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只有云

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只有云

2026-06-24 16:15:08

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A股AI ASIC赛道（2026.6完整版）

ASIC 赛道核心定义与产业大逻辑 ASIC 即专用集成电路，硬件架构针对单一场景固化优化，相比通用 GPU 具备低功耗、低成本、高推理能效三大核心优势。当前行业核心拐点明确：AI 算力需求重心由高成本训练 GPU 转向规模化推理 ASIC，2026 年全球推理算力负载占比超 67%，谷歌 TPU、亚马逊 Inferentia、国内阿里 / 字节 / 腾讯全部采用 ASIC 降本路线，叠加自主可控政策驱动，国产 ASIC 进入 0→1 规模化替代周期。赛道严格区分边界：海光 DCU、沐曦股份、

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澜起科技
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芯原股份
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灿芯股份

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只有云

2026-06-24 00:47:04

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AI算力全链条增长空间TOP5排序（2026-2030）

按复合增速CAGR+远期市场规模+国产替代弹性**三维度综合排名）纳入赛道：HBM、Chiplet 2.5D 先进封装、CXL 内存池、800G/1.6T 高速光模块、冷板式液冷、FP8 配套半导体材料、国产推理 ASIC。数据基准：SEMI、美银、Yole、国内头部券商算力深度研报。一、增长空间第一梯队（增速 40%+，十倍级赛道，优先级最高） 1. HBM 全产业链（细分材料 > 封测 > HBM 颗粒原厂）核心增速：HBM 整体 CAGR 35%–37%；上游专用材料 CAGR 1

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联瑞新材
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华海诚科

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只有云

2026-06-24 00:10:42

HBM全产业链市场空间（再议）

以下仅为第三方机构行业预测，实际规模受AI资本开支、存储周期、技术迭代、地缘政策影响存在波动。一、终端HBM存储芯片市场 1.Yole保守测算分年度规模：2024年170亿美元、2025年340亿美元、2026年460亿美元、2030年980亿美元增速：2024-2030年复合增速CAGR≈33% 结构占比：2024年HBM仅占全球DRAM市场18%；2030年HBM营收将占DRAM总规模50%，成为存储第一大细分赛道需求增速：2025年HBM总位元需求同比+89%，2026年同比+67

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华海诚科
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壹石通
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雅克科技

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只有云

2026-06-23 04:14:33

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ASIC

一、ASIC终极核心定义 AI ASIC：专用定制集成电路，架构固定、无通用冗余，主打AI推理、数据中心基建、端边感知、硬件加密，能效、成本远优于GPU。产业核心拐点（2025-2026）： AI算力需求从「训练GPU」全面转向「推理ASIC」，推理算力占比超67%，全球云厂（谷歌/亚马逊/字节/阿里）全部采用ASIC降本，ASIC进入规模化替代GPU周期。二、A股ASIC四大赛道 1. 云端AI算力ASIC：数据中心训推专用芯片（AI高弹性主线） 2. 数据中心基建ASIC：内存互连、高端

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澜起科技
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富瀚微
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芯原股份
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盛科通信

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只有云

2026-06-05 02:27:04

板块极度极端，美股化趋势越加明显。

@只有云：深度解析：供应马斯克Optimus机器人的核心概念股

马斯克旗下特斯拉Optimus（擎天柱）人形机器人加速推进量产，其供应链体系已成为全球资本市场关注的核心赛道。截至2025年12月31日，Optimus Gen3版本已完成技术定型，明确2026年2-3月启动首批1万台生产，10月实现百万台生产线规模化下线，2029年产能目标稳定在100万台/年。中

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只有云

2026-05-29 12:37:42

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HBM材料板块深度分析

上游原料寡头垄断，中游加工稳健兑现 HBM（高带宽内存）作为算力核心配套组件，行业需求持续爆发，带动上下游产业链景气度全面上行。其中HBM封装材料是整条产业链技术壁垒最高、国产替代空间最大、业绩弹性最充足的核心细分赛道。本文基于2026年最新公司公告、行业调研及券商权威数据，深度拆解HBM核心封装材料赛道，厘清上游填料（球硅、球铝）与中游成型材料（GMC/EMC）的产业差异、竞争格局、产能现状、盈利水平。一、HBM核心封装材料：球硅、球铝、GMC的产业分工 HBM多层堆叠芯片对封装材料的低辐射

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华海诚科
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壹石通

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0.70
只有云

2026-05-19 02:45:43

人形机器人行星滚柱丝杠赛道简析

人形机器人三大核心零部件中，丝杠执行器、精密减速器、伺服控制器单机价值差距不大，但市场资金热度截然不同。伺服系统炒作最充分，市场预期基本打满；减速器板块热度适中，头部标的业绩逐步落地；市场关注度不高，筹码干净预期差极大，是现阶段最具布局价值的低位细分赛道。行星滚柱丝杠是人形机器人腿部、手臂线性运动必备核心配件，单机需求量12至14套，行业技术壁垒高，长期被海外企业垄断，国产替代空间巨大。随着2026年人形机器人集中量产落地，叠加汽车线控底盘、高端机床、精密设备等下游需求加持，行业整体

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拓普集团
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五洲新春

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只有云

2026-02-21 23:31:19

AI大模型（细分之一）标识溯源赛道核心标的解析

大模型规模化发展催生AI合规刚需，AI标识溯源赛道迎来爆发。2026年《人工智能生成合成内容标识办法》全面落地，全程可追溯成为行业硬性要求，赛道红利持续释放。当前赛道呈现差异化格局，*（******）、数码视讯(300079)、汉邦高科(300449)、电科网安(002268)四大标的各具优势。 *（******）是赛道核心标杆，凭借合规资质、技术壁垒、成长弹性三重优势占据核心地位。它是唯一拥有AI内容鉴真+司法取证双资质的标的，参与国标起草，电子数据取证市占率超50%。2026年AI相关业务增

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数码视讯
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电科网安

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只有云

2026-02-13 02:27:24

大模型规模发展安全类核心受益股

一、核心受益逻辑大模型越规模化落地，越会催生三大刚性需求爆发——一是AI生成内容必须强制标识、溯源防伪；二是大模型本身易被攻击、数据易泄露，AI安全防护刚需暴增；三是训练数据版权、算力安全合规要求全面升级。这两大方向里，AI标识（水印/鉴真/溯源）弹性远大于普通网络安全，是最直接受益赛道。整体市场预期：2026年全球AI安全市场规模达420亿美元，国内AI标识市场规模达120亿元，2026-2028年两大赛道均保持高速增长，整体市场空间未来两年将实现翻倍扩容。二、第一梯队（最高受益，AI业

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三六零
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奇安信
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安恒信息

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只有云

2026-02-12 03:13:38

算力+AI+云计算政策与行业事件受益标的全梳理

近期，算力、AI、云计算领域迎来政策与行业事件多重共振，叠加DeepSeek、豆包、千问等多大大模型加速落地、需求爆发，成为产业链核心增长动力。政策端聚焦“算力+电力”“1+M+N”算力节点、“AI+制造”；行业端AI算力供不应求，AWS涨价带动国内云厂商盈利改善，多模型出现资源紧张、提价现象，推动算力与AI深度融合。一、核心受益主线与整体逻辑政策、行业事件与多模型爆发形成四重共振：政策驱动算力供给、多模型拉动需求、技术融合提升盈利、生态协同放大弹性。核心受益标的需具备算力储备足、技术壁垒高

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光环新网
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润泽科技
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鸿博股份

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只有云

2026-01-10 00:32:03

工业AI核心股票梳理

速览：工业机器人/智能装备市场体量最大（2025年中国约850亿元），工业软件与AI应用次之（约650亿元）；市占率方面，各细分领域呈现头部集中格局，龙头企业份额普遍在20%-40%区间，国产替代加速推进，其中工业富联(601138)在AI服务器领域全球市占率达42.3%，龙头效应显著。一、各环节详细分析 1. 工业大模型/技术平台核心数据总览：2025年中国市场规模约120亿元（占工业AI总规模10%），全球约450亿元，年增速65%+；竞争格局呈一超多强，国产替代加速。市场体量：中国约

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中控技术
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汉得信息
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鼎捷数智
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天准科技

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只有云

2026-01-07 01:08:41

低空经济核心股票解析

一、按产业链细分领域核心股票梳理（一）上游核心部件（材料/动力/飞控/感知/航电） 2026年市场规模预测：约800-850亿元，同比增长28%-35%。核心驱动因素为eVTOL、工业无人机量产带来的材料、电机、传感器等核心部件需求爆发，国产化替代加速推动本土企业份额提升。 1. - 光威复材（300699）—— 国产高端碳纤维领军者，全产业链自主可控（原丝自供率90%），拥有千吨级T800生产线，eVTOL材料市占率约65%、军工碳纤维市占率超70%，通过中国商飞PCD验证及军工配套资质，2

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光威复材
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纵横股份
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光启技术
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中直股份
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莱斯信息

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只有云

2026-01-04 18:01:44

AI Agent概念板块全景解析：产业链细分与核心标的全梳理

2025年被业界公认为“AI Agent元年”，Meta收购通用AI Agent明星企业Manus的事件，标志着智能体技术从实验室走向商业化的关键拐点。值得关注的是，国内市场也迎来AI Agent商业化加速信号，探迹科技拟入主真爱美家的跨行业并购案稳步推进，与Meta收购Manus形成呼应，共同印证了AI Agent广阔的商业化前景。AI Agent（人工智能代理）作为具备自主感知、决策、执行能力的智能系统，通过“任务理解-规划-工具调用-自我反思”的闭环机制，实现了从“被动对话”到“主动行动”

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税友股份
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三六零
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蓝色光标

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只有云

2026-01-04 13:05:26

储能产业链全景梳理

储能产业链全景梳理储能产业链贯穿“上游原材料与核心部件—中游储能系统核心设备—下游应用场景与运营服务”三大核心环节，价值量高度集中于电芯制造与储能变流器（PCS）两大核心赛道，2025年市场规模已突破5000亿元。本文在前期梳理基础上，修正关键错误信息，补充各细分环节核心优势企业，形成全面、精准的产业链全景梳理。一、上游：原材料与核心部件（成本占比约60-70%）上游是储能产业链的基础支撑，涵盖电池原材料、电池核心组件及储能核心器件三大细分领域，各领域均有技术或资源壁垒突出的核心企业，同时

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宁德时代
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阳光电源
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只有云

2026-01-04 12:31:38

钠离子电池产业链

一、电芯制造环节（一）头部龙头企业 1. 【核心】宁德时代（300750）——全球新能源电池龙头，第二代钠电池能量密度达200Wh/kg，完成车规级验证，布局层状氧化物和聚阴离子双路线，2026年规划16GWh产能，一季度量产装车，推进“钠锂双星”战略 2. 【核心】华阳股份（600348）——通过子公司中科海钠实现全产业链布局，硬碳负极千吨级量产，规划5GWh电芯产能，2026年二季度硬碳负极满产，三季度5GWh产线满产，与宁德时代合作储能项目（二）细分场景特色企业 1. 【核心】传艺科技

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宁德时代
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