锂电：需求侧高景气供不应求，供给侧具备能源属性，即将进入需求加速上行期#锂电行业3月排产已超过1月，#目前看4月不回调（历史基本回调），26年储能排产强势预计4月创历史新高；#霍尔木兹的供给限制下老能源的涨价将带来新能源需求继续超预期：市场忽略了电池的需求未来还有10x空间，双碳+全球分割下太多的行

上周以来，openclaw热潮仍在持续发酵。我们从1月开始就在反复强调本轮“龙虾时刻”的重要性。时至今日，我们认为龙虾时刻已经经历三大“里程碑事件”：1️⃣里程碑一：# 庶民的胜利与社区的热潮。早在1月openclaw在编程社区内引发广泛关注时，我们便强调本轮Openclaw行情的最大推手可能不是来

OpenClaw作为AI智能体执行网关，其“本地优先、低延时、高隐私”的核心特性，精准匹配AI端侧硬件部署需求，有效激活端侧芯片算力价值，为端侧AI落地提供标准化技术路径。叠加深圳龙岗政策扶持，AI端侧企业加速适配布局，推动OpenClaw与AI端侧从技术联动走向规模化落地，行业已进入爆发前夕Ope

AI应用与生态伙伴(OpenClaw降低智能体开发门槛，办公、金融、零售、智慧城市等场景规模化落地，生态伙伴直接享受技术红利与订单增长。)拉卡拉：参股元空AI，后者是国内首批基于OpenClaw开发办公智能体的企业。恒生电子：蚂蚁旗下，接入Kimi，开发金融智能投研、风控Agent，是金融场景落地核

不是小幅提升，而是从配角变核心瓶颈！一、为什么CPU需求暴增（专业视角）OpenClaw是自主AI智能体（Agent），不是传统LLM聊天机器人。• 传统LLM：CPU仅做分词/预处理，占总算力5%–10%，GPU是绝对核心。• OpenClaw：CPU负责50%–90%总延迟与算力，GPU仅做突发

全网刷屏的开源 AI 工具 OpenClaw，被网友戏称 “龙虾”，直接火到腾讯总部！今日，腾讯云在深圳腾讯大厦摆出“龙虾安装站”，为开发者现场提供OpenClaw免费“上门安装”，果不其然，现场人山人海排起了长队。有员工发文表示，腾讯云派出20位工程师现场摆摊，安装OpenClaw支持自带电脑。从

昆仑万维是A股AI全栈龙头！OpenClaw引爆AI Agent赛道，昆仑万维SkyBot为A股唯一可对标、已落地商业化的中国版OpenClaw；叠加SkyReels V4视频生成模型全球第二、技术颠覆性领先，公司以“天工大模型全栈矩阵+自研算力+全球化应用+现金流支撑”构建不可复制壁垒，AI商业化

一、OpenClaw 现象级爆发OpenClaw 作为一款开源AI智能体，近期在全球范围内引发现象级热度。其 GitHub 星标数已突破24万，成为开发者社区关注度最高的项目之一。在国内社交平台，“代装服务”随之涌现，单次收费300-1000元，有从业者自称“几天赚26万元”，侧面印证了市场对该技术

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业，这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁，算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。1️⃣Token消耗进入"通胀"时代，推理驱动结构性需求爆发大模型时代以Token为生产资料，AI从"

Anthropic💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”，他认为市场仍在低估 AI 的能力，这将让人们措手不及。“它已经很庞大了，并且将变得比现在大一百万倍”。💰 ARR 最近突破了 190 亿美元，从几周前的约 140 亿美元，以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大

今日Seedance2.0定价细则的公布，不仅是一次简单的产品报价，更是AGI（通用人工智能）时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens（含视频输入）”与“46元/百万tokens（纯生视频）”的差异化定价，清晰地勾勒出了技术与商业的边界：前者对应低延迟的视频编辑赛道，后

润泽科技：布局香港数据中心出海由0-1，国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增🔥根据香港特别行政区政府新闻公报，总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地，批予香港润江智算科技有限公司，发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区，批租期为五十年。标志着润泽科技，数据中心出海迈出由0-1的重要

一、多模态引领全球AI商业化昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的，核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐，以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼，在全球权威榜单中跻身前列

需求的爆发已经是共识，推理时代也是国产芯片的黄金时代，CSP的下单仍将继续另外两个重要的趋势：1）纯推理芯片的崛起不一定是ASIC，也可以是GPGPU，但一定越来越专用，核心的指标是TDP（TFLOPS/Watt）、吞吐，而不是原来的算力、显存、带宽。本周热议的英伟达Feyamann架构融合Groq

锂电：需求侧高景气供不应求，供给侧具备能源属性，即将进入需求加速上行期#锂电行业3月排产已超过1月，#目前看4月不回调（历史基本回调），26年储能排产强势预计4月创历史新高；#霍尔木兹的供给限制下老能源的涨价将带来新能源需求继续超预期：市场忽略了电池的需求未来还有10x空间，双碳+全球分割下太多的行

上周以来，openclaw热潮仍在持续发酵。我们从1月开始就在反复强调本轮“龙虾时刻”的重要性。时至今日，我们认为龙虾时刻已经经历三大“里程碑事件”：1️⃣里程碑一：# 庶民的胜利与社区的热潮。早在1月openclaw在编程社区内引发广泛关注时，我们便强调本轮Openclaw行情的最大推手可能不是来

OpenClaw作为AI智能体执行网关，其“本地优先、低延时、高隐私”的核心特性，精准匹配AI端侧硬件部署需求，有效激活端侧芯片算力价值，为端侧AI落地提供标准化技术路径。叠加深圳龙岗政策扶持，AI端侧企业加速适配布局，推动OpenClaw与AI端侧从技术联动走向规模化落地，行业已进入爆发前夕Ope

AI应用与生态伙伴(OpenClaw降低智能体开发门槛，办公、金融、零售、智慧城市等场景规模化落地，生态伙伴直接享受技术红利与订单增长。)拉卡拉：参股元空AI，后者是国内首批基于OpenClaw开发办公智能体的企业。恒生电子：蚂蚁旗下，接入Kimi，开发金融智能投研、风控Agent，是金融场景落地核

不是小幅提升，而是从配角变核心瓶颈！一、为什么CPU需求暴增（专业视角）OpenClaw是自主AI智能体（Agent），不是传统LLM聊天机器人。• 传统LLM：CPU仅做分词/预处理，占总算力5%–10%，GPU是绝对核心。• OpenClaw：CPU负责50%–90%总延迟与算力，GPU仅做突发

全网刷屏的开源 AI 工具 OpenClaw，被网友戏称 “龙虾”，直接火到腾讯总部！今日，腾讯云在深圳腾讯大厦摆出“龙虾安装站”，为开发者现场提供OpenClaw免费“上门安装”，果不其然，现场人山人海排起了长队。有员工发文表示，腾讯云派出20位工程师现场摆摊，安装OpenClaw支持自带电脑。从

昆仑万维是A股AI全栈龙头！OpenClaw引爆AI Agent赛道，昆仑万维SkyBot为A股唯一可对标、已落地商业化的中国版OpenClaw；叠加SkyReels V4视频生成模型全球第二、技术颠覆性领先，公司以“天工大模型全栈矩阵+自研算力+全球化应用+现金流支撑”构建不可复制壁垒，AI商业化

一、OpenClaw 现象级爆发OpenClaw 作为一款开源AI智能体，近期在全球范围内引发现象级热度。其 GitHub 星标数已突破24万，成为开发者社区关注度最高的项目之一。在国内社交平台，“代装服务”随之涌现，单次收费300-1000元，有从业者自称“几天赚26万元”，侧面印证了市场对该技术

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业，这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁，算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。1️⃣Token消耗进入"通胀"时代，推理驱动结构性需求爆发大模型时代以Token为生产资料，AI从"

Anthropic💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”，他认为市场仍在低估 AI 的能力，这将让人们措手不及。“它已经很庞大了，并且将变得比现在大一百万倍”。💰 ARR 最近突破了 190 亿美元，从几周前的约 140 亿美元，以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大

今日Seedance2.0定价细则的公布，不仅是一次简单的产品报价，更是AGI（通用人工智能）时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens（含视频输入）”与“46元/百万tokens（纯生视频）”的差异化定价，清晰地勾勒出了技术与商业的边界：前者对应低延迟的视频编辑赛道，后

润泽科技：布局香港数据中心出海由0-1，国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增🔥根据香港特别行政区政府新闻公报，总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地，批予香港润江智算科技有限公司，发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区，批租期为五十年。标志着润泽科技，数据中心出海迈出由0-1的重要

一、多模态引领全球AI商业化昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的，核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐，以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼，在全球权威榜单中跻身前列

需求的爆发已经是共识，推理时代也是国产芯片的黄金时代，CSP的下单仍将继续另外两个重要的趋势：1）纯推理芯片的崛起不一定是ASIC，也可以是GPGPU，但一定越来越专用，核心的指标是TDP（TFLOPS/Watt）、吞吐，而不是原来的算力、显存、带宽。本周热议的英伟达Feyamann架构融合Groq

锂电：需求侧高景气供不应求，供给侧具备能源属性，即将进入需求加速上行期#锂电行业3月排产已超过1月，#目前看4月不回调（历史基本回调），26年储能排产强势预计4月创历史新高；#霍尔木兹的供给限制下老能源的涨价将带来新能源需求继续超预期：市场忽略了电池的需求未来还有10x空间，双碳+全球分割下太多的行

上周以来，openclaw热潮仍在持续发酵。我们从1月开始就在反复强调本轮“龙虾时刻”的重要性。时至今日，我们认为龙虾时刻已经经历三大“里程碑事件”：1️⃣里程碑一：# 庶民的胜利与社区的热潮。早在1月openclaw在编程社区内引发广泛关注时，我们便强调本轮Openclaw行情的最大推手可能不是来

OpenClaw作为AI智能体执行网关，其“本地优先、低延时、高隐私”的核心特性，精准匹配AI端侧硬件部署需求，有效激活端侧芯片算力价值，为端侧AI落地提供标准化技术路径。叠加深圳龙岗政策扶持，AI端侧企业加速适配布局，推动OpenClaw与AI端侧从技术联动走向规模化落地，行业已进入爆发前夕Ope

AI应用与生态伙伴(OpenClaw降低智能体开发门槛，办公、金融、零售、智慧城市等场景规模化落地，生态伙伴直接享受技术红利与订单增长。)拉卡拉：参股元空AI，后者是国内首批基于OpenClaw开发办公智能体的企业。恒生电子：蚂蚁旗下，接入Kimi，开发金融智能投研、风控Agent，是金融场景落地核

不是小幅提升，而是从配角变核心瓶颈！一、为什么CPU需求暴增（专业视角）OpenClaw是自主AI智能体（Agent），不是传统LLM聊天机器人。• 传统LLM：CPU仅做分词/预处理，占总算力5%–10%，GPU是绝对核心。• OpenClaw：CPU负责50%–90%总延迟与算力，GPU仅做突发

全网刷屏的开源 AI 工具 OpenClaw，被网友戏称 “龙虾”，直接火到腾讯总部！今日，腾讯云在深圳腾讯大厦摆出“龙虾安装站”，为开发者现场提供OpenClaw免费“上门安装”，果不其然，现场人山人海排起了长队。有员工发文表示，腾讯云派出20位工程师现场摆摊，安装OpenClaw支持自带电脑。从

昆仑万维是A股AI全栈龙头！OpenClaw引爆AI Agent赛道，昆仑万维SkyBot为A股唯一可对标、已落地商业化的中国版OpenClaw；叠加SkyReels V4视频生成模型全球第二、技术颠覆性领先，公司以“天工大模型全栈矩阵+自研算力+全球化应用+现金流支撑”构建不可复制壁垒，AI商业化

一、OpenClaw 现象级爆发OpenClaw 作为一款开源AI智能体，近期在全球范围内引发现象级热度。其 GitHub 星标数已突破24万，成为开发者社区关注度最高的项目之一。在国内社交平台，“代装服务”随之涌现，单次收费300-1000元，有从业者自称“几天赚26万元”，侧面印证了市场对该技术

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业，这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁，算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。1️⃣Token消耗进入"通胀"时代，推理驱动结构性需求爆发大模型时代以Token为生产资料，AI从"

Anthropic💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”，他认为市场仍在低估 AI 的能力，这将让人们措手不及。“它已经很庞大了，并且将变得比现在大一百万倍”。💰 ARR 最近突破了 190 亿美元，从几周前的约 140 亿美元，以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大

今日Seedance2.0定价细则的公布，不仅是一次简单的产品报价，更是AGI（通用人工智能）时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens（含视频输入）”与“46元/百万tokens（纯生视频）”的差异化定价，清晰地勾勒出了技术与商业的边界：前者对应低延迟的视频编辑赛道，后

润泽科技：布局香港数据中心出海由0-1，国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增🔥根据香港特别行政区政府新闻公报，总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地，批予香港润江智算科技有限公司，发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区，批租期为五十年。标志着润泽科技，数据中心出海迈出由0-1的重要

一、多模态引领全球AI商业化昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的，核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐，以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼，在全球权威榜单中跻身前列

需求的爆发已经是共识，推理时代也是国产芯片的黄金时代，CSP的下单仍将继续另外两个重要的趋势：1）纯推理芯片的崛起不一定是ASIC，也可以是GPGPU，但一定越来越专用，核心的指标是TDP（TFLOPS/Watt）、吞吐，而不是原来的算力、显存、带宽。本周热议的英伟达Feyamann架构融合Groq

锂电：需求侧高景气供不应求，供给侧具备能源属性，即将进入需求加速上行期#锂电行业3月排产已超过1月，#目前看4月不回调（历史基本回调），26年储能排产强势预计4月创历史新高；#霍尔木兹的供给限制下老能源的涨价将带来新能源需求继续超预期：市场忽略了电池的需求未来还有10x空间，双碳+全球分割下太多的行

上周以来，openclaw热潮仍在持续发酵。我们从1月开始就在反复强调本轮“龙虾时刻”的重要性。时至今日，我们认为龙虾时刻已经经历三大“里程碑事件”：1️⃣里程碑一：# 庶民的胜利与社区的热潮。早在1月openclaw在编程社区内引发广泛关注时，我们便强调本轮Openclaw行情的最大推手可能不是来

OpenClaw作为AI智能体执行网关，其“本地优先、低延时、高隐私”的核心特性，精准匹配AI端侧硬件部署需求，有效激活端侧芯片算力价值，为端侧AI落地提供标准化技术路径。叠加深圳龙岗政策扶持，AI端侧企业加速适配布局，推动OpenClaw与AI端侧从技术联动走向规模化落地，行业已进入爆发前夕Ope

AI应用与生态伙伴(OpenClaw降低智能体开发门槛，办公、金融、零售、智慧城市等场景规模化落地，生态伙伴直接享受技术红利与订单增长。)拉卡拉：参股元空AI，后者是国内首批基于OpenClaw开发办公智能体的企业。恒生电子：蚂蚁旗下，接入Kimi，开发金融智能投研、风控Agent，是金融场景落地核

不是小幅提升，而是从配角变核心瓶颈！一、为什么CPU需求暴增（专业视角）OpenClaw是自主AI智能体（Agent），不是传统LLM聊天机器人。• 传统LLM：CPU仅做分词/预处理，占总算力5%–10%，GPU是绝对核心。• OpenClaw：CPU负责50%–90%总延迟与算力，GPU仅做突发

全网刷屏的开源 AI 工具 OpenClaw，被网友戏称 “龙虾”，直接火到腾讯总部！今日，腾讯云在深圳腾讯大厦摆出“龙虾安装站”，为开发者现场提供OpenClaw免费“上门安装”，果不其然，现场人山人海排起了长队。有员工发文表示，腾讯云派出20位工程师现场摆摊，安装OpenClaw支持自带电脑。从

昆仑万维是A股AI全栈龙头！OpenClaw引爆AI Agent赛道，昆仑万维SkyBot为A股唯一可对标、已落地商业化的中国版OpenClaw；叠加SkyReels V4视频生成模型全球第二、技术颠覆性领先，公司以“天工大模型全栈矩阵+自研算力+全球化应用+现金流支撑”构建不可复制壁垒，AI商业化

一、OpenClaw 现象级爆发OpenClaw 作为一款开源AI智能体，近期在全球范围内引发现象级热度。其 GitHub 星标数已突破24万，成为开发者社区关注度最高的项目之一。在国内社交平台，“代装服务”随之涌现，单次收费300-1000元，有从业者自称“几天赚26万元”，侧面印证了市场对该技术

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业，这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁，算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。1️⃣Token消耗进入"通胀"时代，推理驱动结构性需求爆发大模型时代以Token为生产资料，AI从"

Anthropic💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”，他认为市场仍在低估 AI 的能力，这将让人们措手不及。“它已经很庞大了，并且将变得比现在大一百万倍”。💰 ARR 最近突破了 190 亿美元，从几周前的约 140 亿美元，以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大

今日Seedance2.0定价细则的公布，不仅是一次简单的产品报价，更是AGI（通用人工智能）时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens（含视频输入）”与“46元/百万tokens（纯生视频）”的差异化定价，清晰地勾勒出了技术与商业的边界：前者对应低延迟的视频编辑赛道，后

润泽科技：布局香港数据中心出海由0-1，国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增🔥根据香港特别行政区政府新闻公报，总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地，批予香港润江智算科技有限公司，发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区，批租期为五十年。标志着润泽科技，数据中心出海迈出由0-1的重要

一、多模态引领全球AI商业化昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的，核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐，以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼，在全球权威榜单中跻身前列

需求的爆发已经是共识，推理时代也是国产芯片的黄金时代，CSP的下单仍将继续另外两个重要的趋势：1）纯推理芯片的崛起不一定是ASIC，也可以是GPGPU，但一定越来越专用，核心的指标是TDP（TFLOPS/Watt）、吞吐，而不是原来的算力、显存、带宽。本周热议的英伟达Feyamann架构融合Groq

锂电：需求侧高景气供不应求，供给侧具备能源属性，即将进入需求加速上行期#锂电行业3月排产已超过1月，#目前看4月不回调（历史基本回调），26年储能排产强势预计4月创历史新高；#霍尔木兹的供给限制下老能源的涨价将带来新能源需求继续超预期：市场忽略了电池的需求未来还有10x空间，双碳+全球分割下太多的行

上周以来，openclaw热潮仍在持续发酵。我们从1月开始就在反复强调本轮“龙虾时刻”的重要性。时至今日，我们认为龙虾时刻已经经历三大“里程碑事件”：1️⃣里程碑一：# 庶民的胜利与社区的热潮。早在1月openclaw在编程社区内引发广泛关注时，我们便强调本轮Openclaw行情的最大推手可能不是来

OpenClaw作为AI智能体执行网关，其“本地优先、低延时、高隐私”的核心特性，精准匹配AI端侧硬件部署需求，有效激活端侧芯片算力价值，为端侧AI落地提供标准化技术路径。叠加深圳龙岗政策扶持，AI端侧企业加速适配布局，推动OpenClaw与AI端侧从技术联动走向规模化落地，行业已进入爆发前夕Ope

AI应用与生态伙伴(OpenClaw降低智能体开发门槛，办公、金融、零售、智慧城市等场景规模化落地，生态伙伴直接享受技术红利与订单增长。)拉卡拉：参股元空AI，后者是国内首批基于OpenClaw开发办公智能体的企业。恒生电子：蚂蚁旗下，接入Kimi，开发金融智能投研、风控Agent，是金融场景落地核

不是小幅提升，而是从配角变核心瓶颈！一、为什么CPU需求暴增（专业视角）OpenClaw是自主AI智能体（Agent），不是传统LLM聊天机器人。• 传统LLM：CPU仅做分词/预处理，占总算力5%–10%，GPU是绝对核心。• OpenClaw：CPU负责50%–90%总延迟与算力，GPU仅做突发

全网刷屏的开源 AI 工具 OpenClaw，被网友戏称 “龙虾”，直接火到腾讯总部！今日，腾讯云在深圳腾讯大厦摆出“龙虾安装站”，为开发者现场提供OpenClaw免费“上门安装”，果不其然，现场人山人海排起了长队。有员工发文表示，腾讯云派出20位工程师现场摆摊，安装OpenClaw支持自带电脑。从

昆仑万维是A股AI全栈龙头！OpenClaw引爆AI Agent赛道，昆仑万维SkyBot为A股唯一可对标、已落地商业化的中国版OpenClaw；叠加SkyReels V4视频生成模型全球第二、技术颠覆性领先，公司以“天工大模型全栈矩阵+自研算力+全球化应用+现金流支撑”构建不可复制壁垒，AI商业化

一、OpenClaw 现象级爆发OpenClaw 作为一款开源AI智能体，近期在全球范围内引发现象级热度。其 GitHub 星标数已突破24万，成为开发者社区关注度最高的项目之一。在国内社交平台，“代装服务”随之涌现，单次收费300-1000元，有从业者自称“几天赚26万元”，侧面印证了市场对该技术

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业，这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁，算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。1️⃣Token消耗进入"通胀"时代，推理驱动结构性需求爆发大模型时代以Token为生产资料，AI从"

Anthropic💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”，他认为市场仍在低估 AI 的能力，这将让人们措手不及。“它已经很庞大了，并且将变得比现在大一百万倍”。💰 ARR 最近突破了 190 亿美元，从几周前的约 140 亿美元，以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大

今日Seedance2.0定价细则的公布，不仅是一次简单的产品报价，更是AGI（通用人工智能）时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens（含视频输入）”与“46元/百万tokens（纯生视频）”的差异化定价，清晰地勾勒出了技术与商业的边界：前者对应低延迟的视频编辑赛道，后

润泽科技：布局香港数据中心出海由0-1，国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增🔥根据香港特别行政区政府新闻公报，总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地，批予香港润江智算科技有限公司，发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区，批租期为五十年。标志着润泽科技，数据中心出海迈出由0-1的重要

一、多模态引领全球AI商业化昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的，核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐，以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼，在全球权威榜单中跻身前列

需求的爆发已经是共识，推理时代也是国产芯片的黄金时代，CSP的下单仍将继续另外两个重要的趋势：1）纯推理芯片的崛起不一定是ASIC，也可以是GPGPU，但一定越来越专用，核心的指标是TDP（TFLOPS/Watt）、吞吐，而不是原来的算力、显存、带宽。本周热议的英伟达Feyamann架构融合Groq

锂电：需求侧高景气供不应求，供给侧具备能源属性，即将进入需求加速上行期#锂电行业3月排产已超过1月，#目前看4月不回调（历史基本回调），26年储能排产强势预计4月创历史新高；#霍尔木兹的供给限制下老能源的涨价将带来新能源需求继续超预期：市场忽略了电池的需求未来还有10x空间，双碳+全球分割下太多的行

上周以来，openclaw热潮仍在持续发酵。我们从1月开始就在反复强调本轮“龙虾时刻”的重要性。时至今日，我们认为龙虾时刻已经经历三大“里程碑事件”：1️⃣里程碑一：# 庶民的胜利与社区的热潮。早在1月openclaw在编程社区内引发广泛关注时，我们便强调本轮Openclaw行情的最大推手可能不是来

OpenClaw作为AI智能体执行网关，其“本地优先、低延时、高隐私”的核心特性，精准匹配AI端侧硬件部署需求，有效激活端侧芯片算力价值，为端侧AI落地提供标准化技术路径。叠加深圳龙岗政策扶持，AI端侧企业加速适配布局，推动OpenClaw与AI端侧从技术联动走向规模化落地，行业已进入爆发前夕Ope

AI应用与生态伙伴(OpenClaw降低智能体开发门槛，办公、金融、零售、智慧城市等场景规模化落地，生态伙伴直接享受技术红利与订单增长。)拉卡拉：参股元空AI，后者是国内首批基于OpenClaw开发办公智能体的企业。恒生电子：蚂蚁旗下，接入Kimi，开发金融智能投研、风控Agent，是金融场景落地核

不是小幅提升，而是从配角变核心瓶颈！一、为什么CPU需求暴增（专业视角）OpenClaw是自主AI智能体（Agent），不是传统LLM聊天机器人。• 传统LLM：CPU仅做分词/预处理，占总算力5%–10%，GPU是绝对核心。• OpenClaw：CPU负责50%–90%总延迟与算力，GPU仅做突发

全网刷屏的开源 AI 工具 OpenClaw，被网友戏称 “龙虾”，直接火到腾讯总部！今日，腾讯云在深圳腾讯大厦摆出“龙虾安装站”，为开发者现场提供OpenClaw免费“上门安装”，果不其然，现场人山人海排起了长队。有员工发文表示，腾讯云派出20位工程师现场摆摊，安装OpenClaw支持自带电脑。从

昆仑万维是A股AI全栈龙头！OpenClaw引爆AI Agent赛道，昆仑万维SkyBot为A股唯一可对标、已落地商业化的中国版OpenClaw；叠加SkyReels V4视频生成模型全球第二、技术颠覆性领先，公司以“天工大模型全栈矩阵+自研算力+全球化应用+现金流支撑”构建不可复制壁垒，AI商业化

一、OpenClaw 现象级爆发OpenClaw 作为一款开源AI智能体，近期在全球范围内引发现象级热度。其 GitHub 星标数已突破24万，成为开发者社区关注度最高的项目之一。在国内社交平台，“代装服务”随之涌现，单次收费300-1000元，有从业者自称“几天赚26万元”，侧面印证了市场对该技术

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业，这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁，算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。1️⃣Token消耗进入"通胀"时代，推理驱动结构性需求爆发大模型时代以Token为生产资料，AI从"

Anthropic💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”，他认为市场仍在低估 AI 的能力，这将让人们措手不及。“它已经很庞大了，并且将变得比现在大一百万倍”。💰 ARR 最近突破了 190 亿美元，从几周前的约 140 亿美元，以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大

今日Seedance2.0定价细则的公布，不仅是一次简单的产品报价，更是AGI（通用人工智能）时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens（含视频输入）”与“46元/百万tokens（纯生视频）”的差异化定价，清晰地勾勒出了技术与商业的边界：前者对应低延迟的视频编辑赛道，后

润泽科技：布局香港数据中心出海由0-1，国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增🔥根据香港特别行政区政府新闻公报，总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地，批予香港润江智算科技有限公司，发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区，批租期为五十年。标志着润泽科技，数据中心出海迈出由0-1的重要

一、多模态引领全球AI商业化昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的，核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐，以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼，在全球权威榜单中跻身前列

需求的爆发已经是共识，推理时代也是国产芯片的黄金时代，CSP的下单仍将继续另外两个重要的趋势：1）纯推理芯片的崛起不一定是ASIC，也可以是GPGPU，但一定越来越专用，核心的指标是TDP（TFLOPS/Watt）、吞吐，而不是原来的算力、显存、带宽。本周热议的英伟达Feyamann架构融合Groq