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2025-12-17 20:57:21
长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码
【东北通信】长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ✨根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望
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长芯博创
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2025-12-17 18:53:22
重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目
【中金有色】重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目,盈利有望迎来加速向上! 2025年12月15日公司公告表示,控股子公司金洲公司将同步推进两大精密刀具项目,分别为新增年产1.3亿支微钻产能投资项目、新增年产6500万支AI PCB用超长径精密微型刀具项目。钨价牛市背景下,我们持续看好公司高端产能扩张驱动盈利加速成长。 1、PCB板需求持续爆发,公司加速下游高端产能建设,强化业务成长性 公司现有微钻产能在10月底预计已爬坡至8000万支,但公司表示现有产能仍难以满足市场需求。据
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中钨高新
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2025-12-17 15:49:27
飞龙股份关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】#关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇,持续推荐! [太阳]公司:数据中心液冷产品,从预期走向落地 1、2025年12月8日,公司旗下子公司航逸科技举行L-iBC平台In-Row CDU液冷循环泵HP22K的批量交付仪式,并连夜发运至客户。 [烟花]行业:液冷行业百花齐放,关注谷歌等ASIC液冷市场爆发 1、液冷市场,不仅有NV深度参与,AMD/Intel/谷歌TPU等各类ASIC都会采用液冷方案,预计到2027年,市场规模达到
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飞龙股份
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2025-12-17 15:11:35
海辰药业电解液VC新贵,硫化锂稳步推进
(海辰药业) :电解液VC新贵,硫化锂稳步推进 电解液VC紧缺,顺势投产拉升利润中枢 需求端,淡季不淡,龙头电池厂排产强劲,储能用VC添加比例高于动力30%,VC增速将高于行业整体。 供给端,增量匮乏,中小厂商无扩产能力。最新VC散单价格突破25万元/吨。 在客户强烈需求下,公司计划投产5000吨产能。 后起之秀成为固态电池专家 硫化锂:液相法工艺,纯度3个9,安庆石化可就近供应充足且可靠的硫化氢。中试线落地正推进送样,后续期待与国内大客户合作。 股价空间:若2030年固态市场规模100GWh
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海辰药业
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2025-12-17 14:17:26
胜宏科技强烈推荐
[拳头]【胜宏科技】 --强烈推荐!! ❗️❗️❗️NV+Google服务器放量最确定的环节! 设备端: 有大客户指引保障,勇敢扩产!! 背钻机已下单1200台(schomll/大族,各600台),三菱激光钻机已下单170台,热压机下单46热(惠州胜宏30热11冷,泰国胜宏16热) 设备端订单数超过其他所有PCB大厂的订单总和!! 钻针端: 当前全行业AI PCB钻针消耗4000w只/月 胜宏深度绑定鼎泰高科,当前AI服务器钻针供应量由1000w支/月,有望提升到2026年底3000w支/月 客
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胜宏科技
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2025-12-17 14:15:42
AIDC建议持续关注
AIDC建议持续关注 📍#下一轮行情的核心是确定性 1、业绩确定性:业绩兑现度高的变压器/UPS环节。 2、新技术卡位确定性:明确的产业进展和卡位。 #当前持续推荐 【科士达】25、26年北美数据中心大概率仍是UPS为主流。目前公司北美UPS代工已取得订单,明年有望持续上量。下一代HVDC等技术公司也有布局,客户关系领先。预计26年10亿利润,考虑UPS代工潜在增量有望上修业绩,第一步先看400亿市值,同时考虑HVDC代工逻辑,目标500亿市值。 【伊戈尔】美国缺电稀缺标的,北美AIDC+储能
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科士达
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帝科股份发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心
【帝科股份】发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟授予激励对象290.56万股,约占总股本2.00%,授予价格为59.11元/股;激励对象共计21人,均为子公司因梦晶凯、江苏晶凯任职的核心管理人员和核心骨干员工。第一/二个归属期业绩考核目标分别为因梦晶凯以2025年营业收入或净利润为基数,2026年/2026-2027年增速不低于200%/500%。 外延布局存储打造第二增长曲线。公司通过收购因梦控股和江苏晶凯,实现存储产业链闭环,
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联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量
联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量,商汤模型成功适配寒武纪芯片 #【AI算力·日日谈·1215】 🔥AI算力 #谷歌扩大TPU订单、联发科获v7e及v8e两代芯片大单 ▪12月15日讯,谷歌TPU需求超预期,其订单向联发科大幅追加数倍。联发科已获得TPU v7e及下一代v8e两代芯片大单,其中v7e预计2026年一季度末进入风险性试产。为应对订单,联发科向台积电追加的CoWoS先进封装产能,到2027年预计将暴增七倍以上。(芯智讯) #英伟达评估增产H200、中国
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欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高
🧧【方正机械】欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高 [太阳]#出口链在交易什么? 目前对美工具出口链的交易分为两类,一类是针对降息的需求侧交易,受事件影响大,波动大,兑现慢;欧圣电气所属的第二类是交易利润回暖,最核心的驱动因素是产能回升,由于美国方向的订单对于细分头部公司是一直饱满的,因此该方向确定性高。 [太阳]#核心预期差在哪? 公司Q2归母-1.4%、Q3归母-82%,主因关税战下选择在马来新建20亿元产能(24年公司营收17亿元),产能外迁规模大,受美国关税影响发货
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2025-12-16 06:31:18
中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估
中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估 💬 我们与全球投资者的交流显示,市场对中国平安的关注度普遍提升。 ✅ 我们认为,中国平安的增长潜力和盈利能力仍被市场低估—— 即便近期股价表现亮眼,其估值仍有较大上行空间。 📈 长期结构性增长潜力被低估 💰 中期来看,中国家庭资产将持续增长,保险产品相比其他退休储蓄工具更具吸引力,且平安提供的增值健康及养老服务,将支撑其新业务价值(VNB)和经营利润(OPAT)实现多年强劲增长。 📊 渠道扩张(尤其是银保渠道)将进一步助力增长:我们预计 2026
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2025-12-15 14:20:23
中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题
() ⚔中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题✨之中润光学688307:深耕精密光学镜头,应用领域拓展至无人机、半导体、卫星、航空航天等领域 #控股日本老牌光学设计企业木下光学,专注精密光学镜头产品和技术开发服务,立足数字安防镜头持续拓展新兴领域。积极开拓无人机、车载、智能家居、影视文化、投影、医疗检测、工业检测等众多新兴领域。公司自主开发无人机镜头,与大疆建立了稳定的业务合作关系,未来将受益工业无人机、消费级无人机、FPV的放量。 #光学技术长期技术积累、新产能投入使用解决产能瓶颈。凭借技术优
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2025-12-15 11:26:28
发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》
(东)发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》 今年9月我们曾对欧洲海上风电的FID(Final investment decision最终投资决策)和拍卖情况进行过跟踪,这是行业开工和装机建设的重要前瞻指标。 一个季度后,出现了新的变化,我们发布最新跟踪报告: (1)拍卖:近期法国、爱尔兰陆续完成拍卖,#最新情况显示未来一个季度欧洲海上风电项目会迎来密集拍卖开标,#包括英国、波兰、立陶宛,英国AR7(Allocation Round 7,第七轮差价合约拍卖)体量较大(市场预期
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AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214
[红包]AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214 [烟花]AI大事纪(12.8~12.14日): 🟥️国内:阿里钉钉8.1. 10 重磅升级;全模态大模型Qwen3-Omni-Flash;Qwen-Image-i2L降低个性化生图门槛;组建千问C端事业群;Qwen3-TTS全面升级;字节回应豆包AI手机助手的本质是机主授权;腾讯元宝AI推出QQ群消息总结功能;元宝与腾讯生态进一步整合;混元2.0上线:推理能力与效率业界领先。可灵AI“全能灵感周”回顾;商汤Seko 2.0上线:一句
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超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发
超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发 超捷股份是国内少数已深度切入头部商业火箭公司供应链的结构件供应商,主要提供火箭整流罩、尾段等关键产品。随着国内商业航天进入高密度发射阶段,公司凭借其独特的市场卡位和产品特性,有望迎来业绩的爆发式增长。 核心逻辑:高壁垒、高价值、高弹性的稀缺标的 1. 最优竞争格局,构筑坚固护城河 · 垄断性卡位:公司已实现对国内头部商业火箭公司的产品配套垄断,客户粘性极强。由于产品定制化程度高、验证周期长、更换风险大,其供应商地位难以被替代。 · 技术资质壁
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钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化
钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化 1、光伏反内卷持续推进,硅料平台公司本周成立,硅片、电池、组件环节#本周、下周都会有针对明年配额以及产业链成本价格的讨论,有望构成催化。钧达做为TOPCon电池环节专业化龙头公司,充分受益于光伏反内卷盈利有望迎来修复。 2、钧达为光伏主链首家“A+H”双平台上市的企业,将充分利用港股资本市场多元化且灵活的融资及股权激励工具,为公司战略实施提供坚实支撑。同时,公司将持续优化产业布局,#把握产业链整合机遇并探索新业务发展机会,以内生增长与外延扩
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长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码
【东北通信】长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ✨根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望
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重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目
【中金有色】重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目,盈利有望迎来加速向上! 2025年12月15日公司公告表示,控股子公司金洲公司将同步推进两大精密刀具项目,分别为新增年产1.3亿支微钻产能投资项目、新增年产6500万支AI PCB用超长径精密微型刀具项目。钨价牛市背景下,我们持续看好公司高端产能扩张驱动盈利加速成长。 1、PCB板需求持续爆发,公司加速下游高端产能建设,强化业务成长性 公司现有微钻产能在10月底预计已爬坡至8000万支,但公司表示现有产能仍难以满足市场需求。据
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中钨高新
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飞龙股份关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】#关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇,持续推荐! [太阳]公司:数据中心液冷产品,从预期走向落地 1、2025年12月8日,公司旗下子公司航逸科技举行L-iBC平台In-Row CDU液冷循环泵HP22K的批量交付仪式,并连夜发运至客户。 [烟花]行业:液冷行业百花齐放,关注谷歌等ASIC液冷市场爆发 1、液冷市场,不仅有NV深度参与,AMD/Intel/谷歌TPU等各类ASIC都会采用液冷方案,预计到2027年,市场规模达到
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海辰药业电解液VC新贵,硫化锂稳步推进
(海辰药业) :电解液VC新贵,硫化锂稳步推进 电解液VC紧缺,顺势投产拉升利润中枢 需求端,淡季不淡,龙头电池厂排产强劲,储能用VC添加比例高于动力30%,VC增速将高于行业整体。 供给端,增量匮乏,中小厂商无扩产能力。最新VC散单价格突破25万元/吨。 在客户强烈需求下,公司计划投产5000吨产能。 后起之秀成为固态电池专家 硫化锂:液相法工艺,纯度3个9,安庆石化可就近供应充足且可靠的硫化氢。中试线落地正推进送样,后续期待与国内大客户合作。 股价空间:若2030年固态市场规模100GWh
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海辰药业
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胜宏科技强烈推荐
[拳头]【胜宏科技】 --强烈推荐!! ❗️❗️❗️NV+Google服务器放量最确定的环节! 设备端: 有大客户指引保障,勇敢扩产!! 背钻机已下单1200台(schomll/大族,各600台),三菱激光钻机已下单170台,热压机下单46热(惠州胜宏30热11冷,泰国胜宏16热) 设备端订单数超过其他所有PCB大厂的订单总和!! 钻针端: 当前全行业AI PCB钻针消耗4000w只/月 胜宏深度绑定鼎泰高科,当前AI服务器钻针供应量由1000w支/月,有望提升到2026年底3000w支/月 客
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胜宏科技
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AIDC建议持续关注
AIDC建议持续关注 📍#下一轮行情的核心是确定性 1、业绩确定性:业绩兑现度高的变压器/UPS环节。 2、新技术卡位确定性:明确的产业进展和卡位。 #当前持续推荐 【科士达】25、26年北美数据中心大概率仍是UPS为主流。目前公司北美UPS代工已取得订单,明年有望持续上量。下一代HVDC等技术公司也有布局,客户关系领先。预计26年10亿利润,考虑UPS代工潜在增量有望上修业绩,第一步先看400亿市值,同时考虑HVDC代工逻辑,目标500亿市值。 【伊戈尔】美国缺电稀缺标的,北美AIDC+储能
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帝科股份发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心
【帝科股份】发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟授予激励对象290.56万股,约占总股本2.00%,授予价格为59.11元/股;激励对象共计21人,均为子公司因梦晶凯、江苏晶凯任职的核心管理人员和核心骨干员工。第一/二个归属期业绩考核目标分别为因梦晶凯以2025年营业收入或净利润为基数,2026年/2026-2027年增速不低于200%/500%。 外延布局存储打造第二增长曲线。公司通过收购因梦控股和江苏晶凯,实现存储产业链闭环,
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联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量
联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量,商汤模型成功适配寒武纪芯片 #【AI算力·日日谈·1215】 🔥AI算力 #谷歌扩大TPU订单、联发科获v7e及v8e两代芯片大单 ▪12月15日讯,谷歌TPU需求超预期,其订单向联发科大幅追加数倍。联发科已获得TPU v7e及下一代v8e两代芯片大单,其中v7e预计2026年一季度末进入风险性试产。为应对订单,联发科向台积电追加的CoWoS先进封装产能,到2027年预计将暴增七倍以上。(芯智讯) #英伟达评估增产H200、中国
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欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高
🧧【方正机械】欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高 [太阳]#出口链在交易什么? 目前对美工具出口链的交易分为两类,一类是针对降息的需求侧交易,受事件影响大,波动大,兑现慢;欧圣电气所属的第二类是交易利润回暖,最核心的驱动因素是产能回升,由于美国方向的订单对于细分头部公司是一直饱满的,因此该方向确定性高。 [太阳]#核心预期差在哪? 公司Q2归母-1.4%、Q3归母-82%,主因关税战下选择在马来新建20亿元产能(24年公司营收17亿元),产能外迁规模大,受美国关税影响发货
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中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估
中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估 💬 我们与全球投资者的交流显示,市场对中国平安的关注度普遍提升。 ✅ 我们认为,中国平安的增长潜力和盈利能力仍被市场低估—— 即便近期股价表现亮眼,其估值仍有较大上行空间。 📈 长期结构性增长潜力被低估 💰 中期来看,中国家庭资产将持续增长,保险产品相比其他退休储蓄工具更具吸引力,且平安提供的增值健康及养老服务,将支撑其新业务价值(VNB)和经营利润(OPAT)实现多年强劲增长。 📊 渠道扩张(尤其是银保渠道)将进一步助力增长:我们预计 2026
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中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题
() ⚔中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题✨之中润光学688307:深耕精密光学镜头,应用领域拓展至无人机、半导体、卫星、航空航天等领域 #控股日本老牌光学设计企业木下光学,专注精密光学镜头产品和技术开发服务,立足数字安防镜头持续拓展新兴领域。积极开拓无人机、车载、智能家居、影视文化、投影、医疗检测、工业检测等众多新兴领域。公司自主开发无人机镜头,与大疆建立了稳定的业务合作关系,未来将受益工业无人机、消费级无人机、FPV的放量。 #光学技术长期技术积累、新产能投入使用解决产能瓶颈。凭借技术优
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发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》
(东)发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》 今年9月我们曾对欧洲海上风电的FID(Final investment decision最终投资决策)和拍卖情况进行过跟踪,这是行业开工和装机建设的重要前瞻指标。 一个季度后,出现了新的变化,我们发布最新跟踪报告: (1)拍卖:近期法国、爱尔兰陆续完成拍卖,#最新情况显示未来一个季度欧洲海上风电项目会迎来密集拍卖开标,#包括英国、波兰、立陶宛,英国AR7(Allocation Round 7,第七轮差价合约拍卖)体量较大(市场预期
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AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214
[红包]AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214 [烟花]AI大事纪(12.8~12.14日): 🟥️国内:阿里钉钉8.1. 10 重磅升级;全模态大模型Qwen3-Omni-Flash;Qwen-Image-i2L降低个性化生图门槛;组建千问C端事业群;Qwen3-TTS全面升级;字节回应豆包AI手机助手的本质是机主授权;腾讯元宝AI推出QQ群消息总结功能;元宝与腾讯生态进一步整合;混元2.0上线:推理能力与效率业界领先。可灵AI“全能灵感周”回顾;商汤Seko 2.0上线:一句
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超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发
超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发 超捷股份是国内少数已深度切入头部商业火箭公司供应链的结构件供应商,主要提供火箭整流罩、尾段等关键产品。随着国内商业航天进入高密度发射阶段,公司凭借其独特的市场卡位和产品特性,有望迎来业绩的爆发式增长。 核心逻辑:高壁垒、高价值、高弹性的稀缺标的 1. 最优竞争格局,构筑坚固护城河 · 垄断性卡位:公司已实现对国内头部商业火箭公司的产品配套垄断,客户粘性极强。由于产品定制化程度高、验证周期长、更换风险大,其供应商地位难以被替代。 · 技术资质壁
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钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化
钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化 1、光伏反内卷持续推进,硅料平台公司本周成立,硅片、电池、组件环节#本周、下周都会有针对明年配额以及产业链成本价格的讨论,有望构成催化。钧达做为TOPCon电池环节专业化龙头公司,充分受益于光伏反内卷盈利有望迎来修复。 2、钧达为光伏主链首家“A+H”双平台上市的企业,将充分利用港股资本市场多元化且灵活的融资及股权激励工具,为公司战略实施提供坚实支撑。同时,公司将持续优化产业布局,#把握产业链整合机遇并探索新业务发展机会,以内生增长与外延扩
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长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码
【东北通信】长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ✨根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望
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重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目
【中金有色】重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目,盈利有望迎来加速向上! 2025年12月15日公司公告表示,控股子公司金洲公司将同步推进两大精密刀具项目,分别为新增年产1.3亿支微钻产能投资项目、新增年产6500万支AI PCB用超长径精密微型刀具项目。钨价牛市背景下,我们持续看好公司高端产能扩张驱动盈利加速成长。 1、PCB板需求持续爆发,公司加速下游高端产能建设,强化业务成长性 公司现有微钻产能在10月底预计已爬坡至8000万支,但公司表示现有产能仍难以满足市场需求。据
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飞龙股份关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】#关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇,持续推荐! [太阳]公司:数据中心液冷产品,从预期走向落地 1、2025年12月8日,公司旗下子公司航逸科技举行L-iBC平台In-Row CDU液冷循环泵HP22K的批量交付仪式,并连夜发运至客户。 [烟花]行业:液冷行业百花齐放,关注谷歌等ASIC液冷市场爆发 1、液冷市场,不仅有NV深度参与,AMD/Intel/谷歌TPU等各类ASIC都会采用液冷方案,预计到2027年,市场规模达到
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海辰药业电解液VC新贵,硫化锂稳步推进
(海辰药业) :电解液VC新贵,硫化锂稳步推进 电解液VC紧缺,顺势投产拉升利润中枢 需求端,淡季不淡,龙头电池厂排产强劲,储能用VC添加比例高于动力30%,VC增速将高于行业整体。 供给端,增量匮乏,中小厂商无扩产能力。最新VC散单价格突破25万元/吨。 在客户强烈需求下,公司计划投产5000吨产能。 后起之秀成为固态电池专家 硫化锂:液相法工艺,纯度3个9,安庆石化可就近供应充足且可靠的硫化氢。中试线落地正推进送样,后续期待与国内大客户合作。 股价空间:若2030年固态市场规模100GWh
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胜宏科技强烈推荐
[拳头]【胜宏科技】 --强烈推荐!! ❗️❗️❗️NV+Google服务器放量最确定的环节! 设备端: 有大客户指引保障,勇敢扩产!! 背钻机已下单1200台(schomll/大族,各600台),三菱激光钻机已下单170台,热压机下单46热(惠州胜宏30热11冷,泰国胜宏16热) 设备端订单数超过其他所有PCB大厂的订单总和!! 钻针端: 当前全行业AI PCB钻针消耗4000w只/月 胜宏深度绑定鼎泰高科,当前AI服务器钻针供应量由1000w支/月,有望提升到2026年底3000w支/月 客
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AIDC建议持续关注
AIDC建议持续关注 📍#下一轮行情的核心是确定性 1、业绩确定性:业绩兑现度高的变压器/UPS环节。 2、新技术卡位确定性:明确的产业进展和卡位。 #当前持续推荐 【科士达】25、26年北美数据中心大概率仍是UPS为主流。目前公司北美UPS代工已取得订单,明年有望持续上量。下一代HVDC等技术公司也有布局,客户关系领先。预计26年10亿利润,考虑UPS代工潜在增量有望上修业绩,第一步先看400亿市值,同时考虑HVDC代工逻辑,目标500亿市值。 【伊戈尔】美国缺电稀缺标的,北美AIDC+储能
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帝科股份发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心
【帝科股份】发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟授予激励对象290.56万股,约占总股本2.00%,授予价格为59.11元/股;激励对象共计21人,均为子公司因梦晶凯、江苏晶凯任职的核心管理人员和核心骨干员工。第一/二个归属期业绩考核目标分别为因梦晶凯以2025年营业收入或净利润为基数,2026年/2026-2027年增速不低于200%/500%。 外延布局存储打造第二增长曲线。公司通过收购因梦控股和江苏晶凯,实现存储产业链闭环,
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联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量
联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量,商汤模型成功适配寒武纪芯片 #【AI算力·日日谈·1215】 🔥AI算力 #谷歌扩大TPU订单、联发科获v7e及v8e两代芯片大单 ▪12月15日讯,谷歌TPU需求超预期,其订单向联发科大幅追加数倍。联发科已获得TPU v7e及下一代v8e两代芯片大单,其中v7e预计2026年一季度末进入风险性试产。为应对订单,联发科向台积电追加的CoWoS先进封装产能,到2027年预计将暴增七倍以上。(芯智讯) #英伟达评估增产H200、中国
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欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高
🧧【方正机械】欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高 [太阳]#出口链在交易什么? 目前对美工具出口链的交易分为两类,一类是针对降息的需求侧交易,受事件影响大,波动大,兑现慢;欧圣电气所属的第二类是交易利润回暖,最核心的驱动因素是产能回升,由于美国方向的订单对于细分头部公司是一直饱满的,因此该方向确定性高。 [太阳]#核心预期差在哪? 公司Q2归母-1.4%、Q3归母-82%,主因关税战下选择在马来新建20亿元产能(24年公司营收17亿元),产能外迁规模大,受美国关税影响发货
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2025-12-16 06:31:18
中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估
中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估 💬 我们与全球投资者的交流显示,市场对中国平安的关注度普遍提升。 ✅ 我们认为,中国平安的增长潜力和盈利能力仍被市场低估—— 即便近期股价表现亮眼,其估值仍有较大上行空间。 📈 长期结构性增长潜力被低估 💰 中期来看,中国家庭资产将持续增长,保险产品相比其他退休储蓄工具更具吸引力,且平安提供的增值健康及养老服务,将支撑其新业务价值(VNB)和经营利润(OPAT)实现多年强劲增长。 📊 渠道扩张(尤其是银保渠道)将进一步助力增长:我们预计 2026
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中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题
() ⚔中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题✨之中润光学688307:深耕精密光学镜头,应用领域拓展至无人机、半导体、卫星、航空航天等领域 #控股日本老牌光学设计企业木下光学,专注精密光学镜头产品和技术开发服务,立足数字安防镜头持续拓展新兴领域。积极开拓无人机、车载、智能家居、影视文化、投影、医疗检测、工业检测等众多新兴领域。公司自主开发无人机镜头,与大疆建立了稳定的业务合作关系,未来将受益工业无人机、消费级无人机、FPV的放量。 #光学技术长期技术积累、新产能投入使用解决产能瓶颈。凭借技术优
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发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》
(东)发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》 今年9月我们曾对欧洲海上风电的FID(Final investment decision最终投资决策)和拍卖情况进行过跟踪,这是行业开工和装机建设的重要前瞻指标。 一个季度后,出现了新的变化,我们发布最新跟踪报告: (1)拍卖:近期法国、爱尔兰陆续完成拍卖,#最新情况显示未来一个季度欧洲海上风电项目会迎来密集拍卖开标,#包括英国、波兰、立陶宛,英国AR7(Allocation Round 7,第七轮差价合约拍卖)体量较大(市场预期
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AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214
[红包]AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214 [烟花]AI大事纪(12.8~12.14日): 🟥️国内:阿里钉钉8.1. 10 重磅升级;全模态大模型Qwen3-Omni-Flash;Qwen-Image-i2L降低个性化生图门槛;组建千问C端事业群;Qwen3-TTS全面升级;字节回应豆包AI手机助手的本质是机主授权;腾讯元宝AI推出QQ群消息总结功能;元宝与腾讯生态进一步整合;混元2.0上线:推理能力与效率业界领先。可灵AI“全能灵感周”回顾;商汤Seko 2.0上线:一句
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超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发
超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发 超捷股份是国内少数已深度切入头部商业火箭公司供应链的结构件供应商,主要提供火箭整流罩、尾段等关键产品。随着国内商业航天进入高密度发射阶段,公司凭借其独特的市场卡位和产品特性,有望迎来业绩的爆发式增长。 核心逻辑:高壁垒、高价值、高弹性的稀缺标的 1. 最优竞争格局,构筑坚固护城河 · 垄断性卡位:公司已实现对国内头部商业火箭公司的产品配套垄断,客户粘性极强。由于产品定制化程度高、验证周期长、更换风险大,其供应商地位难以被替代。 · 技术资质壁
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钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化
钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化 1、光伏反内卷持续推进,硅料平台公司本周成立,硅片、电池、组件环节#本周、下周都会有针对明年配额以及产业链成本价格的讨论,有望构成催化。钧达做为TOPCon电池环节专业化龙头公司,充分受益于光伏反内卷盈利有望迎来修复。 2、钧达为光伏主链首家“A+H”双平台上市的企业,将充分利用港股资本市场多元化且灵活的融资及股权激励工具,为公司战略实施提供坚实支撑。同时,公司将持续优化产业布局,#把握产业链整合机遇并探索新业务发展机会,以内生增长与外延扩
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长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码
【东北通信】长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ✨根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望
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重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目
【中金有色】重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目,盈利有望迎来加速向上! 2025年12月15日公司公告表示,控股子公司金洲公司将同步推进两大精密刀具项目,分别为新增年产1.3亿支微钻产能投资项目、新增年产6500万支AI PCB用超长径精密微型刀具项目。钨价牛市背景下,我们持续看好公司高端产能扩张驱动盈利加速成长。 1、PCB板需求持续爆发,公司加速下游高端产能建设,强化业务成长性 公司现有微钻产能在10月底预计已爬坡至8000万支,但公司表示现有产能仍难以满足市场需求。据
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飞龙股份关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】#关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇,持续推荐! [太阳]公司:数据中心液冷产品,从预期走向落地 1、2025年12月8日,公司旗下子公司航逸科技举行L-iBC平台In-Row CDU液冷循环泵HP22K的批量交付仪式,并连夜发运至客户。 [烟花]行业:液冷行业百花齐放,关注谷歌等ASIC液冷市场爆发 1、液冷市场,不仅有NV深度参与,AMD/Intel/谷歌TPU等各类ASIC都会采用液冷方案,预计到2027年,市场规模达到
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海辰药业电解液VC新贵,硫化锂稳步推进
(海辰药业) :电解液VC新贵,硫化锂稳步推进 电解液VC紧缺,顺势投产拉升利润中枢 需求端,淡季不淡,龙头电池厂排产强劲,储能用VC添加比例高于动力30%,VC增速将高于行业整体。 供给端,增量匮乏,中小厂商无扩产能力。最新VC散单价格突破25万元/吨。 在客户强烈需求下,公司计划投产5000吨产能。 后起之秀成为固态电池专家 硫化锂:液相法工艺,纯度3个9,安庆石化可就近供应充足且可靠的硫化氢。中试线落地正推进送样,后续期待与国内大客户合作。 股价空间:若2030年固态市场规模100GWh
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2025-12-17 14:17:26
胜宏科技强烈推荐
[拳头]【胜宏科技】 --强烈推荐!! ❗️❗️❗️NV+Google服务器放量最确定的环节! 设备端: 有大客户指引保障,勇敢扩产!! 背钻机已下单1200台(schomll/大族,各600台),三菱激光钻机已下单170台,热压机下单46热(惠州胜宏30热11冷,泰国胜宏16热) 设备端订单数超过其他所有PCB大厂的订单总和!! 钻针端: 当前全行业AI PCB钻针消耗4000w只/月 胜宏深度绑定鼎泰高科,当前AI服务器钻针供应量由1000w支/月,有望提升到2026年底3000w支/月 客
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AIDC建议持续关注
AIDC建议持续关注 📍#下一轮行情的核心是确定性 1、业绩确定性:业绩兑现度高的变压器/UPS环节。 2、新技术卡位确定性:明确的产业进展和卡位。 #当前持续推荐 【科士达】25、26年北美数据中心大概率仍是UPS为主流。目前公司北美UPS代工已取得订单,明年有望持续上量。下一代HVDC等技术公司也有布局,客户关系领先。预计26年10亿利润,考虑UPS代工潜在增量有望上修业绩,第一步先看400亿市值,同时考虑HVDC代工逻辑,目标500亿市值。 【伊戈尔】美国缺电稀缺标的,北美AIDC+储能
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帝科股份发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心
【帝科股份】发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟授予激励对象290.56万股,约占总股本2.00%,授予价格为59.11元/股;激励对象共计21人,均为子公司因梦晶凯、江苏晶凯任职的核心管理人员和核心骨干员工。第一/二个归属期业绩考核目标分别为因梦晶凯以2025年营业收入或净利润为基数,2026年/2026-2027年增速不低于200%/500%。 外延布局存储打造第二增长曲线。公司通过收购因梦控股和江苏晶凯,实现存储产业链闭环,
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联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量
联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量,商汤模型成功适配寒武纪芯片 #【AI算力·日日谈·1215】 🔥AI算力 #谷歌扩大TPU订单、联发科获v7e及v8e两代芯片大单 ▪12月15日讯,谷歌TPU需求超预期,其订单向联发科大幅追加数倍。联发科已获得TPU v7e及下一代v8e两代芯片大单,其中v7e预计2026年一季度末进入风险性试产。为应对订单,联发科向台积电追加的CoWoS先进封装产能,到2027年预计将暴增七倍以上。(芯智讯) #英伟达评估增产H200、中国
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欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高
🧧【方正机械】欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高 [太阳]#出口链在交易什么? 目前对美工具出口链的交易分为两类,一类是针对降息的需求侧交易,受事件影响大,波动大,兑现慢;欧圣电气所属的第二类是交易利润回暖,最核心的驱动因素是产能回升,由于美国方向的订单对于细分头部公司是一直饱满的,因此该方向确定性高。 [太阳]#核心预期差在哪? 公司Q2归母-1.4%、Q3归母-82%,主因关税战下选择在马来新建20亿元产能(24年公司营收17亿元),产能外迁规模大,受美国关税影响发货
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中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估
中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估 💬 我们与全球投资者的交流显示,市场对中国平安的关注度普遍提升。 ✅ 我们认为,中国平安的增长潜力和盈利能力仍被市场低估—— 即便近期股价表现亮眼,其估值仍有较大上行空间。 📈 长期结构性增长潜力被低估 💰 中期来看,中国家庭资产将持续增长,保险产品相比其他退休储蓄工具更具吸引力,且平安提供的增值健康及养老服务,将支撑其新业务价值(VNB)和经营利润(OPAT)实现多年强劲增长。 📊 渠道扩张(尤其是银保渠道)将进一步助力增长:我们预计 2026
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中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题
() ⚔中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题✨之中润光学688307:深耕精密光学镜头,应用领域拓展至无人机、半导体、卫星、航空航天等领域 #控股日本老牌光学设计企业木下光学,专注精密光学镜头产品和技术开发服务,立足数字安防镜头持续拓展新兴领域。积极开拓无人机、车载、智能家居、影视文化、投影、医疗检测、工业检测等众多新兴领域。公司自主开发无人机镜头,与大疆建立了稳定的业务合作关系,未来将受益工业无人机、消费级无人机、FPV的放量。 #光学技术长期技术积累、新产能投入使用解决产能瓶颈。凭借技术优
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发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》
(东)发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》 今年9月我们曾对欧洲海上风电的FID(Final investment decision最终投资决策)和拍卖情况进行过跟踪,这是行业开工和装机建设的重要前瞻指标。 一个季度后,出现了新的变化,我们发布最新跟踪报告: (1)拍卖:近期法国、爱尔兰陆续完成拍卖,#最新情况显示未来一个季度欧洲海上风电项目会迎来密集拍卖开标,#包括英国、波兰、立陶宛,英国AR7(Allocation Round 7,第七轮差价合约拍卖)体量较大(市场预期
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AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214
[红包]AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214 [烟花]AI大事纪(12.8~12.14日): 🟥️国内:阿里钉钉8.1. 10 重磅升级;全模态大模型Qwen3-Omni-Flash;Qwen-Image-i2L降低个性化生图门槛;组建千问C端事业群;Qwen3-TTS全面升级;字节回应豆包AI手机助手的本质是机主授权;腾讯元宝AI推出QQ群消息总结功能;元宝与腾讯生态进一步整合;混元2.0上线:推理能力与效率业界领先。可灵AI“全能灵感周”回顾;商汤Seko 2.0上线:一句
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超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发
超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发 超捷股份是国内少数已深度切入头部商业火箭公司供应链的结构件供应商,主要提供火箭整流罩、尾段等关键产品。随着国内商业航天进入高密度发射阶段,公司凭借其独特的市场卡位和产品特性,有望迎来业绩的爆发式增长。 核心逻辑:高壁垒、高价值、高弹性的稀缺标的 1. 最优竞争格局,构筑坚固护城河 · 垄断性卡位:公司已实现对国内头部商业火箭公司的产品配套垄断,客户粘性极强。由于产品定制化程度高、验证周期长、更换风险大,其供应商地位难以被替代。 · 技术资质壁
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钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化
钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化 1、光伏反内卷持续推进,硅料平台公司本周成立,硅片、电池、组件环节#本周、下周都会有针对明年配额以及产业链成本价格的讨论,有望构成催化。钧达做为TOPCon电池环节专业化龙头公司,充分受益于光伏反内卷盈利有望迎来修复。 2、钧达为光伏主链首家“A+H”双平台上市的企业,将充分利用港股资本市场多元化且灵活的融资及股权激励工具,为公司战略实施提供坚实支撑。同时,公司将持续优化产业布局,#把握产业链整合机遇并探索新业务发展机会,以内生增长与外延扩
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长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码
【东北通信】长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ✨根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望
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重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目
【中金有色】重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目,盈利有望迎来加速向上! 2025年12月15日公司公告表示,控股子公司金洲公司将同步推进两大精密刀具项目,分别为新增年产1.3亿支微钻产能投资项目、新增年产6500万支AI PCB用超长径精密微型刀具项目。钨价牛市背景下,我们持续看好公司高端产能扩张驱动盈利加速成长。 1、PCB板需求持续爆发,公司加速下游高端产能建设,强化业务成长性 公司现有微钻产能在10月底预计已爬坡至8000万支,但公司表示现有产能仍难以满足市场需求。据
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飞龙股份关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】#关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇,持续推荐! [太阳]公司:数据中心液冷产品,从预期走向落地 1、2025年12月8日,公司旗下子公司航逸科技举行L-iBC平台In-Row CDU液冷循环泵HP22K的批量交付仪式,并连夜发运至客户。 [烟花]行业:液冷行业百花齐放,关注谷歌等ASIC液冷市场爆发 1、液冷市场,不仅有NV深度参与,AMD/Intel/谷歌TPU等各类ASIC都会采用液冷方案,预计到2027年,市场规模达到
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2025-12-17 15:11:35
海辰药业电解液VC新贵,硫化锂稳步推进
(海辰药业) :电解液VC新贵,硫化锂稳步推进 电解液VC紧缺,顺势投产拉升利润中枢 需求端,淡季不淡,龙头电池厂排产强劲,储能用VC添加比例高于动力30%,VC增速将高于行业整体。 供给端,增量匮乏,中小厂商无扩产能力。最新VC散单价格突破25万元/吨。 在客户强烈需求下,公司计划投产5000吨产能。 后起之秀成为固态电池专家 硫化锂:液相法工艺,纯度3个9,安庆石化可就近供应充足且可靠的硫化氢。中试线落地正推进送样,后续期待与国内大客户合作。 股价空间:若2030年固态市场规模100GWh
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海辰药业
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2025-12-17 14:17:26
胜宏科技强烈推荐
[拳头]【胜宏科技】 --强烈推荐!! ❗️❗️❗️NV+Google服务器放量最确定的环节! 设备端: 有大客户指引保障,勇敢扩产!! 背钻机已下单1200台(schomll/大族,各600台),三菱激光钻机已下单170台,热压机下单46热(惠州胜宏30热11冷,泰国胜宏16热) 设备端订单数超过其他所有PCB大厂的订单总和!! 钻针端: 当前全行业AI PCB钻针消耗4000w只/月 胜宏深度绑定鼎泰高科,当前AI服务器钻针供应量由1000w支/月,有望提升到2026年底3000w支/月 客
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胜宏科技
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AIDC建议持续关注
AIDC建议持续关注 📍#下一轮行情的核心是确定性 1、业绩确定性:业绩兑现度高的变压器/UPS环节。 2、新技术卡位确定性:明确的产业进展和卡位。 #当前持续推荐 【科士达】25、26年北美数据中心大概率仍是UPS为主流。目前公司北美UPS代工已取得订单,明年有望持续上量。下一代HVDC等技术公司也有布局,客户关系领先。预计26年10亿利润,考虑UPS代工潜在增量有望上修业绩,第一步先看400亿市值,同时考虑HVDC代工逻辑,目标500亿市值。 【伊戈尔】美国缺电稀缺标的,北美AIDC+储能
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帝科股份发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心
【帝科股份】发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟授予激励对象290.56万股,约占总股本2.00%,授予价格为59.11元/股;激励对象共计21人,均为子公司因梦晶凯、江苏晶凯任职的核心管理人员和核心骨干员工。第一/二个归属期业绩考核目标分别为因梦晶凯以2025年营业收入或净利润为基数,2026年/2026-2027年增速不低于200%/500%。 外延布局存储打造第二增长曲线。公司通过收购因梦控股和江苏晶凯,实现存储产业链闭环,
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联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量
联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量,商汤模型成功适配寒武纪芯片 #【AI算力·日日谈·1215】 🔥AI算力 #谷歌扩大TPU订单、联发科获v7e及v8e两代芯片大单 ▪12月15日讯,谷歌TPU需求超预期,其订单向联发科大幅追加数倍。联发科已获得TPU v7e及下一代v8e两代芯片大单,其中v7e预计2026年一季度末进入风险性试产。为应对订单,联发科向台积电追加的CoWoS先进封装产能,到2027年预计将暴增七倍以上。(芯智讯) #英伟达评估增产H200、中国
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欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高
🧧【方正机械】欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高 [太阳]#出口链在交易什么? 目前对美工具出口链的交易分为两类,一类是针对降息的需求侧交易,受事件影响大,波动大,兑现慢;欧圣电气所属的第二类是交易利润回暖,最核心的驱动因素是产能回升,由于美国方向的订单对于细分头部公司是一直饱满的,因此该方向确定性高。 [太阳]#核心预期差在哪? 公司Q2归母-1.4%、Q3归母-82%,主因关税战下选择在马来新建20亿元产能(24年公司营收17亿元),产能外迁规模大,受美国关税影响发货
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中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估
中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估 💬 我们与全球投资者的交流显示,市场对中国平安的关注度普遍提升。 ✅ 我们认为,中国平安的增长潜力和盈利能力仍被市场低估—— 即便近期股价表现亮眼,其估值仍有较大上行空间。 📈 长期结构性增长潜力被低估 💰 中期来看,中国家庭资产将持续增长,保险产品相比其他退休储蓄工具更具吸引力,且平安提供的增值健康及养老服务,将支撑其新业务价值(VNB)和经营利润(OPAT)实现多年强劲增长。 📊 渠道扩张(尤其是银保渠道)将进一步助力增长:我们预计 2026
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中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题
() ⚔中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题✨之中润光学688307:深耕精密光学镜头,应用领域拓展至无人机、半导体、卫星、航空航天等领域 #控股日本老牌光学设计企业木下光学,专注精密光学镜头产品和技术开发服务,立足数字安防镜头持续拓展新兴领域。积极开拓无人机、车载、智能家居、影视文化、投影、医疗检测、工业检测等众多新兴领域。公司自主开发无人机镜头,与大疆建立了稳定的业务合作关系,未来将受益工业无人机、消费级无人机、FPV的放量。 #光学技术长期技术积累、新产能投入使用解决产能瓶颈。凭借技术优
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2025-12-15 11:26:28
发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》
(东)发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》 今年9月我们曾对欧洲海上风电的FID(Final investment decision最终投资决策)和拍卖情况进行过跟踪,这是行业开工和装机建设的重要前瞻指标。 一个季度后,出现了新的变化,我们发布最新跟踪报告: (1)拍卖:近期法国、爱尔兰陆续完成拍卖,#最新情况显示未来一个季度欧洲海上风电项目会迎来密集拍卖开标,#包括英国、波兰、立陶宛,英国AR7(Allocation Round 7,第七轮差价合约拍卖)体量较大(市场预期
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AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214
[红包]AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214 [烟花]AI大事纪(12.8~12.14日): 🟥️国内:阿里钉钉8.1. 10 重磅升级;全模态大模型Qwen3-Omni-Flash;Qwen-Image-i2L降低个性化生图门槛;组建千问C端事业群;Qwen3-TTS全面升级;字节回应豆包AI手机助手的本质是机主授权;腾讯元宝AI推出QQ群消息总结功能;元宝与腾讯生态进一步整合;混元2.0上线:推理能力与效率业界领先。可灵AI“全能灵感周”回顾;商汤Seko 2.0上线:一句
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超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发
超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发 超捷股份是国内少数已深度切入头部商业火箭公司供应链的结构件供应商,主要提供火箭整流罩、尾段等关键产品。随着国内商业航天进入高密度发射阶段,公司凭借其独特的市场卡位和产品特性,有望迎来业绩的爆发式增长。 核心逻辑:高壁垒、高价值、高弹性的稀缺标的 1. 最优竞争格局,构筑坚固护城河 · 垄断性卡位:公司已实现对国内头部商业火箭公司的产品配套垄断,客户粘性极强。由于产品定制化程度高、验证周期长、更换风险大,其供应商地位难以被替代。 · 技术资质壁
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钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化
钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化 1、光伏反内卷持续推进,硅料平台公司本周成立,硅片、电池、组件环节#本周、下周都会有针对明年配额以及产业链成本价格的讨论,有望构成催化。钧达做为TOPCon电池环节专业化龙头公司,充分受益于光伏反内卷盈利有望迎来修复。 2、钧达为光伏主链首家“A+H”双平台上市的企业,将充分利用港股资本市场多元化且灵活的融资及股权激励工具,为公司战略实施提供坚实支撑。同时,公司将持续优化产业布局,#把握产业链整合机遇并探索新业务发展机会,以内生增长与外延扩
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长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码
【东北通信】长芯博创:谷歌算力扩容谁受益?核心要看供应商代码 长芯博创老牌谷歌供应商,获取代码多年,双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现 ✨根据我们最新产业链调研,长芯博创800G光模块测试情况非常顺利,将成为旭创、新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商,同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商 [太阳]MPO:公司MPO较早进入谷歌供应链体系,份额仅次于康宁,国内暂无竞争对手;25年谷歌MPO产品预计贡献13-14亿营收,明年受益于谷歌算力扩容,MPO需求乐观来看有望
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长芯博创
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重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目
【中金有色】重申看好中钨高新!——公司加速建设下游两大PCB微钻项目,盈利有望迎来加速向上! 2025年12月15日公司公告表示,控股子公司金洲公司将同步推进两大精密刀具项目,分别为新增年产1.3亿支微钻产能投资项目、新增年产6500万支AI PCB用超长径精密微型刀具项目。钨价牛市背景下,我们持续看好公司高端产能扩张驱动盈利加速成长。 1、PCB板需求持续爆发,公司加速下游高端产能建设,强化业务成长性 公司现有微钻产能在10月底预计已爬坡至8000万支,但公司表示现有产能仍难以满足市场需求。据
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中钨高新
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2025-12-17 15:49:27
飞龙股份关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇
[红包]浙商大制造 邱世梁 | 周艺轩【飞龙股份】#关注谷歌等ASIC液冷市场爆发背景下、公司的供应链机遇,持续推荐! [太阳]公司:数据中心液冷产品,从预期走向落地 1、2025年12月8日,公司旗下子公司航逸科技举行L-iBC平台In-Row CDU液冷循环泵HP22K的批量交付仪式,并连夜发运至客户。 [烟花]行业:液冷行业百花齐放,关注谷歌等ASIC液冷市场爆发 1、液冷市场,不仅有NV深度参与,AMD/Intel/谷歌TPU等各类ASIC都会采用液冷方案,预计到2027年,市场规模达到
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海辰药业电解液VC新贵,硫化锂稳步推进
(海辰药业) :电解液VC新贵,硫化锂稳步推进 电解液VC紧缺,顺势投产拉升利润中枢 需求端,淡季不淡,龙头电池厂排产强劲,储能用VC添加比例高于动力30%,VC增速将高于行业整体。 供给端,增量匮乏,中小厂商无扩产能力。最新VC散单价格突破25万元/吨。 在客户强烈需求下,公司计划投产5000吨产能。 后起之秀成为固态电池专家 硫化锂:液相法工艺,纯度3个9,安庆石化可就近供应充足且可靠的硫化氢。中试线落地正推进送样,后续期待与国内大客户合作。 股价空间:若2030年固态市场规模100GWh
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2025-12-17 14:17:26
胜宏科技强烈推荐
[拳头]【胜宏科技】 --强烈推荐!! ❗️❗️❗️NV+Google服务器放量最确定的环节! 设备端: 有大客户指引保障,勇敢扩产!! 背钻机已下单1200台(schomll/大族,各600台),三菱激光钻机已下单170台,热压机下单46热(惠州胜宏30热11冷,泰国胜宏16热) 设备端订单数超过其他所有PCB大厂的订单总和!! 钻针端: 当前全行业AI PCB钻针消耗4000w只/月 胜宏深度绑定鼎泰高科,当前AI服务器钻针供应量由1000w支/月,有望提升到2026年底3000w支/月 客
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AIDC建议持续关注
AIDC建议持续关注 📍#下一轮行情的核心是确定性 1、业绩确定性:业绩兑现度高的变压器/UPS环节。 2、新技术卡位确定性:明确的产业进展和卡位。 #当前持续推荐 【科士达】25、26年北美数据中心大概率仍是UPS为主流。目前公司北美UPS代工已取得订单,明年有望持续上量。下一代HVDC等技术公司也有布局,客户关系领先。预计26年10亿利润,考虑UPS代工潜在增量有望上修业绩,第一步先看400亿市值,同时考虑HVDC代工逻辑,目标500亿市值。 【伊戈尔】美国缺电稀缺标的,北美AIDC+储能
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帝科股份发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心
【帝科股份】发布2025年限制性股票激励计划,彰显存储业务发展信心 事件:公司发布2025年限制性股票激励计划,拟授予激励对象290.56万股,约占总股本2.00%,授予价格为59.11元/股;激励对象共计21人,均为子公司因梦晶凯、江苏晶凯任职的核心管理人员和核心骨干员工。第一/二个归属期业绩考核目标分别为因梦晶凯以2025年营业收入或净利润为基数,2026年/2026-2027年增速不低于200%/500%。 外延布局存储打造第二增长曲线。公司通过收购因梦控股和江苏晶凯,实现存储产业链闭环,
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联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量
联发科拿下两代谷歌TPU定制大单,英伟达考虑提高H200芯片产量,商汤模型成功适配寒武纪芯片 #【AI算力·日日谈·1215】 🔥AI算力 #谷歌扩大TPU订单、联发科获v7e及v8e两代芯片大单 ▪12月15日讯,谷歌TPU需求超预期,其订单向联发科大幅追加数倍。联发科已获得TPU v7e及下一代v8e两代芯片大单,其中v7e预计2026年一季度末进入风险性试产。为应对订单,联发科向台积电追加的CoWoS先进封装产能,到2027年预计将暴增七倍以上。(芯智讯) #英伟达评估增产H200、中国
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欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高
🧧【方正机械】欧圣电气:#底部反转确认持续推荐、看好股价回到35元前高 [太阳]#出口链在交易什么? 目前对美工具出口链的交易分为两类,一类是针对降息的需求侧交易,受事件影响大,波动大,兑现慢;欧圣电气所属的第二类是交易利润回暖,最核心的驱动因素是产能回升,由于美国方向的订单对于细分头部公司是一直饱满的,因此该方向确定性高。 [太阳]#核心预期差在哪? 公司Q2归母-1.4%、Q3归母-82%,主因关税战下选择在马来新建20亿元产能(24年公司营收17亿元),产能外迁规模大,受美国关税影响发货
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中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估
中国平安投资者交流反馈:增长潜力仍被低估 💬 我们与全球投资者的交流显示,市场对中国平安的关注度普遍提升。 ✅ 我们认为,中国平安的增长潜力和盈利能力仍被市场低估—— 即便近期股价表现亮眼,其估值仍有较大上行空间。 📈 长期结构性增长潜力被低估 💰 中期来看,中国家庭资产将持续增长,保险产品相比其他退休储蓄工具更具吸引力,且平安提供的增值健康及养老服务,将支撑其新业务价值(VNB)和经营利润(OPAT)实现多年强劲增长。 📊 渠道扩张(尤其是银保渠道)将进一步助力增长:我们预计 2026
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中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题
() ⚔中信主题策略刘易团队-“工业之光”主题✨之中润光学688307:深耕精密光学镜头,应用领域拓展至无人机、半导体、卫星、航空航天等领域 #控股日本老牌光学设计企业木下光学,专注精密光学镜头产品和技术开发服务,立足数字安防镜头持续拓展新兴领域。积极开拓无人机、车载、智能家居、影视文化、投影、医疗检测、工业检测等众多新兴领域。公司自主开发无人机镜头,与大疆建立了稳定的业务合作关系,未来将受益工业无人机、消费级无人机、FPV的放量。 #光学技术长期技术积累、新产能投入使用解决产能瓶颈。凭借技术优
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发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》
(东)发布报告《欧洲海风:预计未来一个季度迎来密集拍卖开标催化》 今年9月我们曾对欧洲海上风电的FID(Final investment decision最终投资决策)和拍卖情况进行过跟踪,这是行业开工和装机建设的重要前瞻指标。 一个季度后,出现了新的变化,我们发布最新跟踪报告: (1)拍卖:近期法国、爱尔兰陆续完成拍卖,#最新情况显示未来一个季度欧洲海上风电项目会迎来密集拍卖开标,#包括英国、波兰、立陶宛,英国AR7(Allocation Round 7,第七轮差价合约拍卖)体量较大(市场预期
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AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214
[红包]AI大事纪&智能助手APP数据跟踪_20251214 [烟花]AI大事纪(12.8~12.14日): 🟥️国内:阿里钉钉8.1. 10 重磅升级;全模态大模型Qwen3-Omni-Flash;Qwen-Image-i2L降低个性化生图门槛;组建千问C端事业群;Qwen3-TTS全面升级;字节回应豆包AI手机助手的本质是机主授权;腾讯元宝AI推出QQ群消息总结功能;元宝与腾讯生态进一步整合;混元2.0上线:推理能力与效率业界领先。可灵AI“全能灵感周”回顾;商汤Seko 2.0上线:一句
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超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发
超捷股份:商业火箭结构件核心供应商,受益发射需求爆发 超捷股份是国内少数已深度切入头部商业火箭公司供应链的结构件供应商,主要提供火箭整流罩、尾段等关键产品。随着国内商业航天进入高密度发射阶段,公司凭借其独特的市场卡位和产品特性,有望迎来业绩的爆发式增长。 核心逻辑:高壁垒、高价值、高弹性的稀缺标的 1. 最优竞争格局,构筑坚固护城河 · 垄断性卡位:公司已实现对国内头部商业火箭公司的产品配套垄断,客户粘性极强。由于产品定制化程度高、验证周期长、更换风险大,其供应商地位难以被替代。 · 技术资质壁
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钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化
钧达股份:估值历史低位,行业自律&外延扩张有望构成催化 1、光伏反内卷持续推进,硅料平台公司本周成立,硅片、电池、组件环节#本周、下周都会有针对明年配额以及产业链成本价格的讨论,有望构成催化。钧达做为TOPCon电池环节专业化龙头公司,充分受益于光伏反内卷盈利有望迎来修复。 2、钧达为光伏主链首家“A+H”双平台上市的企业,将充分利用港股资本市场多元化且灵活的融资及股权激励工具,为公司战略实施提供坚实支撑。同时,公司将持续优化产业布局,#把握产业链整合机遇并探索新业务发展机会,以内生增长与外延扩
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