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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2026-01-27 10:26:15
天岳先进价格竞争激烈盈利承压,看好新应用落地开辟成长空间
[红包]【天岳先进】价格竞争激烈盈利承压,看好新应用落地开辟成长空间 [太阳]公司披露业绩预告,25年实现收入14.5-15亿元(同比-17.99%-15.17%),归母净利亏损1.85-2.25亿。Q4单季度收入预计3.38-3.88亿(同比-30.60%~-20.33%),业绩承压主要系公司衬底产品销量增加但受市场价格下降影响,开拓大尺寸产品新应用带来销售/研发费用上升。 [礼物]新应用全面发力。公司已推出6-12寸光学级SiC衬底,并已实现批量出货;全面布局先进封装/数据中心800V供电,
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天岳先进
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捡一树洞的坚果
2026-01-27 10:21:03
三生国健2025业绩预告
三生国健2025业绩预告 公司预计2025年实现营业收入42.00亿元左右(同比+251.76%左右),归母净利润29.00亿元左右(同比+311.35%左右),扣非归母净利润28.00亿元左右(同比+1038.21%左右)。 其中,2025Q4营业收入30.84亿元左右(同比+1113.22%左右,环比+550.63%左右),归母净利润25.01亿元左右(同比+430.43%左右,环比+1099.57%左右),扣非归母净利润24.48亿元左右(同比+8370.59%左右,环比+1154.74%
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三生国健
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捡一树洞的坚果
2026-01-26 19:16:06
聚胶股份:冉冉升起的中国胶王
(聚胶股份):冉冉升起的中国胶王 公司主业为婴儿/成人/女性护理巾热熔胶,产业因材料特殊性下游客户更换意愿极低,长期被汉高、富乐、波士胶三家垄断(CR3份额70%+)。公司管理层为外资大中华区前高管,多年沉淀突破外资壁垒成为全球第四家/中国唯一的规模化卫材热熔胶厂商。近年公司开始发展包装胶、标签胶,业务市场空间提升2倍。 卫材胶百亿规模,公司出海进行时。卫材胶全球市场60-70万吨,年增速3-4%,均价1.5万对应100亿市场;公司25年约15万吨销量,国内外为6/9吨,对应40%+/10%+市
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聚胶股份
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捡一树洞的坚果
2026-01-26 15:24:04
华蓝集团快评:Q4审慎计提致同比亏损,看好新股东入驻后协同发展前景
华蓝集团快评:Q4审慎计提致同比亏损,看好新股东入驻后协同发展前景 [玫瑰]华蓝集团发布2025年业绩预告:2025年公司预计归母净利润-4,650~-2,350万元,对应25Q4归母净利润-5,642万元到-3,342万元,同比由正转负。 [太阳]截止到2025Q3,公司应收账款7.3亿,相比24年高峰减少0.5亿,前三季度经营净现金流5233万,同比增加1.1亿,体现广西化债下公司现金流好转,判断Q4计提减值增加主要因为审慎原则,后续减值压力有限。 [太阳]25年12月公司新老股东完成过户,
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捡一树洞的坚果
2026-01-26 14:19:00
巨人网络:如何看待今天调整?看好春节上台阶,短期恐慌过度
巨人网络:如何看待今天调整?看好春节上台阶,短期恐慌过度【广发传媒】 巨人网络今日调整较多,我们认为核心因素在于市场本身较差+市场对公司周年庆预期较高导致,即DAU新高但流水尚未新高(1月23日产品获得畅销榜第5,总畅销榜第10),此前乐观预期在DAU和流水双新高。 #扩张趋势未变,#时间节点或为主要因素。我们理解核心原因之一是1月26日-1月31日是全国中小学期末考试集中时间,其中仅北京、贵州、云南、青海、东三省、海南等8个省级行政区放假时间在25号及以前,大部分省份本周期末考,下周放假,客观
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捡一树洞的坚果
2026-01-26 11:03:15
以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批
【中金医药】以岭药业公司动态:25年利润大幅改善,化药新药获批 🌞公司预告2025年业绩预览:归属于上市公司股东的净利润12亿元-13亿元(vs 上年同期亏损:7.25亿元),扣非净利润12亿元-13亿元 (vs上年同期亏损7.92亿元),符合我们预期。 🌞关注要点 👉我们预计公司2025年收入同比实现恢复性态势。根据公司公告,2025年是公司“七五”规划的攻坚之年,公司管理层保持战略定力,着眼长远发展,外拓市场,内抓管理。同时,公司全面强化预算管理,建立全链条成本控制体系,提质增效,利润
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以岭药业
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捡一树洞的坚果
2026-01-26 04:14:32
算力大事周周看0125
() ⛵【财通电子&新科技】算力大事周周看0125 CPU涨价&Agent沙箱化带来的CPU新需求 1月13日,KeyBanc发布报告称,服务器CPU供应商AMD与Intel库存短缺,26年服务器CPU产能已基本售罄,AMD计划于26Q1上调价格10%-15%,Intel计划在2026年将服务器CPU价格上调10%-15%。Agent沙箱化正逐步落地部署,从Agent沙箱化实际落地部署所需的硬件来看,我们认为Agent沙箱化的核心额外硬件需求为CPU,随着Agent的持续渗透,Agent沙箱技术
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龙芯中科
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2026-01-23 14:52:17
mRNA疫苗数据优异,关注国内催化
mRNA疫苗数据优异,关注国内催化 [玫瑰]mRNA肿瘤疫苗疗效持久得到验证,增强商业化落地信心:Moderna公布2b期KEYNOTE-942/mRNA-4157-P201研究的中位5年随访数据,数据显示在中位随访5年时,与Keytruda单药相比,intismeran autogene与Keytruda联合疗法持久降低患者的复发或死亡风险49%(HR=0.510;[95% CI, 0.294-0.887];p=0.0075)。此前公布的中位随访期约3年时,与Keytruda单药治疗相比,mR
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2026-01-23 14:38:07
AI/光模块随笔:光模块三问
[礼物]AI/光模块随笔:光模块三问 [太阳]真的拥挤吗? 截至25Q4末,中际旭创、新易盛、天孚通信,基金持股环比减少1871万股、1364万股、2216万股,基金持股占流通股比例为10.8%、15.75%、7.42%,环比下降1.69pct、1.54pct、2.86pct。看似光模块配置在提升,#实际上Q4机构拥挤度在下降。 [太阳]估值贵吗? PE估值上,中际旭创&新易盛26年估值不到20x,27年估值不到10x,和历史上消费电子 or 新能源行情相比还差很远。 即便是考虑PB估值,上游供
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2026-01-23 14:20:07
【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用
【东吴电新】固态电池:适配太空温度辐射体系,重视航天领域相关应用 #具备宽温域+高能量+安全性、固态电池天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点,环境温度在-200℃~+150℃,液态电池工作温度在-20℃~+60℃,而固态电池具备宽温域的属性,此外安全性高不起火,抗辐射不产气鼓包,能量密度高降低发射成本,天然更适配环境复杂的太空领域。若按照单星5kwh,价格100元/wh计算,单星价值量50万,100万颗卫星对应市场规模超5000亿,此外还有算力配储、深空探测器、月球基地等应
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【艾迪药业】基本面未出现问题,市值空间看2-3倍
【艾迪药业】基本面未出现问题,市值空间看2-3倍 [玫瑰]1、国内复邦德(非核苷逆转录酶抑制剂复方)仍处于快速放量阶段,26年我们预期在4.5-4.8亿左右,为公司提供稳定增长现金流, [玫瑰]2、三代整合酶抑制剂ACC017已进入3期临床,2a期展现优于必妥维的潜力:1)降病毒速率相较必妥维更快,4周实现完全病毒学抑制的患者可达90%,必妥维需12周;2)耐药屏障高,对必妥维引起的耐药株仍然有效;3)安全性预期更好,临床研究显示,017尚未出现必妥维常见的腹泻、恶心、失眠、疲劳和头痛等不良事件
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艾迪药业
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2026-01-23 13:58:11
中美资本共振:SpaceX目标7月上市,蓝箭航天IPO进入问询阶段
中美资本共振:SpaceX目标7月上市,蓝箭航天IPO进入问询阶段 蓝箭航天于2025年12月31日获科创板IPO申请受理,期间顺利完成IPO现场抽检这一核心核查环节,整体仅耗时约20余个工作日便正式进入问询阶段。该审核进程大幅快于A股IPO市场平均审核周期,直观体现了监管机构对硬科技企业上市审核的流程优化与效能提升,更清晰释放出对商业航天这一国家战略新兴产业的明确扶持导向。 聚焦推荐: 重视SpaceX产业链有关的中国供应商的投资价值。若国内供应商能够进入 SpaceX 这类成熟且极为苛刻的供
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领导,关注下近期涨价的黄磷,我们认为这个品种会在碳指标严控的时代长牛。
领导,关注下近期涨价的黄磷,我们认为这个品种会在碳指标严控的时代长牛。 首先1吨黄磷的碳排放达到9吨碳,未来碳指标严控,新增产能的难度极大。 其次,黄磷下游最大的应用热法磷酸,和湿法是替代关系。而湿法磷酸因为硫磺暴涨(供给问题导致硫磺价格长期上行),和热法的成本已经接近,而热法磷酸下游半导体等高端应用本身就可以承受更高的价格。在硫磺价格已经上涨200%的情况下,黄磷过去一年价格一直没动,2.2万在历史偏低的位置,本身就有修复需求。 近期提价,主要因为下游的六氟、草甘膦、半导体材料等市场需求进入旺
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云图控股
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2026-01-23 13:18:09
华民股份太空光伏硅片龙头
#建议重视【华民股份】;太空光伏硅片龙头 公司是国内HJT超薄硅片龙头,HJT超薄硅片能切到40um,且公司HJT半片切片产能国内最大(54台半片专机对应6GW左右产能,规划了10GW后续可进一步提升产能),HJT半片良率也是国内最优秀的一批 目前公司积极拥抱太空光伏,#一直和SPX链的日升、迈为等保持深度合作沟通;近期也在给他们送太空光伏超薄P-HJT硅片,后续有望取得突破 此外,#公司也在积极拓接触国内做卫星的动力系统的公司,内生外延并举持续拓宽商业航天业务
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华民股份
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2026-01-23 11:59:17
化纤板块基本面共振
[红包][红包][红包]【开源化工】化纤板块基本面共振:种植面积缩减预期下新疆棉花价格上涨,多化纤品种节前超预期囤货,或迎来史诗级大行情 [玫瑰]棉花:新疆棉花2026-2027年种植面积有减产预期,棉花价格提前上涨 根据百川盈孚1月4日周评,市场有消息传出2026年新疆棉花减产预期,营造后期紧张氛围。2025年10月以来,棉花价格从最低14412元/吨,上涨至当前的15658元/吨,价格持续上涨。 [玫瑰]涤纶长丝:根据华瑞信息数据,江浙涤丝昨日尾盘产销局部放量,日内平均产销估算在240%附近
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荣盛石化
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