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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-09-02 19:20:55
T链机器人催化不断,重视板块布局机会
【建投机械】T链机器人催化不断,重视板块布局机会 1️⃣前期机器人板块处于催化剂真空期,板块涨幅相对偏弱。今日T链表示对于26年量产指引乐观,超出市场预期。 2️⃣特斯拉发布《宏伟蓝图4》,表示正研发能将人工智能融入实体世界的产品与服务。同时,马斯克表示特斯拉80%的价值将会是Optimus。 #我们的观点 特斯拉始终是机器人行情的核心,前期量产波折后对于明年展望清晰,利好整个板块β表现;同时国产链条预计下半年来自于资本运作、订单出货等消息将不断催化,建议重视板块布局机会。 [烟花]#T链相关标
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美湖股份
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捡一树洞的坚果
2025-09-02 18:23:40
电子版块二季报总结与观点更新
电子版块二季报总结与观点更新 整体数据增长趋势明确:电子行业2025Q2总营收约8,679.10亿元,同比+17%;归母净利润475.80亿元,同比+27%;毛利率19.0%,同比+0.1pct。分行业看,营业收入端,半导体(1,884.29亿元,同比+14%)、消费电子(3,231.05亿元,同比+22%)、元器件(672.71亿元,同比+ 30%)、其他电子零组件(862.79亿元,同比+ 27%)、光学光电(2,028.26亿元,同比+ 5%);盈利端,半导体(147.63亿元,同比+ 2
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华海清科
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捡一树洞的坚果
2025-09-02 06:18:57
蓝思科技折叠屏+3D玻璃+NV+机器人,果链强Alpha标的
【中泰电子|蓝思科技】折叠屏+3D玻璃+NV+机器人,果链强Alpha标的 苹果折叠屏弹性标的,3D玻璃&金属贡献增量: 折叠屏:26年供应苹果折叠屏UTG+玻璃支架+PET贴膜+盖板玻璃等核心部件,单机价值量大幅提升,持续受益苹果折叠屏品类扩张。 3D玻璃:iPhone17 Air采用3D玻璃,ASP&利润率更高,26-27年逐步渗透至其他机型,增量空间大。 金属:大客户中框份额提升,26年液态金属导入,关注可成竞业协议将到期后新业务增长机遇。 超薄夹胶玻璃项目顺利推进: 超薄夹胶玻璃凭借减重
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蓝思科技
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捡一树洞的坚果
2025-09-01 19:17:40
兆易创新:AI存力必不缺席
【东吴电子陈海进】兆易创新:AI存力必不缺席! [太阳]观点重申:nor主业全面复苏,AI、汽车、机器人贡献多增长级 #nor: 公司已实现45nmn SPI NORFlash的大规模量产,并推出低功耗系列产品,借助消费领域需求增长+手机屏幕/AIPC/服务器容量提升,nor主业在尚末涨价的前提下,公司营持续保持高增。25H2叠加nor张价,主业迎来量价齐升,有望显著增厚25H2盈利情况。 #DRAM: DDR4占比提升,8Gb产品快速导入TV、工业客户,25H2持续受益利基DRAM涨价,中长期
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兆易创新
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捡一树洞的坚果
2025-09-01 16:08:02
华源金属钴海外夏休结束MB开涨继续强Call钴板块 8月28日MB标准级
【华源金属】钴:海外夏休结束,MB开涨,继续强Call钴板块! #8月28日,MB标准级钴报价15.3(+0.05)-16.2(+0.2),合金级钴报价18(0)-20.25(+0.25),夏休结束,开启上涨。 重申观点 #原料进口继续大幅下滑。 海关数据显示,7月非洲钴原料进口1.38万吨(折合0.41万吨金属钴),同比-72.6%、环比-27.3%,后续原料进口或将枯竭。 #月均缺口或达60%。展望9-12月,月均进口原料预计不足5000吨(考虑印尼澳洲等地),而月均需求量或为1.1-1.2
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华友钴业
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捡一树洞的坚果
2025-09-01 15:03:50
服务器及配套产业链深度
[玫瑰]【长江电子&计算机&通信】 服务器及配套产业链深度: 算力浪潮螺旋升,AI 时代新机遇 [庆祝]#服务器:计算服务的基石 服务器是为客户机提供计算、存储、网络等服务的专用高性能计算机。CPU通用服务器的硬件架构与普通计算机相似,但在性能、稳定性、安全性、可拓展性方面有更高要求。服务器行业需求随着技术进步和需求变迁不断迭代,当前时点AI服务器全面放量,超节点和算力集群是当前AI服务器主要技术方向。 [烟花]#服务器产业链构成 拆分其结构,结合服务器产业链结构和变化趋势,我们认为其投资机会主
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中信证券
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捡一树洞的坚果
2025-09-01 12:25:54
赛力斯:业绩符合预期(预告中值),毛利率持续亮眼
[太阳]【中信汽车】赛力斯:业绩符合预期(预告中值),毛利率持续亮眼 #25Q2归母净利润21.9亿元(预告中值22亿元)、符合预期 25Q2公司实现收入433亿元,同环比分别+12%/+126%,25Q2归母净利润为21.9亿(此前预告中值为22.0亿),扣非归母净利润20.8亿(此前预告中值为20.9亿元),受益于M8、M9两大旗舰车型交付上量,业绩环比大幅增长 25Q2归母净利率为5.1%(25Q1为3.9%),扣非归母净利率约为4.8%(25Q1为4.9%),利润率环比提升 #25Q2高
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赛力斯
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2025-09-01 10:18:40
固态电池:业绩与催化同频,设备与材料共振,看好9月主题窗口
【长江电新】固态电池:业绩与催化同频,设备与材料共振,看好9月主题窗口 固态电池经过近1个月的高位盘整,我们认为9月是较好的主题窗口,主要是中期检查窗口期临近,同时产业链中报对固态表态积极,半固态产业化加速推进等催化。 1、#半固态开启技术平权、业绩期产业进展超预期。搭载半固态电池的全新MG4超低价入市,530km长续航安芯版限时售价9.98万元,12月可以实现4位数批量交付。该车型搭载清陶能源锰基半固态锂离子电池,10针穿刺、三向穿刺实验无冒烟、无起火,-20℃放电功率3倍于普通电池,印证技术
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AIDC观点:再次强调军备竞赛,海外国内交替共振250901
AIDC观点:再次强调军备竞赛,海外国内交替共振250901 ➠阿里链重点推荐 1、阿里最新单季度CAPEX达387e,同比+220%,环比+57%,创单季度新高,主要投向AI基础设施及云服务能力建设。 2、重申未来三年3800e投入,年均超1200e,远超2023年全年CAPEX(约800亿)。 3、AI相关方面:FY26Q1阿里云收入同比+26%,主要系公共云收入增长带动,其中AI相关收入连续8个季度三位数增长。 4、芯片方面:新款芯片测试中,国内企业代工,与NV兼容。 5、重点推荐: 【科
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欧陆通
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2025-08-28 00:22:03
信捷电气:拟投资8亿元建设机器人智能驱控系统生产项目
【信捷电气:拟投资8亿元建设机器人智能驱控系统生产项目】信捷电气(603416.SH)公告称,公司拟参与竞拍取得无锡市滨湖区胡埭镇刘闾路与翠竹路交叉口西南侧的55,000平方米工业用地,并计划投资8亿元建设机器人智能驱控系统生产项目。项目资金来源于自有资金、银行贷款或其他融资方式。公司表示,本次投资是基于战略发展需要及对行业市场前景的判断,但存在宏观环境、行业政策、市场和技术变化等不确定性因素,可能影响投资计划及收益。
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信捷电气
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2025-08-27 18:58:16
人工智能+重磅政策发布,全面迎接AI时代
人工智能+重磅政策发布,全面迎接AI时代 /太阳8月26日,国务院日前印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。 #目标: 到2027年,率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;到2030年,我国人工智能全面赋能高质量发展,新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%;到2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 #重点行动: 一是“人工智能+”科学技术,加速科学发现进程,驱动技术研发模式创新和效能提升,创新哲学社会科学研究方法。二
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海天瑞声
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2025-08-27 10:18:22
机器人是AI+的最佳载体之一,继续看好板块
【国联民生汽车】机器人是AI+的最佳载体之一,继续看好板块 #国务院发布深入实施“人工智能+”行动的意见。推动智能终端“万物智联”,培育智能产品生态,大力发展智能网联汽车、智能机器人等新一代智能终端,打造一体化全场景覆盖的智能交互环境。机器人有可能是AI技术落地的排头兵之一,也是未来大众消费品的新产品形态之一。继续看好行业长期发展空间,政策有望驱动行业加速发展。 #龙头调整充分估值处于底部,全面看多机器人板块 估值层面-整体零部件估值28倍左右,相较于2024年底部,仅上涨20%-30%,产业趋
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中信证券
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捡一树洞的坚果
2025-08-26 07:24:15
隔膜行业跟踪点评:干湿法反内卷会议召开,或加速底部夯实,年内有望陆续迎价格拐点
隔膜行业跟踪点评:干湿法反内卷会议召开,或加速底部夯实,年内有望陆续迎价格拐点 🚀 事件:本周六,湿法反内卷会议在苏州召开,由中塑协牵头恩捷股份董事长等十四家湿法隔膜企业代表参会;8月8日,中塑协牵头星源材质董事长等八家干法隔膜企业代表在深圳召开干法反内卷会议。出席领导多为董事长或总经理,彰显隔膜企业齐心促进行业健康发展,或结束低价竞争的恶性态势。 具体反内卷会议达成: ▫️ 湿法:中塑协牵头,会议上达成(1)销售价格在成本线以上(拟定行业成本价);(2)国内除已规划产能外,无新增产能。 ▫️
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恩捷股份
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捡一树洞的坚果
2025-08-25 08:07:41
市场热门板块核心要点
【SOC】【服务器电源】【液冷】【燃料电池】【机器人】【创新药】调研 【SOC】核心要点: 1)第二季度出货近5000万, 三季度预计出货能达到5200-5300万。 2)公司6nm芯片目前产品的价格在80-90元左右,主攻海外市场。 3)公司在布局16T算力的端侧芯片,最快要到明年二、三季度出来。 【服务器电源】核心要点: 1)大部分AI服务器电源产品已做样机并送英伟达测试和确认,5.5kw和HVDC套装已通过验证。 2)麦格米特与英伟达去年年底签合作协议,英伟达保证的低保份额是15%,作为二
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中信证券
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捡一树洞的坚果
2025-08-22 21:02:33
芒果超媒:上半年营收利润同比下滑,核心业务稳健,科技+出海赋能增长
浙商传媒互联网冯翠婷团队 | 芒果超媒:上半年营收利润同比下滑,核心业务稳健,科技+出海赋能增长 🚩业绩: 25H1营收59.64亿元(YoY-14.31%),归母净利润7.63亿元(YoY-28.31%);其中,25Q2营收30.63亿元(YoY-15.7%),归母净利润3.85亿元(YoY-35.09%)。 🚩归因: 1)25H1营收同比下滑主因是电商板块营业收入下降(YoY-67.09%),且广告主投放意愿相对谨慎,品牌广告市场复苏相对滞后、乏力。但核心平台芒果TV营业收入相对稳定;
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