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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2026-01-21 22:07:50
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐
大金重工:欧洲海风贝塔预期明显修复,持续重点推荐 英国AR7海风拍卖超预期结果公布后,大金重工股价涨幅明显,我们觉得主要来自【贝塔层面对行业发展信心的修复,此前过于悲观】。 #此前压制大金重工估值的一大负面因素在逐步消除:即【欧洲海风需求】,此前市场对欧洲海风的评价一直是好坏参半,部分项目取消等信息导致市场对欧洲发展不能形成有信心的一致预期。 大金重工当前业绩80%以上来自欧洲海风,公司估值一直在18-20X左右;即便大金自身有较强的阿尔法(业务在产业链上不断横向拓展),估值也受市场预期影响压制
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大金重工
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捡一树洞的坚果
2026-01-21 13:00:50
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL
【长江电子】三利谱:电子材料PPI,下一个CCL 1、偏光片上游PVA、TAC膜成本上涨,顺价大概率发生,与CCL逻辑相似; 2、大尺寸偏光片下游TV稼动率满,接受涨价能力强; 3、公司大尺寸业务收入30亿规模(50亿产值上限),25年收购住友大尺寸偏光片(70亿产值上限),过去几年处于盈亏边缘,对涨价敏感度极高; 4、按照5-10%的净利率水平修复,以及从子公司层面回收住友股权,大尺寸对应潜在利润6-12亿,按照15倍PE看90-180亿大尺寸市值~
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三利谱
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捡一树洞的坚果
2026-01-21 12:54:25
台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链
🔥【开源通信蒋颖团队】台积电和谷歌表现亮眼,重视硅光链和谷歌链 🐯台积电2025 年第四季度表现强劲。以美元计,季度营收达337 亿美元,略高于预期上限,环比增长 1.9%;以新台币计,营收环比增长 5.7% 。得益于成本改善、有利汇率及产能利用率提升,毛利率环比上升 2.8 个百分点至 62.3%。从 2025 年全年来看,公司营收达1220 亿美元,同比增长 35.9%,表现远超晶圆代工行业(Foundry 2.0)16% 的增长水平 。2025年毛利率升至 59.9%,营业利润率升至
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长飞光纤
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捡一树洞的坚果
2026-01-21 08:09:17
Netflix盘后跌4%
【中金国际组&传媒】Netflix盘后跌4%;4Q25业绩小幅beat,但2026年OPM指引不及预期 1. 收入端: 4Q25收入YoY+17.6%至120.5亿美元,基本符合市场预期(consensus YoY+16.8%至119.7亿美元);用户端公司披露4Q25付费会员数量突破3.25亿户,基本符合市场预期(Consensus 3.27亿户)。 2. 利润端: 4Q25 OPM 24.5%,小幅好于市场预期0.5ppt,主要是摊销略低于预期。 3. 指引 1)收入端:2026年收入预计同
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中信证券
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捡一树洞的坚果
2026-01-20 17:38:27
华绿生物 2025年度业绩预告
🔥#华绿生物 2025年度业绩预告:#超预期,印证产业逻辑 根据公告,2025年归母净利润(扣非相同)1.0-1.3e,同比大幅扭亏;其中单Q4 利润 0.84-1.14e,均值1.0e,同比大幅扭亏,环比增长40%+,收入端同比平均也有45%+增速。这还是25年公司加大奖金费用支出后的报表业绩,非常亮眼! 从报表可以看到,行业高景气度毋庸置疑,公司稳健踏实,不存在雷,只会超预期。26年是鹿茸菇开始放量的年份,也是公司高成长兑现的元年,重点关注!
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华绿生物
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捡一树洞的坚果
2026-01-20 11:05:19
中免收购
中免收购DFS大中华区业务&增发H股,切入港澳市场+绑定LVMH顶级资源 [玫瑰]事件:1月19日,中国中免披露全资孙公司收购DFS大中华区零售业务及增发H股的双重公告,以不超过3.95亿美元现金收购核心资产,并配套向交易对手方增发H股,同步与LVMH达成战略合作意向。 [玫瑰]具体安排:1)#收购交易:中免国际以自有资金收购DFS Cotai Limitada 100%股权(DFS深耕澳门旅游零售市场的核心载体)、香港2家门店全要素资产(人员、租赁、存货等)及大中华区无形资产(品牌、会员、知识
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中国中免
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2026-01-20 10:21:53
创业慧康
zx强烈推荐创业慧康(300451):珍惜回调机会,AI医疗26年主线,与阿里千问核心医疗AI场景深度绑定,接入通义千问大模型,共建医疗AI聚合平台,形成“云+端+数据”闭环,是千问智慧医疗生态的重要落地伙伴 重磅利好!2026年1月3日,创业慧康承建的新一代Hi-HIS系统在上海市东方医院南院完成全院推广,助力医院“一院三区”协同管理新格局落地。 该医院为三级甲等医院,年门急诊人次达330万。新一代Hi-HIS系统基于领域化设计与微服务架构,支持集群化部署,后续将覆盖北院及东院。项目采用“分步
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创业慧康
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2026-01-20 07:01:12
C919:认证突破,蓄势待发
() 【华西军工】C919:认证突破,蓄势待发 据观察者网,近日欧洲航空安全局(EASA)完成对C919的符合性试飞,正式给出“性能良好,安全可靠”的核心评价。随着波音信任滑坡,空客产能压力日益加剧,市场在无形中对“第三力量”提出了现实需求。目前商飞面临急迫的量产交付任务,C919累计订单超千架。我们判断,随着商飞持续优化供应链,交付有望大幅提速。 海外市场蓄势待发。据上证报、澎湃新闻,C909成功拓展越南、老挝、柬埔寨等国际市场。近期,文莱民航局发布关于飞机、零件和设备合格审定要求
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中航西飞
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2026-01-19 22:03:04
安孚科技:公司发布业绩预增公告,表现符合预期;电池主业经营稳健,
[红包]【申万轻工&家电】安孚科技:公司发布业绩预增公告,表现符合预期;电池主业经营稳健,贡献稳定现金流,支撑外延外展 [玫瑰]公司发布25年业绩预告,#表现符合预期:25年归母2.16-2.54亿元,同比+28.6%~50.9%,其中25Q4归母0.42-0.79亿元,同比+129%~335%。25Q4公司对南孚重组落地,持股比例提升至46%,增厚报表、业绩高增。 [烟花]南孚电池主业经营稳健,卡位内销零售龙头地位,#加速海外拓展,支撑收入稳健增长。设备研发迭代,内部持续降本提效,盈利能力向上
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2026-01-19 15:54:33
盛科通信:稀缺的国产交换芯领军,国产算网等空间明确
盛科通信(20250119):稀缺的国产交换芯领军,国产算网等空间明确 #重申此前多次提示的AI网络:海外网络演进从Scale-out到Scale-up,本土超节点方案涌现,以太网化、开放化生态是26年重要增量。 #预计26年Scale-up与超节点的设备环节爆发,盛科scale out+scale up增量,国产进度有望进一步加速。 #表观利润承压但远期空间明确。25年预计实现营收11.36-11.80亿元(YoY+5-9%),归母净利润-1.6~-1.2亿元(去年同期-0.68亿元)。单Q4
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2026-01-19 12:37:27
【国金具身智能】奥比中光跟踪:ASP新增3500元,持续拓展高景气下游场景
【国金具身智能】奥比中光跟踪:ASP新增3500元,持续拓展高景气下游场景 [庆祝]事件:(1)1月CES展上公司发布手腕相机新品,对应单机新增装载两个深度相机模组,单机新增ASP 3500元。因此人形机器人单机配套深度相机可以达到6-8个,按均价2000元,ASP可以达到1.2-1.6万元。(2)下游客户应用场景增加,包括航空航天、3D打印和割草机等。 [福]点评:1.新增3500元asp,按100万台*0.35万*20%净利率*50%份额*30倍PE=105e 2.公司下游应用场景丰富,#不
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2026-01-19 11:06:50
康耐特光学:产品结构改善,智能眼镜放量可期
康耐特光学:产品结构改善,智能眼镜放量可期 [太阳]事件:公司发布2025年盈利预告,预计25年归母净利润增速不低于30%,盈利表现优异主要系1)1.74折射率镜片&多功能产品销量增加,2)规模化效应放大竞争优势&自动化水平提升,3)融资结构优化,资金收益提升&融资成本降低。根据我们测算,25H2公司收入预计实现双位数增长、利润增长约30%,公司利润增速已连续四年处于30%+区间,整体业绩表现符合市场预期。 [太阳]产品结构优化,北美稳步修复。我们预计公司高折射率镜片(在标准化镜片中)、高附加值
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派格-B(五百)
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锐明技术:预告年报持续较快增长,低估值Robobus稀缺标的
锐明技术:预告年报持续较快增长,低估值Robobus稀缺标的-20260118 事件:1月18日,公司发布业绩预告,2025年归母净利润3.7至4亿元,同比增长27.58%-37.92%;扣非净利润3.37至3.67亿元,同比增长24.88%-35.99%。 1️⃣海外及前装业务高增,持续巩固龙头地位。公司做为车联网龙头,2025年业务全面增长,其中海外、前装业务增速较快。目前,全球商用车1.9亿辆,AI解决方案渗透率仅10%,处于较低水平,公司出货量占比约6-7%,未来目标在30%以上,行业蛋
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从纯主题到主题和景气投资共舞-0119
❗️【天风电新&汽车】观点:从纯主题到主题和景气投资共舞-0119 ——————————— 11月起我们就看好主题投资重新占优,但没想到速度和高度都比预期的猛烈,当前位置我们认为逐步进入主题线和景气投资(业绩)线交织共舞的阶段,但无论是哪种,本质是27年比26年更好的品种。 1、AIDC:【麦格米特】、【江南新材】、【振华股份】、【潍柴动力】 ✔️麦米:定增时我们规整过订单30亿rmb,后续有望新增含超容-xAI预计7-10亿。从英飞凌反馈看,进入麦米订单做不过来阶段。 ✔️潍柴动力:26年14
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捡一树洞的坚果
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菲利华更新:
【zx军工】菲利华更新: 我们周五线下调研了公司,坚定看好长期投资机遇,核心要点如下: 1、Q布订单:自25年10月起,月度连续环比提升。 2、价格:后续或有提价预期。 3、产业进展:CCL均已通过认证,但NV方案仍未定,目前midplane及CPX副板概率很高。 公司近况欢迎沟通
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