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2026-11-13 10:31:08
国产算力华丰科技&意华股份近况更新1113:
国产算力华丰科技&意华股份近况更新1113: #华丰科技:(1)高速背板:预计26Q4高速背板模组出货环比Q3持续高增长,26年底达成单月2.5W套产能,指引27年单月出货达到4W套/月,增量客户主要来自H、ZJ,份额50%以上+;(2)Socket:CPU socket和NPO socket指引27年同比4-5倍增长,且盈利能力显著高于线模组;(3)AEC、AI服务器电源远期贡献增量弹性。 #意华股份:(1)高速线模组:26年内规划12条线,目前单月8000W收入环比Q3持续高增长,增量来自H
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2026-11-13 08:50:59
【华福商社】2026年美妆双11抖音数据复盘
【华福商社】2026年美妆双11抖音数据复盘 1️⃣中高价格增速领先,外资贡献6成增量 1)10.9‑11.11同期对比,美妆增速+13 % vs 全周期目标+12%,符合平台预期。 2) 美妆整体asp -7%,成交件数+22%; #增量往中高价格带集中、外资通过缩小规格做价格下沉 0-100元+1%,占比-1pct; 100-300元+17%,占比+1pct,增量贡献50%; 300-800元+15%,占比+1pct,增量贡献37%; 800元以上+7%,占比-1pct; 国货+12%,占比
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2026-11-13 08:12:00
【11.12食饮增量信息】近期策略会期间,
【11.12食饮增量信息】近期策略会期间,我们与巴比/老窖/金徽酒/今世缘/老窖/华致/重啤/李子园等进行交流,具体看—— 1巴比食品【推荐】:预计27年收入端增速加速,短期享猪价成本红利 #我们认为:Q4开始连续4个季度低基数+27年收入加速+仍享成本红利+分红率>70-80%,继续推荐。 一、小笼包门店:① 量:Q3末578家(累计闭店10+家,新开占比40%&比例在提升,外卖率60%),26年600-700家将顺利完成,预计27年开店加速,从华东加速拓张全国;② 质:同店为传统门店2X,华
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2026-11-12 23:54:56
重庆啤酒:高分红有持续性,27年关注大宗成本端及销量变化
重庆啤酒:高分红有持续性,27年关注大宗成本端及销量变化 #我们认为:公司Q4持续去库,27年成本大概率上行(将进行一定对冲),后续重点关注以上压力项边际变化。 一、行业:26Q3行业销量−4%(年初预期持平),缩量主因餐饮、夜场疲软叠加健康化与人口结构,行业尚未形成有效or趋势化大单品。 二、销量/库存:公司Q2受天气扰动、Q3主动去库/销量下滑。Q4淡季仍有小幅去库,四季度占全年销量12–13%。 三、成本:26年原料降价被Q3销量下滑的固定摊销基本抵消;27年大宗大概率上行但涨幅无法判断,
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2026-11-12 22:24:20
【天风医药杨松团队】荣昌生物:RC298出海,长效自免布局再进阶
【天风医药杨松团队】荣昌生物:RC298出海,长效自免布局再进阶 [太阳]事件:11月12日,RC298大中华区外权益授权Vor Bio,首付款约5600万美元(含1000万美元现金及约4600万美元认股权证),另有最高3亿美元开发里程碑。 [玫瑰]双靶点长效升级,延续自免优势 RC298为工程化TACI-Fc融合蛋白,同时抑制BAFF/APRIL,作用于B细胞及浆细胞通路。临床前显示强效抑制及持久暴露潜力,目前处于IND申报准备阶段。 [玫瑰]长效化降低给药负担,提升慢病管理便利性 泰它西普、
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2026-11-12 14:39:48
🔥分歧是买点,围绕三大主线抄底
🔥分歧是买点,围绕三大主线抄底 [红包]机器人是超级主线,硅谷那边聊了一圈非常兴奋、非常热闹,模型的训练和进化还会有很多有意思的变化,分歧是低吸良机,后续行情围绕#t链、本体、触觉 展开。 1️⃣t链:硅谷模型训练护城河第一仍然是特斯拉,过去三年已经积累了大量视觉导航和触觉数据,也是今年唯一实现上万台本体数采的大厂。V3很快会有突破,持续重视t链核心:#福赛科技、科森科技、斯菱智驱、光洋股份、新泉股份、双环传动、世运电路 等; 2️⃣本体:短期看真机数采比例会逐年提高,中期看模型平权后本体稀缺
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2026-11-12 11:08:18
【国信机械|矽电股份】晶圆客户导入进入关键阶段,12英寸探针台国产替代有望加速
【国信机械|矽电股份】晶圆客户导入进入关键阶段,12英寸探针台国产替代有望加速 [庆祝]高端探针台验证转订单值得重视: 公司12英寸高端晶圆探针台正在晶圆制造、晶圆级及面板级封装等领域推进试机验证。随着国内晶圆厂扩产及设备国产化持续推进,公司高端产品由验证向采购转化值得重点关注,有望打开晶圆测试增量空间。 [玫瑰]订单及预收款高增,后续交付具备支撑: 2026Q3末公司存货6.28亿元,较年初增长120.52%,主要系报告期内订单增加;合同负债1.54亿元,较年初增长211.05%,主要系订单预
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2026-11-12 08:19:51
AI对内容行业持续渗透,这次是游戏【华安传媒】
AI对内容行业持续渗透,这次是游戏【华安传媒】 多名开发者基于Fable 5.2制作做可玩的游戏: 1)小体量网页游戏:个人开发者花18分钟做出一款可玩的茶摊经营游戏 2)类3A游戏:Anthropic工程师花8小时、用550美元、3句提示词做出画面类3A级的游戏Saltline 核心AI游戏标的梳理如下: 【盛天网络】 AI游戏工具:定位为AI游戏创作工具+社区,重点是互动叙事为代表的多支线内容游戏,帮助创作者把文本转化为可体验的游戏 互动影游产品:旗下火花工作室已上线恋爱主题多结局真人互动游
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2026-11-11 14:58:44
(恺英网络)关注游戏行业技术/生态变化、板块低估值配置机会 261111
(恺英网络)关注游戏行业技术/生态变化、板块低估值配置机会 261111 🌟Highlights #事件催化:AI工具升级,UGC/平台关注度提升 1️⃣模型基建:AI 大模型/3D模型基建/世界模型能力进步显著,动画、建模和3D资产生成的可用性明显提升,支持初始提示词从零生成可玩游戏(Fable 5.2生成《Saltiline》FPS游戏) 2️⃣AI游戏平台:大厂部署节奏加快,重视AI创作工具、新交互方向 3️⃣AI原生游戏/玩法:初期探索体验进展中,影游方向交互深化新机遇 #产品供给:年
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2026-11-10 14:09:52
【天风医药杨松团队】和黄医药推荐:赛沃替尼两项III期ESMO读出,
【天风医药杨松团队】和黄医药推荐:赛沃替尼两项III期ESMO读出,ATTC平台有望持续兑现 [玫瑰]赛沃替尼打开全球空间,呋喹替尼持续放量,索乐匹尼布接力商业化 赛沃替尼全球III期SAFFRON(奥希替尼耐药后、MET过表达和/或扩增)联合奥希替尼对比含铂化疗,mPFS为7.6 vs 5.4个月(HR 0.55),mOS 17.8 vs 12.9个月(HR 0.68,p=0.010),AZ已向FDA递交NDA。中国III期SANOVO(一线、MET过表达)联合奥希替尼对比奥希替尼单药,mPF
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2026-11-10 13:00:33
(华策影视)AI影视与春节档更新 261110
(华策影视)AI影视与春节档更新 261110 ☀AI影视 我们判断行情主要是A股业绩空窗期下,相对较低机构配置、风险偏好回升所致,建议关注AI影视精品内容与商业模式突破。 多模态模型能力升级叠加标志性作品上线,AI影视内容成为市场选择的AI模型能力到AI应用落地相对显性的方向之一。产业趋势确定,AI短剧、漫剧持续高景气度,多模态能力升级推动AI影视由短内容向精品化、工业化演进。 #重点内容储备 【芒果超媒】 《后西游记》《同行相轻》《搜神》等 【阅文集团 】《赛博英雄传》《不科学御兽》《裁决》
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2026-11-10 12:29:58
【ZYCM】阜博集团:Q3收入再加速,AI影视“铲子股”迎版权与算力双催化
【ZYCM】阜博集团:Q3收入再加速,AI影视“铲子股”迎版权与算力双催化 1、Q3收入保持高增,AI业务已有收入贡献。公司披露Q3未经审核收入同比+约32%,中国内地、美国及其他地区分别+约31%、32%,MRR同比+约29%,客户留存率达99%。Q3活跃资产达633万项,环比+9.8%,其中AI相关资产占比由去年同期的9.1%升至26%。前三季度平台算力服务收入超1.4亿港元,主要来自DreamMaker,现阶段主要依托第三方算力。 2、广电两个月专项治理,短剧版权监测有望成为平台标配。广电
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2026-11-10 11:08:46
亿田智能:燧原深度合作超预期,算租小步快跑加速推进
亿田智能:燧原深度合作超预期,算租小步快跑加速推进 #独家合资公司落地_亿田与燧原合作超市场预期 ——根据公开工商信息,近日浙江砺曜科技有限公司成立,注册资本2500万元,亿田智能持股51%、杭州砺创企业管理合伙企业持股29%、燧原科技持股20%。 ——亿田与燧原合作基础扎实:1)2024年末,甘肃亿算与燧原共同打造庆阳国产万卡推理集群,依托燧原云端AI芯片及全栈算力解决方案;2)2025年4月,亿田进一步成为燧原S级经销商,同期甘肃亿算、燧原与庆阳市政府签署国产十万卡算力集群战略合作框架,规划
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2026-11-10 10:38:07
(中控技术)物理AI加速演进,工业垂类模型价值凸显
(中控技术)物理AI加速演进,工业垂类模型价值凸显 🌹 Anthropic通用模型机器人控制能力迎来里程碑式突破! Fable 5.2在机器人仿真测试拿下64.9%得分,相比上代27.6%实现翻倍跃升,实物端已完成解魔方、拧瓶盖等精细操控验证。物理AI正式从认知理解大步迈向实体执行。 🌹 通用模型拓展物理边界,垂类模型承担场景攻坚 垂类模型扎根工艺与现场数据,输出可靠专业判断,二者协同形成 “感知 — 决策 — 执行” 闭环,产业拐点加速临近! 🌹 三大工业物理AI方向: 1)智能机加工—
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2026-11-10 10:26:23
[玫瑰]致欧科技更新261109
[玫瑰]致欧科技更新261109 [太阳]新品扩张策略 新品收入占比逐季攀升,推新效率较高,整体盈利健康。新品扩张复用欧洲仓配费率与服务能力优势,以及亚马逊VC账号、官方品牌消费者心智优势,聚焦泛家居品类实现快速起量。 [太阳]仓储物流布局 欧洲仓配是公司核心竞争力之一,计划持续加强;美国仓配投入逐年增加,规模持续提升,效率亦快速提升;同时,公司将保持精细化链路管理优势。 [太阳]渠道与VC模式 亚马逊与品牌的合作关系长期健康,中国品牌的端到端供应链管理能力是核心壁垒。家居品类体积大、价值低,仓
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