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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-06-12 14:52:30
家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新
🧧家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新 🌹国补节奏:从3-4月开始国补陆续出现暂停情况,但有恢复,5月底至今湖北、重庆当地国补暂停,并且头部企业的总部线上国补也处于暂停状态。 🌹国补恢复预期:湖北官方表示国补会持续到1231;经销商口径无一致预期。 🌹总部国补帮助经销商提高份额:2个经销商认为总部线上国补有促进自己提高份额,相比当地国补,总部线上国补力度更大,虽然对经销商来说存在资金成本可能导致净利率下降,但经销商大部分仍选择使用总部线上国补。 🌹国补暂停对经销
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捡一树洞的坚果
2025-06-12 14:51:46
光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化
⭕光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化 1、#BC电池铜浆导入进展超预期,头部厂商预期将在2026年Q1开始全面导入量产。BC由于栅线位于背面,可以将背面栅线全部最粗,相比TOPCon更适配铜浆,导入后金属化成本预计降低2-3分/W。 2、目前头部BC企业已基本解决量产技术难题,HPBC2.0(TBC)及后续的HBC都能够适用铜浆方案。#我们预期隆基今年底BC产能有望达到50GW以上,明年公司BC电池大规模放量后也将带动相关铜粉厂商业绩弹性显现。 3、TO
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捡一树洞的坚果
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天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利
天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利 [爱心]和头部企业探讨机器人轻量化和电子皮肤应用#进展超预期👍欢迎私聊 [庆祝]25Q1实现收入5.80亿元,同比增长10.3%,实现归母净利润0.15亿元,同比增长23.7%,实现扣非归母净利润0.14亿元,同比增长37.0%(剔除税收优惠影响,#同比超过150%)。 [红包]建筑陶瓷板块市占率稳步提升,毛利率逆势增长!2024年陶瓷收入14.6亿元,同比下滑7%,#销量同比增长3%,受益于#轻资产外协代工模式,以及#汽车产业链管理经验迁移、内部精益化
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2025-06-12 12:48:58
爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击!
250611【轻工制造】爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击! [红包]事件:中美伦敦会谈达成原则性协议框架: 美国将获得总计55%的关税,中国获得10%的关税 [烟花]爱丽家居:关税协议弹性最大标的[烟花] #产能释放进入放量期 美国工厂:2024年11月开机率突破50%,设计产能1500万㎡/年,当前产销率超90%,北美市场占有率攀升至第一(2024年达18.3%) 墨西哥工厂:规划年产值10亿元,2025Q4投产,形成“美墨双基地”近岸供应链,对冲贸易政策波动风险; 数智化提效:MES
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捡一树洞的坚果
2025-06-12 12:46:37
百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点
[烟花]【天风医药】百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点 公司母公司百洋医药集团投资孵化的创新药械逐步进入兑现期,人工心脏、诊断核药、多肽偶联药物(PDC)、手术机器人等均有较快进展,上市公司已提前锁定商业化权益,有望助力创新产品快速释放价值,兑现创新转型逻辑。 核药:集团参股孵化的吉伦泰 锝[99mTc]肼基烟酰胺聚乙二醇双环 RGD 肽注射液是国内第一个自主研发的核医学1类新药、全球首个用于SPECT显像的广谱肿瘤显像剂,有望解决SPECT影像技术用于肿瘤显像诊断
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2025-06-12 12:43:58
无人车板块重回活跃
无人车板块重回活跃,特斯拉下周开始正式商业运行robotaxi,低速无人车有望形成中美共振的下一个科技风口!九识智能下半年将启动港股ipo,剑指千亿无人物流车赛道! 城配服务:顺丰同城 邮政运营:中邮科技 其他相关:开勒、中力、科捷、德马
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2025-06-12 10:01:05
看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17
[爆竹]看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17,剑指百亿美元皮炎市场,#BD预期强烈! 1️⃣#市场空间足够大——特应性皮炎(AD)全球市场约300亿美元! 特应性皮炎中国患者超6000万,中重度约2000万;美国现存1650万,中重度约660万。#对标产品赛诺菲的IL-4单抗Dupixent在2024年销售额141亿美元。 2️⃣#产品数据足够硬——突出的瘙痒改善能力! AD疗效核心看皮损改善和瘙痒改善,现有IL-4、JAK1、OX40等靶向药物皮损改善尚可(16周EASI75比
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2025-06-12 09:57:55
华福AI互联网
🚀【华福AI互联网|杨晓峰团队】🚀📌 一、什么是AI应用的ARR? 💡 ARR为年化收入,AI应用公司会在各融资轮次公布其ARR,体现商业化能力与可持续成长性。 📊 AI应用的ARR(Annual Recurring Revenue)是根据AI的当月月收入乘以12,来推算的年度收入。 🚀 AI创业公司通常会在各融资轮次公开ARR,以体现自身的商业化能力与可持续成长性。 📌 二、海外AI时代为什么ARR重要:可持续成长性和估值 🔍 ARR的重要性体现在可持续成长性和估值: 📈 商
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2025-06-12 09:13:37
德昌电机控股(H)重点推荐
【广发机械】德昌电机控股(H)重点推荐:低估值优质机器人标的,潜在灵巧手tier1(在通) #主业:稳健中寻求新兴领域的增长机会。公司是全球汽车微电机龙二,涵盖APG(汽车产品组)和IPG(工业产品组)两大业务板块,以驱动型产品为主,约84%收入来自于汽车市场,16%收入来自于工业消费市场,25FY实现约19亿净利润,同比+14.65%,主要得益于毛利率的改善。未来的新增长点包括家居、医疗、数据中心冷却等领域。 #人形机器人:对接北美头部客户、有望成为灵巧手Tier1。依托于汽车电机技术优势,公
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2025-06-12 07:56:46
中际旭创: 拐点渐近,强烈推荐
[礼物]#【中际旭创】 拐点渐近,强烈推荐! [太阳]①#产能拐点:24年Q1-25年Q1,旭创收入分别为48亿、60亿、65亿、65亿和66亿。公司23年以来每半年销量分别为:346万、399万、620万、829万。 [太阳]②#收入拐点:25Q1公司收入66亿(环比+2%)。展望Q2,部分递延发货确认,Q2硅光大幅上量。 [太阳]③#毛利率&净利率拐点:Q1公司毛利率36.7%(历史新高,但较友商仍低不少)。Q2开始强化供应链管理、发货储备、效率提升;Q2毛利率望再创新高。 [玫瑰]其他更新
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2025-06-11 21:58:21
2025-6-11社会服务每日速递
【长江社服赵刚】2025-6-11社会服务每日速递 💡今日行情 今日长江社会服务指数1.01%,跑赢上证指数 0.50 pct,跑赢沪深300 0.26 pct。(1)餐饮旅游前三:曲江文旅(+9.96%)、ST智知(+3.73%)、科新发展(+2.64%);后三:金马游乐(-2.11%)、云南旅游(-0.76%)、凯撒旅业(-0.52%)(2)教育养老体育及社服其他板块前三:星辉娱乐(+13.43%)、舒华体育(+7.25%)、豆神教育(+5.19%);后三:ST东时(-4.85%)、金陵体
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2025-06-11 19:46:02
华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威
【中信电子】华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威 [玫瑰]6月11日下午,华为发布Pura 80系列手机,分为基础款/Pro/Pro+/Ultra四款,核心升级为影像系统。主要亮点如下: #影像升级明显,一英寸下沉至Pro机型,Ultra首发双长焦。 1)主摄,Pura80 Pro/Pro+/Ultra均搭载一英寸超大底RYYB主摄,Ultra搭载超高动态主摄(动态范围是Pura70 Ultra的15倍)。 2)长焦,Ultra搭载业界首创“一镜双目”双焦段切换式长焦结构(光学变
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2025-06-11 16:58:39
字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升
【申万计算机】字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升 #使用量高增137倍 1. 截止今年5月底,豆包大模型日均tokens调用量突破16.4万亿,中国公有云大模型服务调用量市场份额46.4%稳居第一。 2. AI工具类、搜索、编程、视觉理解等场景驱动token消耗显著增长,其中AI搜索token量5个月增长10倍,AI编程增长8.4倍,K12在线教育场景因视觉理解模型应用增长12倍。 #豆包大模型1.6系列更新: 1.模型能力:支持深度思考(自适应
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海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估
☎海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估【东吴环保公用】 #海螺系员工持股平台、主业聚焦垃圾发电、间接持股海螺水泥17.8%。24年归母20.20亿元(-18%),主业归母7.04亿元(-12%),其中垃圾处置贡献6.6亿元,应占联营公司利润13.16亿元(-21%) #现金流拐点已现、分红提升潜力大。24年经营性现金流净额20亿元,资本支出28亿元,来自海螺集团股息4亿元,派息6.57亿元(+100%),分红比例32.51%(+19.23pct)。预计25、26年资本开支降
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久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖
[太阳]久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖 [玫瑰]#扬帆车间着火、主要影响光引发剂中间体。江西扬帆109车间于6月9日发生火灾事故,责令江西扬帆停产停业整顿。江西扬帆主要生产医药及光引发剂中间体,包括907重要原料茴香硫醚等,暂停营业可能将导致光引发剂中间体供需偏紧。 [玫瑰]#沃凯珑停产接近半年、资金问题较大。沃凯珑自去年9-10月份停产至今,主要在环保及资金方面,沃凯珑目前被执行金额达6-7kw,同时还有一些银行起诉,后续总负债或达一个亿以上,处于资不抵债情况,公司主要产品包括90
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家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新
🧧家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新 🌹国补节奏:从3-4月开始国补陆续出现暂停情况,但有恢复,5月底至今湖北、重庆当地国补暂停,并且头部企业的总部线上国补也处于暂停状态。 🌹国补恢复预期:湖北官方表示国补会持续到1231;经销商口径无一致预期。 🌹总部国补帮助经销商提高份额:2个经销商认为总部线上国补有促进自己提高份额,相比当地国补,总部线上国补力度更大,虽然对经销商来说存在资金成本可能导致净利率下降,但经销商大部分仍选择使用总部线上国补。 🌹国补暂停对经销
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光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化
⭕光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化 1、#BC电池铜浆导入进展超预期,头部厂商预期将在2026年Q1开始全面导入量产。BC由于栅线位于背面,可以将背面栅线全部最粗,相比TOPCon更适配铜浆,导入后金属化成本预计降低2-3分/W。 2、目前头部BC企业已基本解决量产技术难题,HPBC2.0(TBC)及后续的HBC都能够适用铜浆方案。#我们预期隆基今年底BC产能有望达到50GW以上,明年公司BC电池大规模放量后也将带动相关铜粉厂商业绩弹性显现。 3、TO
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天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利
天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利 [爱心]和头部企业探讨机器人轻量化和电子皮肤应用#进展超预期👍欢迎私聊 [庆祝]25Q1实现收入5.80亿元,同比增长10.3%,实现归母净利润0.15亿元,同比增长23.7%,实现扣非归母净利润0.14亿元,同比增长37.0%(剔除税收优惠影响,#同比超过150%)。 [红包]建筑陶瓷板块市占率稳步提升,毛利率逆势增长!2024年陶瓷收入14.6亿元,同比下滑7%,#销量同比增长3%,受益于#轻资产外协代工模式,以及#汽车产业链管理经验迁移、内部精益化
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爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击!
250611【轻工制造】爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击! [红包]事件:中美伦敦会谈达成原则性协议框架: 美国将获得总计55%的关税,中国获得10%的关税 [烟花]爱丽家居:关税协议弹性最大标的[烟花] #产能释放进入放量期 美国工厂:2024年11月开机率突破50%,设计产能1500万㎡/年,当前产销率超90%,北美市场占有率攀升至第一(2024年达18.3%) 墨西哥工厂:规划年产值10亿元,2025Q4投产,形成“美墨双基地”近岸供应链,对冲贸易政策波动风险; 数智化提效:MES
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百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点
[烟花]【天风医药】百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点 公司母公司百洋医药集团投资孵化的创新药械逐步进入兑现期,人工心脏、诊断核药、多肽偶联药物(PDC)、手术机器人等均有较快进展,上市公司已提前锁定商业化权益,有望助力创新产品快速释放价值,兑现创新转型逻辑。 核药:集团参股孵化的吉伦泰 锝[99mTc]肼基烟酰胺聚乙二醇双环 RGD 肽注射液是国内第一个自主研发的核医学1类新药、全球首个用于SPECT显像的广谱肿瘤显像剂,有望解决SPECT影像技术用于肿瘤显像诊断
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无人车板块重回活跃
无人车板块重回活跃,特斯拉下周开始正式商业运行robotaxi,低速无人车有望形成中美共振的下一个科技风口!九识智能下半年将启动港股ipo,剑指千亿无人物流车赛道! 城配服务:顺丰同城 邮政运营:中邮科技 其他相关:开勒、中力、科捷、德马
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看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17
[爆竹]看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17,剑指百亿美元皮炎市场,#BD预期强烈! 1️⃣#市场空间足够大——特应性皮炎(AD)全球市场约300亿美元! 特应性皮炎中国患者超6000万,中重度约2000万;美国现存1650万,中重度约660万。#对标产品赛诺菲的IL-4单抗Dupixent在2024年销售额141亿美元。 2️⃣#产品数据足够硬——突出的瘙痒改善能力! AD疗效核心看皮损改善和瘙痒改善,现有IL-4、JAK1、OX40等靶向药物皮损改善尚可(16周EASI75比
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🚀【华福AI互联网|杨晓峰团队】🚀📌 一、什么是AI应用的ARR? 💡 ARR为年化收入,AI应用公司会在各融资轮次公布其ARR,体现商业化能力与可持续成长性。 📊 AI应用的ARR(Annual Recurring Revenue)是根据AI的当月月收入乘以12,来推算的年度收入。 🚀 AI创业公司通常会在各融资轮次公开ARR,以体现自身的商业化能力与可持续成长性。 📌 二、海外AI时代为什么ARR重要:可持续成长性和估值 🔍 ARR的重要性体现在可持续成长性和估值: 📈 商
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德昌电机控股(H)重点推荐
【广发机械】德昌电机控股(H)重点推荐:低估值优质机器人标的,潜在灵巧手tier1(在通) #主业:稳健中寻求新兴领域的增长机会。公司是全球汽车微电机龙二,涵盖APG(汽车产品组)和IPG(工业产品组)两大业务板块,以驱动型产品为主,约84%收入来自于汽车市场,16%收入来自于工业消费市场,25FY实现约19亿净利润,同比+14.65%,主要得益于毛利率的改善。未来的新增长点包括家居、医疗、数据中心冷却等领域。 #人形机器人:对接北美头部客户、有望成为灵巧手Tier1。依托于汽车电机技术优势,公
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中际旭创: 拐点渐近,强烈推荐
[礼物]#【中际旭创】 拐点渐近,强烈推荐! [太阳]①#产能拐点:24年Q1-25年Q1,旭创收入分别为48亿、60亿、65亿、65亿和66亿。公司23年以来每半年销量分别为:346万、399万、620万、829万。 [太阳]②#收入拐点:25Q1公司收入66亿(环比+2%)。展望Q2,部分递延发货确认,Q2硅光大幅上量。 [太阳]③#毛利率&净利率拐点:Q1公司毛利率36.7%(历史新高,但较友商仍低不少)。Q2开始强化供应链管理、发货储备、效率提升;Q2毛利率望再创新高。 [玫瑰]其他更新
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2025-6-11社会服务每日速递
【长江社服赵刚】2025-6-11社会服务每日速递 💡今日行情 今日长江社会服务指数1.01%,跑赢上证指数 0.50 pct,跑赢沪深300 0.26 pct。(1)餐饮旅游前三:曲江文旅(+9.96%)、ST智知(+3.73%)、科新发展(+2.64%);后三:金马游乐(-2.11%)、云南旅游(-0.76%)、凯撒旅业(-0.52%)(2)教育养老体育及社服其他板块前三:星辉娱乐(+13.43%)、舒华体育(+7.25%)、豆神教育(+5.19%);后三:ST东时(-4.85%)、金陵体
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华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威
【中信电子】华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威 [玫瑰]6月11日下午,华为发布Pura 80系列手机,分为基础款/Pro/Pro+/Ultra四款,核心升级为影像系统。主要亮点如下: #影像升级明显,一英寸下沉至Pro机型,Ultra首发双长焦。 1)主摄,Pura80 Pro/Pro+/Ultra均搭载一英寸超大底RYYB主摄,Ultra搭载超高动态主摄(动态范围是Pura70 Ultra的15倍)。 2)长焦,Ultra搭载业界首创“一镜双目”双焦段切换式长焦结构(光学变
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字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升
【申万计算机】字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升 #使用量高增137倍 1. 截止今年5月底,豆包大模型日均tokens调用量突破16.4万亿,中国公有云大模型服务调用量市场份额46.4%稳居第一。 2. AI工具类、搜索、编程、视觉理解等场景驱动token消耗显著增长,其中AI搜索token量5个月增长10倍,AI编程增长8.4倍,K12在线教育场景因视觉理解模型应用增长12倍。 #豆包大模型1.6系列更新: 1.模型能力:支持深度思考(自适应
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海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估
☎海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估【东吴环保公用】 #海螺系员工持股平台、主业聚焦垃圾发电、间接持股海螺水泥17.8%。24年归母20.20亿元(-18%),主业归母7.04亿元(-12%),其中垃圾处置贡献6.6亿元,应占联营公司利润13.16亿元(-21%) #现金流拐点已现、分红提升潜力大。24年经营性现金流净额20亿元,资本支出28亿元,来自海螺集团股息4亿元,派息6.57亿元(+100%),分红比例32.51%(+19.23pct)。预计25、26年资本开支降
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久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖
[太阳]久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖 [玫瑰]#扬帆车间着火、主要影响光引发剂中间体。江西扬帆109车间于6月9日发生火灾事故,责令江西扬帆停产停业整顿。江西扬帆主要生产医药及光引发剂中间体,包括907重要原料茴香硫醚等,暂停营业可能将导致光引发剂中间体供需偏紧。 [玫瑰]#沃凯珑停产接近半年、资金问题较大。沃凯珑自去年9-10月份停产至今,主要在环保及资金方面,沃凯珑目前被执行金额达6-7kw,同时还有一些银行起诉,后续总负债或达一个亿以上,处于资不抵债情况,公司主要产品包括90
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家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新
🧧家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新 🌹国补节奏:从3-4月开始国补陆续出现暂停情况,但有恢复,5月底至今湖北、重庆当地国补暂停,并且头部企业的总部线上国补也处于暂停状态。 🌹国补恢复预期:湖北官方表示国补会持续到1231;经销商口径无一致预期。 🌹总部国补帮助经销商提高份额:2个经销商认为总部线上国补有促进自己提高份额,相比当地国补,总部线上国补力度更大,虽然对经销商来说存在资金成本可能导致净利率下降,但经销商大部分仍选择使用总部线上国补。 🌹国补暂停对经销
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光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化
⭕光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化 1、#BC电池铜浆导入进展超预期,头部厂商预期将在2026年Q1开始全面导入量产。BC由于栅线位于背面,可以将背面栅线全部最粗,相比TOPCon更适配铜浆,导入后金属化成本预计降低2-3分/W。 2、目前头部BC企业已基本解决量产技术难题,HPBC2.0(TBC)及后续的HBC都能够适用铜浆方案。#我们预期隆基今年底BC产能有望达到50GW以上,明年公司BC电池大规模放量后也将带动相关铜粉厂商业绩弹性显现。 3、TO
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天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利
天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利 [爱心]和头部企业探讨机器人轻量化和电子皮肤应用#进展超预期👍欢迎私聊 [庆祝]25Q1实现收入5.80亿元,同比增长10.3%,实现归母净利润0.15亿元,同比增长23.7%,实现扣非归母净利润0.14亿元,同比增长37.0%(剔除税收优惠影响,#同比超过150%)。 [红包]建筑陶瓷板块市占率稳步提升,毛利率逆势增长!2024年陶瓷收入14.6亿元,同比下滑7%,#销量同比增长3%,受益于#轻资产外协代工模式,以及#汽车产业链管理经验迁移、内部精益化
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爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击!
250611【轻工制造】爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击! [红包]事件:中美伦敦会谈达成原则性协议框架: 美国将获得总计55%的关税,中国获得10%的关税 [烟花]爱丽家居:关税协议弹性最大标的[烟花] #产能释放进入放量期 美国工厂:2024年11月开机率突破50%,设计产能1500万㎡/年,当前产销率超90%,北美市场占有率攀升至第一(2024年达18.3%) 墨西哥工厂:规划年产值10亿元,2025Q4投产,形成“美墨双基地”近岸供应链,对冲贸易政策波动风险; 数智化提效:MES
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百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点
[烟花]【天风医药】百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点 公司母公司百洋医药集团投资孵化的创新药械逐步进入兑现期,人工心脏、诊断核药、多肽偶联药物(PDC)、手术机器人等均有较快进展,上市公司已提前锁定商业化权益,有望助力创新产品快速释放价值,兑现创新转型逻辑。 核药:集团参股孵化的吉伦泰 锝[99mTc]肼基烟酰胺聚乙二醇双环 RGD 肽注射液是国内第一个自主研发的核医学1类新药、全球首个用于SPECT显像的广谱肿瘤显像剂,有望解决SPECT影像技术用于肿瘤显像诊断
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无人车板块重回活跃
无人车板块重回活跃,特斯拉下周开始正式商业运行robotaxi,低速无人车有望形成中美共振的下一个科技风口!九识智能下半年将启动港股ipo,剑指千亿无人物流车赛道! 城配服务:顺丰同城 邮政运营:中邮科技 其他相关:开勒、中力、科捷、德马
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看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17
[爆竹]看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17,剑指百亿美元皮炎市场,#BD预期强烈! 1️⃣#市场空间足够大——特应性皮炎(AD)全球市场约300亿美元! 特应性皮炎中国患者超6000万,中重度约2000万;美国现存1650万,中重度约660万。#对标产品赛诺菲的IL-4单抗Dupixent在2024年销售额141亿美元。 2️⃣#产品数据足够硬——突出的瘙痒改善能力! AD疗效核心看皮损改善和瘙痒改善,现有IL-4、JAK1、OX40等靶向药物皮损改善尚可(16周EASI75比
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华福AI互联网
🚀【华福AI互联网|杨晓峰团队】🚀📌 一、什么是AI应用的ARR? 💡 ARR为年化收入,AI应用公司会在各融资轮次公布其ARR,体现商业化能力与可持续成长性。 📊 AI应用的ARR(Annual Recurring Revenue)是根据AI的当月月收入乘以12,来推算的年度收入。 🚀 AI创业公司通常会在各融资轮次公开ARR,以体现自身的商业化能力与可持续成长性。 📌 二、海外AI时代为什么ARR重要:可持续成长性和估值 🔍 ARR的重要性体现在可持续成长性和估值: 📈 商
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德昌电机控股(H)重点推荐
【广发机械】德昌电机控股(H)重点推荐:低估值优质机器人标的,潜在灵巧手tier1(在通) #主业:稳健中寻求新兴领域的增长机会。公司是全球汽车微电机龙二,涵盖APG(汽车产品组)和IPG(工业产品组)两大业务板块,以驱动型产品为主,约84%收入来自于汽车市场,16%收入来自于工业消费市场,25FY实现约19亿净利润,同比+14.65%,主要得益于毛利率的改善。未来的新增长点包括家居、医疗、数据中心冷却等领域。 #人形机器人:对接北美头部客户、有望成为灵巧手Tier1。依托于汽车电机技术优势,公
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中际旭创: 拐点渐近,强烈推荐
[礼物]#【中际旭创】 拐点渐近,强烈推荐! [太阳]①#产能拐点:24年Q1-25年Q1,旭创收入分别为48亿、60亿、65亿、65亿和66亿。公司23年以来每半年销量分别为:346万、399万、620万、829万。 [太阳]②#收入拐点:25Q1公司收入66亿(环比+2%)。展望Q2,部分递延发货确认,Q2硅光大幅上量。 [太阳]③#毛利率&净利率拐点:Q1公司毛利率36.7%(历史新高,但较友商仍低不少)。Q2开始强化供应链管理、发货储备、效率提升;Q2毛利率望再创新高。 [玫瑰]其他更新
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2025-6-11社会服务每日速递
【长江社服赵刚】2025-6-11社会服务每日速递 💡今日行情 今日长江社会服务指数1.01%,跑赢上证指数 0.50 pct,跑赢沪深300 0.26 pct。(1)餐饮旅游前三:曲江文旅(+9.96%)、ST智知(+3.73%)、科新发展(+2.64%);后三:金马游乐(-2.11%)、云南旅游(-0.76%)、凯撒旅业(-0.52%)(2)教育养老体育及社服其他板块前三:星辉娱乐(+13.43%)、舒华体育(+7.25%)、豆神教育(+5.19%);后三:ST东时(-4.85%)、金陵体
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华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威
【中信电子】华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威 [玫瑰]6月11日下午,华为发布Pura 80系列手机,分为基础款/Pro/Pro+/Ultra四款,核心升级为影像系统。主要亮点如下: #影像升级明显,一英寸下沉至Pro机型,Ultra首发双长焦。 1)主摄,Pura80 Pro/Pro+/Ultra均搭载一英寸超大底RYYB主摄,Ultra搭载超高动态主摄(动态范围是Pura70 Ultra的15倍)。 2)长焦,Ultra搭载业界首创“一镜双目”双焦段切换式长焦结构(光学变
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字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升
【申万计算机】字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升 #使用量高增137倍 1. 截止今年5月底,豆包大模型日均tokens调用量突破16.4万亿,中国公有云大模型服务调用量市场份额46.4%稳居第一。 2. AI工具类、搜索、编程、视觉理解等场景驱动token消耗显著增长,其中AI搜索token量5个月增长10倍,AI编程增长8.4倍,K12在线教育场景因视觉理解模型应用增长12倍。 #豆包大模型1.6系列更新: 1.模型能力:支持深度思考(自适应
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海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估
☎海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估【东吴环保公用】 #海螺系员工持股平台、主业聚焦垃圾发电、间接持股海螺水泥17.8%。24年归母20.20亿元(-18%),主业归母7.04亿元(-12%),其中垃圾处置贡献6.6亿元,应占联营公司利润13.16亿元(-21%) #现金流拐点已现、分红提升潜力大。24年经营性现金流净额20亿元,资本支出28亿元,来自海螺集团股息4亿元,派息6.57亿元(+100%),分红比例32.51%(+19.23pct)。预计25、26年资本开支降
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久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖
[太阳]久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖 [玫瑰]#扬帆车间着火、主要影响光引发剂中间体。江西扬帆109车间于6月9日发生火灾事故,责令江西扬帆停产停业整顿。江西扬帆主要生产医药及光引发剂中间体,包括907重要原料茴香硫醚等,暂停营业可能将导致光引发剂中间体供需偏紧。 [玫瑰]#沃凯珑停产接近半年、资金问题较大。沃凯珑自去年9-10月份停产至今,主要在环保及资金方面,沃凯珑目前被执行金额达6-7kw,同时还有一些银行起诉,后续总负债或达一个亿以上,处于资不抵债情况,公司主要产品包括90
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家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新
🧧家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新 🌹国补节奏:从3-4月开始国补陆续出现暂停情况,但有恢复,5月底至今湖北、重庆当地国补暂停,并且头部企业的总部线上国补也处于暂停状态。 🌹国补恢复预期:湖北官方表示国补会持续到1231;经销商口径无一致预期。 🌹总部国补帮助经销商提高份额:2个经销商认为总部线上国补有促进自己提高份额,相比当地国补,总部线上国补力度更大,虽然对经销商来说存在资金成本可能导致净利率下降,但经销商大部分仍选择使用总部线上国补。 🌹国补暂停对经销
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光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化
⭕光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化 1、#BC电池铜浆导入进展超预期,头部厂商预期将在2026年Q1开始全面导入量产。BC由于栅线位于背面,可以将背面栅线全部最粗,相比TOPCon更适配铜浆,导入后金属化成本预计降低2-3分/W。 2、目前头部BC企业已基本解决量产技术难题,HPBC2.0(TBC)及后续的HBC都能够适用铜浆方案。#我们预期隆基今年底BC产能有望达到50GW以上,明年公司BC电池大规模放量后也将带动相关铜粉厂商业绩弹性显现。 3、TO
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天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利
天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利 [爱心]和头部企业探讨机器人轻量化和电子皮肤应用#进展超预期👍欢迎私聊 [庆祝]25Q1实现收入5.80亿元,同比增长10.3%,实现归母净利润0.15亿元,同比增长23.7%,实现扣非归母净利润0.14亿元,同比增长37.0%(剔除税收优惠影响,#同比超过150%)。 [红包]建筑陶瓷板块市占率稳步提升,毛利率逆势增长!2024年陶瓷收入14.6亿元,同比下滑7%,#销量同比增长3%,受益于#轻资产外协代工模式,以及#汽车产业链管理经验迁移、内部精益化
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爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击!
250611【轻工制造】爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击! [红包]事件:中美伦敦会谈达成原则性协议框架: 美国将获得总计55%的关税,中国获得10%的关税 [烟花]爱丽家居:关税协议弹性最大标的[烟花] #产能释放进入放量期 美国工厂:2024年11月开机率突破50%,设计产能1500万㎡/年,当前产销率超90%,北美市场占有率攀升至第一(2024年达18.3%) 墨西哥工厂:规划年产值10亿元,2025Q4投产,形成“美墨双基地”近岸供应链,对冲贸易政策波动风险; 数智化提效:MES
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百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点
[烟花]【天风医药】百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点 公司母公司百洋医药集团投资孵化的创新药械逐步进入兑现期,人工心脏、诊断核药、多肽偶联药物(PDC)、手术机器人等均有较快进展,上市公司已提前锁定商业化权益,有望助力创新产品快速释放价值,兑现创新转型逻辑。 核药:集团参股孵化的吉伦泰 锝[99mTc]肼基烟酰胺聚乙二醇双环 RGD 肽注射液是国内第一个自主研发的核医学1类新药、全球首个用于SPECT显像的广谱肿瘤显像剂,有望解决SPECT影像技术用于肿瘤显像诊断
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无人车板块重回活跃
无人车板块重回活跃,特斯拉下周开始正式商业运行robotaxi,低速无人车有望形成中美共振的下一个科技风口!九识智能下半年将启动港股ipo,剑指千亿无人物流车赛道! 城配服务:顺丰同城 邮政运营:中邮科技 其他相关:开勒、中力、科捷、德马
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看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17
[爆竹]看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17,剑指百亿美元皮炎市场,#BD预期强烈! 1️⃣#市场空间足够大——特应性皮炎(AD)全球市场约300亿美元! 特应性皮炎中国患者超6000万,中重度约2000万;美国现存1650万,中重度约660万。#对标产品赛诺菲的IL-4单抗Dupixent在2024年销售额141亿美元。 2️⃣#产品数据足够硬——突出的瘙痒改善能力! AD疗效核心看皮损改善和瘙痒改善,现有IL-4、JAK1、OX40等靶向药物皮损改善尚可(16周EASI75比
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🚀【华福AI互联网|杨晓峰团队】🚀📌 一、什么是AI应用的ARR? 💡 ARR为年化收入,AI应用公司会在各融资轮次公布其ARR,体现商业化能力与可持续成长性。 📊 AI应用的ARR(Annual Recurring Revenue)是根据AI的当月月收入乘以12,来推算的年度收入。 🚀 AI创业公司通常会在各融资轮次公开ARR,以体现自身的商业化能力与可持续成长性。 📌 二、海外AI时代为什么ARR重要:可持续成长性和估值 🔍 ARR的重要性体现在可持续成长性和估值: 📈 商
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德昌电机控股(H)重点推荐
【广发机械】德昌电机控股(H)重点推荐:低估值优质机器人标的,潜在灵巧手tier1(在通) #主业:稳健中寻求新兴领域的增长机会。公司是全球汽车微电机龙二,涵盖APG(汽车产品组)和IPG(工业产品组)两大业务板块,以驱动型产品为主,约84%收入来自于汽车市场,16%收入来自于工业消费市场,25FY实现约19亿净利润,同比+14.65%,主要得益于毛利率的改善。未来的新增长点包括家居、医疗、数据中心冷却等领域。 #人形机器人:对接北美头部客户、有望成为灵巧手Tier1。依托于汽车电机技术优势,公
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中际旭创: 拐点渐近,强烈推荐
[礼物]#【中际旭创】 拐点渐近,强烈推荐! [太阳]①#产能拐点:24年Q1-25年Q1,旭创收入分别为48亿、60亿、65亿、65亿和66亿。公司23年以来每半年销量分别为:346万、399万、620万、829万。 [太阳]②#收入拐点:25Q1公司收入66亿(环比+2%)。展望Q2,部分递延发货确认,Q2硅光大幅上量。 [太阳]③#毛利率&净利率拐点:Q1公司毛利率36.7%(历史新高,但较友商仍低不少)。Q2开始强化供应链管理、发货储备、效率提升;Q2毛利率望再创新高。 [玫瑰]其他更新
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2025-6-11社会服务每日速递
【长江社服赵刚】2025-6-11社会服务每日速递 💡今日行情 今日长江社会服务指数1.01%,跑赢上证指数 0.50 pct,跑赢沪深300 0.26 pct。(1)餐饮旅游前三:曲江文旅(+9.96%)、ST智知(+3.73%)、科新发展(+2.64%);后三:金马游乐(-2.11%)、云南旅游(-0.76%)、凯撒旅业(-0.52%)(2)教育养老体育及社服其他板块前三:星辉娱乐(+13.43%)、舒华体育(+7.25%)、豆神教育(+5.19%);后三:ST东时(-4.85%)、金陵体
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华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威
【中信电子】华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威 [玫瑰]6月11日下午,华为发布Pura 80系列手机,分为基础款/Pro/Pro+/Ultra四款,核心升级为影像系统。主要亮点如下: #影像升级明显,一英寸下沉至Pro机型,Ultra首发双长焦。 1)主摄,Pura80 Pro/Pro+/Ultra均搭载一英寸超大底RYYB主摄,Ultra搭载超高动态主摄(动态范围是Pura70 Ultra的15倍)。 2)长焦,Ultra搭载业界首创“一镜双目”双焦段切换式长焦结构(光学变
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字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升
【申万计算机】字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升 #使用量高增137倍 1. 截止今年5月底,豆包大模型日均tokens调用量突破16.4万亿,中国公有云大模型服务调用量市场份额46.4%稳居第一。 2. AI工具类、搜索、编程、视觉理解等场景驱动token消耗显著增长,其中AI搜索token量5个月增长10倍,AI编程增长8.4倍,K12在线教育场景因视觉理解模型应用增长12倍。 #豆包大模型1.6系列更新: 1.模型能力:支持深度思考(自适应
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海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估
☎海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估【东吴环保公用】 #海螺系员工持股平台、主业聚焦垃圾发电、间接持股海螺水泥17.8%。24年归母20.20亿元(-18%),主业归母7.04亿元(-12%),其中垃圾处置贡献6.6亿元,应占联营公司利润13.16亿元(-21%) #现金流拐点已现、分红提升潜力大。24年经营性现金流净额20亿元,资本支出28亿元,来自海螺集团股息4亿元,派息6.57亿元(+100%),分红比例32.51%(+19.23pct)。预计25、26年资本开支降
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久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖
[太阳]久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖 [玫瑰]#扬帆车间着火、主要影响光引发剂中间体。江西扬帆109车间于6月9日发生火灾事故,责令江西扬帆停产停业整顿。江西扬帆主要生产医药及光引发剂中间体,包括907重要原料茴香硫醚等,暂停营业可能将导致光引发剂中间体供需偏紧。 [玫瑰]#沃凯珑停产接近半年、资金问题较大。沃凯珑自去年9-10月份停产至今,主要在环保及资金方面,沃凯珑目前被执行金额达6-7kw,同时还有一些银行起诉,后续总负债或达一个亿以上,处于资不抵债情况,公司主要产品包括90
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家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新
🧧家居经销商电话会议小结——消费品“以旧换新”国补调整情况更新 🌹国补节奏:从3-4月开始国补陆续出现暂停情况,但有恢复,5月底至今湖北、重庆当地国补暂停,并且头部企业的总部线上国补也处于暂停状态。 🌹国补恢复预期:湖北官方表示国补会持续到1231;经销商口径无一致预期。 🌹总部国补帮助经销商提高份额:2个经销商认为总部线上国补有促进自己提高份额,相比当地国补,总部线上国补力度更大,虽然对经销商来说存在资金成本可能导致净利率下降,但经销商大部分仍选择使用总部线上国补。 🌹国补暂停对经销
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光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化
⭕光伏金属化:BC铜浆导入进展超预期,关注后续放量进度以及TOPCon浆料变化 1、#BC电池铜浆导入进展超预期,头部厂商预期将在2026年Q1开始全面导入量产。BC由于栅线位于背面,可以将背面栅线全部最粗,相比TOPCon更适配铜浆,导入后金属化成本预计降低2-3分/W。 2、目前头部BC企业已基本解决量产技术难题,HPBC2.0(TBC)及后续的HBC都能够适用铜浆方案。#我们预期隆基今年底BC产能有望达到50GW以上,明年公司BC电池大规模放量后也将带动相关铜粉厂商业绩弹性显现。 3、TO
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天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利
天安新材:主业稳健,机器人业务进展顺利 [爱心]和头部企业探讨机器人轻量化和电子皮肤应用#进展超预期👍欢迎私聊 [庆祝]25Q1实现收入5.80亿元,同比增长10.3%,实现归母净利润0.15亿元,同比增长23.7%,实现扣非归母净利润0.14亿元,同比增长37.0%(剔除税收优惠影响,#同比超过150%)。 [红包]建筑陶瓷板块市占率稳步提升,毛利率逆势增长!2024年陶瓷收入14.6亿元,同比下滑7%,#销量同比增长3%,受益于#轻资产外协代工模式,以及#汽车产业链管理经验迁移、内部精益化
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2025-06-12 12:48:58
爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击!
250611【轻工制造】爱丽家居:中美关税协议落地+产能释放双击! [红包]事件:中美伦敦会谈达成原则性协议框架: 美国将获得总计55%的关税,中国获得10%的关税 [烟花]爱丽家居:关税协议弹性最大标的[烟花] #产能释放进入放量期 美国工厂:2024年11月开机率突破50%,设计产能1500万㎡/年,当前产销率超90%,北美市场占有率攀升至第一(2024年达18.3%) 墨西哥工厂:规划年产值10亿元,2025Q4投产,形成“美墨双基地”近岸供应链,对冲贸易政策波动风险; 数智化提效:MES
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2025-06-12 12:46:37
百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点
[烟花]【天风医药】百洋医药更新推荐:创新孵化产品逐步兑现,核药+PDC进入关键节点 公司母公司百洋医药集团投资孵化的创新药械逐步进入兑现期,人工心脏、诊断核药、多肽偶联药物(PDC)、手术机器人等均有较快进展,上市公司已提前锁定商业化权益,有望助力创新产品快速释放价值,兑现创新转型逻辑。 核药:集团参股孵化的吉伦泰 锝[99mTc]肼基烟酰胺聚乙二醇双环 RGD 肽注射液是国内第一个自主研发的核医学1类新药、全球首个用于SPECT显像的广谱肿瘤显像剂,有望解决SPECT影像技术用于肿瘤显像诊断
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2025-06-12 12:43:58
无人车板块重回活跃
无人车板块重回活跃,特斯拉下周开始正式商业运行robotaxi,低速无人车有望形成中美共振的下一个科技风口!九识智能下半年将启动港股ipo,剑指千亿无人物流车赛道! 城配服务:顺丰同城 邮政运营:中邮科技 其他相关:开勒、中力、科捷、德马
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中邮科技
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2025-06-12 10:01:05
看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17
[爆竹]看好中国抗体:全球FIC的IL-17RB单抗SM17,剑指百亿美元皮炎市场,#BD预期强烈! 1️⃣#市场空间足够大——特应性皮炎(AD)全球市场约300亿美元! 特应性皮炎中国患者超6000万,中重度约2000万;美国现存1650万,中重度约660万。#对标产品赛诺菲的IL-4单抗Dupixent在2024年销售额141亿美元。 2️⃣#产品数据足够硬——突出的瘙痒改善能力! AD疗效核心看皮损改善和瘙痒改善,现有IL-4、JAK1、OX40等靶向药物皮损改善尚可(16周EASI75比
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中信证券
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2025-06-12 09:57:55
华福AI互联网
🚀【华福AI互联网|杨晓峰团队】🚀📌 一、什么是AI应用的ARR? 💡 ARR为年化收入,AI应用公司会在各融资轮次公布其ARR,体现商业化能力与可持续成长性。 📊 AI应用的ARR(Annual Recurring Revenue)是根据AI的当月月收入乘以12,来推算的年度收入。 🚀 AI创业公司通常会在各融资轮次公开ARR,以体现自身的商业化能力与可持续成长性。 📌 二、海外AI时代为什么ARR重要:可持续成长性和估值 🔍 ARR的重要性体现在可持续成长性和估值: 📈 商
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2025-06-12 09:13:37
德昌电机控股(H)重点推荐
【广发机械】德昌电机控股(H)重点推荐:低估值优质机器人标的,潜在灵巧手tier1(在通) #主业:稳健中寻求新兴领域的增长机会。公司是全球汽车微电机龙二,涵盖APG(汽车产品组)和IPG(工业产品组)两大业务板块,以驱动型产品为主,约84%收入来自于汽车市场,16%收入来自于工业消费市场,25FY实现约19亿净利润,同比+14.65%,主要得益于毛利率的改善。未来的新增长点包括家居、医疗、数据中心冷却等领域。 #人形机器人:对接北美头部客户、有望成为灵巧手Tier1。依托于汽车电机技术优势,公
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德昌电机控股
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2025-06-12 07:56:46
中际旭创: 拐点渐近,强烈推荐
[礼物]#【中际旭创】 拐点渐近,强烈推荐! [太阳]①#产能拐点:24年Q1-25年Q1,旭创收入分别为48亿、60亿、65亿、65亿和66亿。公司23年以来每半年销量分别为:346万、399万、620万、829万。 [太阳]②#收入拐点:25Q1公司收入66亿(环比+2%)。展望Q2,部分递延发货确认,Q2硅光大幅上量。 [太阳]③#毛利率&净利率拐点:Q1公司毛利率36.7%(历史新高,但较友商仍低不少)。Q2开始强化供应链管理、发货储备、效率提升;Q2毛利率望再创新高。 [玫瑰]其他更新
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2025-06-11 21:58:21
2025-6-11社会服务每日速递
【长江社服赵刚】2025-6-11社会服务每日速递 💡今日行情 今日长江社会服务指数1.01%,跑赢上证指数 0.50 pct,跑赢沪深300 0.26 pct。(1)餐饮旅游前三:曲江文旅(+9.96%)、ST智知(+3.73%)、科新发展(+2.64%);后三:金马游乐(-2.11%)、云南旅游(-0.76%)、凯撒旅业(-0.52%)(2)教育养老体育及社服其他板块前三:星辉娱乐(+13.43%)、舒华体育(+7.25%)、豆神教育(+5.19%);后三:ST东时(-4.85%)、金陵体
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2025-06-11 19:46:02
华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威
【中信电子】华为发布Pura80,光学影像再升级,核心推荐思特威 [玫瑰]6月11日下午,华为发布Pura 80系列手机,分为基础款/Pro/Pro+/Ultra四款,核心升级为影像系统。主要亮点如下: #影像升级明显,一英寸下沉至Pro机型,Ultra首发双长焦。 1)主摄,Pura80 Pro/Pro+/Ultra均搭载一英寸超大底RYYB主摄,Ultra搭载超高动态主摄(动态范围是Pura70 Ultra的15倍)。 2)长焦,Ultra搭载业界首创“一镜双目”双焦段切换式长焦结构(光学变
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2025-06-11 16:58:39
字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升
【申万计算机】字节FORCE大会亮点速递:豆包1.6、多模态、Agent,成本革命和行业渗透率跃升 #使用量高增137倍 1. 截止今年5月底,豆包大模型日均tokens调用量突破16.4万亿,中国公有云大模型服务调用量市场份额46.4%稳居第一。 2. AI工具类、搜索、编程、视觉理解等场景驱动token消耗显著增长,其中AI搜索token量5个月增长10倍,AI编程增长8.4倍,K12在线教育场景因视觉理解模型应用增长12倍。 #豆包大模型1.6系列更新: 1.模型能力:支持深度思考(自适应
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2025-06-11 13:49:06
海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估
☎海螺创业深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估【东吴环保公用】 #海螺系员工持股平台、主业聚焦垃圾发电、间接持股海螺水泥17.8%。24年归母20.20亿元(-18%),主业归母7.04亿元(-12%),其中垃圾处置贡献6.6亿元,应占联营公司利润13.16亿元(-21%) #现金流拐点已现、分红提升潜力大。24年经营性现金流净额20亿元,资本支出28亿元,来自海螺集团股息4亿元,派息6.57亿元(+100%),分红比例32.51%(+19.23pct)。预计25、26年资本开支降
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2025-06-11 11:14:29
久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖
[太阳]久日新材:行业格局优化,引发剂景气见底回暖 [玫瑰]#扬帆车间着火、主要影响光引发剂中间体。江西扬帆109车间于6月9日发生火灾事故,责令江西扬帆停产停业整顿。江西扬帆主要生产医药及光引发剂中间体,包括907重要原料茴香硫醚等,暂停营业可能将导致光引发剂中间体供需偏紧。 [玫瑰]#沃凯珑停产接近半年、资金问题较大。沃凯珑自去年9-10月份停产至今,主要在环保及资金方面,沃凯珑目前被执行金额达6-7kw,同时还有一些银行起诉,后续总负债或达一个亿以上,处于资不抵债情况,公司主要产品包括90
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