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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2026-07-29 08:59:13
【中信前瞻】美股科技隔夜波动点评:市场继续延续痛苦交易
【中信前瞻】美股科技隔夜波动点评:市场继续延续痛苦交易 ---------- 1、 市场表现:本周二美股硬件半导体继续下跌,SOX指数-4.5%,盘中一度下跌超过6%,光学、存储、SPE跌幅居前,SOX指数目前自高点已累计下跌25%。结构上,hyperscaler厂商、软件互联网板块明显跑赢纳斯达克指数。伴随海力士财报发布,盘后市场出现一定企稳迹象。 2、 市场判断:当前市场表现和我们最近2个月的报告判断一致,短期市场对于AI CAPEX增速回落的担忧较难消除,并在市场层面持续构成痛苦交易。后续
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捡一树洞的坚果
2026-07-27 08:57:20
【长江电新】户储:德业&锦浪宁波策略会交流更新
【长江电新】户储:德业&锦浪宁波策略会交流更新 1、德业股份:7月排产环比小增,Q3整体属于行业旺季,8-9月排产预计保持较高水平。#印度市场Q3组串逆变器增长明显,单月十几万台。欧洲假期影响有限,东欧需求维持较好,#乌克兰8-9月有望季节性起量。澳洲8-9月一体机预计出货,支撑澳洲增长。#各区域渠道库存处于正常水平。各市场各业务盈利能力总体稳定。 2、锦浪科技:目前订单饱满,#经营重点在于保障供应链交付(部分元器件交期延长,公司新租仓库加大原料备货),系统新品带动超额增长。#8月储能逆变器排产
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捡一树洞的坚果
2026-07-27 08:43:02
【长江建筑】长鑫科技上市,哪些洁净室企业参与合作
【长江建筑】长鑫科技上市,哪些洁净室企业参与合作 [烟花]长鑫科技(688825)于7月27日在科创板上市,发行价8.66元/股,公司拟将295亿元募集资金用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造、DRAM存储器技术升级及前瞻技术研发,有望持续带动机电工程、洁净室厂务、工艺动力及二次配等工程需求。 [礼物]【柏诚股份】披露曾参与合肥长鑫H02测试栋洁净室系统项目、合肥长鑫12英寸存储器晶圆制造基地二期项目,工程范围包括机电工程及洁净室总包、工艺系统大宗气体包及二次配。此外还参与北京长鑫集电标准厂二期
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捡一树洞的坚果
2026-07-27 08:27:57
[红包]【国金商社】周观点20260726:内需服务筑底蓄势,跨境出海景气延续
[红包]【国金商社】周观点20260726:内需服务筑底蓄势,跨境出海景气延续 [太阳]跨境电商:#半年报窗口期有望催化,出海β初步验证。首推安克创新,当前储能担忧情绪已充分消化,基本面向上持续,Q2毛利率或超预期,全年有望上调,估值修复空间凸显。建议关注受益去库结束及海外消费降级的头部跨境电商品牌,致欧科技、赛维时代,以及受益AI+应用兑现的华凯易佰、吉宏股份、小商品城、赛维时代。 [太阳] 黄金珠宝:金价进入相对平稳低位震荡,终端实际表现>市场预期,6月份以来克重销售得到修复。数据层面多头部
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捡一树洞的坚果
2026-07-26 21:29:59
[红包]【中信传媒】中美人工智能大模型系列8之字节跳动:从超级App到全栈AI,
[红包]【中信传媒】中美人工智能大模型系列8之字节跳动:从超级App到全栈AI,生态闭环构筑长期壁垒 [礼物]报告链接:#小程序://研究服务/fmCWzm0RUxs5M2r [烟花]核心观点:字节已完成向AI全栈平台的跃迁,豆包位列国内通用基模第一梯队,Seedance确立全球视频生成领先身位,并推动多模态能力向世界模型与物理AI延展。商业化呈现清晰梯次:Seedance率先兑现收入,Coding与端侧承接中期增量,AI4S抬升远期产业边界。豆包现阶段尚未形成覆盖高额推理成本的盈利闭环,我们预
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捡一树洞的坚果
2026-07-25 19:36:01
📮【申万计算机】26Q2计算机持仓分析:持仓占比底部,加仓大模型/算力!20260725
📮【申万计算机】26Q2计算机持仓分析:持仓占比底部,加仓大模型/算力!20260725 📥数据底稿请联系#王开元 #持仓占比1.1%、10年来底部 26Q2计算机行业公募基金配置占比1.1%,环比下降0.4pcts,处于10年来0%分位。 配置系数0.32,较26Q1下降0.05。 #前十大重仓股格局变化大 26Q2前十大:海康威视(+94%)、华大九天(+92%)、宏景科技(+10%)、浪潮信息(+117%)、智谱(新进)、深信服(+20%)、紫光股份(+9557%)、中科曙光(+1%)
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2026-07-24 08:02:21
(艾罗能源)户储:油气价格阶段新高,不可忽视的底部机会!
(艾罗能源)户储:油气价格阶段新高,不可忽视的底部机会! 事件:今日布油破100美元/桶创5月以来新高,欧洲天然气亦持续上涨,最近一个月累计涨幅超50%,逼近年初美伊冲突高点。 1、天然气价格从6月底就开始上涨,市场基本选择无视。鉴于前期资金恐慌情绪已随今日大涨而消化完毕,户储PE估值低至今年16-17倍,明年10-13倍,#油气价格上涨将加速估值修复与切换。 2、下一步户储行情的持续性在于,#缺电加剧、电价上涨、政策落地等带来的需求预期强化。我们预计下半年欧洲居民电价有望上涨,亚洲缺油缺气也将
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2026-07-23 23:10:31
【中信证券海外政策团队】关税“换轨”:美国新关税框架与影响
【中信证券海外政策团队】关税“换轨”:美国新关税框架与影响 美国122关税将于7月24日到期,301关税或成为主要替代手段,我们认为其本质上是接替而非升级。整体来看,新一轮关税调整对全球而言整体冲击不大,对中国可能带来税率的小幅上升但幅度有限。 IEEPA关税权力被推翻后,特朗普政府正试图搭建起以行政部门常规贸易权力为核心的“一套模式、三种手段”的新框架,与此前“大开大合”式的“对等关税”打法有所不同。 此外,美墨加之间围绕《美墨加协定》(USMCA)的博弈正在进行,美国希望以协定审查为杠杆,要
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🔥【开源通信】谷歌再次上调资本开支指引,谷歌云增速Q2同比增速高达82%,
🔥【开源通信】谷歌再次上调资本开支指引,谷歌云增速Q2同比增速高达82%,营业利润率高达35.6%,继续坚定看好全球AI算力链 🐯一、谷歌资本开支:90%投向AI算力,算力依旧严重不足 (1)单季投入:Q2资本开支达449亿美元,同比近乎翻倍,大幅超市场预期; (2)全年指引上调:从此前1800-1900亿上调至1950-2050亿美元,新增150亿增量全部加码AI算力; (3)远期规划:管理层明确2027年资本开支将显著高于2026年,公司管理层表示“需求跑在投资前面,算力长期供给受限”,
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【国联民生能源】“双海峡危机”推高油价,低库存或加大油价弹性
【国联民生能源】“双海峡危机”推高油价,低库存或加大油价弹性 🌟霍尔木兹海峡运量再度下滑。 ▍美伊冲突重燃后,Kpler数据显示,霍尔木兹海峡的航运活动几乎立刻开始下降,7月15日之前,每日平均20多艘船舶通过该海峡;7月15日当天降至16艘,7月16日进一步跌至个位数。目前,海峡的原油流量已从月初的1250万桶/日锐减至510万桶/日。 🌟曼德海峡的潜在中断风险加剧油价上涨。 ▍7月20日,也门胡塞武装宣布对沙特实施“海上禁运”,市场担忧曼德海峡遭到封锁。在2023年胡塞武装开始袭击前,全
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【国金传媒互联网 朱珺团队】谷歌26Q2业绩速评:云业务强劲增长82%,
【国金传媒互联网 朱珺团队】谷歌26Q2业绩速评:云业务强劲增长82%,全年Capex指引上调至1950-2050亿美金,但季度FCF转负 1、Q2具体业绩指标: - 营收1198亿美元,+24% yoy,超预期2.4%(CC 1170亿美元) ; - 营业利润407.7亿美元,+30% yoy,营业利润率同比提升2pct至34.0%,低于预期0.8pct(CC 34.8%); - 稀释后EPS 9.11美元,+294% yoy,大超预期;去除股权证券净收益贡献后为2.85美元,基本符合预期(C
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【兴证医药】Arrowhead公布SHASTA-3/4 III期阳性结果:
【兴证医药】Arrowhead公布SHASTA-3/4 III期阳性结果:Plozasiran显著降低sHTG患者甘油三酯及急性胰腺炎风险 7月22日,Arrowhead公布APOC3 siRNA plozasiran在重度高甘油三酯血症(sHTG)患者中的两项全球III期研究SHASTA-3及SHASTA-4顶线结果。公司计划于2026年底前在美国提交sHTG适应症sNDA,完整结果将于8月30日ESC 2026 HOT LINE专场披露。 SHASTA-3及SHASTA-4均为全球、随机、双
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2026-07-22 23:00:05
【天风医药杨松团队】药康生物更新:中报业绩增长良好,看好模式动物+功能药效业绩持续增长
【天风医药杨松团队】药康生物更新:中报业绩增长良好,看好模式动物+功能药效业绩持续增长 事件:2026年7月22日,公司发布中报业绩预告,其中:2026H1实现归母净利润1.04~1.14亿元(+46.67%~60.78%),扣非归母净利润0.92~1.00亿元(+46.20%~58.92%);2026Q2实现归母净利润0.57~0.67亿元(+39~63%),扣非归母净利润0.53~0.61亿元(+41~62%)业绩增长良好,主要系: #海外市场端: 公司持续完善本地化销售服务体系,目前已完成
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2026-07-22 10:28:29
华为超节点深度:万卡一机,灵衢铸基 【浙商计算机 刘雯蜀】
华为超节点深度:万卡一机,灵衢铸基 【浙商计算机 刘雯蜀】 [红包]大模型进化与国产制程受限共振,超节点成为关键架构路径。 过去8年单节点算力增长约40倍而节点间带宽仅增长4-8倍,通信墙、内存墙瓶颈凸显。#超节点将数千颗芯片组成一台逻辑计算机,以系统补单点。 [红包]华为已形成以灵衢为底座的全层级超节点产品矩阵。 #商业验证上,Atlas 900 A3累计部署超750套、服务超2,000家政企客户; #产品覆盖上,Atlas 950将单一Scale-up域扩至8192卡、可组成52.4万卡Su
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2026-07-21 17:16:44
【东北计算机】20260721【腾讯云:将大规模部署国产化算力,布局NPO超级节点】
【东北计算机】20260721【腾讯云:将大规模部署国产化算力,布局NPO超级节点】 —————————————— 1. 谷歌研发代号Frozen v2专用AI芯片适配Gemini,能效较TPU提升6-10倍(来源:财联社) 2. 英国AI新材料企业CuspAI 获4.5亿美元B轮融资,贝索斯基金、英国政府参投,投后估值26亿美元,并联合英伟达、Meta成立AI材料联盟(来源:财联社) 3. 贝莱德计划发行超120亿美元债券,融资Meta得州AI数据中心,助推全球AI基建发债热潮(来源:财联社)
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