 16:52:34
玖龙纸业大涨点评
玖龙纸业大涨点评:箱板瓦楞纸止跌回稳,公司浆纸一体、纸种多元化布局完善📈 [玫瑰]近期箱板瓦楞纸市场呈现先跌后稳,纸厂积极控产提价,#瓦楞、再生箱板纸率先提涨;下半年为传统旺季,购物节、节假日催化下,纸价有望延续涨势 [强]化工、煤炭等成本相对稳定,公司木浆产量快速爬坡,FY26H1公司木浆产量达到230万吨(化学、化机浆分别为170、60万吨),同比、环比分别+77%、+35%,#预计FY26H2木浆产量进一步爬坡至250万吨,浆纸一体优化成本结构 [庆祝]目前公司木浆产能543万吨,#后续
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美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间
美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间 树脂,2027年3.5亿,给30X,105亿市值 销售情况:1季度超过了去年半年的销售,3月份单月8吨,600万销售额。 产能:目前200吨左右,4月份可以卖到10吨以上,价格70万/吨,对应1.4亿,7000万利润。 扩产:1000吨在建设,2027年1季度投产。对应7亿收入,3.5亿利润。给30倍,看到100亿市值 客户:松下,生益科技,台光也下下订单了。目前用在m9材料,芯片封装载板材料。 主业,正常50亿市值 色母粒:比较稳定,每年有利润,202
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【信达消费】志邦家居推荐
【信达消费】志邦家居推荐 [玫瑰]景气跟踪:#Q1订单个位数增长,但报表收入受基数影响、预计表现承压。拆分来看,零售订单稳健增长(整装表现靓丽)、大宗仍处下滑趋势,海外表现优异(3月受地缘政治影响、表现阶段性走弱);#全年收入目标为正增长。 [太阳]零售:全年目标实现增长。核心门店数量保持平稳,核心城市设立大店、同时进一步开设新店,中小城市扩张社区店等适配局改装修需求。目前已与贝壳签署整装合作、增量整装订单显著;且25年针对软体配套等针对性政策牵引、并加强门店补贴逆转颓势。 [太阳]大宗:目前仍
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【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈 [咖啡]1Q26门店净增数量明显高于往年同期,拓店节奏符合全年门店净增目标。根据极海品牌监测数据,2026年1/2/3月公司净增门店265/191/78家(数据来自第三方平台,可能与实际开店情况有出入,供参照),1Q26净开534家门店,明显高于1Q24/1Q25的172/186家。公司传统开店高峰期在暑期至秋冬季节,1Q26开店节奏符合全年净增约3000家门店预期。 [咖啡]我们预计公司1-2月同店销售表现符合优,产品扩容、门店调改和会员经营有望驱动全
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【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利 🪶提前布局光棒扩产,光纤产能有望大幅提升。公司于25Q2开始布局新增产能,设备采购等待周期短,成本较低,有效节省扩产时间和费用。公司光棒产能从25H2 360吨提升至当前450吨。我们预计,到26Q3末,公司有望达成650吨光棒产能。26年全年光纤出货量有望达到1500万芯公里,27年有望大幅提升。 🪶G.657.A2光纤占比持续提升,产品价格稳步上行。26Q1 G.657.A2光纤出货占比已超过90%,价格受益于行业供需关
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不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同
[太阳]【申万轻纺】不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同 [强][强]Bebebus人群品牌,锁定“家庭CFO”高净值人群;26年加大核心产品AI升级,#新品大年有望增长提速; 未来扩品类+品牌出海打开成长空间,#超跌强产品力消费品公司,底部推荐[拳头] [爱心]#如何看公司竞争力? [玫瑰]品牌高端用户根基深厚,构筑多维竞争力。公司布局具备高刚需、高频使用、高溢价、高传播属性及高市场份额“5G”属性的细分赛道,“五问”机制精准把握用户需求;线上线下多元渠道布局,
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天顺风能20260403交流要点
天顺风能20260403交流要点 1、陆上风电不存在拖累,未来年收入维持15-20亿元。 2、广东及周边导管架订单(揭阳、阳江工厂为主),阳江工厂已开始生产,预计下半年满产。龙源射阳一期计划4月中旬动工。国内海风21-25年约50GW已核准待开发项目,预计陆续进入正常建设节奏,国内海风26-28年陆续建设。公司广东市场份额50%以上。 3、国内导管架单吨盈利正常1500元。公司当前全球名义产能200万吨左右(实际需打8折)。 4、FPSO船今年交付,还会承接一些高端船订单。公司造船产能约25-3
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中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆
【华西有色晏溶团队】中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆 当前市场行情核心由中东地缘冲突升级主导,对电解铝产业链形成双重冲击,区域供应格局承压加剧。一方面,伊朗核心油气设施遇袭直接推高能源价格,而电解铝属于高耗能产业,能源成本飙升叠加供给扰动,进一步加剧海湾地区电解铝厂的减产风险;另一方面,霍尔木兹海峡航运安全隐患凸显,既威胁铝土矿等原料的进口通道,也制约电解铝成品的外运效率,区域供应链稳定性遭遇严峻考验。 供应方面,中东地区电解铝工厂遭到直接袭击。阿联酋环球铝业公司(EGA)表示,其位于
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4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期
4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期,重申强烈推荐-260402 ■收入指引强劲,上修26年业绩预期。26年及Q1收入指引30%-40%,并预计盈利水平将保持稳定。基于此,我们上修26年业绩预期至25e。海外基地方面,26年欧洲基地收入预计10e,可以实现盈利,27年美国和泰国基地营收也将大幅增长。 ■机器人指引乐观,26年收入过e。公司机器人业务受到头部大客户高度认可,25年收入超千万级别,专注具身智能,26年营收预计过亿,研发实打实投入,后续将跟随客户去东南亚建厂。 ■稀缺的低估值成长
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爱尔眼科
异动逻辑:一季度业绩表现超市场预期 [玫瑰]2025年公司业绩稳健增长。2025年公司实现门诊量 1889.17 万人次(同比+11.52%);手术量168 万例(同比+5.77%)。2025年公司实现营业收入223.53亿元(同比+6.53%),实现归母净利润32.4亿元(同比-8.88%),实现扣非归母净利润31.41亿元(同比+1.36%)。其中25Q4公司实现营业收入48.69亿元(同比+4%),实现归母净利润1.26亿元(同比+20.36%),实现扣非归母净利润0.21亿元。其中, [
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光纤光缆板块大涨点评0422
光纤光缆板块大涨点评0422 基本面上,板块景气度得到财报验证,杭电股份、远东股份披露1Q26归母净利润同比增长279.95%/110.36%,标志着自去年底以来的光纤光缆价格上涨已顺利传导至企业利润表,量价齐升逻辑得到兑现。 同时,受中东地缘局势持续紧张影响,作为光纤预制棒(光棒)生产关键惰性气体的氦气出现供应短缺与价格攀升,对光纤供给端形成新的约束,可能进一步强化当前供需偏紧的格局。 市场环境上,原定于4月28日-30日长征十号B火箭回收推迟,导致部分活跃资金从商业航天等主题板块阶段性流出,
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弘则尿素大涨点评
弘则尿素大涨点评: 1. 主要受到出口配额可能放开消息,并给到部分磷肥工厂。消息如下:硫酸会议在铜陵召开,会议上传来消息,第一、5月份起硫酸出口停止,第二、硫酸铵出口纳入法检,第三、尿素出口配额下发,不但传统的尿素出口企业有额度,前期参与保供的磷肥工厂也下发部分尿素出口配额,因为现在国际市场尿素价格在6000元/吨以上,而国内价格在1800-1900元/吨,用高额利润填补保供的亏损,第四、磷肥出口配额没有消息,大概率5月份的出口已经没戏,因为按照现在国际市场的价格出口,磷肥企业没有利润,还不如发
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捡一树洞的坚果
2026-04-21 11:23:22
常熟汽饰利润首次出现亏损
[太阳]2025实现收入71.1亿元,同比+25%;归母净利润为3.46亿元,同比-19%。 4Q25实现收入24.39亿元,同比+26%,环比+29%;归母净利润为-0.02亿元,单季度首次出现亏损。 [太阳]2025年毛利率为12.3%,同比-3.1pct。4Q25毛利率为8.3%,同比-2.5pct;环比-4.6pct。期间费用率8.7%,同比-0.9pct,4Q25期间费用率7.6%,环比-0.1pct。 [太阳]联营利润进一步下降,2025年联营及合营利润下降5,979.28万元至2.
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2026-04-21 10:42:41
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!【浙商美护罗晓婷|巨子生物超透棒跟踪第二弹】巨子生物大涨点评 继上周可复美上新超级大单品--超透棒以来连续5天单品GMV近2000w、单品起量节奏超预期(大单品月销过1kw、年销过1e是基本操作)、拉动可复美品牌抖音近5天(4.15~4.19)增速99%(去年4月可复美抖音增速109%、基数并不低) 超透棒是公司战略对标胶原棒之后的下一个大单品、未来3~5年规划10e+、首年销售目标超胶原棒第一年销售额。 5月公司医美产品开始出货,主
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2026-04-21 09:47:03
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技,共同推进机器人仿真训练场景生成新方案 [玫瑰]群核科技的空间理解模型SpaitalLM、空间智能解决方案SpatialVerse将与禾赛激光雷达深度融合,实现毫米级 3D 空间建模与物理属性智能标注,解决机器人高保真数据生成难题。 [庆祝]此次合作将显著降低机器人行业仿真训练门槛,打造机器人高保真空间快速训练解决方案。 [太阳]首个上市六小龙公司,核心团队、自建GPU基础设施和数据资产、AI技术优势稳固,#稀缺空间智能标的,推荐关注!
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2026-04-20 16:52:34
玖龙纸业大涨点评
玖龙纸业大涨点评:箱板瓦楞纸止跌回稳,公司浆纸一体、纸种多元化布局完善📈 [玫瑰]近期箱板瓦楞纸市场呈现先跌后稳,纸厂积极控产提价,#瓦楞、再生箱板纸率先提涨;下半年为传统旺季,购物节、节假日催化下,纸价有望延续涨势 [强]化工、煤炭等成本相对稳定,公司木浆产量快速爬坡,FY26H1公司木浆产量达到230万吨(化学、化机浆分别为170、60万吨),同比、环比分别+77%、+35%,#预计FY26H2木浆产量进一步爬坡至250万吨,浆纸一体优化成本结构 [庆祝]目前公司木浆产能543万吨,#后续
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2026-04-13 15:25:47
美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间
美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间 树脂,2027年3.5亿,给30X,105亿市值 销售情况:1季度超过了去年半年的销售,3月份单月8吨,600万销售额。 产能:目前200吨左右,4月份可以卖到10吨以上,价格70万/吨,对应1.4亿,7000万利润。 扩产:1000吨在建设,2027年1季度投产。对应7亿收入,3.5亿利润。给30倍,看到100亿市值 客户:松下,生益科技,台光也下下订单了。目前用在m9材料,芯片封装载板材料。 主业,正常50亿市值 色母粒:比较稳定,每年有利润,202
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2026-04-08 18:02:00
【信达消费】志邦家居推荐
【信达消费】志邦家居推荐 [玫瑰]景气跟踪:#Q1订单个位数增长,但报表收入受基数影响、预计表现承压。拆分来看,零售订单稳健增长(整装表现靓丽)、大宗仍处下滑趋势,海外表现优异(3月受地缘政治影响、表现阶段性走弱);#全年收入目标为正增长。 [太阳]零售:全年目标实现增长。核心门店数量保持平稳,核心城市设立大店、同时进一步开设新店,中小城市扩张社区店等适配局改装修需求。目前已与贝壳签署整装合作、增量整装订单显著;且25年针对软体配套等针对性政策牵引、并加强门店补贴逆转颓势。 [太阳]大宗:目前仍
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2026-04-08 12:30:22
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈 [咖啡]1Q26门店净增数量明显高于往年同期,拓店节奏符合全年门店净增目标。根据极海品牌监测数据,2026年1/2/3月公司净增门店265/191/78家(数据来自第三方平台,可能与实际开店情况有出入,供参照),1Q26净开534家门店,明显高于1Q24/1Q25的172/186家。公司传统开店高峰期在暑期至秋冬季节,1Q26开店节奏符合全年净增约3000家门店预期。 [咖啡]我们预计公司1-2月同店销售表现符合优,产品扩容、门店调改和会员经营有望驱动全
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2026-04-08 08:54:55
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利 🪶提前布局光棒扩产,光纤产能有望大幅提升。公司于25Q2开始布局新增产能,设备采购等待周期短,成本较低,有效节省扩产时间和费用。公司光棒产能从25H2 360吨提升至当前450吨。我们预计,到26Q3末,公司有望达成650吨光棒产能。26年全年光纤出货量有望达到1500万芯公里,27年有望大幅提升。 🪶G.657.A2光纤占比持续提升,产品价格稳步上行。26Q1 G.657.A2光纤出货占比已超过90%,价格受益于行业供需关
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2026-04-08 07:55:54
不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同
[太阳]【申万轻纺】不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同 [强][强]Bebebus人群品牌,锁定“家庭CFO”高净值人群;26年加大核心产品AI升级,#新品大年有望增长提速; 未来扩品类+品牌出海打开成长空间,#超跌强产品力消费品公司,底部推荐[拳头] [爱心]#如何看公司竞争力? [玫瑰]品牌高端用户根基深厚,构筑多维竞争力。公司布局具备高刚需、高频使用、高溢价、高传播属性及高市场份额“5G”属性的细分赛道,“五问”机制精准把握用户需求;线上线下多元渠道布局,
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2026-04-04 19:49:44
天顺风能20260403交流要点
天顺风能20260403交流要点 1、陆上风电不存在拖累,未来年收入维持15-20亿元。 2、广东及周边导管架订单(揭阳、阳江工厂为主),阳江工厂已开始生产,预计下半年满产。龙源射阳一期计划4月中旬动工。国内海风21-25年约50GW已核准待开发项目,预计陆续进入正常建设节奏,国内海风26-28年陆续建设。公司广东市场份额50%以上。 3、国内导管架单吨盈利正常1500元。公司当前全球名义产能200万吨左右(实际需打8折)。 4、FPSO船今年交付,还会承接一些高端船订单。公司造船产能约25-3
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2026-04-03 09:13:54
中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆
【华西有色晏溶团队】中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆 当前市场行情核心由中东地缘冲突升级主导,对电解铝产业链形成双重冲击,区域供应格局承压加剧。一方面,伊朗核心油气设施遇袭直接推高能源价格,而电解铝属于高耗能产业,能源成本飙升叠加供给扰动,进一步加剧海湾地区电解铝厂的减产风险;另一方面,霍尔木兹海峡航运安全隐患凸显,既威胁铝土矿等原料的进口通道,也制约电解铝成品的外运效率,区域供应链稳定性遭遇严峻考验。 供应方面,中东地区电解铝工厂遭到直接袭击。阿联酋环球铝业公司(EGA)表示,其位于
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2026-04-02 11:52:01
4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期
4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期,重申强烈推荐-260402 ■收入指引强劲,上修26年业绩预期。26年及Q1收入指引30%-40%,并预计盈利水平将保持稳定。基于此,我们上修26年业绩预期至25e。海外基地方面,26年欧洲基地收入预计10e,可以实现盈利,27年美国和泰国基地营收也将大幅增长。 ■机器人指引乐观,26年收入过e。公司机器人业务受到头部大客户高度认可,25年收入超千万级别,专注具身智能,26年营收预计过亿,研发实打实投入,后续将跟随客户去东南亚建厂。 ■稀缺的低估值成长
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2026-04-24 13:01:05
爱尔眼科
异动逻辑:一季度业绩表现超市场预期 [玫瑰]2025年公司业绩稳健增长。2025年公司实现门诊量 1889.17 万人次(同比+11.52%);手术量168 万例(同比+5.77%)。2025年公司实现营业收入223.53亿元(同比+6.53%),实现归母净利润32.4亿元(同比-8.88%),实现扣非归母净利润31.41亿元(同比+1.36%)。其中25Q4公司实现营业收入48.69亿元(同比+4%),实现归母净利润1.26亿元(同比+20.36%),实现扣非归母净利润0.21亿元。其中, [
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2026-04-22 13:28:44
光纤光缆板块大涨点评0422
光纤光缆板块大涨点评0422 基本面上,板块景气度得到财报验证,杭电股份、远东股份披露1Q26归母净利润同比增长279.95%/110.36%,标志着自去年底以来的光纤光缆价格上涨已顺利传导至企业利润表,量价齐升逻辑得到兑现。 同时,受中东地缘局势持续紧张影响,作为光纤预制棒(光棒)生产关键惰性气体的氦气出现供应短缺与价格攀升,对光纤供给端形成新的约束,可能进一步强化当前供需偏紧的格局。 市场环境上,原定于4月28日-30日长征十号B火箭回收推迟,导致部分活跃资金从商业航天等主题板块阶段性流出,
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2026-04-21 13:01:01
弘则尿素大涨点评
弘则尿素大涨点评: 1. 主要受到出口配额可能放开消息,并给到部分磷肥工厂。消息如下:硫酸会议在铜陵召开,会议上传来消息,第一、5月份起硫酸出口停止,第二、硫酸铵出口纳入法检,第三、尿素出口配额下发,不但传统的尿素出口企业有额度,前期参与保供的磷肥工厂也下发部分尿素出口配额,因为现在国际市场尿素价格在6000元/吨以上,而国内价格在1800-1900元/吨,用高额利润填补保供的亏损,第四、磷肥出口配额没有消息,大概率5月份的出口已经没戏,因为按照现在国际市场的价格出口,磷肥企业没有利润,还不如发
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2026-04-21 11:23:22
常熟汽饰利润首次出现亏损
[太阳]2025实现收入71.1亿元,同比+25%;归母净利润为3.46亿元,同比-19%。 4Q25实现收入24.39亿元,同比+26%,环比+29%;归母净利润为-0.02亿元,单季度首次出现亏损。 [太阳]2025年毛利率为12.3%,同比-3.1pct。4Q25毛利率为8.3%,同比-2.5pct;环比-4.6pct。期间费用率8.7%,同比-0.9pct,4Q25期间费用率7.6%,环比-0.1pct。 [太阳]联营利润进一步下降,2025年联营及合营利润下降5,979.28万元至2.
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2026-04-21 10:42:41
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!
巨子生物涨超6%:超透棒超级棒!拉动可复美品牌抖音同增99%!【浙商美护罗晓婷|巨子生物超透棒跟踪第二弹】巨子生物大涨点评 继上周可复美上新超级大单品--超透棒以来连续5天单品GMV近2000w、单品起量节奏超预期(大单品月销过1kw、年销过1e是基本操作)、拉动可复美品牌抖音近5天(4.15~4.19)增速99%(去年4月可复美抖音增速109%、基数并不低) 超透棒是公司战略对标胶原棒之后的下一个大单品、未来3~5年规划10e+、首年销售目标超胶原棒第一年销售额。 5月公司医美产品开始出货,主
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2026-04-21 09:47:03
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技
群核战略合作全球领先激光雷达企业禾赛科技,共同推进机器人仿真训练场景生成新方案 [玫瑰]群核科技的空间理解模型SpaitalLM、空间智能解决方案SpatialVerse将与禾赛激光雷达深度融合,实现毫米级 3D 空间建模与物理属性智能标注,解决机器人高保真数据生成难题。 [庆祝]此次合作将显著降低机器人行业仿真训练门槛,打造机器人高保真空间快速训练解决方案。 [太阳]首个上市六小龙公司,核心团队、自建GPU基础设施和数据资产、AI技术优势稳固,#稀缺空间智能标的,推荐关注!
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2026-04-20 16:52:34
玖龙纸业大涨点评
玖龙纸业大涨点评:箱板瓦楞纸止跌回稳,公司浆纸一体、纸种多元化布局完善📈 [玫瑰]近期箱板瓦楞纸市场呈现先跌后稳,纸厂积极控产提价,#瓦楞、再生箱板纸率先提涨;下半年为传统旺季,购物节、节假日催化下,纸价有望延续涨势 [强]化工、煤炭等成本相对稳定,公司木浆产量快速爬坡,FY26H1公司木浆产量达到230万吨(化学、化机浆分别为170、60万吨),同比、环比分别+77%、+35%,#预计FY26H2木浆产量进一步爬坡至250万吨,浆纸一体优化成本结构 [庆祝]目前公司木浆产能543万吨,#后续
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美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间
美联新材投资逻辑,看到155亿,3倍空间 树脂,2027年3.5亿,给30X,105亿市值 销售情况:1季度超过了去年半年的销售,3月份单月8吨,600万销售额。 产能:目前200吨左右,4月份可以卖到10吨以上,价格70万/吨,对应1.4亿,7000万利润。 扩产:1000吨在建设,2027年1季度投产。对应7亿收入,3.5亿利润。给30倍,看到100亿市值 客户:松下,生益科技,台光也下下订单了。目前用在m9材料,芯片封装载板材料。 主业,正常50亿市值 色母粒:比较稳定,每年有利润,202
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【信达消费】志邦家居推荐
【信达消费】志邦家居推荐 [玫瑰]景气跟踪:#Q1订单个位数增长,但报表收入受基数影响、预计表现承压。拆分来看,零售订单稳健增长(整装表现靓丽)、大宗仍处下滑趋势,海外表现优异(3月受地缘政治影响、表现阶段性走弱);#全年收入目标为正增长。 [太阳]零售:全年目标实现增长。核心门店数量保持平稳,核心城市设立大店、同时进一步开设新店,中小城市扩张社区店等适配局改装修需求。目前已与贝壳签署整装合作、增量整装订单显著;且25年针对软体配套等针对性政策牵引、并加强门店补贴逆转颓势。 [太阳]大宗:目前仍
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【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈
【中信社服】餐饮行业重点公司推荐--锅圈 [咖啡]1Q26门店净增数量明显高于往年同期,拓店节奏符合全年门店净增目标。根据极海品牌监测数据,2026年1/2/3月公司净增门店265/191/78家(数据来自第三方平台,可能与实际开店情况有出入,供参照),1Q26净开534家门店,明显高于1Q24/1Q25的172/186家。公司传统开店高峰期在暑期至秋冬季节,1Q26开店节奏符合全年净增约3000家门店预期。 [咖啡]我们预计公司1-2月同店销售表现符合优,产品扩容、门店调改和会员经营有望驱动全
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【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利
【广发通信】永鼎股份:被低估的二线光纤光缆厂商,扩产及客户拓展顺利 🪶提前布局光棒扩产,光纤产能有望大幅提升。公司于25Q2开始布局新增产能,设备采购等待周期短,成本较低,有效节省扩产时间和费用。公司光棒产能从25H2 360吨提升至当前450吨。我们预计,到26Q3末,公司有望达成650吨光棒产能。26年全年光纤出货量有望达到1500万芯公里,27年有望大幅提升。 🪶G.657.A2光纤占比持续提升,产品价格稳步上行。26Q1 G.657.A2光纤出货占比已超过90%,价格受益于行业供需关
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不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同
[太阳]【申万轻纺】不同集团(6090HK)深度报告:人群品牌彰显价值,AI赋能创造不同 [强][强]Bebebus人群品牌,锁定“家庭CFO”高净值人群;26年加大核心产品AI升级,#新品大年有望增长提速; 未来扩品类+品牌出海打开成长空间,#超跌强产品力消费品公司,底部推荐[拳头] [爱心]#如何看公司竞争力? [玫瑰]品牌高端用户根基深厚,构筑多维竞争力。公司布局具备高刚需、高频使用、高溢价、高传播属性及高市场份额“5G”属性的细分赛道,“五问”机制精准把握用户需求;线上线下多元渠道布局,
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天顺风能20260403交流要点
天顺风能20260403交流要点 1、陆上风电不存在拖累,未来年收入维持15-20亿元。 2、广东及周边导管架订单(揭阳、阳江工厂为主),阳江工厂已开始生产,预计下半年满产。龙源射阳一期计划4月中旬动工。国内海风21-25年约50GW已核准待开发项目,预计陆续进入正常建设节奏,国内海风26-28年陆续建设。公司广东市场份额50%以上。 3、国内导管架单吨盈利正常1500元。公司当前全球名义产能200万吨左右(实际需打8折)。 4、FPSO船今年交付,还会承接一些高端船订单。公司造船产能约25-3
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中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆
【华西有色晏溶团队】中东电解铝产能遭遇袭击,供应收紧趋势不可逆 当前市场行情核心由中东地缘冲突升级主导,对电解铝产业链形成双重冲击,区域供应格局承压加剧。一方面,伊朗核心油气设施遇袭直接推高能源价格,而电解铝属于高耗能产业,能源成本飙升叠加供给扰动,进一步加剧海湾地区电解铝厂的减产风险;另一方面,霍尔木兹海峡航运安全隐患凸显,既威胁铝土矿等原料的进口通道,也制约电解铝成品的外运效率,区域供应链稳定性遭遇严峻考验。 供应方面,中东地区电解铝工厂遭到直接袭击。阿联酋环球铝业公司(EGA)表示,其位于
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4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期
4🈷️金股【科达利】业绩与指引全面超预期,重申强烈推荐-260402 ■收入指引强劲,上修26年业绩预期。26年及Q1收入指引30%-40%,并预计盈利水平将保持稳定。基于此,我们上修26年业绩预期至25e。海外基地方面,26年欧洲基地收入预计10e,可以实现盈利,27年美国和泰国基地营收也将大幅增长。 ■机器人指引乐观,26年收入过e。公司机器人业务受到头部大客户高度认可,25年收入超千万级别,专注具身智能,26年营收预计过亿,研发实打实投入,后续将跟随客户去东南亚建厂。 ■稀缺的低估值成长
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