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2026-10-02 07:38:03
今天大摩出一份的关于FCC或针对3.2T光模块出台监管政策的研究报告,成为大热啊…
今天大摩出一份的关于FCC或针对3.2T光模块出台监管政策的研究报告,成为大热啊… 其观点: 投行团队调研显示,FCC可能约束中国产3.2T光模块,最早或2026年10月启动,采用分阶段落地模式。 设置豁免条款:若物料清单(BOM)中美国本土元器件占比≥65%,中国制造的光模块仍可进口;DSP+激光器就可接近该占比门槛。 3.2T规模放量预计到2029年,短期对收入冲击有限;政策目标是重塑下一代供应链,而非立刻替换现有800G/1.6T中国供应,不会对云厂商(超大规模客户)现有建设造成瓶颈。 这
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2026-09-30 09:20:47
宏润建设】‼️重视黄金底部机会
宏润建设】‼️重视黄金底部机会 #昨晚公告并非减持或增量利空、若误读引起回调则是难得上车机会。昨晚公告预披露拟以集中竞价方式出售2024年期已回购股份(24M2-M5之间回购,按昨收盘价计约1.1亿元,占总股本1.01%),这是执行2024年回购库存股预先约定的处置方案。2024年的回购结果公告原文是“本次回购的全部股份将在公司披露回购股份结果暨股份变动公告的十二个月后根据相关规则予以出售,并在三年内出售完毕”,所以选择此时公告拟出售,完全是出于时间程序上的考量。拟定卖出窗口期:2026.10.
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2026-09-30 02:43:19
🌹震裕科技:估值具备安全边际,机器人+卫星双重共振有望催化【中泰电新】
🌹震裕科技:估值具备安全边际,机器人+卫星双重共振有望催化【中泰电新】 主业增长显著。公司为行业龙头宁德亿纬的核心供应商之一,深度受益于下游需求爆发,26H1归母净利润4.2亿,同比翻倍,净利率相比前几年显著修复,进入三四季度排产旺季,三季度业绩有望继续同环比大增,全年有望10亿+。 当前市场对于锂电存在分歧,核心原因是季度性累库节奏边际定价明年需求不好,但当前股价也大幅反应估值*业绩,已调整的较为充分。从节奏来看,储能需求节奏延期到明年(可跟踪的像青海/辽宁/河北/新疆核心省份)需求将集中释
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2026-09-29 14:44:49
多模态模型更新:可灵Kling 4.0及Flash模型发布,原生时长提升至30秒,
多模态模型更新:可灵Kling 4.0及Flash模型发布,原生时长提升至30秒,4K/HDR及多关键帧强化专业创作能力 #事件:9月28日,可灵发布Kling 4.0及Kling 4.0 Flash信息。Kling 4.0预计10月正式上线;Kling 4.0 Flash目前已向黑金年卡订阅会员开放体验。【定价尚未公布】 #可灵进一步向专业视频生产工具演进,长时长、多参考、多关键帧及4K/HDR共同提升复杂内容的可控性和成片效率,或将助力AI在中长视频的渗透提升。 #性能升级: (1)原生生成
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2026-09-29 13:41:24
【兴证医药】恒瑞医药GLP-1/GIP双受体激动剂HRS-1596对外授权诺和诺德资料整理
【兴证医药】恒瑞医药GLP-1/GIP双受体激动剂HRS-1596对外授权诺和诺德资料整理 [太阳]恒瑞医药将HRS-1596在大中华地区以外的全球范围内开发、生产和商业化的独家权利授予诺和诺德,交易条款为❗3亿美元首付款,与开发、注册和商业化相关的潜在里程碑付款最高可达23亿美元,以及潜在的销售提成。该交易获得相关监管机构的批准并满足其他惯例交割条件后,预计于❗2026年第四季度完成交割。 [太阳]HRS-1596是一款已具备开展Ⅰ期临床试验条件的胰高血糖素样肽-1(GLP-1)和抑胃肽(GI
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2026-09-26 12:12:26
【申万汽车】Uxin的涅槃----爬坑触底自26Q2中国车市的残酷竞争
【申万汽车】Uxin的涅槃----爬坑触底自26Q2中国车市的残酷竞争 🏭🏠公司: 行业Q2保值率进一步下滑,26H1二手车交易量+1.4%,显著优于新车 公司26Q2 收入 11.51 亿元(YoY +74.9%,QoQ +7.2%),零售量 19,610 台(YoY +88.8%) 毛利率 -0.7%(QoQ -7.7pct)——单车售价 -10.8% ,单车成本仅 -3.4%,#主动去库存砸出毛利率亏损 💴💰26Q3 #指引毛利率>6%、零售量 20,500–21,000 台,#涅
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2026-08-25 21:41:26
260825罗博特科26H1我们认为#够超预期:
260825罗博特科26H1我们认为#够超预期: 1️⃣比预期更早扭亏为盈:26H1净利润655.48万元,Q2单季净利润0.45亿元;之前我们保守估计公司Q3扭亏,如今提前一个季度; 2️⃣在手订单超预期:未确收的在手订单33.86亿元,其中ficon 24.52亿元; 💎考虑到Q2 ficon营收4.88亿,25年年报在手11.05亿,则#年报披露日至今新签订单为24.52+4.88-11.05=18.35亿; 💎公司已披露订单与本次在手订单相差5.5e+未披露,“已收到同一集团客户累计
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2026-08-19 12:09:39
HCDX:双碳考核推动电解铝能耗改造,瑞晨环保订单爆发
🍁2026年中,五部门启动节能降碳改造三年行动,高耗能高排放项目审批约束进一步收紧,地方政府要考核双碳指标,从结果来看,新上两高项目,需要对存量项目做技改减排量,来换取指标。在这个趋势之下电解铝等高耗能行业做节能改造成为大趋势。而且目前矿行业利润处于高位,资金富余,最近电解铝氧化铝公司都开始准备开展节能改造再投入。 🍁市场空间大&经济性好: 国内电解铝、氧化铝产能合计约1.5亿吨,按每吨200元设备及技改投入测算,基础市场约300亿元。电解铝技改可降低铝厂单吨成本约100元,投入回收期约2年
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2026-07-28 23:03:34
【东财有色&建材*李淼/王翩翩】❗高争民爆:确定性的西藏铜矿标的❗0728
【东财有色&建材*李淼/王翩翩】❗高争民爆:确定性的西藏铜矿标的❗0728 # 确定性的西藏铜矿标的。我们自6月底调研西藏区域后,7月路演持续提示【高争民爆】投资机会。以本次控股股东变更为契机,我们认为公司的转型确定性极高,从拟更名的“西藏地质矿产发展股份有限公司”可见一斑,预计后续将成为新的西藏铜矿标的,当前位置赔率极高❗ # 地矿集团是西藏地矿系统改革的新产物。地矿集团前身为西藏盛源,主要资产为巨龙铜矿(3%)和多龙铜矿(30%)的少数股权。2025年12月,西藏自治区对地矿系统整体进行改制
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2026-07-27 09:03:25
本周数据📊2: [红包]天风机械AI数据库简报_260726
本周数据📊2: [红包]天风机械AI数据库简报_260726 维度一 各公司模型Token份额方面,本周token消耗总数提升19%,主要厂商格局持续分化:腾讯份额升至18.45%(+0.88pp)领跑;小米升至15.80%(+0.13pp)稳居第二;DeepSeek升至13.74%(+0.42pp)排名第三。Anthropic大幅回落至11.69%(-1.13pp),OpenAI降至6.84%(-0.49pp),Z-AI降至6.70%(-0.39pp),三家海外厂商份额均承压。腾讯、小米、D
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2026-07-27 08:44:21
心动公司:TapMaker全量放开,Cindy收束用户入口,搭建AI游戏研发闭环。
心动公司:TapMaker全量放开,Cindy收束用户入口,搭建AI游戏研发闭环。重点关注平台分发逻辑改善带来的估值修复机会! #引领行业、探索AI时代的游戏研发范式: Cindy(本地Agent终端)——>TapMaker(AI游戏引擎插件)——>Tap开发者中心(将CLI化,成为to Agent平台)——>发布至Tap在内的所有游戏渠道 #TapTapPC版: ▪️DAU目前稳定50w+,峰值接近100w; ▪️游戏库存:超2万款,26H1下载量超800万次,玩家人均游戏库存从1.58款增长
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2026-07-26 21:38:33
【中泰电子|存储】9500亿美金AI联盟,存储链锁定核心战略地位
【中泰电子|存储】9500亿美金AI联盟,存储链锁定核心战略地位 [玫瑰]事件:北美时间周五盘后,SK集团、三星电子宣布与多家美国大型科技公司签署合作意向书,拟签合计9500亿美金的芯片合作协议。 - 其中:①SK与英伟达拟签超过5000亿美元协议,包括保供英伟达下一代内存、共同开发HBM、以及合作建设2GW数据中心;②三星与博通拟签2000亿美元协议,包括存储供应、代工(2nm)和先进封装;③Anthropic等拟签保供协议。 - 先进存储/HBM价值量占比高。 [玫瑰]存储板块近期调整,市场
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2026-07-25 11:17:44
【国联民生能源 周泰团队】化工耗煤量同比增速+2.6%,环比增速+0.4%
【国联民生能源 周泰团队】化工耗煤量同比增速+2.6%,环比增速+0.4% 截至7月24日当周,化工行业合计耗煤702万吨,同比+2.6%,周环比+0.4%。其中,甲醇耗煤347.6万吨,同比+0.2%,周环比+0.8%;乙二醇耗煤61.22万吨,同比-8.6%,周环比-1.1%;新型煤化工合计耗煤408.82万吨,同比-1.2%,周环比+0.5%。合成氨耗煤188.82万吨,同比+14.7%,周环比-1.4%;PVC耗煤53.32万吨,同比-7.0%,周环比-1.4%;纯碱耗煤51.04万吨,
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2026-07-23 23:05:15
‼【浙商AI战队】#从梁文锋交流看算力极限博弈+国产芯片适配加速
‼【浙商AI战队】#从梁文锋交流看算力极限博弈+国产芯片适配加速 通用大模型国产突围主线不改:DeepSeek依托高效模型训练范式、受限算力下迭代突围、国产硬件适配推进迎来成长机遇 🔥大模型研发两大结构特点: ① 中美算力资源禀赋差距显著,海外充裕算力支撑高频试错,国内算力供给约束拉长实验迭代周期 ② 高端算力硬件迎来替代周期,海外英伟达生态壁垒深厚,国产AI芯片集群逐步具备替代可行性,产能成为核心约束 → 短期情绪扰动不改本土大模型自主刚需,算力效率、硬件适配、研发迭代三大壁垒,筑牢公司长期
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hcdx🍁🍁🍁电网行业点评:低筹码拥挤下,国内订单高增+海外叙事加强,板块共振上行
hcdx🍁🍁🍁电网行业点评:低筹码拥挤下,国内订单高增+海外叙事加强,板块共振上行 今日电网板块集体异动上涨,#本质来自于筹码结构优+边际催化,电网板块从年内高点至本周低点已经回落35.7%,公募配置占流通市值比例从Q1的3%下降至目前Q2的2%,整体处于低位置,无需担心抱团风险。本身国内由于国网的十五五规划制定后确定性投资带来稳健基本盘,海外同时存在较大拓展空间,所以作为风偏收缩时对冲的核心配置方向。 #边际变化一:国内政策落地,招标金额放量: 1)#政策端: 《可再生能源发展“十五五”
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