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2026-06-03 12:14:21
半导体板块继续推荐
【国信电子|半导体板块继续推荐】一季度板块毛利率创新高,看好国产半导体高端化趋势 从A股半导体公司业绩来看,整体收入连续11个季度同比增长,1Q26毛利率和净利率同环比继续提高,其中【毛利率创季度新高】,净利率仅低于2Q21至2Q22。 国内半导体企业在产品的丰富度和高端化方面均取得了长足的进步,在原有市场继续提高国产化份额外,在AI新增需求方面的参与度也日益提高。相比海外半导体产业,国内半导体企业除了AI带来的增量外,国产化率提升也提高了收入增长的空间和确定性,继续重点推荐。
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2026-06-03 12:10:04
华兴源创
(个股引用:长江机械) 🌊重点推荐#华兴源创涨停:持续看好光模块测试设备放量机遇,展望翻倍空间【长江机械-赵智勇团队】 1、华兴源创即将完成普赛斯并表。普赛斯长期专注于光电测试仪器仪表与测试装备,产品覆盖示波器、源表、误码仪等光模块测试全品类产品,在800G/1.6T领域对标国内龙头联讯仪器,2026年下半年有望实现追赶,目前正处于验证关键窗口期,#我们预计后续订单有望迎来大规模放量。 2、普赛斯定位高端,此前客户群体涵盖海外F、国内H等头部客户,需求旺盛,2026年前两个月订单已超过2025
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2026-06-02 10:39:13
【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向
【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向 烟花美股IGV继续大涨!美股软件反弹较多的公司往往是AI叙事得到验证以及不被模型吞噬、拥有核心壁垒的公司。对应的我们看好三个方向: (1)AI Infra:深信服、网宿科技、达梦数据、星环科技; (2)企业级Agent:具有行业knowhow+客户壁垒,包括金蝶国际、鼎捷数智、合合信息、税友股份、迈富时、卓易信息; (3)工业软件:华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、索辰科技。
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2026-06-01 12:57:20
AIPC:英伟达发布N1X芯片
【申万TMT】AIPC:英伟达发布N1X芯片 [玫瑰]AI算力断层领先 1)提供高达 180-200 TOPS 的端侧AI算力,远超微软Copilot+ PC要求的40 TOPS。这意味着它能在本地流畅运行700亿参数级别的大模型 2)GPU规格越级:集成了6144个CUDA核心的Blackwell架构GPU,规格看齐桌面级的 RTX 5070。 [玫瑰]短板与隐忧:CPU与生态的“现实骨感” 1)CPU性能平平:采用20核(10+10)Arm架构。 2)生态仍是最大门槛:Windows on
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2026-06-01 12:38:52
动力新科涨停
(个股引用:国信汽车) 【国信汽车|缺电链系列】动力新科涨停 交流要点:剥离低效资产,双品牌大缸径放量 #菱重AIDC发电机2026年稳健目标1500台 2025年菱重大缸径出货1100台,收入10亿元,净利润2亿,相比24年利润增速高于销量增速,大马力占比提升;毛利率30%以上,净利润率20+%。2026年目标1500台(不含新导入的燃气机),完成确定性较高,燃气机样机已推出。产能今年规划单班3000台。 #自主大缸径2026预期1000台 现有产品12VK+16VK,覆盖1-2.7MW,在研
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2026-06-01 10:51:12
MLCC板块
【MLCC涨价的思考】260531 ------------------------- #近期市场关注热点之一:MLCC和钽电容等被动元器件涨价,其核心驱动因素是:AI需求爆发+原材料暴涨+供给刚性三重共振。 #本轮涨价与前两次涨价情况不同,呈"K型分化"格局,以MLCC为例,AI服务器/车规级高端MLCC涨幅达15%-35%,通用消费级产品平稳。因此并不是所有企业都受益。 #供给侧:四重约束叠加形成“刚性锁死”。村田、三星等新增产能均要到2027年H2才能实际有效释放。景气周期还将持续较长时间
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2026-05-29 18:02:28
壁仞科技
(个股引用:国海计算机)壁仞科技14% 经查,今天下午发布了该段子,段子原文如下: 6月8日入通,2026预计上线BR20X单卡/超节点方案 🔥日前,#恒生指数公司季度检讨已将壁仞科技纳入恒生综合指数,变动将于6月5日收市后实施、6月8日起生效。 5月26日,中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心发布《安全可靠测评结果公告(2026年第2号)》,AI训练推理芯片首次被纳入该测评体系,#壁仞科技壁砺166等9款国产芯片一同获评安全可靠Ⅰ级。壁砺166M产品形态为4U OAM V1.1风冷模组
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2026-05-28 13:25:23
[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头
[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头 🏎S️ST 欧洲头部客户代工落地。北美变压器进展顺利: 1)深度绑定西门子、ABB、施耐德,重点布局SST,已拿到欧洲某头部厂商SST代工,正在与另一家头部客户商务洽谈,成功卡位欧洲三巨头代工,受益欧洲AIDC放量,2027年底有望量产。 2)北美数据中心需求爆发,预计近期北美大客户 T 公司AIDC 变压器项目落地,全年收入有望同比增长3倍以上,同时PST年内试点、2027年后规模化。 3)新能源业务深度绑定北
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2026-05-28 10:44:25
大位科技
字节或大幅上调资本开支,关注大位科技 外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元,算力基建进入加速期,大位科技作为字节核心AIDC供应商,有望迎来业绩与估值双升良机。 公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ,深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期规划 600 MW ,后续扩容预期强,叠加自研液冷技术与区位优势,绿电占比高、能耗成本低,核心竞争力突出。当前困境反转+AI算力高景气共振,业绩确定性强、成长弹性充足,重点推荐。
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2026-05-28 10:11:33
晶泰控股
与DoveTree 合作进展顺利,AI 制药平台价值继续兑现】 1️⃣公司公告与 DoveTree 合作进展理想,继去年收到 5,100 万美元首付款后,本次再收到第二笔付款 1,900 万美元,合作款项持续兑现。 2️⃣管线数据表现优秀,其中一个泛癌种驱动高价值资产已率先进入 IND-enabling 阶段,初步生物活性验证显示明确靶点干预效应及优异选择性窗口。 3️⃣DoveTree 合作覆盖肿瘤、免疫炎症、神经系统及代谢疾病等大适应症方向,后续还将推进包括分子胶在内的研发工作。协议潜在监管
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2026-05-27 09:28:22
【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放
[烟花]【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放 [礼物]公司是国内市占率第一的第三方特种光纤厂商。主要产品掺稀土光纤是特种光纤的重要子类,是激光产业链上游核心光学材料。23/24/25年收入分别为1.45亿/1.92亿/2.47亿,三年复合增长达30.37%;毛利率分别为69.31%/69.13%/65.06%,受下游应用起量结构变化有所波动,整体稳定于较高水平。 [礼物]公司产业投资方包括哈勃投资、杰普特、中移基金、长江长飞、华工创投等,产业上下
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2026-05-26 14:16:49
兴发集团
公司新能源、草甘膦、有机硅景气稳步上行,员工持股计划彰显信心 [玫瑰]公司公告2026年员工持股计划(草案):拟筹集资金总额上限为3.65亿元,预计总人数不超过1514人。本员工持股计划的存续期为36个月,股票锁定期为12个月。本计划彰显公司对于未来的强烈信心。 [玫瑰]新能源景气上行,年内即将落地12万吨磷酸铁、20万吨磷酸铁锂(10万吨归属集团)、5万吨磷酸二氢锂新增产能,板块全面向好。磷酸铁价格在原料成本传导与需求维持增量的前提下持续上行,当前磷酸铁价格为1.37万元/吨(同比+29%、年
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2026-05-26 10:18:08
卓胜微
【华为“韬定律”用锗硅代替纯硅 把器件级τ降低20%-30%】#卓胜微 市场现在对华为“韬定律”的关注点,大多还在3D堆叠、先进封装。 但华为整套体系里,更核心的是“τ下降”——从器件、电路到系统层面,整体压缩信号时延。 公开资料里,器件层已经出现 SiGe(锗硅)通道、纳米片等方案,目标就是提升迁移率和开关速度。 通过改进晶体管材料(如用锗硅合金代替纯硅)和结构(如FinFET、GAA),降低电阻和电容,把器件级τ降低20%-30%。这些改进在成熟制程上就能实现,不依赖最先进光刻机。 这也是近
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2026-05-25 23:01:03
天风通信 | 金刚石板块持续推荐:
(板块引用:天风通信)天风通信 | 金刚石板块持续推荐:韬定律下的终极散热材料有望落地加速,底部持续推荐 💎今天金刚石板块接续上周五态势持续上涨,力量钻石+15%、四方达+14%、惠丰钻石+11%…。边际变化上,华为提出韬定律,强调“逻辑折叠”,但晶体管3D密度提升将带来更高散热需求,金刚石等散热材料落地或将加速。 💎我们2月底部推荐金刚石板块,强调散热产品进展加速。并在近期前瞻组织了金刚石全产业链调研,产业进展超出我们预期,公司笔记欢迎联系我们。 金刚石作为在声光电热领域的终极材料之一,应
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2026-05-25 22:22:28
半导体材料板块
【华为τ定律EDA及半导体材料影响点评】 💡EDA方面:逻辑堆叠对布局布线及多物理场仿真等点工具提出了较高要求。上市公司中,#华大九天 提供了3DIC设计验证全流程平台,3DIC物理验证平台支持2.5D/3D异构集成封装设计,并引进了电磁场仿真技术。#概伦电子 通过投资鸿芯微纳切入3DIC布局布线工具,近期市场预期ip并购渐进。 💡材料方面:逻辑堆叠主要利好和先进封装相关材料,对TSV(硅通孔)工艺提出了更高的深宽比、更小的线宽和更严格的均匀性要求。 另外随着先进制程的演进,工艺步骤变多&材
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半导体板块继续推荐
【国信电子|半导体板块继续推荐】一季度板块毛利率创新高,看好国产半导体高端化趋势 从A股半导体公司业绩来看,整体收入连续11个季度同比增长,1Q26毛利率和净利率同环比继续提高,其中【毛利率创季度新高】,净利率仅低于2Q21至2Q22。 国内半导体企业在产品的丰富度和高端化方面均取得了长足的进步,在原有市场继续提高国产化份额外,在AI新增需求方面的参与度也日益提高。相比海外半导体产业,国内半导体企业除了AI带来的增量外,国产化率提升也提高了收入增长的空间和确定性,继续重点推荐。
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华兴源创
(个股引用:长江机械) 🌊重点推荐#华兴源创涨停:持续看好光模块测试设备放量机遇,展望翻倍空间【长江机械-赵智勇团队】 1、华兴源创即将完成普赛斯并表。普赛斯长期专注于光电测试仪器仪表与测试装备,产品覆盖示波器、源表、误码仪等光模块测试全品类产品,在800G/1.6T领域对标国内龙头联讯仪器,2026年下半年有望实现追赶,目前正处于验证关键窗口期,#我们预计后续订单有望迎来大规模放量。 2、普赛斯定位高端,此前客户群体涵盖海外F、国内H等头部客户,需求旺盛,2026年前两个月订单已超过2025
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2026-06-02 10:39:13
【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向
【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向 烟花美股IGV继续大涨!美股软件反弹较多的公司往往是AI叙事得到验证以及不被模型吞噬、拥有核心壁垒的公司。对应的我们看好三个方向: (1)AI Infra:深信服、网宿科技、达梦数据、星环科技; (2)企业级Agent:具有行业knowhow+客户壁垒,包括金蝶国际、鼎捷数智、合合信息、税友股份、迈富时、卓易信息; (3)工业软件:华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、索辰科技。
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2026-06-01 12:57:20
AIPC:英伟达发布N1X芯片
【申万TMT】AIPC:英伟达发布N1X芯片 [玫瑰]AI算力断层领先 1)提供高达 180-200 TOPS 的端侧AI算力,远超微软Copilot+ PC要求的40 TOPS。这意味着它能在本地流畅运行700亿参数级别的大模型 2)GPU规格越级:集成了6144个CUDA核心的Blackwell架构GPU,规格看齐桌面级的 RTX 5070。 [玫瑰]短板与隐忧:CPU与生态的“现实骨感” 1)CPU性能平平:采用20核(10+10)Arm架构。 2)生态仍是最大门槛:Windows on
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动力新科涨停
(个股引用:国信汽车) 【国信汽车|缺电链系列】动力新科涨停 交流要点:剥离低效资产,双品牌大缸径放量 #菱重AIDC发电机2026年稳健目标1500台 2025年菱重大缸径出货1100台,收入10亿元,净利润2亿,相比24年利润增速高于销量增速,大马力占比提升;毛利率30%以上,净利润率20+%。2026年目标1500台(不含新导入的燃气机),完成确定性较高,燃气机样机已推出。产能今年规划单班3000台。 #自主大缸径2026预期1000台 现有产品12VK+16VK,覆盖1-2.7MW,在研
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MLCC板块
【MLCC涨价的思考】260531 ------------------------- #近期市场关注热点之一:MLCC和钽电容等被动元器件涨价,其核心驱动因素是:AI需求爆发+原材料暴涨+供给刚性三重共振。 #本轮涨价与前两次涨价情况不同,呈"K型分化"格局,以MLCC为例,AI服务器/车规级高端MLCC涨幅达15%-35%,通用消费级产品平稳。因此并不是所有企业都受益。 #供给侧:四重约束叠加形成“刚性锁死”。村田、三星等新增产能均要到2027年H2才能实际有效释放。景气周期还将持续较长时间
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壁仞科技
(个股引用:国海计算机)壁仞科技14% 经查,今天下午发布了该段子,段子原文如下: 6月8日入通,2026预计上线BR20X单卡/超节点方案 🔥日前,#恒生指数公司季度检讨已将壁仞科技纳入恒生综合指数,变动将于6月5日收市后实施、6月8日起生效。 5月26日,中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心发布《安全可靠测评结果公告(2026年第2号)》,AI训练推理芯片首次被纳入该测评体系,#壁仞科技壁砺166等9款国产芯片一同获评安全可靠Ⅰ级。壁砺166M产品形态为4U OAM V1.1风冷模组
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[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头
[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头 🏎S️ST 欧洲头部客户代工落地。北美变压器进展顺利: 1)深度绑定西门子、ABB、施耐德,重点布局SST,已拿到欧洲某头部厂商SST代工,正在与另一家头部客户商务洽谈,成功卡位欧洲三巨头代工,受益欧洲AIDC放量,2027年底有望量产。 2)北美数据中心需求爆发,预计近期北美大客户 T 公司AIDC 变压器项目落地,全年收入有望同比增长3倍以上,同时PST年内试点、2027年后规模化。 3)新能源业务深度绑定北
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大位科技
字节或大幅上调资本开支,关注大位科技 外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元,算力基建进入加速期,大位科技作为字节核心AIDC供应商,有望迎来业绩与估值双升良机。 公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ,深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期规划 600 MW ,后续扩容预期强,叠加自研液冷技术与区位优势,绿电占比高、能耗成本低,核心竞争力突出。当前困境反转+AI算力高景气共振,业绩确定性强、成长弹性充足,重点推荐。
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晶泰控股
与DoveTree 合作进展顺利,AI 制药平台价值继续兑现】 1️⃣公司公告与 DoveTree 合作进展理想,继去年收到 5,100 万美元首付款后,本次再收到第二笔付款 1,900 万美元,合作款项持续兑现。 2️⃣管线数据表现优秀,其中一个泛癌种驱动高价值资产已率先进入 IND-enabling 阶段,初步生物活性验证显示明确靶点干预效应及优异选择性窗口。 3️⃣DoveTree 合作覆盖肿瘤、免疫炎症、神经系统及代谢疾病等大适应症方向,后续还将推进包括分子胶在内的研发工作。协议潜在监管
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【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放
[烟花]【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放 [礼物]公司是国内市占率第一的第三方特种光纤厂商。主要产品掺稀土光纤是特种光纤的重要子类,是激光产业链上游核心光学材料。23/24/25年收入分别为1.45亿/1.92亿/2.47亿,三年复合增长达30.37%;毛利率分别为69.31%/69.13%/65.06%,受下游应用起量结构变化有所波动,整体稳定于较高水平。 [礼物]公司产业投资方包括哈勃投资、杰普特、中移基金、长江长飞、华工创投等,产业上下
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2026-05-26 14:16:49
兴发集团
公司新能源、草甘膦、有机硅景气稳步上行,员工持股计划彰显信心 [玫瑰]公司公告2026年员工持股计划(草案):拟筹集资金总额上限为3.65亿元,预计总人数不超过1514人。本员工持股计划的存续期为36个月,股票锁定期为12个月。本计划彰显公司对于未来的强烈信心。 [玫瑰]新能源景气上行,年内即将落地12万吨磷酸铁、20万吨磷酸铁锂(10万吨归属集团)、5万吨磷酸二氢锂新增产能,板块全面向好。磷酸铁价格在原料成本传导与需求维持增量的前提下持续上行,当前磷酸铁价格为1.37万元/吨(同比+29%、年
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2026-05-26 10:18:08
卓胜微
【华为“韬定律”用锗硅代替纯硅 把器件级τ降低20%-30%】#卓胜微 市场现在对华为“韬定律”的关注点,大多还在3D堆叠、先进封装。 但华为整套体系里,更核心的是“τ下降”——从器件、电路到系统层面,整体压缩信号时延。 公开资料里,器件层已经出现 SiGe(锗硅)通道、纳米片等方案,目标就是提升迁移率和开关速度。 通过改进晶体管材料(如用锗硅合金代替纯硅)和结构(如FinFET、GAA),降低电阻和电容,把器件级τ降低20%-30%。这些改进在成熟制程上就能实现,不依赖最先进光刻机。 这也是近
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天风通信 | 金刚石板块持续推荐:
(板块引用:天风通信)天风通信 | 金刚石板块持续推荐:韬定律下的终极散热材料有望落地加速,底部持续推荐 💎今天金刚石板块接续上周五态势持续上涨,力量钻石+15%、四方达+14%、惠丰钻石+11%…。边际变化上,华为提出韬定律,强调“逻辑折叠”,但晶体管3D密度提升将带来更高散热需求,金刚石等散热材料落地或将加速。 💎我们2月底部推荐金刚石板块,强调散热产品进展加速。并在近期前瞻组织了金刚石全产业链调研,产业进展超出我们预期,公司笔记欢迎联系我们。 金刚石作为在声光电热领域的终极材料之一,应
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半导体材料板块
【华为τ定律EDA及半导体材料影响点评】 💡EDA方面:逻辑堆叠对布局布线及多物理场仿真等点工具提出了较高要求。上市公司中,#华大九天 提供了3DIC设计验证全流程平台,3DIC物理验证平台支持2.5D/3D异构集成封装设计,并引进了电磁场仿真技术。#概伦电子 通过投资鸿芯微纳切入3DIC布局布线工具,近期市场预期ip并购渐进。 💡材料方面:逻辑堆叠主要利好和先进封装相关材料,对TSV(硅通孔)工艺提出了更高的深宽比、更小的线宽和更严格的均匀性要求。 另外随着先进制程的演进,工艺步骤变多&材
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(个股引用:长江机械) 🌊重点推荐#华兴源创涨停:持续看好光模块测试设备放量机遇,展望翻倍空间【长江机械-赵智勇团队】 1、华兴源创即将完成普赛斯并表。普赛斯长期专注于光电测试仪器仪表与测试装备,产品覆盖示波器、源表、误码仪等光模块测试全品类产品,在800G/1.6T领域对标国内龙头联讯仪器,2026年下半年有望实现追赶,目前正处于验证关键窗口期,#我们预计后续订单有望迎来大规模放量。 2、普赛斯定位高端,此前客户群体涵盖海外F、国内H等头部客户,需求旺盛,2026年前两个月订单已超过2025
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【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向
【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向 烟花美股IGV继续大涨!美股软件反弹较多的公司往往是AI叙事得到验证以及不被模型吞噬、拥有核心壁垒的公司。对应的我们看好三个方向: (1)AI Infra:深信服、网宿科技、达梦数据、星环科技; (2)企业级Agent:具有行业knowhow+客户壁垒,包括金蝶国际、鼎捷数智、合合信息、税友股份、迈富时、卓易信息; (3)工业软件:华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、索辰科技。
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AIPC:英伟达发布N1X芯片
【申万TMT】AIPC:英伟达发布N1X芯片 [玫瑰]AI算力断层领先 1)提供高达 180-200 TOPS 的端侧AI算力,远超微软Copilot+ PC要求的40 TOPS。这意味着它能在本地流畅运行700亿参数级别的大模型 2)GPU规格越级:集成了6144个CUDA核心的Blackwell架构GPU,规格看齐桌面级的 RTX 5070。 [玫瑰]短板与隐忧:CPU与生态的“现实骨感” 1)CPU性能平平:采用20核(10+10)Arm架构。 2)生态仍是最大门槛:Windows on
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2026-06-01 12:38:52
动力新科涨停
(个股引用:国信汽车) 【国信汽车|缺电链系列】动力新科涨停 交流要点:剥离低效资产,双品牌大缸径放量 #菱重AIDC发电机2026年稳健目标1500台 2025年菱重大缸径出货1100台,收入10亿元,净利润2亿,相比24年利润增速高于销量增速,大马力占比提升;毛利率30%以上,净利润率20+%。2026年目标1500台(不含新导入的燃气机),完成确定性较高,燃气机样机已推出。产能今年规划单班3000台。 #自主大缸径2026预期1000台 现有产品12VK+16VK,覆盖1-2.7MW,在研
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2026-06-01 10:51:12
MLCC板块
【MLCC涨价的思考】260531 ------------------------- #近期市场关注热点之一:MLCC和钽电容等被动元器件涨价,其核心驱动因素是:AI需求爆发+原材料暴涨+供给刚性三重共振。 #本轮涨价与前两次涨价情况不同,呈"K型分化"格局,以MLCC为例,AI服务器/车规级高端MLCC涨幅达15%-35%,通用消费级产品平稳。因此并不是所有企业都受益。 #供给侧:四重约束叠加形成“刚性锁死”。村田、三星等新增产能均要到2027年H2才能实际有效释放。景气周期还将持续较长时间
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2026-05-29 18:02:28
壁仞科技
(个股引用:国海计算机)壁仞科技14% 经查,今天下午发布了该段子,段子原文如下: 6月8日入通,2026预计上线BR20X单卡/超节点方案 🔥日前,#恒生指数公司季度检讨已将壁仞科技纳入恒生综合指数,变动将于6月5日收市后实施、6月8日起生效。 5月26日,中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心发布《安全可靠测评结果公告(2026年第2号)》,AI训练推理芯片首次被纳入该测评体系,#壁仞科技壁砺166等9款国产芯片一同获评安全可靠Ⅰ级。壁砺166M产品形态为4U OAM V1.1风冷模组
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2026-05-28 13:25:23
[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头
[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头 🏎S️ST 欧洲头部客户代工落地。北美变压器进展顺利: 1)深度绑定西门子、ABB、施耐德,重点布局SST,已拿到欧洲某头部厂商SST代工,正在与另一家头部客户商务洽谈,成功卡位欧洲三巨头代工,受益欧洲AIDC放量,2027年底有望量产。 2)北美数据中心需求爆发,预计近期北美大客户 T 公司AIDC 变压器项目落地,全年收入有望同比增长3倍以上,同时PST年内试点、2027年后规模化。 3)新能源业务深度绑定北
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2026-05-28 10:44:25
大位科技
字节或大幅上调资本开支,关注大位科技 外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元,算力基建进入加速期,大位科技作为字节核心AIDC供应商,有望迎来业绩与估值双升良机。 公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ,深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期规划 600 MW ,后续扩容预期强,叠加自研液冷技术与区位优势,绿电占比高、能耗成本低,核心竞争力突出。当前困境反转+AI算力高景气共振,业绩确定性强、成长弹性充足,重点推荐。
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晶泰控股
与DoveTree 合作进展顺利,AI 制药平台价值继续兑现】 1️⃣公司公告与 DoveTree 合作进展理想,继去年收到 5,100 万美元首付款后,本次再收到第二笔付款 1,900 万美元,合作款项持续兑现。 2️⃣管线数据表现优秀,其中一个泛癌种驱动高价值资产已率先进入 IND-enabling 阶段,初步生物活性验证显示明确靶点干预效应及优异选择性窗口。 3️⃣DoveTree 合作覆盖肿瘤、免疫炎症、神经系统及代谢疾病等大适应症方向,后续还将推进包括分子胶在内的研发工作。协议潜在监管
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2026-05-27 09:28:22
【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放
[烟花]【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放 [礼物]公司是国内市占率第一的第三方特种光纤厂商。主要产品掺稀土光纤是特种光纤的重要子类,是激光产业链上游核心光学材料。23/24/25年收入分别为1.45亿/1.92亿/2.47亿,三年复合增长达30.37%;毛利率分别为69.31%/69.13%/65.06%,受下游应用起量结构变化有所波动,整体稳定于较高水平。 [礼物]公司产业投资方包括哈勃投资、杰普特、中移基金、长江长飞、华工创投等,产业上下
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2026-05-26 14:16:49
兴发集团
公司新能源、草甘膦、有机硅景气稳步上行,员工持股计划彰显信心 [玫瑰]公司公告2026年员工持股计划(草案):拟筹集资金总额上限为3.65亿元,预计总人数不超过1514人。本员工持股计划的存续期为36个月,股票锁定期为12个月。本计划彰显公司对于未来的强烈信心。 [玫瑰]新能源景气上行,年内即将落地12万吨磷酸铁、20万吨磷酸铁锂(10万吨归属集团)、5万吨磷酸二氢锂新增产能,板块全面向好。磷酸铁价格在原料成本传导与需求维持增量的前提下持续上行,当前磷酸铁价格为1.37万元/吨(同比+29%、年
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2026-05-26 10:18:08
卓胜微
【华为“韬定律”用锗硅代替纯硅 把器件级τ降低20%-30%】#卓胜微 市场现在对华为“韬定律”的关注点,大多还在3D堆叠、先进封装。 但华为整套体系里,更核心的是“τ下降”——从器件、电路到系统层面,整体压缩信号时延。 公开资料里,器件层已经出现 SiGe(锗硅)通道、纳米片等方案,目标就是提升迁移率和开关速度。 通过改进晶体管材料(如用锗硅合金代替纯硅)和结构(如FinFET、GAA),降低电阻和电容,把器件级τ降低20%-30%。这些改进在成熟制程上就能实现,不依赖最先进光刻机。 这也是近
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2026-05-25 23:01:03
天风通信 | 金刚石板块持续推荐:
(板块引用:天风通信)天风通信 | 金刚石板块持续推荐:韬定律下的终极散热材料有望落地加速,底部持续推荐 💎今天金刚石板块接续上周五态势持续上涨,力量钻石+15%、四方达+14%、惠丰钻石+11%…。边际变化上,华为提出韬定律,强调“逻辑折叠”,但晶体管3D密度提升将带来更高散热需求,金刚石等散热材料落地或将加速。 💎我们2月底部推荐金刚石板块,强调散热产品进展加速。并在近期前瞻组织了金刚石全产业链调研,产业进展超出我们预期,公司笔记欢迎联系我们。 金刚石作为在声光电热领域的终极材料之一,应
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2026-05-25 22:22:28
半导体材料板块
【华为τ定律EDA及半导体材料影响点评】 💡EDA方面:逻辑堆叠对布局布线及多物理场仿真等点工具提出了较高要求。上市公司中,#华大九天 提供了3DIC设计验证全流程平台,3DIC物理验证平台支持2.5D/3D异构集成封装设计,并引进了电磁场仿真技术。#概伦电子 通过投资鸿芯微纳切入3DIC布局布线工具,近期市场预期ip并购渐进。 💡材料方面:逻辑堆叠主要利好和先进封装相关材料,对TSV(硅通孔)工艺提出了更高的深宽比、更小的线宽和更严格的均匀性要求。 另外随着先进制程的演进,工艺步骤变多&材
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2026-06-03 12:14:21
半导体板块继续推荐
【国信电子|半导体板块继续推荐】一季度板块毛利率创新高,看好国产半导体高端化趋势 从A股半导体公司业绩来看,整体收入连续11个季度同比增长,1Q26毛利率和净利率同环比继续提高,其中【毛利率创季度新高】,净利率仅低于2Q21至2Q22。 国内半导体企业在产品的丰富度和高端化方面均取得了长足的进步,在原有市场继续提高国产化份额外,在AI新增需求方面的参与度也日益提高。相比海外半导体产业,国内半导体企业除了AI带来的增量外,国产化率提升也提高了收入增长的空间和确定性,继续重点推荐。
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华兴源创
(个股引用:长江机械) 🌊重点推荐#华兴源创涨停:持续看好光模块测试设备放量机遇,展望翻倍空间【长江机械-赵智勇团队】 1、华兴源创即将完成普赛斯并表。普赛斯长期专注于光电测试仪器仪表与测试装备,产品覆盖示波器、源表、误码仪等光模块测试全品类产品,在800G/1.6T领域对标国内龙头联讯仪器,2026年下半年有望实现追赶,目前正处于验证关键窗口期,#我们预计后续订单有望迎来大规模放量。 2、普赛斯定位高端,此前客户群体涵盖海外F、国内H等头部客户,需求旺盛,2026年前两个月订单已超过2025
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【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向
【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向 烟花美股IGV继续大涨!美股软件反弹较多的公司往往是AI叙事得到验证以及不被模型吞噬、拥有核心壁垒的公司。对应的我们看好三个方向: (1)AI Infra:深信服、网宿科技、达梦数据、星环科技; (2)企业级Agent:具有行业knowhow+客户壁垒,包括金蝶国际、鼎捷数智、合合信息、税友股份、迈富时、卓易信息; (3)工业软件:华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、索辰科技。
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AIPC:英伟达发布N1X芯片
【申万TMT】AIPC:英伟达发布N1X芯片 [玫瑰]AI算力断层领先 1)提供高达 180-200 TOPS 的端侧AI算力,远超微软Copilot+ PC要求的40 TOPS。这意味着它能在本地流畅运行700亿参数级别的大模型 2)GPU规格越级:集成了6144个CUDA核心的Blackwell架构GPU,规格看齐桌面级的 RTX 5070。 [玫瑰]短板与隐忧:CPU与生态的“现实骨感” 1)CPU性能平平:采用20核(10+10)Arm架构。 2)生态仍是最大门槛:Windows on
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动力新科涨停
(个股引用:国信汽车) 【国信汽车|缺电链系列】动力新科涨停 交流要点:剥离低效资产,双品牌大缸径放量 #菱重AIDC发电机2026年稳健目标1500台 2025年菱重大缸径出货1100台,收入10亿元,净利润2亿,相比24年利润增速高于销量增速,大马力占比提升;毛利率30%以上,净利润率20+%。2026年目标1500台(不含新导入的燃气机),完成确定性较高,燃气机样机已推出。产能今年规划单班3000台。 #自主大缸径2026预期1000台 现有产品12VK+16VK,覆盖1-2.7MW,在研
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MLCC板块
【MLCC涨价的思考】260531 ------------------------- #近期市场关注热点之一:MLCC和钽电容等被动元器件涨价,其核心驱动因素是:AI需求爆发+原材料暴涨+供给刚性三重共振。 #本轮涨价与前两次涨价情况不同,呈"K型分化"格局,以MLCC为例,AI服务器/车规级高端MLCC涨幅达15%-35%,通用消费级产品平稳。因此并不是所有企业都受益。 #供给侧:四重约束叠加形成“刚性锁死”。村田、三星等新增产能均要到2027年H2才能实际有效释放。景气周期还将持续较长时间
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壁仞科技
(个股引用:国海计算机)壁仞科技14% 经查,今天下午发布了该段子,段子原文如下: 6月8日入通,2026预计上线BR20X单卡/超节点方案 🔥日前,#恒生指数公司季度检讨已将壁仞科技纳入恒生综合指数,变动将于6月5日收市后实施、6月8日起生效。 5月26日,中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心发布《安全可靠测评结果公告(2026年第2号)》,AI训练推理芯片首次被纳入该测评体系,#壁仞科技壁砺166等9款国产芯片一同获评安全可靠Ⅰ级。壁砺166M产品形态为4U OAM V1.1风冷模组
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[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头
[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头 🏎S️ST 欧洲头部客户代工落地。北美变压器进展顺利: 1)深度绑定西门子、ABB、施耐德,重点布局SST,已拿到欧洲某头部厂商SST代工,正在与另一家头部客户商务洽谈,成功卡位欧洲三巨头代工,受益欧洲AIDC放量,2027年底有望量产。 2)北美数据中心需求爆发,预计近期北美大客户 T 公司AIDC 变压器项目落地,全年收入有望同比增长3倍以上,同时PST年内试点、2027年后规模化。 3)新能源业务深度绑定北
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大位科技
字节或大幅上调资本开支,关注大位科技 外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元,算力基建进入加速期,大位科技作为字节核心AIDC供应商,有望迎来业绩与估值双升良机。 公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ,深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期规划 600 MW ,后续扩容预期强,叠加自研液冷技术与区位优势,绿电占比高、能耗成本低,核心竞争力突出。当前困境反转+AI算力高景气共振,业绩确定性强、成长弹性充足,重点推荐。
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晶泰控股
与DoveTree 合作进展顺利,AI 制药平台价值继续兑现】 1️⃣公司公告与 DoveTree 合作进展理想,继去年收到 5,100 万美元首付款后,本次再收到第二笔付款 1,900 万美元,合作款项持续兑现。 2️⃣管线数据表现优秀,其中一个泛癌种驱动高价值资产已率先进入 IND-enabling 阶段,初步生物活性验证显示明确靶点干预效应及优异选择性窗口。 3️⃣DoveTree 合作覆盖肿瘤、免疫炎症、神经系统及代谢疾病等大适应症方向,后续还将推进包括分子胶在内的研发工作。协议潜在监管
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【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放
[烟花]【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放 [礼物]公司是国内市占率第一的第三方特种光纤厂商。主要产品掺稀土光纤是特种光纤的重要子类,是激光产业链上游核心光学材料。23/24/25年收入分别为1.45亿/1.92亿/2.47亿,三年复合增长达30.37%;毛利率分别为69.31%/69.13%/65.06%,受下游应用起量结构变化有所波动,整体稳定于较高水平。 [礼物]公司产业投资方包括哈勃投资、杰普特、中移基金、长江长飞、华工创投等,产业上下
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兴发集团
公司新能源、草甘膦、有机硅景气稳步上行,员工持股计划彰显信心 [玫瑰]公司公告2026年员工持股计划(草案):拟筹集资金总额上限为3.65亿元,预计总人数不超过1514人。本员工持股计划的存续期为36个月,股票锁定期为12个月。本计划彰显公司对于未来的强烈信心。 [玫瑰]新能源景气上行,年内即将落地12万吨磷酸铁、20万吨磷酸铁锂(10万吨归属集团)、5万吨磷酸二氢锂新增产能,板块全面向好。磷酸铁价格在原料成本传导与需求维持增量的前提下持续上行,当前磷酸铁价格为1.37万元/吨(同比+29%、年
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卓胜微
【华为“韬定律”用锗硅代替纯硅 把器件级τ降低20%-30%】#卓胜微 市场现在对华为“韬定律”的关注点,大多还在3D堆叠、先进封装。 但华为整套体系里,更核心的是“τ下降”——从器件、电路到系统层面,整体压缩信号时延。 公开资料里,器件层已经出现 SiGe(锗硅)通道、纳米片等方案,目标就是提升迁移率和开关速度。 通过改进晶体管材料(如用锗硅合金代替纯硅)和结构(如FinFET、GAA),降低电阻和电容,把器件级τ降低20%-30%。这些改进在成熟制程上就能实现,不依赖最先进光刻机。 这也是近
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天风通信 | 金刚石板块持续推荐:
(板块引用:天风通信)天风通信 | 金刚石板块持续推荐:韬定律下的终极散热材料有望落地加速,底部持续推荐 💎今天金刚石板块接续上周五态势持续上涨,力量钻石+15%、四方达+14%、惠丰钻石+11%…。边际变化上,华为提出韬定律,强调“逻辑折叠”,但晶体管3D密度提升将带来更高散热需求,金刚石等散热材料落地或将加速。 💎我们2月底部推荐金刚石板块,强调散热产品进展加速。并在近期前瞻组织了金刚石全产业链调研,产业进展超出我们预期,公司笔记欢迎联系我们。 金刚石作为在声光电热领域的终极材料之一,应
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半导体材料板块
【华为τ定律EDA及半导体材料影响点评】 💡EDA方面:逻辑堆叠对布局布线及多物理场仿真等点工具提出了较高要求。上市公司中,#华大九天 提供了3DIC设计验证全流程平台,3DIC物理验证平台支持2.5D/3D异构集成封装设计,并引进了电磁场仿真技术。#概伦电子 通过投资鸿芯微纳切入3DIC布局布线工具,近期市场预期ip并购渐进。 💡材料方面:逻辑堆叠主要利好和先进封装相关材料,对TSV(硅通孔)工艺提出了更高的深宽比、更小的线宽和更严格的均匀性要求。 另外随着先进制程的演进,工艺步骤变多&材
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半导体板块继续推荐
【国信电子|半导体板块继续推荐】一季度板块毛利率创新高,看好国产半导体高端化趋势 从A股半导体公司业绩来看,整体收入连续11个季度同比增长,1Q26毛利率和净利率同环比继续提高,其中【毛利率创季度新高】,净利率仅低于2Q21至2Q22。 国内半导体企业在产品的丰富度和高端化方面均取得了长足的进步,在原有市场继续提高国产化份额外,在AI新增需求方面的参与度也日益提高。相比海外半导体产业,国内半导体企业除了AI带来的增量外,国产化率提升也提高了收入增长的空间和确定性,继续重点推荐。
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华兴源创
(个股引用:长江机械) 🌊重点推荐#华兴源创涨停:持续看好光模块测试设备放量机遇,展望翻倍空间【长江机械-赵智勇团队】 1、华兴源创即将完成普赛斯并表。普赛斯长期专注于光电测试仪器仪表与测试装备,产品覆盖示波器、源表、误码仪等光模块测试全品类产品,在800G/1.6T领域对标国内龙头联讯仪器,2026年下半年有望实现追赶,目前正处于验证关键窗口期,#我们预计后续订单有望迎来大规模放量。 2、普赛斯定位高端,此前客户群体涵盖海外F、国内H等头部客户,需求旺盛,2026年前两个月订单已超过2025
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【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向
【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向 烟花美股IGV继续大涨!美股软件反弹较多的公司往往是AI叙事得到验证以及不被模型吞噬、拥有核心壁垒的公司。对应的我们看好三个方向: (1)AI Infra:深信服、网宿科技、达梦数据、星环科技; (2)企业级Agent:具有行业knowhow+客户壁垒,包括金蝶国际、鼎捷数智、合合信息、税友股份、迈富时、卓易信息; (3)工业软件:华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、索辰科技。
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【申万TMT】AIPC:英伟达发布N1X芯片 [玫瑰]AI算力断层领先 1)提供高达 180-200 TOPS 的端侧AI算力,远超微软Copilot+ PC要求的40 TOPS。这意味着它能在本地流畅运行700亿参数级别的大模型 2)GPU规格越级:集成了6144个CUDA核心的Blackwell架构GPU,规格看齐桌面级的 RTX 5070。 [玫瑰]短板与隐忧:CPU与生态的“现实骨感” 1)CPU性能平平:采用20核(10+10)Arm架构。 2)生态仍是最大门槛:Windows on
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(个股引用:国信汽车) 【国信汽车|缺电链系列】动力新科涨停 交流要点:剥离低效资产,双品牌大缸径放量 #菱重AIDC发电机2026年稳健目标1500台 2025年菱重大缸径出货1100台,收入10亿元,净利润2亿,相比24年利润增速高于销量增速,大马力占比提升;毛利率30%以上,净利润率20+%。2026年目标1500台(不含新导入的燃气机),完成确定性较高,燃气机样机已推出。产能今年规划单班3000台。 #自主大缸径2026预期1000台 现有产品12VK+16VK,覆盖1-2.7MW,在研
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【MLCC涨价的思考】260531 ------------------------- #近期市场关注热点之一:MLCC和钽电容等被动元器件涨价,其核心驱动因素是:AI需求爆发+原材料暴涨+供给刚性三重共振。 #本轮涨价与前两次涨价情况不同,呈"K型分化"格局,以MLCC为例,AI服务器/车规级高端MLCC涨幅达15%-35%,通用消费级产品平稳。因此并不是所有企业都受益。 #供给侧:四重约束叠加形成“刚性锁死”。村田、三星等新增产能均要到2027年H2才能实际有效释放。景气周期还将持续较长时间
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壁仞科技
(个股引用:国海计算机)壁仞科技14% 经查,今天下午发布了该段子,段子原文如下: 6月8日入通,2026预计上线BR20X单卡/超节点方案 🔥日前,#恒生指数公司季度检讨已将壁仞科技纳入恒生综合指数,变动将于6月5日收市后实施、6月8日起生效。 5月26日,中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心发布《安全可靠测评结果公告(2026年第2号)》,AI训练推理芯片首次被纳入该测评体系,#壁仞科技壁砺166等9款国产芯片一同获评安全可靠Ⅰ级。壁砺166M产品形态为4U OAM V1.1风冷模组
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2026-05-28 13:25:23
[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头
[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头 🏎S️ST 欧洲头部客户代工落地。北美变压器进展顺利: 1)深度绑定西门子、ABB、施耐德,重点布局SST,已拿到欧洲某头部厂商SST代工,正在与另一家头部客户商务洽谈,成功卡位欧洲三巨头代工,受益欧洲AIDC放量,2027年底有望量产。 2)北美数据中心需求爆发,预计近期北美大客户 T 公司AIDC 变压器项目落地,全年收入有望同比增长3倍以上,同时PST年内试点、2027年后规模化。 3)新能源业务深度绑定北
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大位科技
字节或大幅上调资本开支,关注大位科技 外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元,算力基建进入加速期,大位科技作为字节核心AIDC供应商,有望迎来业绩与估值双升良机。 公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ,深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期规划 600 MW ,后续扩容预期强,叠加自研液冷技术与区位优势,绿电占比高、能耗成本低,核心竞争力突出。当前困境反转+AI算力高景气共振,业绩确定性强、成长弹性充足,重点推荐。
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晶泰控股
与DoveTree 合作进展顺利,AI 制药平台价值继续兑现】 1️⃣公司公告与 DoveTree 合作进展理想,继去年收到 5,100 万美元首付款后,本次再收到第二笔付款 1,900 万美元,合作款项持续兑现。 2️⃣管线数据表现优秀,其中一个泛癌种驱动高价值资产已率先进入 IND-enabling 阶段,初步生物活性验证显示明确靶点干预效应及优异选择性窗口。 3️⃣DoveTree 合作覆盖肿瘤、免疫炎症、神经系统及代谢疾病等大适应症方向,后续还将推进包括分子胶在内的研发工作。协议潜在监管
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2026-05-27 09:28:22
【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放
[烟花]【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放 [礼物]公司是国内市占率第一的第三方特种光纤厂商。主要产品掺稀土光纤是特种光纤的重要子类,是激光产业链上游核心光学材料。23/24/25年收入分别为1.45亿/1.92亿/2.47亿,三年复合增长达30.37%;毛利率分别为69.31%/69.13%/65.06%,受下游应用起量结构变化有所波动,整体稳定于较高水平。 [礼物]公司产业投资方包括哈勃投资、杰普特、中移基金、长江长飞、华工创投等,产业上下
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2026-05-26 14:16:49
兴发集团
公司新能源、草甘膦、有机硅景气稳步上行,员工持股计划彰显信心 [玫瑰]公司公告2026年员工持股计划(草案):拟筹集资金总额上限为3.65亿元,预计总人数不超过1514人。本员工持股计划的存续期为36个月,股票锁定期为12个月。本计划彰显公司对于未来的强烈信心。 [玫瑰]新能源景气上行,年内即将落地12万吨磷酸铁、20万吨磷酸铁锂(10万吨归属集团)、5万吨磷酸二氢锂新增产能,板块全面向好。磷酸铁价格在原料成本传导与需求维持增量的前提下持续上行,当前磷酸铁价格为1.37万元/吨(同比+29%、年
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2026-05-26 10:18:08
卓胜微
【华为“韬定律”用锗硅代替纯硅 把器件级τ降低20%-30%】#卓胜微 市场现在对华为“韬定律”的关注点,大多还在3D堆叠、先进封装。 但华为整套体系里,更核心的是“τ下降”——从器件、电路到系统层面,整体压缩信号时延。 公开资料里,器件层已经出现 SiGe(锗硅)通道、纳米片等方案,目标就是提升迁移率和开关速度。 通过改进晶体管材料(如用锗硅合金代替纯硅)和结构(如FinFET、GAA),降低电阻和电容,把器件级τ降低20%-30%。这些改进在成熟制程上就能实现,不依赖最先进光刻机。 这也是近
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2026-05-25 23:01:03
天风通信 | 金刚石板块持续推荐:
(板块引用:天风通信)天风通信 | 金刚石板块持续推荐:韬定律下的终极散热材料有望落地加速,底部持续推荐 💎今天金刚石板块接续上周五态势持续上涨,力量钻石+15%、四方达+14%、惠丰钻石+11%…。边际变化上,华为提出韬定律,强调“逻辑折叠”,但晶体管3D密度提升将带来更高散热需求,金刚石等散热材料落地或将加速。 💎我们2月底部推荐金刚石板块,强调散热产品进展加速。并在近期前瞻组织了金刚石全产业链调研,产业进展超出我们预期,公司笔记欢迎联系我们。 金刚石作为在声光电热领域的终极材料之一,应
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半导体材料板块
【华为τ定律EDA及半导体材料影响点评】 💡EDA方面:逻辑堆叠对布局布线及多物理场仿真等点工具提出了较高要求。上市公司中,#华大九天 提供了3DIC设计验证全流程平台,3DIC物理验证平台支持2.5D/3D异构集成封装设计,并引进了电磁场仿真技术。#概伦电子 通过投资鸿芯微纳切入3DIC布局布线工具,近期市场预期ip并购渐进。 💡材料方面:逻辑堆叠主要利好和先进封装相关材料,对TSV(硅通孔)工艺提出了更高的深宽比、更小的线宽和更严格的均匀性要求。 另外随着先进制程的演进,工艺步骤变多&材
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2026-06-03 12:14:21
半导体板块继续推荐
【国信电子|半导体板块继续推荐】一季度板块毛利率创新高,看好国产半导体高端化趋势 从A股半导体公司业绩来看,整体收入连续11个季度同比增长,1Q26毛利率和净利率同环比继续提高,其中【毛利率创季度新高】,净利率仅低于2Q21至2Q22。 国内半导体企业在产品的丰富度和高端化方面均取得了长足的进步,在原有市场继续提高国产化份额外,在AI新增需求方面的参与度也日益提高。相比海外半导体产业,国内半导体企业除了AI带来的增量外,国产化率提升也提高了收入增长的空间和确定性,继续重点推荐。
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2026-06-03 12:10:04
华兴源创
(个股引用:长江机械) 🌊重点推荐#华兴源创涨停:持续看好光模块测试设备放量机遇,展望翻倍空间【长江机械-赵智勇团队】 1、华兴源创即将完成普赛斯并表。普赛斯长期专注于光电测试仪器仪表与测试装备,产品覆盖示波器、源表、误码仪等光模块测试全品类产品,在800G/1.6T领域对标国内龙头联讯仪器,2026年下半年有望实现追赶,目前正处于验证关键窗口期,#我们预计后续订单有望迎来大规模放量。 2、普赛斯定位高端,此前客户群体涵盖海外F、国内H等头部客户,需求旺盛,2026年前两个月订单已超过2025
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2026-06-02 10:39:13
【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向
【西部计算机】软件叙事变化下需重视三大方向 烟花美股IGV继续大涨!美股软件反弹较多的公司往往是AI叙事得到验证以及不被模型吞噬、拥有核心壁垒的公司。对应的我们看好三个方向: (1)AI Infra:深信服、网宿科技、达梦数据、星环科技; (2)企业级Agent:具有行业knowhow+客户壁垒,包括金蝶国际、鼎捷数智、合合信息、税友股份、迈富时、卓易信息; (3)工业软件:华大九天、概伦电子、广立微、中望软件、索辰科技。
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2026-06-01 12:57:20
AIPC:英伟达发布N1X芯片
【申万TMT】AIPC:英伟达发布N1X芯片 [玫瑰]AI算力断层领先 1)提供高达 180-200 TOPS 的端侧AI算力,远超微软Copilot+ PC要求的40 TOPS。这意味着它能在本地流畅运行700亿参数级别的大模型 2)GPU规格越级:集成了6144个CUDA核心的Blackwell架构GPU,规格看齐桌面级的 RTX 5070。 [玫瑰]短板与隐忧:CPU与生态的“现实骨感” 1)CPU性能平平:采用20核(10+10)Arm架构。 2)生态仍是最大门槛:Windows on
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动力新科涨停
(个股引用:国信汽车) 【国信汽车|缺电链系列】动力新科涨停 交流要点:剥离低效资产,双品牌大缸径放量 #菱重AIDC发电机2026年稳健目标1500台 2025年菱重大缸径出货1100台,收入10亿元,净利润2亿,相比24年利润增速高于销量增速,大马力占比提升;毛利率30%以上,净利润率20+%。2026年目标1500台(不含新导入的燃气机),完成确定性较高,燃气机样机已推出。产能今年规划单班3000台。 #自主大缸径2026预期1000台 现有产品12VK+16VK,覆盖1-2.7MW,在研
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MLCC板块
【MLCC涨价的思考】260531 ------------------------- #近期市场关注热点之一:MLCC和钽电容等被动元器件涨价,其核心驱动因素是:AI需求爆发+原材料暴涨+供给刚性三重共振。 #本轮涨价与前两次涨价情况不同,呈"K型分化"格局,以MLCC为例,AI服务器/车规级高端MLCC涨幅达15%-35%,通用消费级产品平稳。因此并不是所有企业都受益。 #供给侧:四重约束叠加形成“刚性锁死”。村田、三星等新增产能均要到2027年H2才能实际有效释放。景气周期还将持续较长时间
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2026-05-29 18:02:28
壁仞科技
(个股引用:国海计算机)壁仞科技14% 经查,今天下午发布了该段子,段子原文如下: 6月8日入通,2026预计上线BR20X单卡/超节点方案 🔥日前,#恒生指数公司季度检讨已将壁仞科技纳入恒生综合指数,变动将于6月5日收市后实施、6月8日起生效。 5月26日,中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心发布《安全可靠测评结果公告(2026年第2号)》,AI训练推理芯片首次被纳入该测评体系,#壁仞科技壁砺166等9款国产芯片一同获评安全可靠Ⅰ级。壁砺166M产品形态为4U OAM V1.1风冷模组
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[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头
[太阳]【银河电新曾韬团队】伊戈尔:SST 欧洲头部客户代工落地,成功卡位三巨头 🏎S️ST 欧洲头部客户代工落地。北美变压器进展顺利: 1)深度绑定西门子、ABB、施耐德,重点布局SST,已拿到欧洲某头部厂商SST代工,正在与另一家头部客户商务洽谈,成功卡位欧洲三巨头代工,受益欧洲AIDC放量,2027年底有望量产。 2)北美数据中心需求爆发,预计近期北美大客户 T 公司AIDC 变压器项目落地,全年收入有望同比增长3倍以上,同时PST年内试点、2027年后规模化。 3)新能源业务深度绑定北
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字节或大幅上调资本开支,关注大位科技 外媒报道字节跳动或将2026年资本开支上调至 5000亿元,算力基建进入加速期,大位科技作为字节核心AIDC供应商,有望迎来业绩与估值双升良机。 公司全资子公司张北榕泰手握 180MW AIDC ,深度绑定 CSP 巨头算力扩张。有望受益于大厂加码投入。内蒙地区短期规划 600 MW ,后续扩容预期强,叠加自研液冷技术与区位优势,绿电占比高、能耗成本低,核心竞争力突出。当前困境反转+AI算力高景气共振,业绩确定性强、成长弹性充足,重点推荐。
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晶泰控股
与DoveTree 合作进展顺利,AI 制药平台价值继续兑现】 1️⃣公司公告与 DoveTree 合作进展理想,继去年收到 5,100 万美元首付款后,本次再收到第二笔付款 1,900 万美元,合作款项持续兑现。 2️⃣管线数据表现优秀,其中一个泛癌种驱动高价值资产已率先进入 IND-enabling 阶段,初步生物活性验证显示明确靶点干预效应及优异选择性窗口。 3️⃣DoveTree 合作覆盖肿瘤、免疫炎症、神经系统及代谢疾病等大适应症方向,后续还将推进包括分子胶在内的研发工作。协议潜在监管
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【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放
[烟花]【长进光子】特种光纤国内龙头,工业激光/光通信/国防传感多领域应用正当时,产能亟待释放 [礼物]公司是国内市占率第一的第三方特种光纤厂商。主要产品掺稀土光纤是特种光纤的重要子类,是激光产业链上游核心光学材料。23/24/25年收入分别为1.45亿/1.92亿/2.47亿,三年复合增长达30.37%;毛利率分别为69.31%/69.13%/65.06%,受下游应用起量结构变化有所波动,整体稳定于较高水平。 [礼物]公司产业投资方包括哈勃投资、杰普特、中移基金、长江长飞、华工创投等,产业上下
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兴发集团
公司新能源、草甘膦、有机硅景气稳步上行,员工持股计划彰显信心 [玫瑰]公司公告2026年员工持股计划(草案):拟筹集资金总额上限为3.65亿元,预计总人数不超过1514人。本员工持股计划的存续期为36个月,股票锁定期为12个月。本计划彰显公司对于未来的强烈信心。 [玫瑰]新能源景气上行,年内即将落地12万吨磷酸铁、20万吨磷酸铁锂(10万吨归属集团)、5万吨磷酸二氢锂新增产能,板块全面向好。磷酸铁价格在原料成本传导与需求维持增量的前提下持续上行,当前磷酸铁价格为1.37万元/吨(同比+29%、年
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卓胜微
【华为“韬定律”用锗硅代替纯硅 把器件级τ降低20%-30%】#卓胜微 市场现在对华为“韬定律”的关注点,大多还在3D堆叠、先进封装。 但华为整套体系里,更核心的是“τ下降”——从器件、电路到系统层面,整体压缩信号时延。 公开资料里,器件层已经出现 SiGe(锗硅)通道、纳米片等方案,目标就是提升迁移率和开关速度。 通过改进晶体管材料(如用锗硅合金代替纯硅)和结构(如FinFET、GAA),降低电阻和电容,把器件级τ降低20%-30%。这些改进在成熟制程上就能实现,不依赖最先进光刻机。 这也是近
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天风通信 | 金刚石板块持续推荐:
(板块引用:天风通信)天风通信 | 金刚石板块持续推荐:韬定律下的终极散热材料有望落地加速,底部持续推荐 💎今天金刚石板块接续上周五态势持续上涨,力量钻石+15%、四方达+14%、惠丰钻石+11%…。边际变化上,华为提出韬定律,强调“逻辑折叠”,但晶体管3D密度提升将带来更高散热需求,金刚石等散热材料落地或将加速。 💎我们2月底部推荐金刚石板块,强调散热产品进展加速。并在近期前瞻组织了金刚石全产业链调研,产业进展超出我们预期,公司笔记欢迎联系我们。 金刚石作为在声光电热领域的终极材料之一,应
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半导体材料板块
【华为τ定律EDA及半导体材料影响点评】 💡EDA方面:逻辑堆叠对布局布线及多物理场仿真等点工具提出了较高要求。上市公司中,#华大九天 提供了3DIC设计验证全流程平台,3DIC物理验证平台支持2.5D/3D异构集成封装设计,并引进了电磁场仿真技术。#概伦电子 通过投资鸿芯微纳切入3DIC布局布线工具,近期市场预期ip并购渐进。 💡材料方面:逻辑堆叠主要利好和先进封装相关材料,对TSV(硅通孔)工艺提出了更高的深宽比、更小的线宽和更严格的均匀性要求。 另外随着先进制程的演进,工艺步骤变多&材
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