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2026-01-09 14:55:43
坤恒顺维
坤恒顺维 [爆竹]主营业务业绩拐点已现 ✔公司主营业务为无线信道仿真仪、射频微波信号发生器等仪器的研发、生产和制造; ✔下游分布:卫星占比20-30%,国防50%及以上,剩下的为传统5G、5.5G; ✔去年下游国防科研项目执行节奏放缓,今年好转;卫星领域25年以来收入持续增长(24年卫星领域收入仅小几千万,25年已接近一个亿)。 [爆竹]公司产品卡位核心,有望率先受益于商业航天产业趋势 ✔公司产品与解决方案已覆盖卫星平台研制、载荷研制、地面站、芯片、模组、终端等环节,客户包括星网及各个研究所,及
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南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的
南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的 #两部门提出适度超前开展电网投资建设;南方电网26Q1电网基建计划投资同比提升20%。 ■国家发改委等两部门发布关于促进电网高质量发展的指导意见指出,加大电网投资力度。落实国家重大战略部署,适度超前、不过度超前开展电网投资建设,加大存量电网改造升级力度,保障新型电力系统建设。 ■今年一季度,南方电网计划投资超240亿元用于电网基础设施建设,同比提高超20%。“十五五”期间电网投资有望呈现高景气。 #‼️重
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2026-01-09 12:15:26
巨人网络:用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】
(巨人网络):用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #事件:20261年1月9日,《超自然行动组》全球品牌代言人赵露思亮相。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前春节渐进我们重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。2025Q2业绩已初步验证《超自然》不依赖买量,流水强劲、利润率高;Q3公司收入环增7.7亿元,合
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博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109)
博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109) [爆竹]戴维斯双击:燃机HRSG爆发+产能放量+主业稳健 北美算力持续带动装机需求,燃气轮机是AIDC独立发电的最佳选择。GE、西门子,三菱等合同排产至28年。余热锅炉(HRSG)和燃机CCGT的#1:1必配关系, HRSG属于重资产且验证周期长产品。26年起,HRSG交付周期将拉长50%+,未来5年HRSG#供不应求。 [庆祝]西门子/三菱目前验厂结束,去年供应GEV的HRSG今年合同到期。本月gev,西门子和三菱3家即将进入#新订单谈判阶段,
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【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗
【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗ ❗❗#核心看点一:航天三江集团唯一上市平台 🏛 航天三江集团唯一上市平台:公司是中国航天科工集团旗下航天三江集团的唯一控股上市公司。依托央企背景与军工体系资源,公司在商业航天产业链中具备天然的订单协同、技术转化与政策支持优势,是集团布局太空经济的前沿阵地与核心资本平台。 ❗❗#核心看点二:卫星激光通信核心供应商 🛰 卫星激光通信业务:在“星链”竞争与天基互联网建设浪潮下,激光通信是下一代高通量、高保密、低
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【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用
【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用,或映射带动国内“AI+医疗”主题板块,建议关注: [太阳]AI+医疗大模型:医渡科技(医渡云YiduCore)、讯飞医疗科技(星火医疗大模型)、卫宁健康(WiNEX Copliot、病例写作)、百度(灵医医疗大模型)、阿里巴巴(通义千问&旗下发布AI健康应用「AQ」)、字节跳动推出“小荷AI医生”、平安健康(平安医博通)、智云健康(ClouD GPT及ClouD DTx慢病管理)等。 [太阳]AI+影像:联影医疗(
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美年健康
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【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107
【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107 1️⃣商用车载物联网渗透率提升,公司深度受益。公司是全球商用车视频远程处理方案出货量第一的龙头,市占率约5.3%。全球商业车载AI监控渗透率仍处于相对较低水平,北美市场18%,欧洲市场4%,至2030年市场空间超800亿,成长空间广阔。 2️⃣AI赋能产品升级,商业模式向SAAS演进。公司推动产品从硬件销售向“硬件+SAAS订阅”模式升级。平台管理软件面向车队宏观管理(如长期行为分析、异常识别),2026年预计增长三倍以上,按连接
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【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展
[礼物]【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展 我们认为公司核心变化是25年开始的战略转型,背靠日月光+整合产业资源,从北美大客户SIP为主的消费电子业务为基本盘,大力拓展AI数据中心相关光通讯、PDU、板卡代工等业务,打开AI时代成长空间。我们预计公司25年业绩持平,26年Meta AI眼镜、亚马逊AI加速卡贡献业绩增量(预计新增12~14亿美元收入),27年光模块有望快速放量。 [玫瑰]光通讯:公司在集团层面深度协同,长期布局光通讯业务。#光模块,公司是台系新晋玩家领跑者,背靠
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环旭电子
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2026-01-07 11:22:09
兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开!
兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开! 去年8、9、11月金股推荐,今年1月再次重点推荐! #有机硅启动反内卷、草甘膦后续有望接力 去年底有机硅行业启动反内卷,产业协同减产价格上行。截至1.6,单体DMC价格上涨至1.37万元/吨,较11月初1.1万元/吨上涨24.5%,行业明年新增产能较少,价格有望维持向上趋势。目前公司有机硅单体设计产能60万吨/年,配套硅油、硅橡胶、硅烷等下游产品超过30万吨/年,盈利弹性较大。同时,草甘膦行业经历长时间低迷,行业盈利微薄,后续行业有望启动协同反内
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珂玛科技:存储耗材第一股
() [红包]珂玛科技:存储耗材第一股!长存、长鑫&拓荆已全面突破,26Q1爆发上量! #核心逻辑:陶瓷加热器已成为长存流片瓶颈、两存库存告急加速国产导入。2024年珂玛首款陶瓷加热器导入长存fab 1保障流片,近期两存库存告急,公司新款陶瓷加热器加速导入,保守预期下2026年四倍放量,2027年继续翻倍成长。 #阶段1:库存告急、先看第一阶段替换需求。两存目前存量年需求在50亿元,库存远低于安全水位,拓荆2025/2026/2027年需求为2600/3600/4800颗,近期向珂玛寻求10亿当
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华科智能投资
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2026-01-06 14:50:55
催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势
催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势 [太阳]事件: 1月5日,英伟达发布开源推理 VLA (视觉-语言-动作) 模型Alpamayo 1,采用100亿参数架构。黄仁勋表示:“物理AI的ChatGPT时刻已到来——机器开始理解、推理并在真实世界中行动。#无人出租车是首批受益者。”首款搭载Alpamayo模型的奔驰CLA计划于2026年Q1在美国上路。 [红包]简评: #2026年是智能驾驶和robotaxi产业爆发之年,重申重视产业趋势,预计会持续交易产业进展。 产业方面,20
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2026-01-06 14:20:57
【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视
【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视 #商业航天:3D打印新路径、高技术稀缺性。参股国内DED定向沉积技术方向的3D打印公司九宇建木,供应火箭发动机喷管。#单箭价值量1000-1200万元。公司直接参与后道的机加工和热处理,对应价值量约20%。 #DED具备节省材料、不受尺寸限制等优点。随着火箭负载能力的提升,发动机喷管尺寸有望增加。以猎鹰9号为例,其直径大约在7米,而国内大多在4-5米之间。公司的DED技术路线,对标SpaceX,在大型产品打印优势明显,
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NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技
【东吴计算机】NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技 事件: 1月6日,黄仁勋在CES 2026大会讲话上提出“存储必须被重构”。 #存储瓶颈影响AI推理速度。AI会产生大量上下文数据(KV Cache),传统架构将其放入昂贵且容量有限的GPU内存或者普通存储里(访问太慢)。 #NV专门推出新存储层级解决瓶颈问题单GPU可额外获得16T存储容量。NV推出BlueField-4 与 Context Memory 平台,用 BlueField-4来管理机架内的“KV
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【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,
[庆祝]【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,横向拓展成长业务 [玫瑰]#公司为液压气动密封产品和密封系统解决方案公司,主要产品包括液压密封件、液压密封包等液压密封产品,以及气动密封件、油封、履带密封等,公司是国内较早进入液压气动密封件制品行业的公司之一。公司及子公司下游覆盖工程机械、油气及工业阀门设备、通用工业、工业自动化、煤矿机械、农业机械等领域,工程机械中泵车、起重机、装载机等机型贡献主要收入。 [玫瑰]#公司具有较好的客户基础,技术实力领先,实现多领域布局。在工程机械领
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ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会
【ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会】 [太阳]产业层面的核心逻辑:中国创新药研发实力提升带来的国际化,这一轮产业周期的阶段性成果是要看到中国研发的创新药在欧美上市(全球三期成功)进而带来以美金为主的收入利润贡献,甚至是诞生中国的MNC。这一核心逻辑将贯穿整个创新药行情。 [太阳]我们的研发优势:中国创新药产业在过去十几年的积累下,已经在创新药研发从分子发现到早期概念验证形成了非常高效的成熟体系,并且还在不断拓展边界。行业内研发效率相比2020年提升5-10倍且还在提速,整个体系快速迭代
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坤恒顺维
坤恒顺维 [爆竹]主营业务业绩拐点已现 ✔公司主营业务为无线信道仿真仪、射频微波信号发生器等仪器的研发、生产和制造; ✔下游分布:卫星占比20-30%,国防50%及以上,剩下的为传统5G、5.5G; ✔去年下游国防科研项目执行节奏放缓,今年好转;卫星领域25年以来收入持续增长(24年卫星领域收入仅小几千万,25年已接近一个亿)。 [爆竹]公司产品卡位核心,有望率先受益于商业航天产业趋势 ✔公司产品与解决方案已覆盖卫星平台研制、载荷研制、地面站、芯片、模组、终端等环节,客户包括星网及各个研究所,及
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南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的
南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的 #两部门提出适度超前开展电网投资建设;南方电网26Q1电网基建计划投资同比提升20%。 ■国家发改委等两部门发布关于促进电网高质量发展的指导意见指出,加大电网投资力度。落实国家重大战略部署,适度超前、不过度超前开展电网投资建设,加大存量电网改造升级力度,保障新型电力系统建设。 ■今年一季度,南方电网计划投资超240亿元用于电网基础设施建设,同比提高超20%。“十五五”期间电网投资有望呈现高景气。 #‼️重
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巨人网络:用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】
(巨人网络):用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #事件:20261年1月9日,《超自然行动组》全球品牌代言人赵露思亮相。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前春节渐进我们重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。2025Q2业绩已初步验证《超自然》不依赖买量,流水强劲、利润率高;Q3公司收入环增7.7亿元,合
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博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109)
博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109) [爆竹]戴维斯双击:燃机HRSG爆发+产能放量+主业稳健 北美算力持续带动装机需求,燃气轮机是AIDC独立发电的最佳选择。GE、西门子,三菱等合同排产至28年。余热锅炉(HRSG)和燃机CCGT的#1:1必配关系, HRSG属于重资产且验证周期长产品。26年起,HRSG交付周期将拉长50%+,未来5年HRSG#供不应求。 [庆祝]西门子/三菱目前验厂结束,去年供应GEV的HRSG今年合同到期。本月gev,西门子和三菱3家即将进入#新订单谈判阶段,
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【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗
【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗ ❗❗#核心看点一:航天三江集团唯一上市平台 🏛 航天三江集团唯一上市平台:公司是中国航天科工集团旗下航天三江集团的唯一控股上市公司。依托央企背景与军工体系资源,公司在商业航天产业链中具备天然的订单协同、技术转化与政策支持优势,是集团布局太空经济的前沿阵地与核心资本平台。 ❗❗#核心看点二:卫星激光通信核心供应商 🛰 卫星激光通信业务:在“星链”竞争与天基互联网建设浪潮下,激光通信是下一代高通量、高保密、低
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【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用
【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用,或映射带动国内“AI+医疗”主题板块,建议关注: [太阳]AI+医疗大模型:医渡科技(医渡云YiduCore)、讯飞医疗科技(星火医疗大模型)、卫宁健康(WiNEX Copliot、病例写作)、百度(灵医医疗大模型)、阿里巴巴(通义千问&旗下发布AI健康应用「AQ」)、字节跳动推出“小荷AI医生”、平安健康(平安医博通)、智云健康(ClouD GPT及ClouD DTx慢病管理)等。 [太阳]AI+影像:联影医疗(
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【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107
【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107 1️⃣商用车载物联网渗透率提升,公司深度受益。公司是全球商用车视频远程处理方案出货量第一的龙头,市占率约5.3%。全球商业车载AI监控渗透率仍处于相对较低水平,北美市场18%,欧洲市场4%,至2030年市场空间超800亿,成长空间广阔。 2️⃣AI赋能产品升级,商业模式向SAAS演进。公司推动产品从硬件销售向“硬件+SAAS订阅”模式升级。平台管理软件面向车队宏观管理(如长期行为分析、异常识别),2026年预计增长三倍以上,按连接
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【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展
[礼物]【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展 我们认为公司核心变化是25年开始的战略转型,背靠日月光+整合产业资源,从北美大客户SIP为主的消费电子业务为基本盘,大力拓展AI数据中心相关光通讯、PDU、板卡代工等业务,打开AI时代成长空间。我们预计公司25年业绩持平,26年Meta AI眼镜、亚马逊AI加速卡贡献业绩增量(预计新增12~14亿美元收入),27年光模块有望快速放量。 [玫瑰]光通讯:公司在集团层面深度协同,长期布局光通讯业务。#光模块,公司是台系新晋玩家领跑者,背靠
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兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开!
兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开! 去年8、9、11月金股推荐,今年1月再次重点推荐! #有机硅启动反内卷、草甘膦后续有望接力 去年底有机硅行业启动反内卷,产业协同减产价格上行。截至1.6,单体DMC价格上涨至1.37万元/吨,较11月初1.1万元/吨上涨24.5%,行业明年新增产能较少,价格有望维持向上趋势。目前公司有机硅单体设计产能60万吨/年,配套硅油、硅橡胶、硅烷等下游产品超过30万吨/年,盈利弹性较大。同时,草甘膦行业经历长时间低迷,行业盈利微薄,后续行业有望启动协同反内
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珂玛科技:存储耗材第一股
() [红包]珂玛科技:存储耗材第一股!长存、长鑫&拓荆已全面突破,26Q1爆发上量! #核心逻辑:陶瓷加热器已成为长存流片瓶颈、两存库存告急加速国产导入。2024年珂玛首款陶瓷加热器导入长存fab 1保障流片,近期两存库存告急,公司新款陶瓷加热器加速导入,保守预期下2026年四倍放量,2027年继续翻倍成长。 #阶段1:库存告急、先看第一阶段替换需求。两存目前存量年需求在50亿元,库存远低于安全水位,拓荆2025/2026/2027年需求为2600/3600/4800颗,近期向珂玛寻求10亿当
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催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势
催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势 [太阳]事件: 1月5日,英伟达发布开源推理 VLA (视觉-语言-动作) 模型Alpamayo 1,采用100亿参数架构。黄仁勋表示:“物理AI的ChatGPT时刻已到来——机器开始理解、推理并在真实世界中行动。#无人出租车是首批受益者。”首款搭载Alpamayo模型的奔驰CLA计划于2026年Q1在美国上路。 [红包]简评: #2026年是智能驾驶和robotaxi产业爆发之年,重申重视产业趋势,预计会持续交易产业进展。 产业方面,20
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【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视
【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视 #商业航天:3D打印新路径、高技术稀缺性。参股国内DED定向沉积技术方向的3D打印公司九宇建木,供应火箭发动机喷管。#单箭价值量1000-1200万元。公司直接参与后道的机加工和热处理,对应价值量约20%。 #DED具备节省材料、不受尺寸限制等优点。随着火箭负载能力的提升,发动机喷管尺寸有望增加。以猎鹰9号为例,其直径大约在7米,而国内大多在4-5米之间。公司的DED技术路线,对标SpaceX,在大型产品打印优势明显,
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NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技
【东吴计算机】NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技 事件: 1月6日,黄仁勋在CES 2026大会讲话上提出“存储必须被重构”。 #存储瓶颈影响AI推理速度。AI会产生大量上下文数据(KV Cache),传统架构将其放入昂贵且容量有限的GPU内存或者普通存储里(访问太慢)。 #NV专门推出新存储层级解决瓶颈问题单GPU可额外获得16T存储容量。NV推出BlueField-4 与 Context Memory 平台,用 BlueField-4来管理机架内的“KV
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【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,
[庆祝]【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,横向拓展成长业务 [玫瑰]#公司为液压气动密封产品和密封系统解决方案公司,主要产品包括液压密封件、液压密封包等液压密封产品,以及气动密封件、油封、履带密封等,公司是国内较早进入液压气动密封件制品行业的公司之一。公司及子公司下游覆盖工程机械、油气及工业阀门设备、通用工业、工业自动化、煤矿机械、农业机械等领域,工程机械中泵车、起重机、装载机等机型贡献主要收入。 [玫瑰]#公司具有较好的客户基础,技术实力领先,实现多领域布局。在工程机械领
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ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会
【ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会】 [太阳]产业层面的核心逻辑:中国创新药研发实力提升带来的国际化,这一轮产业周期的阶段性成果是要看到中国研发的创新药在欧美上市(全球三期成功)进而带来以美金为主的收入利润贡献,甚至是诞生中国的MNC。这一核心逻辑将贯穿整个创新药行情。 [太阳]我们的研发优势:中国创新药产业在过去十几年的积累下,已经在创新药研发从分子发现到早期概念验证形成了非常高效的成熟体系,并且还在不断拓展边界。行业内研发效率相比2020年提升5-10倍且还在提速,整个体系快速迭代
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坤恒顺维 [爆竹]主营业务业绩拐点已现 ✔公司主营业务为无线信道仿真仪、射频微波信号发生器等仪器的研发、生产和制造; ✔下游分布:卫星占比20-30%,国防50%及以上,剩下的为传统5G、5.5G; ✔去年下游国防科研项目执行节奏放缓,今年好转;卫星领域25年以来收入持续增长(24年卫星领域收入仅小几千万,25年已接近一个亿)。 [爆竹]公司产品卡位核心,有望率先受益于商业航天产业趋势 ✔公司产品与解决方案已覆盖卫星平台研制、载荷研制、地面站、芯片、模组、终端等环节,客户包括星网及各个研究所,及
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南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的
南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的 #两部门提出适度超前开展电网投资建设;南方电网26Q1电网基建计划投资同比提升20%。 ■国家发改委等两部门发布关于促进电网高质量发展的指导意见指出,加大电网投资力度。落实国家重大战略部署,适度超前、不过度超前开展电网投资建设,加大存量电网改造升级力度,保障新型电力系统建设。 ■今年一季度,南方电网计划投资超240亿元用于电网基础设施建设,同比提高超20%。“十五五”期间电网投资有望呈现高景气。 #‼️重
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巨人网络:用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】
(巨人网络):用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #事件:20261年1月9日,《超自然行动组》全球品牌代言人赵露思亮相。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前春节渐进我们重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。2025Q2业绩已初步验证《超自然》不依赖买量,流水强劲、利润率高;Q3公司收入环增7.7亿元,合
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博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109)
博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109) [爆竹]戴维斯双击:燃机HRSG爆发+产能放量+主业稳健 北美算力持续带动装机需求,燃气轮机是AIDC独立发电的最佳选择。GE、西门子,三菱等合同排产至28年。余热锅炉(HRSG)和燃机CCGT的#1:1必配关系, HRSG属于重资产且验证周期长产品。26年起,HRSG交付周期将拉长50%+,未来5年HRSG#供不应求。 [庆祝]西门子/三菱目前验厂结束,去年供应GEV的HRSG今年合同到期。本月gev,西门子和三菱3家即将进入#新订单谈判阶段,
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【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗
【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗ ❗❗#核心看点一:航天三江集团唯一上市平台 🏛 航天三江集团唯一上市平台:公司是中国航天科工集团旗下航天三江集团的唯一控股上市公司。依托央企背景与军工体系资源,公司在商业航天产业链中具备天然的订单协同、技术转化与政策支持优势,是集团布局太空经济的前沿阵地与核心资本平台。 ❗❗#核心看点二:卫星激光通信核心供应商 🛰 卫星激光通信业务:在“星链”竞争与天基互联网建设浪潮下,激光通信是下一代高通量、高保密、低
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【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用
【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用,或映射带动国内“AI+医疗”主题板块,建议关注: [太阳]AI+医疗大模型:医渡科技(医渡云YiduCore)、讯飞医疗科技(星火医疗大模型)、卫宁健康(WiNEX Copliot、病例写作)、百度(灵医医疗大模型)、阿里巴巴(通义千问&旗下发布AI健康应用「AQ」)、字节跳动推出“小荷AI医生”、平安健康(平安医博通)、智云健康(ClouD GPT及ClouD DTx慢病管理)等。 [太阳]AI+影像:联影医疗(
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【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107
【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107 1️⃣商用车载物联网渗透率提升,公司深度受益。公司是全球商用车视频远程处理方案出货量第一的龙头,市占率约5.3%。全球商业车载AI监控渗透率仍处于相对较低水平,北美市场18%,欧洲市场4%,至2030年市场空间超800亿,成长空间广阔。 2️⃣AI赋能产品升级,商业模式向SAAS演进。公司推动产品从硬件销售向“硬件+SAAS订阅”模式升级。平台管理软件面向车队宏观管理(如长期行为分析、异常识别),2026年预计增长三倍以上,按连接
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【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展
[礼物]【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展 我们认为公司核心变化是25年开始的战略转型,背靠日月光+整合产业资源,从北美大客户SIP为主的消费电子业务为基本盘,大力拓展AI数据中心相关光通讯、PDU、板卡代工等业务,打开AI时代成长空间。我们预计公司25年业绩持平,26年Meta AI眼镜、亚马逊AI加速卡贡献业绩增量(预计新增12~14亿美元收入),27年光模块有望快速放量。 [玫瑰]光通讯:公司在集团层面深度协同,长期布局光通讯业务。#光模块,公司是台系新晋玩家领跑者,背靠
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兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开!
兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开! 去年8、9、11月金股推荐,今年1月再次重点推荐! #有机硅启动反内卷、草甘膦后续有望接力 去年底有机硅行业启动反内卷,产业协同减产价格上行。截至1.6,单体DMC价格上涨至1.37万元/吨,较11月初1.1万元/吨上涨24.5%,行业明年新增产能较少,价格有望维持向上趋势。目前公司有机硅单体设计产能60万吨/年,配套硅油、硅橡胶、硅烷等下游产品超过30万吨/年,盈利弹性较大。同时,草甘膦行业经历长时间低迷,行业盈利微薄,后续行业有望启动协同反内
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珂玛科技:存储耗材第一股
() [红包]珂玛科技:存储耗材第一股!长存、长鑫&拓荆已全面突破,26Q1爆发上量! #核心逻辑:陶瓷加热器已成为长存流片瓶颈、两存库存告急加速国产导入。2024年珂玛首款陶瓷加热器导入长存fab 1保障流片,近期两存库存告急,公司新款陶瓷加热器加速导入,保守预期下2026年四倍放量,2027年继续翻倍成长。 #阶段1:库存告急、先看第一阶段替换需求。两存目前存量年需求在50亿元,库存远低于安全水位,拓荆2025/2026/2027年需求为2600/3600/4800颗,近期向珂玛寻求10亿当
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催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势
催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势 [太阳]事件: 1月5日,英伟达发布开源推理 VLA (视觉-语言-动作) 模型Alpamayo 1,采用100亿参数架构。黄仁勋表示:“物理AI的ChatGPT时刻已到来——机器开始理解、推理并在真实世界中行动。#无人出租车是首批受益者。”首款搭载Alpamayo模型的奔驰CLA计划于2026年Q1在美国上路。 [红包]简评: #2026年是智能驾驶和robotaxi产业爆发之年,重申重视产业趋势,预计会持续交易产业进展。 产业方面,20
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【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视
【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视 #商业航天:3D打印新路径、高技术稀缺性。参股国内DED定向沉积技术方向的3D打印公司九宇建木,供应火箭发动机喷管。#单箭价值量1000-1200万元。公司直接参与后道的机加工和热处理,对应价值量约20%。 #DED具备节省材料、不受尺寸限制等优点。随着火箭负载能力的提升,发动机喷管尺寸有望增加。以猎鹰9号为例,其直径大约在7米,而国内大多在4-5米之间。公司的DED技术路线,对标SpaceX,在大型产品打印优势明显,
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NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技
【东吴计算机】NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技 事件: 1月6日,黄仁勋在CES 2026大会讲话上提出“存储必须被重构”。 #存储瓶颈影响AI推理速度。AI会产生大量上下文数据(KV Cache),传统架构将其放入昂贵且容量有限的GPU内存或者普通存储里(访问太慢)。 #NV专门推出新存储层级解决瓶颈问题单GPU可额外获得16T存储容量。NV推出BlueField-4 与 Context Memory 平台,用 BlueField-4来管理机架内的“KV
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【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,
[庆祝]【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,横向拓展成长业务 [玫瑰]#公司为液压气动密封产品和密封系统解决方案公司,主要产品包括液压密封件、液压密封包等液压密封产品,以及气动密封件、油封、履带密封等,公司是国内较早进入液压气动密封件制品行业的公司之一。公司及子公司下游覆盖工程机械、油气及工业阀门设备、通用工业、工业自动化、煤矿机械、农业机械等领域,工程机械中泵车、起重机、装载机等机型贡献主要收入。 [玫瑰]#公司具有较好的客户基础,技术实力领先,实现多领域布局。在工程机械领
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ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会
【ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会】 [太阳]产业层面的核心逻辑:中国创新药研发实力提升带来的国际化,这一轮产业周期的阶段性成果是要看到中国研发的创新药在欧美上市(全球三期成功)进而带来以美金为主的收入利润贡献,甚至是诞生中国的MNC。这一核心逻辑将贯穿整个创新药行情。 [太阳]我们的研发优势:中国创新药产业在过去十几年的积累下,已经在创新药研发从分子发现到早期概念验证形成了非常高效的成熟体系,并且还在不断拓展边界。行业内研发效率相比2020年提升5-10倍且还在提速,整个体系快速迭代
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坤恒顺维
坤恒顺维 [爆竹]主营业务业绩拐点已现 ✔公司主营业务为无线信道仿真仪、射频微波信号发生器等仪器的研发、生产和制造; ✔下游分布:卫星占比20-30%,国防50%及以上,剩下的为传统5G、5.5G; ✔去年下游国防科研项目执行节奏放缓,今年好转;卫星领域25年以来收入持续增长(24年卫星领域收入仅小几千万,25年已接近一个亿)。 [爆竹]公司产品卡位核心,有望率先受益于商业航天产业趋势 ✔公司产品与解决方案已覆盖卫星平台研制、载荷研制、地面站、芯片、模组、终端等环节,客户包括星网及各个研究所,及
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南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的
南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的 #两部门提出适度超前开展电网投资建设;南方电网26Q1电网基建计划投资同比提升20%。 ■国家发改委等两部门发布关于促进电网高质量发展的指导意见指出,加大电网投资力度。落实国家重大战略部署,适度超前、不过度超前开展电网投资建设,加大存量电网改造升级力度,保障新型电力系统建设。 ■今年一季度,南方电网计划投资超240亿元用于电网基础设施建设,同比提高超20%。“十五五”期间电网投资有望呈现高景气。 #‼️重
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巨人网络:用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】
(巨人网络):用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #事件:20261年1月9日,《超自然行动组》全球品牌代言人赵露思亮相。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前春节渐进我们重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。2025Q2业绩已初步验证《超自然》不依赖买量,流水强劲、利润率高;Q3公司收入环增7.7亿元,合
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博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109)
博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109) [爆竹]戴维斯双击:燃机HRSG爆发+产能放量+主业稳健 北美算力持续带动装机需求,燃气轮机是AIDC独立发电的最佳选择。GE、西门子,三菱等合同排产至28年。余热锅炉(HRSG)和燃机CCGT的#1:1必配关系, HRSG属于重资产且验证周期长产品。26年起,HRSG交付周期将拉长50%+,未来5年HRSG#供不应求。 [庆祝]西门子/三菱目前验厂结束,去年供应GEV的HRSG今年合同到期。本月gev,西门子和三菱3家即将进入#新订单谈判阶段,
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【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗
【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗ ❗❗#核心看点一:航天三江集团唯一上市平台 🏛 航天三江集团唯一上市平台:公司是中国航天科工集团旗下航天三江集团的唯一控股上市公司。依托央企背景与军工体系资源,公司在商业航天产业链中具备天然的订单协同、技术转化与政策支持优势,是集团布局太空经济的前沿阵地与核心资本平台。 ❗❗#核心看点二:卫星激光通信核心供应商 🛰 卫星激光通信业务:在“星链”竞争与天基互联网建设浪潮下,激光通信是下一代高通量、高保密、低
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【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用
【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用,或映射带动国内“AI+医疗”主题板块,建议关注: [太阳]AI+医疗大模型:医渡科技(医渡云YiduCore)、讯飞医疗科技(星火医疗大模型)、卫宁健康(WiNEX Copliot、病例写作)、百度(灵医医疗大模型)、阿里巴巴(通义千问&旗下发布AI健康应用「AQ」)、字节跳动推出“小荷AI医生”、平安健康(平安医博通)、智云健康(ClouD GPT及ClouD DTx慢病管理)等。 [太阳]AI+影像:联影医疗(
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【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107
【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107 1️⃣商用车载物联网渗透率提升,公司深度受益。公司是全球商用车视频远程处理方案出货量第一的龙头,市占率约5.3%。全球商业车载AI监控渗透率仍处于相对较低水平,北美市场18%,欧洲市场4%,至2030年市场空间超800亿,成长空间广阔。 2️⃣AI赋能产品升级,商业模式向SAAS演进。公司推动产品从硬件销售向“硬件+SAAS订阅”模式升级。平台管理软件面向车队宏观管理(如长期行为分析、异常识别),2026年预计增长三倍以上,按连接
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【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展
[礼物]【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展 我们认为公司核心变化是25年开始的战略转型,背靠日月光+整合产业资源,从北美大客户SIP为主的消费电子业务为基本盘,大力拓展AI数据中心相关光通讯、PDU、板卡代工等业务,打开AI时代成长空间。我们预计公司25年业绩持平,26年Meta AI眼镜、亚马逊AI加速卡贡献业绩增量(预计新增12~14亿美元收入),27年光模块有望快速放量。 [玫瑰]光通讯:公司在集团层面深度协同,长期布局光通讯业务。#光模块,公司是台系新晋玩家领跑者,背靠
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兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开!
兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开! 去年8、9、11月金股推荐,今年1月再次重点推荐! #有机硅启动反内卷、草甘膦后续有望接力 去年底有机硅行业启动反内卷,产业协同减产价格上行。截至1.6,单体DMC价格上涨至1.37万元/吨,较11月初1.1万元/吨上涨24.5%,行业明年新增产能较少,价格有望维持向上趋势。目前公司有机硅单体设计产能60万吨/年,配套硅油、硅橡胶、硅烷等下游产品超过30万吨/年,盈利弹性较大。同时,草甘膦行业经历长时间低迷,行业盈利微薄,后续行业有望启动协同反内
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珂玛科技:存储耗材第一股
() [红包]珂玛科技:存储耗材第一股!长存、长鑫&拓荆已全面突破,26Q1爆发上量! #核心逻辑:陶瓷加热器已成为长存流片瓶颈、两存库存告急加速国产导入。2024年珂玛首款陶瓷加热器导入长存fab 1保障流片,近期两存库存告急,公司新款陶瓷加热器加速导入,保守预期下2026年四倍放量,2027年继续翻倍成长。 #阶段1:库存告急、先看第一阶段替换需求。两存目前存量年需求在50亿元,库存远低于安全水位,拓荆2025/2026/2027年需求为2600/3600/4800颗,近期向珂玛寻求10亿当
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催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势
催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势 [太阳]事件: 1月5日,英伟达发布开源推理 VLA (视觉-语言-动作) 模型Alpamayo 1,采用100亿参数架构。黄仁勋表示:“物理AI的ChatGPT时刻已到来——机器开始理解、推理并在真实世界中行动。#无人出租车是首批受益者。”首款搭载Alpamayo模型的奔驰CLA计划于2026年Q1在美国上路。 [红包]简评: #2026年是智能驾驶和robotaxi产业爆发之年,重申重视产业趋势,预计会持续交易产业进展。 产业方面,20
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【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视
【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视 #商业航天:3D打印新路径、高技术稀缺性。参股国内DED定向沉积技术方向的3D打印公司九宇建木,供应火箭发动机喷管。#单箭价值量1000-1200万元。公司直接参与后道的机加工和热处理,对应价值量约20%。 #DED具备节省材料、不受尺寸限制等优点。随着火箭负载能力的提升,发动机喷管尺寸有望增加。以猎鹰9号为例,其直径大约在7米,而国内大多在4-5米之间。公司的DED技术路线,对标SpaceX,在大型产品打印优势明显,
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NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技
【东吴计算机】NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技 事件: 1月6日,黄仁勋在CES 2026大会讲话上提出“存储必须被重构”。 #存储瓶颈影响AI推理速度。AI会产生大量上下文数据(KV Cache),传统架构将其放入昂贵且容量有限的GPU内存或者普通存储里(访问太慢)。 #NV专门推出新存储层级解决瓶颈问题单GPU可额外获得16T存储容量。NV推出BlueField-4 与 Context Memory 平台,用 BlueField-4来管理机架内的“KV
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【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,
[庆祝]【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,横向拓展成长业务 [玫瑰]#公司为液压气动密封产品和密封系统解决方案公司,主要产品包括液压密封件、液压密封包等液压密封产品,以及气动密封件、油封、履带密封等,公司是国内较早进入液压气动密封件制品行业的公司之一。公司及子公司下游覆盖工程机械、油气及工业阀门设备、通用工业、工业自动化、煤矿机械、农业机械等领域,工程机械中泵车、起重机、装载机等机型贡献主要收入。 [玫瑰]#公司具有较好的客户基础,技术实力领先,实现多领域布局。在工程机械领
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ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会
【ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会】 [太阳]产业层面的核心逻辑:中国创新药研发实力提升带来的国际化,这一轮产业周期的阶段性成果是要看到中国研发的创新药在欧美上市(全球三期成功)进而带来以美金为主的收入利润贡献,甚至是诞生中国的MNC。这一核心逻辑将贯穿整个创新药行情。 [太阳]我们的研发优势:中国创新药产业在过去十几年的积累下,已经在创新药研发从分子发现到早期概念验证形成了非常高效的成熟体系,并且还在不断拓展边界。行业内研发效率相比2020年提升5-10倍且还在提速,整个体系快速迭代
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坤恒顺维
坤恒顺维 [爆竹]主营业务业绩拐点已现 ✔公司主营业务为无线信道仿真仪、射频微波信号发生器等仪器的研发、生产和制造; ✔下游分布:卫星占比20-30%,国防50%及以上,剩下的为传统5G、5.5G; ✔去年下游国防科研项目执行节奏放缓,今年好转;卫星领域25年以来收入持续增长(24年卫星领域收入仅小几千万,25年已接近一个亿)。 [爆竹]公司产品卡位核心,有望率先受益于商业航天产业趋势 ✔公司产品与解决方案已覆盖卫星平台研制、载荷研制、地面站、芯片、模组、终端等环节,客户包括星网及各个研究所,及
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南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的
南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的 #两部门提出适度超前开展电网投资建设;南方电网26Q1电网基建计划投资同比提升20%。 ■国家发改委等两部门发布关于促进电网高质量发展的指导意见指出,加大电网投资力度。落实国家重大战略部署,适度超前、不过度超前开展电网投资建设,加大存量电网改造升级力度,保障新型电力系统建设。 ■今年一季度,南方电网计划投资超240亿元用于电网基础设施建设,同比提高超20%。“十五五”期间电网投资有望呈现高景气。 #‼️重
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巨人网络:用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】
(巨人网络):用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #事件:20261年1月9日,《超自然行动组》全球品牌代言人赵露思亮相。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前春节渐进我们重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。2025Q2业绩已初步验证《超自然》不依赖买量,流水强劲、利润率高;Q3公司收入环增7.7亿元,合
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博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109)
博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109) [爆竹]戴维斯双击:燃机HRSG爆发+产能放量+主业稳健 北美算力持续带动装机需求,燃气轮机是AIDC独立发电的最佳选择。GE、西门子,三菱等合同排产至28年。余热锅炉(HRSG)和燃机CCGT的#1:1必配关系, HRSG属于重资产且验证周期长产品。26年起,HRSG交付周期将拉长50%+,未来5年HRSG#供不应求。 [庆祝]西门子/三菱目前验厂结束,去年供应GEV的HRSG今年合同到期。本月gev,西门子和三菱3家即将进入#新订单谈判阶段,
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【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗
【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗ ❗❗#核心看点一:航天三江集团唯一上市平台 🏛 航天三江集团唯一上市平台:公司是中国航天科工集团旗下航天三江集团的唯一控股上市公司。依托央企背景与军工体系资源,公司在商业航天产业链中具备天然的订单协同、技术转化与政策支持优势,是集团布局太空经济的前沿阵地与核心资本平台。 ❗❗#核心看点二:卫星激光通信核心供应商 🛰 卫星激光通信业务:在“星链”竞争与天基互联网建设浪潮下,激光通信是下一代高通量、高保密、低
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【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用
【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用,或映射带动国内“AI+医疗”主题板块,建议关注: [太阳]AI+医疗大模型:医渡科技(医渡云YiduCore)、讯飞医疗科技(星火医疗大模型)、卫宁健康(WiNEX Copliot、病例写作)、百度(灵医医疗大模型)、阿里巴巴(通义千问&旗下发布AI健康应用「AQ」)、字节跳动推出“小荷AI医生”、平安健康(平安医博通)、智云健康(ClouD GPT及ClouD DTx慢病管理)等。 [太阳]AI+影像:联影医疗(
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【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107
【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107 1️⃣商用车载物联网渗透率提升,公司深度受益。公司是全球商用车视频远程处理方案出货量第一的龙头,市占率约5.3%。全球商业车载AI监控渗透率仍处于相对较低水平,北美市场18%,欧洲市场4%,至2030年市场空间超800亿,成长空间广阔。 2️⃣AI赋能产品升级,商业模式向SAAS演进。公司推动产品从硬件销售向“硬件+SAAS订阅”模式升级。平台管理软件面向车队宏观管理(如长期行为分析、异常识别),2026年预计增长三倍以上,按连接
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【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展
[礼物]【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展 我们认为公司核心变化是25年开始的战略转型,背靠日月光+整合产业资源,从北美大客户SIP为主的消费电子业务为基本盘,大力拓展AI数据中心相关光通讯、PDU、板卡代工等业务,打开AI时代成长空间。我们预计公司25年业绩持平,26年Meta AI眼镜、亚马逊AI加速卡贡献业绩增量(预计新增12~14亿美元收入),27年光模块有望快速放量。 [玫瑰]光通讯:公司在集团层面深度协同,长期布局光通讯业务。#光模块,公司是台系新晋玩家领跑者,背靠
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兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开!
兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开! 去年8、9、11月金股推荐,今年1月再次重点推荐! #有机硅启动反内卷、草甘膦后续有望接力 去年底有机硅行业启动反内卷,产业协同减产价格上行。截至1.6,单体DMC价格上涨至1.37万元/吨,较11月初1.1万元/吨上涨24.5%,行业明年新增产能较少,价格有望维持向上趋势。目前公司有机硅单体设计产能60万吨/年,配套硅油、硅橡胶、硅烷等下游产品超过30万吨/年,盈利弹性较大。同时,草甘膦行业经历长时间低迷,行业盈利微薄,后续行业有望启动协同反内
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珂玛科技:存储耗材第一股
() [红包]珂玛科技:存储耗材第一股!长存、长鑫&拓荆已全面突破,26Q1爆发上量! #核心逻辑:陶瓷加热器已成为长存流片瓶颈、两存库存告急加速国产导入。2024年珂玛首款陶瓷加热器导入长存fab 1保障流片,近期两存库存告急,公司新款陶瓷加热器加速导入,保守预期下2026年四倍放量,2027年继续翻倍成长。 #阶段1:库存告急、先看第一阶段替换需求。两存目前存量年需求在50亿元,库存远低于安全水位,拓荆2025/2026/2027年需求为2600/3600/4800颗,近期向珂玛寻求10亿当
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催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势
催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势 [太阳]事件: 1月5日,英伟达发布开源推理 VLA (视觉-语言-动作) 模型Alpamayo 1,采用100亿参数架构。黄仁勋表示:“物理AI的ChatGPT时刻已到来——机器开始理解、推理并在真实世界中行动。#无人出租车是首批受益者。”首款搭载Alpamayo模型的奔驰CLA计划于2026年Q1在美国上路。 [红包]简评: #2026年是智能驾驶和robotaxi产业爆发之年,重申重视产业趋势,预计会持续交易产业进展。 产业方面,20
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【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视
【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视 #商业航天:3D打印新路径、高技术稀缺性。参股国内DED定向沉积技术方向的3D打印公司九宇建木,供应火箭发动机喷管。#单箭价值量1000-1200万元。公司直接参与后道的机加工和热处理,对应价值量约20%。 #DED具备节省材料、不受尺寸限制等优点。随着火箭负载能力的提升,发动机喷管尺寸有望增加。以猎鹰9号为例,其直径大约在7米,而国内大多在4-5米之间。公司的DED技术路线,对标SpaceX,在大型产品打印优势明显,
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NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技
【东吴计算机】NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技 事件: 1月6日,黄仁勋在CES 2026大会讲话上提出“存储必须被重构”。 #存储瓶颈影响AI推理速度。AI会产生大量上下文数据(KV Cache),传统架构将其放入昂贵且容量有限的GPU内存或者普通存储里(访问太慢)。 #NV专门推出新存储层级解决瓶颈问题单GPU可额外获得16T存储容量。NV推出BlueField-4 与 Context Memory 平台,用 BlueField-4来管理机架内的“KV
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【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,
[庆祝]【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,横向拓展成长业务 [玫瑰]#公司为液压气动密封产品和密封系统解决方案公司,主要产品包括液压密封件、液压密封包等液压密封产品,以及气动密封件、油封、履带密封等,公司是国内较早进入液压气动密封件制品行业的公司之一。公司及子公司下游覆盖工程机械、油气及工业阀门设备、通用工业、工业自动化、煤矿机械、农业机械等领域,工程机械中泵车、起重机、装载机等机型贡献主要收入。 [玫瑰]#公司具有较好的客户基础,技术实力领先,实现多领域布局。在工程机械领
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ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会
【ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会】 [太阳]产业层面的核心逻辑:中国创新药研发实力提升带来的国际化,这一轮产业周期的阶段性成果是要看到中国研发的创新药在欧美上市(全球三期成功)进而带来以美金为主的收入利润贡献,甚至是诞生中国的MNC。这一核心逻辑将贯穿整个创新药行情。 [太阳]我们的研发优势:中国创新药产业在过去十几年的积累下,已经在创新药研发从分子发现到早期概念验证形成了非常高效的成熟体系,并且还在不断拓展边界。行业内研发效率相比2020年提升5-10倍且还在提速,整个体系快速迭代
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坤恒顺维
坤恒顺维 [爆竹]主营业务业绩拐点已现 ✔公司主营业务为无线信道仿真仪、射频微波信号发生器等仪器的研发、生产和制造; ✔下游分布:卫星占比20-30%,国防50%及以上,剩下的为传统5G、5.5G; ✔去年下游国防科研项目执行节奏放缓,今年好转;卫星领域25年以来收入持续增长(24年卫星领域收入仅小几千万,25年已接近一个亿)。 [爆竹]公司产品卡位核心,有望率先受益于商业航天产业趋势 ✔公司产品与解决方案已覆盖卫星平台研制、载荷研制、地面站、芯片、模组、终端等环节,客户包括星网及各个研究所,及
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南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的
南网科技(688248):南方电网计划投资规模大幅提升,电网数字化和智能化转型核心受益标的 #两部门提出适度超前开展电网投资建设;南方电网26Q1电网基建计划投资同比提升20%。 ■国家发改委等两部门发布关于促进电网高质量发展的指导意见指出,加大电网投资力度。落实国家重大战略部署,适度超前、不过度超前开展电网投资建设,加大存量电网改造升级力度,保障新型电力系统建设。 ■今年一季度,南方电网计划投资超240亿元用于电网基础设施建设,同比提高超20%。“十五五”期间电网投资有望呈现高景气。 #‼️重
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巨人网络:用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】
(巨人网络):用户破圈可期,看好流水DAU再创新高【东吴传媒互联网 张良卫团队】 #事件:20261年1月9日,《超自然行动组》全球品牌代言人赵露思亮相。 我们于25年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,当前春节渐进我们重申看好观点: #《超自然》稳健运营,业绩弹性显著。2025Q2业绩已初步验证《超自然》不依赖买量,流水强劲、利润率高;Q3公司收入环增7.7亿元,合
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博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109)
博盈特焊更新:燃机发电#最低估标的 (0109) [爆竹]戴维斯双击:燃机HRSG爆发+产能放量+主业稳健 北美算力持续带动装机需求,燃气轮机是AIDC独立发电的最佳选择。GE、西门子,三菱等合同排产至28年。余热锅炉(HRSG)和燃机CCGT的#1:1必配关系, HRSG属于重资产且验证周期长产品。26年起,HRSG交付周期将拉长50%+,未来5年HRSG#供不应求。 [庆祝]西门子/三菱目前验厂结束,去年供应GEV的HRSG今年合同到期。本月gev,西门子和三菱3家即将进入#新订单谈判阶段,
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【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗
【GX军工】锐科激光:卫星激光通信+航天3D打印+太空清道夫❗商业航天唯一滞涨国家队❗ ❗❗#核心看点一:航天三江集团唯一上市平台 🏛 航天三江集团唯一上市平台:公司是中国航天科工集团旗下航天三江集团的唯一控股上市公司。依托央企背景与军工体系资源,公司在商业航天产业链中具备天然的订单协同、技术转化与政策支持优势,是集团布局太空经济的前沿阵地与核心资本平台。 ❗❗#核心看点二:卫星激光通信核心供应商 🛰 卫星激光通信业务:在“星链”竞争与天基互联网建设浪潮下,激光通信是下一代高通量、高保密、低
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【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用
【信达医药】OpenAI最新推出 “ChatGPT Health” 健康服务应用,或映射带动国内“AI+医疗”主题板块,建议关注: [太阳]AI+医疗大模型:医渡科技(医渡云YiduCore)、讯飞医疗科技(星火医疗大模型)、卫宁健康(WiNEX Copliot、病例写作)、百度(灵医医疗大模型)、阿里巴巴(通义千问&旗下发布AI健康应用「AQ」)、字节跳动推出“小荷AI医生”、平安健康(平安医博通)、智云健康(ClouD GPT及ClouD DTx慢病管理)等。 [太阳]AI+影像:联影医疗(
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【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107
【兴证计算机】# 锐明技术:业绩稳健的智驾新贵-20260107 1️⃣商用车载物联网渗透率提升,公司深度受益。公司是全球商用车视频远程处理方案出货量第一的龙头,市占率约5.3%。全球商业车载AI监控渗透率仍处于相对较低水平,北美市场18%,欧洲市场4%,至2030年市场空间超800亿,成长空间广阔。 2️⃣AI赋能产品升级,商业模式向SAAS演进。公司推动产品从硬件销售向“硬件+SAAS订阅”模式升级。平台管理软件面向车队宏观管理(如长期行为分析、异常识别),2026年预计增长三倍以上,按连接
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【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展
[礼物]【环旭电子】AI战略协同日月光,光模块、板卡加速发展 我们认为公司核心变化是25年开始的战略转型,背靠日月光+整合产业资源,从北美大客户SIP为主的消费电子业务为基本盘,大力拓展AI数据中心相关光通讯、PDU、板卡代工等业务,打开AI时代成长空间。我们预计公司25年业绩持平,26年Meta AI眼镜、亚马逊AI加速卡贡献业绩增量(预计新增12~14亿美元收入),27年光模块有望快速放量。 [玫瑰]光通讯:公司在集团层面深度协同,长期布局光通讯业务。#光模块,公司是台系新晋玩家领跑者,背靠
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兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开!
兴发集团:有机硅、草甘膦、磷酸铁锂弹性空间打开! 去年8、9、11月金股推荐,今年1月再次重点推荐! #有机硅启动反内卷、草甘膦后续有望接力 去年底有机硅行业启动反内卷,产业协同减产价格上行。截至1.6,单体DMC价格上涨至1.37万元/吨,较11月初1.1万元/吨上涨24.5%,行业明年新增产能较少,价格有望维持向上趋势。目前公司有机硅单体设计产能60万吨/年,配套硅油、硅橡胶、硅烷等下游产品超过30万吨/年,盈利弹性较大。同时,草甘膦行业经历长时间低迷,行业盈利微薄,后续行业有望启动协同反内
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珂玛科技:存储耗材第一股
() [红包]珂玛科技:存储耗材第一股!长存、长鑫&拓荆已全面突破,26Q1爆发上量! #核心逻辑:陶瓷加热器已成为长存流片瓶颈、两存库存告急加速国产导入。2024年珂玛首款陶瓷加热器导入长存fab 1保障流片,近期两存库存告急,公司新款陶瓷加热器加速导入,保守预期下2026年四倍放量,2027年继续翻倍成长。 #阶段1:库存告急、先看第一阶段替换需求。两存目前存量年需求在50亿元,库存远低于安全水位,拓荆2025/2026/2027年需求为2600/3600/4800颗,近期向珂玛寻求10亿当
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催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势
催化不断,2026年重视智驾和robotaxi产业趋势 [太阳]事件: 1月5日,英伟达发布开源推理 VLA (视觉-语言-动作) 模型Alpamayo 1,采用100亿参数架构。黄仁勋表示:“物理AI的ChatGPT时刻已到来——机器开始理解、推理并在真实世界中行动。#无人出租车是首批受益者。”首款搭载Alpamayo模型的奔驰CLA计划于2026年Q1在美国上路。 [红包]简评: #2026年是智能驾驶和robotaxi产业爆发之年,重申重视产业趋势,预计会持续交易产业进展。 产业方面,20
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【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视
【广发机械】江顺科技更新&推荐:商业航天3D打印新技术稀缺性,低估值务必重视 #商业航天:3D打印新路径、高技术稀缺性。参股国内DED定向沉积技术方向的3D打印公司九宇建木,供应火箭发动机喷管。#单箭价值量1000-1200万元。公司直接参与后道的机加工和热处理,对应价值量约20%。 #DED具备节省材料、不受尺寸限制等优点。随着火箭负载能力的提升,发动机喷管尺寸有望增加。以猎鹰9号为例,其直径大约在7米,而国内大多在4-5米之间。公司的DED技术路线,对标SpaceX,在大型产品打印优势明显,
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NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技
【东吴计算机】NV在CES提出新存储层级,持续推荐GPU-Native数据库#星环科技 事件: 1月6日,黄仁勋在CES 2026大会讲话上提出“存储必须被重构”。 #存储瓶颈影响AI推理速度。AI会产生大量上下文数据(KV Cache),传统架构将其放入昂贵且容量有限的GPU内存或者普通存储里(访问太慢)。 #NV专门推出新存储层级解决瓶颈问题单GPU可额外获得16T存储容量。NV推出BlueField-4 与 Context Memory 平台,用 BlueField-4来管理机架内的“KV
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【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,
[庆祝]【东北机械】#唯万密封持续推荐:液压气动密封核心制造商,横向拓展成长业务 [玫瑰]#公司为液压气动密封产品和密封系统解决方案公司,主要产品包括液压密封件、液压密封包等液压密封产品,以及气动密封件、油封、履带密封等,公司是国内较早进入液压气动密封件制品行业的公司之一。公司及子公司下游覆盖工程机械、油气及工业阀门设备、通用工业、工业自动化、煤矿机械、农业机械等领域,工程机械中泵车、起重机、装载机等机型贡献主要收入。 [玫瑰]#公司具有较好的客户基础,技术实力领先,实现多领域布局。在工程机械领
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ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会
【ZX医药:创新药是持续2-3年的战略性机会】 [太阳]产业层面的核心逻辑:中国创新药研发实力提升带来的国际化,这一轮产业周期的阶段性成果是要看到中国研发的创新药在欧美上市(全球三期成功)进而带来以美金为主的收入利润贡献,甚至是诞生中国的MNC。这一核心逻辑将贯穿整个创新药行情。 [太阳]我们的研发优势:中国创新药产业在过去十几年的积累下,已经在创新药研发从分子发现到早期概念验证形成了非常高效的成熟体系,并且还在不断拓展边界。行业内研发效率相比2020年提升5-10倍且还在提速,整个体系快速迭代
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