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听牛市的声音
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听牛市的声音
2025-12-26 13:30:20
航发科技核心推荐(No.74)
()【中信军工】航发科技核心推荐(No.74):核心配套2000Kg WS发动机,“商发+燃机”空间广阔 —————————————————— ⭕️420与涡轮院联合打造的F918涡扇发动机,公司作为核心配套商,有望充分受益。 ⭕️商发:公司是商用发动机配套弹性最大的标的,主要从事风扇单元体、压气机、反推等系统。十五五期间充分受益国产化进程。 ⭕️燃机:被低估的燃机标的。公司给北美GEV配套压气机叶片,市占率30%-40%,是绝对龙头。受益AIDC快速增长,该业务增长较快。
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航发科技
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听牛市的声音
2025-12-26 09:05:05
机器人板块
[玫瑰]机器人板块🤖:持续跟踪后我们的产业看法,不谈短期股票(交易量这周应该是又到了年内占比最低点,所以开始反弹了)20251225 #最近肯定还是在跟,过去一周趁着板块热度低,又去连续拜访了几家“主流链主+供应链玩家”的总经理。 【Zjrt链】:综合考虑,还是线性执行器,特别是手部这边,新方案迭代最密集最快的。主观描述下,一个调研的感受是,近期甚至每周还有一种新的小改动or新增件去送。ODI 最近很难,但是公司还是完成了海外5亿的第一笔投资 【Xj链】:周末上海带着自己配套的供应链会见了泰国
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港仔机器人
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2025-12-26 06:26:44
岱美股份:报价机器人电子皮肤,持续推荐
() 岱美股份:报价机器人电子皮肤,持续推荐 主业市值底部150e(稳态10e利润*15x),机器人ASP5~6k,向上空间超50%,持续推荐! 机器人:已经完成NDA及初步报价 公司的优势为资金实力强、北美客户关系紧、海外量产经验多,一、25Q3末,负债率不足40%,账面现金超12亿,同时应收账款周转天数仅60天;二、与北美客户关系紧密,从2022年开始配套顶棚项目,ASP陆续提升至6k,从顶棚业务向人形业务拓展;三、公司在墨西哥以及美国产能成熟,北美产值超40e。公司与机器人业务与高校及产业
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岱美股份
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2025-12-25 17:22:12
联德股份调研更新_1225
【招商机械】联德股份调研更新_1225 [太阳]本次调研重心明德新工厂,已投产的1期包括铸造产线(4台年产1.5万吨电炉)和配套机加工设备;2期场地已建设完毕,后续扩产仅需设备搬入。 [烟花]#产能投放加速: 反映订单/需求预期乐观。按当下产能节奏,26年出货或超8万吨(老5新3),增量2万吨。 🔹1期产能释放提速:2025年,月产从400吨增至1200吨,尤其下半年开始AIDC订单放量,促进产能加速释放,2026年有望延续,至26年底有望达到月产4000吨+(#26年底1期打满) 🔹2期建
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联德股份
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2025-12-25 16:05:43
2026年投资策略:招标提速,设备先行
[红包]浙商大制造【可控核聚变】2026年投资策略:招标提速,设备先行 一、2025年复盘:政策、产业、资金共同驱动“聚变元年” 1、政策端:政策予以重点支持,9月核聚变首次入法,10月核聚变能被纳入“十五五” 未来产业; 2、产业端:技术里程碑+工程节点+招标放量; 3、资本端:国家平台化+能源央企+地方基金+民营资本等各方资本入场; 二、2026年展望:供需两旺,行业进入密集的设备采购、招标和建设阶段 1、行业供需展望:AI算力催生电力需求,可控核聚变作为“终极能源”重要性增加,进入密集的设
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联创光电
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2025-12-25 14:50:22
AIDC电源后续有哪些亮点和催化?
()⭕ AIDC电源后续有哪些亮点和催化? 今日AIDC电源大涨,我们认为一方面与资金在液冷、电源等板块之间轮动有关。另一方面或与明年国内算力资本开支预期上调有关,叠加此前H200解禁。电源作为逻辑最顺畅的板块将充分受益。 ➡需求方面,可以关注国内有基本盘、海外有进展的头部企业: #PSU(服务器电源) : 麦格米特:33kW Power Shelf进入英伟达供应链体系,H200解禁将拓展国内市场空间。 欧陆通:5.5kW-12kW PSU已出,国内多家服务器厂商市占率高,有望进入谷歌等海外AS
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麦格米特
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2025-12-25 13:03:08
商业火箭相关更新
【商业火箭相关更新】近期CZ12A的发射失利以及天兵科技发射大幅推迟,这些都确立了蓝箭航天在中国商业航天中一哥的地位,早前可以说是三足鼎立,现在是蓝箭一家甩开其他家一年以上时间。这个时间差足够让他成为未来垄断的头部企业~~ 蓝箭的上市节奏将明显加快,鉴于其领先的地位以及手握垣信和中国空间站昊龙飞船发射两大客户,可以乐观预期其IPO估值在1800-2500亿左右市值,上市后有望达到3500-5000亿 未来半年,我们可见朱雀2E商用,朱雀3遥2再测可回收,朱雀3全新换装,蓝箭快速IPO等一系列推动
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中信证券
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2025-12-24 21:33:56
出海新方向-液态包装机械
[庆祝]出海新方向-液态包装机械【国金机械】 #新增推荐达意隆:业绩好+订单好+估值低 🌟业绩高增,合同负债历史新高:24/1Q-3Q25营收同比+18%/39%,归母净利同比+49%/146%。3Q末合同负债10.32亿历史新高,同比+46.26%。 🌟行业高景气,逻辑能看长:南亚、东南亚等新兴市场瓶装水/饮料人均消费量有巨大提升空间,例如印度22年人均瓶装水消费仅为中国1/7,总量增长快的同时茶饮/能量饮料等新品类增速更高,带来较大设备机会。全球龙头克朗斯营收达到412亿,国内企业出海突
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达意隆
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2025-12-24 14:48:04
铜箔更新1224:涨价持续落地,看好结构改善和盈利增厚!
()铜箔更新1224:涨价持续落地,看好结构改善和盈利增厚! 1、今日锂电铜箔板块启动,直接的催化是部分客户的4.5μm加工费谈价落地,1月预计陆续执行。临近年末谈价窗口,近期市场逐步交易涨价预期,此前考虑合理回报预期下(6-7年)涨价弹性较大,初步预期2k+,后续还有持续涨价和头部客户落地的预期。 2、#锂电铜箔的价值重估: 25年锂电铜箔表观产能利用率在70%+,但呈现龙头满产的结构性紧平衡,26年供给释放变缓下产能利用率有望回升至80%+(有效产能利用率或更高),线性外推27年或出现缺口。
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嘉元科技
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2025-12-24 12:56:38
德明利今天董事长小范围交流非常超预期
德明利今天董事长小范围交流非常超预期 1、公司今年5月开始备库,目前在手存货充足,Q4环比仍持续增长,后续考验的是拿货能力,公司与存储原厂深度绑定合作,保供能力完全不用担心。 2、涨价幅度:现在存储行业价格是原本大家预计明年2、3月的价格,现在已经提前到了,远超之前预期,目前所有价格起步都是一月一议,有的甚至周度。 3、涨价持续性:未来3年内供不应求,原厂手上当前的货已全被订完,11月北美CSP大厂采购总亲自赴韩锁定2027年产能。 4、公司Q4收入预计40-50亿,今年破百亿,明年200亿以上
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德明利
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2025-12-24 11:19:00
硕贝德液冷赛道最新进展情况
(硕贝德)液冷赛道最新进展情况: 公司通过英业达+台达+健侧供应 NV,目前以冷板+UQD 为主,预期订单上GB300 更大,GB200 将迎来批量生产。 公司散热团队出身富士康,包括了 AVC 技术人员。光模块液冷:安费诺和泰科来公司审厂,后续 1.6T 光模块配液冷,在cage上下配套液冷板,预期随光模块出货持续高增。
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2025-12-23 14:36:19
中药契合扩大内需促进新型消费,板块去库存周期接近尾声
()🔥🔥中药契合扩大内需促进新型消费,板块去库存周期接近尾声,叠加十五五规划、基药目录等多重利好,当前中药板块具备性价比,建议关注、方盛制药、华润三九、马应龙等! [玫瑰]推荐逻辑:(1)去库存周期接近尾声,26年报表端有望反转;(2)估值切换下,中药具有一定性价比:经过25年的调整,部分公司的业绩高基数逐步消化,同时切换26年业绩预期来看,估值不足20倍;(3)筹码结构较好:自23Q2之后,公募中药持仓比例一直下滑,当前持仓比例较低;(4)基药目录有望逐步推进;(5)部分国企十五五规划即将
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2025-12-23 06:53:22
光纤光缆大涨:印证前瞻判断,涨价已现趋势已来,产能未满终将打满
🥇【天风通信】光纤光缆大涨:印证前瞻判断,涨价已现趋势已来,产能未满终将打满 🔥事件:今天长飞光纤&亨通光电涨停,中天科技,烽火通信等大涨。我们此前底部前瞻坚定判断推荐,此外上周三领先提示重视行业反转机会,持续验证。 ☀我们分析如下: 🥇从数据上来看,光纤光缆行业已呈现复苏涨价,且行业层面有望迎来反转,AI驱动光纤光缆需求持续提升带来涨价或有望延续,短期产能利用率未满,但是中期终将打满。 🥈此前由于电信市场受运营商CAPEX投资放缓,光纤光缆市场承压,价格端处于下降趋势。但根据目前数据和
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长飞光纤
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2025-12-22 14:08:15
产业景气高频跟踪—12/21期
产业景气高频跟踪—12/21期 独家重磅产品!国金产业景气跟踪系列,自下而上统一景气度判断标准,全产业150条细分赛道景气度周度跟踪。 行业景气度更新 🔥本期重点赛道: 1、商业航天:持续看好商业航天跨年行情,本周作为年度收官窗口,建议密切关注2026年头部星座的大额招标节奏及可重复发射火箭进展。跨年行情启动下,市场风格将可能从事件驱动转向订单兑现,重点锁定具备批量交付能力的火箭端供应商及卫星相控阵/激光通信载荷龙头。 2、太空光伏:太空数据中心及轨道算力规划密集,考虑到未来单星功能及任务的复
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现代牧业
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2025-12-22 10:37:04
zcdz总经理交流要点梳理-20251221
()zcdz总经理交流要点梳理-20251221 [太阳]我们的观点:公司光模块陶瓷基板/相干管壳全面绑定头部光模块客户,受益 26 年需求爆发,且技术壁垒极高,份额还在继续提升,考虑需求和产能,#相干管壳已首次涨价,陶瓷基板也有涨价可能。另外,#公司光模块氮化铝结构件、#OCS交换机陶瓷基板、CPO陶瓷基板三大新产品 26 年开始陆续放量,超预期。氮化镓PA 主供星网,商业航天核心标的。考虑 26 年PE 不到 30 倍,仍显著低于其他上游标的,低估严重,继续重点推荐! [玫瑰]#光模块陶瓷基
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中瓷电子
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