(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  【浙商科创&海外策略王杨团队】接下来，怎么看？算力半导体大跌，接下来如何看？当前节点，我们强调三个重要分析：第一，参考景气投资的季节规律，对2026年全年收益率来说，结构胜负手

芯片半导体 · 题材概念全景名单核心逻辑：扬杰科技、宏微科技等国内功率半导体龙头先后发布年内第二轮调价，华润微、士兰微等也陆续释放调价信号，叠加海外功率半导体普遍完成两轮涨价，行业呈现清晰的分批次、阶梯式涨价态势。以甬矽电子（拟投103亿）、盛合晶微（拟投100亿）为代表的OSAT厂商密集宣布总额超