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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2026-05-20 14:38:00
20260520-锂电推荐更新
【(板块引用:)长江电新】20260520-锂电推荐更新:主链标的估值已调整到位,继续坚定看好! 1、锂电板块近期调整较多,核心矛盾还是碳酸锂涨至20万后,市场开始担心需求负反馈出现;此外业绩期过后,风格切换也在资金面造成影响。但目前一是锂价已回调至18万,短期矛盾缓解,锂价若非暴涨而是稳步抬升,对产业链是比较有利的。二是锂电主链头部标的估值已有明显回落,开始具备性价比,我们认为锂电2年维度的量利改善和拔估值都刚刚开始,因此可以开始加大布局。 2、主链方面,维持电池盈利中枢稳定、结构改善,材料中
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捡一树洞的坚果
2026-05-18 13:27:42
AI PCB油墨行业推荐更新
#重视 AI PCB油墨行业推荐更新-260518 1.PCB油墨赛道足够大,百亿级刚需耗材,AI PCB油墨是其中的高景气赛道。 #全球PCB油墨2025年300亿空间,防焊油墨作为PCB制造中的关键绝缘保护材料,其性能直接关系到成品板的可靠性与良率,在产业链中的战略地位正在被重新审视。 #AI驱动PCB性能升级,高端油墨价值量10倍增长。AI服务器、高端封装基板等高端应用场景对于油墨性能要求推升至全新高度:低DK/DF(高频低损耗)、Tg≥200℃、耐260℃热冲击、分辨率≤50μm。AI
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捡一树洞的坚果
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三孚股份
国内及亚洲区域主要高纯四氯化硅及光伏三氯氢硅供应商,可生产6N&9N及电子级高纯四氯化硅,满足光纤预制棒的生产及半导体需求,每吨光纤预制棒单耗约3-4吨高纯四氯化硅,是主要原材料成本。 目前公司高纯四氯化硅产能3万吨,2025年产量2万吨,产量增长20%,一季度继续保持一定程度增长,产品价格相应上行,是国内主要光纤生产商的主要供应商,高纯四氯化硅需求有望收到光纤需求拉动增长。 公司电子级四氯化硅、电子级三氯氢硅、电子级二氯二氢硅等特气、材料合计产能2000吨,2025合计实现收入3500万元,未
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捡一树洞的坚果
2026-05-18 10:18:10
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头(#存储的预期逐渐被认知) (#晶圆-光芯片-光模块−存储) #光模块设备行业2年10倍,测试环节最具有通胀逻辑,联讯国产化率提升(1.6T解决方案稀缺供应商),仅靠光模块值千亿! #光芯片测试紧缺环节的铲子股,光芯片良率是放量的核心矛盾,KGD设备提升良率,近期客户密集下单。 #期权一存储:存储设备近期国内头部客户进展顺利,高单价FT测试设备(对标爱德万、泰瑞达)打开弹性。 #潜在期权二:硅光晶圆测试批量出货,CPO测试逻辑逐渐成立。 务必重视联讯仪器的长线投
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捡一树洞的坚果
2026-05-18 10:08:43
钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局
🎁【中信电新】钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局 #公司首颗太空算力卫星顺利发射 5月15日,由钧达控股子公司【巡天千河】研制的首颗太空算力+星地互动卫星——“有戏”卫星搭载力箭一号运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射入轨。该卫星首次搭载钧达子公司捷泰航天的柔性HJT电池,将在轨开展空间辐照、原子氧侵蚀等极端环境实验。此次在轨验证将为后续低轨卫星大规模组网的低成本能源方案提供关键数据支撑。 #上海太空算力联盟成立&公司为秘书长单位 5月16日,上海市太空算力产业发展研讨会于
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捡一树洞的坚果
2026-05-15 13:01:01
盛合晶微
带动先进封装开启价值重估! #HBM+CoWoS为算力芯片标配相关产能供不应求 先进封装占算力芯片成本比重接近25%,未来三年仅国产替代空间在300亿以上! #全环节进入Capex高峰 海外TSMC与非TSMC阵营皆上调2026年CoWoS产能规模,也是本土厂商开支大年,扩大OSAT在AI市场版图。 #国产替代下本土厂商加速崛起 关注三个方向:1)先进制程供给扩张后后道配套能力吃紧;2)未来关键技术方向主要为材料和架构创新,如PLP、2.5D中介层变化、3D互联架构、CPO;3)海外OSAT涨价
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2026-05-15 12:43:10
【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线
【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线 🌟T链量产线 ✔️特斯拉7-8月开启Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能100万台,同时筹备千万台产能的新工厂。 ✔️建议关注:恒立、三花、拓普、恒勃、五洲、北特、万向钱潮、浙江荣泰、峰岹等; 🌟通用复苏线 ✔️26年以来下游需求回暖,通用呈现复苏态势。3-4月PMI指数处于扩张区间,26Q1机床销量增长11%,工业机器人产量增长33.2%,汇川1-4月
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2026-05-15 00:46:49
泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514
❗【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514 ———————————— 🌟光纤光缆对位芳纶需求大,看好后续涨价弹性 对位芳纶在AIDC中用量持续通胀,主要是AI数据中心光纤用量是传统数据中心的5-10倍,同时在单芯公里的用量持续提升,预计从0.04kg通胀到0.06kg,甚至更高。 按照对位芳纶在光缆中用量为0.05kg/芯公里计算,25年光缆对应芳纶需求同增76%,假设26-28光缆需求cagr100%,预计26年对位芳纶需求0.7万吨,28年则增至3
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2026-05-14 14:36:58
(个股催化)富创精密
全球半导体扩产大周期、零部件供需持续紧张,持续重点推荐# [咖啡]全球半导体扩产大周期到来,预计全球半导体市场规模将从1300亿美金增加到2000亿美金,对应新增350亿美金零部件市场,而供给侧海外零部件龙头厂商扩产周期较长,当前部分零部件交付周期已经开始拉长,部分需求已经外溢到国内厂商,一季度#富创精密海外客户订单持续50%以上增长,#珂玛科技一季度来自于北美大客户翻倍增长,#新莱应材来自于海外客户订单也有较大程度改善,当前时点零部件环节也是#产能为王的逻辑,我们持续重点推荐前期激进布局产能的
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2026-05-14 14:00:17
正帆科技
今日气体板块大涨,中船特气上涨20%,华特气体上涨7%,公司气体业务前期布局逐步落地,开启产能释放,最终有望贡献15-20e产值。 5月半导体月,正帆科技作为多元布局的泛半导体平台型服务商,IC占比已超6成,后续有望受益CAPEX-OPEX的景气接力,公司订单已现拐点,业绩会逐步改善,27年弹性较大,持续推荐!
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捡一树洞的坚果
2026-05-13 18:04:36
天岳先进
#前期,我们多次强调SiC的配置价值;今日天岳和晶升继续大涨,其中,天岳突破历史新高!心情异常激动,我们点评如下:时也,势也,切勿错过这一轮大周期! #本轮和上一轮周期有何不同?价格不同,应用场景、市场空间天上地下!第三代半导体,其重要产业意义在于打破传统硅基限制,推动电子设备向轻量化、微型化发展。但商业化落地,成本因素也至关重要!上一轮,SiC受制于价格高企,应用一直局限于中高端车等领域,范围较狭窄,市场空间较有限。本轮周期,伴随能源变革+AI(能源与算力时代的底层支撑)+碳化硅终端价格下降幅
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2026-05-12 12:10:41
唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光
【国金计算机&科技】唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光 【1】#1Q26实际利润同增20+%符合预期 公司1Q26归母净利润7,135万元,财务费用979万元,去年同期为-395万元,主要系汇兑影响同比新增约1,373万元;信用减值+资产减值合计约718万元;再考虑股权激励费用为非现金摊销,三项调整后实际利润约9,400万元,同增22%。1Q26收入端符合预期,经营现金流同比+166%,经营质量极佳。 【2】#久腾通讯并购落地 公司拟投入5,100万元收购久腾通讯科技(湖州)有
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捡一树洞的坚果
2026-05-12 10:18:39
晶升股份
被忽略的SiC核心铲子股 SiC反转之年,全球大涨,wolfspeed一月两倍,天岳港股大涨25%,行业上行趋势已确立! 晶升是被忽略的铲子股,很多领导甚至没听说过这个公司。公司SiC长晶炉已经成为占比过半的绝对主业,而长晶炉又是SiC制造最关键的设备。 公司核心逻辑: 1️⃣SiC长晶炉龙头,中国台湾地区市占高 - 据产业链反馈,目前SiC长晶炉外采市场中,公司为全球领先。在中国台湾地区市占高,#有望在CoWoS的SiC应用中重点受益。 2️⃣行业上行,设备重点受益 - AI电源等需求拉动行业
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2026-05-11 18:10:05
宇晶股份
消费电子超预期,InP设备+商业航天打开成长空间 📱消费电子为核心看点:果链进入强创新周期,磨抛设备存量替换需求超预期。存量抛光设备体系不适配新工艺,#有望引发全面替换,抛光设备已应用于耳机等品种。1️⃣手机曲面玻璃磨抛为核心增量,行业需求3万台,设备单价接近50万元,公司有望获得较大份额。2️⃣手机中框采用3D打印工艺,后处理需求增加,磨抛设备场景进一步拓展。 ⚙️InP半导体设备打开空间。高端切割设备长期依赖日美厂商,深度布局半导体切割设备。InP 是高速光模块的核心材料。800G→1.6
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澜起科技
澜起科技 ✔#CPU:GPU比例有望持续提升,而(M)RCD/(M)DB等内存互连芯片应用于CPU与DRAM连接,CPU需求量增长或将驱动(M)RCD/(M)DB进入“技术迭代加速+需求量倍增”的量价齐升新周期。 ✔#MRDIMM持续渗透,MRCD/MDB价值量约10倍于RCD/DB。当前DRAM模块MRDIMM标准进入最后开发阶段,三星、海力士和美光等公司正积极开发产品。 ✔公司 PCIe Switch芯片产品研发推进,Switch需求逐渐走向Scale-up,公司Retimer芯片底层Ser
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捡一树洞的坚果
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20260520-锂电推荐更新
【(板块引用:)长江电新】20260520-锂电推荐更新:主链标的估值已调整到位,继续坚定看好! 1、锂电板块近期调整较多,核心矛盾还是碳酸锂涨至20万后,市场开始担心需求负反馈出现;此外业绩期过后,风格切换也在资金面造成影响。但目前一是锂价已回调至18万,短期矛盾缓解,锂价若非暴涨而是稳步抬升,对产业链是比较有利的。二是锂电主链头部标的估值已有明显回落,开始具备性价比,我们认为锂电2年维度的量利改善和拔估值都刚刚开始,因此可以开始加大布局。 2、主链方面,维持电池盈利中枢稳定、结构改善,材料中
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AI PCB油墨行业推荐更新
#重视 AI PCB油墨行业推荐更新-260518 1.PCB油墨赛道足够大,百亿级刚需耗材,AI PCB油墨是其中的高景气赛道。 #全球PCB油墨2025年300亿空间,防焊油墨作为PCB制造中的关键绝缘保护材料,其性能直接关系到成品板的可靠性与良率,在产业链中的战略地位正在被重新审视。 #AI驱动PCB性能升级,高端油墨价值量10倍增长。AI服务器、高端封装基板等高端应用场景对于油墨性能要求推升至全新高度:低DK/DF(高频低损耗)、Tg≥200℃、耐260℃热冲击、分辨率≤50μm。AI
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三孚股份
国内及亚洲区域主要高纯四氯化硅及光伏三氯氢硅供应商,可生产6N&9N及电子级高纯四氯化硅,满足光纤预制棒的生产及半导体需求,每吨光纤预制棒单耗约3-4吨高纯四氯化硅,是主要原材料成本。 目前公司高纯四氯化硅产能3万吨,2025年产量2万吨,产量增长20%,一季度继续保持一定程度增长,产品价格相应上行,是国内主要光纤生产商的主要供应商,高纯四氯化硅需求有望收到光纤需求拉动增长。 公司电子级四氯化硅、电子级三氯氢硅、电子级二氯二氢硅等特气、材料合计产能2000吨,2025合计实现收入3500万元,未
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2026-05-18 10:18:10
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头(#存储的预期逐渐被认知) (#晶圆-光芯片-光模块−存储) #光模块设备行业2年10倍,测试环节最具有通胀逻辑,联讯国产化率提升(1.6T解决方案稀缺供应商),仅靠光模块值千亿! #光芯片测试紧缺环节的铲子股,光芯片良率是放量的核心矛盾,KGD设备提升良率,近期客户密集下单。 #期权一存储:存储设备近期国内头部客户进展顺利,高单价FT测试设备(对标爱德万、泰瑞达)打开弹性。 #潜在期权二:硅光晶圆测试批量出货,CPO测试逻辑逐渐成立。 务必重视联讯仪器的长线投
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钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局
🎁【中信电新】钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局 #公司首颗太空算力卫星顺利发射 5月15日,由钧达控股子公司【巡天千河】研制的首颗太空算力+星地互动卫星——“有戏”卫星搭载力箭一号运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射入轨。该卫星首次搭载钧达子公司捷泰航天的柔性HJT电池,将在轨开展空间辐照、原子氧侵蚀等极端环境实验。此次在轨验证将为后续低轨卫星大规模组网的低成本能源方案提供关键数据支撑。 #上海太空算力联盟成立&公司为秘书长单位 5月16日,上海市太空算力产业发展研讨会于
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盛合晶微
带动先进封装开启价值重估! #HBM+CoWoS为算力芯片标配相关产能供不应求 先进封装占算力芯片成本比重接近25%,未来三年仅国产替代空间在300亿以上! #全环节进入Capex高峰 海外TSMC与非TSMC阵营皆上调2026年CoWoS产能规模,也是本土厂商开支大年,扩大OSAT在AI市场版图。 #国产替代下本土厂商加速崛起 关注三个方向:1)先进制程供给扩张后后道配套能力吃紧;2)未来关键技术方向主要为材料和架构创新,如PLP、2.5D中介层变化、3D互联架构、CPO;3)海外OSAT涨价
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【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线
【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线 🌟T链量产线 ✔️特斯拉7-8月开启Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能100万台,同时筹备千万台产能的新工厂。 ✔️建议关注:恒立、三花、拓普、恒勃、五洲、北特、万向钱潮、浙江荣泰、峰岹等; 🌟通用复苏线 ✔️26年以来下游需求回暖,通用呈现复苏态势。3-4月PMI指数处于扩张区间,26Q1机床销量增长11%,工业机器人产量增长33.2%,汇川1-4月
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泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514
❗【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514 ———————————— 🌟光纤光缆对位芳纶需求大,看好后续涨价弹性 对位芳纶在AIDC中用量持续通胀,主要是AI数据中心光纤用量是传统数据中心的5-10倍,同时在单芯公里的用量持续提升,预计从0.04kg通胀到0.06kg,甚至更高。 按照对位芳纶在光缆中用量为0.05kg/芯公里计算,25年光缆对应芳纶需求同增76%,假设26-28光缆需求cagr100%,预计26年对位芳纶需求0.7万吨,28年则增至3
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(个股催化)富创精密
全球半导体扩产大周期、零部件供需持续紧张,持续重点推荐# [咖啡]全球半导体扩产大周期到来,预计全球半导体市场规模将从1300亿美金增加到2000亿美金,对应新增350亿美金零部件市场,而供给侧海外零部件龙头厂商扩产周期较长,当前部分零部件交付周期已经开始拉长,部分需求已经外溢到国内厂商,一季度#富创精密海外客户订单持续50%以上增长,#珂玛科技一季度来自于北美大客户翻倍增长,#新莱应材来自于海外客户订单也有较大程度改善,当前时点零部件环节也是#产能为王的逻辑,我们持续重点推荐前期激进布局产能的
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正帆科技
今日气体板块大涨,中船特气上涨20%,华特气体上涨7%,公司气体业务前期布局逐步落地,开启产能释放,最终有望贡献15-20e产值。 5月半导体月,正帆科技作为多元布局的泛半导体平台型服务商,IC占比已超6成,后续有望受益CAPEX-OPEX的景气接力,公司订单已现拐点,业绩会逐步改善,27年弹性较大,持续推荐!
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天岳先进
#前期,我们多次强调SiC的配置价值;今日天岳和晶升继续大涨,其中,天岳突破历史新高!心情异常激动,我们点评如下:时也,势也,切勿错过这一轮大周期! #本轮和上一轮周期有何不同?价格不同,应用场景、市场空间天上地下!第三代半导体,其重要产业意义在于打破传统硅基限制,推动电子设备向轻量化、微型化发展。但商业化落地,成本因素也至关重要!上一轮,SiC受制于价格高企,应用一直局限于中高端车等领域,范围较狭窄,市场空间较有限。本轮周期,伴随能源变革+AI(能源与算力时代的底层支撑)+碳化硅终端价格下降幅
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唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光
【国金计算机&科技】唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光 【1】#1Q26实际利润同增20+%符合预期 公司1Q26归母净利润7,135万元,财务费用979万元,去年同期为-395万元,主要系汇兑影响同比新增约1,373万元;信用减值+资产减值合计约718万元;再考虑股权激励费用为非现金摊销,三项调整后实际利润约9,400万元,同增22%。1Q26收入端符合预期,经营现金流同比+166%,经营质量极佳。 【2】#久腾通讯并购落地 公司拟投入5,100万元收购久腾通讯科技(湖州)有
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晶升股份
被忽略的SiC核心铲子股 SiC反转之年,全球大涨,wolfspeed一月两倍,天岳港股大涨25%,行业上行趋势已确立! 晶升是被忽略的铲子股,很多领导甚至没听说过这个公司。公司SiC长晶炉已经成为占比过半的绝对主业,而长晶炉又是SiC制造最关键的设备。 公司核心逻辑: 1️⃣SiC长晶炉龙头,中国台湾地区市占高 - 据产业链反馈,目前SiC长晶炉外采市场中,公司为全球领先。在中国台湾地区市占高,#有望在CoWoS的SiC应用中重点受益。 2️⃣行业上行,设备重点受益 - AI电源等需求拉动行业
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消费电子超预期,InP设备+商业航天打开成长空间 📱消费电子为核心看点:果链进入强创新周期,磨抛设备存量替换需求超预期。存量抛光设备体系不适配新工艺,#有望引发全面替换,抛光设备已应用于耳机等品种。1️⃣手机曲面玻璃磨抛为核心增量,行业需求3万台,设备单价接近50万元,公司有望获得较大份额。2️⃣手机中框采用3D打印工艺,后处理需求增加,磨抛设备场景进一步拓展。 ⚙️InP半导体设备打开空间。高端切割设备长期依赖日美厂商,深度布局半导体切割设备。InP 是高速光模块的核心材料。800G→1.6
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澜起科技
澜起科技 ✔#CPU:GPU比例有望持续提升,而(M)RCD/(M)DB等内存互连芯片应用于CPU与DRAM连接,CPU需求量增长或将驱动(M)RCD/(M)DB进入“技术迭代加速+需求量倍增”的量价齐升新周期。 ✔#MRDIMM持续渗透,MRCD/MDB价值量约10倍于RCD/DB。当前DRAM模块MRDIMM标准进入最后开发阶段,三星、海力士和美光等公司正积极开发产品。 ✔公司 PCIe Switch芯片产品研发推进,Switch需求逐渐走向Scale-up,公司Retimer芯片底层Ser
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20260520-锂电推荐更新
【(板块引用:)长江电新】20260520-锂电推荐更新:主链标的估值已调整到位,继续坚定看好! 1、锂电板块近期调整较多,核心矛盾还是碳酸锂涨至20万后,市场开始担心需求负反馈出现;此外业绩期过后,风格切换也在资金面造成影响。但目前一是锂价已回调至18万,短期矛盾缓解,锂价若非暴涨而是稳步抬升,对产业链是比较有利的。二是锂电主链头部标的估值已有明显回落,开始具备性价比,我们认为锂电2年维度的量利改善和拔估值都刚刚开始,因此可以开始加大布局。 2、主链方面,维持电池盈利中枢稳定、结构改善,材料中
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AI PCB油墨行业推荐更新
#重视 AI PCB油墨行业推荐更新-260518 1.PCB油墨赛道足够大,百亿级刚需耗材,AI PCB油墨是其中的高景气赛道。 #全球PCB油墨2025年300亿空间,防焊油墨作为PCB制造中的关键绝缘保护材料,其性能直接关系到成品板的可靠性与良率,在产业链中的战略地位正在被重新审视。 #AI驱动PCB性能升级,高端油墨价值量10倍增长。AI服务器、高端封装基板等高端应用场景对于油墨性能要求推升至全新高度:低DK/DF(高频低损耗)、Tg≥200℃、耐260℃热冲击、分辨率≤50μm。AI
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国内及亚洲区域主要高纯四氯化硅及光伏三氯氢硅供应商,可生产6N&9N及电子级高纯四氯化硅,满足光纤预制棒的生产及半导体需求,每吨光纤预制棒单耗约3-4吨高纯四氯化硅,是主要原材料成本。 目前公司高纯四氯化硅产能3万吨,2025年产量2万吨,产量增长20%,一季度继续保持一定程度增长,产品价格相应上行,是国内主要光纤生产商的主要供应商,高纯四氯化硅需求有望收到光纤需求拉动增长。 公司电子级四氯化硅、电子级三氯氢硅、电子级二氯二氢硅等特气、材料合计产能2000吨,2025合计实现收入3500万元,未
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2026-05-18 10:18:10
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头(#存储的预期逐渐被认知) (#晶圆-光芯片-光模块−存储) #光模块设备行业2年10倍,测试环节最具有通胀逻辑,联讯国产化率提升(1.6T解决方案稀缺供应商),仅靠光模块值千亿! #光芯片测试紧缺环节的铲子股,光芯片良率是放量的核心矛盾,KGD设备提升良率,近期客户密集下单。 #期权一存储:存储设备近期国内头部客户进展顺利,高单价FT测试设备(对标爱德万、泰瑞达)打开弹性。 #潜在期权二:硅光晶圆测试批量出货,CPO测试逻辑逐渐成立。 务必重视联讯仪器的长线投
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2026-05-18 10:08:43
钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局
🎁【中信电新】钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局 #公司首颗太空算力卫星顺利发射 5月15日,由钧达控股子公司【巡天千河】研制的首颗太空算力+星地互动卫星——“有戏”卫星搭载力箭一号运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射入轨。该卫星首次搭载钧达子公司捷泰航天的柔性HJT电池,将在轨开展空间辐照、原子氧侵蚀等极端环境实验。此次在轨验证将为后续低轨卫星大规模组网的低成本能源方案提供关键数据支撑。 #上海太空算力联盟成立&公司为秘书长单位 5月16日,上海市太空算力产业发展研讨会于
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捡一树洞的坚果
2026-05-15 13:01:01
盛合晶微
带动先进封装开启价值重估! #HBM+CoWoS为算力芯片标配相关产能供不应求 先进封装占算力芯片成本比重接近25%,未来三年仅国产替代空间在300亿以上! #全环节进入Capex高峰 海外TSMC与非TSMC阵营皆上调2026年CoWoS产能规模,也是本土厂商开支大年,扩大OSAT在AI市场版图。 #国产替代下本土厂商加速崛起 关注三个方向:1)先进制程供给扩张后后道配套能力吃紧;2)未来关键技术方向主要为材料和架构创新,如PLP、2.5D中介层变化、3D互联架构、CPO;3)海外OSAT涨价
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2026-05-15 12:43:10
【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线
【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线 🌟T链量产线 ✔️特斯拉7-8月开启Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能100万台,同时筹备千万台产能的新工厂。 ✔️建议关注:恒立、三花、拓普、恒勃、五洲、北特、万向钱潮、浙江荣泰、峰岹等; 🌟通用复苏线 ✔️26年以来下游需求回暖,通用呈现复苏态势。3-4月PMI指数处于扩张区间,26Q1机床销量增长11%,工业机器人产量增长33.2%,汇川1-4月
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2026-05-15 00:46:49
泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514
❗【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514 ———————————— 🌟光纤光缆对位芳纶需求大,看好后续涨价弹性 对位芳纶在AIDC中用量持续通胀,主要是AI数据中心光纤用量是传统数据中心的5-10倍,同时在单芯公里的用量持续提升,预计从0.04kg通胀到0.06kg,甚至更高。 按照对位芳纶在光缆中用量为0.05kg/芯公里计算,25年光缆对应芳纶需求同增76%,假设26-28光缆需求cagr100%,预计26年对位芳纶需求0.7万吨,28年则增至3
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2026-05-14 14:36:58
(个股催化)富创精密
全球半导体扩产大周期、零部件供需持续紧张,持续重点推荐# [咖啡]全球半导体扩产大周期到来,预计全球半导体市场规模将从1300亿美金增加到2000亿美金,对应新增350亿美金零部件市场,而供给侧海外零部件龙头厂商扩产周期较长,当前部分零部件交付周期已经开始拉长,部分需求已经外溢到国内厂商,一季度#富创精密海外客户订单持续50%以上增长,#珂玛科技一季度来自于北美大客户翻倍增长,#新莱应材来自于海外客户订单也有较大程度改善,当前时点零部件环节也是#产能为王的逻辑,我们持续重点推荐前期激进布局产能的
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2026-05-14 14:00:17
正帆科技
今日气体板块大涨,中船特气上涨20%,华特气体上涨7%,公司气体业务前期布局逐步落地,开启产能释放,最终有望贡献15-20e产值。 5月半导体月,正帆科技作为多元布局的泛半导体平台型服务商,IC占比已超6成,后续有望受益CAPEX-OPEX的景气接力,公司订单已现拐点,业绩会逐步改善,27年弹性较大,持续推荐!
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捡一树洞的坚果
2026-05-13 18:04:36
天岳先进
#前期,我们多次强调SiC的配置价值;今日天岳和晶升继续大涨,其中,天岳突破历史新高!心情异常激动,我们点评如下:时也,势也,切勿错过这一轮大周期! #本轮和上一轮周期有何不同?价格不同,应用场景、市场空间天上地下!第三代半导体,其重要产业意义在于打破传统硅基限制,推动电子设备向轻量化、微型化发展。但商业化落地,成本因素也至关重要!上一轮,SiC受制于价格高企,应用一直局限于中高端车等领域,范围较狭窄,市场空间较有限。本轮周期,伴随能源变革+AI(能源与算力时代的底层支撑)+碳化硅终端价格下降幅
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2026-05-12 12:10:41
唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光
【国金计算机&科技】唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光 【1】#1Q26实际利润同增20+%符合预期 公司1Q26归母净利润7,135万元,财务费用979万元,去年同期为-395万元,主要系汇兑影响同比新增约1,373万元;信用减值+资产减值合计约718万元;再考虑股权激励费用为非现金摊销,三项调整后实际利润约9,400万元,同增22%。1Q26收入端符合预期,经营现金流同比+166%,经营质量极佳。 【2】#久腾通讯并购落地 公司拟投入5,100万元收购久腾通讯科技(湖州)有
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2026-05-12 10:18:39
晶升股份
被忽略的SiC核心铲子股 SiC反转之年,全球大涨,wolfspeed一月两倍,天岳港股大涨25%,行业上行趋势已确立! 晶升是被忽略的铲子股,很多领导甚至没听说过这个公司。公司SiC长晶炉已经成为占比过半的绝对主业,而长晶炉又是SiC制造最关键的设备。 公司核心逻辑: 1️⃣SiC长晶炉龙头,中国台湾地区市占高 - 据产业链反馈,目前SiC长晶炉外采市场中,公司为全球领先。在中国台湾地区市占高,#有望在CoWoS的SiC应用中重点受益。 2️⃣行业上行,设备重点受益 - AI电源等需求拉动行业
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2026-05-11 18:10:05
宇晶股份
消费电子超预期,InP设备+商业航天打开成长空间 📱消费电子为核心看点:果链进入强创新周期,磨抛设备存量替换需求超预期。存量抛光设备体系不适配新工艺,#有望引发全面替换,抛光设备已应用于耳机等品种。1️⃣手机曲面玻璃磨抛为核心增量,行业需求3万台,设备单价接近50万元,公司有望获得较大份额。2️⃣手机中框采用3D打印工艺,后处理需求增加,磨抛设备场景进一步拓展。 ⚙️InP半导体设备打开空间。高端切割设备长期依赖日美厂商,深度布局半导体切割设备。InP 是高速光模块的核心材料。800G→1.6
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2026-05-11 14:28:12
澜起科技
澜起科技 ✔#CPU:GPU比例有望持续提升,而(M)RCD/(M)DB等内存互连芯片应用于CPU与DRAM连接,CPU需求量增长或将驱动(M)RCD/(M)DB进入“技术迭代加速+需求量倍增”的量价齐升新周期。 ✔#MRDIMM持续渗透,MRCD/MDB价值量约10倍于RCD/DB。当前DRAM模块MRDIMM标准进入最后开发阶段,三星、海力士和美光等公司正积极开发产品。 ✔公司 PCIe Switch芯片产品研发推进,Switch需求逐渐走向Scale-up,公司Retimer芯片底层Ser
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捡一树洞的坚果
2026-05-20 14:38:00
20260520-锂电推荐更新
【(板块引用:)长江电新】20260520-锂电推荐更新:主链标的估值已调整到位,继续坚定看好! 1、锂电板块近期调整较多,核心矛盾还是碳酸锂涨至20万后,市场开始担心需求负反馈出现;此外业绩期过后,风格切换也在资金面造成影响。但目前一是锂价已回调至18万,短期矛盾缓解,锂价若非暴涨而是稳步抬升,对产业链是比较有利的。二是锂电主链头部标的估值已有明显回落,开始具备性价比,我们认为锂电2年维度的量利改善和拔估值都刚刚开始,因此可以开始加大布局。 2、主链方面,维持电池盈利中枢稳定、结构改善,材料中
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捡一树洞的坚果
2026-05-18 13:27:42
AI PCB油墨行业推荐更新
#重视 AI PCB油墨行业推荐更新-260518 1.PCB油墨赛道足够大,百亿级刚需耗材,AI PCB油墨是其中的高景气赛道。 #全球PCB油墨2025年300亿空间,防焊油墨作为PCB制造中的关键绝缘保护材料,其性能直接关系到成品板的可靠性与良率,在产业链中的战略地位正在被重新审视。 #AI驱动PCB性能升级,高端油墨价值量10倍增长。AI服务器、高端封装基板等高端应用场景对于油墨性能要求推升至全新高度:低DK/DF(高频低损耗)、Tg≥200℃、耐260℃热冲击、分辨率≤50μm。AI
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捡一树洞的坚果
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三孚股份
国内及亚洲区域主要高纯四氯化硅及光伏三氯氢硅供应商,可生产6N&9N及电子级高纯四氯化硅,满足光纤预制棒的生产及半导体需求,每吨光纤预制棒单耗约3-4吨高纯四氯化硅,是主要原材料成本。 目前公司高纯四氯化硅产能3万吨,2025年产量2万吨,产量增长20%,一季度继续保持一定程度增长,产品价格相应上行,是国内主要光纤生产商的主要供应商,高纯四氯化硅需求有望收到光纤需求拉动增长。 公司电子级四氯化硅、电子级三氯氢硅、电子级二氯二氢硅等特气、材料合计产能2000吨,2025合计实现收入3500万元,未
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2026-05-18 10:18:10
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头(#存储的预期逐渐被认知) (#晶圆-光芯片-光模块−存储) #光模块设备行业2年10倍,测试环节最具有通胀逻辑,联讯国产化率提升(1.6T解决方案稀缺供应商),仅靠光模块值千亿! #光芯片测试紧缺环节的铲子股,光芯片良率是放量的核心矛盾,KGD设备提升良率,近期客户密集下单。 #期权一存储:存储设备近期国内头部客户进展顺利,高单价FT测试设备(对标爱德万、泰瑞达)打开弹性。 #潜在期权二:硅光晶圆测试批量出货,CPO测试逻辑逐渐成立。 务必重视联讯仪器的长线投
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钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局
🎁【中信电新】钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局 #公司首颗太空算力卫星顺利发射 5月15日,由钧达控股子公司【巡天千河】研制的首颗太空算力+星地互动卫星——“有戏”卫星搭载力箭一号运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射入轨。该卫星首次搭载钧达子公司捷泰航天的柔性HJT电池,将在轨开展空间辐照、原子氧侵蚀等极端环境实验。此次在轨验证将为后续低轨卫星大规模组网的低成本能源方案提供关键数据支撑。 #上海太空算力联盟成立&公司为秘书长单位 5月16日,上海市太空算力产业发展研讨会于
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盛合晶微
带动先进封装开启价值重估! #HBM+CoWoS为算力芯片标配相关产能供不应求 先进封装占算力芯片成本比重接近25%,未来三年仅国产替代空间在300亿以上! #全环节进入Capex高峰 海外TSMC与非TSMC阵营皆上调2026年CoWoS产能规模,也是本土厂商开支大年,扩大OSAT在AI市场版图。 #国产替代下本土厂商加速崛起 关注三个方向:1)先进制程供给扩张后后道配套能力吃紧;2)未来关键技术方向主要为材料和架构创新,如PLP、2.5D中介层变化、3D互联架构、CPO;3)海外OSAT涨价
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【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线
【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线 🌟T链量产线 ✔️特斯拉7-8月开启Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能100万台,同时筹备千万台产能的新工厂。 ✔️建议关注:恒立、三花、拓普、恒勃、五洲、北特、万向钱潮、浙江荣泰、峰岹等; 🌟通用复苏线 ✔️26年以来下游需求回暖,通用呈现复苏态势。3-4月PMI指数处于扩张区间,26Q1机床销量增长11%,工业机器人产量增长33.2%,汇川1-4月
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泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514
❗【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514 ———————————— 🌟光纤光缆对位芳纶需求大,看好后续涨价弹性 对位芳纶在AIDC中用量持续通胀,主要是AI数据中心光纤用量是传统数据中心的5-10倍,同时在单芯公里的用量持续提升,预计从0.04kg通胀到0.06kg,甚至更高。 按照对位芳纶在光缆中用量为0.05kg/芯公里计算,25年光缆对应芳纶需求同增76%,假设26-28光缆需求cagr100%,预计26年对位芳纶需求0.7万吨,28年则增至3
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(个股催化)富创精密
全球半导体扩产大周期、零部件供需持续紧张,持续重点推荐# [咖啡]全球半导体扩产大周期到来,预计全球半导体市场规模将从1300亿美金增加到2000亿美金,对应新增350亿美金零部件市场,而供给侧海外零部件龙头厂商扩产周期较长,当前部分零部件交付周期已经开始拉长,部分需求已经外溢到国内厂商,一季度#富创精密海外客户订单持续50%以上增长,#珂玛科技一季度来自于北美大客户翻倍增长,#新莱应材来自于海外客户订单也有较大程度改善,当前时点零部件环节也是#产能为王的逻辑,我们持续重点推荐前期激进布局产能的
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正帆科技
今日气体板块大涨,中船特气上涨20%,华特气体上涨7%,公司气体业务前期布局逐步落地,开启产能释放,最终有望贡献15-20e产值。 5月半导体月,正帆科技作为多元布局的泛半导体平台型服务商,IC占比已超6成,后续有望受益CAPEX-OPEX的景气接力,公司订单已现拐点,业绩会逐步改善,27年弹性较大,持续推荐!
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天岳先进
#前期,我们多次强调SiC的配置价值;今日天岳和晶升继续大涨,其中,天岳突破历史新高!心情异常激动,我们点评如下:时也,势也,切勿错过这一轮大周期! #本轮和上一轮周期有何不同?价格不同,应用场景、市场空间天上地下!第三代半导体,其重要产业意义在于打破传统硅基限制,推动电子设备向轻量化、微型化发展。但商业化落地,成本因素也至关重要!上一轮,SiC受制于价格高企,应用一直局限于中高端车等领域,范围较狭窄,市场空间较有限。本轮周期,伴随能源变革+AI(能源与算力时代的底层支撑)+碳化硅终端价格下降幅
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唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光
【国金计算机&科技】唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光 【1】#1Q26实际利润同增20+%符合预期 公司1Q26归母净利润7,135万元,财务费用979万元,去年同期为-395万元,主要系汇兑影响同比新增约1,373万元;信用减值+资产减值合计约718万元;再考虑股权激励费用为非现金摊销,三项调整后实际利润约9,400万元,同增22%。1Q26收入端符合预期,经营现金流同比+166%,经营质量极佳。 【2】#久腾通讯并购落地 公司拟投入5,100万元收购久腾通讯科技(湖州)有
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被忽略的SiC核心铲子股 SiC反转之年,全球大涨,wolfspeed一月两倍,天岳港股大涨25%,行业上行趋势已确立! 晶升是被忽略的铲子股,很多领导甚至没听说过这个公司。公司SiC长晶炉已经成为占比过半的绝对主业,而长晶炉又是SiC制造最关键的设备。 公司核心逻辑: 1️⃣SiC长晶炉龙头,中国台湾地区市占高 - 据产业链反馈,目前SiC长晶炉外采市场中,公司为全球领先。在中国台湾地区市占高,#有望在CoWoS的SiC应用中重点受益。 2️⃣行业上行,设备重点受益 - AI电源等需求拉动行业
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宇晶股份
消费电子超预期,InP设备+商业航天打开成长空间 📱消费电子为核心看点:果链进入强创新周期,磨抛设备存量替换需求超预期。存量抛光设备体系不适配新工艺,#有望引发全面替换,抛光设备已应用于耳机等品种。1️⃣手机曲面玻璃磨抛为核心增量,行业需求3万台,设备单价接近50万元,公司有望获得较大份额。2️⃣手机中框采用3D打印工艺,后处理需求增加,磨抛设备场景进一步拓展。 ⚙️InP半导体设备打开空间。高端切割设备长期依赖日美厂商,深度布局半导体切割设备。InP 是高速光模块的核心材料。800G→1.6
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澜起科技
澜起科技 ✔#CPU:GPU比例有望持续提升,而(M)RCD/(M)DB等内存互连芯片应用于CPU与DRAM连接,CPU需求量增长或将驱动(M)RCD/(M)DB进入“技术迭代加速+需求量倍增”的量价齐升新周期。 ✔#MRDIMM持续渗透,MRCD/MDB价值量约10倍于RCD/DB。当前DRAM模块MRDIMM标准进入最后开发阶段,三星、海力士和美光等公司正积极开发产品。 ✔公司 PCIe Switch芯片产品研发推进,Switch需求逐渐走向Scale-up,公司Retimer芯片底层Ser
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20260520-锂电推荐更新
【(板块引用:)长江电新】20260520-锂电推荐更新:主链标的估值已调整到位,继续坚定看好! 1、锂电板块近期调整较多,核心矛盾还是碳酸锂涨至20万后,市场开始担心需求负反馈出现;此外业绩期过后,风格切换也在资金面造成影响。但目前一是锂价已回调至18万,短期矛盾缓解,锂价若非暴涨而是稳步抬升,对产业链是比较有利的。二是锂电主链头部标的估值已有明显回落,开始具备性价比,我们认为锂电2年维度的量利改善和拔估值都刚刚开始,因此可以开始加大布局。 2、主链方面,维持电池盈利中枢稳定、结构改善,材料中
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AI PCB油墨行业推荐更新
#重视 AI PCB油墨行业推荐更新-260518 1.PCB油墨赛道足够大,百亿级刚需耗材,AI PCB油墨是其中的高景气赛道。 #全球PCB油墨2025年300亿空间,防焊油墨作为PCB制造中的关键绝缘保护材料,其性能直接关系到成品板的可靠性与良率,在产业链中的战略地位正在被重新审视。 #AI驱动PCB性能升级,高端油墨价值量10倍增长。AI服务器、高端封装基板等高端应用场景对于油墨性能要求推升至全新高度:低DK/DF(高频低损耗)、Tg≥200℃、耐260℃热冲击、分辨率≤50μm。AI
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国内及亚洲区域主要高纯四氯化硅及光伏三氯氢硅供应商,可生产6N&9N及电子级高纯四氯化硅,满足光纤预制棒的生产及半导体需求,每吨光纤预制棒单耗约3-4吨高纯四氯化硅,是主要原材料成本。 目前公司高纯四氯化硅产能3万吨,2025年产量2万吨,产量增长20%,一季度继续保持一定程度增长,产品价格相应上行,是国内主要光纤生产商的主要供应商,高纯四氯化硅需求有望收到光纤需求拉动增长。 公司电子级四氯化硅、电子级三氯氢硅、电子级二氯二氢硅等特气、材料合计产能2000吨,2025合计实现收入3500万元,未
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联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头(#存储的预期逐渐被认知) (#晶圆-光芯片-光模块−存储) #光模块设备行业2年10倍,测试环节最具有通胀逻辑,联讯国产化率提升(1.6T解决方案稀缺供应商),仅靠光模块值千亿! #光芯片测试紧缺环节的铲子股,光芯片良率是放量的核心矛盾,KGD设备提升良率,近期客户密集下单。 #期权一存储:存储设备近期国内头部客户进展顺利,高单价FT测试设备(对标爱德万、泰瑞达)打开弹性。 #潜在期权二:硅光晶圆测试批量出货,CPO测试逻辑逐渐成立。 务必重视联讯仪器的长线投
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🎁【中信电新】钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局 #公司首颗太空算力卫星顺利发射 5月15日,由钧达控股子公司【巡天千河】研制的首颗太空算力+星地互动卫星——“有戏”卫星搭载力箭一号运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射入轨。该卫星首次搭载钧达子公司捷泰航天的柔性HJT电池,将在轨开展空间辐照、原子氧侵蚀等极端环境实验。此次在轨验证将为后续低轨卫星大规模组网的低成本能源方案提供关键数据支撑。 #上海太空算力联盟成立&公司为秘书长单位 5月16日,上海市太空算力产业发展研讨会于
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盛合晶微
带动先进封装开启价值重估! #HBM+CoWoS为算力芯片标配相关产能供不应求 先进封装占算力芯片成本比重接近25%,未来三年仅国产替代空间在300亿以上! #全环节进入Capex高峰 海外TSMC与非TSMC阵营皆上调2026年CoWoS产能规模,也是本土厂商开支大年,扩大OSAT在AI市场版图。 #国产替代下本土厂商加速崛起 关注三个方向:1)先进制程供给扩张后后道配套能力吃紧;2)未来关键技术方向主要为材料和架构创新,如PLP、2.5D中介层变化、3D互联架构、CPO;3)海外OSAT涨价
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【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线
【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线 🌟T链量产线 ✔️特斯拉7-8月开启Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能100万台,同时筹备千万台产能的新工厂。 ✔️建议关注:恒立、三花、拓普、恒勃、五洲、北特、万向钱潮、浙江荣泰、峰岹等; 🌟通用复苏线 ✔️26年以来下游需求回暖,通用呈现复苏态势。3-4月PMI指数处于扩张区间,26Q1机床销量增长11%,工业机器人产量增长33.2%,汇川1-4月
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捡一树洞的坚果
2026-05-15 00:46:49
泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514
❗【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514 ———————————— 🌟光纤光缆对位芳纶需求大,看好后续涨价弹性 对位芳纶在AIDC中用量持续通胀,主要是AI数据中心光纤用量是传统数据中心的5-10倍,同时在单芯公里的用量持续提升,预计从0.04kg通胀到0.06kg,甚至更高。 按照对位芳纶在光缆中用量为0.05kg/芯公里计算,25年光缆对应芳纶需求同增76%,假设26-28光缆需求cagr100%,预计26年对位芳纶需求0.7万吨,28年则增至3
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捡一树洞的坚果
2026-05-14 14:36:58
(个股催化)富创精密
全球半导体扩产大周期、零部件供需持续紧张,持续重点推荐# [咖啡]全球半导体扩产大周期到来,预计全球半导体市场规模将从1300亿美金增加到2000亿美金,对应新增350亿美金零部件市场,而供给侧海外零部件龙头厂商扩产周期较长,当前部分零部件交付周期已经开始拉长,部分需求已经外溢到国内厂商,一季度#富创精密海外客户订单持续50%以上增长,#珂玛科技一季度来自于北美大客户翻倍增长,#新莱应材来自于海外客户订单也有较大程度改善,当前时点零部件环节也是#产能为王的逻辑,我们持续重点推荐前期激进布局产能的
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2026-05-14 14:00:17
正帆科技
今日气体板块大涨,中船特气上涨20%,华特气体上涨7%,公司气体业务前期布局逐步落地,开启产能释放,最终有望贡献15-20e产值。 5月半导体月,正帆科技作为多元布局的泛半导体平台型服务商,IC占比已超6成,后续有望受益CAPEX-OPEX的景气接力,公司订单已现拐点,业绩会逐步改善,27年弹性较大,持续推荐!
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捡一树洞的坚果
2026-05-13 18:04:36
天岳先进
#前期,我们多次强调SiC的配置价值;今日天岳和晶升继续大涨,其中,天岳突破历史新高!心情异常激动,我们点评如下:时也,势也,切勿错过这一轮大周期! #本轮和上一轮周期有何不同?价格不同,应用场景、市场空间天上地下!第三代半导体,其重要产业意义在于打破传统硅基限制,推动电子设备向轻量化、微型化发展。但商业化落地,成本因素也至关重要!上一轮,SiC受制于价格高企,应用一直局限于中高端车等领域,范围较狭窄,市场空间较有限。本轮周期,伴随能源变革+AI(能源与算力时代的底层支撑)+碳化硅终端价格下降幅
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捡一树洞的坚果
2026-05-12 12:10:41
唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光
【国金计算机&科技】唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光 【1】#1Q26实际利润同增20+%符合预期 公司1Q26归母净利润7,135万元,财务费用979万元,去年同期为-395万元,主要系汇兑影响同比新增约1,373万元;信用减值+资产减值合计约718万元;再考虑股权激励费用为非现金摊销,三项调整后实际利润约9,400万元,同增22%。1Q26收入端符合预期,经营现金流同比+166%,经营质量极佳。 【2】#久腾通讯并购落地 公司拟投入5,100万元收购久腾通讯科技(湖州)有
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捡一树洞的坚果
2026-05-12 10:18:39
晶升股份
被忽略的SiC核心铲子股 SiC反转之年,全球大涨,wolfspeed一月两倍,天岳港股大涨25%,行业上行趋势已确立! 晶升是被忽略的铲子股,很多领导甚至没听说过这个公司。公司SiC长晶炉已经成为占比过半的绝对主业,而长晶炉又是SiC制造最关键的设备。 公司核心逻辑: 1️⃣SiC长晶炉龙头,中国台湾地区市占高 - 据产业链反馈,目前SiC长晶炉外采市场中,公司为全球领先。在中国台湾地区市占高,#有望在CoWoS的SiC应用中重点受益。 2️⃣行业上行,设备重点受益 - AI电源等需求拉动行业
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捡一树洞的坚果
2026-05-11 18:10:05
宇晶股份
消费电子超预期,InP设备+商业航天打开成长空间 📱消费电子为核心看点:果链进入强创新周期,磨抛设备存量替换需求超预期。存量抛光设备体系不适配新工艺,#有望引发全面替换,抛光设备已应用于耳机等品种。1️⃣手机曲面玻璃磨抛为核心增量,行业需求3万台,设备单价接近50万元,公司有望获得较大份额。2️⃣手机中框采用3D打印工艺,后处理需求增加,磨抛设备场景进一步拓展。 ⚙️InP半导体设备打开空间。高端切割设备长期依赖日美厂商,深度布局半导体切割设备。InP 是高速光模块的核心材料。800G→1.6
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2026-05-11 14:28:12
澜起科技
澜起科技 ✔#CPU:GPU比例有望持续提升,而(M)RCD/(M)DB等内存互连芯片应用于CPU与DRAM连接,CPU需求量增长或将驱动(M)RCD/(M)DB进入“技术迭代加速+需求量倍增”的量价齐升新周期。 ✔#MRDIMM持续渗透,MRCD/MDB价值量约10倍于RCD/DB。当前DRAM模块MRDIMM标准进入最后开发阶段,三星、海力士和美光等公司正积极开发产品。 ✔公司 PCIe Switch芯片产品研发推进,Switch需求逐渐走向Scale-up,公司Retimer芯片底层Ser
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捡一树洞的坚果
2026-05-20 14:38:00
20260520-锂电推荐更新
【(板块引用:)长江电新】20260520-锂电推荐更新:主链标的估值已调整到位,继续坚定看好! 1、锂电板块近期调整较多,核心矛盾还是碳酸锂涨至20万后,市场开始担心需求负反馈出现;此外业绩期过后,风格切换也在资金面造成影响。但目前一是锂价已回调至18万,短期矛盾缓解,锂价若非暴涨而是稳步抬升,对产业链是比较有利的。二是锂电主链头部标的估值已有明显回落,开始具备性价比,我们认为锂电2年维度的量利改善和拔估值都刚刚开始,因此可以开始加大布局。 2、主链方面,维持电池盈利中枢稳定、结构改善,材料中
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捡一树洞的坚果
2026-05-18 13:27:42
AI PCB油墨行业推荐更新
#重视 AI PCB油墨行业推荐更新-260518 1.PCB油墨赛道足够大,百亿级刚需耗材,AI PCB油墨是其中的高景气赛道。 #全球PCB油墨2025年300亿空间,防焊油墨作为PCB制造中的关键绝缘保护材料,其性能直接关系到成品板的可靠性与良率,在产业链中的战略地位正在被重新审视。 #AI驱动PCB性能升级,高端油墨价值量10倍增长。AI服务器、高端封装基板等高端应用场景对于油墨性能要求推升至全新高度:低DK/DF(高频低损耗)、Tg≥200℃、耐260℃热冲击、分辨率≤50μm。AI
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捡一树洞的坚果
2026-05-18 11:47:31
三孚股份
国内及亚洲区域主要高纯四氯化硅及光伏三氯氢硅供应商,可生产6N&9N及电子级高纯四氯化硅,满足光纤预制棒的生产及半导体需求,每吨光纤预制棒单耗约3-4吨高纯四氯化硅,是主要原材料成本。 目前公司高纯四氯化硅产能3万吨,2025年产量2万吨,产量增长20%,一季度继续保持一定程度增长,产品价格相应上行,是国内主要光纤生产商的主要供应商,高纯四氯化硅需求有望收到光纤需求拉动增长。 公司电子级四氯化硅、电子级三氯氢硅、电子级二氯二氢硅等特气、材料合计产能2000吨,2025合计实现收入3500万元,未
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捡一树洞的坚果
2026-05-18 10:18:10
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头
联讯仪器再次大涨!全产业链测试龙头(#存储的预期逐渐被认知) (#晶圆-光芯片-光模块−存储) #光模块设备行业2年10倍,测试环节最具有通胀逻辑,联讯国产化率提升(1.6T解决方案稀缺供应商),仅靠光模块值千亿! #光芯片测试紧缺环节的铲子股,光芯片良率是放量的核心矛盾,KGD设备提升良率,近期客户密集下单。 #期权一存储:存储设备近期国内头部客户进展顺利,高单价FT测试设备(对标爱德万、泰瑞达)打开弹性。 #潜在期权二:硅光晶圆测试批量出货,CPO测试逻辑逐渐成立。 务必重视联讯仪器的长线投
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2026-05-18 10:08:43
钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局
🎁【中信电新】钧达股份更新:太空光伏+卫星制造+太空算力运营全方位布局 #公司首颗太空算力卫星顺利发射 5月15日,由钧达控股子公司【巡天千河】研制的首颗太空算力+星地互动卫星——“有戏”卫星搭载力箭一号运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射入轨。该卫星首次搭载钧达子公司捷泰航天的柔性HJT电池,将在轨开展空间辐照、原子氧侵蚀等极端环境实验。此次在轨验证将为后续低轨卫星大规模组网的低成本能源方案提供关键数据支撑。 #上海太空算力联盟成立&公司为秘书长单位 5月16日,上海市太空算力产业发展研讨会于
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2026-05-15 13:01:01
盛合晶微
带动先进封装开启价值重估! #HBM+CoWoS为算力芯片标配相关产能供不应求 先进封装占算力芯片成本比重接近25%,未来三年仅国产替代空间在300亿以上! #全环节进入Capex高峰 海外TSMC与非TSMC阵营皆上调2026年CoWoS产能规模,也是本土厂商开支大年,扩大OSAT在AI市场版图。 #国产替代下本土厂商加速崛起 关注三个方向:1)先进制程供给扩张后后道配套能力吃紧;2)未来关键技术方向主要为材料和架构创新,如PLP、2.5D中介层变化、3D互联架构、CPO;3)海外OSAT涨价
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2026-05-15 12:43:10
【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线
【申万机器人】板块反弹4.13%!关注T链量产和通用复苏两条线 🌟T链量产线 ✔️特斯拉7-8月开启Optimus v3发布和量产爬坡,正式量产前也将向供应商下发小批量订单,下半年正式开始量产爬坡,第一条产线产能100万台,同时筹备千万台产能的新工厂。 ✔️建议关注:恒立、三花、拓普、恒勃、五洲、北特、万向钱潮、浙江荣泰、峰岹等; 🌟通用复苏线 ✔️26年以来下游需求回暖,通用呈现复苏态势。3-4月PMI指数处于扩张区间,26Q1机床销量增长11%,工业机器人产量增长33.2%,汇川1-4月
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泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514
❗【天风电新】泰和新材重点推荐:AI上游涨价品种,光纤光缆用芳纶涨价弹性大-0514 ———————————— 🌟光纤光缆对位芳纶需求大,看好后续涨价弹性 对位芳纶在AIDC中用量持续通胀,主要是AI数据中心光纤用量是传统数据中心的5-10倍,同时在单芯公里的用量持续提升,预计从0.04kg通胀到0.06kg,甚至更高。 按照对位芳纶在光缆中用量为0.05kg/芯公里计算,25年光缆对应芳纶需求同增76%,假设26-28光缆需求cagr100%,预计26年对位芳纶需求0.7万吨,28年则增至3
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(个股催化)富创精密
全球半导体扩产大周期、零部件供需持续紧张,持续重点推荐# [咖啡]全球半导体扩产大周期到来,预计全球半导体市场规模将从1300亿美金增加到2000亿美金,对应新增350亿美金零部件市场,而供给侧海外零部件龙头厂商扩产周期较长,当前部分零部件交付周期已经开始拉长,部分需求已经外溢到国内厂商,一季度#富创精密海外客户订单持续50%以上增长,#珂玛科技一季度来自于北美大客户翻倍增长,#新莱应材来自于海外客户订单也有较大程度改善,当前时点零部件环节也是#产能为王的逻辑,我们持续重点推荐前期激进布局产能的
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正帆科技
今日气体板块大涨,中船特气上涨20%,华特气体上涨7%,公司气体业务前期布局逐步落地,开启产能释放,最终有望贡献15-20e产值。 5月半导体月,正帆科技作为多元布局的泛半导体平台型服务商,IC占比已超6成,后续有望受益CAPEX-OPEX的景气接力,公司订单已现拐点,业绩会逐步改善,27年弹性较大,持续推荐!
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天岳先进
#前期,我们多次强调SiC的配置价值;今日天岳和晶升继续大涨,其中,天岳突破历史新高!心情异常激动,我们点评如下:时也,势也,切勿错过这一轮大周期! #本轮和上一轮周期有何不同?价格不同,应用场景、市场空间天上地下!第三代半导体,其重要产业意义在于打破传统硅基限制,推动电子设备向轻量化、微型化发展。但商业化落地,成本因素也至关重要!上一轮,SiC受制于价格高企,应用一直局限于中高端车等领域,范围较狭窄,市场空间较有限。本轮周期,伴随能源变革+AI(能源与算力时代的底层支撑)+碳化硅终端价格下降幅
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唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光
【国金计算机&科技】唯科科技:并购落地补齐 MPO 代工能力,全力拥抱光 【1】#1Q26实际利润同增20+%符合预期 公司1Q26归母净利润7,135万元,财务费用979万元,去年同期为-395万元,主要系汇兑影响同比新增约1,373万元;信用减值+资产减值合计约718万元;再考虑股权激励费用为非现金摊销,三项调整后实际利润约9,400万元,同增22%。1Q26收入端符合预期,经营现金流同比+166%,经营质量极佳。 【2】#久腾通讯并购落地 公司拟投入5,100万元收购久腾通讯科技(湖州)有
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被忽略的SiC核心铲子股 SiC反转之年,全球大涨,wolfspeed一月两倍,天岳港股大涨25%,行业上行趋势已确立! 晶升是被忽略的铲子股,很多领导甚至没听说过这个公司。公司SiC长晶炉已经成为占比过半的绝对主业,而长晶炉又是SiC制造最关键的设备。 公司核心逻辑: 1️⃣SiC长晶炉龙头,中国台湾地区市占高 - 据产业链反馈,目前SiC长晶炉外采市场中,公司为全球领先。在中国台湾地区市占高,#有望在CoWoS的SiC应用中重点受益。 2️⃣行业上行,设备重点受益 - AI电源等需求拉动行业
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宇晶股份
消费电子超预期,InP设备+商业航天打开成长空间 📱消费电子为核心看点:果链进入强创新周期,磨抛设备存量替换需求超预期。存量抛光设备体系不适配新工艺,#有望引发全面替换,抛光设备已应用于耳机等品种。1️⃣手机曲面玻璃磨抛为核心增量,行业需求3万台,设备单价接近50万元,公司有望获得较大份额。2️⃣手机中框采用3D打印工艺,后处理需求增加,磨抛设备场景进一步拓展。 ⚙️InP半导体设备打开空间。高端切割设备长期依赖日美厂商,深度布局半导体切割设备。InP 是高速光模块的核心材料。800G→1.6
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澜起科技
澜起科技 ✔#CPU:GPU比例有望持续提升,而(M)RCD/(M)DB等内存互连芯片应用于CPU与DRAM连接,CPU需求量增长或将驱动(M)RCD/(M)DB进入“技术迭代加速+需求量倍增”的量价齐升新周期。 ✔#MRDIMM持续渗透,MRCD/MDB价值量约10倍于RCD/DB。当前DRAM模块MRDIMM标准进入最后开发阶段,三星、海力士和美光等公司正积极开发产品。 ✔公司 PCIe Switch芯片产品研发推进,Switch需求逐渐走向Scale-up,公司Retimer芯片底层Ser
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