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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-12-10 11:00:24
美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM
#美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM、谷歌AI眼镜将于2026年推出 【模型与应用·日日评·1209】 🔥大模型 #美团开源LongCat-Image模型 ▪12月8日讯,美团LongCat团队开源最新研发的LongCat-Image模型,该模型采用文生图与图像编辑同源的架构,结合渐进式学习策略,在6B参数下实现指令遵循精准度、生图质量与文字渲染能力的高效协同。(财联社AI Daily) #智谱开源会操作手机的AutoGLM ▪12月9日讯,智谱开源核心
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捡一树洞的坚果
2025-12-10 08:33:29
三七互娱蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年
[烟花]三七互娱 | 蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年 近期公司收到《行政处罚决定书》,认为治理风险基本落地。在蛰伏几年后,公司有望迎来产品大年,基本面逐步迎来改善。 1,SLG+X理解深且有成功经验,目前储备10款以上产品。截至中报,公司储备8款在研和13款代理产品,超过一半将在海外市场发行。以SLG、RPG、休闲等赛道为主。公司是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Survival上线五年至今流水仍然平稳。期待东方玄幻SLG《代号GMSLG》、美式卡通SLG《XSSLG》、生存题材
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捡一树洞的坚果
2025-12-09 23:22:18
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇 核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔
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捡一树洞的坚果
2025-12-09 21:51:44
光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展
【东吴电新】光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展 #事件: 据能源一号及金十数据报道,多晶硅产能整合收购平台已于12.9日正式成立;公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司,注册资本30亿,成立日期为2025年12月9日;公司住所在北京市朝阳区。 #平台公司初步落地、反内卷逐步兑现。据了解,平台公司成立后,各方股东将持续增加注册资本,该公司不负责卖多晶硅。未来,各方股东也将积极开会、确认此后多晶硅销售价的合理范围、收储目标及总量。同时,下游环节硅片电池等自律2.0亦在逐步推进,光伏反内卷逐
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捡一树洞的坚果
2025-12-09 14:31:15
鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐!
鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐! ①#下游景气度: 11月部分大客户出货环比+20%,部分客户和鼎泰签署了明年的供货协议,下游景气度持续旺盛。鼎泰积极扩产,也外购了瑞士设备,最新月度新增产能区间 500-1000万只(上限从700w上调到1000w),产品结构也会进一步向AI倾斜。 ②#涨价: 最近已确定和供应商的涨价幅度(50-100%),材料占比30%,所以大致推断和客户的涨幅15-30%区间。明年Q1最终确定涨幅,参考铣刀涨价的影响,预计明年钻针涨价会带来售
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2025-12-09 12:12:12
亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌
亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌。 1)小东部产能建成投料试车,是近两年全球为数不多的绿地项目投产产能,目前对应选矿厂可以支持200万吨的生产能力,但公司实际原矿满产能支持300万吨/年的钾肥产量,所以小东部心头产能只需做选矿厂扩增,即可实现单井300万吨/年的产量。 后续的第四、第五个百万吨也在小东部实施,钾肥扩产稳步推进。 2)3号井正在进行井道加固,离投料试车也仅一步之遥,1#+3#的原矿能够支持280-300万吨的钾肥产量。因而全部投产后,公司1+3+小东部三个
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沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设
沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设 核心推荐逻辑: 公司是通信和数通领域高端PCB的全球领导者。H200及其配套的NVLink交换架构将大幅提升对高端PCB的需求,公司作为头部供应商,技术、产能与客户认证壁垒高,业绩增长确定性增强。 关键看点: 1. 产品结构高端: 在高速多层板、背板等领域优势突出,是AI服务器和超高速交换机的核心PCB供应商。 2. 深度绑定头部客户: 与全球主要网络设备商及云厂商合作深入,在高端产品上份额稳固。 3. 青淞厂二期加成: 新产能定位于高端通讯与
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宏盛股份再推荐
【招商机械】宏盛股份再推荐 #二次侧液冷CDU换热器 合资公司和宏智10月爬产非常超预期,预期11、12月将延续10月景气度,明年Q1产量再上一个大台阶。合资公司产品目前在广达-Meta验证良好,预计明年开始向和信传统客户(谷歌、微软/OpenAI、亚马逊)做产品推广。和信当前接触台达PSU柜,未来台达也是CDU柜潜在客户。 #一次侧干冷器 已经开始向北美客户出货,或将借助二次侧客户进行放量。 #柴发换热器 Q4开始已经批量向北美客户出货,单机ASP 20-80万元,2-3MW数据中心主力机型均
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2025-12-09 10:25:17
道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升
道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升 1、近日,公司在美国成功签下两家战略客户订单,分别为全球头部便利零售集团C公司以及美国本土领先充电网络运营商E公司。双方将部署道通科技自主研发的MaxiCharger DH480大功率直流充电桩。此次合作将加速DH480在高速公路、城市枢纽等场景的落地,提升美国充电网络的覆盖密度与使用效率。 2、2024年美国电动汽车充电基础设施市场规模约50.9亿美元,并预计2025–2030年复合增速约30%。公司凭借领先技术优势与本地化服务能力,已
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SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可
SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可,全型号谐波减速器小批量供应,轴承类新品顺利开发,第一目标400e+! 此次客户拜访为技术&采购部门,针对新谐波细节(新增2型号4个谐波,谐波数量来到20个),以及小批量交付进行沟通,客户交流下来高度认可,进展非常顺利。 谐波+轴承有集成化趋势,公司11月以来轴承新品开发送样,目前反馈良好,一方面提升整体ASP,另一方面集成能力也增强客户粘性,量产预期是主要份额,ASP在3w+。 产能正常沟通,等量产节点更明确时将快速推进产能建设。 T谐波减速器国内唯一供应商
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H200芯片放开对中国出口管制
【国产算力利空落地】H200芯片放开对中国出口管制 1、从传闻到特朗普推特大约持续2-3周时间,期间已经有互联网专家口径在启动H200采购评估,寒武纪、海光、中芯国际等国产算力股价不跌。至今利空落地。 2、放开管制的芯片性能在不断提升,经历H20、B30A、H200等,侧面印证国产算力卡性能的进步。 3、国产算力自主可控仍政策坚定,先进制程新产能扩建规划启动,类似苹果包销TSM 2nm,大陆先进制程也会有csp客户包销。 4、互联网客户在此背景下更容易做到效率与安全的平衡,NV训练、国产推理仍是
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智元第5000台通用具身机器人量产下线
【东北计算机】20251208 【智元第5000台通用具身机器人量产下线】 —————————————— 众擎机器人再获A1+A2轮融资 黄浦江资本领投。(来源:观点网) 仓储机器人市场预计到2032年将达到310亿美元。(来源:电子产品世界) AI互联网储能龙头+AI机器人安全第一股 果下科技港股IPO今起招股。(来源:新浪) 三星家用机器人Ballie发售延期,正优化技术提升体验。(来源:新浪) 恒璇机器人获天使轮融资。(来源:DoNews) 智元第5000台通用具身机器人量产下线,灵犀X2
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构建数据库的“CUDA”
【星环科技】【东吴计算机】构建数据库的“CUDA”,关注#星环科技 星环科技大涨9% #AI推理带来新的GPU存储架构。AI推理需要小数据块,高并发,大存储容量。英伟达规划把控制路径和数据路径都放在GPU里,硬件GPU直连SSD增加存储量和传输速率,SCADA软件架构控制存储IO。 #底层硬件变革带动软件重构GPU-Native数据库呼之欲出。架构层面发生变化。从“以CPU为中心”到“以GPU为中心”,数据库软件需要围绕 GPU的数据获取和处理能力重新设计,核心组件层面升级改造。 #产业进展逐步
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同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐!
【浙商电新 邱世梁/陈明雨】同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐! #储能温控出货量有望超预期。国内大储商业模式拐点来临驱动装机超预期,美国算力爆发式增长驱动电力需求超预期,欧洲、澳洲、中东等储能市场需求景气度持续提升。公司拓展海外客户市占率提升超预期,公司凭借定制化能力、项目经验、技术可靠性等,积累了宁德时代、阳光电源、中国中车、中创新航、海博思创等业内头部客户,同时公司持续进行海内外新客户拓展,海外客户放量有望助力公司市占率继续提升。 #储能温控盈利提升有望超预期。1)
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海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远
【长江社服】海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远 🌷海底捞以川味火锅为内核,沸腾三十年铸就全球中式餐饮龙头。纵观公司发展历程,可简单分为扩张期、深度调整期、新品牌探索期三个阶段,历经周期,重整旗鼓再出发。海底捞,产品端,从经典牛油锅底到清油麻辣,始终锚定川味本源,更以“生日惊喜、美甲擦鞋”等极致服务立本,构建差异化壁垒。公司治理方面,股权结构稳定,创始人团队持股集中,战略执行高效。团队管理层面,核心员工激励方案纵深推进,从店长到总部骨干均纳入股权激励,深度绑定团队与企业成长。近年通过主品牌
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美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM
#美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM、谷歌AI眼镜将于2026年推出 【模型与应用·日日评·1209】 🔥大模型 #美团开源LongCat-Image模型 ▪12月8日讯,美团LongCat团队开源最新研发的LongCat-Image模型,该模型采用文生图与图像编辑同源的架构,结合渐进式学习策略,在6B参数下实现指令遵循精准度、生图质量与文字渲染能力的高效协同。(财联社AI Daily) #智谱开源会操作手机的AutoGLM ▪12月9日讯,智谱开源核心
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三七互娱蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年
[烟花]三七互娱 | 蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年 近期公司收到《行政处罚决定书》,认为治理风险基本落地。在蛰伏几年后,公司有望迎来产品大年,基本面逐步迎来改善。 1,SLG+X理解深且有成功经验,目前储备10款以上产品。截至中报,公司储备8款在研和13款代理产品,超过一半将在海外市场发行。以SLG、RPG、休闲等赛道为主。公司是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Survival上线五年至今流水仍然平稳。期待东方玄幻SLG《代号GMSLG》、美式卡通SLG《XSSLG》、生存题材
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品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇 核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔
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光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展
【东吴电新】光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展 #事件: 据能源一号及金十数据报道,多晶硅产能整合收购平台已于12.9日正式成立;公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司,注册资本30亿,成立日期为2025年12月9日;公司住所在北京市朝阳区。 #平台公司初步落地、反内卷逐步兑现。据了解,平台公司成立后,各方股东将持续增加注册资本,该公司不负责卖多晶硅。未来,各方股东也将积极开会、确认此后多晶硅销售价的合理范围、收储目标及总量。同时,下游环节硅片电池等自律2.0亦在逐步推进,光伏反内卷逐
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鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐!
鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐! ①#下游景气度: 11月部分大客户出货环比+20%,部分客户和鼎泰签署了明年的供货协议,下游景气度持续旺盛。鼎泰积极扩产,也外购了瑞士设备,最新月度新增产能区间 500-1000万只(上限从700w上调到1000w),产品结构也会进一步向AI倾斜。 ②#涨价: 最近已确定和供应商的涨价幅度(50-100%),材料占比30%,所以大致推断和客户的涨幅15-30%区间。明年Q1最终确定涨幅,参考铣刀涨价的影响,预计明年钻针涨价会带来售
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亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌
亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌。 1)小东部产能建成投料试车,是近两年全球为数不多的绿地项目投产产能,目前对应选矿厂可以支持200万吨的生产能力,但公司实际原矿满产能支持300万吨/年的钾肥产量,所以小东部心头产能只需做选矿厂扩增,即可实现单井300万吨/年的产量。 后续的第四、第五个百万吨也在小东部实施,钾肥扩产稳步推进。 2)3号井正在进行井道加固,离投料试车也仅一步之遥,1#+3#的原矿能够支持280-300万吨的钾肥产量。因而全部投产后,公司1+3+小东部三个
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沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设
沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设 核心推荐逻辑: 公司是通信和数通领域高端PCB的全球领导者。H200及其配套的NVLink交换架构将大幅提升对高端PCB的需求,公司作为头部供应商,技术、产能与客户认证壁垒高,业绩增长确定性增强。 关键看点: 1. 产品结构高端: 在高速多层板、背板等领域优势突出,是AI服务器和超高速交换机的核心PCB供应商。 2. 深度绑定头部客户: 与全球主要网络设备商及云厂商合作深入,在高端产品上份额稳固。 3. 青淞厂二期加成: 新产能定位于高端通讯与
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宏盛股份再推荐
【招商机械】宏盛股份再推荐 #二次侧液冷CDU换热器 合资公司和宏智10月爬产非常超预期,预期11、12月将延续10月景气度,明年Q1产量再上一个大台阶。合资公司产品目前在广达-Meta验证良好,预计明年开始向和信传统客户(谷歌、微软/OpenAI、亚马逊)做产品推广。和信当前接触台达PSU柜,未来台达也是CDU柜潜在客户。 #一次侧干冷器 已经开始向北美客户出货,或将借助二次侧客户进行放量。 #柴发换热器 Q4开始已经批量向北美客户出货,单机ASP 20-80万元,2-3MW数据中心主力机型均
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道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升
道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升 1、近日,公司在美国成功签下两家战略客户订单,分别为全球头部便利零售集团C公司以及美国本土领先充电网络运营商E公司。双方将部署道通科技自主研发的MaxiCharger DH480大功率直流充电桩。此次合作将加速DH480在高速公路、城市枢纽等场景的落地,提升美国充电网络的覆盖密度与使用效率。 2、2024年美国电动汽车充电基础设施市场规模约50.9亿美元,并预计2025–2030年复合增速约30%。公司凭借领先技术优势与本地化服务能力,已
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SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可
SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可,全型号谐波减速器小批量供应,轴承类新品顺利开发,第一目标400e+! 此次客户拜访为技术&采购部门,针对新谐波细节(新增2型号4个谐波,谐波数量来到20个),以及小批量交付进行沟通,客户交流下来高度认可,进展非常顺利。 谐波+轴承有集成化趋势,公司11月以来轴承新品开发送样,目前反馈良好,一方面提升整体ASP,另一方面集成能力也增强客户粘性,量产预期是主要份额,ASP在3w+。 产能正常沟通,等量产节点更明确时将快速推进产能建设。 T谐波减速器国内唯一供应商
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H200芯片放开对中国出口管制
【国产算力利空落地】H200芯片放开对中国出口管制 1、从传闻到特朗普推特大约持续2-3周时间,期间已经有互联网专家口径在启动H200采购评估,寒武纪、海光、中芯国际等国产算力股价不跌。至今利空落地。 2、放开管制的芯片性能在不断提升,经历H20、B30A、H200等,侧面印证国产算力卡性能的进步。 3、国产算力自主可控仍政策坚定,先进制程新产能扩建规划启动,类似苹果包销TSM 2nm,大陆先进制程也会有csp客户包销。 4、互联网客户在此背景下更容易做到效率与安全的平衡,NV训练、国产推理仍是
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智元第5000台通用具身机器人量产下线
【东北计算机】20251208 【智元第5000台通用具身机器人量产下线】 —————————————— 众擎机器人再获A1+A2轮融资 黄浦江资本领投。(来源:观点网) 仓储机器人市场预计到2032年将达到310亿美元。(来源:电子产品世界) AI互联网储能龙头+AI机器人安全第一股 果下科技港股IPO今起招股。(来源:新浪) 三星家用机器人Ballie发售延期,正优化技术提升体验。(来源:新浪) 恒璇机器人获天使轮融资。(来源:DoNews) 智元第5000台通用具身机器人量产下线,灵犀X2
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构建数据库的“CUDA”
【星环科技】【东吴计算机】构建数据库的“CUDA”,关注#星环科技 星环科技大涨9% #AI推理带来新的GPU存储架构。AI推理需要小数据块,高并发,大存储容量。英伟达规划把控制路径和数据路径都放在GPU里,硬件GPU直连SSD增加存储量和传输速率,SCADA软件架构控制存储IO。 #底层硬件变革带动软件重构GPU-Native数据库呼之欲出。架构层面发生变化。从“以CPU为中心”到“以GPU为中心”,数据库软件需要围绕 GPU的数据获取和处理能力重新设计,核心组件层面升级改造。 #产业进展逐步
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同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐!
【浙商电新 邱世梁/陈明雨】同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐! #储能温控出货量有望超预期。国内大储商业模式拐点来临驱动装机超预期,美国算力爆发式增长驱动电力需求超预期,欧洲、澳洲、中东等储能市场需求景气度持续提升。公司拓展海外客户市占率提升超预期,公司凭借定制化能力、项目经验、技术可靠性等,积累了宁德时代、阳光电源、中国中车、中创新航、海博思创等业内头部客户,同时公司持续进行海内外新客户拓展,海外客户放量有望助力公司市占率继续提升。 #储能温控盈利提升有望超预期。1)
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海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远
【长江社服】海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远 🌷海底捞以川味火锅为内核,沸腾三十年铸就全球中式餐饮龙头。纵观公司发展历程,可简单分为扩张期、深度调整期、新品牌探索期三个阶段,历经周期,重整旗鼓再出发。海底捞,产品端,从经典牛油锅底到清油麻辣,始终锚定川味本源,更以“生日惊喜、美甲擦鞋”等极致服务立本,构建差异化壁垒。公司治理方面,股权结构稳定,创始人团队持股集中,战略执行高效。团队管理层面,核心员工激励方案纵深推进,从店长到总部骨干均纳入股权激励,深度绑定团队与企业成长。近年通过主品牌
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美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM
#美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM、谷歌AI眼镜将于2026年推出 【模型与应用·日日评·1209】 🔥大模型 #美团开源LongCat-Image模型 ▪12月8日讯,美团LongCat团队开源最新研发的LongCat-Image模型,该模型采用文生图与图像编辑同源的架构,结合渐进式学习策略,在6B参数下实现指令遵循精准度、生图质量与文字渲染能力的高效协同。(财联社AI Daily) #智谱开源会操作手机的AutoGLM ▪12月9日讯,智谱开源核心
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三七互娱蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年
[烟花]三七互娱 | 蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年 近期公司收到《行政处罚决定书》,认为治理风险基本落地。在蛰伏几年后,公司有望迎来产品大年,基本面逐步迎来改善。 1,SLG+X理解深且有成功经验,目前储备10款以上产品。截至中报,公司储备8款在研和13款代理产品,超过一半将在海外市场发行。以SLG、RPG、休闲等赛道为主。公司是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Survival上线五年至今流水仍然平稳。期待东方玄幻SLG《代号GMSLG》、美式卡通SLG《XSSLG》、生存题材
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三七互娱
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捡一树洞的坚果
2025-12-09 23:22:18
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇 核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔
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捡一树洞的坚果
2025-12-09 21:51:44
光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展
【东吴电新】光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展 #事件: 据能源一号及金十数据报道,多晶硅产能整合收购平台已于12.9日正式成立;公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司,注册资本30亿,成立日期为2025年12月9日;公司住所在北京市朝阳区。 #平台公司初步落地、反内卷逐步兑现。据了解,平台公司成立后,各方股东将持续增加注册资本,该公司不负责卖多晶硅。未来,各方股东也将积极开会、确认此后多晶硅销售价的合理范围、收储目标及总量。同时,下游环节硅片电池等自律2.0亦在逐步推进,光伏反内卷逐
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捡一树洞的坚果
2025-12-09 14:31:15
鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐!
鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐! ①#下游景气度: 11月部分大客户出货环比+20%,部分客户和鼎泰签署了明年的供货协议,下游景气度持续旺盛。鼎泰积极扩产,也外购了瑞士设备,最新月度新增产能区间 500-1000万只(上限从700w上调到1000w),产品结构也会进一步向AI倾斜。 ②#涨价: 最近已确定和供应商的涨价幅度(50-100%),材料占比30%,所以大致推断和客户的涨幅15-30%区间。明年Q1最终确定涨幅,参考铣刀涨价的影响,预计明年钻针涨价会带来售
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2025-12-09 12:12:12
亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌
亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌。 1)小东部产能建成投料试车,是近两年全球为数不多的绿地项目投产产能,目前对应选矿厂可以支持200万吨的生产能力,但公司实际原矿满产能支持300万吨/年的钾肥产量,所以小东部心头产能只需做选矿厂扩增,即可实现单井300万吨/年的产量。 后续的第四、第五个百万吨也在小东部实施,钾肥扩产稳步推进。 2)3号井正在进行井道加固,离投料试车也仅一步之遥,1#+3#的原矿能够支持280-300万吨的钾肥产量。因而全部投产后,公司1+3+小东部三个
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2025-12-09 11:20:39
沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设
沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设 核心推荐逻辑: 公司是通信和数通领域高端PCB的全球领导者。H200及其配套的NVLink交换架构将大幅提升对高端PCB的需求,公司作为头部供应商,技术、产能与客户认证壁垒高,业绩增长确定性增强。 关键看点: 1. 产品结构高端: 在高速多层板、背板等领域优势突出,是AI服务器和超高速交换机的核心PCB供应商。 2. 深度绑定头部客户: 与全球主要网络设备商及云厂商合作深入,在高端产品上份额稳固。 3. 青淞厂二期加成: 新产能定位于高端通讯与
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2025-12-09 11:06:35
宏盛股份再推荐
【招商机械】宏盛股份再推荐 #二次侧液冷CDU换热器 合资公司和宏智10月爬产非常超预期,预期11、12月将延续10月景气度,明年Q1产量再上一个大台阶。合资公司产品目前在广达-Meta验证良好,预计明年开始向和信传统客户(谷歌、微软/OpenAI、亚马逊)做产品推广。和信当前接触台达PSU柜,未来台达也是CDU柜潜在客户。 #一次侧干冷器 已经开始向北美客户出货,或将借助二次侧客户进行放量。 #柴发换热器 Q4开始已经批量向北美客户出货,单机ASP 20-80万元,2-3MW数据中心主力机型均
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2025-12-09 10:25:17
道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升
道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升 1、近日,公司在美国成功签下两家战略客户订单,分别为全球头部便利零售集团C公司以及美国本土领先充电网络运营商E公司。双方将部署道通科技自主研发的MaxiCharger DH480大功率直流充电桩。此次合作将加速DH480在高速公路、城市枢纽等场景的落地,提升美国充电网络的覆盖密度与使用效率。 2、2024年美国电动汽车充电基础设施市场规模约50.9亿美元,并预计2025–2030年复合增速约30%。公司凭借领先技术优势与本地化服务能力,已
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道通科技
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2025-12-09 09:08:49
SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可
SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可,全型号谐波减速器小批量供应,轴承类新品顺利开发,第一目标400e+! 此次客户拜访为技术&采购部门,针对新谐波细节(新增2型号4个谐波,谐波数量来到20个),以及小批量交付进行沟通,客户交流下来高度认可,进展非常顺利。 谐波+轴承有集成化趋势,公司11月以来轴承新品开发送样,目前反馈良好,一方面提升整体ASP,另一方面集成能力也增强客户粘性,量产预期是主要份额,ASP在3w+。 产能正常沟通,等量产节点更明确时将快速推进产能建设。 T谐波减速器国内唯一供应商
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H200芯片放开对中国出口管制
【国产算力利空落地】H200芯片放开对中国出口管制 1、从传闻到特朗普推特大约持续2-3周时间,期间已经有互联网专家口径在启动H200采购评估,寒武纪、海光、中芯国际等国产算力股价不跌。至今利空落地。 2、放开管制的芯片性能在不断提升,经历H20、B30A、H200等,侧面印证国产算力卡性能的进步。 3、国产算力自主可控仍政策坚定,先进制程新产能扩建规划启动,类似苹果包销TSM 2nm,大陆先进制程也会有csp客户包销。 4、互联网客户在此背景下更容易做到效率与安全的平衡,NV训练、国产推理仍是
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智元第5000台通用具身机器人量产下线
【东北计算机】20251208 【智元第5000台通用具身机器人量产下线】 —————————————— 众擎机器人再获A1+A2轮融资 黄浦江资本领投。(来源:观点网) 仓储机器人市场预计到2032年将达到310亿美元。(来源:电子产品世界) AI互联网储能龙头+AI机器人安全第一股 果下科技港股IPO今起招股。(来源:新浪) 三星家用机器人Ballie发售延期,正优化技术提升体验。(来源:新浪) 恒璇机器人获天使轮融资。(来源:DoNews) 智元第5000台通用具身机器人量产下线,灵犀X2
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华科智能投资
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2025-12-08 12:56:54
构建数据库的“CUDA”
【星环科技】【东吴计算机】构建数据库的“CUDA”,关注#星环科技 星环科技大涨9% #AI推理带来新的GPU存储架构。AI推理需要小数据块,高并发,大存储容量。英伟达规划把控制路径和数据路径都放在GPU里,硬件GPU直连SSD增加存储量和传输速率,SCADA软件架构控制存储IO。 #底层硬件变革带动软件重构GPU-Native数据库呼之欲出。架构层面发生变化。从“以CPU为中心”到“以GPU为中心”,数据库软件需要围绕 GPU的数据获取和处理能力重新设计,核心组件层面升级改造。 #产业进展逐步
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同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐!
【浙商电新 邱世梁/陈明雨】同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐! #储能温控出货量有望超预期。国内大储商业模式拐点来临驱动装机超预期,美国算力爆发式增长驱动电力需求超预期,欧洲、澳洲、中东等储能市场需求景气度持续提升。公司拓展海外客户市占率提升超预期,公司凭借定制化能力、项目经验、技术可靠性等,积累了宁德时代、阳光电源、中国中车、中创新航、海博思创等业内头部客户,同时公司持续进行海内外新客户拓展,海外客户放量有望助力公司市占率继续提升。 #储能温控盈利提升有望超预期。1)
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海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远
【长江社服】海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远 🌷海底捞以川味火锅为内核,沸腾三十年铸就全球中式餐饮龙头。纵观公司发展历程,可简单分为扩张期、深度调整期、新品牌探索期三个阶段,历经周期,重整旗鼓再出发。海底捞,产品端,从经典牛油锅底到清油麻辣,始终锚定川味本源,更以“生日惊喜、美甲擦鞋”等极致服务立本,构建差异化壁垒。公司治理方面,股权结构稳定,创始人团队持股集中,战略执行高效。团队管理层面,核心员工激励方案纵深推进,从店长到总部骨干均纳入股权激励,深度绑定团队与企业成长。近年通过主品牌
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2025-12-10 11:00:24
美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM
#美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM、谷歌AI眼镜将于2026年推出 【模型与应用·日日评·1209】 🔥大模型 #美团开源LongCat-Image模型 ▪12月8日讯,美团LongCat团队开源最新研发的LongCat-Image模型,该模型采用文生图与图像编辑同源的架构,结合渐进式学习策略,在6B参数下实现指令遵循精准度、生图质量与文字渲染能力的高效协同。(财联社AI Daily) #智谱开源会操作手机的AutoGLM ▪12月9日讯,智谱开源核心
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三七互娱蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年
[烟花]三七互娱 | 蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年 近期公司收到《行政处罚决定书》,认为治理风险基本落地。在蛰伏几年后,公司有望迎来产品大年,基本面逐步迎来改善。 1,SLG+X理解深且有成功经验,目前储备10款以上产品。截至中报,公司储备8款在研和13款代理产品,超过一半将在海外市场发行。以SLG、RPG、休闲等赛道为主。公司是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Survival上线五年至今流水仍然平稳。期待东方玄幻SLG《代号GMSLG》、美式卡通SLG《XSSLG》、生存题材
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2025-12-09 23:22:18
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇 核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔
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2025-12-09 21:51:44
光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展
【东吴电新】光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展 #事件: 据能源一号及金十数据报道,多晶硅产能整合收购平台已于12.9日正式成立;公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司,注册资本30亿,成立日期为2025年12月9日;公司住所在北京市朝阳区。 #平台公司初步落地、反内卷逐步兑现。据了解,平台公司成立后,各方股东将持续增加注册资本,该公司不负责卖多晶硅。未来,各方股东也将积极开会、确认此后多晶硅销售价的合理范围、收储目标及总量。同时,下游环节硅片电池等自律2.0亦在逐步推进,光伏反内卷逐
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鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐!
鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐! ①#下游景气度: 11月部分大客户出货环比+20%,部分客户和鼎泰签署了明年的供货协议,下游景气度持续旺盛。鼎泰积极扩产,也外购了瑞士设备,最新月度新增产能区间 500-1000万只(上限从700w上调到1000w),产品结构也会进一步向AI倾斜。 ②#涨价: 最近已确定和供应商的涨价幅度(50-100%),材料占比30%,所以大致推断和客户的涨幅15-30%区间。明年Q1最终确定涨幅,参考铣刀涨价的影响,预计明年钻针涨价会带来售
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亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌
亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌。 1)小东部产能建成投料试车,是近两年全球为数不多的绿地项目投产产能,目前对应选矿厂可以支持200万吨的生产能力,但公司实际原矿满产能支持300万吨/年的钾肥产量,所以小东部心头产能只需做选矿厂扩增,即可实现单井300万吨/年的产量。 后续的第四、第五个百万吨也在小东部实施,钾肥扩产稳步推进。 2)3号井正在进行井道加固,离投料试车也仅一步之遥,1#+3#的原矿能够支持280-300万吨的钾肥产量。因而全部投产后,公司1+3+小东部三个
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沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设
沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设 核心推荐逻辑: 公司是通信和数通领域高端PCB的全球领导者。H200及其配套的NVLink交换架构将大幅提升对高端PCB的需求,公司作为头部供应商,技术、产能与客户认证壁垒高,业绩增长确定性增强。 关键看点: 1. 产品结构高端: 在高速多层板、背板等领域优势突出,是AI服务器和超高速交换机的核心PCB供应商。 2. 深度绑定头部客户: 与全球主要网络设备商及云厂商合作深入,在高端产品上份额稳固。 3. 青淞厂二期加成: 新产能定位于高端通讯与
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宏盛股份再推荐
【招商机械】宏盛股份再推荐 #二次侧液冷CDU换热器 合资公司和宏智10月爬产非常超预期,预期11、12月将延续10月景气度,明年Q1产量再上一个大台阶。合资公司产品目前在广达-Meta验证良好,预计明年开始向和信传统客户(谷歌、微软/OpenAI、亚马逊)做产品推广。和信当前接触台达PSU柜,未来台达也是CDU柜潜在客户。 #一次侧干冷器 已经开始向北美客户出货,或将借助二次侧客户进行放量。 #柴发换热器 Q4开始已经批量向北美客户出货,单机ASP 20-80万元,2-3MW数据中心主力机型均
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道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升
道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升 1、近日,公司在美国成功签下两家战略客户订单,分别为全球头部便利零售集团C公司以及美国本土领先充电网络运营商E公司。双方将部署道通科技自主研发的MaxiCharger DH480大功率直流充电桩。此次合作将加速DH480在高速公路、城市枢纽等场景的落地,提升美国充电网络的覆盖密度与使用效率。 2、2024年美国电动汽车充电基础设施市场规模约50.9亿美元,并预计2025–2030年复合增速约30%。公司凭借领先技术优势与本地化服务能力,已
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SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可
SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可,全型号谐波减速器小批量供应,轴承类新品顺利开发,第一目标400e+! 此次客户拜访为技术&采购部门,针对新谐波细节(新增2型号4个谐波,谐波数量来到20个),以及小批量交付进行沟通,客户交流下来高度认可,进展非常顺利。 谐波+轴承有集成化趋势,公司11月以来轴承新品开发送样,目前反馈良好,一方面提升整体ASP,另一方面集成能力也增强客户粘性,量产预期是主要份额,ASP在3w+。 产能正常沟通,等量产节点更明确时将快速推进产能建设。 T谐波减速器国内唯一供应商
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H200芯片放开对中国出口管制
【国产算力利空落地】H200芯片放开对中国出口管制 1、从传闻到特朗普推特大约持续2-3周时间,期间已经有互联网专家口径在启动H200采购评估,寒武纪、海光、中芯国际等国产算力股价不跌。至今利空落地。 2、放开管制的芯片性能在不断提升,经历H20、B30A、H200等,侧面印证国产算力卡性能的进步。 3、国产算力自主可控仍政策坚定,先进制程新产能扩建规划启动,类似苹果包销TSM 2nm,大陆先进制程也会有csp客户包销。 4、互联网客户在此背景下更容易做到效率与安全的平衡,NV训练、国产推理仍是
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智元第5000台通用具身机器人量产下线
【东北计算机】20251208 【智元第5000台通用具身机器人量产下线】 —————————————— 众擎机器人再获A1+A2轮融资 黄浦江资本领投。(来源:观点网) 仓储机器人市场预计到2032年将达到310亿美元。(来源:电子产品世界) AI互联网储能龙头+AI机器人安全第一股 果下科技港股IPO今起招股。(来源:新浪) 三星家用机器人Ballie发售延期,正优化技术提升体验。(来源:新浪) 恒璇机器人获天使轮融资。(来源:DoNews) 智元第5000台通用具身机器人量产下线,灵犀X2
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构建数据库的“CUDA”
【星环科技】【东吴计算机】构建数据库的“CUDA”,关注#星环科技 星环科技大涨9% #AI推理带来新的GPU存储架构。AI推理需要小数据块,高并发,大存储容量。英伟达规划把控制路径和数据路径都放在GPU里,硬件GPU直连SSD增加存储量和传输速率,SCADA软件架构控制存储IO。 #底层硬件变革带动软件重构GPU-Native数据库呼之欲出。架构层面发生变化。从“以CPU为中心”到“以GPU为中心”,数据库软件需要围绕 GPU的数据获取和处理能力重新设计,核心组件层面升级改造。 #产业进展逐步
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同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐!
【浙商电新 邱世梁/陈明雨】同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐! #储能温控出货量有望超预期。国内大储商业模式拐点来临驱动装机超预期,美国算力爆发式增长驱动电力需求超预期,欧洲、澳洲、中东等储能市场需求景气度持续提升。公司拓展海外客户市占率提升超预期,公司凭借定制化能力、项目经验、技术可靠性等,积累了宁德时代、阳光电源、中国中车、中创新航、海博思创等业内头部客户,同时公司持续进行海内外新客户拓展,海外客户放量有望助力公司市占率继续提升。 #储能温控盈利提升有望超预期。1)
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海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远
【长江社服】海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远 🌷海底捞以川味火锅为内核,沸腾三十年铸就全球中式餐饮龙头。纵观公司发展历程,可简单分为扩张期、深度调整期、新品牌探索期三个阶段,历经周期,重整旗鼓再出发。海底捞,产品端,从经典牛油锅底到清油麻辣,始终锚定川味本源,更以“生日惊喜、美甲擦鞋”等极致服务立本,构建差异化壁垒。公司治理方面,股权结构稳定,创始人团队持股集中,战略执行高效。团队管理层面,核心员工激励方案纵深推进,从店长到总部骨干均纳入股权激励,深度绑定团队与企业成长。近年通过主品牌
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美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM
#美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM、谷歌AI眼镜将于2026年推出 【模型与应用·日日评·1209】 🔥大模型 #美团开源LongCat-Image模型 ▪12月8日讯,美团LongCat团队开源最新研发的LongCat-Image模型,该模型采用文生图与图像编辑同源的架构,结合渐进式学习策略,在6B参数下实现指令遵循精准度、生图质量与文字渲染能力的高效协同。(财联社AI Daily) #智谱开源会操作手机的AutoGLM ▪12月9日讯,智谱开源核心
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三七互娱蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年
[烟花]三七互娱 | 蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年 近期公司收到《行政处罚决定书》,认为治理风险基本落地。在蛰伏几年后,公司有望迎来产品大年,基本面逐步迎来改善。 1,SLG+X理解深且有成功经验,目前储备10款以上产品。截至中报,公司储备8款在研和13款代理产品,超过一半将在海外市场发行。以SLG、RPG、休闲等赛道为主。公司是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Survival上线五年至今流水仍然平稳。期待东方玄幻SLG《代号GMSLG》、美式卡通SLG《XSSLG》、生存题材
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品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇 核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔
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光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展
【东吴电新】光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展 #事件: 据能源一号及金十数据报道,多晶硅产能整合收购平台已于12.9日正式成立;公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司,注册资本30亿,成立日期为2025年12月9日;公司住所在北京市朝阳区。 #平台公司初步落地、反内卷逐步兑现。据了解,平台公司成立后,各方股东将持续增加注册资本,该公司不负责卖多晶硅。未来,各方股东也将积极开会、确认此后多晶硅销售价的合理范围、收储目标及总量。同时,下游环节硅片电池等自律2.0亦在逐步推进,光伏反内卷逐
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鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐!
鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐! ①#下游景气度: 11月部分大客户出货环比+20%,部分客户和鼎泰签署了明年的供货协议,下游景气度持续旺盛。鼎泰积极扩产,也外购了瑞士设备,最新月度新增产能区间 500-1000万只(上限从700w上调到1000w),产品结构也会进一步向AI倾斜。 ②#涨价: 最近已确定和供应商的涨价幅度(50-100%),材料占比30%,所以大致推断和客户的涨幅15-30%区间。明年Q1最终确定涨幅,参考铣刀涨价的影响,预计明年钻针涨价会带来售
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亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌
亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌。 1)小东部产能建成投料试车,是近两年全球为数不多的绿地项目投产产能,目前对应选矿厂可以支持200万吨的生产能力,但公司实际原矿满产能支持300万吨/年的钾肥产量,所以小东部心头产能只需做选矿厂扩增,即可实现单井300万吨/年的产量。 后续的第四、第五个百万吨也在小东部实施,钾肥扩产稳步推进。 2)3号井正在进行井道加固,离投料试车也仅一步之遥,1#+3#的原矿能够支持280-300万吨的钾肥产量。因而全部投产后,公司1+3+小东部三个
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沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设
沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设 核心推荐逻辑: 公司是通信和数通领域高端PCB的全球领导者。H200及其配套的NVLink交换架构将大幅提升对高端PCB的需求,公司作为头部供应商,技术、产能与客户认证壁垒高,业绩增长确定性增强。 关键看点: 1. 产品结构高端: 在高速多层板、背板等领域优势突出,是AI服务器和超高速交换机的核心PCB供应商。 2. 深度绑定头部客户: 与全球主要网络设备商及云厂商合作深入,在高端产品上份额稳固。 3. 青淞厂二期加成: 新产能定位于高端通讯与
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宏盛股份再推荐
【招商机械】宏盛股份再推荐 #二次侧液冷CDU换热器 合资公司和宏智10月爬产非常超预期,预期11、12月将延续10月景气度,明年Q1产量再上一个大台阶。合资公司产品目前在广达-Meta验证良好,预计明年开始向和信传统客户(谷歌、微软/OpenAI、亚马逊)做产品推广。和信当前接触台达PSU柜,未来台达也是CDU柜潜在客户。 #一次侧干冷器 已经开始向北美客户出货,或将借助二次侧客户进行放量。 #柴发换热器 Q4开始已经批量向北美客户出货,单机ASP 20-80万元,2-3MW数据中心主力机型均
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2025-12-09 10:25:17
道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升
道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升 1、近日,公司在美国成功签下两家战略客户订单,分别为全球头部便利零售集团C公司以及美国本土领先充电网络运营商E公司。双方将部署道通科技自主研发的MaxiCharger DH480大功率直流充电桩。此次合作将加速DH480在高速公路、城市枢纽等场景的落地,提升美国充电网络的覆盖密度与使用效率。 2、2024年美国电动汽车充电基础设施市场规模约50.9亿美元,并预计2025–2030年复合增速约30%。公司凭借领先技术优势与本地化服务能力,已
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SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可
SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可,全型号谐波减速器小批量供应,轴承类新品顺利开发,第一目标400e+! 此次客户拜访为技术&采购部门,针对新谐波细节(新增2型号4个谐波,谐波数量来到20个),以及小批量交付进行沟通,客户交流下来高度认可,进展非常顺利。 谐波+轴承有集成化趋势,公司11月以来轴承新品开发送样,目前反馈良好,一方面提升整体ASP,另一方面集成能力也增强客户粘性,量产预期是主要份额,ASP在3w+。 产能正常沟通,等量产节点更明确时将快速推进产能建设。 T谐波减速器国内唯一供应商
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H200芯片放开对中国出口管制
【国产算力利空落地】H200芯片放开对中国出口管制 1、从传闻到特朗普推特大约持续2-3周时间,期间已经有互联网专家口径在启动H200采购评估,寒武纪、海光、中芯国际等国产算力股价不跌。至今利空落地。 2、放开管制的芯片性能在不断提升,经历H20、B30A、H200等,侧面印证国产算力卡性能的进步。 3、国产算力自主可控仍政策坚定,先进制程新产能扩建规划启动,类似苹果包销TSM 2nm,大陆先进制程也会有csp客户包销。 4、互联网客户在此背景下更容易做到效率与安全的平衡,NV训练、国产推理仍是
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智元第5000台通用具身机器人量产下线
【东北计算机】20251208 【智元第5000台通用具身机器人量产下线】 —————————————— 众擎机器人再获A1+A2轮融资 黄浦江资本领投。(来源:观点网) 仓储机器人市场预计到2032年将达到310亿美元。(来源:电子产品世界) AI互联网储能龙头+AI机器人安全第一股 果下科技港股IPO今起招股。(来源:新浪) 三星家用机器人Ballie发售延期,正优化技术提升体验。(来源:新浪) 恒璇机器人获天使轮融资。(来源:DoNews) 智元第5000台通用具身机器人量产下线,灵犀X2
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构建数据库的“CUDA”
【星环科技】【东吴计算机】构建数据库的“CUDA”,关注#星环科技 星环科技大涨9% #AI推理带来新的GPU存储架构。AI推理需要小数据块,高并发,大存储容量。英伟达规划把控制路径和数据路径都放在GPU里,硬件GPU直连SSD增加存储量和传输速率,SCADA软件架构控制存储IO。 #底层硬件变革带动软件重构GPU-Native数据库呼之欲出。架构层面发生变化。从“以CPU为中心”到“以GPU为中心”,数据库软件需要围绕 GPU的数据获取和处理能力重新设计,核心组件层面升级改造。 #产业进展逐步
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同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐!
【浙商电新 邱世梁/陈明雨】同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐! #储能温控出货量有望超预期。国内大储商业模式拐点来临驱动装机超预期,美国算力爆发式增长驱动电力需求超预期,欧洲、澳洲、中东等储能市场需求景气度持续提升。公司拓展海外客户市占率提升超预期,公司凭借定制化能力、项目经验、技术可靠性等,积累了宁德时代、阳光电源、中国中车、中创新航、海博思创等业内头部客户,同时公司持续进行海内外新客户拓展,海外客户放量有望助力公司市占率继续提升。 #储能温控盈利提升有望超预期。1)
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2025-12-08 11:41:09
海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远
【长江社服】海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远 🌷海底捞以川味火锅为内核,沸腾三十年铸就全球中式餐饮龙头。纵观公司发展历程,可简单分为扩张期、深度调整期、新品牌探索期三个阶段,历经周期,重整旗鼓再出发。海底捞,产品端,从经典牛油锅底到清油麻辣,始终锚定川味本源,更以“生日惊喜、美甲擦鞋”等极致服务立本,构建差异化壁垒。公司治理方面,股权结构稳定,创始人团队持股集中,战略执行高效。团队管理层面,核心员工激励方案纵深推进,从店长到总部骨干均纳入股权激励,深度绑定团队与企业成长。近年通过主品牌
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捡一树洞的坚果
2025-12-10 11:00:24
美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM
#美团开源LongCat-Image模型、智谱开源会操作手机的AutoGLM、谷歌AI眼镜将于2026年推出 【模型与应用·日日评·1209】 🔥大模型 #美团开源LongCat-Image模型 ▪12月8日讯,美团LongCat团队开源最新研发的LongCat-Image模型,该模型采用文生图与图像编辑同源的架构,结合渐进式学习策略,在6B参数下实现指令遵循精准度、生图质量与文字渲染能力的高效协同。(财联社AI Daily) #智谱开源会操作手机的AutoGLM ▪12月9日讯,智谱开源核心
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2025-12-10 08:33:29
三七互娱蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年
[烟花]三七互娱 | 蛰伏期结束,2026年有望迎来产品大年 近期公司收到《行政处罚决定书》,认为治理风险基本落地。在蛰伏几年后,公司有望迎来产品大年,基本面逐步迎来改善。 1,SLG+X理解深且有成功经验,目前储备10款以上产品。截至中报,公司储备8款在研和13款代理产品,超过一半将在海外市场发行。以SLG、RPG、休闲等赛道为主。公司是第一批SLG成功出海厂商,Puzzle&Survival上线五年至今流水仍然平稳。期待东方玄幻SLG《代号GMSLG》、美式卡通SLG《XSSLG》、生存题材
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三七互娱
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2025-12-09 23:22:18
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇
品高股份:借力江原科技,拥抱国产算力新机遇 核心结论:品高股份通过增资及股权互锁方式深度绑定江原科技,成功切入国产算力芯片核心赛道。江原科技凭借成熟的12nm芯片产品、明确的7nm技术迭代路径及优异的大模型适配能力,具备高成长潜力。结合行业对标、股权价值测算及业务协同效应,品高股份当前价值存在显著重估空间,其价值核心由传统IT服务向“算力载体+生态协同”双重逻辑切换。江原科技作为品高股份算力战略的核心载体,其产品竞争力、技术迭代能力及市场潜力直接决定了品高股份的估值弹性。目前江原科技与砺算、摩尔
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2025-12-09 21:51:44
光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展
【东吴电新】光伏:硅料平台公司成立,反内卷取得突破性进展 #事件: 据能源一号及金十数据报道,多晶硅产能整合收购平台已于12.9日正式成立;公司名称为北京光和谦成科技有限责任公司,注册资本30亿,成立日期为2025年12月9日;公司住所在北京市朝阳区。 #平台公司初步落地、反内卷逐步兑现。据了解,平台公司成立后,各方股东将持续增加注册资本,该公司不负责卖多晶硅。未来,各方股东也将积极开会、确认此后多晶硅销售价的合理范围、收储目标及总量。同时,下游环节硅片电池等自律2.0亦在逐步推进,光伏反内卷逐
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鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐!
鼎泰高科:AIPCB耗材逻辑,逻辑顺+弹性大+格局好,持续推荐! ①#下游景气度: 11月部分大客户出货环比+20%,部分客户和鼎泰签署了明年的供货协议,下游景气度持续旺盛。鼎泰积极扩产,也外购了瑞士设备,最新月度新增产能区间 500-1000万只(上限从700w上调到1000w),产品结构也会进一步向AI倾斜。 ②#涨价: 最近已确定和供应商的涨价幅度(50-100%),材料占比30%,所以大致推断和客户的涨幅15-30%区间。明年Q1最终确定涨幅,参考铣刀涨价的影响,预计明年钻针涨价会带来售
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亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌
亚钾国际(000893.SZ)基本面支撑十分显著,无需惊慌。 1)小东部产能建成投料试车,是近两年全球为数不多的绿地项目投产产能,目前对应选矿厂可以支持200万吨的生产能力,但公司实际原矿满产能支持300万吨/年的钾肥产量,所以小东部心头产能只需做选矿厂扩增,即可实现单井300万吨/年的产量。 后续的第四、第五个百万吨也在小东部实施,钾肥扩产稳步推进。 2)3号井正在进行井道加固,离投料试车也仅一步之遥,1#+3#的原矿能够支持280-300万吨的钾肥产量。因而全部投产后,公司1+3+小东部三个
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沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设
沪电股份:高端通信PCB龙头,深度绑定AI算力建设 核心推荐逻辑: 公司是通信和数通领域高端PCB的全球领导者。H200及其配套的NVLink交换架构将大幅提升对高端PCB的需求,公司作为头部供应商,技术、产能与客户认证壁垒高,业绩增长确定性增强。 关键看点: 1. 产品结构高端: 在高速多层板、背板等领域优势突出,是AI服务器和超高速交换机的核心PCB供应商。 2. 深度绑定头部客户: 与全球主要网络设备商及云厂商合作深入,在高端产品上份额稳固。 3. 青淞厂二期加成: 新产能定位于高端通讯与
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宏盛股份再推荐
【招商机械】宏盛股份再推荐 #二次侧液冷CDU换热器 合资公司和宏智10月爬产非常超预期,预期11、12月将延续10月景气度,明年Q1产量再上一个大台阶。合资公司产品目前在广达-Meta验证良好,预计明年开始向和信传统客户(谷歌、微软/OpenAI、亚马逊)做产品推广。和信当前接触台达PSU柜,未来台达也是CDU柜潜在客户。 #一次侧干冷器 已经开始向北美客户出货,或将借助二次侧客户进行放量。 #柴发换热器 Q4开始已经批量向北美客户出货,单机ASP 20-80万元,2-3MW数据中心主力机型均
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道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升
道通科技斩获美国两大战略客户订单,北美充电市场份额再提升 1、近日,公司在美国成功签下两家战略客户订单,分别为全球头部便利零售集团C公司以及美国本土领先充电网络运营商E公司。双方将部署道通科技自主研发的MaxiCharger DH480大功率直流充电桩。此次合作将加速DH480在高速公路、城市枢纽等场景的落地,提升美国充电网络的覆盖密度与使用效率。 2、2024年美国电动汽车充电基础设施市场规模约50.9亿美元,并预计2025–2030年复合增速约30%。公司凭借领先技术优势与本地化服务能力,已
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SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可
SL客户拜访完美结束,特斯拉高度认可,全型号谐波减速器小批量供应,轴承类新品顺利开发,第一目标400e+! 此次客户拜访为技术&采购部门,针对新谐波细节(新增2型号4个谐波,谐波数量来到20个),以及小批量交付进行沟通,客户交流下来高度认可,进展非常顺利。 谐波+轴承有集成化趋势,公司11月以来轴承新品开发送样,目前反馈良好,一方面提升整体ASP,另一方面集成能力也增强客户粘性,量产预期是主要份额,ASP在3w+。 产能正常沟通,等量产节点更明确时将快速推进产能建设。 T谐波减速器国内唯一供应商
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H200芯片放开对中国出口管制
【国产算力利空落地】H200芯片放开对中国出口管制 1、从传闻到特朗普推特大约持续2-3周时间,期间已经有互联网专家口径在启动H200采购评估,寒武纪、海光、中芯国际等国产算力股价不跌。至今利空落地。 2、放开管制的芯片性能在不断提升,经历H20、B30A、H200等,侧面印证国产算力卡性能的进步。 3、国产算力自主可控仍政策坚定,先进制程新产能扩建规划启动,类似苹果包销TSM 2nm,大陆先进制程也会有csp客户包销。 4、互联网客户在此背景下更容易做到效率与安全的平衡,NV训练、国产推理仍是
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智元第5000台通用具身机器人量产下线
【东北计算机】20251208 【智元第5000台通用具身机器人量产下线】 —————————————— 众擎机器人再获A1+A2轮融资 黄浦江资本领投。(来源:观点网) 仓储机器人市场预计到2032年将达到310亿美元。(来源:电子产品世界) AI互联网储能龙头+AI机器人安全第一股 果下科技港股IPO今起招股。(来源:新浪) 三星家用机器人Ballie发售延期,正优化技术提升体验。(来源:新浪) 恒璇机器人获天使轮融资。(来源:DoNews) 智元第5000台通用具身机器人量产下线,灵犀X2
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构建数据库的“CUDA”
【星环科技】【东吴计算机】构建数据库的“CUDA”,关注#星环科技 星环科技大涨9% #AI推理带来新的GPU存储架构。AI推理需要小数据块,高并发,大存储容量。英伟达规划把控制路径和数据路径都放在GPU里,硬件GPU直连SSD增加存储量和传输速率,SCADA软件架构控制存储IO。 #底层硬件变革带动软件重构GPU-Native数据库呼之欲出。架构层面发生变化。从“以CPU为中心”到“以GPU为中心”,数据库软件需要围绕 GPU的数据获取和处理能力重新设计,核心组件层面升级改造。 #产业进展逐步
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同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐!
【浙商电新 邱世梁/陈明雨】同飞股份:储能温控高速增长,AIDC液冷蓄势待发,持续推荐! #储能温控出货量有望超预期。国内大储商业模式拐点来临驱动装机超预期,美国算力爆发式增长驱动电力需求超预期,欧洲、澳洲、中东等储能市场需求景气度持续提升。公司拓展海外客户市占率提升超预期,公司凭借定制化能力、项目经验、技术可靠性等,积累了宁德时代、阳光电源、中国中车、中创新航、海博思创等业内头部客户,同时公司持续进行海内外新客户拓展,海外客户放量有望助力公司市占率继续提升。 #储能温控盈利提升有望超预期。1)
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海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远
【长江社服】海底捞深度报告:以服务立身,凭供应链致远 🌷海底捞以川味火锅为内核,沸腾三十年铸就全球中式餐饮龙头。纵观公司发展历程,可简单分为扩张期、深度调整期、新品牌探索期三个阶段,历经周期,重整旗鼓再出发。海底捞,产品端,从经典牛油锅底到清油麻辣,始终锚定川味本源,更以“生日惊喜、美甲擦鞋”等极致服务立本,构建差异化壁垒。公司治理方面,股权结构稳定,创始人团队持股集中,战略执行高效。团队管理层面,核心员工激励方案纵深推进,从店长到总部骨干均纳入股权激励,深度绑定团队与企业成长。近年通过主品牌
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