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听牛市的声音
2025-11-10 09:56:04
神工股份(688233):硅材专家,国产替代拓疆者
神工股份(688233):硅材专家,国产替代拓疆者 核心逻辑: 神工股份是半导体大尺寸单晶硅材料龙头,主业根基稳固,正凭借技术优势向高价值环节延伸,开启新一轮成长。看好其“材料-零部件-硅片”的三级跳战略,在国产替代浪潮下潜力巨大。 1. 主业:利基市场的全球强者 · 公司主营刻蚀机用大直径高纯硅材料,技术壁垒极高,已打入全球顶级设备商供应链,是全球主要供应商之一。 · 该业务毛利率高,现金流稳定,为公司提供了坚实的发展基盘。 2. 成长:三大赛道驱动未来 · 第一曲线(主业稳增):先进制程芯片
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神工股份
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2025-11-10 09:31:38
宏润建设星际动力+镜识科技2026年步入量产,人形机器人主机厂空间巨大
【宏润建设】星际动力+镜识科技2026年步入量产,人形机器人主机厂空间巨大 [红包]#星际动力(宏润持股60%)机器人技术亮点: [太阳]#“大脑-小脑-肢体”协同操作系统: 依托矩阵自研“Matrix Brain”智能中枢,实现了从高级决策到精细动作执行的端到端协同。让机器人不仅能听懂“餐桌撤台”这样的模糊指令,还能自己规划出“倒掉污物→收纳餐具→清洁桌面”等一系列动作并执行。 [太阳]#出色运动与操作能力: 得益于全身动态响应运动控制技术,星际1号全身拥有77个自由度,髋关节3个自由度,颈部
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宏润建设
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2025-11-10 07:53:05
储能:当前时点,再谈全球需求的三个预期差!
【长江电新】储能:当前时点,再谈全球需求的三个预期差! 今年6-7月起我们反复强调国内储能需求存在显著预期差,而需求预期和边际景气是催动后续行情的主要因素,当前时点,我们认为全球需求还存在以下三点预期差,继续重点推荐: #国内:高增确定性/持续性有预期差 看好国内需求高增持续的底层逻辑是:存量风光消纳产生刚性需求+政策周期:1)前期光伏风电高增,产生刚性调峰储能需求;2)政策来看,十四五期间大力发展新能源,十五五核心目标转向消纳、至30年完成双碳目标,因此大力发展储能成为新的政策目标,25年底现
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阿特斯
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2025-11-10 07:35:17
乾照光电新材料盘前早参—20251110
(乾照光电)[红包]【天风新材料】新材料盘前早参—20251110 [太阳]行情回顾: ● 本周新材料指数涨2.1%,跑赢沪深300指数1.5%、创业板指0.4%,子板块中电池化学品涨幅最优(+7.5%),膜材料次之(+3.9%); ● 个股方面,锂电及变压器相关能源材料表现突出,华盛锂电(+61.2%)、特变电工(+35.3%)、佛塑科技(+33.4%)、德方纳米(+19.2%)等领涨; ● 海外科技巨头动作频频,Meta计划2028年前投资6000亿美元建AI数据中心,SpaceX扩大Sta
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乾照光电
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2025-11-09 18:26:24
游戏观点周度更新11/9
【申万传媒】游戏观点周度更新11/9 [玫瑰]观点:本周华通申请摘帽,上周三七处罚靴子落地,监管风险逐步解除,板块交易环境有望进一步改善。本周板块走势有所分化,在弱贝塔背景下资金流向基本面/估值修复更确定的方向。26年板块PE仍在 15-17x,考虑到估值压制进一步解除,头部公司经营趋势未变,当前性价比已较高。 [啤酒]标的:核心【巨人】【华通】【恺英】【三七】,重点【心动】【贪玩】【吉比特】【泰岳】以及【完美】。#近期新增【三七】(估值修复确定性高、小游戏放利润持续性验证、新品预期极低)【贪玩
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巨人网络
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2025-11-09 12:51:32
晶盛机电:方形硅片设备取得突破,受益于先进封装技术迭代
【长江机械&电新&电子】晶盛机电:方形硅片设备取得突破,受益于先进封装技术迭代 事件:11月7日,晶盛机电正式向全球发布方形硅片全流程解决方案,该方案提供从晶体生长、截断、开方、磨削、切片、倒角到研磨、抛光、清洗的全套自主研发设备。 1、先进封装正在从圆片级CoWoS向面板级CoPoS发展,台积电已经启动建设310 mm² CoPoS先进封装试产线。面板级封装取代晶圆级封装的核心驱动力在于降低成本,大面积面板载体有利于提升制造通量,从而更适用于大批量生产,面板级封装的面积利用率(81%)远高于晶
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晶盛机电
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2025-11-08 21:05:58
圣因生物与礼来达成超12亿美元合作开发代谢病siRNA药物
【兴证医药】圣因生物与礼来达成超12亿美元合作开发代谢病siRNA药物 2025年11月8日,圣因生物宣布与礼来公司达成全球研发合作与许可协议,基于圣因LEAD技术平台开发代谢类siRNA新药。 圣因生物将获得首付款和股权投资的近期付款,以及后续高达12亿美元的里程碑付款。 圣因生物专注开发心血管代谢疾病、补体介导肾脏疾病的siRNA疗法,布局靶点包括C3(2期)、AGT(与信达合作,2期)、CFB(1期)、INHBE(1期)等。 圣因生物具有GalNAc递送系统,以及LEAD肝外递送平台。LE
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美国圣犹达医疗
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2025-11-07 13:47:58
深度:锂电新周期的供需研判
深度:锂电新周期的供需研判 1、锂电产业链自9月以来需求预期持续上修,目前电池对2026年需求预期总体在40%左右(市场预期30%左右),其中储能在50%左右,往后续看国内储能(商业模式形成+资产荒驱动)、美国储能(AI数据中心配储)、国内动力(当前预期普遍悲观)、长尾市场(两轮车、三轮车等)仍存在潜在预期差,终端景气存在进一步上修可能。季节性来看,2026Q1的终端逻辑因退坡、淡季偏弱,但产业链存在瓶颈环节,备货补库会平滑景气波动,我们预期环降在5%-10%,景气延续性强。 2、锂电池供需方面
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富临精工
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2025-11-07 13:37:28
关注机器人仿生设计中的材料应用
关注机器人仿生设计中的材料应用 [玫瑰]#近期小鹏机器人仿生设计近期市场关注,最终商业化人形机器人不一定需要完全仿生,但是我们认为家用或者商用机器人在皮肤、灵巧手、自动度上的探索是比较合理的。 [玫瑰]#机器人未来进入家用或者商用场景预计会有多种外部包围材料。从近期头部机器人公司最新产品的梳理情况来看,均有使用多样化包围材料的趋势,包括织物皮肤、3D打印晶格材料、外衣等,因此除去金属材料以外可关注PEEK、尼龙(PA)、聚氨酯复合材料、碳纤维、热塑性聚氨酯弹性体(TPU)、超高分子量聚乙烯纤维等
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恒辉安防
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2025-11-07 11:29:28
户储需求爆发在即:电价攀升与数据中心电力缺口的双重驱动
户储需求爆发在即:电价攀升与数据中心电力缺口的双重驱动 [玫瑰]全球户用储能市场正迎来爆发式增长,核心驱动力来自数据中心电力需求激增推高电价与多国政策红利释放的双重逻辑。 [玫瑰]1. 数据中心电力需求激增,电价上涨倒逼户储经济性提升 美国AI数据中心(AIDC)建设热潮导致电力需求飙升,预计2026年美国电力系统将面临18-27GW功率缺口。传统电源建设周期长(燃气轮机需3年前置期),储能凭借1-1.5年快速部署优势成为关键解决方案。电价方面,美国数据中心以高价锁定电力供应(如120美元/兆瓦
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禾迈股份
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2025-11-07 09:49:05
把握大趋势,坚定国产算力
把握大趋势,坚定国产算力 [太阳]供给端:约束减少,扩产可期 美国白宫宣布自 2025 年 11 月 10 日起,暂停实施BIS 50%规则 1 年。管制放宽后晶圆厂有望进一步扩大产能。同时,H20 芯片遇冷,或反映国产芯片先进制程取得突破。 [太阳]需求端:国货国用,需求确定 1)多地明确智算国产化率:上海要求2027 年自主可控智算算力占比超 70%;广东力争2025 年底新增国产化算力占比达到70%;北京提出到 2027 年具备100%自主可控智算中心建设能力。 2)在政策、供应链安全等推
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中信证券
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2025-11-06 15:26:09
电力约束,铝供应紧张预期再起,关注铝板块投资机会
【华西有色-晏溶团队】电力约束,铝供应紧张预期再起,关注铝板块投资机会 供应方面,国内电解铝运行产能持平,海外供应出现变动。世纪铝业位于冰岛Grundartangi的铝冶炼厂因设备故障,一条生产线暂时停产,导致在产产能减少约20万吨,约占全球电解铝供应的0.3%,该事件的后续进展预计将于11月6日更新。南非矿业巨头 South32 位于莫桑比克的 Mozal 铝厂 电力合同将于 2026 年 3 月 到期,但续签前景不明。澳大利亚 Tomago 铝厂(力拓参股)更是直接表示,若 2028 年底
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2025-11-06 13:33:41
麦格米特强call!电源龙一、龙二同时确认产能紧俏,重视需求外溢的机会!
麦格米特强call!电源龙一、龙二同时确认产能紧俏,重视需求外溢的机会! 近期台达、光宝在公开的法说会中都明确提到AI相关的产能明显供不应求。摘录部分法说会原文如下: 1、台达:台达反馈公司此前新建工厂并未考虑AI相关需求,但产线仍有无法与其他产品共用。目前产能主要在泰国和北美,为缓解产能紧张状态已经讲非北美需求转移至大陆生产,产能仍在加码追赶客户需求。 2、光宝:PSU产能目前无法满足客户需求,3Q25开始产能出现明显紧缺导致部分订单被递延。此外公司开始在越南、高雄、北美等地扩产,越南基地主要
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麦格米特
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2025-11-06 10:28:47
光伏主产业链排产跟踪_1105
光伏主产业链排产跟踪_1105:市场需求疲软,InfoLink预计11月组件排产约51GW、环比-4% [太阳]InfoLink预计,11月硅料/硅片/电池片/组件产出12.24万吨(64-65GW)、59/59/51GW,环比-17.6%/-5.5%/-2.6%/-3.9%,所有环节较前次(10月9日)预测均有上调。 10月硅料/硅片/电池片/组件实际产出14.9万吨、59/61/53GW,环比+13%/+7%/-1%/-1%。 #硅料: 10月产出环比提升12.6%至14.85万吨左右/约7
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中信证券
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2025-11-05 21:24:49
嘉元科技:与宁德签订框架协议,锂电铜箔供需紧缺有望涨价20251105
【GFDX】嘉元科技:与宁德签订框架协议,锂电铜箔供需紧缺有望涨价20251105 #公司与宁德签订框架协议: 今日,公司公告预备产能在26-28年为15.7/20.4/26.5w吨,合计62.6w吨,优先保障宁德需求,公司25年出货量仅为10w吨,未来三年有望实现出货量持续高增。 #产能扩张计划: 25年底公司产能为14w吨,预计26年底公司产能扩张至18w吨,预计新增产能于年中投放。铜箔单w吨投资额约为3.5e,其中设备+厂房各占50%,目前公司厂房建设已完成,设备已预定+支付部分预付款,预
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