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2025-08-11 15:26:05
中国心连心化肥25H1点评
[红包]中国心连心化肥25H1点评:尿素景气度回暖,Q2业绩环比翻倍,推进新项目抬升利润中枢 ———————————— [玫瑰]公司25H1实现营收126.66亿元,同比+5%,归母净利润5.99亿元,同比-12.8%。公司25Q2实现营业收入68.20亿元,环比+16.7%;归母净利润4.02亿元,环比+103.4%。公司25H1尿素、复合肥、高效肥销量同比分别+5%、+8%、+11%,但受到产品价格下滑和原料成本上涨影响,毛利率短期承压。我们坚定看好公司立足于尿素和复合肥基本盘,进行低成本产
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中国心连心化肥
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2025-08-11 14:08:23
军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式
❗️重磅深度|军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式【天风计算机 缪欣君团队】 #未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素,只有实现全面AI赋能的人机融合部队,才能在未来冲突中掌握主动权,并且在俄乌冲突中已得到验证。#全球军用无人机市场正处于高速增长阶段,预计到2032年,市场规模将超过500亿美元,2024-2032年均复合增长率达到13.15%。 #AI引领现代战争的变革。Palantir 和 Anduril 正在与SpaceX、OpenAI、Saronic以及Scale AI等核心竞争
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北信源
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2025-08-11 12:43:01
锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐!
锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐! 1、近期,供给端受到矿证续期影响和合规化治理收缩,碳酸锂价格或有积极表现,进而对锂电板块形成情绪和贝塔的提振。需求方面,国内乘用车单车带电量提升,重卡爆发式增长,欧洲碳排和新车周期超预期,国内储能商业模式成型,26年需求仍有望保持20%增长。格局和盈利出发,首推电池环节,包括宁德时代受益于港股溢价、欧洲份额提升、新业务布局落地;二线受益于高端化、全球化的结构改善。材料端,估值整体处于低位,叠加碳酸锂短期上涨预期下带来的铁锂、6F等环节阶段
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铜冠铜箔
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2025-08-11 12:40:09
看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发
【中信电子】看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发 据科创板日报,华为将于8月12日发布AI SSD,该技术降低AI推理对于HBM技术依赖。核心原理在于将占用HBM/DRAM的多级KV-Cache缓存数据、以及长序列文本持久化保存(至SSD)并高效使用,是增量而非替代。封装上,采用华为独创die on board(DOB)堆叠,单芯片有望堆叠至36层实现36TB,单硬盘容量有望提升至接近256TB。 以存代算,长记忆内存型存储提升推理体验并降低系统成本。2024年华为发布的AI存储Oce
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德明利
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2025-08-08 11:42:03
数据链关键节点核心卡位——新劲刚
#数据链关键节点核心卡位——新劲刚【华福军工】 ❗❗❗印巴冲突中巴空军碾压式战力得益于【预警机-战机-弹-地面】体系化协同作战,【数据链】则是将各战力节点相互串联的中枢神经,在信息化超视距空战中占据核心地位。 [红包]卡位数据链【射频发射/接收】模块及组件关键环节,已做到【机-地面-弹】的【指控-武器协同-情报】全链路覆盖,深度绑定10/20/29/54/38等电科系核心总体院所,市占率近70%;当前在手订单已超24年收入(4.8亿),产能已全部排满,25年收入预计6亿+。 [红包]两大高弹性期
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2025-08-08 10:49:45
26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城
26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城 [玫瑰]近期,垣信卫星的卫星互联网系统在哈萨克斯坦阿拉木图州完成测试,测试过程中,网络连接速度达到200兆比特每秒,展现出出色的技术性能。 [玫瑰]根据计划,垣信将在2026年正式在哈萨克斯坦启动运营,未来能够为偏远地区提供高速互联网连接,特别适用于光纤网络铺设困难或成本过高的区域。该项目旨在为乡村学校、医疗机构、流动服务单位及社会基础设施等提供高质量通信服务,从而扩大农村地区对数字服务的可及性,提升当地居民的生活质量。 [玫瑰]垣信卫星海
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新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头
【中信证券军工】新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头 ---------- ⭕93阅兵,网电攻防、无人智能、水下作战、高超声速等新型作战力量参阅。七一二为我国网电攻防龙头,产品基本覆盖各军兵种的军用电台和数据链,这也是现代战场的“神经系统”。2025年印巴冲突中,巴基斯坦正是凭借该战术数据链以 6:0 重创印度空军。 ⭕公司长期高研发投入保持优势(研发收入比20%+),在新一代通信/数据链中取得绝对领先,并斩获大额意向合同,预计较25年整体军品收入翻倍! ⭕反转可期!受订单波动影响,公司23年至2
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华胜天成在AI方面的业务挺全面的
华胜天成在AI方面的业务挺全面的~主要分三大方向: 1️⃣ AI算力基建:参与多地智算中心建设,比如天津项目能提供300P算力,还和华为昇腾合作推出一体机。 2️⃣ AI场景应用:有智能数据助手、投标自动化工具、智能客服这些产品,医疗和汽车领域也有落地案例,比如AI诊断模型和质检系统。 3️⃣ 生态合作:跟华为、百度、火山引擎这些大厂一起搞‘智能体一体机’,还参股了芯片公司泰凌微电子。 整体来看,从算力到行业解决方案都有布局,金融、制造、政府这些领域都用得上!
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华胜天成
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分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点
分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点: 1)新潮传给评估值为83.43亿元,交易作价为83.00亿元【与4月公告草案一致】,其中以发行股份形式向交易对方支付的交易对价为81.79亿元【新增信息】,发行价格为5.68元/股【4月已公告】,本次购买资产向张继学、重庆京东、百度在线等50个交易对方发行为14.4亿股,占收购后总股本的9.07%。收购后,京东持股2.19%,张继学持股0.90%。 2)现金类资产:截至25Q1,新潮总资产45.01亿,类现金资产20.45亿。其中流动资产27.9
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分众传媒
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2025-08-06 14:59:40
夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权
[庆祝]【DBJX】#夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权 [玫瑰]#舍弗勒代工最核心标的之一。舍弗勒为全球丝杠龙头公司,机器人环节也是t的重要合作伙伴(国内机器人客户也有),公司为降低成本寻求国内代工,夏厦精密目前已经从丝杠部件切入丝杆总成,代工逻辑不断加强进化,有望成为少数T的核心供应商之一。 [玫瑰]#设备自研意义非凡。丝杠作为具备技术壁垒的核心部件,设备是其核心关节技术之一,加工精度与效率将决定产品的应用情况。夏厦精密目前产品可实现30分钟以内的加工速度,多
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夏厦精密
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2025-08-06 09:00:04
液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续
🏆【国盛通信】液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续 🔥我们对液冷的三大判断持续强化: 🌟#原生液冷元年开启,NVL72、国内头部服务器厂商加速向液冷转型; 🌟液冷系统工程复杂、集成度高,系统准入门槛与整体价值量有望持续上行; 🌟AI功耗快速提升,“#液冷破圈”有望从服务器延展至光模块、交换机、ASIC等网络设备侧,未来空间星辰大海。 🧧核心推荐:英维克(液冷全链条自研龙头);建议关注:东阳光/曙光数创/申菱环境/高澜股份/科创新源/飞龙股份/川环科技/思泉新材/科华数据/鼎通科技等。
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东阳光
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2025-08-05 14:42:45
AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益
🌟【中金机械】AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益 👉投资建议:受全球AI服务器需求驱动,自4Q24以来PCB行业进入资本开支扩张周期,且本轮PCB资本开支扩张周期或叠加CoWoP新技术迭代周期,我们看好PCB设备及耗材卖铲人的投资机会,聚焦创新设备增量。 1⃣AI服务器需求拉大高端PCB供需缺口,行业迎新一轮创新扩产周期。我们认为,与21-22年上一轮PCB扩张周期不同,本轮PCB扩产周期的需求来源、扩产主体和技术迭代要素均有所差异。本轮PCB资本开支扩张周期从4
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2025-08-05 12:44:06
中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场
中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场 首次覆盖中信博(688408)给予跑赢行业评级,公司是全球光伏跟踪支架龙头企业,2024年出货量位列全球第2,市占率16%。理由如下: #全球跟踪支架需求仍有提升空间。2022年-2024年组件价格及钢价下行,跟踪支架行业重新迎来景气周期,代表公司盈利修复,在手订单充裕。2024年全球跟踪支架需求大约111GW,同比+20.4%,我们估计其在地面电站中的渗透率仍低于50%,除美国、欧洲等高渗透率地区之外,中东、印度等地区渗透率仍有提升空间,而中国这一地面
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2025-08-05 12:41:45
有友食品 更新山姆渠道环比继续爬坡
[红包]有友食品 | 更新:山姆渠道环比继续爬坡,持续看好品类品牌在新渠道变革下的机会 [玫瑰] 7月山姆数据优异:渠道反馈,7月公司山姆脱骨鸭掌3000w,已达春节高峰水平;轻享时光素食750w;新品酸汤双脆1500w,持续爬坡。7月合计5250w,环比同一渠道口径下增长530w。 [玫瑰] 重申之前观点:公司产品矩阵持续完善,#红利有望从山姆向其他渠道延伸。我们认为公司除山姆渠道外,传统渠道/量贩/线上未来均有巨大潜力,有望实现多渠道共振发展。1)线上渠道鸡脚筋产品持续放量,后续有望上新更多
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2025-08-04 20:16:16
华辰装备今日收涨9%,我们深度报告底部已发
浙商机械国防 邱世梁|王华君【华辰装备】今日收涨9%,我们深度报告底部已发 1、【人形机器人】马斯克在特斯拉二季度电话会表示Optimus 3机器人原型机预计将在未来三到四个月内问世,并在明年开始生产,五年内实现每年生产一百万台产量。 2、【光学镜片】7月23日,长春光机所张学军院士团队成功研制第3代大口径非球面数控加工设备,有效打破国外的设备禁运和技术封锁,实现了离轴三反光学系统自由曲面反射镜制造,并应用于“天问一号”获取的首幅火星图像。华辰装备和长光所合作开发的超精密曲面磨床可应用于包括光刻
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中国心连心化肥25H1点评
[红包]中国心连心化肥25H1点评:尿素景气度回暖,Q2业绩环比翻倍,推进新项目抬升利润中枢 ———————————— [玫瑰]公司25H1实现营收126.66亿元,同比+5%,归母净利润5.99亿元,同比-12.8%。公司25Q2实现营业收入68.20亿元,环比+16.7%;归母净利润4.02亿元,环比+103.4%。公司25H1尿素、复合肥、高效肥销量同比分别+5%、+8%、+11%,但受到产品价格下滑和原料成本上涨影响,毛利率短期承压。我们坚定看好公司立足于尿素和复合肥基本盘,进行低成本产
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军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式
❗️重磅深度|军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式【天风计算机 缪欣君团队】 #未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素,只有实现全面AI赋能的人机融合部队,才能在未来冲突中掌握主动权,并且在俄乌冲突中已得到验证。#全球军用无人机市场正处于高速增长阶段,预计到2032年,市场规模将超过500亿美元,2024-2032年均复合增长率达到13.15%。 #AI引领现代战争的变革。Palantir 和 Anduril 正在与SpaceX、OpenAI、Saronic以及Scale AI等核心竞争
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锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐!
锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐! 1、近期,供给端受到矿证续期影响和合规化治理收缩,碳酸锂价格或有积极表现,进而对锂电板块形成情绪和贝塔的提振。需求方面,国内乘用车单车带电量提升,重卡爆发式增长,欧洲碳排和新车周期超预期,国内储能商业模式成型,26年需求仍有望保持20%增长。格局和盈利出发,首推电池环节,包括宁德时代受益于港股溢价、欧洲份额提升、新业务布局落地;二线受益于高端化、全球化的结构改善。材料端,估值整体处于低位,叠加碳酸锂短期上涨预期下带来的铁锂、6F等环节阶段
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看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发
【中信电子】看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发 据科创板日报,华为将于8月12日发布AI SSD,该技术降低AI推理对于HBM技术依赖。核心原理在于将占用HBM/DRAM的多级KV-Cache缓存数据、以及长序列文本持久化保存(至SSD)并高效使用,是增量而非替代。封装上,采用华为独创die on board(DOB)堆叠,单芯片有望堆叠至36层实现36TB,单硬盘容量有望提升至接近256TB。 以存代算,长记忆内存型存储提升推理体验并降低系统成本。2024年华为发布的AI存储Oce
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数据链关键节点核心卡位——新劲刚
#数据链关键节点核心卡位——新劲刚【华福军工】 ❗❗❗印巴冲突中巴空军碾压式战力得益于【预警机-战机-弹-地面】体系化协同作战,【数据链】则是将各战力节点相互串联的中枢神经,在信息化超视距空战中占据核心地位。 [红包]卡位数据链【射频发射/接收】模块及组件关键环节,已做到【机-地面-弹】的【指控-武器协同-情报】全链路覆盖,深度绑定10/20/29/54/38等电科系核心总体院所,市占率近70%;当前在手订单已超24年收入(4.8亿),产能已全部排满,25年收入预计6亿+。 [红包]两大高弹性期
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26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城
26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城 [玫瑰]近期,垣信卫星的卫星互联网系统在哈萨克斯坦阿拉木图州完成测试,测试过程中,网络连接速度达到200兆比特每秒,展现出出色的技术性能。 [玫瑰]根据计划,垣信将在2026年正式在哈萨克斯坦启动运营,未来能够为偏远地区提供高速互联网连接,特别适用于光纤网络铺设困难或成本过高的区域。该项目旨在为乡村学校、医疗机构、流动服务单位及社会基础设施等提供高质量通信服务,从而扩大农村地区对数字服务的可及性,提升当地居民的生活质量。 [玫瑰]垣信卫星海
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新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头
【中信证券军工】新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头 ---------- ⭕93阅兵,网电攻防、无人智能、水下作战、高超声速等新型作战力量参阅。七一二为我国网电攻防龙头,产品基本覆盖各军兵种的军用电台和数据链,这也是现代战场的“神经系统”。2025年印巴冲突中,巴基斯坦正是凭借该战术数据链以 6:0 重创印度空军。 ⭕公司长期高研发投入保持优势(研发收入比20%+),在新一代通信/数据链中取得绝对领先,并斩获大额意向合同,预计较25年整体军品收入翻倍! ⭕反转可期!受订单波动影响,公司23年至2
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华胜天成在AI方面的业务挺全面的
华胜天成在AI方面的业务挺全面的~主要分三大方向: 1️⃣ AI算力基建:参与多地智算中心建设,比如天津项目能提供300P算力,还和华为昇腾合作推出一体机。 2️⃣ AI场景应用:有智能数据助手、投标自动化工具、智能客服这些产品,医疗和汽车领域也有落地案例,比如AI诊断模型和质检系统。 3️⃣ 生态合作:跟华为、百度、火山引擎这些大厂一起搞‘智能体一体机’,还参股了芯片公司泰凌微电子。 整体来看,从算力到行业解决方案都有布局,金融、制造、政府这些领域都用得上!
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分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点
分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点: 1)新潮传给评估值为83.43亿元,交易作价为83.00亿元【与4月公告草案一致】,其中以发行股份形式向交易对方支付的交易对价为81.79亿元【新增信息】,发行价格为5.68元/股【4月已公告】,本次购买资产向张继学、重庆京东、百度在线等50个交易对方发行为14.4亿股,占收购后总股本的9.07%。收购后,京东持股2.19%,张继学持股0.90%。 2)现金类资产:截至25Q1,新潮总资产45.01亿,类现金资产20.45亿。其中流动资产27.9
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夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权
[庆祝]【DBJX】#夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权 [玫瑰]#舍弗勒代工最核心标的之一。舍弗勒为全球丝杠龙头公司,机器人环节也是t的重要合作伙伴(国内机器人客户也有),公司为降低成本寻求国内代工,夏厦精密目前已经从丝杠部件切入丝杆总成,代工逻辑不断加强进化,有望成为少数T的核心供应商之一。 [玫瑰]#设备自研意义非凡。丝杠作为具备技术壁垒的核心部件,设备是其核心关节技术之一,加工精度与效率将决定产品的应用情况。夏厦精密目前产品可实现30分钟以内的加工速度,多
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液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续
🏆【国盛通信】液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续 🔥我们对液冷的三大判断持续强化: 🌟#原生液冷元年开启,NVL72、国内头部服务器厂商加速向液冷转型; 🌟液冷系统工程复杂、集成度高,系统准入门槛与整体价值量有望持续上行; 🌟AI功耗快速提升,“#液冷破圈”有望从服务器延展至光模块、交换机、ASIC等网络设备侧,未来空间星辰大海。 🧧核心推荐:英维克(液冷全链条自研龙头);建议关注:东阳光/曙光数创/申菱环境/高澜股份/科创新源/飞龙股份/川环科技/思泉新材/科华数据/鼎通科技等。
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AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益
🌟【中金机械】AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益 👉投资建议:受全球AI服务器需求驱动,自4Q24以来PCB行业进入资本开支扩张周期,且本轮PCB资本开支扩张周期或叠加CoWoP新技术迭代周期,我们看好PCB设备及耗材卖铲人的投资机会,聚焦创新设备增量。 1⃣AI服务器需求拉大高端PCB供需缺口,行业迎新一轮创新扩产周期。我们认为,与21-22年上一轮PCB扩张周期不同,本轮PCB扩产周期的需求来源、扩产主体和技术迭代要素均有所差异。本轮PCB资本开支扩张周期从4
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中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场
中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场 首次覆盖中信博(688408)给予跑赢行业评级,公司是全球光伏跟踪支架龙头企业,2024年出货量位列全球第2,市占率16%。理由如下: #全球跟踪支架需求仍有提升空间。2022年-2024年组件价格及钢价下行,跟踪支架行业重新迎来景气周期,代表公司盈利修复,在手订单充裕。2024年全球跟踪支架需求大约111GW,同比+20.4%,我们估计其在地面电站中的渗透率仍低于50%,除美国、欧洲等高渗透率地区之外,中东、印度等地区渗透率仍有提升空间,而中国这一地面
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有友食品 更新山姆渠道环比继续爬坡
[红包]有友食品 | 更新:山姆渠道环比继续爬坡,持续看好品类品牌在新渠道变革下的机会 [玫瑰] 7月山姆数据优异:渠道反馈,7月公司山姆脱骨鸭掌3000w,已达春节高峰水平;轻享时光素食750w;新品酸汤双脆1500w,持续爬坡。7月合计5250w,环比同一渠道口径下增长530w。 [玫瑰] 重申之前观点:公司产品矩阵持续完善,#红利有望从山姆向其他渠道延伸。我们认为公司除山姆渠道外,传统渠道/量贩/线上未来均有巨大潜力,有望实现多渠道共振发展。1)线上渠道鸡脚筋产品持续放量,后续有望上新更多
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2025-08-04 20:16:16
华辰装备今日收涨9%,我们深度报告底部已发
浙商机械国防 邱世梁|王华君【华辰装备】今日收涨9%,我们深度报告底部已发 1、【人形机器人】马斯克在特斯拉二季度电话会表示Optimus 3机器人原型机预计将在未来三到四个月内问世,并在明年开始生产,五年内实现每年生产一百万台产量。 2、【光学镜片】7月23日,长春光机所张学军院士团队成功研制第3代大口径非球面数控加工设备,有效打破国外的设备禁运和技术封锁,实现了离轴三反光学系统自由曲面反射镜制造,并应用于“天问一号”获取的首幅火星图像。华辰装备和长光所合作开发的超精密曲面磨床可应用于包括光刻
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中国心连心化肥25H1点评
[红包]中国心连心化肥25H1点评:尿素景气度回暖,Q2业绩环比翻倍,推进新项目抬升利润中枢 ———————————— [玫瑰]公司25H1实现营收126.66亿元,同比+5%,归母净利润5.99亿元,同比-12.8%。公司25Q2实现营业收入68.20亿元,环比+16.7%;归母净利润4.02亿元,环比+103.4%。公司25H1尿素、复合肥、高效肥销量同比分别+5%、+8%、+11%,但受到产品价格下滑和原料成本上涨影响,毛利率短期承压。我们坚定看好公司立足于尿素和复合肥基本盘,进行低成本产
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军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式
❗️重磅深度|军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式【天风计算机 缪欣君团队】 #未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素,只有实现全面AI赋能的人机融合部队,才能在未来冲突中掌握主动权,并且在俄乌冲突中已得到验证。#全球军用无人机市场正处于高速增长阶段,预计到2032年,市场规模将超过500亿美元,2024-2032年均复合增长率达到13.15%。 #AI引领现代战争的变革。Palantir 和 Anduril 正在与SpaceX、OpenAI、Saronic以及Scale AI等核心竞争
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北信源
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锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐!
锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐! 1、近期,供给端受到矿证续期影响和合规化治理收缩,碳酸锂价格或有积极表现,进而对锂电板块形成情绪和贝塔的提振。需求方面,国内乘用车单车带电量提升,重卡爆发式增长,欧洲碳排和新车周期超预期,国内储能商业模式成型,26年需求仍有望保持20%增长。格局和盈利出发,首推电池环节,包括宁德时代受益于港股溢价、欧洲份额提升、新业务布局落地;二线受益于高端化、全球化的结构改善。材料端,估值整体处于低位,叠加碳酸锂短期上涨预期下带来的铁锂、6F等环节阶段
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看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发
【中信电子】看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发 据科创板日报,华为将于8月12日发布AI SSD,该技术降低AI推理对于HBM技术依赖。核心原理在于将占用HBM/DRAM的多级KV-Cache缓存数据、以及长序列文本持久化保存(至SSD)并高效使用,是增量而非替代。封装上,采用华为独创die on board(DOB)堆叠,单芯片有望堆叠至36层实现36TB,单硬盘容量有望提升至接近256TB。 以存代算,长记忆内存型存储提升推理体验并降低系统成本。2024年华为发布的AI存储Oce
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数据链关键节点核心卡位——新劲刚
#数据链关键节点核心卡位——新劲刚【华福军工】 ❗❗❗印巴冲突中巴空军碾压式战力得益于【预警机-战机-弹-地面】体系化协同作战,【数据链】则是将各战力节点相互串联的中枢神经,在信息化超视距空战中占据核心地位。 [红包]卡位数据链【射频发射/接收】模块及组件关键环节,已做到【机-地面-弹】的【指控-武器协同-情报】全链路覆盖,深度绑定10/20/29/54/38等电科系核心总体院所,市占率近70%;当前在手订单已超24年收入(4.8亿),产能已全部排满,25年收入预计6亿+。 [红包]两大高弹性期
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26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城
26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城 [玫瑰]近期,垣信卫星的卫星互联网系统在哈萨克斯坦阿拉木图州完成测试,测试过程中,网络连接速度达到200兆比特每秒,展现出出色的技术性能。 [玫瑰]根据计划,垣信将在2026年正式在哈萨克斯坦启动运营,未来能够为偏远地区提供高速互联网连接,特别适用于光纤网络铺设困难或成本过高的区域。该项目旨在为乡村学校、医疗机构、流动服务单位及社会基础设施等提供高质量通信服务,从而扩大农村地区对数字服务的可及性,提升当地居民的生活质量。 [玫瑰]垣信卫星海
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新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头
【中信证券军工】新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头 ---------- ⭕93阅兵,网电攻防、无人智能、水下作战、高超声速等新型作战力量参阅。七一二为我国网电攻防龙头,产品基本覆盖各军兵种的军用电台和数据链,这也是现代战场的“神经系统”。2025年印巴冲突中,巴基斯坦正是凭借该战术数据链以 6:0 重创印度空军。 ⭕公司长期高研发投入保持优势(研发收入比20%+),在新一代通信/数据链中取得绝对领先,并斩获大额意向合同,预计较25年整体军品收入翻倍! ⭕反转可期!受订单波动影响,公司23年至2
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华胜天成在AI方面的业务挺全面的
华胜天成在AI方面的业务挺全面的~主要分三大方向: 1️⃣ AI算力基建:参与多地智算中心建设,比如天津项目能提供300P算力,还和华为昇腾合作推出一体机。 2️⃣ AI场景应用:有智能数据助手、投标自动化工具、智能客服这些产品,医疗和汽车领域也有落地案例,比如AI诊断模型和质检系统。 3️⃣ 生态合作:跟华为、百度、火山引擎这些大厂一起搞‘智能体一体机’,还参股了芯片公司泰凌微电子。 整体来看,从算力到行业解决方案都有布局,金融、制造、政府这些领域都用得上!
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分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点
分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点: 1)新潮传给评估值为83.43亿元,交易作价为83.00亿元【与4月公告草案一致】,其中以发行股份形式向交易对方支付的交易对价为81.79亿元【新增信息】,发行价格为5.68元/股【4月已公告】,本次购买资产向张继学、重庆京东、百度在线等50个交易对方发行为14.4亿股,占收购后总股本的9.07%。收购后,京东持股2.19%,张继学持股0.90%。 2)现金类资产:截至25Q1,新潮总资产45.01亿,类现金资产20.45亿。其中流动资产27.9
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夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权
[庆祝]【DBJX】#夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权 [玫瑰]#舍弗勒代工最核心标的之一。舍弗勒为全球丝杠龙头公司,机器人环节也是t的重要合作伙伴(国内机器人客户也有),公司为降低成本寻求国内代工,夏厦精密目前已经从丝杠部件切入丝杆总成,代工逻辑不断加强进化,有望成为少数T的核心供应商之一。 [玫瑰]#设备自研意义非凡。丝杠作为具备技术壁垒的核心部件,设备是其核心关节技术之一,加工精度与效率将决定产品的应用情况。夏厦精密目前产品可实现30分钟以内的加工速度,多
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液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续
🏆【国盛通信】液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续 🔥我们对液冷的三大判断持续强化: 🌟#原生液冷元年开启,NVL72、国内头部服务器厂商加速向液冷转型; 🌟液冷系统工程复杂、集成度高,系统准入门槛与整体价值量有望持续上行; 🌟AI功耗快速提升,“#液冷破圈”有望从服务器延展至光模块、交换机、ASIC等网络设备侧,未来空间星辰大海。 🧧核心推荐:英维克(液冷全链条自研龙头);建议关注:东阳光/曙光数创/申菱环境/高澜股份/科创新源/飞龙股份/川环科技/思泉新材/科华数据/鼎通科技等。
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2025-08-05 14:42:45
AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益
🌟【中金机械】AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益 👉投资建议:受全球AI服务器需求驱动,自4Q24以来PCB行业进入资本开支扩张周期,且本轮PCB资本开支扩张周期或叠加CoWoP新技术迭代周期,我们看好PCB设备及耗材卖铲人的投资机会,聚焦创新设备增量。 1⃣AI服务器需求拉大高端PCB供需缺口,行业迎新一轮创新扩产周期。我们认为,与21-22年上一轮PCB扩张周期不同,本轮PCB扩产周期的需求来源、扩产主体和技术迭代要素均有所差异。本轮PCB资本开支扩张周期从4
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2025-08-05 12:44:06
中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场
中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场 首次覆盖中信博(688408)给予跑赢行业评级,公司是全球光伏跟踪支架龙头企业,2024年出货量位列全球第2,市占率16%。理由如下: #全球跟踪支架需求仍有提升空间。2022年-2024年组件价格及钢价下行,跟踪支架行业重新迎来景气周期,代表公司盈利修复,在手订单充裕。2024年全球跟踪支架需求大约111GW,同比+20.4%,我们估计其在地面电站中的渗透率仍低于50%,除美国、欧洲等高渗透率地区之外,中东、印度等地区渗透率仍有提升空间,而中国这一地面
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有友食品 更新山姆渠道环比继续爬坡
[红包]有友食品 | 更新:山姆渠道环比继续爬坡,持续看好品类品牌在新渠道变革下的机会 [玫瑰] 7月山姆数据优异:渠道反馈,7月公司山姆脱骨鸭掌3000w,已达春节高峰水平;轻享时光素食750w;新品酸汤双脆1500w,持续爬坡。7月合计5250w,环比同一渠道口径下增长530w。 [玫瑰] 重申之前观点:公司产品矩阵持续完善,#红利有望从山姆向其他渠道延伸。我们认为公司除山姆渠道外,传统渠道/量贩/线上未来均有巨大潜力,有望实现多渠道共振发展。1)线上渠道鸡脚筋产品持续放量,后续有望上新更多
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华辰装备今日收涨9%,我们深度报告底部已发
浙商机械国防 邱世梁|王华君【华辰装备】今日收涨9%,我们深度报告底部已发 1、【人形机器人】马斯克在特斯拉二季度电话会表示Optimus 3机器人原型机预计将在未来三到四个月内问世,并在明年开始生产,五年内实现每年生产一百万台产量。 2、【光学镜片】7月23日,长春光机所张学军院士团队成功研制第3代大口径非球面数控加工设备,有效打破国外的设备禁运和技术封锁,实现了离轴三反光学系统自由曲面反射镜制造,并应用于“天问一号”获取的首幅火星图像。华辰装备和长光所合作开发的超精密曲面磨床可应用于包括光刻
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中国心连心化肥25H1点评
[红包]中国心连心化肥25H1点评:尿素景气度回暖,Q2业绩环比翻倍,推进新项目抬升利润中枢 ———————————— [玫瑰]公司25H1实现营收126.66亿元,同比+5%,归母净利润5.99亿元,同比-12.8%。公司25Q2实现营业收入68.20亿元,环比+16.7%;归母净利润4.02亿元,环比+103.4%。公司25H1尿素、复合肥、高效肥销量同比分别+5%、+8%、+11%,但受到产品价格下滑和原料成本上涨影响,毛利率短期承压。我们坚定看好公司立足于尿素和复合肥基本盘,进行低成本产
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军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式
❗️重磅深度|军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式【天风计算机 缪欣君团队】 #未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素,只有实现全面AI赋能的人机融合部队,才能在未来冲突中掌握主动权,并且在俄乌冲突中已得到验证。#全球军用无人机市场正处于高速增长阶段,预计到2032年,市场规模将超过500亿美元,2024-2032年均复合增长率达到13.15%。 #AI引领现代战争的变革。Palantir 和 Anduril 正在与SpaceX、OpenAI、Saronic以及Scale AI等核心竞争
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锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐!
锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐! 1、近期,供给端受到矿证续期影响和合规化治理收缩,碳酸锂价格或有积极表现,进而对锂电板块形成情绪和贝塔的提振。需求方面,国内乘用车单车带电量提升,重卡爆发式增长,欧洲碳排和新车周期超预期,国内储能商业模式成型,26年需求仍有望保持20%增长。格局和盈利出发,首推电池环节,包括宁德时代受益于港股溢价、欧洲份额提升、新业务布局落地;二线受益于高端化、全球化的结构改善。材料端,估值整体处于低位,叠加碳酸锂短期上涨预期下带来的铁锂、6F等环节阶段
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看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发
【中信电子】看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发 据科创板日报,华为将于8月12日发布AI SSD,该技术降低AI推理对于HBM技术依赖。核心原理在于将占用HBM/DRAM的多级KV-Cache缓存数据、以及长序列文本持久化保存(至SSD)并高效使用,是增量而非替代。封装上,采用华为独创die on board(DOB)堆叠,单芯片有望堆叠至36层实现36TB,单硬盘容量有望提升至接近256TB。 以存代算,长记忆内存型存储提升推理体验并降低系统成本。2024年华为发布的AI存储Oce
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数据链关键节点核心卡位——新劲刚
#数据链关键节点核心卡位——新劲刚【华福军工】 ❗❗❗印巴冲突中巴空军碾压式战力得益于【预警机-战机-弹-地面】体系化协同作战,【数据链】则是将各战力节点相互串联的中枢神经,在信息化超视距空战中占据核心地位。 [红包]卡位数据链【射频发射/接收】模块及组件关键环节,已做到【机-地面-弹】的【指控-武器协同-情报】全链路覆盖,深度绑定10/20/29/54/38等电科系核心总体院所,市占率近70%;当前在手订单已超24年收入(4.8亿),产能已全部排满,25年收入预计6亿+。 [红包]两大高弹性期
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26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城
26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城 [玫瑰]近期,垣信卫星的卫星互联网系统在哈萨克斯坦阿拉木图州完成测试,测试过程中,网络连接速度达到200兆比特每秒,展现出出色的技术性能。 [玫瑰]根据计划,垣信将在2026年正式在哈萨克斯坦启动运营,未来能够为偏远地区提供高速互联网连接,特别适用于光纤网络铺设困难或成本过高的区域。该项目旨在为乡村学校、医疗机构、流动服务单位及社会基础设施等提供高质量通信服务,从而扩大农村地区对数字服务的可及性,提升当地居民的生活质量。 [玫瑰]垣信卫星海
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新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头
【中信证券军工】新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头 ---------- ⭕93阅兵,网电攻防、无人智能、水下作战、高超声速等新型作战力量参阅。七一二为我国网电攻防龙头,产品基本覆盖各军兵种的军用电台和数据链,这也是现代战场的“神经系统”。2025年印巴冲突中,巴基斯坦正是凭借该战术数据链以 6:0 重创印度空军。 ⭕公司长期高研发投入保持优势(研发收入比20%+),在新一代通信/数据链中取得绝对领先,并斩获大额意向合同,预计较25年整体军品收入翻倍! ⭕反转可期!受订单波动影响,公司23年至2
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华胜天成在AI方面的业务挺全面的
华胜天成在AI方面的业务挺全面的~主要分三大方向: 1️⃣ AI算力基建:参与多地智算中心建设,比如天津项目能提供300P算力,还和华为昇腾合作推出一体机。 2️⃣ AI场景应用:有智能数据助手、投标自动化工具、智能客服这些产品,医疗和汽车领域也有落地案例,比如AI诊断模型和质检系统。 3️⃣ 生态合作:跟华为、百度、火山引擎这些大厂一起搞‘智能体一体机’,还参股了芯片公司泰凌微电子。 整体来看,从算力到行业解决方案都有布局,金融、制造、政府这些领域都用得上!
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分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点
分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点: 1)新潮传给评估值为83.43亿元,交易作价为83.00亿元【与4月公告草案一致】,其中以发行股份形式向交易对方支付的交易对价为81.79亿元【新增信息】,发行价格为5.68元/股【4月已公告】,本次购买资产向张继学、重庆京东、百度在线等50个交易对方发行为14.4亿股,占收购后总股本的9.07%。收购后,京东持股2.19%,张继学持股0.90%。 2)现金类资产:截至25Q1,新潮总资产45.01亿,类现金资产20.45亿。其中流动资产27.9
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夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权
[庆祝]【DBJX】#夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权 [玫瑰]#舍弗勒代工最核心标的之一。舍弗勒为全球丝杠龙头公司,机器人环节也是t的重要合作伙伴(国内机器人客户也有),公司为降低成本寻求国内代工,夏厦精密目前已经从丝杠部件切入丝杆总成,代工逻辑不断加强进化,有望成为少数T的核心供应商之一。 [玫瑰]#设备自研意义非凡。丝杠作为具备技术壁垒的核心部件,设备是其核心关节技术之一,加工精度与效率将决定产品的应用情况。夏厦精密目前产品可实现30分钟以内的加工速度,多
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液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续
🏆【国盛通信】液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续 🔥我们对液冷的三大判断持续强化: 🌟#原生液冷元年开启,NVL72、国内头部服务器厂商加速向液冷转型; 🌟液冷系统工程复杂、集成度高,系统准入门槛与整体价值量有望持续上行; 🌟AI功耗快速提升,“#液冷破圈”有望从服务器延展至光模块、交换机、ASIC等网络设备侧,未来空间星辰大海。 🧧核心推荐:英维克(液冷全链条自研龙头);建议关注:东阳光/曙光数创/申菱环境/高澜股份/科创新源/飞龙股份/川环科技/思泉新材/科华数据/鼎通科技等。
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AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益
🌟【中金机械】AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益 👉投资建议:受全球AI服务器需求驱动,自4Q24以来PCB行业进入资本开支扩张周期,且本轮PCB资本开支扩张周期或叠加CoWoP新技术迭代周期,我们看好PCB设备及耗材卖铲人的投资机会,聚焦创新设备增量。 1⃣AI服务器需求拉大高端PCB供需缺口,行业迎新一轮创新扩产周期。我们认为,与21-22年上一轮PCB扩张周期不同,本轮PCB扩产周期的需求来源、扩产主体和技术迭代要素均有所差异。本轮PCB资本开支扩张周期从4
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中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场
中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场 首次覆盖中信博(688408)给予跑赢行业评级,公司是全球光伏跟踪支架龙头企业,2024年出货量位列全球第2,市占率16%。理由如下: #全球跟踪支架需求仍有提升空间。2022年-2024年组件价格及钢价下行,跟踪支架行业重新迎来景气周期,代表公司盈利修复,在手订单充裕。2024年全球跟踪支架需求大约111GW,同比+20.4%,我们估计其在地面电站中的渗透率仍低于50%,除美国、欧洲等高渗透率地区之外,中东、印度等地区渗透率仍有提升空间,而中国这一地面
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有友食品 更新山姆渠道环比继续爬坡
[红包]有友食品 | 更新:山姆渠道环比继续爬坡,持续看好品类品牌在新渠道变革下的机会 [玫瑰] 7月山姆数据优异:渠道反馈,7月公司山姆脱骨鸭掌3000w,已达春节高峰水平;轻享时光素食750w;新品酸汤双脆1500w,持续爬坡。7月合计5250w,环比同一渠道口径下增长530w。 [玫瑰] 重申之前观点:公司产品矩阵持续完善,#红利有望从山姆向其他渠道延伸。我们认为公司除山姆渠道外,传统渠道/量贩/线上未来均有巨大潜力,有望实现多渠道共振发展。1)线上渠道鸡脚筋产品持续放量,后续有望上新更多
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华辰装备今日收涨9%,我们深度报告底部已发
浙商机械国防 邱世梁|王华君【华辰装备】今日收涨9%,我们深度报告底部已发 1、【人形机器人】马斯克在特斯拉二季度电话会表示Optimus 3机器人原型机预计将在未来三到四个月内问世,并在明年开始生产,五年内实现每年生产一百万台产量。 2、【光学镜片】7月23日,长春光机所张学军院士团队成功研制第3代大口径非球面数控加工设备,有效打破国外的设备禁运和技术封锁,实现了离轴三反光学系统自由曲面反射镜制造,并应用于“天问一号”获取的首幅火星图像。华辰装备和长光所合作开发的超精密曲面磨床可应用于包括光刻
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中国心连心化肥25H1点评
[红包]中国心连心化肥25H1点评:尿素景气度回暖,Q2业绩环比翻倍,推进新项目抬升利润中枢 ———————————— [玫瑰]公司25H1实现营收126.66亿元,同比+5%,归母净利润5.99亿元,同比-12.8%。公司25Q2实现营业收入68.20亿元,环比+16.7%;归母净利润4.02亿元,环比+103.4%。公司25H1尿素、复合肥、高效肥销量同比分别+5%、+8%、+11%,但受到产品价格下滑和原料成本上涨影响,毛利率短期承压。我们坚定看好公司立足于尿素和复合肥基本盘,进行低成本产
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军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式
❗️重磅深度|军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式【天风计算机 缪欣君团队】 #未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素,只有实现全面AI赋能的人机融合部队,才能在未来冲突中掌握主动权,并且在俄乌冲突中已得到验证。#全球军用无人机市场正处于高速增长阶段,预计到2032年,市场规模将超过500亿美元,2024-2032年均复合增长率达到13.15%。 #AI引领现代战争的变革。Palantir 和 Anduril 正在与SpaceX、OpenAI、Saronic以及Scale AI等核心竞争
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锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐!
锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐! 1、近期,供给端受到矿证续期影响和合规化治理收缩,碳酸锂价格或有积极表现,进而对锂电板块形成情绪和贝塔的提振。需求方面,国内乘用车单车带电量提升,重卡爆发式增长,欧洲碳排和新车周期超预期,国内储能商业模式成型,26年需求仍有望保持20%增长。格局和盈利出发,首推电池环节,包括宁德时代受益于港股溢价、欧洲份额提升、新业务布局落地;二线受益于高端化、全球化的结构改善。材料端,估值整体处于低位,叠加碳酸锂短期上涨预期下带来的铁锂、6F等环节阶段
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看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发
【中信电子】看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发 据科创板日报,华为将于8月12日发布AI SSD,该技术降低AI推理对于HBM技术依赖。核心原理在于将占用HBM/DRAM的多级KV-Cache缓存数据、以及长序列文本持久化保存(至SSD)并高效使用,是增量而非替代。封装上,采用华为独创die on board(DOB)堆叠,单芯片有望堆叠至36层实现36TB,单硬盘容量有望提升至接近256TB。 以存代算,长记忆内存型存储提升推理体验并降低系统成本。2024年华为发布的AI存储Oce
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数据链关键节点核心卡位——新劲刚
#数据链关键节点核心卡位——新劲刚【华福军工】 ❗❗❗印巴冲突中巴空军碾压式战力得益于【预警机-战机-弹-地面】体系化协同作战,【数据链】则是将各战力节点相互串联的中枢神经,在信息化超视距空战中占据核心地位。 [红包]卡位数据链【射频发射/接收】模块及组件关键环节,已做到【机-地面-弹】的【指控-武器协同-情报】全链路覆盖,深度绑定10/20/29/54/38等电科系核心总体院所,市占率近70%;当前在手订单已超24年收入(4.8亿),产能已全部排满,25年收入预计6亿+。 [红包]两大高弹性期
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26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城
26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城 [玫瑰]近期,垣信卫星的卫星互联网系统在哈萨克斯坦阿拉木图州完成测试,测试过程中,网络连接速度达到200兆比特每秒,展现出出色的技术性能。 [玫瑰]根据计划,垣信将在2026年正式在哈萨克斯坦启动运营,未来能够为偏远地区提供高速互联网连接,特别适用于光纤网络铺设困难或成本过高的区域。该项目旨在为乡村学校、医疗机构、流动服务单位及社会基础设施等提供高质量通信服务,从而扩大农村地区对数字服务的可及性,提升当地居民的生活质量。 [玫瑰]垣信卫星海
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新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头
【中信证券军工】新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头 ---------- ⭕93阅兵,网电攻防、无人智能、水下作战、高超声速等新型作战力量参阅。七一二为我国网电攻防龙头,产品基本覆盖各军兵种的军用电台和数据链,这也是现代战场的“神经系统”。2025年印巴冲突中,巴基斯坦正是凭借该战术数据链以 6:0 重创印度空军。 ⭕公司长期高研发投入保持优势(研发收入比20%+),在新一代通信/数据链中取得绝对领先,并斩获大额意向合同,预计较25年整体军品收入翻倍! ⭕反转可期!受订单波动影响,公司23年至2
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华胜天成在AI方面的业务挺全面的
华胜天成在AI方面的业务挺全面的~主要分三大方向: 1️⃣ AI算力基建:参与多地智算中心建设,比如天津项目能提供300P算力,还和华为昇腾合作推出一体机。 2️⃣ AI场景应用:有智能数据助手、投标自动化工具、智能客服这些产品,医疗和汽车领域也有落地案例,比如AI诊断模型和质检系统。 3️⃣ 生态合作:跟华为、百度、火山引擎这些大厂一起搞‘智能体一体机’,还参股了芯片公司泰凌微电子。 整体来看,从算力到行业解决方案都有布局,金融、制造、政府这些领域都用得上!
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分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点
分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点: 1)新潮传给评估值为83.43亿元,交易作价为83.00亿元【与4月公告草案一致】,其中以发行股份形式向交易对方支付的交易对价为81.79亿元【新增信息】,发行价格为5.68元/股【4月已公告】,本次购买资产向张继学、重庆京东、百度在线等50个交易对方发行为14.4亿股,占收购后总股本的9.07%。收购后,京东持股2.19%,张继学持股0.90%。 2)现金类资产:截至25Q1,新潮总资产45.01亿,类现金资产20.45亿。其中流动资产27.9
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夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权
[庆祝]【DBJX】#夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权 [玫瑰]#舍弗勒代工最核心标的之一。舍弗勒为全球丝杠龙头公司,机器人环节也是t的重要合作伙伴(国内机器人客户也有),公司为降低成本寻求国内代工,夏厦精密目前已经从丝杠部件切入丝杆总成,代工逻辑不断加强进化,有望成为少数T的核心供应商之一。 [玫瑰]#设备自研意义非凡。丝杠作为具备技术壁垒的核心部件,设备是其核心关节技术之一,加工精度与效率将决定产品的应用情况。夏厦精密目前产品可实现30分钟以内的加工速度,多
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液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续
🏆【国盛通信】液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续 🔥我们对液冷的三大判断持续强化: 🌟#原生液冷元年开启,NVL72、国内头部服务器厂商加速向液冷转型; 🌟液冷系统工程复杂、集成度高,系统准入门槛与整体价值量有望持续上行; 🌟AI功耗快速提升,“#液冷破圈”有望从服务器延展至光模块、交换机、ASIC等网络设备侧,未来空间星辰大海。 🧧核心推荐:英维克(液冷全链条自研龙头);建议关注:东阳光/曙光数创/申菱环境/高澜股份/科创新源/飞龙股份/川环科技/思泉新材/科华数据/鼎通科技等。
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AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益
🌟【中金机械】AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益 👉投资建议:受全球AI服务器需求驱动,自4Q24以来PCB行业进入资本开支扩张周期,且本轮PCB资本开支扩张周期或叠加CoWoP新技术迭代周期,我们看好PCB设备及耗材卖铲人的投资机会,聚焦创新设备增量。 1⃣AI服务器需求拉大高端PCB供需缺口,行业迎新一轮创新扩产周期。我们认为,与21-22年上一轮PCB扩张周期不同,本轮PCB扩产周期的需求来源、扩产主体和技术迭代要素均有所差异。本轮PCB资本开支扩张周期从4
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中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场
中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场 首次覆盖中信博(688408)给予跑赢行业评级,公司是全球光伏跟踪支架龙头企业,2024年出货量位列全球第2,市占率16%。理由如下: #全球跟踪支架需求仍有提升空间。2022年-2024年组件价格及钢价下行,跟踪支架行业重新迎来景气周期,代表公司盈利修复,在手订单充裕。2024年全球跟踪支架需求大约111GW,同比+20.4%,我们估计其在地面电站中的渗透率仍低于50%,除美国、欧洲等高渗透率地区之外,中东、印度等地区渗透率仍有提升空间,而中国这一地面
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有友食品 更新山姆渠道环比继续爬坡
[红包]有友食品 | 更新:山姆渠道环比继续爬坡,持续看好品类品牌在新渠道变革下的机会 [玫瑰] 7月山姆数据优异:渠道反馈,7月公司山姆脱骨鸭掌3000w,已达春节高峰水平;轻享时光素食750w;新品酸汤双脆1500w,持续爬坡。7月合计5250w,环比同一渠道口径下增长530w。 [玫瑰] 重申之前观点:公司产品矩阵持续完善,#红利有望从山姆向其他渠道延伸。我们认为公司除山姆渠道外,传统渠道/量贩/线上未来均有巨大潜力,有望实现多渠道共振发展。1)线上渠道鸡脚筋产品持续放量,后续有望上新更多
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华辰装备今日收涨9%,我们深度报告底部已发
浙商机械国防 邱世梁|王华君【华辰装备】今日收涨9%,我们深度报告底部已发 1、【人形机器人】马斯克在特斯拉二季度电话会表示Optimus 3机器人原型机预计将在未来三到四个月内问世,并在明年开始生产,五年内实现每年生产一百万台产量。 2、【光学镜片】7月23日,长春光机所张学军院士团队成功研制第3代大口径非球面数控加工设备,有效打破国外的设备禁运和技术封锁,实现了离轴三反光学系统自由曲面反射镜制造,并应用于“天问一号”获取的首幅火星图像。华辰装备和长光所合作开发的超精密曲面磨床可应用于包括光刻
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中国心连心化肥25H1点评
[红包]中国心连心化肥25H1点评:尿素景气度回暖,Q2业绩环比翻倍,推进新项目抬升利润中枢 ———————————— [玫瑰]公司25H1实现营收126.66亿元,同比+5%,归母净利润5.99亿元,同比-12.8%。公司25Q2实现营业收入68.20亿元,环比+16.7%;归母净利润4.02亿元,环比+103.4%。公司25H1尿素、复合肥、高效肥销量同比分别+5%、+8%、+11%,但受到产品价格下滑和原料成本上涨影响,毛利率短期承压。我们坚定看好公司立足于尿素和复合肥基本盘,进行低成本产
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军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式
❗️重磅深度|军工产业迎来革新,AI赋能无人作战新范式【天风计算机 缪欣君团队】 #未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素,只有实现全面AI赋能的人机融合部队,才能在未来冲突中掌握主动权,并且在俄乌冲突中已得到验证。#全球军用无人机市场正处于高速增长阶段,预计到2032年,市场规模将超过500亿美元,2024-2032年均复合增长率达到13.15%。 #AI引领现代战争的变革。Palantir 和 Anduril 正在与SpaceX、OpenAI、Saronic以及Scale AI等核心竞争
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锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐!
锂电:低估值主链待价而兴,新技术主题久劲兼具,继续推荐! 1、近期,供给端受到矿证续期影响和合规化治理收缩,碳酸锂价格或有积极表现,进而对锂电板块形成情绪和贝塔的提振。需求方面,国内乘用车单车带电量提升,重卡爆发式增长,欧洲碳排和新车周期超预期,国内储能商业模式成型,26年需求仍有望保持20%增长。格局和盈利出发,首推电池环节,包括宁德时代受益于港股溢价、欧洲份额提升、新业务布局落地;二线受益于高端化、全球化的结构改善。材料端,估值整体处于低位,叠加碳酸锂短期上涨预期下带来的铁锂、6F等环节阶段
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2025-08-11 12:40:09
看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发
【中信电子】看好AI SSD趋势,以存代算受益推理需求爆发 据科创板日报,华为将于8月12日发布AI SSD,该技术降低AI推理对于HBM技术依赖。核心原理在于将占用HBM/DRAM的多级KV-Cache缓存数据、以及长序列文本持久化保存(至SSD)并高效使用,是增量而非替代。封装上,采用华为独创die on board(DOB)堆叠,单芯片有望堆叠至36层实现36TB,单硬盘容量有望提升至接近256TB。 以存代算,长记忆内存型存储提升推理体验并降低系统成本。2024年华为发布的AI存储Oce
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数据链关键节点核心卡位——新劲刚
#数据链关键节点核心卡位——新劲刚【华福军工】 ❗❗❗印巴冲突中巴空军碾压式战力得益于【预警机-战机-弹-地面】体系化协同作战,【数据链】则是将各战力节点相互串联的中枢神经,在信息化超视距空战中占据核心地位。 [红包]卡位数据链【射频发射/接收】模块及组件关键环节,已做到【机-地面-弹】的【指控-武器协同-情报】全链路覆盖,深度绑定10/20/29/54/38等电科系核心总体院所,市占率近70%;当前在手订单已超24年收入(4.8亿),产能已全部排满,25年收入预计6亿+。 [红包]两大高弹性期
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26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城
26年垣信将为哈萨克斯坦提供服务,低轨卫星出海再下一城 [玫瑰]近期,垣信卫星的卫星互联网系统在哈萨克斯坦阿拉木图州完成测试,测试过程中,网络连接速度达到200兆比特每秒,展现出出色的技术性能。 [玫瑰]根据计划,垣信将在2026年正式在哈萨克斯坦启动运营,未来能够为偏远地区提供高速互联网连接,特别适用于光纤网络铺设困难或成本过高的区域。该项目旨在为乡村学校、医疗机构、流动服务单位及社会基础设施等提供高质量通信服务,从而扩大农村地区对数字服务的可及性,提升当地居民的生活质量。 [玫瑰]垣信卫星海
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新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头
【中信证券军工】新增重点推荐,七一二-网电攻防龙头 ---------- ⭕93阅兵,网电攻防、无人智能、水下作战、高超声速等新型作战力量参阅。七一二为我国网电攻防龙头,产品基本覆盖各军兵种的军用电台和数据链,这也是现代战场的“神经系统”。2025年印巴冲突中,巴基斯坦正是凭借该战术数据链以 6:0 重创印度空军。 ⭕公司长期高研发投入保持优势(研发收入比20%+),在新一代通信/数据链中取得绝对领先,并斩获大额意向合同,预计较25年整体军品收入翻倍! ⭕反转可期!受订单波动影响,公司23年至2
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华胜天成在AI方面的业务挺全面的
华胜天成在AI方面的业务挺全面的~主要分三大方向: 1️⃣ AI算力基建:参与多地智算中心建设,比如天津项目能提供300P算力,还和华为昇腾合作推出一体机。 2️⃣ AI场景应用:有智能数据助手、投标自动化工具、智能客服这些产品,医疗和汽车领域也有落地案例,比如AI诊断模型和质检系统。 3️⃣ 生态合作:跟华为、百度、火山引擎这些大厂一起搞‘智能体一体机’,还参股了芯片公司泰凌微电子。 整体来看,从算力到行业解决方案都有布局,金融、制造、政府这些领域都用得上!
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分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点
分众传媒更新收购新潮传媒交易方案,主要以下要点: 1)新潮传给评估值为83.43亿元,交易作价为83.00亿元【与4月公告草案一致】,其中以发行股份形式向交易对方支付的交易对价为81.79亿元【新增信息】,发行价格为5.68元/股【4月已公告】,本次购买资产向张继学、重庆京东、百度在线等50个交易对方发行为14.4亿股,占收购后总股本的9.07%。收购后,京东持股2.19%,张继学持股0.90%。 2)现金类资产:截至25Q1,新潮总资产45.01亿,类现金资产20.45亿。其中流动资产27.9
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夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权
[庆祝]【DBJX】#夏厦精密大涨:丝杠龙头代工+设备自研突破+大客户持续拓展+电机期权 [玫瑰]#舍弗勒代工最核心标的之一。舍弗勒为全球丝杠龙头公司,机器人环节也是t的重要合作伙伴(国内机器人客户也有),公司为降低成本寻求国内代工,夏厦精密目前已经从丝杠部件切入丝杆总成,代工逻辑不断加强进化,有望成为少数T的核心供应商之一。 [玫瑰]#设备自研意义非凡。丝杠作为具备技术壁垒的核心部件,设备是其核心关节技术之一,加工精度与效率将决定产品的应用情况。夏厦精密目前产品可实现30分钟以内的加工速度,多
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液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续
🏆【国盛通信】液冷“破圈”只是开始,精彩还会继续 🔥我们对液冷的三大判断持续强化: 🌟#原生液冷元年开启,NVL72、国内头部服务器厂商加速向液冷转型; 🌟液冷系统工程复杂、集成度高,系统准入门槛与整体价值量有望持续上行; 🌟AI功耗快速提升,“#液冷破圈”有望从服务器延展至光模块、交换机、ASIC等网络设备侧,未来空间星辰大海。 🧧核心推荐:英维克(液冷全链条自研龙头);建议关注:东阳光/曙光数创/申菱环境/高澜股份/科创新源/飞龙股份/川环科技/思泉新材/科华数据/鼎通科技等。
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AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益
🌟【中金机械】AI寻机系列:AI PCB迎创新扩产周期,设备及耗材卖铲人受益 👉投资建议:受全球AI服务器需求驱动,自4Q24以来PCB行业进入资本开支扩张周期,且本轮PCB资本开支扩张周期或叠加CoWoP新技术迭代周期,我们看好PCB设备及耗材卖铲人的投资机会,聚焦创新设备增量。 1⃣AI服务器需求拉大高端PCB供需缺口,行业迎新一轮创新扩产周期。我们认为,与21-22年上一轮PCB扩张周期不同,本轮PCB扩产周期的需求来源、扩产主体和技术迭代要素均有所差异。本轮PCB资本开支扩张周期从4
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中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场
中信博首次覆盖:跟踪支架龙头领跑新兴市场 首次覆盖中信博(688408)给予跑赢行业评级,公司是全球光伏跟踪支架龙头企业,2024年出货量位列全球第2,市占率16%。理由如下: #全球跟踪支架需求仍有提升空间。2022年-2024年组件价格及钢价下行,跟踪支架行业重新迎来景气周期,代表公司盈利修复,在手订单充裕。2024年全球跟踪支架需求大约111GW,同比+20.4%,我们估计其在地面电站中的渗透率仍低于50%,除美国、欧洲等高渗透率地区之外,中东、印度等地区渗透率仍有提升空间,而中国这一地面
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有友食品 更新山姆渠道环比继续爬坡
[红包]有友食品 | 更新:山姆渠道环比继续爬坡,持续看好品类品牌在新渠道变革下的机会 [玫瑰] 7月山姆数据优异:渠道反馈,7月公司山姆脱骨鸭掌3000w,已达春节高峰水平;轻享时光素食750w;新品酸汤双脆1500w,持续爬坡。7月合计5250w,环比同一渠道口径下增长530w。 [玫瑰] 重申之前观点:公司产品矩阵持续完善,#红利有望从山姆向其他渠道延伸。我们认为公司除山姆渠道外,传统渠道/量贩/线上未来均有巨大潜力,有望实现多渠道共振发展。1)线上渠道鸡脚筋产品持续放量,后续有望上新更多
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华辰装备今日收涨9%,我们深度报告底部已发
浙商机械国防 邱世梁|王华君【华辰装备】今日收涨9%,我们深度报告底部已发 1、【人形机器人】马斯克在特斯拉二季度电话会表示Optimus 3机器人原型机预计将在未来三到四个月内问世,并在明年开始生产,五年内实现每年生产一百万台产量。 2、【光学镜片】7月23日,长春光机所张学军院士团队成功研制第3代大口径非球面数控加工设备,有效打破国外的设备禁运和技术封锁,实现了离轴三反光学系统自由曲面反射镜制造,并应用于“天问一号”获取的首幅火星图像。华辰装备和长光所合作开发的超精密曲面磨床可应用于包括光刻
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