全网刷屏的开源 AI 工具 OpenClaw，被网友戏称 “龙虾”，直接火到腾讯总部！今日，腾讯云在深圳腾讯大厦摆出“龙虾安装站”，为开发者现场提供OpenClaw免费“上门安装”，果不其然，现场人山人海排起了长队。有员工发文表示，腾讯云派出20位工程师现场摆摊，安装OpenClaw支持自带电脑。从

昆仑万维是A股AI全栈龙头！OpenClaw引爆AI Agent赛道，昆仑万维SkyBot为A股唯一可对标、已落地商业化的中国版OpenClaw；叠加SkyReels V4视频生成模型全球第二、技术颠覆性领先，公司以“天工大模型全栈矩阵+自研算力+全球化应用+现金流支撑”构建不可复制壁垒，AI商业化

一、OpenClaw 现象级爆发OpenClaw 作为一款开源AI智能体，近期在全球范围内引发现象级热度。其 GitHub 星标数已突破24万，成为开发者社区关注度最高的项目之一。在国内社交平台，“代装服务”随之涌现，单次收费300-1000元，有从业者自称“几天赚26万元”，侧面印证了市场对该技术

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业，这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁，算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。1️⃣Token消耗进入"通胀"时代，推理驱动结构性需求爆发大模型时代以Token为生产资料，AI从"

Anthropic💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”，他认为市场仍在低估 AI 的能力，这将让人们措手不及。“它已经很庞大了，并且将变得比现在大一百万倍”。💰 ARR 最近突破了 190 亿美元，从几周前的约 140 亿美元，以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大

今日Seedance2.0定价细则的公布，不仅是一次简单的产品报价，更是AGI（通用人工智能）时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens（含视频输入）”与“46元/百万tokens（纯生视频）”的差异化定价，清晰地勾勒出了技术与商业的边界：前者对应低延迟的视频编辑赛道，后

润泽科技：布局香港数据中心出海由0-1，国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增🔥根据香港特别行政区政府新闻公报，总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地，批予香港润江智算科技有限公司，发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区，批租期为五十年。标志着润泽科技，数据中心出海迈出由0-1的重要

一、多模态引领全球AI商业化昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的，核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐，以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼，在全球权威榜单中跻身前列

需求的爆发已经是共识，推理时代也是国产芯片的黄金时代，CSP的下单仍将继续另外两个重要的趋势：1）纯推理芯片的崛起不一定是ASIC，也可以是GPGPU，但一定越来越专用，核心的指标是TDP（TFLOPS/Watt）、吞吐，而不是原来的算力、显存、带宽。本周热议的英伟达Feyamann架构融合Groq

1. 事件定性：从有限战争迈向高强度长期消耗战2. 核心投资主线：军贸高端化破局迎来重大催化3. 中伊关系与军事合作展望；伊朗是中国应对美国战略压力的重要“牌”4. 地区相关国家反应：恐惧与观望为主，军事力量储备不足，难成决定性力量5. 关键变量与通道：巴基斯坦的角色，核心作用是战略通道而非直接参战

字节seedance2.0任务需排队数小时，#算力与网络资源紧张信号明确。我们前瞻挖掘AIDC板块投资机会，#底部重点推荐，明确提示行业基本面显著改善，持续重点推荐！DeepSeekV4最快有望下周发布，性能值得期待。国内大模型具备性价比等优势，智谱GLM-5 在单台国产算力节点上的性能表现，足可媲

#固态电池即将进入关键期。26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试，H1车规级Pack下线，开启装车路试验证，H2预计量产线落地。目前板块核心标的均已调整到相对低位，安全边际高，只待东风，建议各位领导逐步开始增加配置。#什么方向值得优先配置：设备首推。当前时间点下，设备企业有望实

1. 石油伊朗探明石油储量超过2000亿桶，剩余可采储量约1580亿桶，位居全球第四，约占全球总储量的9%。在产量方面，2025年伊朗的原油日产量约为320万至330万桶，占全球供应量的3.2%至4.5%。2025年日均出口量约为163.2万桶，占全球石油总出口的约3.8%。2. 天然气伊朗天然气探

1. 恒为科技（603496）作为昇腾算力一体机龙头，公司中标中贝通信21亿元训推一体机采购协议（2025年交付），并在2025年明确订单规模约31亿元，包括中贝通信21亿元采购及中国移动AI服务器集采等，全年订单有望突破50亿元。其产品适配度在昇腾生态中排名第一，单机柜算力超10P（FP16），算

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Anthropic💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”，他认为市场仍在低估 AI 的能力，这将让人们措手不及。“它已经很庞大了，并且将变得比现在大一百万倍”。💰 ARR 最近突破了 190 亿美元，从几周前的约 140 亿美元，以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大

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1. 石油伊朗探明石油储量超过2000亿桶，剩余可采储量约1580亿桶，位居全球第四，约占全球总储量的9%。在产量方面，2025年伊朗的原油日产量约为320万至330万桶，占全球供应量的3.2%至4.5%。2025年日均出口量约为163.2万桶，占全球石油总出口的约3.8%。2. 天然气伊朗天然气探

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昆仑万维是A股AI全栈龙头！OpenClaw引爆AI Agent赛道，昆仑万维SkyBot为A股唯一可对标、已落地商业化的中国版OpenClaw；叠加SkyReels V4视频生成模型全球第二、技术颠覆性领先，公司以“天工大模型全栈矩阵+自研算力+全球化应用+现金流支撑”构建不可复制壁垒，AI商业化

一、OpenClaw 现象级爆发OpenClaw 作为一款开源AI智能体，近期在全球范围内引发现象级热度。其 GitHub 星标数已突破24万，成为开发者社区关注度最高的项目之一。在国内社交平台，“代装服务”随之涌现，单次收费300-1000元，有从业者自称“几天赚26万元”，侧面印证了市场对该技术

一、昇腾份额提升：• 时间：2025年初，泰嘉在昇腾电源供应份额从20%提升至50%，全年完成份额切换。• 口径：子公司雅达电子为昇腾Atlas/910/384超节点提供高功率电源；384超节点为独家代工。• 产能支撑：2025年新增6条产线专供昇腾电源。二、价值量提升5倍• 对比基准：昇腾AI服务

智能经济 两会 算力板块 #两会定调、"智能经济"正式升格为"十五五"新质生产力支柱产业，这标志着AI从"人工智能+"单点赋能向全产业链渗透的范式跃迁，算力已如水电般成为不可或缺的核心生产要素。1️⃣Token消耗进入"通胀"时代，推理驱动结构性需求爆发大模型时代以Token为生产资料，AI从"

Anthropic💡 Dario 在 40 分钟的演示中多次提到 “指数级”，他认为市场仍在低估 AI 的能力，这将让人们措手不及。“它已经很庞大了，并且将变得比现在大一百万倍”。💰 ARR 最近突破了 190 亿美元，从几周前的约 140 亿美元，以及 2024 年 12 月的 10 亿美元大

今日Seedance2.0定价细则的公布，不仅是一次简单的产品报价，更是AGI（通用人工智能）时代核心生产资源货币化的里程碑事件。该模型以“28元/百万tokens（含视频输入）”与“46元/百万tokens（纯生视频）”的差异化定价，清晰地勾勒出了技术与商业的边界：前者对应低延迟的视频编辑赛道，后

润泽科技：布局香港数据中心出海由0-1，国产算力空间广阔AIDC龙头紧抓机遇订单有望高增🔥根据香港特别行政区政府新闻公报，总面积超过11万平方米的沙岭数据园区用地，批予香港润江智算科技有限公司，发展为先进的数据中心和相关产业的数据园区，批租期为五十年。标志着润泽科技，数据中心出海迈出由0-1的重要

一、多模态引领全球AI商业化昆仑万维作为A股市场中最贴近Anthropic定位的AI标的，核心逻辑在于二者在技术定位、商业模式、生态打法上的高度契合——均聚焦企业级服务、主打安全对齐，以大模型为核心延伸商业化边界。近期公司发布的SkyReels-V4多模态视频大模型表现亮眼，在全球权威榜单中跻身前列

需求的爆发已经是共识，推理时代也是国产芯片的黄金时代，CSP的下单仍将继续另外两个重要的趋势：1）纯推理芯片的崛起不一定是ASIC，也可以是GPGPU，但一定越来越专用，核心的指标是TDP（TFLOPS/Watt）、吞吐，而不是原来的算力、显存、带宽。本周热议的英伟达Feyamann架构融合Groq

1. 事件定性：从有限战争迈向高强度长期消耗战2. 核心投资主线：军贸高端化破局迎来重大催化3. 中伊关系与军事合作展望；伊朗是中国应对美国战略压力的重要“牌”4. 地区相关国家反应：恐惧与观望为主，军事力量储备不足，难成决定性力量5. 关键变量与通道：巴基斯坦的角色，核心作用是战略通道而非直接参战

字节seedance2.0任务需排队数小时，#算力与网络资源紧张信号明确。我们前瞻挖掘AIDC板块投资机会，#底部重点推荐，明确提示行业基本面显著改善，持续重点推荐！DeepSeekV4最快有望下周发布，性能值得期待。国内大模型具备性价比等优势，智谱GLM-5 在单台国产算力节点上的性能表现，足可媲

#固态电池即将进入关键期。26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相关车型的路试，H1车规级Pack下线，开启装车路试验证，H2预计量产线落地。目前板块核心标的均已调整到相对低位，安全边际高，只待东风，建议各位领导逐步开始增加配置。#什么方向值得优先配置：设备首推。当前时间点下，设备企业有望实

1. 石油伊朗探明石油储量超过2000亿桶，剩余可采储量约1580亿桶，位居全球第四，约占全球总储量的9%。在产量方面，2025年伊朗的原油日产量约为320万至330万桶，占全球供应量的3.2%至4.5%。2025年日均出口量约为163.2万桶，占全球石油总出口的约3.8%。2. 天然气伊朗天然气探

1. 恒为科技（603496）作为昇腾算力一体机龙头，公司中标中贝通信21亿元训推一体机采购协议（2025年交付），并在2025年明确订单规模约31亿元，包括中贝通信21亿元采购及中国移动AI服务器集采等，全年订单有望突破50亿元。其产品适配度在昇腾生态中排名第一，单机柜算力超10P（FP16），算