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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-08-11 19:01:06
关注AI算力产业链机会
关注AI算力产业链机会 【海外:GPT-5大幅降低幻觉率,应用推理需求有望再提升】 - GPT-5响应的错误信息率仅为4.8%,GPT-4o为20.6%,o3为22%;在思考后,GPT-5 的响应包含事实错误的可能性比o3低约80%; - 我们认为,幻觉率的大幅降低将解锁更多深层应用场景,带来推理算力需求的进一步提升; 【海外:GB200系列量产爬坡,工业富联25Q2服务器营收高增】 - 8月10日,工业富联2025半年报显示,受益于AI相关业务强势增长,25Q2整体服务器营收增长超50%,云服
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捡一树洞的坚果
2025-08-11 12:41:38
AIDC电气设备:良信股份推荐更新
AIDC电气设备:良信股份推荐更新 #AIDC:北美市场突破 公司与维谛合作时间较久且形成深度绑定关系,借助和维谛的长期合作关系,积极导入低压电器产品,目前已有1款产品供货;未来配电系统直流化带动直流断路器需求,配套价值量有望提升。 同时,公司在国内数据中心也在积极推进,从零部件企业转向低压柜方案商,在运营商已经实现批量化供货,也在推进互联网客户合作。 #主业:景气下游拉动助力成长 公司目前新能源等下游增长较快,带动公司整体经营Q2增长有望加速。同时,公司积极推进内部变革,释放经营活力,市场份额
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捡一树洞的坚果
2025-08-11 12:41:31
浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响
浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响 事件:最高法发布《解释二》,自9月1日起施行,明确劳资双方不缴纳社保的约定无效,劳动者可据此解除合同并获得补偿。 当前执行端力度具体何如尚需观察,我们基于严格执行的假设阐析对人服行业的潜在影响如下: ✔第一,企业用工成本进一步提升,或推进灵活用工渗透率提升。我们测算企业须承担的社保金额大致在员工工资的23%-29%区间,“新规”之下多数企业用工成本将上升,企业为对冲成本提升,较大概率采取加大临时工用工比例、外包非核心岗位、返聘退休人员等措施来降本增效,灵活用
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捡一树洞的坚果
2025-08-08 18:46:11
放量大涨创新高乐普医疗
#[烟花]放量大涨创新高[烟花],继续持续坚定重点推荐买入!——#7&8月金股乐普医疗 :后续股价催化剂 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会。在6月3日乐普获批首款医美产品童颜针时就#独家开始大力推荐PDRN的投资逻辑,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月继续在金股推荐买入涨幅已超10%,今天上午因脑机接口概念更是放量大涨8%创24年以来股价新高。 [礼物]站在当前时点,
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捡一树洞的坚果
2025-08-08 16:56:27
珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新
【浙商食饮||杨骥】珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新(20250808) [玫瑰]产品简介:牛市啤酒·橡木精酿,酒精度5.9°,单瓶375ml,#零售价为88元/瓶、1056元/箱,团购价为60元/瓶、720元/箱,陈藏2-10个月的口感最佳。 [玫瑰]原料:美国西海岸雅基玛山谷的啤酒花、加拿大和澳大利亚的两棱大麦、德国酵母和比利时酵母、莫干山天然泉水。 [玫瑰]工艺:#顶部发酵艾尔工艺,萃取法国橡木桶风味+杀菌技术,铝罐环保包装(可达95%以上的回收率)。 [玫瑰]物流:顺丰冷链物流。 [玫瑰]
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2025-08-08 15:43:15
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧 [凋谢]今日AI应用板块显著回调:核心原因或在于GPT-5发布会略微不及预期。但从AI应用的角度看,GPT-5仍呈现显著亮点:1)算力效率大幅优化,单次推理成本较前代明显下降,为企业级部署提供更优性价比;2)机器幻觉问题显著改善,事实准确性与逻辑一致性提升,增强了工业级应用的可靠性。短期情绪扰动无碍中长期产业逻辑。 政策支持力度持续加码:7月31日国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》,政策导向极为明确。会议指
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2025-08-07 13:49:18
强瑞技术盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力
【强瑞技术】盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力,当前估值显著低估,百亿以上市值具备合理性。 从盈利预测来看,公司去年年报中已计提两三千万的不良资产,若今年不再计提,这部分金额将直接转化为利润增厚,成为业绩增长的隐形助力。同时,收购带来的并表效应也将贡献一两千万的利润增量,而XKL等业务的增长更是明确可见,这些因素共同支撑下,公司今年利润预计可达 1.8-2 亿,较去年 1.2 亿的利润实现显著提升。 展望明年,增长动能更为强劲。现有业务有望保持 20%-30% 的增长,新业务的贡献尤为值得期待
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美芯片关税落地,自主可控首看模拟
【东吴电子陈海进】美芯片关税落地,自主可控首看模拟 [玫瑰]事件: [太阳]周三美股盘后,美国总统特朗普宣布,将对所有含有半导体的进口产品征收100%的关税,但对于那些已经或明确承诺将生产转移至美国的公司将给予豁免。 [太阳]特朗普此前曾公开表态称,美国对于半导体关税的税率可能高达25%~100%。并且,新规则不排除以晶圆制造地(wafer out)作为源产地来加征关税。 🌟观点重申:TI涨价+科技关税期权落地,国产替代再加速 中国模拟厂商本身对美敞口小(大多营收占比仅为低个位数),受美关税冲
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用友网络600588AI应用优选位置相对底部
重点推荐用友网络(600588) ——AI应用优选,位置相对底部,全所级别重点推荐! 🌟🌟🌟业绩拐点将现,改善幅度和进度超预期! —-单Q2收入增长6.1%-10%,从下滑转向正增长。 —-合同额增长并加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 —-单Q2净亏损1.4亿至2.4亿,同比减亏1-2亿元。人员相比22年高点减少超4000人。 —-单Q2经营活动现金流量净额同比改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 —-#公司组织架构调整结束,#新产品进入全面推广
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2025-08-07 07:47:59
濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始
[啤酒]濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始[啤酒] [烟花]周三,我们团队与濮耐核心高管一起拜访了总部位于浙江的湿法镍龙头企业。该龙头企业领导对活性氧化镁替代液碱的路线有浓烈兴趣(降本增效),并且已经着手推动氧化镁路线的测试工作。上周,该企业已安排相关负责人对濮耐完成巡厂的工作。期待后续进一步合作的推进。 [啤酒]格林美明确“活性氧化镁带来湿法镍成本降低10-15%”,各家龙头企业加速跟进。考虑到镍价下行压力,活性氧化镁技术路线切换或是龙头企业稳固自身成本优势的关键抓手! [庆祝]濮耐核心优
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2025-08-06 21:41:25
雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地
❗️【天风电新】雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地-0806 ———————————— 公司前期股价受海外ups-锂电行业交付影响,根据我们调研,目前海外锂电UPS交付已回暖,1-4月份ups-锂电出货同比增长50%,Q2数据中心ups迎业绩拐点。具体各业务更新如下: 1、铅酸 国内互联网厂商铅酸需求旺盛(公司进入阿里、百度白名单),公司调高25年铅酸收入目标,#预计增长20%+(之前预期没有增长),看向Q2国内ups-铅酸开始贡献出货,#预计Q2铅酸业务增长20
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2025-08-06 14:02:17
当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密
当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密 公司24年开始即为T机器人做精密结构件,单机价值量3-5w,F机器人单机价值量接近10w。核心能力在于消费电子公司制造能力齐全(注塑、压铸、机加工、模切),多SKU响应能力强(T机器人数万SKU结构件)、成本控制能力难以企及,且各种精密加工配套产能充足,海外具备成熟产能 1、当前市值在整体T链严重低估。价值量对标三花拓普,但不同于现在总成tier1新玩家增多的局面,公司所处环节格局独好,100%份额独供,配套商务关系难以替代(
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2025-08-06 09:08:48
福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐
【西部机械】福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐 公司为消费电子、汽车、电动工具等领域客户提供零部件,2024年三类下游收入占比大约62%/17%/15%,消费电子业务贡献今明两年利润增量,机器人业务布局贡献额外市值期权,综合看到100e市值,70%上涨空间!核心逻辑如下: 1、消费电子: #几乎全部来自A,且耳机贡献主要收入,24年耳机收入占比30%➕,过去耳机主供耳机仓零部件,ASP约5rmb #今年新进新一代耳机供应体系,ASP大幅提升: 苹果预计发布新一代耳机A
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热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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2025-08-06 08:36:37
恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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2025-08-11 19:01:06
关注AI算力产业链机会
关注AI算力产业链机会 【海外:GPT-5大幅降低幻觉率,应用推理需求有望再提升】 - GPT-5响应的错误信息率仅为4.8%,GPT-4o为20.6%,o3为22%;在思考后,GPT-5 的响应包含事实错误的可能性比o3低约80%; - 我们认为,幻觉率的大幅降低将解锁更多深层应用场景,带来推理算力需求的进一步提升; 【海外:GB200系列量产爬坡,工业富联25Q2服务器营收高增】 - 8月10日,工业富联2025半年报显示,受益于AI相关业务强势增长,25Q2整体服务器营收增长超50%,云服
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AIDC电气设备:良信股份推荐更新
AIDC电气设备:良信股份推荐更新 #AIDC:北美市场突破 公司与维谛合作时间较久且形成深度绑定关系,借助和维谛的长期合作关系,积极导入低压电器产品,目前已有1款产品供货;未来配电系统直流化带动直流断路器需求,配套价值量有望提升。 同时,公司在国内数据中心也在积极推进,从零部件企业转向低压柜方案商,在运营商已经实现批量化供货,也在推进互联网客户合作。 #主业:景气下游拉动助力成长 公司目前新能源等下游增长较快,带动公司整体经营Q2增长有望加速。同时,公司积极推进内部变革,释放经营活力,市场份额
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2025-08-11 12:41:31
浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响
浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响 事件:最高法发布《解释二》,自9月1日起施行,明确劳资双方不缴纳社保的约定无效,劳动者可据此解除合同并获得补偿。 当前执行端力度具体何如尚需观察,我们基于严格执行的假设阐析对人服行业的潜在影响如下: ✔第一,企业用工成本进一步提升,或推进灵活用工渗透率提升。我们测算企业须承担的社保金额大致在员工工资的23%-29%区间,“新规”之下多数企业用工成本将上升,企业为对冲成本提升,较大概率采取加大临时工用工比例、外包非核心岗位、返聘退休人员等措施来降本增效,灵活用
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放量大涨创新高乐普医疗
#[烟花]放量大涨创新高[烟花],继续持续坚定重点推荐买入!——#7&8月金股乐普医疗 :后续股价催化剂 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会。在6月3日乐普获批首款医美产品童颜针时就#独家开始大力推荐PDRN的投资逻辑,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月继续在金股推荐买入涨幅已超10%,今天上午因脑机接口概念更是放量大涨8%创24年以来股价新高。 [礼物]站在当前时点,
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珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新
【浙商食饮||杨骥】珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新(20250808) [玫瑰]产品简介:牛市啤酒·橡木精酿,酒精度5.9°,单瓶375ml,#零售价为88元/瓶、1056元/箱,团购价为60元/瓶、720元/箱,陈藏2-10个月的口感最佳。 [玫瑰]原料:美国西海岸雅基玛山谷的啤酒花、加拿大和澳大利亚的两棱大麦、德国酵母和比利时酵母、莫干山天然泉水。 [玫瑰]工艺:#顶部发酵艾尔工艺,萃取法国橡木桶风味+杀菌技术,铝罐环保包装(可达95%以上的回收率)。 [玫瑰]物流:顺丰冷链物流。 [玫瑰]
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AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧 [凋谢]今日AI应用板块显著回调:核心原因或在于GPT-5发布会略微不及预期。但从AI应用的角度看,GPT-5仍呈现显著亮点:1)算力效率大幅优化,单次推理成本较前代明显下降,为企业级部署提供更优性价比;2)机器幻觉问题显著改善,事实准确性与逻辑一致性提升,增强了工业级应用的可靠性。短期情绪扰动无碍中长期产业逻辑。 政策支持力度持续加码:7月31日国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》,政策导向极为明确。会议指
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强瑞技术盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力
【强瑞技术】盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力,当前估值显著低估,百亿以上市值具备合理性。 从盈利预测来看,公司去年年报中已计提两三千万的不良资产,若今年不再计提,这部分金额将直接转化为利润增厚,成为业绩增长的隐形助力。同时,收购带来的并表效应也将贡献一两千万的利润增量,而XKL等业务的增长更是明确可见,这些因素共同支撑下,公司今年利润预计可达 1.8-2 亿,较去年 1.2 亿的利润实现显著提升。 展望明年,增长动能更为强劲。现有业务有望保持 20%-30% 的增长,新业务的贡献尤为值得期待
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美芯片关税落地,自主可控首看模拟
【东吴电子陈海进】美芯片关税落地,自主可控首看模拟 [玫瑰]事件: [太阳]周三美股盘后,美国总统特朗普宣布,将对所有含有半导体的进口产品征收100%的关税,但对于那些已经或明确承诺将生产转移至美国的公司将给予豁免。 [太阳]特朗普此前曾公开表态称,美国对于半导体关税的税率可能高达25%~100%。并且,新规则不排除以晶圆制造地(wafer out)作为源产地来加征关税。 🌟观点重申:TI涨价+科技关税期权落地,国产替代再加速 中国模拟厂商本身对美敞口小(大多营收占比仅为低个位数),受美关税冲
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2025-08-07 08:42:18
用友网络600588AI应用优选位置相对底部
重点推荐用友网络(600588) ——AI应用优选,位置相对底部,全所级别重点推荐! 🌟🌟🌟业绩拐点将现,改善幅度和进度超预期! —-单Q2收入增长6.1%-10%,从下滑转向正增长。 —-合同额增长并加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 —-单Q2净亏损1.4亿至2.4亿,同比减亏1-2亿元。人员相比22年高点减少超4000人。 —-单Q2经营活动现金流量净额同比改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 —-#公司组织架构调整结束,#新产品进入全面推广
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濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始
[啤酒]濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始[啤酒] [烟花]周三,我们团队与濮耐核心高管一起拜访了总部位于浙江的湿法镍龙头企业。该龙头企业领导对活性氧化镁替代液碱的路线有浓烈兴趣(降本增效),并且已经着手推动氧化镁路线的测试工作。上周,该企业已安排相关负责人对濮耐完成巡厂的工作。期待后续进一步合作的推进。 [啤酒]格林美明确“活性氧化镁带来湿法镍成本降低10-15%”,各家龙头企业加速跟进。考虑到镍价下行压力,活性氧化镁技术路线切换或是龙头企业稳固自身成本优势的关键抓手! [庆祝]濮耐核心优
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雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地
❗️【天风电新】雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地-0806 ———————————— 公司前期股价受海外ups-锂电行业交付影响,根据我们调研,目前海外锂电UPS交付已回暖,1-4月份ups-锂电出货同比增长50%,Q2数据中心ups迎业绩拐点。具体各业务更新如下: 1、铅酸 国内互联网厂商铅酸需求旺盛(公司进入阿里、百度白名单),公司调高25年铅酸收入目标,#预计增长20%+(之前预期没有增长),看向Q2国内ups-铅酸开始贡献出货,#预计Q2铅酸业务增长20
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2025-08-06 14:02:17
当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密
当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密 公司24年开始即为T机器人做精密结构件,单机价值量3-5w,F机器人单机价值量接近10w。核心能力在于消费电子公司制造能力齐全(注塑、压铸、机加工、模切),多SKU响应能力强(T机器人数万SKU结构件)、成本控制能力难以企及,且各种精密加工配套产能充足,海外具备成熟产能 1、当前市值在整体T链严重低估。价值量对标三花拓普,但不同于现在总成tier1新玩家增多的局面,公司所处环节格局独好,100%份额独供,配套商务关系难以替代(
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福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐
【西部机械】福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐 公司为消费电子、汽车、电动工具等领域客户提供零部件,2024年三类下游收入占比大约62%/17%/15%,消费电子业务贡献今明两年利润增量,机器人业务布局贡献额外市值期权,综合看到100e市值,70%上涨空间!核心逻辑如下: 1、消费电子: #几乎全部来自A,且耳机贡献主要收入,24年耳机收入占比30%➕,过去耳机主供耳机仓零部件,ASP约5rmb #今年新进新一代耳机供应体系,ASP大幅提升: 苹果预计发布新一代耳机A
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2025-08-06 08:45:22
热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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2025-08-06 08:36:37
恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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关注AI算力产业链机会
关注AI算力产业链机会 【海外:GPT-5大幅降低幻觉率,应用推理需求有望再提升】 - GPT-5响应的错误信息率仅为4.8%,GPT-4o为20.6%,o3为22%;在思考后,GPT-5 的响应包含事实错误的可能性比o3低约80%; - 我们认为,幻觉率的大幅降低将解锁更多深层应用场景,带来推理算力需求的进一步提升; 【海外:GB200系列量产爬坡,工业富联25Q2服务器营收高增】 - 8月10日,工业富联2025半年报显示,受益于AI相关业务强势增长,25Q2整体服务器营收增长超50%,云服
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AIDC电气设备:良信股份推荐更新
AIDC电气设备:良信股份推荐更新 #AIDC:北美市场突破 公司与维谛合作时间较久且形成深度绑定关系,借助和维谛的长期合作关系,积极导入低压电器产品,目前已有1款产品供货;未来配电系统直流化带动直流断路器需求,配套价值量有望提升。 同时,公司在国内数据中心也在积极推进,从零部件企业转向低压柜方案商,在运营商已经实现批量化供货,也在推进互联网客户合作。 #主业:景气下游拉动助力成长 公司目前新能源等下游增长较快,带动公司整体经营Q2增长有望加速。同时,公司积极推进内部变革,释放经营活力,市场份额
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浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响
浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响 事件:最高法发布《解释二》,自9月1日起施行,明确劳资双方不缴纳社保的约定无效,劳动者可据此解除合同并获得补偿。 当前执行端力度具体何如尚需观察,我们基于严格执行的假设阐析对人服行业的潜在影响如下: ✔第一,企业用工成本进一步提升,或推进灵活用工渗透率提升。我们测算企业须承担的社保金额大致在员工工资的23%-29%区间,“新规”之下多数企业用工成本将上升,企业为对冲成本提升,较大概率采取加大临时工用工比例、外包非核心岗位、返聘退休人员等措施来降本增效,灵活用
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放量大涨创新高乐普医疗
#[烟花]放量大涨创新高[烟花],继续持续坚定重点推荐买入!——#7&8月金股乐普医疗 :后续股价催化剂 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会。在6月3日乐普获批首款医美产品童颜针时就#独家开始大力推荐PDRN的投资逻辑,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月继续在金股推荐买入涨幅已超10%,今天上午因脑机接口概念更是放量大涨8%创24年以来股价新高。 [礼物]站在当前时点,
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珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新
【浙商食饮||杨骥】珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新(20250808) [玫瑰]产品简介:牛市啤酒·橡木精酿,酒精度5.9°,单瓶375ml,#零售价为88元/瓶、1056元/箱,团购价为60元/瓶、720元/箱,陈藏2-10个月的口感最佳。 [玫瑰]原料:美国西海岸雅基玛山谷的啤酒花、加拿大和澳大利亚的两棱大麦、德国酵母和比利时酵母、莫干山天然泉水。 [玫瑰]工艺:#顶部发酵艾尔工艺,萃取法国橡木桶风味+杀菌技术,铝罐环保包装(可达95%以上的回收率)。 [玫瑰]物流:顺丰冷链物流。 [玫瑰]
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2025-08-08 15:43:15
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧 [凋谢]今日AI应用板块显著回调:核心原因或在于GPT-5发布会略微不及预期。但从AI应用的角度看,GPT-5仍呈现显著亮点:1)算力效率大幅优化,单次推理成本较前代明显下降,为企业级部署提供更优性价比;2)机器幻觉问题显著改善,事实准确性与逻辑一致性提升,增强了工业级应用的可靠性。短期情绪扰动无碍中长期产业逻辑。 政策支持力度持续加码:7月31日国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》,政策导向极为明确。会议指
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强瑞技术盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力
【强瑞技术】盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力,当前估值显著低估,百亿以上市值具备合理性。 从盈利预测来看,公司去年年报中已计提两三千万的不良资产,若今年不再计提,这部分金额将直接转化为利润增厚,成为业绩增长的隐形助力。同时,收购带来的并表效应也将贡献一两千万的利润增量,而XKL等业务的增长更是明确可见,这些因素共同支撑下,公司今年利润预计可达 1.8-2 亿,较去年 1.2 亿的利润实现显著提升。 展望明年,增长动能更为强劲。现有业务有望保持 20%-30% 的增长,新业务的贡献尤为值得期待
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美芯片关税落地,自主可控首看模拟
【东吴电子陈海进】美芯片关税落地,自主可控首看模拟 [玫瑰]事件: [太阳]周三美股盘后,美国总统特朗普宣布,将对所有含有半导体的进口产品征收100%的关税,但对于那些已经或明确承诺将生产转移至美国的公司将给予豁免。 [太阳]特朗普此前曾公开表态称,美国对于半导体关税的税率可能高达25%~100%。并且,新规则不排除以晶圆制造地(wafer out)作为源产地来加征关税。 🌟观点重申:TI涨价+科技关税期权落地,国产替代再加速 中国模拟厂商本身对美敞口小(大多营收占比仅为低个位数),受美关税冲
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用友网络600588AI应用优选位置相对底部
重点推荐用友网络(600588) ——AI应用优选,位置相对底部,全所级别重点推荐! 🌟🌟🌟业绩拐点将现,改善幅度和进度超预期! —-单Q2收入增长6.1%-10%,从下滑转向正增长。 —-合同额增长并加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 —-单Q2净亏损1.4亿至2.4亿,同比减亏1-2亿元。人员相比22年高点减少超4000人。 —-单Q2经营活动现金流量净额同比改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 —-#公司组织架构调整结束,#新产品进入全面推广
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濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始
[啤酒]濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始[啤酒] [烟花]周三,我们团队与濮耐核心高管一起拜访了总部位于浙江的湿法镍龙头企业。该龙头企业领导对活性氧化镁替代液碱的路线有浓烈兴趣(降本增效),并且已经着手推动氧化镁路线的测试工作。上周,该企业已安排相关负责人对濮耐完成巡厂的工作。期待后续进一步合作的推进。 [啤酒]格林美明确“活性氧化镁带来湿法镍成本降低10-15%”,各家龙头企业加速跟进。考虑到镍价下行压力,活性氧化镁技术路线切换或是龙头企业稳固自身成本优势的关键抓手! [庆祝]濮耐核心优
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2025-08-06 21:41:25
雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地
❗️【天风电新】雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地-0806 ———————————— 公司前期股价受海外ups-锂电行业交付影响,根据我们调研,目前海外锂电UPS交付已回暖,1-4月份ups-锂电出货同比增长50%,Q2数据中心ups迎业绩拐点。具体各业务更新如下: 1、铅酸 国内互联网厂商铅酸需求旺盛(公司进入阿里、百度白名单),公司调高25年铅酸收入目标,#预计增长20%+(之前预期没有增长),看向Q2国内ups-铅酸开始贡献出货,#预计Q2铅酸业务增长20
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当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密
当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密 公司24年开始即为T机器人做精密结构件,单机价值量3-5w,F机器人单机价值量接近10w。核心能力在于消费电子公司制造能力齐全(注塑、压铸、机加工、模切),多SKU响应能力强(T机器人数万SKU结构件)、成本控制能力难以企及,且各种精密加工配套产能充足,海外具备成熟产能 1、当前市值在整体T链严重低估。价值量对标三花拓普,但不同于现在总成tier1新玩家增多的局面,公司所处环节格局独好,100%份额独供,配套商务关系难以替代(
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福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐
【西部机械】福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐 公司为消费电子、汽车、电动工具等领域客户提供零部件,2024年三类下游收入占比大约62%/17%/15%,消费电子业务贡献今明两年利润增量,机器人业务布局贡献额外市值期权,综合看到100e市值,70%上涨空间!核心逻辑如下: 1、消费电子: #几乎全部来自A,且耳机贡献主要收入,24年耳机收入占比30%➕,过去耳机主供耳机仓零部件,ASP约5rmb #今年新进新一代耳机供应体系,ASP大幅提升: 苹果预计发布新一代耳机A
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热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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关注AI算力产业链机会
关注AI算力产业链机会 【海外:GPT-5大幅降低幻觉率,应用推理需求有望再提升】 - GPT-5响应的错误信息率仅为4.8%,GPT-4o为20.6%,o3为22%;在思考后,GPT-5 的响应包含事实错误的可能性比o3低约80%; - 我们认为,幻觉率的大幅降低将解锁更多深层应用场景,带来推理算力需求的进一步提升; 【海外:GB200系列量产爬坡,工业富联25Q2服务器营收高增】 - 8月10日,工业富联2025半年报显示,受益于AI相关业务强势增长,25Q2整体服务器营收增长超50%,云服
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AIDC电气设备:良信股份推荐更新
AIDC电气设备:良信股份推荐更新 #AIDC:北美市场突破 公司与维谛合作时间较久且形成深度绑定关系,借助和维谛的长期合作关系,积极导入低压电器产品,目前已有1款产品供货;未来配电系统直流化带动直流断路器需求,配套价值量有望提升。 同时,公司在国内数据中心也在积极推进,从零部件企业转向低压柜方案商,在运营商已经实现批量化供货,也在推进互联网客户合作。 #主业:景气下游拉动助力成长 公司目前新能源等下游增长较快,带动公司整体经营Q2增长有望加速。同时,公司积极推进内部变革,释放经营活力,市场份额
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浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响
浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响 事件:最高法发布《解释二》,自9月1日起施行,明确劳资双方不缴纳社保的约定无效,劳动者可据此解除合同并获得补偿。 当前执行端力度具体何如尚需观察,我们基于严格执行的假设阐析对人服行业的潜在影响如下: ✔第一,企业用工成本进一步提升,或推进灵活用工渗透率提升。我们测算企业须承担的社保金额大致在员工工资的23%-29%区间,“新规”之下多数企业用工成本将上升,企业为对冲成本提升,较大概率采取加大临时工用工比例、外包非核心岗位、返聘退休人员等措施来降本增效,灵活用
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放量大涨创新高乐普医疗
#[烟花]放量大涨创新高[烟花],继续持续坚定重点推荐买入!——#7&8月金股乐普医疗 :后续股价催化剂 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会。在6月3日乐普获批首款医美产品童颜针时就#独家开始大力推荐PDRN的投资逻辑,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月继续在金股推荐买入涨幅已超10%,今天上午因脑机接口概念更是放量大涨8%创24年以来股价新高。 [礼物]站在当前时点,
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2025-08-08 16:56:27
珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新
【浙商食饮||杨骥】珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新(20250808) [玫瑰]产品简介:牛市啤酒·橡木精酿,酒精度5.9°,单瓶375ml,#零售价为88元/瓶、1056元/箱,团购价为60元/瓶、720元/箱,陈藏2-10个月的口感最佳。 [玫瑰]原料:美国西海岸雅基玛山谷的啤酒花、加拿大和澳大利亚的两棱大麦、德国酵母和比利时酵母、莫干山天然泉水。 [玫瑰]工艺:#顶部发酵艾尔工艺,萃取法国橡木桶风味+杀菌技术,铝罐环保包装(可达95%以上的回收率)。 [玫瑰]物流:顺丰冷链物流。 [玫瑰]
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AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧 [凋谢]今日AI应用板块显著回调:核心原因或在于GPT-5发布会略微不及预期。但从AI应用的角度看,GPT-5仍呈现显著亮点:1)算力效率大幅优化,单次推理成本较前代明显下降,为企业级部署提供更优性价比;2)机器幻觉问题显著改善,事实准确性与逻辑一致性提升,增强了工业级应用的可靠性。短期情绪扰动无碍中长期产业逻辑。 政策支持力度持续加码:7月31日国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》,政策导向极为明确。会议指
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强瑞技术盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力
【强瑞技术】盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力,当前估值显著低估,百亿以上市值具备合理性。 从盈利预测来看,公司去年年报中已计提两三千万的不良资产,若今年不再计提,这部分金额将直接转化为利润增厚,成为业绩增长的隐形助力。同时,收购带来的并表效应也将贡献一两千万的利润增量,而XKL等业务的增长更是明确可见,这些因素共同支撑下,公司今年利润预计可达 1.8-2 亿,较去年 1.2 亿的利润实现显著提升。 展望明年,增长动能更为强劲。现有业务有望保持 20%-30% 的增长,新业务的贡献尤为值得期待
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美芯片关税落地,自主可控首看模拟
【东吴电子陈海进】美芯片关税落地,自主可控首看模拟 [玫瑰]事件: [太阳]周三美股盘后,美国总统特朗普宣布,将对所有含有半导体的进口产品征收100%的关税,但对于那些已经或明确承诺将生产转移至美国的公司将给予豁免。 [太阳]特朗普此前曾公开表态称,美国对于半导体关税的税率可能高达25%~100%。并且,新规则不排除以晶圆制造地(wafer out)作为源产地来加征关税。 🌟观点重申:TI涨价+科技关税期权落地,国产替代再加速 中国模拟厂商本身对美敞口小(大多营收占比仅为低个位数),受美关税冲
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用友网络600588AI应用优选位置相对底部
重点推荐用友网络(600588) ——AI应用优选,位置相对底部,全所级别重点推荐! 🌟🌟🌟业绩拐点将现,改善幅度和进度超预期! —-单Q2收入增长6.1%-10%,从下滑转向正增长。 —-合同额增长并加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 —-单Q2净亏损1.4亿至2.4亿,同比减亏1-2亿元。人员相比22年高点减少超4000人。 —-单Q2经营活动现金流量净额同比改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 —-#公司组织架构调整结束,#新产品进入全面推广
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濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始
[啤酒]濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始[啤酒] [烟花]周三,我们团队与濮耐核心高管一起拜访了总部位于浙江的湿法镍龙头企业。该龙头企业领导对活性氧化镁替代液碱的路线有浓烈兴趣(降本增效),并且已经着手推动氧化镁路线的测试工作。上周,该企业已安排相关负责人对濮耐完成巡厂的工作。期待后续进一步合作的推进。 [啤酒]格林美明确“活性氧化镁带来湿法镍成本降低10-15%”,各家龙头企业加速跟进。考虑到镍价下行压力,活性氧化镁技术路线切换或是龙头企业稳固自身成本优势的关键抓手! [庆祝]濮耐核心优
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雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地
❗️【天风电新】雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地-0806 ———————————— 公司前期股价受海外ups-锂电行业交付影响,根据我们调研,目前海外锂电UPS交付已回暖,1-4月份ups-锂电出货同比增长50%,Q2数据中心ups迎业绩拐点。具体各业务更新如下: 1、铅酸 国内互联网厂商铅酸需求旺盛(公司进入阿里、百度白名单),公司调高25年铅酸收入目标,#预计增长20%+(之前预期没有增长),看向Q2国内ups-铅酸开始贡献出货,#预计Q2铅酸业务增长20
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当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密
当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密 公司24年开始即为T机器人做精密结构件,单机价值量3-5w,F机器人单机价值量接近10w。核心能力在于消费电子公司制造能力齐全(注塑、压铸、机加工、模切),多SKU响应能力强(T机器人数万SKU结构件)、成本控制能力难以企及,且各种精密加工配套产能充足,海外具备成熟产能 1、当前市值在整体T链严重低估。价值量对标三花拓普,但不同于现在总成tier1新玩家增多的局面,公司所处环节格局独好,100%份额独供,配套商务关系难以替代(
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福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐
【西部机械】福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐 公司为消费电子、汽车、电动工具等领域客户提供零部件,2024年三类下游收入占比大约62%/17%/15%,消费电子业务贡献今明两年利润增量,机器人业务布局贡献额外市值期权,综合看到100e市值,70%上涨空间!核心逻辑如下: 1、消费电子: #几乎全部来自A,且耳机贡献主要收入,24年耳机收入占比30%➕,过去耳机主供耳机仓零部件,ASP约5rmb #今年新进新一代耳机供应体系,ASP大幅提升: 苹果预计发布新一代耳机A
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热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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关注AI算力产业链机会
关注AI算力产业链机会 【海外:GPT-5大幅降低幻觉率,应用推理需求有望再提升】 - GPT-5响应的错误信息率仅为4.8%,GPT-4o为20.6%,o3为22%;在思考后,GPT-5 的响应包含事实错误的可能性比o3低约80%; - 我们认为,幻觉率的大幅降低将解锁更多深层应用场景,带来推理算力需求的进一步提升; 【海外:GB200系列量产爬坡,工业富联25Q2服务器营收高增】 - 8月10日,工业富联2025半年报显示,受益于AI相关业务强势增长,25Q2整体服务器营收增长超50%,云服
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AIDC电气设备:良信股份推荐更新
AIDC电气设备:良信股份推荐更新 #AIDC:北美市场突破 公司与维谛合作时间较久且形成深度绑定关系,借助和维谛的长期合作关系,积极导入低压电器产品,目前已有1款产品供货;未来配电系统直流化带动直流断路器需求,配套价值量有望提升。 同时,公司在国内数据中心也在积极推进,从零部件企业转向低压柜方案商,在运营商已经实现批量化供货,也在推进互联网客户合作。 #主业:景气下游拉动助力成长 公司目前新能源等下游增长较快,带动公司整体经营Q2增长有望加速。同时,公司积极推进内部变革,释放经营活力,市场份额
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浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响
浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响 事件:最高法发布《解释二》,自9月1日起施行,明确劳资双方不缴纳社保的约定无效,劳动者可据此解除合同并获得补偿。 当前执行端力度具体何如尚需观察,我们基于严格执行的假设阐析对人服行业的潜在影响如下: ✔第一,企业用工成本进一步提升,或推进灵活用工渗透率提升。我们测算企业须承担的社保金额大致在员工工资的23%-29%区间,“新规”之下多数企业用工成本将上升,企业为对冲成本提升,较大概率采取加大临时工用工比例、外包非核心岗位、返聘退休人员等措施来降本增效,灵活用
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2025-08-08 18:46:11
放量大涨创新高乐普医疗
#[烟花]放量大涨创新高[烟花],继续持续坚定重点推荐买入!——#7&8月金股乐普医疗 :后续股价催化剂 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会。在6月3日乐普获批首款医美产品童颜针时就#独家开始大力推荐PDRN的投资逻辑,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月继续在金股推荐买入涨幅已超10%,今天上午因脑机接口概念更是放量大涨8%创24年以来股价新高。 [礼物]站在当前时点,
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珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新
【浙商食饮||杨骥】珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新(20250808) [玫瑰]产品简介:牛市啤酒·橡木精酿,酒精度5.9°,单瓶375ml,#零售价为88元/瓶、1056元/箱,团购价为60元/瓶、720元/箱,陈藏2-10个月的口感最佳。 [玫瑰]原料:美国西海岸雅基玛山谷的啤酒花、加拿大和澳大利亚的两棱大麦、德国酵母和比利时酵母、莫干山天然泉水。 [玫瑰]工艺:#顶部发酵艾尔工艺,萃取法国橡木桶风味+杀菌技术,铝罐环保包装(可达95%以上的回收率)。 [玫瑰]物流:顺丰冷链物流。 [玫瑰]
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2025-08-08 15:43:15
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧 [凋谢]今日AI应用板块显著回调:核心原因或在于GPT-5发布会略微不及预期。但从AI应用的角度看,GPT-5仍呈现显著亮点:1)算力效率大幅优化,单次推理成本较前代明显下降,为企业级部署提供更优性价比;2)机器幻觉问题显著改善,事实准确性与逻辑一致性提升,增强了工业级应用的可靠性。短期情绪扰动无碍中长期产业逻辑。 政策支持力度持续加码:7月31日国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》,政策导向极为明确。会议指
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2025-08-07 13:49:18
强瑞技术盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力
【强瑞技术】盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力,当前估值显著低估,百亿以上市值具备合理性。 从盈利预测来看,公司去年年报中已计提两三千万的不良资产,若今年不再计提,这部分金额将直接转化为利润增厚,成为业绩增长的隐形助力。同时,收购带来的并表效应也将贡献一两千万的利润增量,而XKL等业务的增长更是明确可见,这些因素共同支撑下,公司今年利润预计可达 1.8-2 亿,较去年 1.2 亿的利润实现显著提升。 展望明年,增长动能更为强劲。现有业务有望保持 20%-30% 的增长,新业务的贡献尤为值得期待
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美芯片关税落地,自主可控首看模拟
【东吴电子陈海进】美芯片关税落地,自主可控首看模拟 [玫瑰]事件: [太阳]周三美股盘后,美国总统特朗普宣布,将对所有含有半导体的进口产品征收100%的关税,但对于那些已经或明确承诺将生产转移至美国的公司将给予豁免。 [太阳]特朗普此前曾公开表态称,美国对于半导体关税的税率可能高达25%~100%。并且,新规则不排除以晶圆制造地(wafer out)作为源产地来加征关税。 🌟观点重申:TI涨价+科技关税期权落地,国产替代再加速 中国模拟厂商本身对美敞口小(大多营收占比仅为低个位数),受美关税冲
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用友网络600588AI应用优选位置相对底部
重点推荐用友网络(600588) ——AI应用优选,位置相对底部,全所级别重点推荐! 🌟🌟🌟业绩拐点将现,改善幅度和进度超预期! —-单Q2收入增长6.1%-10%,从下滑转向正增长。 —-合同额增长并加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 —-单Q2净亏损1.4亿至2.4亿,同比减亏1-2亿元。人员相比22年高点减少超4000人。 —-单Q2经营活动现金流量净额同比改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 —-#公司组织架构调整结束,#新产品进入全面推广
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2025-08-07 07:47:59
濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始
[啤酒]濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始[啤酒] [烟花]周三,我们团队与濮耐核心高管一起拜访了总部位于浙江的湿法镍龙头企业。该龙头企业领导对活性氧化镁替代液碱的路线有浓烈兴趣(降本增效),并且已经着手推动氧化镁路线的测试工作。上周,该企业已安排相关负责人对濮耐完成巡厂的工作。期待后续进一步合作的推进。 [啤酒]格林美明确“活性氧化镁带来湿法镍成本降低10-15%”,各家龙头企业加速跟进。考虑到镍价下行压力,活性氧化镁技术路线切换或是龙头企业稳固自身成本优势的关键抓手! [庆祝]濮耐核心优
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2025-08-06 21:41:25
雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地
❗️【天风电新】雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地-0806 ———————————— 公司前期股价受海外ups-锂电行业交付影响,根据我们调研,目前海外锂电UPS交付已回暖,1-4月份ups-锂电出货同比增长50%,Q2数据中心ups迎业绩拐点。具体各业务更新如下: 1、铅酸 国内互联网厂商铅酸需求旺盛(公司进入阿里、百度白名单),公司调高25年铅酸收入目标,#预计增长20%+(之前预期没有增长),看向Q2国内ups-铅酸开始贡献出货,#预计Q2铅酸业务增长20
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当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密
当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密 公司24年开始即为T机器人做精密结构件,单机价值量3-5w,F机器人单机价值量接近10w。核心能力在于消费电子公司制造能力齐全(注塑、压铸、机加工、模切),多SKU响应能力强(T机器人数万SKU结构件)、成本控制能力难以企及,且各种精密加工配套产能充足,海外具备成熟产能 1、当前市值在整体T链严重低估。价值量对标三花拓普,但不同于现在总成tier1新玩家增多的局面,公司所处环节格局独好,100%份额独供,配套商务关系难以替代(
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福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐
【西部机械】福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐 公司为消费电子、汽车、电动工具等领域客户提供零部件,2024年三类下游收入占比大约62%/17%/15%,消费电子业务贡献今明两年利润增量,机器人业务布局贡献额外市值期权,综合看到100e市值,70%上涨空间!核心逻辑如下: 1、消费电子: #几乎全部来自A,且耳机贡献主要收入,24年耳机收入占比30%➕,过去耳机主供耳机仓零部件,ASP约5rmb #今年新进新一代耳机供应体系,ASP大幅提升: 苹果预计发布新一代耳机A
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福立旺
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2025-08-06 08:45:22
热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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2025-08-06 08:36:37
恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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捡一树洞的坚果
2025-08-11 19:01:06
关注AI算力产业链机会
关注AI算力产业链机会 【海外:GPT-5大幅降低幻觉率,应用推理需求有望再提升】 - GPT-5响应的错误信息率仅为4.8%,GPT-4o为20.6%,o3为22%;在思考后,GPT-5 的响应包含事实错误的可能性比o3低约80%; - 我们认为,幻觉率的大幅降低将解锁更多深层应用场景,带来推理算力需求的进一步提升; 【海外:GB200系列量产爬坡,工业富联25Q2服务器营收高增】 - 8月10日,工业富联2025半年报显示,受益于AI相关业务强势增长,25Q2整体服务器营收增长超50%,云服
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泰豪科技
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2025-08-11 12:41:38
AIDC电气设备:良信股份推荐更新
AIDC电气设备:良信股份推荐更新 #AIDC:北美市场突破 公司与维谛合作时间较久且形成深度绑定关系,借助和维谛的长期合作关系,积极导入低压电器产品,目前已有1款产品供货;未来配电系统直流化带动直流断路器需求,配套价值量有望提升。 同时,公司在国内数据中心也在积极推进,从零部件企业转向低压柜方案商,在运营商已经实现批量化供货,也在推进互联网客户合作。 #主业:景气下游拉动助力成长 公司目前新能源等下游增长较快,带动公司整体经营Q2增长有望加速。同时,公司积极推进内部变革,释放经营活力,市场份额
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2025-08-11 12:41:31
浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响
浅谈社保“新规”对人力资源公司的影响 事件:最高法发布《解释二》,自9月1日起施行,明确劳资双方不缴纳社保的约定无效,劳动者可据此解除合同并获得补偿。 当前执行端力度具体何如尚需观察,我们基于严格执行的假设阐析对人服行业的潜在影响如下: ✔第一,企业用工成本进一步提升,或推进灵活用工渗透率提升。我们测算企业须承担的社保金额大致在员工工资的23%-29%区间,“新规”之下多数企业用工成本将上升,企业为对冲成本提升,较大概率采取加大临时工用工比例、外包非核心岗位、返聘退休人员等措施来降本增效,灵活用
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2025-08-08 18:46:11
放量大涨创新高乐普医疗
#[烟花]放量大涨创新高[烟花],继续持续坚定重点推荐买入!——#7&8月金股乐普医疗 :后续股价催化剂 [玫瑰]我们在今年上半年就观察到了再生医美产品市场竞争加剧后的下沉机会,以及持续破价环境下医美机构对利润款新品的强烈需求,沿着这个逻辑我们发掘了乐普医疗的投资机会。在6月3日乐普获批首款医美产品童颜针时就#独家开始大力推荐PDRN的投资逻辑,7月纳入月度金股涨幅13%,#8月继续在金股推荐买入涨幅已超10%,今天上午因脑机接口概念更是放量大涨8%创24年以来股价新高。 [礼物]站在当前时点,
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2025-08-08 16:56:27
珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新
【浙商食饮||杨骥】珍酒李渡——牛市啤酒发布会更新(20250808) [玫瑰]产品简介:牛市啤酒·橡木精酿,酒精度5.9°,单瓶375ml,#零售价为88元/瓶、1056元/箱,团购价为60元/瓶、720元/箱,陈藏2-10个月的口感最佳。 [玫瑰]原料:美国西海岸雅基玛山谷的啤酒花、加拿大和澳大利亚的两棱大麦、德国酵母和比利时酵母、莫干山天然泉水。 [玫瑰]工艺:#顶部发酵艾尔工艺,萃取法国橡木桶风味+杀菌技术,铝罐环保包装(可达95%以上的回收率)。 [玫瑰]物流:顺丰冷链物流。 [玫瑰]
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2025-08-08 15:43:15
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧
AI应用大跌点评0808——重视人工智能支持ZC+R2预期下无需担忧 [凋谢]今日AI应用板块显著回调:核心原因或在于GPT-5发布会略微不及预期。但从AI应用的角度看,GPT-5仍呈现显著亮点:1)算力效率大幅优化,单次推理成本较前代明显下降,为企业级部署提供更优性价比;2)机器幻觉问题显著改善,事实准确性与逻辑一致性提升,增强了工业级应用的可靠性。短期情绪扰动无碍中长期产业逻辑。 政策支持力度持续加码:7月31日国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》,政策导向极为明确。会议指
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强瑞技术盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力
【强瑞技术】盈利增长路径清晰,叠加新业务重估潜力,当前估值显著低估,百亿以上市值具备合理性。 从盈利预测来看,公司去年年报中已计提两三千万的不良资产,若今年不再计提,这部分金额将直接转化为利润增厚,成为业绩增长的隐形助力。同时,收购带来的并表效应也将贡献一两千万的利润增量,而XKL等业务的增长更是明确可见,这些因素共同支撑下,公司今年利润预计可达 1.8-2 亿,较去年 1.2 亿的利润实现显著提升。 展望明年,增长动能更为强劲。现有业务有望保持 20%-30% 的增长,新业务的贡献尤为值得期待
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美芯片关税落地,自主可控首看模拟
【东吴电子陈海进】美芯片关税落地,自主可控首看模拟 [玫瑰]事件: [太阳]周三美股盘后,美国总统特朗普宣布,将对所有含有半导体的进口产品征收100%的关税,但对于那些已经或明确承诺将生产转移至美国的公司将给予豁免。 [太阳]特朗普此前曾公开表态称,美国对于半导体关税的税率可能高达25%~100%。并且,新规则不排除以晶圆制造地(wafer out)作为源产地来加征关税。 🌟观点重申:TI涨价+科技关税期权落地,国产替代再加速 中国模拟厂商本身对美敞口小(大多营收占比仅为低个位数),受美关税冲
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用友网络600588AI应用优选位置相对底部
重点推荐用友网络(600588) ——AI应用优选,位置相对底部,全所级别重点推荐! 🌟🌟🌟业绩拐点将现,改善幅度和进度超预期! —-单Q2收入增长6.1%-10%,从下滑转向正增长。 —-合同额增长并加速,Q2签约金额同比增长超18%,上半年累计同比增长近8%。 —-单Q2净亏损1.4亿至2.4亿,同比减亏1-2亿元。人员相比22年高点减少超4000人。 —-单Q2经营活动现金流量净额同比改善约3.2亿元,上半年累计同比改善约6.0亿元。 —-#公司组织架构调整结束,#新产品进入全面推广
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濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始
[啤酒]濮耐股份:继续重点推荐!好戏才刚刚开始[啤酒] [烟花]周三,我们团队与濮耐核心高管一起拜访了总部位于浙江的湿法镍龙头企业。该龙头企业领导对活性氧化镁替代液碱的路线有浓烈兴趣(降本增效),并且已经着手推动氧化镁路线的测试工作。上周,该企业已安排相关负责人对濮耐完成巡厂的工作。期待后续进一步合作的推进。 [啤酒]格林美明确“活性氧化镁带来湿法镍成本降低10-15%”,各家龙头企业加速跟进。考虑到镍价下行压力,活性氧化镁技术路线切换或是龙头企业稳固自身成本优势的关键抓手! [庆祝]濮耐核心优
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雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地
❗️【天风电新】雄韬股份再推荐-海外ups锂电交付回暖,国内ups铅酸订单开始落地-0806 ———————————— 公司前期股价受海外ups-锂电行业交付影响,根据我们调研,目前海外锂电UPS交付已回暖,1-4月份ups-锂电出货同比增长50%,Q2数据中心ups迎业绩拐点。具体各业务更新如下: 1、铅酸 国内互联网厂商铅酸需求旺盛(公司进入阿里、百度白名单),公司调高25年铅酸收入目标,#预计增长20%+(之前预期没有增长),看向Q2国内ups-铅酸开始贡献出货,#预计Q2铅酸业务增长20
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当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密
当前预期最低、价值量最大的T+F+英伟达机器人共振产业链——长盈精密 公司24年开始即为T机器人做精密结构件,单机价值量3-5w,F机器人单机价值量接近10w。核心能力在于消费电子公司制造能力齐全(注塑、压铸、机加工、模切),多SKU响应能力强(T机器人数万SKU结构件)、成本控制能力难以企及,且各种精密加工配套产能充足,海外具备成熟产能 1、当前市值在整体T链严重低估。价值量对标三花拓普,但不同于现在总成tier1新玩家增多的局面,公司所处环节格局独好,100%份额独供,配套商务关系难以替代(
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福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐
【西部机械】福立旺:预计大拐点,苹果耳机业务量价齐升+机器人期权,重点推荐 公司为消费电子、汽车、电动工具等领域客户提供零部件,2024年三类下游收入占比大约62%/17%/15%,消费电子业务贡献今明两年利润增量,机器人业务布局贡献额外市值期权,综合看到100e市值,70%上涨空间!核心逻辑如下: 1、消费电子: #几乎全部来自A,且耳机贡献主要收入,24年耳机收入占比30%➕,过去耳机主供耳机仓零部件,ASP约5rmb #今年新进新一代耳机供应体系,ASP大幅提升: 苹果预计发布新一代耳机A
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热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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