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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-06-24 11:01:20
经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的
【zx汽车】经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的,软硬件能力兼备,由封闭场景向开放道路拓展 [玫瑰]深耕港口自动驾驶多年,逐步拓展城市开放道路场景。公司于2015年开始布局L4级别自动驾驶,从无人港口场景切入,目前已交付日照港、龙拱港、京唐港等多个项目。2024年,公司相关业务实现收入0.65亿元,业务高速成长。在无人港口场景中,公司软硬件能力兼备,并已为客户兑现降本增效能力,正加速项目获取。此外,公司正致力于从封闭场景向开放道路拓展,计划于今年在天津部署Robobus和Robotruck。
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捡一树洞的坚果
2025-06-23 12:43:08
美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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捡一树洞的坚果
2025-06-23 07:27:55
油运速递:以伊冲突烈度加剧
【油运速递】以伊冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡或造成有效运力折损抬高运价中枢,VLCC运价或突破10万美金 [太阳]#核心观点:近日以色列和伊朗冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡,或造成全球原油供给严重受损,继而抬高油价,油轮绕航拉长运距,导致有效运力折损抬高油运运价中枢,VLCC本周运价涨至53449美元/天,其中中东航线运价跳涨至62552美元/天,随霍尔木兹海峡封锁落地,短期内TCE或突破10万美金。 [太阳]#霍尔木兹为全球能源运输生命线,若伊朗封锁霍尔木兹海峡或造成近半全球
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捡一树洞的坚果
2025-06-23 05:51:07
吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西
[庆祝]【中金汽车】吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西 [玫瑰]事件:6月20日,吉利汽车、吉利控股、吉利汽车全资附属公司GA(SGP)、吉利控股全资附属公司GH(SGP) 、雷诺及合资公司订立出资协议及合资协议。合资公司将由雷诺、GA(SGP)、GH(SGP)及一名独立第三方分别拥有73.57%、21.29%、5.11%及0.03%的股权。合资公司以权益法入账。 [玫瑰][玫瑰]速评: [玫瑰]1)本次合作由来已久:2月17日,吉利公告,与雷诺签订框架协议,双方将通过雷诺巴西扩
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捡一树洞的坚果
2025-06-21 12:22:12
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元 [礼物]6.20日Meta联合Oakley推出全新AI眼镜Oakley Meta HSTN: 该款眼镜续航8小时,可拍摄3分钟3K视频(Rayban-Meta续航4小时,拍摄分辨率1080p),摄像头位于眼镜右上方,起售价399美元,限量纪念版499美元,7月11日开放预订,首批开放欧美澳等15个国家,年内拓展至更多国家。 此外,面向骑行/滑雪等场景的Oakley AI眼镜将于今年晚些时候推出。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化
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捡一树洞的坚果
2025-06-21 12:20:43
Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜
Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜 [玫瑰]Oakley 的首款眼镜将于 7 月 11 日开放预订,售价 499 美元,为限量版。售价 399 美元的版本将在未来几个月内上市,提供灰色、黑色、棕色和透明色可选。此外,还将提供透明、渐变色和偏光镜片版本。与雷朋眼镜一样,用户可以将镜片更换为处方光学镜片。电池寿命增加了一倍,具有 3K 分辨率的视频录制功能和防水功能 [玫瑰]新款 Oakley 眼镜#单次充电可使用 8 小时,配合充电盒可使用 48 小时,续航时间应该会提升 40
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保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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2025-06-20 11:36:53
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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2025-06-20 05:58:17
骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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2025-06-20 05:53:27
先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的
【zx汽车】经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的,软硬件能力兼备,由封闭场景向开放道路拓展 [玫瑰]深耕港口自动驾驶多年,逐步拓展城市开放道路场景。公司于2015年开始布局L4级别自动驾驶,从无人港口场景切入,目前已交付日照港、龙拱港、京唐港等多个项目。2024年,公司相关业务实现收入0.65亿元,业务高速成长。在无人港口场景中,公司软硬件能力兼备,并已为客户兑现降本增效能力,正加速项目获取。此外,公司正致力于从封闭场景向开放道路拓展,计划于今年在天津部署Robobus和Robotruck。
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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油运速递:以伊冲突烈度加剧
【油运速递】以伊冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡或造成有效运力折损抬高运价中枢,VLCC运价或突破10万美金 [太阳]#核心观点:近日以色列和伊朗冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡,或造成全球原油供给严重受损,继而抬高油价,油轮绕航拉长运距,导致有效运力折损抬高油运运价中枢,VLCC本周运价涨至53449美元/天,其中中东航线运价跳涨至62552美元/天,随霍尔木兹海峡封锁落地,短期内TCE或突破10万美金。 [太阳]#霍尔木兹为全球能源运输生命线,若伊朗封锁霍尔木兹海峡或造成近半全球
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吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西
[庆祝]【中金汽车】吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西 [玫瑰]事件:6月20日,吉利汽车、吉利控股、吉利汽车全资附属公司GA(SGP)、吉利控股全资附属公司GH(SGP) 、雷诺及合资公司订立出资协议及合资协议。合资公司将由雷诺、GA(SGP)、GH(SGP)及一名独立第三方分别拥有73.57%、21.29%、5.11%及0.03%的股权。合资公司以权益法入账。 [玫瑰][玫瑰]速评: [玫瑰]1)本次合作由来已久:2月17日,吉利公告,与雷诺签订框架协议,双方将通过雷诺巴西扩
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2025-06-21 12:22:12
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元 [礼物]6.20日Meta联合Oakley推出全新AI眼镜Oakley Meta HSTN: 该款眼镜续航8小时,可拍摄3分钟3K视频(Rayban-Meta续航4小时,拍摄分辨率1080p),摄像头位于眼镜右上方,起售价399美元,限量纪念版499美元,7月11日开放预订,首批开放欧美澳等15个国家,年内拓展至更多国家。 此外,面向骑行/滑雪等场景的Oakley AI眼镜将于今年晚些时候推出。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化
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Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜
Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜 [玫瑰]Oakley 的首款眼镜将于 7 月 11 日开放预订,售价 499 美元,为限量版。售价 399 美元的版本将在未来几个月内上市,提供灰色、黑色、棕色和透明色可选。此外,还将提供透明、渐变色和偏光镜片版本。与雷朋眼镜一样,用户可以将镜片更换为处方光学镜片。电池寿命增加了一倍,具有 3K 分辨率的视频录制功能和防水功能 [玫瑰]新款 Oakley 眼镜#单次充电可使用 8 小时,配合充电盒可使用 48 小时,续航时间应该会提升 40
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保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的
【zx汽车】经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的,软硬件能力兼备,由封闭场景向开放道路拓展 [玫瑰]深耕港口自动驾驶多年,逐步拓展城市开放道路场景。公司于2015年开始布局L4级别自动驾驶,从无人港口场景切入,目前已交付日照港、龙拱港、京唐港等多个项目。2024年,公司相关业务实现收入0.65亿元,业务高速成长。在无人港口场景中,公司软硬件能力兼备,并已为客户兑现降本增效能力,正加速项目获取。此外,公司正致力于从封闭场景向开放道路拓展,计划于今年在天津部署Robobus和Robotruck。
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2025-06-23 12:43:08
美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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2025-06-23 07:27:55
油运速递:以伊冲突烈度加剧
【油运速递】以伊冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡或造成有效运力折损抬高运价中枢,VLCC运价或突破10万美金 [太阳]#核心观点:近日以色列和伊朗冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡,或造成全球原油供给严重受损,继而抬高油价,油轮绕航拉长运距,导致有效运力折损抬高油运运价中枢,VLCC本周运价涨至53449美元/天,其中中东航线运价跳涨至62552美元/天,随霍尔木兹海峡封锁落地,短期内TCE或突破10万美金。 [太阳]#霍尔木兹为全球能源运输生命线,若伊朗封锁霍尔木兹海峡或造成近半全球
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2025-06-23 05:51:07
吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西
[庆祝]【中金汽车】吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西 [玫瑰]事件:6月20日,吉利汽车、吉利控股、吉利汽车全资附属公司GA(SGP)、吉利控股全资附属公司GH(SGP) 、雷诺及合资公司订立出资协议及合资协议。合资公司将由雷诺、GA(SGP)、GH(SGP)及一名独立第三方分别拥有73.57%、21.29%、5.11%及0.03%的股权。合资公司以权益法入账。 [玫瑰][玫瑰]速评: [玫瑰]1)本次合作由来已久:2月17日,吉利公告,与雷诺签订框架协议,双方将通过雷诺巴西扩
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2025-06-21 12:22:12
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元 [礼物]6.20日Meta联合Oakley推出全新AI眼镜Oakley Meta HSTN: 该款眼镜续航8小时,可拍摄3分钟3K视频(Rayban-Meta续航4小时,拍摄分辨率1080p),摄像头位于眼镜右上方,起售价399美元,限量纪念版499美元,7月11日开放预订,首批开放欧美澳等15个国家,年内拓展至更多国家。 此外,面向骑行/滑雪等场景的Oakley AI眼镜将于今年晚些时候推出。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化
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Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜
Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜 [玫瑰]Oakley 的首款眼镜将于 7 月 11 日开放预订,售价 499 美元,为限量版。售价 399 美元的版本将在未来几个月内上市,提供灰色、黑色、棕色和透明色可选。此外,还将提供透明、渐变色和偏光镜片版本。与雷朋眼镜一样,用户可以将镜片更换为处方光学镜片。电池寿命增加了一倍,具有 3K 分辨率的视频录制功能和防水功能 [玫瑰]新款 Oakley 眼镜#单次充电可使用 8 小时,配合充电盒可使用 48 小时,续航时间应该会提升 40
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保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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2025-06-20 05:58:17
骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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2025-06-20 05:53:27
先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的
【zx汽车】经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的,软硬件能力兼备,由封闭场景向开放道路拓展 [玫瑰]深耕港口自动驾驶多年,逐步拓展城市开放道路场景。公司于2015年开始布局L4级别自动驾驶,从无人港口场景切入,目前已交付日照港、龙拱港、京唐港等多个项目。2024年,公司相关业务实现收入0.65亿元,业务高速成长。在无人港口场景中,公司软硬件能力兼备,并已为客户兑现降本增效能力,正加速项目获取。此外,公司正致力于从封闭场景向开放道路拓展,计划于今年在天津部署Robobus和Robotruck。
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2025-06-23 12:43:08
美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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2025-06-23 07:27:55
油运速递:以伊冲突烈度加剧
【油运速递】以伊冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡或造成有效运力折损抬高运价中枢,VLCC运价或突破10万美金 [太阳]#核心观点:近日以色列和伊朗冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡,或造成全球原油供给严重受损,继而抬高油价,油轮绕航拉长运距,导致有效运力折损抬高油运运价中枢,VLCC本周运价涨至53449美元/天,其中中东航线运价跳涨至62552美元/天,随霍尔木兹海峡封锁落地,短期内TCE或突破10万美金。 [太阳]#霍尔木兹为全球能源运输生命线,若伊朗封锁霍尔木兹海峡或造成近半全球
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吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西
[庆祝]【中金汽车】吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西 [玫瑰]事件:6月20日,吉利汽车、吉利控股、吉利汽车全资附属公司GA(SGP)、吉利控股全资附属公司GH(SGP) 、雷诺及合资公司订立出资协议及合资协议。合资公司将由雷诺、GA(SGP)、GH(SGP)及一名独立第三方分别拥有73.57%、21.29%、5.11%及0.03%的股权。合资公司以权益法入账。 [玫瑰][玫瑰]速评: [玫瑰]1)本次合作由来已久:2月17日,吉利公告,与雷诺签订框架协议,双方将通过雷诺巴西扩
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2025-06-21 12:22:12
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元 [礼物]6.20日Meta联合Oakley推出全新AI眼镜Oakley Meta HSTN: 该款眼镜续航8小时,可拍摄3分钟3K视频(Rayban-Meta续航4小时,拍摄分辨率1080p),摄像头位于眼镜右上方,起售价399美元,限量纪念版499美元,7月11日开放预订,首批开放欧美澳等15个国家,年内拓展至更多国家。 此外,面向骑行/滑雪等场景的Oakley AI眼镜将于今年晚些时候推出。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化
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Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜
Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜 [玫瑰]Oakley 的首款眼镜将于 7 月 11 日开放预订,售价 499 美元,为限量版。售价 399 美元的版本将在未来几个月内上市,提供灰色、黑色、棕色和透明色可选。此外,还将提供透明、渐变色和偏光镜片版本。与雷朋眼镜一样,用户可以将镜片更换为处方光学镜片。电池寿命增加了一倍,具有 3K 分辨率的视频录制功能和防水功能 [玫瑰]新款 Oakley 眼镜#单次充电可使用 8 小时,配合充电盒可使用 48 小时,续航时间应该会提升 40
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保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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2025-06-20 11:36:53
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的
【zx汽车】经纬恒润——A股最为纯正的L4智驾标的,软硬件能力兼备,由封闭场景向开放道路拓展 [玫瑰]深耕港口自动驾驶多年,逐步拓展城市开放道路场景。公司于2015年开始布局L4级别自动驾驶,从无人港口场景切入,目前已交付日照港、龙拱港、京唐港等多个项目。2024年,公司相关业务实现收入0.65亿元,业务高速成长。在无人港口场景中,公司软硬件能力兼备,并已为客户兑现降本增效能力,正加速项目获取。此外,公司正致力于从封闭场景向开放道路拓展,计划于今年在天津部署Robobus和Robotruck。
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美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进
【国泰海通医药】美诺华:制剂业务放量,glp-1创新项目持续推进 [玫瑰]原料药、CDMO业务企稳,制剂业务贡献增量:2024年原料药营收7.9亿元(+6%),沙坦类品种价格承压,2025Q1至今价格逐步企稳。专利悬崖拉动相关特色原料药放量,西格列汀系列产品持续贡献增量。2024年制剂营收4.1亿元(+84%),其中美诺华天康的制剂产能迅速爬坡,营收大幅增长52%。2024年共19个产品(25个批文)获得中国市场药品注册证书并进入商业化阶段,在研制剂项目达50个以上。CDMO业务2024年营收1
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美诺华
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捡一树洞的坚果
2025-06-23 07:27:55
油运速递:以伊冲突烈度加剧
【油运速递】以伊冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡或造成有效运力折损抬高运价中枢,VLCC运价或突破10万美金 [太阳]#核心观点:近日以色列和伊朗冲突烈度加剧,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡,或造成全球原油供给严重受损,继而抬高油价,油轮绕航拉长运距,导致有效运力折损抬高油运运价中枢,VLCC本周运价涨至53449美元/天,其中中东航线运价跳涨至62552美元/天,随霍尔木兹海峡封锁落地,短期内TCE或突破10万美金。 [太阳]#霍尔木兹为全球能源运输生命线,若伊朗封锁霍尔木兹海峡或造成近半全球
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兴通股份
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2025-06-23 05:51:07
吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西
[庆祝]【中金汽车】吉利汽车公告:与巴西雷诺签订合资协议,即刻进军巴西 [玫瑰]事件:6月20日,吉利汽车、吉利控股、吉利汽车全资附属公司GA(SGP)、吉利控股全资附属公司GH(SGP) 、雷诺及合资公司订立出资协议及合资协议。合资公司将由雷诺、GA(SGP)、GH(SGP)及一名独立第三方分别拥有73.57%、21.29%、5.11%及0.03%的股权。合资公司以权益法入账。 [玫瑰][玫瑰]速评: [玫瑰]1)本次合作由来已久:2月17日,吉利公告,与雷诺签订框架协议,双方将通过雷诺巴西扩
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吉利汽车
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2025-06-21 12:22:12
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元
Meta Oakley AI眼镜正式推出,起售价399美元 [礼物]6.20日Meta联合Oakley推出全新AI眼镜Oakley Meta HSTN: 该款眼镜续航8小时,可拍摄3分钟3K视频(Rayban-Meta续航4小时,拍摄分辨率1080p),摄像头位于眼镜右上方,起售价399美元,限量纪念版499美元,7月11日开放预订,首批开放欧美澳等15个国家,年内拓展至更多国家。 此外,面向骑行/滑雪等场景的Oakley AI眼镜将于今年晚些时候推出。 [庆祝]小米AI眼镜有望6月底发布,催化
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蓝思科技
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2025-06-21 12:20:43
Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜
Oakley Meta 眼镜正式发布,定位运动AI眼镜 [玫瑰]Oakley 的首款眼镜将于 7 月 11 日开放预订,售价 499 美元,为限量版。售价 399 美元的版本将在未来几个月内上市,提供灰色、黑色、棕色和透明色可选。此外,还将提供透明、渐变色和偏光镜片版本。与雷朋眼镜一样,用户可以将镜片更换为处方光学镜片。电池寿命增加了一倍,具有 3K 分辨率的视频录制功能和防水功能 [玫瑰]新款 Oakley 眼镜#单次充电可使用 8 小时,配合充电盒可使用 48 小时,续航时间应该会提升 40
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博士眼镜
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2025-06-20 19:23:13
保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好
【东吴非银孙婷团队】保险股表现持续强劲,基本面持续改善,政策环境友好 【事件】今日A、H保险指数分别上涨2.5%、2.4%,较年初分别上涨3.9%、21%。自4月初以来AH保险股较大盘指数超额均在8pct以上。 个股方面,H股表现明显强势,众安、新华、国寿、太平近20日分别上涨54%、24%、18%、18%,新华、众安今年累计上涨67%、63%。 1、负债端:1)25Q1受价值率提升带动,上市险企NBV可比增速大多在30%以上。Q2以来新单销售情况持续回暖,预计全年NBV将保持高增长势头。2)分
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公民保险
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2025-06-20 11:36:53
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升
石英股份:自主可控的重要性还在持续提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 #重要性: 半导体砂作为卡脖子材料,目前主要由海外尤尼明和挪威TQC供应,考虑到关税等问题,不排除“持续收紧”。石英股份24年底已突破海外设备厂认证,打破海外垄断,是当前解决半导体砂卡脖子问题的唯一厂商。 #加速: 要站在中国及全球半导体供应链体系稳定性上去审视,国产替代必然加速。目前国产半导体砂替代才刚起步,且公司半导体石英材料全球份额预计不到5%,空间仍大。节奏在加快,预计半导体砂在国内终端厂商认证会逐步有进展。#周一周二已
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2025-06-20 09:05:12
人形机器人观点更新20250620
【国泰海通机械肖群稀】人形机器人观点更新20250620 #核心观点:聚焦Optimus的模型进展技术和变化,让子弹飞一会 #回应传闻:我们了解的情况是: 硬件进展相对顺利,目前的重点在算法。 #我们近期反复强调了Optimus模型和训练技术的重大变化:1)仿真平台的零样本迁移严重成功;2)视频学习技术的应用大幅扩展任务泛化能力;3)马斯克在X上宣布下一代硬件方案会有很多新的变化。我们认为Optimus的进展有了重大突破。 #我们对三季度北美头部企业的重大进展(硬件新技术+具身智能技术进展)仍然
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小I机器人
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2025-06-20 05:58:17
骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单
【广发机械】骄成超声持续推荐:进入igbt头部客户,获得键合机批量订单 #公司成功斩获半导体封装头部客户XL批量订单,包含引线键合机、铝线键合机、PIN针超声波焊机、超声波扫描显微镜(SAT)等多款设备。其中引线键合机获得批量订单,成功实现国产替代。 #半导体领域从igbt走向先进封装。公司产品逐渐从igbt走向先进封装。当前已有晶圆超声检测设备出货,正在接触头部客户。 #25年主业业绩与订单高增。公司25年锂电、耗材、汽车线束、igbt领域的超声设备订单预计都有50%以上的增幅。 #骄成的定义
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2025-06-20 05:53:27
先进封装行业观点更新盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序后续上市有望催化先进封装板块投
先进封装行业观点更新:盛合晶微科创板IPO辅导进入验收程序,后续上市有望催化先进封装板块投资新机会 事件 据监管平台信息披露显示,盛合晶微IPO辅导状态变更为辅导验收。 盛合晶微:国内先进封装领军者 前身“中芯长电”,成立于2014年,由中芯国际和长电科技强强联合孵化。据Yole数据,公司位列2023年全球封测行企业收入增速榜首。据CIC报告,在2023年中国大陆先进封装行业中,公司12英寸中段凸块Bumping加工产能第一,12英寸WLCSP市场占有率第一,独立CP晶圆测试收入规模第一。202
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2025-06-19 21:00:57
徐工机械交流要点20250619
【方正机械】徐工机械交流要点20250619 #公司新闻:李强总理视察/与必和必拓签订框架协议 ◾李强总理近期视察江苏汇智高端工程机械创新中心,对工作表示肯定 ◾公司与必和必拓签订了全球采购框架协议,为除卡特、小松外百年内第三家公司,大客户订单预计数亿美元,标杆作用体现。 #内销情况:5月单月持平微增。 ◾公司5月挖机微增,小挖增长较快,收入增速持平,1-5月挖机收入两位数增长; ◾轮履起重机向中大吨位调整,5月单月销量下滑收入持平,1-5月轮履起重机增长5%; ◾装载机5月销量增幅15%+,电
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新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十)
【申万宏源计算机】新国都(300130)深度: AIGC与支付出海(Fintech系列深度之二十) #公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先 [玫瑰]公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照,是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司,收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。 [玫瑰]跨境支付方面,已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务,并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户,同时持续建设非洲、拉美、中东
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AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料
AI景气度上行带动高阶PCB/CCL需求,持续强推上游lowdk关键原材料【中材科技】、【宏和科技】 近期海外AI算力资本开支再炒预期,Marvell、Meta等公司积极推动自研AIASIC服务器,有望带动高阶CCL及PCB需求进一步提升,低介电电子纱/布作为上游关键原材料供给延续紧缺,高阶需求有望带动二代lowdk放量节奏进一步加快,我们预计25年底低介电电子布月需求有望超1000万米,二代占比有望提升至10%以上。继续强call上游核心供应商中材科技、宏和科技。 1)中材科技:公司一代低介电
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2025-06-19 14:40:25
淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
🔥【红利】淮河能源~一个未来三年保底股息率5.5%+的买点
①持股集中:资产并购后大股东淮南矿业持股比例56.61%上升至【76.47%】 ②分红靠谱:2025-2027年现金分红比例≥75%且≥0.19元/股,当前股息率【5.5%+】 ③现金充裕:账面现金30+亿,资产并购后现金流预计将达到30+亿以上 ④资产并购:高波资产【顾北煤矿】业绩承诺保障利润兑现,【无】增发摊薄风险,当前流程交易所审核阶段,Q3落地可期。 [玫瑰]结论:高分红遗珠,吸引力十足,推荐“买入”。 风险提示:电价
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