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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-11-17 13:57:47
江淮汽车:底部位置,强烈推荐!
江淮汽车:底部位置,强烈推荐! 近三月S800批发销量分别为1222、2300、2730辆,产能爬坡顺利,已经基本达到单日100台交付量,对当前市值形成支撑。 经过验证,公司尊界MPV销量目标应该是15万辆/年,假设单车盈利5-6万,则预计盈利75-90亿; S800产能爬坡顺利,预计稳态交付3万辆/年,假设单车盈利10万,预计盈利30亿; 短期:轿车+MPV, 预计盈利100-120亿,当前市值仅对应10倍左右PE; 中期:轿车+MPV+SUV,预计盈利150亿左右,当前市值仅对应7倍左右PE
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捡一树洞的坚果
2025-11-17 11:01:58
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑 ➠掩膜版是半导体材料第二大赛道,国产化率极低,主要依赖日韩进口,2025年大陆半导体掩膜版市场187亿,#对日替代弹性空间大; ➠公司当前半导体掩膜版40nm出货,预计26年触及28nm,27年触及14nm,进展快且积极,下游客户包括代工、存储、gkj、先进封装龙头,深度受益扩产趋势。 ➠全球AI产业高速发展,先进芯片对CoWoS封装的需求持续增长,路维掩膜版已广泛应用于 CoWoS 先进封装领域,是各大领先封测厂的头部供应商,公司
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路维光电
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捡一树洞的坚果
2025-11-17 10:59:04
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代 [玫瑰]PVA反内卷在即,公司涨价弹性大。当前PVA价格价差皆位于历史5%分位数以下,企业盈利承压,下周行业将于乌海举办年会,届时各企业高层将参加并商讨反内卷事宜,PVA涨价可期。公司当前PVA产能31万吨,每涨价1000元,将增厚税前利润约3亿元。 [玫瑰]规模成本优势凸显,逆周期低成本扩张,享受出口溢价。作为行业成本曲线最左侧玩家,公司同时拥有电石法、乙烯法、生物乙烯法三种工艺,超额利润显著,同时逆周期扩张,拟于盐城建设2
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2025-11-17 08:51:04
催化不断,关注#本周NV财报
[礼物]【光模块】催化不断,关注#本周NV财报@1117 1️⃣#Tower-超预期: ①未来年收入27亿美金,5亿美金净利润;②硅光Q3收入约0.5亿美金,Q4超0.8亿美金;③26年底相对25年底产能提升3倍。 2️⃣#思科-超预期: ①单Q的AI订单约13亿美金,26财年规划收入30亿美金;②Silicon-1交换芯片预计下Q出货第100万颗。 3️⃣#谷歌: ①Genimi-3有望近期发布;②伯克希尔加仓谷歌 ❗️我们认为在海外需求持续旺盛,供应链紧张背景下;1.6T#光模块产品开始出现
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捡一树洞的坚果
2025-11-17 08:41:24
脑机动态定期更新
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】 [礼物]近期部分重要进展: 1、武汉协和医院成功完成全国产脑机接口芯片植入(衷华脑机),患者再次握住水瓶,标志着我国完全自主知识产权的脑机接口芯片在临床应用中取得突破。 2、阶梯医疗“植入式无线脑机接口系统”进入创新医疗器械特别审查程序已完成公示期。 3、香港SELEPU公司宣布推出首款消费级AI睡眠面罩DreamPilot,定价$119,整合音频引导、石墨烯热疗、温和EMS刺激、振动按摩四种支持方式。 4、西班牙脑机接口公司InBrain Ne
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高德红外
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锂电行业观点更新-20251116
锂电行业观点更新-20251116 宁德周五公告了前高管的减持。我们解读如下,此前减持已有传言,最近公告应该是刚好排队到。减持均为询价转让,周末预计已经找好了,预计折扣在9折以上,还是体现了对公司的看好,只是资金需求。没啥影响。 行业层面,我们认为核心还是交易需求超预期之下各环节的盈利修复,以及短期价格催化信息。 按照目前市场逻辑: 1)优先看涨价,6F、VC、铁锂最优,预计铁锂效仿此前VC最低限价会议下周召开,后续预计给大客户涨价1000以上,有望超预期。在不涨价情况下,四季度已经有企业盈利。
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2025-11-16 17:43:16
硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品
【国联民生大化工】硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品,供给长期收缩趋势+低库存+新能源需求爆发+固态电池产业化加速催化 🔥硫磺价格:11月14日,国内99.5%硫磺华东地区到岸价报3860元/吨,月环比上涨+43%,同比上涨+166%。外盘合约价格持续走高,部分中东12月船货成交价已对应到岸成本超4000元/吨,对国内价格形成强支撑。 🔥#固态电池产业化加速催化:硫基材料需求从“故事”逐步迈向“现实” 近日,某头部电池厂已启动GWh级别固态电池产线招标,核心设备量产机型开始导入。 招标时点
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2025-11-16 14:04:16
查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份!
【中泰股份】【国金机械】查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份! ⭕25Q3查特工业新签深冷订单7.6亿美元,yoy+79%;1-3Q25新签订单12.5亿美元,yoy+34%(2024全年新签深冷订单增速32%),同期深冷部分确认收入9.1亿美元,yoy+22%;全球深冷产业景气度持续向上! ⭕查特工业认为直到2030年,天然气和LNG业务的年复合增长率将达到约50%,其他传统能源为中低个位数,数据中心约为10%,体现了行业龙头对全球深冷景气度的看好! ⭕深冷行业高景气,全球产能持续紧缺
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2025-11-14 08:37:47
精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同
精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同【东北计算机】 🌟事件;11月13日,精工科技母公司精工控股集团与武汉市青山区政府、武汉投控集团等合作方签署协议,共同组建合资公司,在武汉化工园区建设高性能碳纤维生产基地。项目一期总投资约10亿元,旨在填补华中地区碳纤维产业规模化空白。 🌟#战略布局深化,#抢占华中市场先机: 此次合作是精工科技继25年7月在黄陂区投资建设华中制造产业基地后,在武汉的又一重要布局。两者形成协同,共同构建了公司在华中地区“研发-生产-应用”的碳纤维产
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2025-11-13 14:37:22
锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐!
【长江电新】锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐! 1、昨日海博思创公告了与宁德时代的战略合作协议,26-28年采购宁德时代电池≥200GWh,印证了国内储能龙头对后续锂电池需求高增的信心。同时宁德时代董事长曾毓群在世界动力电池大会上提出新能源产业加速迈入“全域增量时代”,判断锂电应用场景将从“电动汽车”到“电动社会”,除了乘用车、储能,商用车、电动船舶、电动飞机也将放量,零碳生态将是产业第二增长曲线。继续强调本轮锂电行业源于需求预期上调,在2025年动储出货超2000
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FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底
FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底 2025年11月11日,美国FDA确认,Richard Pazdur医学博士接任药物评估与研究中心(CDER)主任,接替辞职的George Tidmarsh。CDER是FDA规模最大、职责最重的部门之一,负责全美约25%的处方药上市前审评、安全性监测及标准制定。 Pazdur博士是FDA现任最资深的审评官之一,其被视为推动美国抗癌新药快速上市的核心人物。在FDA任职26年期间,Pazdur博士加速了O药、K药等抗癌药的获批进程,兼具深厚学术背景与
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2025-11-13 08:52:43
巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗
🍁🍁🍁巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗 🍁公司公告全资附属公司星创艺和#宇树科技的全资附属公司灵翌科技成立合资公司,各自持有50%权益。合资公司将主要负责消费级IP机器人(包括宠物四足机器人、演艺人形机器人)及IP衍生产品的打造、开发、运营、推广与销售,双方将共同打造具有全球影响力的演艺娱乐互动智能机器人产品,共同策划制作落地执行机器人商业化演唱会表演服务。合资公司将#独家 销售、运营、推广基于双方IP资源开发的艺人IP机器人及衍生品。 🍁公司与宇树合作共同推出的宠
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2025-11-13 06:42:13
AI+卫星,要把算力送上天
【国盛军工】AI+卫星,要把算力送上天 1、为何要重视AI+卫星方向?美国:实时地理空间情报提供商 Blacksky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天?1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算“受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500
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2025-11-12 21:20:16
vc跳涨!永太科技继续推荐!
vc跳涨!永太科技继续推荐! vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 今日VC散单报价跳涨至10-12万元/吨(昨日5.8-7.3万元/吨),涨幅超预期。山东亘元停产检修或造成短期扰动。据了解周末和昨天报价已经超过13万,并且未来有望涨到15万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 若考虑后续涨价,单vc明年利润10e。务必重视 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格
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英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力
《广发海外电子通信》 英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力 重申买入评级,上调目标价至258美元:英伟达将于11月19日举行业绩会,我们现预计业绩符合预期,而指引将强于预期,由Blackwell及RTXPro驱动因。股价过去三个月横盘震荡,并较10月29日峰值下跌7%,主要源于OpenAI与其竞争对手的合作,以及对中国业务、谷歌TPU、电力供应等担忧。的确,OpenAI的融资前景对循环圈至关重要,因此可能限制估值扩张。另一方面,我们认为市场已剔
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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江淮汽车:底部位置,强烈推荐!
江淮汽车:底部位置,强烈推荐! 近三月S800批发销量分别为1222、2300、2730辆,产能爬坡顺利,已经基本达到单日100台交付量,对当前市值形成支撑。 经过验证,公司尊界MPV销量目标应该是15万辆/年,假设单车盈利5-6万,则预计盈利75-90亿; S800产能爬坡顺利,预计稳态交付3万辆/年,假设单车盈利10万,预计盈利30亿; 短期:轿车+MPV, 预计盈利100-120亿,当前市值仅对应10倍左右PE; 中期:轿车+MPV+SUV,预计盈利150亿左右,当前市值仅对应7倍左右PE
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2025-11-17 11:01:58
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑 ➠掩膜版是半导体材料第二大赛道,国产化率极低,主要依赖日韩进口,2025年大陆半导体掩膜版市场187亿,#对日替代弹性空间大; ➠公司当前半导体掩膜版40nm出货,预计26年触及28nm,27年触及14nm,进展快且积极,下游客户包括代工、存储、gkj、先进封装龙头,深度受益扩产趋势。 ➠全球AI产业高速发展,先进芯片对CoWoS封装的需求持续增长,路维掩膜版已广泛应用于 CoWoS 先进封装领域,是各大领先封测厂的头部供应商,公司
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2025-11-17 10:59:04
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代 [玫瑰]PVA反内卷在即,公司涨价弹性大。当前PVA价格价差皆位于历史5%分位数以下,企业盈利承压,下周行业将于乌海举办年会,届时各企业高层将参加并商讨反内卷事宜,PVA涨价可期。公司当前PVA产能31万吨,每涨价1000元,将增厚税前利润约3亿元。 [玫瑰]规模成本优势凸显,逆周期低成本扩张,享受出口溢价。作为行业成本曲线最左侧玩家,公司同时拥有电石法、乙烯法、生物乙烯法三种工艺,超额利润显著,同时逆周期扩张,拟于盐城建设2
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皖维高新
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2025-11-17 08:51:04
催化不断,关注#本周NV财报
[礼物]【光模块】催化不断,关注#本周NV财报@1117 1️⃣#Tower-超预期: ①未来年收入27亿美金,5亿美金净利润;②硅光Q3收入约0.5亿美金,Q4超0.8亿美金;③26年底相对25年底产能提升3倍。 2️⃣#思科-超预期: ①单Q的AI订单约13亿美金,26财年规划收入30亿美金;②Silicon-1交换芯片预计下Q出货第100万颗。 3️⃣#谷歌: ①Genimi-3有望近期发布;②伯克希尔加仓谷歌 ❗️我们认为在海外需求持续旺盛,供应链紧张背景下;1.6T#光模块产品开始出现
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脑机动态定期更新
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】 [礼物]近期部分重要进展: 1、武汉协和医院成功完成全国产脑机接口芯片植入(衷华脑机),患者再次握住水瓶,标志着我国完全自主知识产权的脑机接口芯片在临床应用中取得突破。 2、阶梯医疗“植入式无线脑机接口系统”进入创新医疗器械特别审查程序已完成公示期。 3、香港SELEPU公司宣布推出首款消费级AI睡眠面罩DreamPilot,定价$119,整合音频引导、石墨烯热疗、温和EMS刺激、振动按摩四种支持方式。 4、西班牙脑机接口公司InBrain Ne
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锂电行业观点更新-20251116
锂电行业观点更新-20251116 宁德周五公告了前高管的减持。我们解读如下,此前减持已有传言,最近公告应该是刚好排队到。减持均为询价转让,周末预计已经找好了,预计折扣在9折以上,还是体现了对公司的看好,只是资金需求。没啥影响。 行业层面,我们认为核心还是交易需求超预期之下各环节的盈利修复,以及短期价格催化信息。 按照目前市场逻辑: 1)优先看涨价,6F、VC、铁锂最优,预计铁锂效仿此前VC最低限价会议下周召开,后续预计给大客户涨价1000以上,有望超预期。在不涨价情况下,四季度已经有企业盈利。
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尚太科技
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硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品
【国联民生大化工】硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品,供给长期收缩趋势+低库存+新能源需求爆发+固态电池产业化加速催化 🔥硫磺价格:11月14日,国内99.5%硫磺华东地区到岸价报3860元/吨,月环比上涨+43%,同比上涨+166%。外盘合约价格持续走高,部分中东12月船货成交价已对应到岸成本超4000元/吨,对国内价格形成强支撑。 🔥#固态电池产业化加速催化:硫基材料需求从“故事”逐步迈向“现实” 近日,某头部电池厂已启动GWh级别固态电池产线招标,核心设备量产机型开始导入。 招标时点
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查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份!
【中泰股份】【国金机械】查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份! ⭕25Q3查特工业新签深冷订单7.6亿美元,yoy+79%;1-3Q25新签订单12.5亿美元,yoy+34%(2024全年新签深冷订单增速32%),同期深冷部分确认收入9.1亿美元,yoy+22%;全球深冷产业景气度持续向上! ⭕查特工业认为直到2030年,天然气和LNG业务的年复合增长率将达到约50%,其他传统能源为中低个位数,数据中心约为10%,体现了行业龙头对全球深冷景气度的看好! ⭕深冷行业高景气,全球产能持续紧缺
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精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同
精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同【东北计算机】 🌟事件;11月13日,精工科技母公司精工控股集团与武汉市青山区政府、武汉投控集团等合作方签署协议,共同组建合资公司,在武汉化工园区建设高性能碳纤维生产基地。项目一期总投资约10亿元,旨在填补华中地区碳纤维产业规模化空白。 🌟#战略布局深化,#抢占华中市场先机: 此次合作是精工科技继25年7月在黄陂区投资建设华中制造产业基地后,在武汉的又一重要布局。两者形成协同,共同构建了公司在华中地区“研发-生产-应用”的碳纤维产
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锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐!
【长江电新】锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐! 1、昨日海博思创公告了与宁德时代的战略合作协议,26-28年采购宁德时代电池≥200GWh,印证了国内储能龙头对后续锂电池需求高增的信心。同时宁德时代董事长曾毓群在世界动力电池大会上提出新能源产业加速迈入“全域增量时代”,判断锂电应用场景将从“电动汽车”到“电动社会”,除了乘用车、储能,商用车、电动船舶、电动飞机也将放量,零碳生态将是产业第二增长曲线。继续强调本轮锂电行业源于需求预期上调,在2025年动储出货超2000
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FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底
FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底 2025年11月11日,美国FDA确认,Richard Pazdur医学博士接任药物评估与研究中心(CDER)主任,接替辞职的George Tidmarsh。CDER是FDA规模最大、职责最重的部门之一,负责全美约25%的处方药上市前审评、安全性监测及标准制定。 Pazdur博士是FDA现任最资深的审评官之一,其被视为推动美国抗癌新药快速上市的核心人物。在FDA任职26年期间,Pazdur博士加速了O药、K药等抗癌药的获批进程,兼具深厚学术背景与
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巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗
🍁🍁🍁巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗 🍁公司公告全资附属公司星创艺和#宇树科技的全资附属公司灵翌科技成立合资公司,各自持有50%权益。合资公司将主要负责消费级IP机器人(包括宠物四足机器人、演艺人形机器人)及IP衍生产品的打造、开发、运营、推广与销售,双方将共同打造具有全球影响力的演艺娱乐互动智能机器人产品,共同策划制作落地执行机器人商业化演唱会表演服务。合资公司将#独家 销售、运营、推广基于双方IP资源开发的艺人IP机器人及衍生品。 🍁公司与宇树合作共同推出的宠
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巨星传奇
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2025-11-13 06:42:13
AI+卫星,要把算力送上天
【国盛军工】AI+卫星,要把算力送上天 1、为何要重视AI+卫星方向?美国:实时地理空间情报提供商 Blacksky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天?1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算“受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500
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vc跳涨!永太科技继续推荐!
vc跳涨!永太科技继续推荐! vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 今日VC散单报价跳涨至10-12万元/吨(昨日5.8-7.3万元/吨),涨幅超预期。山东亘元停产检修或造成短期扰动。据了解周末和昨天报价已经超过13万,并且未来有望涨到15万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 若考虑后续涨价,单vc明年利润10e。务必重视 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格
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英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力
《广发海外电子通信》 英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力 重申买入评级,上调目标价至258美元:英伟达将于11月19日举行业绩会,我们现预计业绩符合预期,而指引将强于预期,由Blackwell及RTXPro驱动因。股价过去三个月横盘震荡,并较10月29日峰值下跌7%,主要源于OpenAI与其竞争对手的合作,以及对中国业务、谷歌TPU、电力供应等担忧。的确,OpenAI的融资前景对循环圈至关重要,因此可能限制估值扩张。另一方面,我们认为市场已剔
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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江淮汽车:底部位置,强烈推荐!
江淮汽车:底部位置,强烈推荐! 近三月S800批发销量分别为1222、2300、2730辆,产能爬坡顺利,已经基本达到单日100台交付量,对当前市值形成支撑。 经过验证,公司尊界MPV销量目标应该是15万辆/年,假设单车盈利5-6万,则预计盈利75-90亿; S800产能爬坡顺利,预计稳态交付3万辆/年,假设单车盈利10万,预计盈利30亿; 短期:轿车+MPV, 预计盈利100-120亿,当前市值仅对应10倍左右PE; 中期:轿车+MPV+SUV,预计盈利150亿左右,当前市值仅对应7倍左右PE
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捡一树洞的坚果
2025-11-17 11:01:58
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑 ➠掩膜版是半导体材料第二大赛道,国产化率极低,主要依赖日韩进口,2025年大陆半导体掩膜版市场187亿,#对日替代弹性空间大; ➠公司当前半导体掩膜版40nm出货,预计26年触及28nm,27年触及14nm,进展快且积极,下游客户包括代工、存储、gkj、先进封装龙头,深度受益扩产趋势。 ➠全球AI产业高速发展,先进芯片对CoWoS封装的需求持续增长,路维掩膜版已广泛应用于 CoWoS 先进封装领域,是各大领先封测厂的头部供应商,公司
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2025-11-17 10:59:04
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代 [玫瑰]PVA反内卷在即,公司涨价弹性大。当前PVA价格价差皆位于历史5%分位数以下,企业盈利承压,下周行业将于乌海举办年会,届时各企业高层将参加并商讨反内卷事宜,PVA涨价可期。公司当前PVA产能31万吨,每涨价1000元,将增厚税前利润约3亿元。 [玫瑰]规模成本优势凸显,逆周期低成本扩张,享受出口溢价。作为行业成本曲线最左侧玩家,公司同时拥有电石法、乙烯法、生物乙烯法三种工艺,超额利润显著,同时逆周期扩张,拟于盐城建设2
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2025-11-17 08:51:04
催化不断,关注#本周NV财报
[礼物]【光模块】催化不断,关注#本周NV财报@1117 1️⃣#Tower-超预期: ①未来年收入27亿美金,5亿美金净利润;②硅光Q3收入约0.5亿美金,Q4超0.8亿美金;③26年底相对25年底产能提升3倍。 2️⃣#思科-超预期: ①单Q的AI订单约13亿美金,26财年规划收入30亿美金;②Silicon-1交换芯片预计下Q出货第100万颗。 3️⃣#谷歌: ①Genimi-3有望近期发布;②伯克希尔加仓谷歌 ❗️我们认为在海外需求持续旺盛,供应链紧张背景下;1.6T#光模块产品开始出现
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2025-11-17 08:41:24
脑机动态定期更新
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】 [礼物]近期部分重要进展: 1、武汉协和医院成功完成全国产脑机接口芯片植入(衷华脑机),患者再次握住水瓶,标志着我国完全自主知识产权的脑机接口芯片在临床应用中取得突破。 2、阶梯医疗“植入式无线脑机接口系统”进入创新医疗器械特别审查程序已完成公示期。 3、香港SELEPU公司宣布推出首款消费级AI睡眠面罩DreamPilot,定价$119,整合音频引导、石墨烯热疗、温和EMS刺激、振动按摩四种支持方式。 4、西班牙脑机接口公司InBrain Ne
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锂电行业观点更新-20251116
锂电行业观点更新-20251116 宁德周五公告了前高管的减持。我们解读如下,此前减持已有传言,最近公告应该是刚好排队到。减持均为询价转让,周末预计已经找好了,预计折扣在9折以上,还是体现了对公司的看好,只是资金需求。没啥影响。 行业层面,我们认为核心还是交易需求超预期之下各环节的盈利修复,以及短期价格催化信息。 按照目前市场逻辑: 1)优先看涨价,6F、VC、铁锂最优,预计铁锂效仿此前VC最低限价会议下周召开,后续预计给大客户涨价1000以上,有望超预期。在不涨价情况下,四季度已经有企业盈利。
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硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品
【国联民生大化工】硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品,供给长期收缩趋势+低库存+新能源需求爆发+固态电池产业化加速催化 🔥硫磺价格:11月14日,国内99.5%硫磺华东地区到岸价报3860元/吨,月环比上涨+43%,同比上涨+166%。外盘合约价格持续走高,部分中东12月船货成交价已对应到岸成本超4000元/吨,对国内价格形成强支撑。 🔥#固态电池产业化加速催化:硫基材料需求从“故事”逐步迈向“现实” 近日,某头部电池厂已启动GWh级别固态电池产线招标,核心设备量产机型开始导入。 招标时点
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查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份!
【中泰股份】【国金机械】查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份! ⭕25Q3查特工业新签深冷订单7.6亿美元,yoy+79%;1-3Q25新签订单12.5亿美元,yoy+34%(2024全年新签深冷订单增速32%),同期深冷部分确认收入9.1亿美元,yoy+22%;全球深冷产业景气度持续向上! ⭕查特工业认为直到2030年,天然气和LNG业务的年复合增长率将达到约50%,其他传统能源为中低个位数,数据中心约为10%,体现了行业龙头对全球深冷景气度的看好! ⭕深冷行业高景气,全球产能持续紧缺
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2025-11-14 08:37:47
精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同
精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同【东北计算机】 🌟事件;11月13日,精工科技母公司精工控股集团与武汉市青山区政府、武汉投控集团等合作方签署协议,共同组建合资公司,在武汉化工园区建设高性能碳纤维生产基地。项目一期总投资约10亿元,旨在填补华中地区碳纤维产业规模化空白。 🌟#战略布局深化,#抢占华中市场先机: 此次合作是精工科技继25年7月在黄陂区投资建设华中制造产业基地后,在武汉的又一重要布局。两者形成协同,共同构建了公司在华中地区“研发-生产-应用”的碳纤维产
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2025-11-13 14:37:22
锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐!
【长江电新】锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐! 1、昨日海博思创公告了与宁德时代的战略合作协议,26-28年采购宁德时代电池≥200GWh,印证了国内储能龙头对后续锂电池需求高增的信心。同时宁德时代董事长曾毓群在世界动力电池大会上提出新能源产业加速迈入“全域增量时代”,判断锂电应用场景将从“电动汽车”到“电动社会”,除了乘用车、储能,商用车、电动船舶、电动飞机也将放量,零碳生态将是产业第二增长曲线。继续强调本轮锂电行业源于需求预期上调,在2025年动储出货超2000
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FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底
FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底 2025年11月11日,美国FDA确认,Richard Pazdur医学博士接任药物评估与研究中心(CDER)主任,接替辞职的George Tidmarsh。CDER是FDA规模最大、职责最重的部门之一,负责全美约25%的处方药上市前审评、安全性监测及标准制定。 Pazdur博士是FDA现任最资深的审评官之一,其被视为推动美国抗癌新药快速上市的核心人物。在FDA任职26年期间,Pazdur博士加速了O药、K药等抗癌药的获批进程,兼具深厚学术背景与
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2025-11-13 08:52:43
巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗
🍁🍁🍁巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗 🍁公司公告全资附属公司星创艺和#宇树科技的全资附属公司灵翌科技成立合资公司,各自持有50%权益。合资公司将主要负责消费级IP机器人(包括宠物四足机器人、演艺人形机器人)及IP衍生产品的打造、开发、运营、推广与销售,双方将共同打造具有全球影响力的演艺娱乐互动智能机器人产品,共同策划制作落地执行机器人商业化演唱会表演服务。合资公司将#独家 销售、运营、推广基于双方IP资源开发的艺人IP机器人及衍生品。 🍁公司与宇树合作共同推出的宠
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2025-11-13 06:42:13
AI+卫星,要把算力送上天
【国盛军工】AI+卫星,要把算力送上天 1、为何要重视AI+卫星方向?美国:实时地理空间情报提供商 Blacksky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天?1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算“受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500
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vc跳涨!永太科技继续推荐!
vc跳涨!永太科技继续推荐! vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 今日VC散单报价跳涨至10-12万元/吨(昨日5.8-7.3万元/吨),涨幅超预期。山东亘元停产检修或造成短期扰动。据了解周末和昨天报价已经超过13万,并且未来有望涨到15万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 若考虑后续涨价,单vc明年利润10e。务必重视 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格
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英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力
《广发海外电子通信》 英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力 重申买入评级,上调目标价至258美元:英伟达将于11月19日举行业绩会,我们现预计业绩符合预期,而指引将强于预期,由Blackwell及RTXPro驱动因。股价过去三个月横盘震荡,并较10月29日峰值下跌7%,主要源于OpenAI与其竞争对手的合作,以及对中国业务、谷歌TPU、电力供应等担忧。的确,OpenAI的融资前景对循环圈至关重要,因此可能限制估值扩张。另一方面,我们认为市场已剔
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江淮汽车:底部位置,强烈推荐!
江淮汽车:底部位置,强烈推荐! 近三月S800批发销量分别为1222、2300、2730辆,产能爬坡顺利,已经基本达到单日100台交付量,对当前市值形成支撑。 经过验证,公司尊界MPV销量目标应该是15万辆/年,假设单车盈利5-6万,则预计盈利75-90亿; S800产能爬坡顺利,预计稳态交付3万辆/年,假设单车盈利10万,预计盈利30亿; 短期:轿车+MPV, 预计盈利100-120亿,当前市值仅对应10倍左右PE; 中期:轿车+MPV+SUV,预计盈利150亿左右,当前市值仅对应7倍左右PE
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路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑 ➠掩膜版是半导体材料第二大赛道,国产化率极低,主要依赖日韩进口,2025年大陆半导体掩膜版市场187亿,#对日替代弹性空间大; ➠公司当前半导体掩膜版40nm出货,预计26年触及28nm,27年触及14nm,进展快且积极,下游客户包括代工、存储、gkj、先进封装龙头,深度受益扩产趋势。 ➠全球AI产业高速发展,先进芯片对CoWoS封装的需求持续增长,路维掩膜版已广泛应用于 CoWoS 先进封装领域,是各大领先封测厂的头部供应商,公司
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2025-11-17 10:59:04
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代 [玫瑰]PVA反内卷在即,公司涨价弹性大。当前PVA价格价差皆位于历史5%分位数以下,企业盈利承压,下周行业将于乌海举办年会,届时各企业高层将参加并商讨反内卷事宜,PVA涨价可期。公司当前PVA产能31万吨,每涨价1000元,将增厚税前利润约3亿元。 [玫瑰]规模成本优势凸显,逆周期低成本扩张,享受出口溢价。作为行业成本曲线最左侧玩家,公司同时拥有电石法、乙烯法、生物乙烯法三种工艺,超额利润显著,同时逆周期扩张,拟于盐城建设2
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2025-11-17 08:51:04
催化不断,关注#本周NV财报
[礼物]【光模块】催化不断,关注#本周NV财报@1117 1️⃣#Tower-超预期: ①未来年收入27亿美金,5亿美金净利润;②硅光Q3收入约0.5亿美金,Q4超0.8亿美金;③26年底相对25年底产能提升3倍。 2️⃣#思科-超预期: ①单Q的AI订单约13亿美金,26财年规划收入30亿美金;②Silicon-1交换芯片预计下Q出货第100万颗。 3️⃣#谷歌: ①Genimi-3有望近期发布;②伯克希尔加仓谷歌 ❗️我们认为在海外需求持续旺盛,供应链紧张背景下;1.6T#光模块产品开始出现
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2025-11-17 08:41:24
脑机动态定期更新
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】 [礼物]近期部分重要进展: 1、武汉协和医院成功完成全国产脑机接口芯片植入(衷华脑机),患者再次握住水瓶,标志着我国完全自主知识产权的脑机接口芯片在临床应用中取得突破。 2、阶梯医疗“植入式无线脑机接口系统”进入创新医疗器械特别审查程序已完成公示期。 3、香港SELEPU公司宣布推出首款消费级AI睡眠面罩DreamPilot,定价$119,整合音频引导、石墨烯热疗、温和EMS刺激、振动按摩四种支持方式。 4、西班牙脑机接口公司InBrain Ne
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锂电行业观点更新-20251116
锂电行业观点更新-20251116 宁德周五公告了前高管的减持。我们解读如下,此前减持已有传言,最近公告应该是刚好排队到。减持均为询价转让,周末预计已经找好了,预计折扣在9折以上,还是体现了对公司的看好,只是资金需求。没啥影响。 行业层面,我们认为核心还是交易需求超预期之下各环节的盈利修复,以及短期价格催化信息。 按照目前市场逻辑: 1)优先看涨价,6F、VC、铁锂最优,预计铁锂效仿此前VC最低限价会议下周召开,后续预计给大客户涨价1000以上,有望超预期。在不涨价情况下,四季度已经有企业盈利。
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硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品
【国联民生大化工】硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品,供给长期收缩趋势+低库存+新能源需求爆发+固态电池产业化加速催化 🔥硫磺价格:11月14日,国内99.5%硫磺华东地区到岸价报3860元/吨,月环比上涨+43%,同比上涨+166%。外盘合约价格持续走高,部分中东12月船货成交价已对应到岸成本超4000元/吨,对国内价格形成强支撑。 🔥#固态电池产业化加速催化:硫基材料需求从“故事”逐步迈向“现实” 近日,某头部电池厂已启动GWh级别固态电池产线招标,核心设备量产机型开始导入。 招标时点
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查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份!
【中泰股份】【国金机械】查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份! ⭕25Q3查特工业新签深冷订单7.6亿美元,yoy+79%;1-3Q25新签订单12.5亿美元,yoy+34%(2024全年新签深冷订单增速32%),同期深冷部分确认收入9.1亿美元,yoy+22%;全球深冷产业景气度持续向上! ⭕查特工业认为直到2030年,天然气和LNG业务的年复合增长率将达到约50%,其他传统能源为中低个位数,数据中心约为10%,体现了行业龙头对全球深冷景气度的看好! ⭕深冷行业高景气,全球产能持续紧缺
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精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同
精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同【东北计算机】 🌟事件;11月13日,精工科技母公司精工控股集团与武汉市青山区政府、武汉投控集团等合作方签署协议,共同组建合资公司,在武汉化工园区建设高性能碳纤维生产基地。项目一期总投资约10亿元,旨在填补华中地区碳纤维产业规模化空白。 🌟#战略布局深化,#抢占华中市场先机: 此次合作是精工科技继25年7月在黄陂区投资建设华中制造产业基地后,在武汉的又一重要布局。两者形成协同,共同构建了公司在华中地区“研发-生产-应用”的碳纤维产
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锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐!
【长江电新】锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐! 1、昨日海博思创公告了与宁德时代的战略合作协议,26-28年采购宁德时代电池≥200GWh,印证了国内储能龙头对后续锂电池需求高增的信心。同时宁德时代董事长曾毓群在世界动力电池大会上提出新能源产业加速迈入“全域增量时代”,判断锂电应用场景将从“电动汽车”到“电动社会”,除了乘用车、储能,商用车、电动船舶、电动飞机也将放量,零碳生态将是产业第二增长曲线。继续强调本轮锂电行业源于需求预期上调,在2025年动储出货超2000
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FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底
FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底 2025年11月11日,美国FDA确认,Richard Pazdur医学博士接任药物评估与研究中心(CDER)主任,接替辞职的George Tidmarsh。CDER是FDA规模最大、职责最重的部门之一,负责全美约25%的处方药上市前审评、安全性监测及标准制定。 Pazdur博士是FDA现任最资深的审评官之一,其被视为推动美国抗癌新药快速上市的核心人物。在FDA任职26年期间,Pazdur博士加速了O药、K药等抗癌药的获批进程,兼具深厚学术背景与
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巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗
🍁🍁🍁巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗 🍁公司公告全资附属公司星创艺和#宇树科技的全资附属公司灵翌科技成立合资公司,各自持有50%权益。合资公司将主要负责消费级IP机器人(包括宠物四足机器人、演艺人形机器人)及IP衍生产品的打造、开发、运营、推广与销售,双方将共同打造具有全球影响力的演艺娱乐互动智能机器人产品,共同策划制作落地执行机器人商业化演唱会表演服务。合资公司将#独家 销售、运营、推广基于双方IP资源开发的艺人IP机器人及衍生品。 🍁公司与宇树合作共同推出的宠
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AI+卫星,要把算力送上天
【国盛军工】AI+卫星,要把算力送上天 1、为何要重视AI+卫星方向?美国:实时地理空间情报提供商 Blacksky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天?1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算“受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500
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vc跳涨!永太科技继续推荐!
vc跳涨!永太科技继续推荐! vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 今日VC散单报价跳涨至10-12万元/吨(昨日5.8-7.3万元/吨),涨幅超预期。山东亘元停产检修或造成短期扰动。据了解周末和昨天报价已经超过13万,并且未来有望涨到15万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 若考虑后续涨价,单vc明年利润10e。务必重视 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格
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英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力
《广发海外电子通信》 英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力 重申买入评级,上调目标价至258美元:英伟达将于11月19日举行业绩会,我们现预计业绩符合预期,而指引将强于预期,由Blackwell及RTXPro驱动因。股价过去三个月横盘震荡,并较10月29日峰值下跌7%,主要源于OpenAI与其竞争对手的合作,以及对中国业务、谷歌TPU、电力供应等担忧。的确,OpenAI的融资前景对循环圈至关重要,因此可能限制估值扩张。另一方面,我们认为市场已剔
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江淮汽车:底部位置,强烈推荐! 近三月S800批发销量分别为1222、2300、2730辆,产能爬坡顺利,已经基本达到单日100台交付量,对当前市值形成支撑。 经过验证,公司尊界MPV销量目标应该是15万辆/年,假设单车盈利5-6万,则预计盈利75-90亿; S800产能爬坡顺利,预计稳态交付3万辆/年,假设单车盈利10万,预计盈利30亿; 短期:轿车+MPV, 预计盈利100-120亿,当前市值仅对应10倍左右PE; 中期:轿车+MPV+SUV,预计盈利150亿左右,当前市值仅对应7倍左右PE
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路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑 ➠掩膜版是半导体材料第二大赛道,国产化率极低,主要依赖日韩进口,2025年大陆半导体掩膜版市场187亿,#对日替代弹性空间大; ➠公司当前半导体掩膜版40nm出货,预计26年触及28nm,27年触及14nm,进展快且积极,下游客户包括代工、存储、gkj、先进封装龙头,深度受益扩产趋势。 ➠全球AI产业高速发展,先进芯片对CoWoS封装的需求持续增长,路维掩膜版已广泛应用于 CoWoS 先进封装领域,是各大领先封测厂的头部供应商,公司
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2025-11-17 10:59:04
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代 [玫瑰]PVA反内卷在即,公司涨价弹性大。当前PVA价格价差皆位于历史5%分位数以下,企业盈利承压,下周行业将于乌海举办年会,届时各企业高层将参加并商讨反内卷事宜,PVA涨价可期。公司当前PVA产能31万吨,每涨价1000元,将增厚税前利润约3亿元。 [玫瑰]规模成本优势凸显,逆周期低成本扩张,享受出口溢价。作为行业成本曲线最左侧玩家,公司同时拥有电石法、乙烯法、生物乙烯法三种工艺,超额利润显著,同时逆周期扩张,拟于盐城建设2
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2025-11-17 08:51:04
催化不断,关注#本周NV财报
[礼物]【光模块】催化不断,关注#本周NV财报@1117 1️⃣#Tower-超预期: ①未来年收入27亿美金,5亿美金净利润;②硅光Q3收入约0.5亿美金,Q4超0.8亿美金;③26年底相对25年底产能提升3倍。 2️⃣#思科-超预期: ①单Q的AI订单约13亿美金,26财年规划收入30亿美金;②Silicon-1交换芯片预计下Q出货第100万颗。 3️⃣#谷歌: ①Genimi-3有望近期发布;②伯克希尔加仓谷歌 ❗️我们认为在海外需求持续旺盛,供应链紧张背景下;1.6T#光模块产品开始出现
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2025-11-17 08:41:24
脑机动态定期更新
[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】 [礼物]近期部分重要进展: 1、武汉协和医院成功完成全国产脑机接口芯片植入(衷华脑机),患者再次握住水瓶,标志着我国完全自主知识产权的脑机接口芯片在临床应用中取得突破。 2、阶梯医疗“植入式无线脑机接口系统”进入创新医疗器械特别审查程序已完成公示期。 3、香港SELEPU公司宣布推出首款消费级AI睡眠面罩DreamPilot,定价$119,整合音频引导、石墨烯热疗、温和EMS刺激、振动按摩四种支持方式。 4、西班牙脑机接口公司InBrain Ne
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锂电行业观点更新-20251116
锂电行业观点更新-20251116 宁德周五公告了前高管的减持。我们解读如下,此前减持已有传言,最近公告应该是刚好排队到。减持均为询价转让,周末预计已经找好了,预计折扣在9折以上,还是体现了对公司的看好,只是资金需求。没啥影响。 行业层面,我们认为核心还是交易需求超预期之下各环节的盈利修复,以及短期价格催化信息。 按照目前市场逻辑: 1)优先看涨价,6F、VC、铁锂最优,预计铁锂效仿此前VC最低限价会议下周召开,后续预计给大客户涨价1000以上,有望超预期。在不涨价情况下,四季度已经有企业盈利。
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2025-11-16 17:43:16
硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品
【国联民生大化工】硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品,供给长期收缩趋势+低库存+新能源需求爆发+固态电池产业化加速催化 🔥硫磺价格:11月14日,国内99.5%硫磺华东地区到岸价报3860元/吨,月环比上涨+43%,同比上涨+166%。外盘合约价格持续走高,部分中东12月船货成交价已对应到岸成本超4000元/吨,对国内价格形成强支撑。 🔥#固态电池产业化加速催化:硫基材料需求从“故事”逐步迈向“现实” 近日,某头部电池厂已启动GWh级别固态电池产线招标,核心设备量产机型开始导入。 招标时点
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查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份!
【中泰股份】【国金机械】查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份! ⭕25Q3查特工业新签深冷订单7.6亿美元,yoy+79%;1-3Q25新签订单12.5亿美元,yoy+34%(2024全年新签深冷订单增速32%),同期深冷部分确认收入9.1亿美元,yoy+22%;全球深冷产业景气度持续向上! ⭕查特工业认为直到2030年,天然气和LNG业务的年复合增长率将达到约50%,其他传统能源为中低个位数,数据中心约为10%,体现了行业龙头对全球深冷景气度的看好! ⭕深冷行业高景气,全球产能持续紧缺
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2025-11-14 08:37:47
精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同
精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同【东北计算机】 🌟事件;11月13日,精工科技母公司精工控股集团与武汉市青山区政府、武汉投控集团等合作方签署协议,共同组建合资公司,在武汉化工园区建设高性能碳纤维生产基地。项目一期总投资约10亿元,旨在填补华中地区碳纤维产业规模化空白。 🌟#战略布局深化,#抢占华中市场先机: 此次合作是精工科技继25年7月在黄陂区投资建设华中制造产业基地后,在武汉的又一重要布局。两者形成协同,共同构建了公司在华中地区“研发-生产-应用”的碳纤维产
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2025-11-13 14:37:22
锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐!
【长江电新】锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐! 1、昨日海博思创公告了与宁德时代的战略合作协议,26-28年采购宁德时代电池≥200GWh,印证了国内储能龙头对后续锂电池需求高增的信心。同时宁德时代董事长曾毓群在世界动力电池大会上提出新能源产业加速迈入“全域增量时代”,判断锂电应用场景将从“电动汽车”到“电动社会”,除了乘用车、储能,商用车、电动船舶、电动飞机也将放量,零碳生态将是产业第二增长曲线。继续强调本轮锂电行业源于需求预期上调,在2025年动储出货超2000
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FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底
FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底 2025年11月11日,美国FDA确认,Richard Pazdur医学博士接任药物评估与研究中心(CDER)主任,接替辞职的George Tidmarsh。CDER是FDA规模最大、职责最重的部门之一,负责全美约25%的处方药上市前审评、安全性监测及标准制定。 Pazdur博士是FDA现任最资深的审评官之一,其被视为推动美国抗癌新药快速上市的核心人物。在FDA任职26年期间,Pazdur博士加速了O药、K药等抗癌药的获批进程,兼具深厚学术背景与
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巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗
🍁🍁🍁巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗 🍁公司公告全资附属公司星创艺和#宇树科技的全资附属公司灵翌科技成立合资公司,各自持有50%权益。合资公司将主要负责消费级IP机器人(包括宠物四足机器人、演艺人形机器人)及IP衍生产品的打造、开发、运营、推广与销售,双方将共同打造具有全球影响力的演艺娱乐互动智能机器人产品,共同策划制作落地执行机器人商业化演唱会表演服务。合资公司将#独家 销售、运营、推广基于双方IP资源开发的艺人IP机器人及衍生品。 🍁公司与宇树合作共同推出的宠
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2025-11-13 06:42:13
AI+卫星,要把算力送上天
【国盛军工】AI+卫星,要把算力送上天 1、为何要重视AI+卫星方向?美国:实时地理空间情报提供商 Blacksky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天?1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算“受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500
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2025-11-12 21:20:16
vc跳涨!永太科技继续推荐!
vc跳涨!永太科技继续推荐! vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 今日VC散单报价跳涨至10-12万元/吨(昨日5.8-7.3万元/吨),涨幅超预期。山东亘元停产检修或造成短期扰动。据了解周末和昨天报价已经超过13万,并且未来有望涨到15万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 若考虑后续涨价,单vc明年利润10e。务必重视 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格
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2025-11-12 17:10:50
英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力
《广发海外电子通信》 英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力 重申买入评级,上调目标价至258美元:英伟达将于11月19日举行业绩会,我们现预计业绩符合预期,而指引将强于预期,由Blackwell及RTXPro驱动因。股价过去三个月横盘震荡,并较10月29日峰值下跌7%,主要源于OpenAI与其竞争对手的合作,以及对中国业务、谷歌TPU、电力供应等担忧。的确,OpenAI的融资前景对循环圈至关重要,因此可能限制估值扩张。另一方面,我们认为市场已剔
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2025-11-17 13:57:47
江淮汽车:底部位置,强烈推荐!
江淮汽车:底部位置,强烈推荐! 近三月S800批发销量分别为1222、2300、2730辆,产能爬坡顺利,已经基本达到单日100台交付量,对当前市值形成支撑。 经过验证,公司尊界MPV销量目标应该是15万辆/年,假设单车盈利5-6万,则预计盈利75-90亿; S800产能爬坡顺利,预计稳态交付3万辆/年,假设单车盈利10万,预计盈利30亿; 短期:轿车+MPV, 预计盈利100-120亿,当前市值仅对应10倍左右PE; 中期:轿车+MPV+SUV,预计盈利150亿左右,当前市值仅对应7倍左右PE
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2025-11-17 11:01:58
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑
路维光电:存储+gkj+先进封装核心标的,关注对日替代受益逻辑 ➠掩膜版是半导体材料第二大赛道,国产化率极低,主要依赖日韩进口,2025年大陆半导体掩膜版市场187亿,#对日替代弹性空间大; ➠公司当前半导体掩膜版40nm出货,预计26年触及28nm,27年触及14nm,进展快且积极,下游客户包括代工、存储、gkj、先进封装龙头,深度受益扩产趋势。 ➠全球AI产业高速发展,先进芯片对CoWoS封装的需求持续增长,路维掩膜版已广泛应用于 CoWoS 先进封装领域,是各大领先封测厂的头部供应商,公司
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2025-11-17 10:59:04
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代
皖维高新推荐:PVA反内卷在即,新材料即将放量,中日关系加速国产替代 [玫瑰]PVA反内卷在即,公司涨价弹性大。当前PVA价格价差皆位于历史5%分位数以下,企业盈利承压,下周行业将于乌海举办年会,届时各企业高层将参加并商讨反内卷事宜,PVA涨价可期。公司当前PVA产能31万吨,每涨价1000元,将增厚税前利润约3亿元。 [玫瑰]规模成本优势凸显,逆周期低成本扩张,享受出口溢价。作为行业成本曲线最左侧玩家,公司同时拥有电石法、乙烯法、生物乙烯法三种工艺,超额利润显著,同时逆周期扩张,拟于盐城建设2
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2025-11-17 08:51:04
催化不断,关注#本周NV财报
[礼物]【光模块】催化不断,关注#本周NV财报@1117 1️⃣#Tower-超预期: ①未来年收入27亿美金,5亿美金净利润;②硅光Q3收入约0.5亿美金,Q4超0.8亿美金;③26年底相对25年底产能提升3倍。 2️⃣#思科-超预期: ①单Q的AI订单约13亿美金,26财年规划收入30亿美金;②Silicon-1交换芯片预计下Q出货第100万颗。 3️⃣#谷歌: ①Genimi-3有望近期发布;②伯克希尔加仓谷歌 ❗️我们认为在海外需求持续旺盛,供应链紧张背景下;1.6T#光模块产品开始出现
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2025-11-17 08:41:24
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[烟花]【中泰医药谢木青 | 脑机动态定期更新】 [礼物]近期部分重要进展: 1、武汉协和医院成功完成全国产脑机接口芯片植入(衷华脑机),患者再次握住水瓶,标志着我国完全自主知识产权的脑机接口芯片在临床应用中取得突破。 2、阶梯医疗“植入式无线脑机接口系统”进入创新医疗器械特别审查程序已完成公示期。 3、香港SELEPU公司宣布推出首款消费级AI睡眠面罩DreamPilot,定价$119,整合音频引导、石墨烯热疗、温和EMS刺激、振动按摩四种支持方式。 4、西班牙脑机接口公司InBrain Ne
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锂电行业观点更新-20251116
锂电行业观点更新-20251116 宁德周五公告了前高管的减持。我们解读如下,此前减持已有传言,最近公告应该是刚好排队到。减持均为询价转让,周末预计已经找好了,预计折扣在9折以上,还是体现了对公司的看好,只是资金需求。没啥影响。 行业层面,我们认为核心还是交易需求超预期之下各环节的盈利修复,以及短期价格催化信息。 按照目前市场逻辑: 1)优先看涨价,6F、VC、铁锂最优,预计铁锂效仿此前VC最低限价会议下周召开,后续预计给大客户涨价1000以上,有望超预期。在不涨价情况下,四季度已经有企业盈利。
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硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品
【国联民生大化工】硫磺:新能源材料上涨最确定性大宗商品,供给长期收缩趋势+低库存+新能源需求爆发+固态电池产业化加速催化 🔥硫磺价格:11月14日,国内99.5%硫磺华东地区到岸价报3860元/吨,月环比上涨+43%,同比上涨+166%。外盘合约价格持续走高,部分中东12月船货成交价已对应到岸成本超4000元/吨,对国内价格形成强支撑。 🔥#固态电池产业化加速催化:硫基材料需求从“故事”逐步迈向“现实” 近日,某头部电池厂已启动GWh级别固态电池产线招标,核心设备量产机型开始导入。 招标时点
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查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份!
【中泰股份】【国金机械】查特工业深冷新签订单超预期,持续推荐中泰股份! ⭕25Q3查特工业新签深冷订单7.6亿美元,yoy+79%;1-3Q25新签订单12.5亿美元,yoy+34%(2024全年新签深冷订单增速32%),同期深冷部分确认收入9.1亿美元,yoy+22%;全球深冷产业景气度持续向上! ⭕查特工业认为直到2030年,天然气和LNG业务的年复合增长率将达到约50%,其他传统能源为中低个位数,数据中心约为10%,体现了行业龙头对全球深冷景气度的看好! ⭕深冷行业高景气,全球产能持续紧缺
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精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同
精工科技:武汉碳纤维生产基地签约落地,强化产业布局与产业链协同【东北计算机】 🌟事件;11月13日,精工科技母公司精工控股集团与武汉市青山区政府、武汉投控集团等合作方签署协议,共同组建合资公司,在武汉化工园区建设高性能碳纤维生产基地。项目一期总投资约10亿元,旨在填补华中地区碳纤维产业规模化空白。 🌟#战略布局深化,#抢占华中市场先机: 此次合作是精工科技继25年7月在黄陂区投资建设华中制造产业基地后,在武汉的又一重要布局。两者形成协同,共同构建了公司在华中地区“研发-生产-应用”的碳纤维产
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锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐!
【长江电新】锂电推荐更新:海博大单及“全域增量时代”强化需求信心,继续推荐! 1、昨日海博思创公告了与宁德时代的战略合作协议,26-28年采购宁德时代电池≥200GWh,印证了国内储能龙头对后续锂电池需求高增的信心。同时宁德时代董事长曾毓群在世界动力电池大会上提出新能源产业加速迈入“全域增量时代”,判断锂电应用场景将从“电动汽车”到“电动社会”,除了乘用车、储能,商用车、电动船舶、电动飞机也将放量,零碳生态将是产业第二增长曲线。继续强调本轮锂电行业源于需求预期上调,在2025年动储出货超2000
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FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底
FDA更换CDER主任,政策秩序恢复,创新药见底 2025年11月11日,美国FDA确认,Richard Pazdur医学博士接任药物评估与研究中心(CDER)主任,接替辞职的George Tidmarsh。CDER是FDA规模最大、职责最重的部门之一,负责全美约25%的处方药上市前审评、安全性监测及标准制定。 Pazdur博士是FDA现任最资深的审评官之一,其被视为推动美国抗癌新药快速上市的核心人物。在FDA任职26年期间,Pazdur博士加速了O药、K药等抗癌药的获批进程,兼具深厚学术背景与
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巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗
🍁🍁🍁巨星传奇:和宇树成立合资公司,独家销售IP宠物机器狗 🍁公司公告全资附属公司星创艺和#宇树科技的全资附属公司灵翌科技成立合资公司,各自持有50%权益。合资公司将主要负责消费级IP机器人(包括宠物四足机器人、演艺人形机器人)及IP衍生产品的打造、开发、运营、推广与销售,双方将共同打造具有全球影响力的演艺娱乐互动智能机器人产品,共同策划制作落地执行机器人商业化演唱会表演服务。合资公司将#独家 销售、运营、推广基于双方IP资源开发的艺人IP机器人及衍生品。 🍁公司与宇树合作共同推出的宠
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AI+卫星,要把算力送上天
【国盛军工】AI+卫星,要把算力送上天 1、为何要重视AI+卫星方向?美国:实时地理空间情报提供商 Blacksky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天?1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算“受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例,每颗卫星每天产生500
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vc跳涨!永太科技继续推荐!
vc跳涨!永太科技继续推荐! vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 今日VC散单报价跳涨至10-12万元/吨(昨日5.8-7.3万元/吨),涨幅超预期。山东亘元停产检修或造成短期扰动。据了解周末和昨天报价已经超过13万,并且未来有望涨到15万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 若考虑后续涨价,单vc明年利润10e。务必重视 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格
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英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力
《广发海外电子通信》 英伟达(NVDAUSBuy):业绩前瞻,Blackwell及Networking上行潜力 重申买入评级,上调目标价至258美元:英伟达将于11月19日举行业绩会,我们现预计业绩符合预期,而指引将强于预期,由Blackwell及RTXPro驱动因。股价过去三个月横盘震荡,并较10月29日峰值下跌7%,主要源于OpenAI与其竞争对手的合作,以及对中国业务、谷歌TPU、电力供应等担忧。的确,OpenAI的融资前景对循环圈至关重要,因此可能限制估值扩张。另一方面,我们认为市场已剔
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