志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

事件：OpenAI计划为Chatgpt推出广告产品：1、免费和Go计划用户会看到广告，Plus、Pro、Business 和 Enterprise 用户保持无广告状态。2、广告的运作方式：1）广告不会更改ChatGPT的回答；2）用户与ChatGPT的聊天不会与广告商共享；3）广告将明确标注；4）如

AI医疗不可逾越的“生命代码”，确定性行业趋势，数据价值核心壁垒AI +医疗，护城河是数据主权。AI 算法再强，没有基因数据、没有临床样本，它也算不出癌症疫苗。以华大基因为例，它手里握着的是千万级的高质量人类基因组数据，这是腾讯、阿里甚至 OpenAI 都拿不到的“核心资产”。AI+Science，

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。- 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业

柏星龙：北交所+广告营销智能体公司在创意设计领域 AI 运用中已实现基础的文生文、文生图功能，其中自主研发的多模态 AI 大模型算法已提交工信部进行算法备案，下一步公司把沉淀多年的终端市场调研数据、品牌策略经验、创意素材库赋能 AI 打造出面向创意设计创作者的 AI 垂类应用模型，意图助力创意设计效

AI应用最大的增量在MAS（多智能体协作系统）！所有证据指向2026是MAS元年！科技大佬全部ALL in MAS：1）马斯克近期创立MAS新公司 Macrohard，聚焦多智能体协作系统，剑指颠覆微软2）GPT6聚焦MAS，核心转向多智能体编排，强调意图而非提示词3）google 2026AI智能

一、 MAS 的本质转变：从“对话”走向“系统”目前的 MAS 认知正在从微软 AutoGen 这种简单的“智能体对话/辩论”转向真正的系统化（System）。关键突破： 过去三个月，AI 评估工具（Evaluation Tools）的成熟（如 Gemini 的评估工具及各大云厂的商业化产品）是核心

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

事件：OpenAI计划为Chatgpt推出广告产品：1、免费和Go计划用户会看到广告，Plus、Pro、Business 和 Enterprise 用户保持无广告状态。2、广告的运作方式：1）广告不会更改ChatGPT的回答；2）用户与ChatGPT的聊天不会与广告商共享；3）广告将明确标注；4）如

AI医疗不可逾越的“生命代码”，确定性行业趋势，数据价值核心壁垒AI +医疗，护城河是数据主权。AI 算法再强，没有基因数据、没有临床样本，它也算不出癌症疫苗。以华大基因为例，它手里握着的是千万级的高质量人类基因组数据，这是腾讯、阿里甚至 OpenAI 都拿不到的“核心资产”。AI+Science，

复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

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众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。- 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业

柏星龙：北交所+广告营销智能体公司在创意设计领域 AI 运用中已实现基础的文生文、文生图功能，其中自主研发的多模态 AI 大模型算法已提交工信部进行算法备案，下一步公司把沉淀多年的终端市场调研数据、品牌策略经验、创意素材库赋能 AI 打造出面向创意设计创作者的 AI 垂类应用模型，意图助力创意设计效

AI应用最大的增量在MAS（多智能体协作系统）！所有证据指向2026是MAS元年！科技大佬全部ALL in MAS：1）马斯克近期创立MAS新公司 Macrohard，聚焦多智能体协作系统，剑指颠覆微软2）GPT6聚焦MAS，核心转向多智能体编排，强调意图而非提示词3）google 2026AI智能

一、 MAS 的本质转变：从“对话”走向“系统”目前的 MAS 认知正在从微软 AutoGen 这种简单的“智能体对话/辩论”转向真正的系统化（System）。关键突破： 过去三个月，AI 评估工具（Evaluation Tools）的成熟（如 Gemini 的评估工具及各大云厂的商业化产品）是核心

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

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复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。- 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业

柏星龙：北交所+广告营销智能体公司在创意设计领域 AI 运用中已实现基础的文生文、文生图功能，其中自主研发的多模态 AI 大模型算法已提交工信部进行算法备案，下一步公司把沉淀多年的终端市场调研数据、品牌策略经验、创意素材库赋能 AI 打造出面向创意设计创作者的 AI 垂类应用模型，意图助力创意设计效

AI应用最大的增量在MAS（多智能体协作系统）！所有证据指向2026是MAS元年！科技大佬全部ALL in MAS：1）马斯克近期创立MAS新公司 Macrohard，聚焦多智能体协作系统，剑指颠覆微软2）GPT6聚焦MAS，核心转向多智能体编排，强调意图而非提示词3）google 2026AI智能

一、 MAS 的本质转变：从“对话”走向“系统”目前的 MAS 认知正在从微软 AutoGen 这种简单的“智能体对话/辩论”转向真正的系统化（System）。关键突破： 过去三个月，AI 评估工具（Evaluation Tools）的成熟（如 Gemini 的评估工具及各大云厂的商业化产品）是核心

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

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复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。- 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业

柏星龙：北交所+广告营销智能体公司在创意设计领域 AI 运用中已实现基础的文生文、文生图功能，其中自主研发的多模态 AI 大模型算法已提交工信部进行算法备案，下一步公司把沉淀多年的终端市场调研数据、品牌策略经验、创意素材库赋能 AI 打造出面向创意设计创作者的 AI 垂类应用模型，意图助力创意设计效

AI应用最大的增量在MAS（多智能体协作系统）！所有证据指向2026是MAS元年！科技大佬全部ALL in MAS：1）马斯克近期创立MAS新公司 Macrohard，聚焦多智能体协作系统，剑指颠覆微软2）GPT6聚焦MAS，核心转向多智能体编排，强调意图而非提示词3）google 2026AI智能

一、 MAS 的本质转变：从“对话”走向“系统”目前的 MAS 认知正在从微软 AutoGen 这种简单的“智能体对话/辩论”转向真正的系统化（System）。关键突破： 过去三个月，AI 评估工具（Evaluation Tools）的成熟（如 Gemini 的评估工具及各大云厂的商业化产品）是核心

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

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海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

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众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。- 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业

柏星龙：北交所+广告营销智能体公司在创意设计领域 AI 运用中已实现基础的文生文、文生图功能，其中自主研发的多模态 AI 大模型算法已提交工信部进行算法备案，下一步公司把沉淀多年的终端市场调研数据、品牌策略经验、创意素材库赋能 AI 打造出面向创意设计创作者的 AI 垂类应用模型，意图助力创意设计效

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一、 MAS 的本质转变：从“对话”走向“系统”目前的 MAS 认知正在从微软 AutoGen 这种简单的“智能体对话/辩论”转向真正的系统化（System）。关键突破： 过去三个月，AI 评估工具（Evaluation Tools）的成熟（如 Gemini 的评估工具及各大云厂的商业化产品）是核心

志特新材严重异动后还能持续打出高度，说明资金认可Ai4s这个方向，Ai应用对科研的效果也是显而易见的，这也是Ai实实在在受益的方向！目前Ai应用见效最明显的方向主要是Ai4s＞Ai营销＞Ai制药。Ai4s排第一，而北交所由于没有监管，弹性也较大，可以关注一下最近还没反弹的众诚科技，北交所唯一且正宗A

近日，浙文互联（600986.SH）与字节跳动旗下巨量引擎合作共建的“派智”灵动数字人，在2025年累计消耗量已突破2.5亿元，同比实现5倍增长，标志着数字人在营销场景的商业化应用进入成熟阶段，AI营销实践带来生产效率的显著提升，彰显出AI程序化广告广阔的商业前景。浙文互联与字节系、腾讯系等头部平台

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复盘3年25倍的PLTR，我们认为好的AI应用赛道应当具备以下特征1）海量的真实数据：在北美，除Coding以外，医学领域具备最多的私有真实数据壁垒；2）复杂流程和专家经验积累：医疗领域病种和诊疗实践复杂，高度依赖专家判断；3）潜在市场空间大：24年，AI+制药赛道全球市场规模1500亿美元以上，和

海通国际发布研报称，英伟达(NVDA.US)与礼来(LLY.US)共建AI+制药实验室，双方合作意味着AI将从工具层升级为药物研发的核心生产力，推动制药模式由“经验驱动”向“数据与算法驱动”转型。TEMpus(TEMP.US)业绩高增长共同验证AI正在从概念走向制药与医疗核心生产力。从技术面上看，A

大家近期都关注# 出口抢装是否真实发生？产业链受出口加单影响开始上修2月排产计划，部分龙头企业2月与1月相当环比不下降（与原计划相比提升5-10%），这与碳酸锂近期在16-17万继续点单买碳酸锂的节奏也基本吻合。# 抢装有多少空间？抢一个季度就带来100GWh+的增量。26年预计出口原本需求为430

海天瑞声：AI数据最核心标的，大厂+Geo标注订单有望爆发公司是A股最核心的数据标注、合成数据公司，25年前三季度收入增速57%。#国内客户包括阿里、字节、快手、智谱、Minimax；海外客户包括谷歌、Meta、特斯拉、苹果等；公司也是数据要素国家队，1月7日参加国家数据据数据产权登记座谈会。核心逻

事件：工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》正如我们此前预期，在人工智能+行动意见之后将有密集的政策催化。工信部于2026年1月13日《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》标志着我国工业数字化转型从“感知互联”正式迈向“深度智能”的新阶段

近期市场陆续交易26年国产算力上量逻辑，我们认为26年作为国产先进制程产能放量和超节点商用以及国产ASIC商用的元年，国产算力产业链将迎来历史性机遇。需求端国产云商陆续传出供应链长期框架订单，配合云capex规划继续增长，我们预计未来几年国产需求将持续饱满。26年将是国产超节点上量元年，目前已有大量

【东吴电子陈海进】H200进口限制+千问APP发布会在即，再度提示国产算力机会供给端：H200进口限制加码，国产算力替代趋势增强 1月14日，据路透社报道，知情人士透露中国海关人员表示H200人工智能芯片不被允许进入中国。同时中国政府官员周二还召集了国内科技公司参加会议，明确指示他们除非必要不得购买

众诚科技（920207）与超聚变（超聚变数字技术有限公司）核心是金牌分销+战略协同+生态绑定。北交所AI4S独苗，30厘米弹性；超聚变IPO预期加持，生态协同提升中标率，政策与产业共振下弹性可期。- 产学研共建：在国际科学人工智能大会（AI4S）上，与众诚科技和郑州大学签约共建“垂直行业人工智能产业

柏星龙：北交所+广告营销智能体公司在创意设计领域 AI 运用中已实现基础的文生文、文生图功能，其中自主研发的多模态 AI 大模型算法已提交工信部进行算法备案，下一步公司把沉淀多年的终端市场调研数据、品牌策略经验、创意素材库赋能 AI 打造出面向创意设计创作者的 AI 垂类应用模型，意图助力创意设计效

AI应用最大的增量在MAS（多智能体协作系统）！所有证据指向2026是MAS元年！科技大佬全部ALL in MAS：1）马斯克近期创立MAS新公司 Macrohard，聚焦多智能体协作系统，剑指颠覆微软2）GPT6聚焦MAS，核心转向多智能体编排，强调意图而非提示词3）google 2026AI智能

一、 MAS 的本质转变：从“对话”走向“系统”目前的 MAS 认知正在从微软 AutoGen 这种简单的“智能体对话/辩论”转向真正的系统化（System）。关键突破： 过去三个月，AI 评估工具（Evaluation Tools）的成熟（如 Gemini 的评估工具及各大云厂的商业化产品）是核心