异动
关注
社群
交易计划
产业库
搜公告
搜互动
产业库
时间轴
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
捡一树洞的坚果
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
捡一树洞的坚果
2026-01-22 14:01:26
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!前期滞涨的万泽、联德开始强劲反弹,冰轮环境我们认为估值也占优 #近期进门财经连续三场路演强call燃机产业链,今日大涨,我们持续看好燃机主机及零部件厂商,燃机景气度持续长达5年以上,本年度新签订单相对于2025年的85GW估计至少有40%增速。 #不仅高温铸造叶片产能紧俏,HRSG余热锅炉及配件、铸件零部件、上游高温合金材料等等,均景气度高涨。#我们统计2025Q4-2026Q1机械业绩前瞻,燃机+PCB设备产业链表现领先。 #缺电逻辑不仅燃机受益,北美柴机
S
杰瑞股份
2
3
10
0.27
捡一树洞的坚果
2026-01-22 13:49:27
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122 #流程工业AI应用想象空间巨大,公司卡位优势无人能及。中国流程工业有28万套装置、58000多家规上企业,工业AI潜在年订阅费空间超两千多亿,公司在DCS领域市占率超过40%,拥有最全面、最庞大的数据资源,假设未来AI应用50%市占率对应AI年均收入可达1000亿;25年工业AI业务收入超过2亿元,预计26年翻倍以上增长; #业绩最差的时候已经过去,26年困境反转。25年行业下行与公司逆势投入导致业绩受损,全年实现收入中枢80.
S
中控技术
1
0
0
0.01
捡一树洞的坚果
2026-01-22 11:38:59
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力 [庆祝]事件:德明利发布2025年年度业绩预告,公司2025年实现营收103~113亿元,同比+115.82%~136.77%;归母净利润6.5~8.0亿元,同比+85.42%~128.21%。其中25Q4单季度实现营收36.41~46.41亿元,同比+209.72%~294.79%、环比+42.78%~81.99%;归母净利润6.77~8.27亿元,同比+1051.59%~1262.41%、环比+645.11%~810.1
S
德明利
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 10:19:18
长江材料:航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40%
(长江材料):航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40% 1、长江材料是#3D打印砂型铸造材料隐形冠军,已明确供货航天领域。其3D打印砂直接用于航天,切入商业航天核心制造环节。在发动机铸造环节,3D打印砂价值量占比可达15%-25%,对应#单箭价值量500万-600万元。 2、商业航天降本增效的唯一路径是3D打印,以实现可回收与低成本发射。技术降本幅度高达90%,产业链迎来爆发奇点。调研显示,#3D打印占单枚火箭价值量高达40%,成为商业航天最大增量环节。 3、长江材料的3D打印砂已明确
S
长江材料
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:30
英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产
() 英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产 1月21日最新产业交流指出,受良率与热管理瓶颈影响,CPO在2026年渗透率或仅为个位数,NPO(近封装光学)将作为过渡方案,延后了市场对CPO一步到位的规模放量预期。但英伟达Rubin平台本身100%全液冷和对极致带宽的追求,已从需求端锁定了光电共封装的长期演进路径,市场焦点转向分阶段布局从可插拔、NPO到CPO产业链的确定性机会。 关注:罗博特科(CPO量产核心测试设备)、中际旭创/天孚通信(高速光模块龙头向CPO演进)、英维克/申菱环境(R
S
罗博特科
0
3
3
0.09
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:08
工信部强化基金支持人形机器人产业链加速
() 工信部强化基金支持人形机器人产业链加速 1月21日,工信部在国新办发布会上明确将强化国家级基金对人形机器人的支持,并发布标准化体系建设指南。这一顶层设计结合了国家队资金的直接注入与行业标准的落地预期,为产业化路径提供了关键背书,预计将驱动产业链从主题炒作阶段加速迈向订单兑现期。 关注:拓普集团/三花智控(执行器总成方案领先,有望率先放量),斯菱智驱/绿的谐波/双环传动(减速器核心供应商,深度绑定下游客户),鸣志电器(空心杯电机技术壁垒高),优必选(国内整机龙头,政策与生态支持的核心受益者)
S
拓普集团
1
2
5
0.17
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:11:03
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现 #少银无银化进程提速、推动铜粉成为核心变量 光伏电池金属化正沿着“降银—少银—无银”路径加速演进。光伏行业对金属浆料降本已形成明确且迫切的需求。随着银价中枢持续抬升,银浆在电池非硅成本中的占比快速上行,成为制约电池及组件成本下行的重要约束。在装机规模持续扩大的背景下,光伏用银需求与资源供给之间的矛盾加剧,推动行业加速由银浆向铜浆体系演进,低成本、可规模化的铜粉成为关键变量。 #国家级材料平台赋能、具备深度协同头部电池厂体系能力 有研纳
S
有研新材
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:27:00
首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点
() 首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点【东吴环保公用】 [太阳]成功转型为天然气上游开采商,股权激励锁定营收高增。截至2025/9/30,公司直接+间接持股中海沃邦(石楼西区块作业方) 合计67.5%股权。公司以2023年营业收入(不含园艺用品)为基准对2024年-2026年营业收入增长率进行考核。2024-2026年100%可归属比例下公司收入增速为40%、120%、160%。 [太阳]行业:深层煤层气前景广阔,技术突破带动成本下降,深层煤层气资源丰富,资源量为浅层3倍以上
S
首华燃气
0
1
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:23:58
不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!
() [爱心][爱心]不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!【华西机械】 #1、1)目前市场的关注度集中在存储,26年TSMC 资本开支520 -560 亿美元,中枢同比+32%,大幅beat,且乐观预测未来三年公司CAPEX!不同于美光(MU) CAPEX较高的预期,显然TSMC资本开支beta更应该引起各位领导思考,不止存储,全球先进逻辑大扩产同样来临!2)相较于海外算力,26年国产算力(GPU)的增速显著更高,中国大陆先进逻辑的扩产确定,同时我们产业链跟踪到后续相关先进逻辑有庞大的
S
富创精密
1
1
0
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-21 22:07:50
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐 英国AR7海风拍卖超预期结果公布后,大金重工股价涨幅明显,我们觉得主要来自【贝塔层面对行业发展信心的修复,此前过于悲观】。 #此前压制大金重工估值的一大负面因素在逐步消除:即【欧洲海风需求】,此前市场对欧洲海风的评价一直是好坏参半,部分项目取消等信息导致市场对欧洲发展不能形成有信心的一致预期。 大金重工当前业绩80%以上来自欧洲海风,公司估值一直在18-20X左右;即便大金自身有较强的阿尔法(业务在产业链上不断横向拓展),估值也受市场预期影响压制
S
大金重工
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-21 13:00:50
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL 1、偏光片上游PVA、TAC膜成本上涨,顺价大概率发生,与CCL逻辑相似; 2、大尺寸偏光片下游TV稼动率满,接受涨价能力强; 3、公司大尺寸业务收入30亿规模(50亿产值上限),25年收购住友大尺寸偏光片(70亿产值上限),过去几年处于盈亏边缘,对涨价敏感度极高; 4、按照5-10%的净利率水平修复,以及从子公司层面回收住友股权,大尺寸对应潜在利润6-12亿,按照15倍PE看90-180亿大尺寸市值~
S
三利谱
0
5
5
0.26
捡一树洞的坚果
2026-01-21 12:54:25
台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链
🔥【开源通信蒋颖团队】台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链 🐯台积电2025 年第四季度表现强劲。以美元计,季度营收达337 亿美元,略高于预期上限,环比增长 1.9%;以新台币计,营收环比增长 5.7% 。得益于成本改善、有利汇率及产能利用率提升,毛利率环比上升 2.8 个百分点至 62.3%。从 2025 年全年来看,公司营收达1220 亿美元,同比增长 35.9%,表现远超晶圆代工行业(Foundry 2.0)16% 的增长水平 。2025年毛利率升至 59.9%,营业利润率升至
S
长飞光纤
0
1
2
0.14
捡一树洞的坚果
2026-01-21 08:09:17
Netflix盘后跌4%
【中金国际组&传媒】Netflix盘后跌4%;4Q25业绩小幅beat,但2026年OPM指引不及预期 1. 收入端: 4Q25收入YoY+17.6%至120.5亿美元,基本符合市场预期(consensus YoY+16.8%至119.7亿美元);用户端公司披露4Q25付费会员数量突破3.25亿户,基本符合市场预期(Consensus 3.27亿户)。 2. 利润端: 4Q25 OPM 24.5%,小幅好于市场预期0.5ppt,主要是摊销略低于预期。 3. 指引 1)收入端:2026年收入预计同
S
中信证券
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 17:38:27
华绿生物 2025年度业绩预告
🔥#华绿生物 2025年度业绩预告:#超预期,印证产业逻辑 根据公告,2025年归母净利润(扣非相同)1.0-1.3e,同比大幅扭亏;其中单Q4 利润 0.84-1.14e,均值1.0e,同比大幅扭亏,环比增长40%+,收入端同比平均也有45%+增速。这还是25年公司加大奖金费用支出后的报表业绩,非常亮眼! 从报表可以看到,行业高景气度毋庸置疑,公司稳健踏实,不存在雷,只会超预期。26年是鹿茸菇开始放量的年份,也是公司高成长兑现的元年,重点关注!
S
华绿生物
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 11:05:19
中免收购
中免收购DFS大中华区业务&增发H股,切入港澳市场+绑定LVMH顶级资源 [玫瑰]事件:1月19日,中国中免披露全资孙公司收购DFS大中华区零售业务及增发H股的双重公告,以不超过3.95亿美元现金收购核心资产,并配套向交易对手方增发H股,同步与LVMH达成战略合作意向。 [玫瑰]具体安排:1)#收购交易:中免国际以自有资金收购DFS Cotai Limitada 100%股权(DFS深耕澳门旅游零售市场的核心载体)、香港2家门店全要素资产(人员、租赁、存货等)及大中华区无形资产(品牌、会员、知识
S
中国中免
0
4
2
0.14
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
62
下一页
前往
页
捡一树洞的坚果
2026-01-22 14:01:26
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!前期滞涨的万泽、联德开始强劲反弹,冰轮环境我们认为估值也占优 #近期进门财经连续三场路演强call燃机产业链,今日大涨,我们持续看好燃机主机及零部件厂商,燃机景气度持续长达5年以上,本年度新签订单相对于2025年的85GW估计至少有40%增速。 #不仅高温铸造叶片产能紧俏,HRSG余热锅炉及配件、铸件零部件、上游高温合金材料等等,均景气度高涨。#我们统计2025Q4-2026Q1机械业绩前瞻,燃机+PCB设备产业链表现领先。 #缺电逻辑不仅燃机受益,北美柴机
S
杰瑞股份
2
3
10
0.27
捡一树洞的坚果
2026-01-22 13:49:27
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122 #流程工业AI应用想象空间巨大,公司卡位优势无人能及。中国流程工业有28万套装置、58000多家规上企业,工业AI潜在年订阅费空间超两千多亿,公司在DCS领域市占率超过40%,拥有最全面、最庞大的数据资源,假设未来AI应用50%市占率对应AI年均收入可达1000亿;25年工业AI业务收入超过2亿元,预计26年翻倍以上增长; #业绩最差的时候已经过去,26年困境反转。25年行业下行与公司逆势投入导致业绩受损,全年实现收入中枢80.
S
中控技术
1
0
0
0.01
捡一树洞的坚果
2026-01-22 11:38:59
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力 [庆祝]事件:德明利发布2025年年度业绩预告,公司2025年实现营收103~113亿元,同比+115.82%~136.77%;归母净利润6.5~8.0亿元,同比+85.42%~128.21%。其中25Q4单季度实现营收36.41~46.41亿元,同比+209.72%~294.79%、环比+42.78%~81.99%;归母净利润6.77~8.27亿元,同比+1051.59%~1262.41%、环比+645.11%~810.1
S
德明利
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 10:19:18
长江材料:航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40%
(长江材料):航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40% 1、长江材料是#3D打印砂型铸造材料隐形冠军,已明确供货航天领域。其3D打印砂直接用于航天,切入商业航天核心制造环节。在发动机铸造环节,3D打印砂价值量占比可达15%-25%,对应#单箭价值量500万-600万元。 2、商业航天降本增效的唯一路径是3D打印,以实现可回收与低成本发射。技术降本幅度高达90%,产业链迎来爆发奇点。调研显示,#3D打印占单枚火箭价值量高达40%,成为商业航天最大增量环节。 3、长江材料的3D打印砂已明确
S
长江材料
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:30
英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产
() 英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产 1月21日最新产业交流指出,受良率与热管理瓶颈影响,CPO在2026年渗透率或仅为个位数,NPO(近封装光学)将作为过渡方案,延后了市场对CPO一步到位的规模放量预期。但英伟达Rubin平台本身100%全液冷和对极致带宽的追求,已从需求端锁定了光电共封装的长期演进路径,市场焦点转向分阶段布局从可插拔、NPO到CPO产业链的确定性机会。 关注:罗博特科(CPO量产核心测试设备)、中际旭创/天孚通信(高速光模块龙头向CPO演进)、英维克/申菱环境(R
S
罗博特科
0
3
3
0.09
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:08
工信部强化基金支持人形机器人产业链加速
() 工信部强化基金支持人形机器人产业链加速 1月21日,工信部在国新办发布会上明确将强化国家级基金对人形机器人的支持,并发布标准化体系建设指南。这一顶层设计结合了国家队资金的直接注入与行业标准的落地预期,为产业化路径提供了关键背书,预计将驱动产业链从主题炒作阶段加速迈向订单兑现期。 关注:拓普集团/三花智控(执行器总成方案领先,有望率先放量),斯菱智驱/绿的谐波/双环传动(减速器核心供应商,深度绑定下游客户),鸣志电器(空心杯电机技术壁垒高),优必选(国内整机龙头,政策与生态支持的核心受益者)
S
拓普集团
1
2
5
0.17
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:11:03
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现 #少银无银化进程提速、推动铜粉成为核心变量 光伏电池金属化正沿着“降银—少银—无银”路径加速演进。光伏行业对金属浆料降本已形成明确且迫切的需求。随着银价中枢持续抬升,银浆在电池非硅成本中的占比快速上行,成为制约电池及组件成本下行的重要约束。在装机规模持续扩大的背景下,光伏用银需求与资源供给之间的矛盾加剧,推动行业加速由银浆向铜浆体系演进,低成本、可规模化的铜粉成为关键变量。 #国家级材料平台赋能、具备深度协同头部电池厂体系能力 有研纳
S
有研新材
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:27:00
首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点
() 首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点【东吴环保公用】 [太阳]成功转型为天然气上游开采商,股权激励锁定营收高增。截至2025/9/30,公司直接+间接持股中海沃邦(石楼西区块作业方) 合计67.5%股权。公司以2023年营业收入(不含园艺用品)为基准对2024年-2026年营业收入增长率进行考核。2024-2026年100%可归属比例下公司收入增速为40%、120%、160%。 [太阳]行业:深层煤层气前景广阔,技术突破带动成本下降,深层煤层气资源丰富,资源量为浅层3倍以上
S
首华燃气
0
1
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:23:58
不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!
() [爱心][爱心]不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!【华西机械】 #1、1)目前市场的关注度集中在存储,26年TSMC 资本开支520 -560 亿美元,中枢同比+32%,大幅beat,且乐观预测未来三年公司CAPEX!不同于美光(MU) CAPEX较高的预期,显然TSMC资本开支beta更应该引起各位领导思考,不止存储,全球先进逻辑大扩产同样来临!2)相较于海外算力,26年国产算力(GPU)的增速显著更高,中国大陆先进逻辑的扩产确定,同时我们产业链跟踪到后续相关先进逻辑有庞大的
S
富创精密
1
1
0
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-21 22:07:50
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐 英国AR7海风拍卖超预期结果公布后,大金重工股价涨幅明显,我们觉得主要来自【贝塔层面对行业发展信心的修复,此前过于悲观】。 #此前压制大金重工估值的一大负面因素在逐步消除:即【欧洲海风需求】,此前市场对欧洲海风的评价一直是好坏参半,部分项目取消等信息导致市场对欧洲发展不能形成有信心的一致预期。 大金重工当前业绩80%以上来自欧洲海风,公司估值一直在18-20X左右;即便大金自身有较强的阿尔法(业务在产业链上不断横向拓展),估值也受市场预期影响压制
S
大金重工
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-21 13:00:50
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL 1、偏光片上游PVA、TAC膜成本上涨,顺价大概率发生,与CCL逻辑相似; 2、大尺寸偏光片下游TV稼动率满,接受涨价能力强; 3、公司大尺寸业务收入30亿规模(50亿产值上限),25年收购住友大尺寸偏光片(70亿产值上限),过去几年处于盈亏边缘,对涨价敏感度极高; 4、按照5-10%的净利率水平修复,以及从子公司层面回收住友股权,大尺寸对应潜在利润6-12亿,按照15倍PE看90-180亿大尺寸市值~
S
三利谱
0
5
5
0.26
捡一树洞的坚果
2026-01-21 12:54:25
台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链
🔥【开源通信蒋颖团队】台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链 🐯台积电2025 年第四季度表现强劲。以美元计,季度营收达337 亿美元,略高于预期上限,环比增长 1.9%;以新台币计,营收环比增长 5.7% 。得益于成本改善、有利汇率及产能利用率提升,毛利率环比上升 2.8 个百分点至 62.3%。从 2025 年全年来看,公司营收达1220 亿美元,同比增长 35.9%,表现远超晶圆代工行业(Foundry 2.0)16% 的增长水平 。2025年毛利率升至 59.9%,营业利润率升至
S
长飞光纤
0
1
2
0.14
捡一树洞的坚果
2026-01-21 08:09:17
Netflix盘后跌4%
【中金国际组&传媒】Netflix盘后跌4%;4Q25业绩小幅beat,但2026年OPM指引不及预期 1. 收入端: 4Q25收入YoY+17.6%至120.5亿美元,基本符合市场预期(consensus YoY+16.8%至119.7亿美元);用户端公司披露4Q25付费会员数量突破3.25亿户,基本符合市场预期(Consensus 3.27亿户)。 2. 利润端: 4Q25 OPM 24.5%,小幅好于市场预期0.5ppt,主要是摊销略低于预期。 3. 指引 1)收入端:2026年收入预计同
S
中信证券
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 17:38:27
华绿生物 2025年度业绩预告
🔥#华绿生物 2025年度业绩预告:#超预期,印证产业逻辑 根据公告,2025年归母净利润(扣非相同)1.0-1.3e,同比大幅扭亏;其中单Q4 利润 0.84-1.14e,均值1.0e,同比大幅扭亏,环比增长40%+,收入端同比平均也有45%+增速。这还是25年公司加大奖金费用支出后的报表业绩,非常亮眼! 从报表可以看到,行业高景气度毋庸置疑,公司稳健踏实,不存在雷,只会超预期。26年是鹿茸菇开始放量的年份,也是公司高成长兑现的元年,重点关注!
S
华绿生物
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 11:05:19
中免收购
中免收购DFS大中华区业务&增发H股,切入港澳市场+绑定LVMH顶级资源 [玫瑰]事件:1月19日,中国中免披露全资孙公司收购DFS大中华区零售业务及增发H股的双重公告,以不超过3.95亿美元现金收购核心资产,并配套向交易对手方增发H股,同步与LVMH达成战略合作意向。 [玫瑰]具体安排:1)#收购交易:中免国际以自有资金收购DFS Cotai Limitada 100%股权(DFS深耕澳门旅游零售市场的核心载体)、香港2家门店全要素资产(人员、租赁、存货等)及大中华区无形资产(品牌、会员、知识
S
中国中免
0
4
2
0.14
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
62
下一页
前往
页
捡一树洞的坚果
2026-01-22 14:01:26
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!前期滞涨的万泽、联德开始强劲反弹,冰轮环境我们认为估值也占优 #近期进门财经连续三场路演强call燃机产业链,今日大涨,我们持续看好燃机主机及零部件厂商,燃机景气度持续长达5年以上,本年度新签订单相对于2025年的85GW估计至少有40%增速。 #不仅高温铸造叶片产能紧俏,HRSG余热锅炉及配件、铸件零部件、上游高温合金材料等等,均景气度高涨。#我们统计2025Q4-2026Q1机械业绩前瞻,燃机+PCB设备产业链表现领先。 #缺电逻辑不仅燃机受益,北美柴机
S
杰瑞股份
2
3
10
0.27
捡一树洞的坚果
2026-01-22 13:49:27
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122 #流程工业AI应用想象空间巨大,公司卡位优势无人能及。中国流程工业有28万套装置、58000多家规上企业,工业AI潜在年订阅费空间超两千多亿,公司在DCS领域市占率超过40%,拥有最全面、最庞大的数据资源,假设未来AI应用50%市占率对应AI年均收入可达1000亿;25年工业AI业务收入超过2亿元,预计26年翻倍以上增长; #业绩最差的时候已经过去,26年困境反转。25年行业下行与公司逆势投入导致业绩受损,全年实现收入中枢80.
S
中控技术
1
0
0
0.01
捡一树洞的坚果
2026-01-22 11:38:59
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力 [庆祝]事件:德明利发布2025年年度业绩预告,公司2025年实现营收103~113亿元,同比+115.82%~136.77%;归母净利润6.5~8.0亿元,同比+85.42%~128.21%。其中25Q4单季度实现营收36.41~46.41亿元,同比+209.72%~294.79%、环比+42.78%~81.99%;归母净利润6.77~8.27亿元,同比+1051.59%~1262.41%、环比+645.11%~810.1
S
德明利
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 10:19:18
长江材料:航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40%
(长江材料):航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40% 1、长江材料是#3D打印砂型铸造材料隐形冠军,已明确供货航天领域。其3D打印砂直接用于航天,切入商业航天核心制造环节。在发动机铸造环节,3D打印砂价值量占比可达15%-25%,对应#单箭价值量500万-600万元。 2、商业航天降本增效的唯一路径是3D打印,以实现可回收与低成本发射。技术降本幅度高达90%,产业链迎来爆发奇点。调研显示,#3D打印占单枚火箭价值量高达40%,成为商业航天最大增量环节。 3、长江材料的3D打印砂已明确
S
长江材料
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:30
英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产
() 英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产 1月21日最新产业交流指出,受良率与热管理瓶颈影响,CPO在2026年渗透率或仅为个位数,NPO(近封装光学)将作为过渡方案,延后了市场对CPO一步到位的规模放量预期。但英伟达Rubin平台本身100%全液冷和对极致带宽的追求,已从需求端锁定了光电共封装的长期演进路径,市场焦点转向分阶段布局从可插拔、NPO到CPO产业链的确定性机会。 关注:罗博特科(CPO量产核心测试设备)、中际旭创/天孚通信(高速光模块龙头向CPO演进)、英维克/申菱环境(R
S
罗博特科
0
3
3
0.09
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:08
工信部强化基金支持人形机器人产业链加速
() 工信部强化基金支持人形机器人产业链加速 1月21日,工信部在国新办发布会上明确将强化国家级基金对人形机器人的支持,并发布标准化体系建设指南。这一顶层设计结合了国家队资金的直接注入与行业标准的落地预期,为产业化路径提供了关键背书,预计将驱动产业链从主题炒作阶段加速迈向订单兑现期。 关注:拓普集团/三花智控(执行器总成方案领先,有望率先放量),斯菱智驱/绿的谐波/双环传动(减速器核心供应商,深度绑定下游客户),鸣志电器(空心杯电机技术壁垒高),优必选(国内整机龙头,政策与生态支持的核心受益者)
S
拓普集团
1
2
5
0.17
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:11:03
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现 #少银无银化进程提速、推动铜粉成为核心变量 光伏电池金属化正沿着“降银—少银—无银”路径加速演进。光伏行业对金属浆料降本已形成明确且迫切的需求。随着银价中枢持续抬升,银浆在电池非硅成本中的占比快速上行,成为制约电池及组件成本下行的重要约束。在装机规模持续扩大的背景下,光伏用银需求与资源供给之间的矛盾加剧,推动行业加速由银浆向铜浆体系演进,低成本、可规模化的铜粉成为关键变量。 #国家级材料平台赋能、具备深度协同头部电池厂体系能力 有研纳
S
有研新材
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:27:00
首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点
() 首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点【东吴环保公用】 [太阳]成功转型为天然气上游开采商,股权激励锁定营收高增。截至2025/9/30,公司直接+间接持股中海沃邦(石楼西区块作业方) 合计67.5%股权。公司以2023年营业收入(不含园艺用品)为基准对2024年-2026年营业收入增长率进行考核。2024-2026年100%可归属比例下公司收入增速为40%、120%、160%。 [太阳]行业:深层煤层气前景广阔,技术突破带动成本下降,深层煤层气资源丰富,资源量为浅层3倍以上
S
首华燃气
0
1
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:23:58
不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!
() [爱心][爱心]不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!【华西机械】 #1、1)目前市场的关注度集中在存储,26年TSMC 资本开支520 -560 亿美元,中枢同比+32%,大幅beat,且乐观预测未来三年公司CAPEX!不同于美光(MU) CAPEX较高的预期,显然TSMC资本开支beta更应该引起各位领导思考,不止存储,全球先进逻辑大扩产同样来临!2)相较于海外算力,26年国产算力(GPU)的增速显著更高,中国大陆先进逻辑的扩产确定,同时我们产业链跟踪到后续相关先进逻辑有庞大的
S
富创精密
1
1
0
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-21 22:07:50
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐 英国AR7海风拍卖超预期结果公布后,大金重工股价涨幅明显,我们觉得主要来自【贝塔层面对行业发展信心的修复,此前过于悲观】。 #此前压制大金重工估值的一大负面因素在逐步消除:即【欧洲海风需求】,此前市场对欧洲海风的评价一直是好坏参半,部分项目取消等信息导致市场对欧洲发展不能形成有信心的一致预期。 大金重工当前业绩80%以上来自欧洲海风,公司估值一直在18-20X左右;即便大金自身有较强的阿尔法(业务在产业链上不断横向拓展),估值也受市场预期影响压制
S
大金重工
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-21 13:00:50
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL 1、偏光片上游PVA、TAC膜成本上涨,顺价大概率发生,与CCL逻辑相似; 2、大尺寸偏光片下游TV稼动率满,接受涨价能力强; 3、公司大尺寸业务收入30亿规模(50亿产值上限),25年收购住友大尺寸偏光片(70亿产值上限),过去几年处于盈亏边缘,对涨价敏感度极高; 4、按照5-10%的净利率水平修复,以及从子公司层面回收住友股权,大尺寸对应潜在利润6-12亿,按照15倍PE看90-180亿大尺寸市值~
S
三利谱
0
5
5
0.26
捡一树洞的坚果
2026-01-21 12:54:25
台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链
🔥【开源通信蒋颖团队】台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链 🐯台积电2025 年第四季度表现强劲。以美元计,季度营收达337 亿美元,略高于预期上限,环比增长 1.9%;以新台币计,营收环比增长 5.7% 。得益于成本改善、有利汇率及产能利用率提升,毛利率环比上升 2.8 个百分点至 62.3%。从 2025 年全年来看,公司营收达1220 亿美元,同比增长 35.9%,表现远超晶圆代工行业(Foundry 2.0)16% 的增长水平 。2025年毛利率升至 59.9%,营业利润率升至
S
长飞光纤
0
1
2
0.14
捡一树洞的坚果
2026-01-21 08:09:17
Netflix盘后跌4%
【中金国际组&传媒】Netflix盘后跌4%;4Q25业绩小幅beat,但2026年OPM指引不及预期 1. 收入端: 4Q25收入YoY+17.6%至120.5亿美元,基本符合市场预期(consensus YoY+16.8%至119.7亿美元);用户端公司披露4Q25付费会员数量突破3.25亿户,基本符合市场预期(Consensus 3.27亿户)。 2. 利润端: 4Q25 OPM 24.5%,小幅好于市场预期0.5ppt,主要是摊销略低于预期。 3. 指引 1)收入端:2026年收入预计同
S
中信证券
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 17:38:27
华绿生物 2025年度业绩预告
🔥#华绿生物 2025年度业绩预告:#超预期,印证产业逻辑 根据公告,2025年归母净利润(扣非相同)1.0-1.3e,同比大幅扭亏;其中单Q4 利润 0.84-1.14e,均值1.0e,同比大幅扭亏,环比增长40%+,收入端同比平均也有45%+增速。这还是25年公司加大奖金费用支出后的报表业绩,非常亮眼! 从报表可以看到,行业高景气度毋庸置疑,公司稳健踏实,不存在雷,只会超预期。26年是鹿茸菇开始放量的年份,也是公司高成长兑现的元年,重点关注!
S
华绿生物
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 11:05:19
中免收购
中免收购DFS大中华区业务&增发H股,切入港澳市场+绑定LVMH顶级资源 [玫瑰]事件:1月19日,中国中免披露全资孙公司收购DFS大中华区零售业务及增发H股的双重公告,以不超过3.95亿美元现金收购核心资产,并配套向交易对手方增发H股,同步与LVMH达成战略合作意向。 [玫瑰]具体安排:1)#收购交易:中免国际以自有资金收购DFS Cotai Limitada 100%股权(DFS深耕澳门旅游零售市场的核心载体)、香港2家门店全要素资产(人员、租赁、存货等)及大中华区无形资产(品牌、会员、知识
S
中国中免
0
4
2
0.14
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
62
下一页
前往
页
捡一树洞的坚果
2026-01-22 14:01:26
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!前期滞涨的万泽、联德开始强劲反弹,冰轮环境我们认为估值也占优 #近期进门财经连续三场路演强call燃机产业链,今日大涨,我们持续看好燃机主机及零部件厂商,燃机景气度持续长达5年以上,本年度新签订单相对于2025年的85GW估计至少有40%增速。 #不仅高温铸造叶片产能紧俏,HRSG余热锅炉及配件、铸件零部件、上游高温合金材料等等,均景气度高涨。#我们统计2025Q4-2026Q1机械业绩前瞻,燃机+PCB设备产业链表现领先。 #缺电逻辑不仅燃机受益,北美柴机
S
杰瑞股份
2
3
10
0.27
捡一树洞的坚果
2026-01-22 13:49:27
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122 #流程工业AI应用想象空间巨大,公司卡位优势无人能及。中国流程工业有28万套装置、58000多家规上企业,工业AI潜在年订阅费空间超两千多亿,公司在DCS领域市占率超过40%,拥有最全面、最庞大的数据资源,假设未来AI应用50%市占率对应AI年均收入可达1000亿;25年工业AI业务收入超过2亿元,预计26年翻倍以上增长; #业绩最差的时候已经过去,26年困境反转。25年行业下行与公司逆势投入导致业绩受损,全年实现收入中枢80.
S
中控技术
1
0
0
0.01
捡一树洞的坚果
2026-01-22 11:38:59
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力 [庆祝]事件:德明利发布2025年年度业绩预告,公司2025年实现营收103~113亿元,同比+115.82%~136.77%;归母净利润6.5~8.0亿元,同比+85.42%~128.21%。其中25Q4单季度实现营收36.41~46.41亿元,同比+209.72%~294.79%、环比+42.78%~81.99%;归母净利润6.77~8.27亿元,同比+1051.59%~1262.41%、环比+645.11%~810.1
S
德明利
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 10:19:18
长江材料:航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40%
(长江材料):航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40% 1、长江材料是#3D打印砂型铸造材料隐形冠军,已明确供货航天领域。其3D打印砂直接用于航天,切入商业航天核心制造环节。在发动机铸造环节,3D打印砂价值量占比可达15%-25%,对应#单箭价值量500万-600万元。 2、商业航天降本增效的唯一路径是3D打印,以实现可回收与低成本发射。技术降本幅度高达90%,产业链迎来爆发奇点。调研显示,#3D打印占单枚火箭价值量高达40%,成为商业航天最大增量环节。 3、长江材料的3D打印砂已明确
S
长江材料
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:30
英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产
() 英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产 1月21日最新产业交流指出,受良率与热管理瓶颈影响,CPO在2026年渗透率或仅为个位数,NPO(近封装光学)将作为过渡方案,延后了市场对CPO一步到位的规模放量预期。但英伟达Rubin平台本身100%全液冷和对极致带宽的追求,已从需求端锁定了光电共封装的长期演进路径,市场焦点转向分阶段布局从可插拔、NPO到CPO产业链的确定性机会。 关注:罗博特科(CPO量产核心测试设备)、中际旭创/天孚通信(高速光模块龙头向CPO演进)、英维克/申菱环境(R
S
罗博特科
0
3
3
0.09
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:08
工信部强化基金支持人形机器人产业链加速
() 工信部强化基金支持人形机器人产业链加速 1月21日,工信部在国新办发布会上明确将强化国家级基金对人形机器人的支持,并发布标准化体系建设指南。这一顶层设计结合了国家队资金的直接注入与行业标准的落地预期,为产业化路径提供了关键背书,预计将驱动产业链从主题炒作阶段加速迈向订单兑现期。 关注:拓普集团/三花智控(执行器总成方案领先,有望率先放量),斯菱智驱/绿的谐波/双环传动(减速器核心供应商,深度绑定下游客户),鸣志电器(空心杯电机技术壁垒高),优必选(国内整机龙头,政策与生态支持的核心受益者)
S
拓普集团
1
2
5
0.17
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:11:03
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现 #少银无银化进程提速、推动铜粉成为核心变量 光伏电池金属化正沿着“降银—少银—无银”路径加速演进。光伏行业对金属浆料降本已形成明确且迫切的需求。随着银价中枢持续抬升,银浆在电池非硅成本中的占比快速上行,成为制约电池及组件成本下行的重要约束。在装机规模持续扩大的背景下,光伏用银需求与资源供给之间的矛盾加剧,推动行业加速由银浆向铜浆体系演进,低成本、可规模化的铜粉成为关键变量。 #国家级材料平台赋能、具备深度协同头部电池厂体系能力 有研纳
S
有研新材
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:27:00
首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点
() 首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点【东吴环保公用】 [太阳]成功转型为天然气上游开采商,股权激励锁定营收高增。截至2025/9/30,公司直接+间接持股中海沃邦(石楼西区块作业方) 合计67.5%股权。公司以2023年营业收入(不含园艺用品)为基准对2024年-2026年营业收入增长率进行考核。2024-2026年100%可归属比例下公司收入增速为40%、120%、160%。 [太阳]行业:深层煤层气前景广阔,技术突破带动成本下降,深层煤层气资源丰富,资源量为浅层3倍以上
S
首华燃气
0
1
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:23:58
不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!
() [爱心][爱心]不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!【华西机械】 #1、1)目前市场的关注度集中在存储,26年TSMC 资本开支520 -560 亿美元,中枢同比+32%,大幅beat,且乐观预测未来三年公司CAPEX!不同于美光(MU) CAPEX较高的预期,显然TSMC资本开支beta更应该引起各位领导思考,不止存储,全球先进逻辑大扩产同样来临!2)相较于海外算力,26年国产算力(GPU)的增速显著更高,中国大陆先进逻辑的扩产确定,同时我们产业链跟踪到后续相关先进逻辑有庞大的
S
富创精密
1
1
0
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-21 22:07:50
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐 英国AR7海风拍卖超预期结果公布后,大金重工股价涨幅明显,我们觉得主要来自【贝塔层面对行业发展信心的修复,此前过于悲观】。 #此前压制大金重工估值的一大负面因素在逐步消除:即【欧洲海风需求】,此前市场对欧洲海风的评价一直是好坏参半,部分项目取消等信息导致市场对欧洲发展不能形成有信心的一致预期。 大金重工当前业绩80%以上来自欧洲海风,公司估值一直在18-20X左右;即便大金自身有较强的阿尔法(业务在产业链上不断横向拓展),估值也受市场预期影响压制
S
大金重工
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-21 13:00:50
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL 1、偏光片上游PVA、TAC膜成本上涨,顺价大概率发生,与CCL逻辑相似; 2、大尺寸偏光片下游TV稼动率满,接受涨价能力强; 3、公司大尺寸业务收入30亿规模(50亿产值上限),25年收购住友大尺寸偏光片(70亿产值上限),过去几年处于盈亏边缘,对涨价敏感度极高; 4、按照5-10%的净利率水平修复,以及从子公司层面回收住友股权,大尺寸对应潜在利润6-12亿,按照15倍PE看90-180亿大尺寸市值~
S
三利谱
0
5
5
0.26
捡一树洞的坚果
2026-01-21 12:54:25
台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链
🔥【开源通信蒋颖团队】台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链 🐯台积电2025 年第四季度表现强劲。以美元计,季度营收达337 亿美元,略高于预期上限,环比增长 1.9%;以新台币计,营收环比增长 5.7% 。得益于成本改善、有利汇率及产能利用率提升,毛利率环比上升 2.8 个百分点至 62.3%。从 2025 年全年来看,公司营收达1220 亿美元,同比增长 35.9%,表现远超晶圆代工行业(Foundry 2.0)16% 的增长水平 。2025年毛利率升至 59.9%,营业利润率升至
S
长飞光纤
0
1
2
0.14
捡一树洞的坚果
2026-01-21 08:09:17
Netflix盘后跌4%
【中金国际组&传媒】Netflix盘后跌4%;4Q25业绩小幅beat,但2026年OPM指引不及预期 1. 收入端: 4Q25收入YoY+17.6%至120.5亿美元,基本符合市场预期(consensus YoY+16.8%至119.7亿美元);用户端公司披露4Q25付费会员数量突破3.25亿户,基本符合市场预期(Consensus 3.27亿户)。 2. 利润端: 4Q25 OPM 24.5%,小幅好于市场预期0.5ppt,主要是摊销略低于预期。 3. 指引 1)收入端:2026年收入预计同
S
中信证券
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 17:38:27
华绿生物 2025年度业绩预告
🔥#华绿生物 2025年度业绩预告:#超预期,印证产业逻辑 根据公告,2025年归母净利润(扣非相同)1.0-1.3e,同比大幅扭亏;其中单Q4 利润 0.84-1.14e,均值1.0e,同比大幅扭亏,环比增长40%+,收入端同比平均也有45%+增速。这还是25年公司加大奖金费用支出后的报表业绩,非常亮眼! 从报表可以看到,行业高景气度毋庸置疑,公司稳健踏实,不存在雷,只会超预期。26年是鹿茸菇开始放量的年份,也是公司高成长兑现的元年,重点关注!
S
华绿生物
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 11:05:19
中免收购
中免收购DFS大中华区业务&增发H股,切入港澳市场+绑定LVMH顶级资源 [玫瑰]事件:1月19日,中国中免披露全资孙公司收购DFS大中华区零售业务及增发H股的双重公告,以不超过3.95亿美元现金收购核心资产,并配套向交易对手方增发H股,同步与LVMH达成战略合作意向。 [玫瑰]具体安排:1)#收购交易:中免国际以自有资金收购DFS Cotai Limitada 100%股权(DFS深耕澳门旅游零售市场的核心载体)、香港2家门店全要素资产(人员、租赁、存货等)及大中华区无形资产(品牌、会员、知识
S
中国中免
0
4
2
0.14
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
62
下一页
前往
页
捡一树洞的坚果
2026-01-22 14:01:26
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!前期滞涨的万泽、联德开始强劲反弹,冰轮环境我们认为估值也占优 #近期进门财经连续三场路演强call燃机产业链,今日大涨,我们持续看好燃机主机及零部件厂商,燃机景气度持续长达5年以上,本年度新签订单相对于2025年的85GW估计至少有40%增速。 #不仅高温铸造叶片产能紧俏,HRSG余热锅炉及配件、铸件零部件、上游高温合金材料等等,均景气度高涨。#我们统计2025Q4-2026Q1机械业绩前瞻,燃机+PCB设备产业链表现领先。 #缺电逻辑不仅燃机受益,北美柴机
S
杰瑞股份
2
3
10
0.27
捡一树洞的坚果
2026-01-22 13:49:27
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122 #流程工业AI应用想象空间巨大,公司卡位优势无人能及。中国流程工业有28万套装置、58000多家规上企业,工业AI潜在年订阅费空间超两千多亿,公司在DCS领域市占率超过40%,拥有最全面、最庞大的数据资源,假设未来AI应用50%市占率对应AI年均收入可达1000亿;25年工业AI业务收入超过2亿元,预计26年翻倍以上增长; #业绩最差的时候已经过去,26年困境反转。25年行业下行与公司逆势投入导致业绩受损,全年实现收入中枢80.
S
中控技术
1
0
0
0.01
捡一树洞的坚果
2026-01-22 11:38:59
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力 [庆祝]事件:德明利发布2025年年度业绩预告,公司2025年实现营收103~113亿元,同比+115.82%~136.77%;归母净利润6.5~8.0亿元,同比+85.42%~128.21%。其中25Q4单季度实现营收36.41~46.41亿元,同比+209.72%~294.79%、环比+42.78%~81.99%;归母净利润6.77~8.27亿元,同比+1051.59%~1262.41%、环比+645.11%~810.1
S
德明利
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 10:19:18
长江材料:航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40%
(长江材料):航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40% 1、长江材料是#3D打印砂型铸造材料隐形冠军,已明确供货航天领域。其3D打印砂直接用于航天,切入商业航天核心制造环节。在发动机铸造环节,3D打印砂价值量占比可达15%-25%,对应#单箭价值量500万-600万元。 2、商业航天降本增效的唯一路径是3D打印,以实现可回收与低成本发射。技术降本幅度高达90%,产业链迎来爆发奇点。调研显示,#3D打印占单枚火箭价值量高达40%,成为商业航天最大增量环节。 3、长江材料的3D打印砂已明确
S
长江材料
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:30
英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产
() 英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产 1月21日最新产业交流指出,受良率与热管理瓶颈影响,CPO在2026年渗透率或仅为个位数,NPO(近封装光学)将作为过渡方案,延后了市场对CPO一步到位的规模放量预期。但英伟达Rubin平台本身100%全液冷和对极致带宽的追求,已从需求端锁定了光电共封装的长期演进路径,市场焦点转向分阶段布局从可插拔、NPO到CPO产业链的确定性机会。 关注:罗博特科(CPO量产核心测试设备)、中际旭创/天孚通信(高速光模块龙头向CPO演进)、英维克/申菱环境(R
S
罗博特科
0
3
3
0.09
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:08
工信部强化基金支持人形机器人产业链加速
() 工信部强化基金支持人形机器人产业链加速 1月21日,工信部在国新办发布会上明确将强化国家级基金对人形机器人的支持,并发布标准化体系建设指南。这一顶层设计结合了国家队资金的直接注入与行业标准的落地预期,为产业化路径提供了关键背书,预计将驱动产业链从主题炒作阶段加速迈向订单兑现期。 关注:拓普集团/三花智控(执行器总成方案领先,有望率先放量),斯菱智驱/绿的谐波/双环传动(减速器核心供应商,深度绑定下游客户),鸣志电器(空心杯电机技术壁垒高),优必选(国内整机龙头,政策与生态支持的核心受益者)
S
拓普集团
1
2
5
0.17
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:11:03
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现 #少银无银化进程提速、推动铜粉成为核心变量 光伏电池金属化正沿着“降银—少银—无银”路径加速演进。光伏行业对金属浆料降本已形成明确且迫切的需求。随着银价中枢持续抬升,银浆在电池非硅成本中的占比快速上行,成为制约电池及组件成本下行的重要约束。在装机规模持续扩大的背景下,光伏用银需求与资源供给之间的矛盾加剧,推动行业加速由银浆向铜浆体系演进,低成本、可规模化的铜粉成为关键变量。 #国家级材料平台赋能、具备深度协同头部电池厂体系能力 有研纳
S
有研新材
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:27:00
首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点
() 首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点【东吴环保公用】 [太阳]成功转型为天然气上游开采商,股权激励锁定营收高增。截至2025/9/30,公司直接+间接持股中海沃邦(石楼西区块作业方) 合计67.5%股权。公司以2023年营业收入(不含园艺用品)为基准对2024年-2026年营业收入增长率进行考核。2024-2026年100%可归属比例下公司收入增速为40%、120%、160%。 [太阳]行业:深层煤层气前景广阔,技术突破带动成本下降,深层煤层气资源丰富,资源量为浅层3倍以上
S
首华燃气
0
1
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:23:58
不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!
() [爱心][爱心]不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!【华西机械】 #1、1)目前市场的关注度集中在存储,26年TSMC 资本开支520 -560 亿美元,中枢同比+32%,大幅beat,且乐观预测未来三年公司CAPEX!不同于美光(MU) CAPEX较高的预期,显然TSMC资本开支beta更应该引起各位领导思考,不止存储,全球先进逻辑大扩产同样来临!2)相较于海外算力,26年国产算力(GPU)的增速显著更高,中国大陆先进逻辑的扩产确定,同时我们产业链跟踪到后续相关先进逻辑有庞大的
S
富创精密
1
1
0
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-21 22:07:50
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐 英国AR7海风拍卖超预期结果公布后,大金重工股价涨幅明显,我们觉得主要来自【贝塔层面对行业发展信心的修复,此前过于悲观】。 #此前压制大金重工估值的一大负面因素在逐步消除:即【欧洲海风需求】,此前市场对欧洲海风的评价一直是好坏参半,部分项目取消等信息导致市场对欧洲发展不能形成有信心的一致预期。 大金重工当前业绩80%以上来自欧洲海风,公司估值一直在18-20X左右;即便大金自身有较强的阿尔法(业务在产业链上不断横向拓展),估值也受市场预期影响压制
S
大金重工
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-21 13:00:50
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL 1、偏光片上游PVA、TAC膜成本上涨,顺价大概率发生,与CCL逻辑相似; 2、大尺寸偏光片下游TV稼动率满,接受涨价能力强; 3、公司大尺寸业务收入30亿规模(50亿产值上限),25年收购住友大尺寸偏光片(70亿产值上限),过去几年处于盈亏边缘,对涨价敏感度极高; 4、按照5-10%的净利率水平修复,以及从子公司层面回收住友股权,大尺寸对应潜在利润6-12亿,按照15倍PE看90-180亿大尺寸市值~
S
三利谱
0
5
5
0.26
捡一树洞的坚果
2026-01-21 12:54:25
台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链
🔥【开源通信蒋颖团队】台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链 🐯台积电2025 年第四季度表现强劲。以美元计,季度营收达337 亿美元,略高于预期上限,环比增长 1.9%;以新台币计,营收环比增长 5.7% 。得益于成本改善、有利汇率及产能利用率提升,毛利率环比上升 2.8 个百分点至 62.3%。从 2025 年全年来看,公司营收达1220 亿美元,同比增长 35.9%,表现远超晶圆代工行业(Foundry 2.0)16% 的增长水平 。2025年毛利率升至 59.9%,营业利润率升至
S
长飞光纤
0
1
2
0.14
捡一树洞的坚果
2026-01-21 08:09:17
Netflix盘后跌4%
【中金国际组&传媒】Netflix盘后跌4%;4Q25业绩小幅beat,但2026年OPM指引不及预期 1. 收入端: 4Q25收入YoY+17.6%至120.5亿美元,基本符合市场预期(consensus YoY+16.8%至119.7亿美元);用户端公司披露4Q25付费会员数量突破3.25亿户,基本符合市场预期(Consensus 3.27亿户)。 2. 利润端: 4Q25 OPM 24.5%,小幅好于市场预期0.5ppt,主要是摊销略低于预期。 3. 指引 1)收入端:2026年收入预计同
S
中信证券
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 17:38:27
华绿生物 2025年度业绩预告
🔥#华绿生物 2025年度业绩预告:#超预期,印证产业逻辑 根据公告,2025年归母净利润(扣非相同)1.0-1.3e,同比大幅扭亏;其中单Q4 利润 0.84-1.14e,均值1.0e,同比大幅扭亏,环比增长40%+,收入端同比平均也有45%+增速。这还是25年公司加大奖金费用支出后的报表业绩,非常亮眼! 从报表可以看到,行业高景气度毋庸置疑,公司稳健踏实,不存在雷,只会超预期。26年是鹿茸菇开始放量的年份,也是公司高成长兑现的元年,重点关注!
S
华绿生物
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 11:05:19
中免收购
中免收购DFS大中华区业务&增发H股,切入港澳市场+绑定LVMH顶级资源 [玫瑰]事件:1月19日,中国中免披露全资孙公司收购DFS大中华区零售业务及增发H股的双重公告,以不超过3.95亿美元现金收购核心资产,并配套向交易对手方增发H股,同步与LVMH达成战略合作意向。 [玫瑰]具体安排:1)#收购交易:中免国际以自有资金收购DFS Cotai Limitada 100%股权(DFS深耕澳门旅游零售市场的核心载体)、香港2家门店全要素资产(人员、租赁、存货等)及大中华区无形资产(品牌、会员、知识
S
中国中免
0
4
2
0.14
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
62
下一页
前往
页
捡一树洞的坚果
2026-01-22 14:01:26
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!
[红包]【天风机械】燃机品种持续强劲!前期滞涨的万泽、联德开始强劲反弹,冰轮环境我们认为估值也占优 #近期进门财经连续三场路演强call燃机产业链,今日大涨,我们持续看好燃机主机及零部件厂商,燃机景气度持续长达5年以上,本年度新签订单相对于2025年的85GW估计至少有40%增速。 #不仅高温铸造叶片产能紧俏,HRSG余热锅炉及配件、铸件零部件、上游高温合金材料等等,均景气度高涨。#我们统计2025Q4-2026Q1机械业绩前瞻,燃机+PCB设备产业链表现领先。 #缺电逻辑不仅燃机受益,北美柴机
S
杰瑞股份
2
3
10
0.27
捡一树洞的坚果
2026-01-22 13:49:27
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122
中控技术:业绩最差的时候已经过去,AI应用的春天已经到来-0122 #流程工业AI应用想象空间巨大,公司卡位优势无人能及。中国流程工业有28万套装置、58000多家规上企业,工业AI潜在年订阅费空间超两千多亿,公司在DCS领域市占率超过40%,拥有最全面、最庞大的数据资源,假设未来AI应用50%市占率对应AI年均收入可达1000亿;25年工业AI业务收入超过2亿元,预计26年翻倍以上增长; #业绩最差的时候已经过去,26年困境反转。25年行业下行与公司逆势投入导致业绩受损,全年实现收入中枢80.
S
中控技术
1
0
0
0.01
捡一树洞的坚果
2026-01-22 11:38:59
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力
德明利2025年年度业绩预告:Q4业绩显著加速,定增扩产夯实综合竞争力 [庆祝]事件:德明利发布2025年年度业绩预告,公司2025年实现营收103~113亿元,同比+115.82%~136.77%;归母净利润6.5~8.0亿元,同比+85.42%~128.21%。其中25Q4单季度实现营收36.41~46.41亿元,同比+209.72%~294.79%、环比+42.78%~81.99%;归母净利润6.77~8.27亿元,同比+1051.59%~1262.41%、环比+645.11%~810.1
S
德明利
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 10:19:18
长江材料:航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40%
(长江材料):航天3D打印砂型铸造件龙头,火箭价值量占比超40% 1、长江材料是#3D打印砂型铸造材料隐形冠军,已明确供货航天领域。其3D打印砂直接用于航天,切入商业航天核心制造环节。在发动机铸造环节,3D打印砂价值量占比可达15%-25%,对应#单箭价值量500万-600万元。 2、商业航天降本增效的唯一路径是3D打印,以实现可回收与低成本发射。技术降本幅度高达90%,产业链迎来爆发奇点。调研显示,#3D打印占单枚火箭价值量高达40%,成为商业航天最大增量环节。 3、长江材料的3D打印砂已明确
S
长江材料
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:30
英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产
() 英伟达Rubin平台采用CPO技术加速量产 1月21日最新产业交流指出,受良率与热管理瓶颈影响,CPO在2026年渗透率或仅为个位数,NPO(近封装光学)将作为过渡方案,延后了市场对CPO一步到位的规模放量预期。但英伟达Rubin平台本身100%全液冷和对极致带宽的追求,已从需求端锁定了光电共封装的长期演进路径,市场焦点转向分阶段布局从可插拔、NPO到CPO产业链的确定性机会。 关注:罗博特科(CPO量产核心测试设备)、中际旭创/天孚通信(高速光模块龙头向CPO演进)、英维克/申菱环境(R
S
罗博特科
0
3
3
0.09
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:46:08
工信部强化基金支持人形机器人产业链加速
() 工信部强化基金支持人形机器人产业链加速 1月21日,工信部在国新办发布会上明确将强化国家级基金对人形机器人的支持,并发布标准化体系建设指南。这一顶层设计结合了国家队资金的直接注入与行业标准的落地预期,为产业化路径提供了关键背书,预计将驱动产业链从主题炒作阶段加速迈向订单兑现期。 关注:拓普集团/三花智控(执行器总成方案领先,有望率先放量),斯菱智驱/绿的谐波/双环传动(减速器核心供应商,深度绑定下游客户),鸣志电器(空心杯电机技术壁垒高),优必选(国内整机龙头,政策与生态支持的核心受益者)
S
拓普集团
1
2
5
0.17
捡一树洞的坚果
2026-01-22 08:11:03
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现
【有研新材】低成本湿法铜粉放量在即,隆基一供路径有望逐步兑现 #少银无银化进程提速、推动铜粉成为核心变量 光伏电池金属化正沿着“降银—少银—无银”路径加速演进。光伏行业对金属浆料降本已形成明确且迫切的需求。随着银价中枢持续抬升,银浆在电池非硅成本中的占比快速上行,成为制约电池及组件成本下行的重要约束。在装机规模持续扩大的背景下,光伏用银需求与资源供给之间的矛盾加剧,推动行业加速由银浆向铜浆体系演进,低成本、可规模化的铜粉成为关键变量。 #国家级材料平台赋能、具备深度协同头部电池厂体系能力 有研纳
S
有研新材
0
0
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:27:00
首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点
() 首华燃气:资源+技术驱动,深层煤层气先行者迎业绩拐点【东吴环保公用】 [太阳]成功转型为天然气上游开采商,股权激励锁定营收高增。截至2025/9/30,公司直接+间接持股中海沃邦(石楼西区块作业方) 合计67.5%股权。公司以2023年营业收入(不含园艺用品)为基准对2024年-2026年营业收入增长率进行考核。2024-2026年100%可归属比例下公司收入增速为40%、120%、160%。 [太阳]行业:深层煤层气前景广阔,技术突破带动成本下降,深层煤层气资源丰富,资源量为浅层3倍以上
S
首华燃气
0
1
1
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-22 06:23:58
不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!
() [爱心][爱心]不止存储,12月光刻机数据指引先进逻辑大扩产!【华西机械】 #1、1)目前市场的关注度集中在存储,26年TSMC 资本开支520 -560 亿美元,中枢同比+32%,大幅beat,且乐观预测未来三年公司CAPEX!不同于美光(MU) CAPEX较高的预期,显然TSMC资本开支beta更应该引起各位领导思考,不止存储,全球先进逻辑大扩产同样来临!2)相较于海外算力,26年国产算力(GPU)的增速显著更高,中国大陆先进逻辑的扩产确定,同时我们产业链跟踪到后续相关先进逻辑有庞大的
S
富创精密
1
1
0
0.04
捡一树洞的坚果
2026-01-21 22:07:50
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐 英国AR7海风拍卖超预期结果公布后,大金重工股价涨幅明显,我们觉得主要来自【贝塔层面对行业发展信心的修复,此前过于悲观】。 #此前压制大金重工估值的一大负面因素在逐步消除:即【欧洲海风需求】,此前市场对欧洲海风的评价一直是好坏参半,部分项目取消等信息导致市场对欧洲发展不能形成有信心的一致预期。 大金重工当前业绩80%以上来自欧洲海风,公司估值一直在18-20X左右;即便大金自身有较强的阿尔法(业务在产业链上不断横向拓展),估值也受市场预期影响压制
S
大金重工
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-21 13:00:50
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL 1、偏光片上游PVA、TAC膜成本上涨,顺价大概率发生,与CCL逻辑相似; 2、大尺寸偏光片下游TV稼动率满,接受涨价能力强; 3、公司大尺寸业务收入30亿规模(50亿产值上限),25年收购住友大尺寸偏光片(70亿产值上限),过去几年处于盈亏边缘,对涨价敏感度极高; 4、按照5-10%的净利率水平修复,以及从子公司层面回收住友股权,大尺寸对应潜在利润6-12亿,按照15倍PE看90-180亿大尺寸市值~
S
三利谱
0
5
5
0.26
捡一树洞的坚果
2026-01-21 12:54:25
台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链
🔥【开源通信蒋颖团队】台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链 🐯台积电2025 年第四季度表现强劲。以美元计,季度营收达337 亿美元,略高于预期上限,环比增长 1.9%;以新台币计,营收环比增长 5.7% 。得益于成本改善、有利汇率及产能利用率提升,毛利率环比上升 2.8 个百分点至 62.3%。从 2025 年全年来看,公司营收达1220 亿美元,同比增长 35.9%,表现远超晶圆代工行业(Foundry 2.0)16% 的增长水平 。2025年毛利率升至 59.9%,营业利润率升至
S
长飞光纤
0
1
2
0.14
捡一树洞的坚果
2026-01-21 08:09:17
Netflix盘后跌4%
【中金国际组&传媒】Netflix盘后跌4%;4Q25业绩小幅beat,但2026年OPM指引不及预期 1. 收入端: 4Q25收入YoY+17.6%至120.5亿美元,基本符合市场预期(consensus YoY+16.8%至119.7亿美元);用户端公司披露4Q25付费会员数量突破3.25亿户,基本符合市场预期(Consensus 3.27亿户)。 2. 利润端: 4Q25 OPM 24.5%,小幅好于市场预期0.5ppt,主要是摊销略低于预期。 3. 指引 1)收入端:2026年收入预计同
S
中信证券
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 17:38:27
华绿生物 2025年度业绩预告
🔥#华绿生物 2025年度业绩预告:#超预期,印证产业逻辑 根据公告,2025年归母净利润(扣非相同)1.0-1.3e,同比大幅扭亏;其中单Q4 利润 0.84-1.14e,均值1.0e,同比大幅扭亏,环比增长40%+,收入端同比平均也有45%+增速。这还是25年公司加大奖金费用支出后的报表业绩,非常亮眼! 从报表可以看到,行业高景气度毋庸置疑,公司稳健踏实,不存在雷,只会超预期。26年是鹿茸菇开始放量的年份,也是公司高成长兑现的元年,重点关注!
S
华绿生物
0
0
0
0
捡一树洞的坚果
2026-01-20 11:05:19
中免收购
中免收购DFS大中华区业务&增发H股,切入港澳市场+绑定LVMH顶级资源 [玫瑰]事件:1月19日,中国中免披露全资孙公司收购DFS大中华区零售业务及增发H股的双重公告,以不超过3.95亿美元现金收购核心资产,并配套向交易对手方增发H股,同步与LVMH达成战略合作意向。 [玫瑰]具体安排:1)#收购交易:中免国际以自有资金收购DFS Cotai Limitada 100%股权(DFS深耕澳门旅游零售市场的核心载体)、香港2家门店全要素资产(人员、租赁、存货等)及大中华区无形资产(品牌、会员、知识
S
中国中免
0
4
2
0.14
编辑交易计划
上一页
1
10
11
12
13
14
62
下一页
前往
页
5
关注
1860
粉丝
74.00
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64